GENERAL Referencia de Seguridad VERSION 3.2.2 9264AMTF INFORMACION SEMESTRAL CORRESPONDIENTE AL: SEMESTRE 2 200 AÑO I. DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR Denominación Social: DURO FELGUERA, S.A. C.I.F. A-28004026 Domicilio Social: MARQUES DE SANTA CRUZ 14 - 33007-OVIEDO Personas que asumen la responsabilidad de esta información, cargos que ocupan e Firma: identificación de los poderes o facultades en virtud de los cuales ostentan la representación de la sociedad: D. Mariano Blanc Díaz - Director Económico-Financiero Poderes: Notaría D. Esteban Mª Alú y Mortera Fecha: 15 de Febrero de 1993 Protocolo nº 411 CONTENIDO INFORMACION SEMESTRAL (marcar con una X en caso afirmativo) Individual Consolidado X I. Datos Identificativos del Emisor 0010 II. Variación del Grupo Consolidado 0020 III. Bases de Presentación y Normas de Valoración 0030 X X IV. Balance de Situación 0040 X X V. Cuenta de Pérdidas y Ganancias 0050 X X VI. Distribución por Actividad del Importe Neto de la Cifra de Negocio 0060 X X VII. Número de Personas Empleadas 0070 X X VIII. Evolución de los Negocios 0080 X IX. Dividendos Distribuidos 0090 X. Hechos Significativos 0100 X X XI. Anexo Explicativo Hechos Significativos 0110 X X XII. Informe Especial de los Auditores 0120 G1 II. VARIACION DE LAS SOCIEDADES QUE FORMAN EL GRUPO CONSOLIDADO (19) En este semestre se ha incorporado la Sociedad de nueva creación "Turbogeneradores del Perú, S.A.C." siendo la participación de Duro Felguera, S.A. del 100%. Esta sociedad consolida sus cuentas por el método de integración global. III. BASES DE PRESENTACION Y NORMAS DE VALORACION (En la elaboración de los datos e informaciones de carácter financiero-contable incluidos en la presente información pública periódica, deberán aplicarse los principios, normas de valoración y criterios contables previstos en la normativa en vigor para la elaboración de información de carácter financiero-contable a incorporar a las cuentas anuales y estados financieros intermedios correspondiente al sector al que pertenece la entidad. Si excepcionalmente no se hubieran aplicado a los datos e informaciones que se adjuntan los principios y criterios de contabilidad generalmente aceptados exigidos por la correspondiente normativa en vigor, este hecho deberá ser señalado y motivado suficientemente, debiendo explicarse la influencia que su no aplicación pudiera tener sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la empresa o su grupo consolidado. Adicionalmente, y con un alcance similar al anterior, deberán mencionarse y comentarse las modificaciones que, en su caso y en relación con las últimas cuentas anuales auditadas, puedan haberse producido en los criterios contables utilizados en la elaboración de las informaciones que se adjuntan. Si se han aplicado los mismos principios, criterios y políticas contables que en las últimas cuentas anuales, y si aquellos responden a lo previsto en la normativa contable en vigor que le sea de aplicación a la entidad, indíquese así expresamente). Los estados financieros adjuntos correspondientes al 31 de Diciembre de 2004 han sido elaborados siguiendo los mismos principios , criterios y políticas contables que en las últimas cuentas anuales. IV. BALANCE DE SITUACION DE LA SOCIEDAD INDIVIDUAL Uds.: Miles de euros EJERCICIO ACTUAL ACTIVO A) ACCIONISTAS POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS I. Gastos de Establecimiento II. Inmovilizaciones Inmateriales II.1. Derechos s/bienes en régimen de arrendamiento financiero II.2. Otro Inmovilizado Inmaterial III. Inmovilizaciones Materiales IV. Inmovilizaciones Financieras V. Acciones Propias a Largo Plazo VI. Deudores por Operaciones Tráfico a Largo Plazo B) INMOVILIZADO (1) C) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS (2) I. Accionistas por Desembolsos Exigidos II. Existencias III. Deudores IV. Inversiones Financieras Temporales V. Acciones Propias a Corto Plazo VI. Tesorería VII. Ajustes por Periodificación D) ACTIVO CIRCULANTE TOTAL ACTIVO ( A + B + C + D) 0200 0210 0220 0221 0222 0230 0240 0250 0255 0260 0280 0290 0300 0310 0320 0330 0340 0350 0360 0370 PASIVO I. Capital Suscrito II. Reservas III. Resultados de Ejercicios Anteriores IV. Resultado del Periodo V. Dividendos a Cuenta Entregados en el Ejercicio A) FONDOS PROPIOS B) INGRESOS A DISTRIBUIR VARIOS EJERCICIOS (3) C) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS I. Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables II. Deudas con Entidades de Crédito III. Deudas con Empresas del Grupo y Asociadas IV. Acreedores por Operaciones de Tráfico a Largo Plazo V. Otras Deudas a Largo D) ACREEDORES A LARGO PLAZO I. Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables II. Deudas con Entidades de Crédito III. Deudas con Empresas del Grupo y Asociadas IV. Acreedores Comerciales V. Otras Deudas a Corto VI. Ajustes por Periodificación E) ACREEDORES A CORTO PLAZO (4) F) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO ( A + B + C + D + E + F) 0500 0510 0520 0530 0550 0560 0590 0600 0610 0615 0620 0625 0630 0640 0650 0655 0660 0665 0670 0680 0690 0695 0700 EJERCICIO ANTERIOR 125 1 134 125 4.988 72.993 134 5.296 77.244 78.106 82.675 4.447 70.870 35.468 5.129 38.810 39.428 7.385 7.368 118.170 196.276 EJERCICIO ACTUAL 44.632 8.929 90.735 173.410 EJERCICIO ANTERIOR 44.632 18.017 4.070 -9.088 57.631 1.438 653 53.561 1.788 770 7.406 9.000 5.053 10.000 905 17.311 900 15.953 40.596 21.326 45.821 5.008 9.904 19.286 61.948 3.973 112.751 6.492 196.276 95.111 6.227 173.410 V. RESULTADOS INDIVIDUALES DE LA SOCIEDAD Uds.: Miles de euros + Importe Neto de la Cifra de Negocio (5) + Otros Ingresos (6) +/- Variación Existencias Productos Terminados y en Curso = VALOR TOTAL DE LA PRODUCCION - Compras Netas +/- Variación Existencias Mercaderías, Materias Primas y Otras Materias Consumibles - Gastos Externos y de Explotación (7) = VALOR AÑADIDO AJUSTADO +/- Otros Gastos e Ingresos (8) - Gastos de Personal = RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION - Dotación Amortizaciones Inmovilizado - Dotaciones al Fondo de Reversión +/- Variación Provisiones de Circulante (9) = RESULTADO NETO DE EXPLOTACION + Ingresos Financieros - Gastos Financieros + Intereses y Diferencias Cambio Capitalizados +/- Dotación Amortización y Provisiones Financieras (10) = RESULTADO ACTIVIDADES ORDINARIAS +/- Resultados Procedentes del Inmovilizado Inmaterial, Material y Cartera de Control (11) +/Variación Provisiones Inmovilizado Inmaterial, Material y Cartera de Control (12) +/Resultados por Operaciones con Acciones y Obligaciones Propias (13) +/- Resultados de Ejercicios Anteriores (14) +/- Otros Resultados Extraordinarios (15) = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS +/- Impuestos sobre Sociedades y Otros = RESULTADO DEL EJERCICIO 0800 0810 EJERCICIO ACTUAL Importe % 122.514 100,00% 591 0,48% EJERCICIO ANTERIOR Importe % 164.942 100,00% 697 0,42% 0820 -2.321 -1,89% 2.750 0830 0840 120.784 -83.168 98,59% -67,88% 168.389 -120.723 0,00% 0850 1,67% 102,09% -73,19% 0,00% 0860 0870 0880 0890 0900 0910 0915 0920 0930 0940 0950 0960 0970 1020 -21.566 16.050 5.554 -17,60% 13,10% 0,00% -9,00% 4,10% -0,21% 0,00% -0,24% 3,65% 3,89% -3,01% 0,00% 0,00% 4,53% 1021 4.379 3,57% 379 0,23% 1023 -4.943 -4,03% -13.895 -8,42% -11.026 5.024 -257 -295 4.472 4.766 -3.684 -10.730 12.048 -316 -3.647 8.085 7.244 -8.101 -3 7.225 0,00% 1025 1026 1030 1040 1042 1044 -24.888 22.778 36 136 5.162 -1.092 4.070 0,03% 0,11% 4,21% -0,89% 3,32% -15,09% 13,81% 0,00% -6,51% 7,30% -0,19% 0,00% -2,21% 4,90% 4,39% -4,91% 0,00% 0,00% 4,38% 0,00% -60 -3.208 -9.559 471 -9.088 -0,04% -1,94% -5,80% 0,29% -5,51% IV. BALANCE DE SITUACION DEL GRUPO CONSOLIDADO Uds.: Miles de euros EJERCICIO ACTUAL ACTIVO A) ACCIONISTAS POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS I. Gastos de Establecimiento II. Inmovilizaciones Inmateriales II.1. Derechos s/bienes en régimen de arrendamiento financiero II.2. Otro Inmovilizado Inmaterial III. Inmovilizaciones Materiales IV. Inmovilizaciones Financieras V. Acciones de la Sociedad Dominante a Largo Plazo VI. Deudores por Operaciones Tráfico a Largo Plazo B) INMOVILIZADO (1) C) FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACION D) GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS (2) I. Accionistas por Desembolsos Exigidos II. Existencias III. Deudores IV. Inversiones Financieras Temporales V. Acciones de la Sociedad Dominante a Corto Plazo VI. Tesorería VII. Ajustes por Periodificación E) ACTIVO CIRCULANTE TOTAL ACTIVO ( A + B + C + D + E) 1200 1210 1220 1221 1222 1230 1240 1250 1255 1260 1270 1280 1290 1300 1310 1320 1330 1340 1350 1360 1370 PASIVO I. Capital Suscrito II. Reservas Sociedad Dominante III. Reservas Sociedades Consolidadas (16) IV. Diferencias de Conversión (17) V. Resultados Atribuibles a la Sociedad Dominante VI. Dividendos a Cuenta Entregados en el Ejercicio A) FONDOS PROPIOS B) SOCIOS EXTERNOS C) DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACION D) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS (3) E) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS I. Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables II. Deudas con Entidades de Crédito III. Acreedores por Operaciones de Tráfico a Largo Plazo IV. Otras Deudas a Largo F) ACREEDORES A LARGO PLAZO I. Emisión de Obligaciones y Otros Valores Negociables II. Deudas con Entidades de Crédito III. Acreedores Comerciales IV. Otras Deudas a Corto V. Ajustes por Periodificación G) ACREEDORES A CORTO PLAZO (4) H) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS A CORTO PLAZO TOTAL PASIVO ( A + B + C + D + E + F + G + H) 1500 1510 1520 1530 1540 1550 1560 1570 1580 1590 1600 1610 1615 1625 1630 1640 1650 1655 1665 1670 1680 1690 1695 1700 EJERCICIO ANTERIOR 235 9.408 6.932 2.476 62.923 17.105 251 9.683 7.481 2.202 54.038 17.618 89.671 5 153 81.590 17 143 32.216 174.216 