RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 25 de abril de 2012 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Índice Claves del periodo Resultados Recursos humanos Balance Contratación y cartera Hechos significativos del periodo 2 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Claves del periodo En un contexto de alta competitividad internacional la actividad de Duro Felguera en el primer trimestre 2012 ha obtenido una facturación de 182,2 millones €, lo que supone un 6,5% de incremento respecto a igual periodo del ejercicio anterior. Esto supone un 82% de facturación en el área internacional. La contratación del trimestre ha ascendido a 210 millones de euros, en línea con el ejercicio anterior. Destaca la contratación de la ampliación del puerto de Visakhapatnam por importe de 62 millones de euros. Con ella, se produce la tercera intervención significativa en el desarrollo portuario de la India. La sociedad continúa con su prudente política comercial hacia contratos con margen razonable en clientes solventes y en paralelo, anticipa ajustes de estructura y flexibilidad para mantener su vigor competitivo. Duro Felguera está en curso avanzado de negociación de varios contratos cuya adjudicación definitiva se espera en un corto periodo, ya que se han superado procesos de calificación previa. El volumen de cartera de pedidos asciende a la cifra de 1.606 millones de euros. Por áreas de negocio, la evolución de los diversos segmentos ha sido la siguiente: Energía: ha facturado 109 millones € con un incremento del 8% Plantas Industriales ha facturado 14,9 millones, 40% superior al año anterior. Oil & Gas ha facturado 13,4 millones €, frente a 20 millones € del ejercicio anterior, pero la tendencia en el medio plazo indica niveles superiores de facturación. Servicios Especializados ha facturado 40,3 millones €, un 17% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior. Los resultados del trimestre ascienden en la sociedad dominante a 18,7 millones €, frente a 23,7 millones € en el ejercicio anterior. Este descenso es debido principalmente a la naturaleza de las liquidaciones de obra menos intensivas en equipamiento y que por tanto propician un menor reconocimiento de resultado, pero en todo caso manteniendo niveles de margenes favorables de la industria (11,7%) . El normal desarrollo de los principales proyectos del área de Energía y el relanzamiento esperado del principal proyecto minero hacen previsible sucesivos trimestres y un año global en consonancia con los resultados del ejercicio anterior. 3 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Claves del periodo El grupo, en conjunto, mantiene un efectivo de 486,3 millones €. En el periodo se ha abonado el dividendo correspondiente al tercer pago a cuenta de resultados del ejercicio 2011, en coherencia con la política de pagos trimestral, por importe de 0,11 € brutos por acción. Se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, a celebrar el próximo día 17 de mayo, el reparto de un dividendo complementario por 0,11 € brutos por acción adicionales, lo que situaría el pay out del resultado del ejercicio anterior en el 70%. La compañía es una de las empresas de mayor rentabilidad por dividendo del mercado bursátil español. 4 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Cuenta de Pérdidas y Ganancias marzo-12 marzo-11 Ventas 182.212 171.106 EBITDA 21.386 27.768 Margen EBIT DA 11,7% 16,2% EBIT 19.828 25.995 Margen EBIT 10,9% 15,2% 1.138 1.053 BAI 20.780 27.002 BDI 19.118 24.301 Socios minoritarios -382 -603 Bº NETO DE LA DOMINANTE 18.736 23.700 Resultados Financieros Netos *En miles de Euros Nota: Resultados financieros netos incluye ingresos menos gastos financieros y productos financieros 5 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Desglose de Ventas* Desglose de ventas por segmentos marzo-12 marzo-11 109.532 14.890 101.339 10.912 13.392 20.886 7% 4% 20% Energía Plantas Industriales Oil & Gas 55% 7% 7% Servicios Especializados 40.349 34.445 Fabricación 14.061 14.663 Varios 8.431 3.744 Energía Plantas Industriales Oil & Gas Servicios Especializados Fabricación Varios Desglose de ventas por área geográfica *En miles de Euros Nacional Internacional 18% marzo-12 marzo-11 33.169 63.074 149.043 108.032 82% Nacional Internacional *En miles de