Funciones financieras con excel II. Enviado por Miguel

Funciones financieras (II): Amortización de un préstamo
Las funciones a utilizar para el cálculo de un préstamo son las siguientes:
para saber la cuota anual a pagar de un préstamo utilizamos la función pago:
Pago
pago(tasa;nper;va;[vf];[tipo])
Tasa: tipo de interés del préstamo
Nper: número de años de duración del préstamo
Va: valor inicial del préstamo.
Vf: valor al final de la duración del préstamo, será cero y por lo tanto se puede omitir
Tipo: si no se pone nada se entiende que las cuotas se pagan al inicio de cada periodo, si se pone uno,
las cuotas se pagarían al final de cada periodo..
Si queremos calcular la cuota mensual se obtiene dividendo la tasa por 12 y multiplicando nper por 12.
Para calcular la cantidad a pagar por intereses de cada periodo siempre que el interés sea constante
tenemos la siguiente fórmula
Pagoint
pagoint(tasa;período;nper;va;[vf];[tipo])
Los parámetros significan lo mismo que para la función pago. El único parámetro nuevo es período
que hace referencia al momento en el que calculamos el interés. Estará entre 1 y nper.
Por último para calcular el importe de amortización para cada periodo utilizamos la función:
Pagoprin
pagoprin(tasa;período;nper;va;[vf];[tipo])
Los parámetros utilizados son los mismos que para la función pagoprin. Para el cálculo correcto habrá
que tener en cuenta la celda a referenciar para el parámetro período
Vamos a realizar un cuadro de amortización de un préstamo de importe 15.000 € a un año, al 6,5% de
interés.
En el rango (A1:B4), introducimos los datos tal y como están en el modelo. Al referirnos al periodo
estamos hablando de los años de duración del préstamo.
Para calcular la cuota anual del préstamo si se pagará por anualidades en lugar de mensualidades, la
función pago tendría los siguientes parámetros.
=PAGO(B2;B4;-B1)
La cantidad del préstamo se introduce siempre en negativo
Para la celda E2 donde se calcula la cuota mensual de pago del préstamo, (como el préstamo se paga
por mensualidades tendremos en cuenta está cuota) se introduce la siguiente función
=PAGO(B2/12;B3;-B1)
Como queremos calcular el cuadro de amortización completo, tenemos que realizar las siguientes
fórmulas.
En el rango (A7:A18) se introduce los periodos de pago del préstamo.
En el rango (B7:B18) se introduce la cuota mensual de pago, como ya la hemos calculado en la celda
E2, hacemos referencia a dicha celda de esta manera =E2.
En la celda C7 vamos a calcular el capital amortizado para el primer año, se introduce de la siguiente
forma:
=PAGOPRIN($B$2/12;A7;$B$3;-$B$1)
En la celda D7 se introduce la función para calcular el interés pagado en el primer mes.
=PAGOINT($B$2/12;1;$B$3;-B1)
En la celda E7 calcularemos el capital acumulado que para el primer año es igual a la celda C7.
El capital pendiente para el primer año será igual al capital prestado menos el capital amortizado el
primer año es decir B1-C7.
Para calcular los demás periodos de amortización antes de poder arrastrar hacia abajo hay que
introducir nuevamente las fórmulas para calcular el interés, el capital acumulado y el capital
pendiente.
Para la celda B7 la cuota es la misma, es decir =$E$2
Para la celda C7, si se puede arrastar la fórmula, fijate bien que hayas colocado las referencias
absolutas.
Para la celda D7, que calcula el interés, en el periodo 2 lo hará sobre el capital pendiente de amortizar,
no sobre el inicial, por lo tanto como el capital pendiente de amortizar está en la celda F7 la fórmula
debe tener los siguientes parámetros: PAGOINT($B$2/12;1;$B$3;-F7).
El capital acumulado en el periodo dos será el que esté en el periodo anterior más el de este periodo es
decir =E7+C8.
El capital pendiente de este periodo será el capital pendiente del periodo anterior menos el capital
amortizado en el periodo actual, es decir: =F7-C8
Una vez realizadas estas operaciones si podemos arrastrar hasta completar el cuadro de amortización.
En las celdas B20, C20, y D20 calcula el total de las cuotas pagadas, capital amortizado e intereses
pagados.
El cuadro de amortización debe quedar tal y como aparece en la siguiente ilustración
De esta forma ya tienes el cuadro de amortización para de un préstamo por cuotas constantes o método
francés.
Del mismo modo en lugar de calcular el cuadro por mensualidades, si se realizara un pago anual y el
préstamo tuviese una duración de 10 de años, se podría calcular igualmente, teniendo en cuenta que
tendríamos que tomar como referencia el pago anual, puesto que se realiza un único pago al año, y no
el mensual.
Realiza los siguientes cuadros de amortización:
Ejercicio 1
Realiza el cuadro de amortización de un préstamo de 30.000 € al 10% de interés a doce meses
Ejercicio 2
Realiza el cuadro de amortización de un préstamo de 25.000 € al 6% de interés a 1 año.
Ejercicio 3
Realiza el cuadro de amortización de un préstamo de 35.000 € al 6,5% de interés a dos años