25.574 24.909 137.089 4.556 19.066 156 251.228 341.057 EJERCICIO ACTUAL 44.632 8.929 218 -255 6.695 19.573 96 186.223 267.973 EJERCICIO ANTERIOR 44.632 18.017 1.824 -488 -10.717 60.219 8.216 27 9.774 1.799 53.268 7.105 27 6.321 1.832 25.789 14.820 962 26.751 1.036 15.856 59.752 140.499 22.064 42 222.357 11.914 341.057 34.834 117.486 20.583 18 172.921 10.643 267.973 V. RESULTADOS DEL GRUPO CONSOLIDADO Uds.: Miles de euros + Importe Neto de la Cifra de Negocio (5) + Otros Ingresos (6) +/- Variación Existencias Productos Terminados y en Curso = VALOR TOTAL DE LA PRODUCCION - Compras Netas +/- Variación Existencias Mercaderías, Materias Primas y Otras Materias Consumibles - Gastos Externos y de Explotación (7) = VALOR AÑADIDO AJUSTADO +/- Otros Gastos e Ingresos (8) - Gastos de Personal = RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACION - Dotación Amortizaciones Inmovilizado - Dotaciones al Fondo de Reversión +/- Variación Provisiones de Circulante (9) = RESULTADO NETO DE EXPLOTACION + Ingresos Financieros - Gastos Financieros + Intereses y Diferencias Cambio Capitalizados +/- Dotación Amortización y Provisiones Financieras (10) +/- Resultados de Conversión (18) +/Participación Resultados Sociedades Puestas en Equivalencia - Amortización Fondo Comercio Consolidación + Reversión Diferencias Negativas de Consolidación = RESULTADO ACTIVIDADES ORDINARIAS +/- Resultados Procedentes del Inmovilizado Inmaterial, Material y Cartera de Control (11) +/Variación Provisiones Inmovilizado Inmaterial, Material y Cartera de Control (12) +/Resultados por Operaciones con Acciones y Obligaciones Propias (13) +/- Resultados de Ejercicios Anteriores (14) +/- Otros Resultados Extraordinarios (15) = RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS +/- Impuesto sobre Beneficios = RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO +/- Resultado Atribuido a Socios Externos = RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE 1800 1810 EJERCICIO ACTUAL Importe % 310.859 100,00% 7.734 2,49% 1820 3.810 1830 1840 322.403 -114.997 1850 5.395 1860 1870 1880 1890 1900 1910 1915 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 -117.377 95.424 1990 50 0,02% -221 -0,06% 2000 2010 2020 -12 -156 3.793 0,00% 0,00% 1,22% -4.374 -0,05% 0,00% -1,28% 2021 5.249 1,69% -357 -0,10% -82.034 13.390 -5.519 -464 7.407 2.629 -6.214 -67 1,23% EJERCICIO ANTERIOR Importe % 342.891 100,00% 6.454 1,88% 103,71% -36,99% 1,74% -37,76% 30,70% 0,00% -26,39% 4,31% -1,78% 0,00% -0,15% 2,38% 0,85% -2,00% 0,00% -0,02% 0,00% 8.036 357.381 -107.089 2,34% 104,23% -31,23% -993 -0,29% -143.433 105.866 -41,83% 30,87% 0,00% -27,09% 3,79% -1,58% 0,00% -1,27% 0,95% 2,15% -4,25% 0,00% -0,01% 0,00% -92.883 12.983 -5.401 -4.339 3.243 7.382 -14.580 -42 2023 0,00% 0,00% 2025 0,00% 0,00% 2026 2030 15 1.544 0,00% 0,50% 119 -3.864 0,03% -1,13% 2040 10.601 3,41% -8.476 -2,47% 2042 2044 2050 -2.795 7.806 -1.111 -0,90% 2,51% -0,36% -1.879 -10.355 -362 -0,55% -3,02% -0,11% 2060 6.695 2,15% -10.717 -3,13% VI. DISTRIBUCION POR ACTIVIDAD DEL IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIO ACTIVIDAD INDIVIDUAL Ejerc. Ejerc. Actual Anterior 103.543 126.112 CONSOLIDADO Ejerc. Ejerc. Actual Anterior 170.903 177.717 Gestión de Proyectos 2100 Serv. Adicionales a Proy. 2105 38.751 34.021 Actividades Fabricación 2110 82.357 77.245 Latinoamérica 2115 14.963 35.006 18.080 53.225 Otros Servicios 2120 4.008 3.824 768 683 2125 2130 2135 2140 Obra Ejecutada Pendiente de Certificar (*) 2145 Total I. N. C. N 2150 122.514 164.942 310.859 342.891 Mercado Interior 2160 46.010 45.115 176.843 152.977 Exportación: Unión Europea 2170 54.731 83.433 67.882 109.178 Países O.C.D.E. 2173 19.906 36.394 38.974 66.907 Resto Países (*) A completar únicamente por Empresas Constructoras 2175 1.867 27.160 13.829 VII. NUMERO MEDIO DE PERSONAS EMPLEADAS EN EL CURSO DEL PERIODO TOTAL PERSONAS EMPLEADAS 3000 INDIVIDUAL Ejerc. Ejerc. Actual Anterior 182 160 CONSOLIDADO Ejerc. Ejerc. Actual Anterior 1.999 2.723 VIII. EVOLUCION DE LOS NEGOCIOS (La información a incluir dentro de este apartado, además de cumplir con lo dispuesto en las instrucciones para la cumplimentación de esta información semestral, deberá hacer mención expresa sobre los siguientes aspectos: evolución de la cifra de ingresos y de los costes anejos a dichos ingresos; composición y análisis de las principales operaciones que han dado lugar a la obtención de resultados extraordinarios; comentario de las operaciones de inversión y desinversión más relevantes, explicando su efecto sobre el fondo de maniobra de la compañía y en especial sobre la tesorería de la misma; explicación suficiente sobre la naturaleza y efectos de las partidas que hayan podido causar una variación significativa sobre la cifra de ingresos o sobre los resultados de la compañía en el semestre actual respecto de los comunicados en el trimestre anterior). En el ejercicio 2004 el grupo Duro Felguera ha vuelto a la