Euros * Sin eliminaciones entre segmentos 6 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Desglose EBITDA Desglose EBITDA por segmentos marzo-12 marzo-11 -1% 2% 19% Energía 14.896 21.474 762 848 Oil & Gas 1.346 2.478 Servicios Especializados 4.171 3.322 Fabricación -191 -418 Varios 402 63 Plantas Industriales *En miles de Euros 30.000 63 3.322 25.000 2.478 848 20.000 15.000 6% 68% 4% Energía Plantas Industriales Oil & Gas Servicios Especializados Fabricación Varios 402 4.171 1.346 762 21.474 10.000 14.896 5.000 0 -418 -5.000 mar-11 Energía Oil & Gas Fabricación -191 mar-12 Plantas Industriales Servicios Especializados Varios 7 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Evolución Cartera y Contratación Evolución Cartera (Mn €) Evolución Contratación (Mn€) 1.876 2.500 2.065 1.500 1.003 1.000 500 1.892 2.000 1.500 760 328 804 399 675 337 228 0 2007 2008 194 2009 Nacional 228 2010 1.187 1.000 627 467 532 2006 908 1682 751 210 157 182 28 2011 mar-12 Internacional 500 0 1.712 1.606 1580 1491 1.266 1.110 528 1787 1694 531 1187 738 579 278 198 2006 2007 2008 2009 2010 Nacional 132 115 2011 mar-12 Internacional 8 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Evolución de márgenes Evolución Margen EBITDA Evolución Margen BAI 20% 20% 5,0 13,8% 15% 10% 14,0% 11,7% 7,5% 9,0% 10% 5% 13,3% 15% 7,5% 13,7% 11,4% 8,6% 5% 0% 2008 2009 2010 2011 marzo-12 0% 2008 2009 2010 2011 marzo-12 9 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Balance de Situación marzo-12 diciembre-11 Activo no corriente 164.492 165.263 Inmovilizado material 94.926 98.869 Activo corriente 1.101.524 1.160.114 Efectivo y equivalente al efectivo 486.288 505.725 Activo Pasivo Patrimonio Neto 273.349 279.592 Ingresos a distribuir 9.509 9.702 Pasivos no corrientes 66.091 81.477 Deuda financiera 45.622 60.242 Pasivos corrientes 917.067 954.606 Deuda financiera 91.117 61.135 1.266.016 1.325.377 TOTAL *En miles de Euros marzo-12 diciembre-11 Posición neta de Tesorería 395.171 444.591 Deuda financiera no corriente 45.622 60.242 D/E 50,02% 43,41% *En miles de Euros ( PN T : EF EC T IV O Y EQ U I V A LEN T E A L EF EC T IV O M EN O S D EU D A F I N . C O R R I EN T E) ( D / E: D EU D A F I N A N C IER A C O R R I EN T E Y N O C O R R I EN T E / PA T R I M O N IO N ET O ) 10 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Recursos Humanos Plantilla a 31/03/2012: 1.862 Fijos: 965 Temporales: 897 Plantilla media del trimestre: 1.831 Obreros: 761 Empleados: 1.070 143,2 160 140 20,0% 17,7% 128,2 18,6% 110,3 100,1 120 95 100 131,5 16,4% 13,0% 15,4% 13,7% 18,0% 124,4 15,3% 16,0% 15,9% 14,0% 14,4% 12,0% 80 10,0% 60 8,0% 6,0% 40 27,2 26,2 20 4,0% 2,0% 0,0% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Costes de personal 2011 1T2011 1T2012 Coste como % s/ventas 11 (Millones de Euros) RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 Hechos significativos • El 29 de febrero de 2012 se comunica la distribución del tercer dividendo a cuenta de resultados del ejercicio 2011, por importe de 0,11 € brutos por acción, pagadero el 15 de marzo de 2012. • El 2 de abril se informa de la convocatoria de la Junta General 2012, que se celebrará el 17 de mayo en Oviedo. • El 10 de abril se anuncia la contratación del proyecto de ampliación de la terminal portuaria en el puerto de Visakhapatnam del estado indio de Andrapradesh para el cliente Gangavaram Port Limited, por importe de 62 millones de euros. 12 RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2012 LIMITACIÓN DE RESPONSABILIDADES El presente documento ha sido preparado por DURO FELGUERA, exclusivamente para su uso en las presentaciones con motivo del anuncio de los resultados de la Compañía El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de la Compañía. Estas previsiones responden a la opinión y expectativas futuras de DURO FELGUERA, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e incertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por DURO FELGUERA, y en particular por los analistas que manejen el presente documento. Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida. 13 CONTACTO. Si desean hacer alguna consulta, les rogamos la remitan a la siguiente dirección [email protected] expresando el nombre de su entidad, persona de contacto, dirección de correo electrónico o número de teléfono. 14