trayectoria de beneficios iniciada en 1995 y sólo interrumpida desde entonces en el ejercicio anterior, como consecuencia de resultados extraordinarios negativos y de resultados adversos en los proyectos desarrollados en México. El ejercicio se ha cerrado adicionalmente con fuertes contrataciones de grandes proyectos que hacen prever un periodo de mejores resultados positivos en el futuro inmediato. Destacan en este sentido especialmente el contrato para la construcción de una planta de concentración de mineral para Ferrominera Orinoco por un importe de 96 millones de Dólares. Duro Felguera tiene ya una larga experiencia con trabajos ininterrumpidos para este cliente desde 1993 con resultados técnicos y económicos muy positivos. Igualmente se ha adjudicado a una UTE en la que participa Felguera IHI por ENAGAS la construcción de un tanque de almacenamient de gas natural de 150 mil metros cúbicos con un importe para FIHI de 24 millones de Euros. Es también de destacar la firma de dos contratos para la ejecución de ciclos combinados en Canarias y Baleares por un importe de 320 millones de Euros. El primero de estos, el de Barranco de Tirajana en Canarias será ejecutado en UTE con otra ingeniería. Se ha contratado igualmente la transformación de la Central de Puentes con un importe para Duro Felguera de 74 millones de Euros. Otros contratos de gran entidad se han firmado a lo largo del ejercicio en Guía de Isora, Canarias, y Fiume Santo, Italia. En Perú se ha firmado un contrato e iniciado la construcción de un ciclo combinado con Westinghouse para lo cual se ha constituido una sociedad filial, Turbogeneradores del Perú. En los talleres hay que destacar la contratación de dos tuneladoras, una a utilizar en la M-30 de Madrid y la otra en el puerto de Pajares. Dicha contratación se ha producido a través de la filial comercializadora conjunta que Duro Felguera constituyó recientemente con Mitsubishi Heavy Industries. En conjunto, la contratación del ejercicio ha supuesto un nuevo récord con un importe total de 767 millones de Euros. Las contrataciones más importantes se han producido al término del ejercicio. La producción del ejercicio se ha reducido en un 10% con respecto a la del ejercicio anterior, no obstante lo cual el resultado ha tenido una evolución muy positiva. Los proyectos desarrollados en México han recibido la aceptación del cliente. Aunque en el ejercicio han arrojado todavía pérdidas, no se han reiterado las diferencias de conversión que se produjeron en el ejercicio anterior en la valoración de las inversiones de capital realizadas en las filiales mexicanas. Por segmentos, el área de gestión de grandes proyectos ha aportado un resultado positivo de 16 millones de Euros. Las actividades de fabricación han arrojado una pérdida de 6,6 millones de Euros, aunque con una distribución no uniforme: dos talleres, TEDESA y Felguera Melt, han obtenido excelentes rentabilidades y resultados muy positivos, en tanto que Felguera Calderería Pesada y Felguera Construcciones Mecánicas han tenido pérdidas. En particular, ésta última ha tenido una baja cartera de pedidos por haberse producido un retraso sustancial en la contratación prevista de tuneladoras. Se esperaba que esta contratación pudiera producirse en los primeros meses del ejercicio y sin embargo ha acabado produciéndose efectivamente en el último trimestre del año, tanto por pérdida de los primeros concursos ante diversos competidores como por retraso en la propia adjudicación de los proyectos por parte de los clientes. Las actividades en el área latinoamericana han tenido un componente positivo por el inicio de los proyectos en Venezuela y Perú, y un componente todavía negativo en el cierre de los proyectos mexicanos que arrojan como saldo una pérdida en el área de 3,3 millones de Euros. Ha continuado el avance en el área de servicios anexos a proyectos industriales (operación, mantenimiento, montaje) en la que se han producido beneficios de 5,3 millones de Euros. Junto a la reducción drástica de los gastos financieros (que, como se ha dicho, en el ejercicio anterior vinieron influidos por las diferencias de conversión en las inversiones de capital de las filiales mexicanas), se ha producido la contracción igualmente de los gastos de personal, tanto como consecuencia del menor nivel de actividad del grupo como por una contracción del empleo en servicios indirectos. El resultado consolidado antes de impuestos del grupo de empresas ha sido de 10,6 millones de Euros, contra unas pérdidas de 8,5 millones de Euros del año anterior. El resultado de las actividades ordinarias ha pasado de -4,4 millones de Euros en el ejercicio anterior a 3,8 en el ejercicio actual. El grupo ha tenido además resultados positivos extraordinarios por importe de 5,2 millones de Euros por ventas de propiedades inmobiliarias no afectas a la explotación. Estos terrenos e instalaciones vendidos son diferentes de aquéllos que dieron lugar en el ejercicio anterior a un ajuste negativo por declararse fallida su venta. En el balance se observa un reforzamiento de los fondos propios. Es especialmente de destacar la posición muy fuerte de liquidez y tesorería. Las Inversiones Financieras Temporales y Tesorería alcanzan los 45 millones de Euros fundamentalmente como consecuencia de los cobros de anticipos correspondientes a los grandes proyectos contratados. El endeudamiento bancario aumenta también sin embargo como consecuencia de los requerimientos de capital circulante para los ciclos combinados que están en fase de terminación y pendientes de las facturaciones y cobros finales. Duro Felguera inicia el ejercicio 2005 con una cartera de pedidos pendientes de ejecutar de 718,6 millones de Euros, cifra récord en su historia. Se trata en su gran mayoría de pedidos en campos de actividad en los que ha obtenido reiteradamente sus mejores resultados en los ejercicios anteriores. Por ello espera que los próximos ejercicios sean de resultados muy positivos. A la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Oviedo, 1 de Marzo de 2005 Muy Sres. nuestros: En cumplimiento con lo legalmente establecido, adjuntamos las siguientes informaciones: Documento nº 1. Operaciones realizadas con los accionistas significativos de Duro Felguera, S.A. Documento nº 2. Operaciones realizadas con administradores y directivos de la sociedad. Documento nº 3. Operaciones realizadas entre personas, sociedades o entidades del grupo. Documento nº 4. Operaciones con otras partes vinculadas con Duro Felguera, S.A. Atentamente, Firmado: Mariano Blanc Díaz 1. OPERACIONES REALIZADAS CON LOS ACCIONISTAS SIGNIFICATIVOS DE LA SOCIEDAD Código 011 001 010 011 011 003 001 011 011 011 011 010 001 010 011 011 011 011 011 Descripción de la operación Colaboraciones con DF PI Materiales incorporados a FPyM Mecanizaciones para FMelt Piezas de Prototipo Colaboraciones CC Son Reus II Inmovilizado Material Cintas transportadoras para FCM Calderas HRSG (partes no presión) Anillo distribución turbina Estructura Metalica Ruedas batidoras+carcasas molino Grúas de alquiler Canalizaciones electricas Instrumentaciön separadores CC B. de Tirajana CC Son Reus II Colaboraciones Varias Colaboraciones Montaje Colaboraciones Varias A/I Ac/An A A A A A A A A A A A A A A A A A A A 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 Importe (miles de Euros) 53,82 254,06 7,38 3,10 1.049,94 2,30 83,40 2.854,12 7,59 204,99 705,03 9,36 715,77 433,00 901,15 398,53 0,68 514,79 -7,15 Benef/Pérdida (miles de Euros) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) CP/LP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP Parte Vinculada Arside Construcciones Mecanicas, S.A. Arside Construcciones Mecanicas, S.A. Arside Construcciones Mecanicas, S.A. Arside Construcciones Mecanicas, S.A. Arside Construcciones Mecanicas, S.A. ITC Sistemas S.L PHB Weserhütte, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. IMASA. Ingenieria, Montajes y Construcciones, S.A. TSK Electronica y Electricidad, S.A. TSK Electronica y Electricidad, S.A. TSK Electronica y Electricidad, S.A. TSK Electronica y Electricidad, S.A. UTE As Pontes-F.Montajes y Mantenimiento-IMASA UTE "TIRAJANA - SON REUS II"Imasa-Otro TOTAL 8.191,86 (1) Todas las operaciones descritas pertenecen al giro o trafico ordinario y se han efectuado en condiciones normales de mercado. (2) Participación en UTE de 65% y 35% respectivamente, facturación según su porcentaje. (3) Participación en UTE de IMASA 40%, facturación por su porcentaje. Tabla de descripción de los códigos: 001: Compras de bienes (terminados o no) 003: Compras de inmovilizado material 010: Recepción de servicios 011: Contratos de colaboración (2) (3) 2. OPERACIONES REALIZADAS CON ADMINISTRADORES Y DIRECTIVOS DE LA SOCIEDAD Código 010 Descripción de la operación Consultoria TOTAL (1) Condiciones normales de mercado. Tabla de descripción de los códigos: 010: Recepción de servicios A/I Ac/An I 2004 Importe (miles de Euros) 133,40 133,40 Benef/Pérdida (miles de Euros) (1) CP/LP CP Parte Vinculada Unilog, S.L. 3. OPERACIONES REALIZADAS ENTRE PERSONAS, SOCIEDADES O ENTIDADES DEL GRUPO Código 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 009 024 024 024 024 024 024 024 024 024 024 024 024 024 024 Descripción de la operación Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales Garantías y avales A/I Ac/An A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A A 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 Importe (miles de Euros) 54.774,64 205.613,15 910.301,11 173.501,83 38.450,97 8.387,44 229.624,17 365.483,27 461.081,74 276.700,97 49.370,08 536.088,56 10.230,20 86.567,99 124.528,56 15.223,86 48.350,83 83.929,60 114.528,56 1.650.000,00 600.000,00 601.012,10 6.417.449,21 150.000,00 6.043.184,53 5.062.338,78 900.000,00 13.712.222,22 300.506,05 7.087.634,77 13.420.098,00 13.448.688,92 203.492.607,81 Benef/Pérdida (miles de Euros) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) CP/LP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP CP Parte Vinculada Felguera Revestimientos, S.A. Montajes de Maquinaria de Precisión, S.A. Duro Felguera Plantas Industriales, S.A. Técnicas de Entibación, S.A. Acervo, S.A. Felguera Tecnologías de la Información, S.A. Felguera Melt, S.A. Felguera Construcciones Mecánicas, S.A. Felguera Calderería Pesada, S.A. Felguera Montajes y Mantenimiento, S.A. Duro Felguera Equipos y Montajes, S.A. Felguera-IHI, S.A. Inmobiliaria de Empresas de Langreo, S.A. Felguera Calderería Pesada Servicios, S.A. Duro Felguera México, S.A. de C.V. Operación y Mantenimiento, S.A. MHI Duro Felguera, S.A. Felguera Rail, S.A. Proyectos e Ingeniería PYCORSA, S.A. de C.V. *DURO FELGUERA PLANTAS INDUSTRIALES, S.A................................................... *FELGUERA PARQUES Y MINAS, S.A. ........................................................................ *TECNICAS DE ENTIBACION S.A. ................................................................................ *FELGUERA CALDERERIA PESADA, S.A. .................................................................. *FELGUERA CALDERERIA PESADA SERVICIOS, S.A............................................... *FELGUERA CONSTRUCCIONES MECANICAS, S.A. ................................................ *FELGUERA MELT, S.A. ................................................................................................ *FELGUERA MONTAJES Y MANTENIMIENTO, S.A. ................................................... *MONTAJES DE MAQUINARIA DE PRECISION, S.A................................................... *FELGUERA REVESTIMIENTOS, S.A. ......................................................................... *TURBOGENERADORES DE MEXICO, S.A. ................................................................ FELGUERA RAIL, S.A..................................................................................................... PONTONAS DEL MUSEL, S.A........................................................................................ *GRUPO - MULTIUSUARIO (2)....................................................................................... TOTAL 276.678.479,92 (1) Todas las operaciones descritas pertenecen al giro o trafico ordinario y se han efectuado en condiciones normales de mercado. (2) Disponible por todas las sociedades del Grupo hasta el límite citado. Tabla de descripción de los códigos: 009: Prestación de servicios 024: Garantías y avales 4. OPERACIONES CON OTRAS PARTES VINCULADAS Código 006 Descripción de la operación A/I Ac/An I 2004 Venta de finca en Aviles TOTAL (miles de Euros) Benef/Pérdida 3.000,10 2.882,20 Importe (miles de Euros) CP/LP CP Parte Vinculada Residencial Vegasol, S.L. 3.000,10 Operación realizada en subasta pública cuyo anuncio fue publicado en la prensa regional en febrero de 2004 y al tipo minimo de 3 millones de euros, en la que el beneficio para Duro Felguera fue de 2,88 millones de euros conforme a la plusvalia generada por el valor en libros de la finca. Tabla de descripción de los códigos: 006: Ventas de inmovilizado material IX. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS DURANTE EL PERIODO : (Se hará mención de los dividendos efectivamente pagados desde el inicio del ejercicio económico). % sobre Nominal Acciones Ordinarias Acciones Preferentes Acciones sin Voto Euros por acción (x,xx) Importe (miles de euros) 3100 3110 3120 Información adicional sobre el reparto de dividendos (a cuenta, complementario, etc) Anexo en la hoja siguiente X. HECHOS SIGNIFICATIVOS (*) SI 1.Adquisiciones o transmisiones de participaciones en el capital de sociedades cotizadas en Bolsa determinantes de la obligación de comunicar contemplada en el art. 53 de la LMV (5 por 100 y múltiplos). 2.Adquisiciones de autocartera determinantes de la obligación de comunicar según la disposición adicional 1ª de la LSA (1 por 100). 3.Otros aumentos o disminuciones significativos del inmovilizado (participaciones superiores al 10% en sociedades no cotizadas, inversiones o desinversiones materiales relevantes, etc.). 4.Aumentos y reducciones del capital social o del nominal de las acciones. 5.Emisiones, reembolsos o cancelaciones de empréstitos. 6.Cambios de los Administradores o del Consejo de Administración. 7.Modificaciones de los Estatutos Sociales. 8.Transformaciones, fusiones o escisiones. 9.Cambios en la regularización institucional del sector con incidencia significativa en la situación económica o financiera de la Sociedad o del Grupo. 10.Pleitos, litigios o contenciosos que puedan afectar de forma significativa a la situación patrimonial de la Sociedad o del Grupo. 11.Situaciones concursales, suspensiones de pagos, etc. 12.Acuerdos especiales de limitación, cesión o renuncia, total o parcial, de los derechos políticos y económicos de las acciones de la Sociedad. 13.Acuerdos estratégicos con grupos nacionales o internacionales (intercambio de paquetes accionariales, etc.). 14.Otros hechos significativos. (*)Marcar con una "X" la casilla correspondiente, adjuntando en caso afirmativo anexo explicativo en el que se detalle la fecha de comunicación a la CNMV y a la SRBV. NO 3200 X 3210 X 3220 X 3230 3240 3250 3260 3270 X X X X X 3280 X 3290 X 3310 X 3320 X 3330 X 3340 X Información adicional sobre el reparto de dividendos (a cuenta, complementario, etc) No se han distribuido dividendos durante el año 2004 XI. ANEXO EXPLICATIVO HECHOS SIGNIFICATIVOS 3.- Otros aumentos y disminuciones significativos del inmovilizado. En este semestre se ha constituido la Sociedad "Turbogeneradores del Perú, S.A.C.", siendo la participación de Duro Felguera, S.A. del 100%. La actividad de esta nueva sociedad se centra en la construcción de plantas térmicas para el sector energético de Perú. Por otra parte, cabe destacar, las inversiones realizadas en inmovilizado industrial durante el año 2004 de, - Felguera IHI, S.A., por un importe de 5,8 millones de Euros correspondiente a la construcción de una planta para almacenamiento de combustibles líquidos en Cartagena - Murcia, y - Felguera Rail, S.A., por un importe de 5,1 millones de Euros, habiendo entrado en funcionamiento la primera máquina de soldar cruzamientos. 14.- Otros hechos significativos: Contratación. Duro Felguera, S.A., se ha adjudicado los contratos para la ejecución llave en mano de 2 centrales de generación eléctrica de Ciclo Combinado en las Islas de Mallorca y Gran Canaria, por un importe de 320 millones de Euros. Información Económico-Financiera. Los datos consignados en esta información referentes a 2004 han de considerarse como provisionales, al no estar aún aprobadas las cuentas anuales de las distintas sociedades del grupo. XII. INFORME ESPECIAL DE LOS AUDITORES (Este apartado sólo deberá ser completado en la información correspondiente al I Semestre del ejercicio siguiente al último cerrado y auditado, y será de aplicación para aquellas sociedades emisoras que, de conformidad con lo previsto en el apartado decimotercero de la Orden Ministerial de 18 de enero de 1991, resulten obligadas a la presentación de un informe especial de sus auditores de cuentas, cuando el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio inmediato anterior hubiera denegado la opinión o contuviere una opinión adversa o con salvedades. En el mismo, se incluirá la mención de que se adjunta como anexo de la información semestral el referido informe especial de los auditores de cuentas, así como la reproducción de la información o manifestaciones aportadas o efectuadas por los Administradores de la Sociedad sobre la situación actualizada de las salvedades incluidas por el auditor en su informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior y que, de conformidad con las Normas Técnicas de Auditoría aplicables, hubiere servido de base para la elaboración del mencionado informe especial). INSTRUCCIONES PARA LA CUMPLIMENTACION DEL INFORME SEMESTRAL (GENERAL) - Los datos numéricos solicitados, salvo indicación en contrario, deberán venir expresados en miles de euros, sin decimales, efectuándose los cuadres por redondeo. - Las cantidades negativas deberán figurar con un signo menos (-) delante del número correspondiente. - Junto a cada dato expresado en cifras, salvo indicación en contrario, deberá correspondiente al ejercicio anterior. figurar el del periodo - La información a incluir dentro del epígrafe Evolución de los Negocios deberá permitir a los inversores formarse una opinión, con conocimiento de causa suficiente, acerca de la actividad desarrollada por la empresa y los resultados obtenidos durante el periodo cubierto por el avance, así como de la situación financiera y otros datos esenciales sobre la marcha general de los asuntos de la sociedad. - Definiciones: (1) Las distintas rúbricas que componen el Inmovilizado se presentarán netas de amortizaciones acumuladas y provisiones. (2) Los Gastos a Distribuir en Varios Ejercicios comprenderán los gastos de formalización de deudas (gastos de emisión y modificación de valores de renta fija y de formalización de deudas, entre los que se incluyen los de escritura pública, impuestos, confección de títulos y otros similares), los gastos por intereses diferidos de valores negociables (diferencia entre el importe de reembolso y el precio de emisión de valores de renta fija y otros pasivos análogos) y los gastos por intereses diferidos (diferencia entre el importe de reembolso y la cantidad recibida en deudas distintas a las representadas en valores de renta fija). Las compañías del sector eléctrico incluirán, además, dentro de este epígrafe, las Cuentas de Periodificación Propias de su sector. (3) Los Ingresos a Distribuir en Varios Ejercicios comprenderán las subvenciones de capital, las diferencias positivas de cambio, los ingresos por intereses diferidos (intereses incorporados al nominal de los créditos concedidos en operaciones de tráfico, cuya imputación a resultados deba realizarse en ejercicios futuros) y otros ingresos a distribuir en varios ejercicios. (4) La parte de las deudas a largo plazo con vencimientos inferiores a 12 meses deberán reclasificarse, dentro de la rúbrica correspondiente, en Acreedores a Corto Plazo. (5) El Importe Neto de la Cifra de Negocios comprenderá los importes de la venta de productos y los de prestación de servicios correspondientes a las actividades ordinarias de la sociedad deducidas las bonificaciones y demás reducciones sobre ventas, así como el impuesto sobre el valor añadido y otros impuestos directamente relacionados con la citada cifra de negocios. (6) En la rúbrica Otros Ingresos se englobarán los ingresos accesorios a la explotación, los trabajos efectuados por la empresa para el inmovilizado (excepto los intereses y diferencias de cambio capitalizados) y las subvenciones a la explotación (no incluir las subvenciones de capital transferidas al resultado del período). (7) En la rúbrica Gastos Externos y de Explotación se incluirán: * Los trabajos realizados por otras empresas, los servicios exteriores (arrendamientos, reparaciones, transportes, seguros, energía, etc.)los tributos , (excepto el impuesto sobre beneficios) y otros gastos de gestión. * La dotación a las provisiones para riesgos y gastos de explotación (grandes reparaciones, etc; excluida la dotación para pensiones y obligaciones similares que habrá de imputarse a gastos de personal). (8) Otros Gastos e Ingresos comprenderán los beneficios o las pérdidas que corresponde a los partícipes no gestores en las operaciones reguladas por los artículos 239 a 243 del Código de Comercio y en otras operaciones en común de análogas características. (9) La Variación de las Provisiones de Circulante comprenderá las dotaciones realizadas en el periodo, deducidos los excesos y aplicaciones, destinadas a realizar correcciones valorativas por depreciaciones de caracter reversible en las existencias, clientes y deudores. Asimismo, incluirá las pérdidas por insolvencias firmes de clientes y deudores. (10) Las Dotaciones para Amortizaciones y Provisiones Financieras comprenderá las dotaciones realizadas en el período, deducidos los excesos y aplicaciones, destinadas a realizar correcciones valorativas por depreciaciones de caracter reversible en valores mobiliarios (exceptuados los que correspondan a participaciones en el capital de sociedades del grupo o asociadas) y otros valores negociables y en créditos no comerciales a corto y largo plazo. (11) Los Resultados Procedentes del Inmovilizado Inmaterial, Material y Cartera de Control comprenderán los beneficios y pérdidas producidas por la enajenación de inmovilizado inmaterial o material y de participaciones en capital a largo plazo en empresas del grupo, multigrupo o asociadas, o por la baja en inventario total o parcial, como consecuencia de pérdidas por depreciaciones irreversibles de dichos activos. (12) La Variación de las Provisiones de Inmovilizados Inmateriales, Materiales y de Cartera de Control comprenderá las dotaciones realizadas en el periodo, deducidos los excesos y las aplicaciones, destinadas a realizar correcciones valorativas por depreciaciones de carácter reversible en el inmovilizado inmaterial y material, así como en participaciones en capital a largo plazo en empresas del grupo y asociadas. (13) Los Resultados por Operaciones con Acciones y Obligaciones Propias comprenderán los beneficios o pérdidas producidas con motivo de la amortización de obligaciones o de la enajenación de acciones y obligaciones emitidas por la empresa. (14) Los Resultados de Ejercicios Anteriores comprenderán los resultados relevantes correspondientes a ejercicios anteriores, y que dada su importancia relativa no se pueden contabilizar por su naturaleza. (15) Los Otros Resultados Extraordinarios comprenderán: * El importe de las subvenciones de capital traspasado al resultado del periodo. * Los ingresos y gastos extraordinarios de cuantía significativa, que no se consideran periódicos al evaluar los resultados futuros de la empresa. (16) Las Reservas de Sociedades Consolidadas incluirán tanto las correspondientes a sociedades integradas por el método de integración global o proporcional, como las correspondientes a sociedades integradas por el método de puesta en equivalencia. (17) y (18) Las rúbricas Resultados y Diferencias de Conversión (aparece únicamente en consolidación) recogerán las diferencias de cambios que surjan por la conversión de saldos en moneda extranjera de sociedades consolidadas (tanto por integración global o proporcional como por puesta en equivalencia). (19) Variación de las Sociedades que forman el Grupo Consolidado: se recogerán exclusivamente aquellas sociedades que, con relación a las Cuentas Anuales consolidadas del último ejercicio cerrado, se hubieran incorporado o excluido en el proceso de consolidación.