FINANCIERA NUEVA VISION S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012 1 OPERACIONES a) Antecedentes Financiera Nueva Visión S.A. (en adelante, la Compañia), es una sociedad anónima constituida el 13 de noviembre de 1996 bajo la forma de Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME) autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la SBS) e inició sus operaciones el 20 de abril de 1998. Es autorizada a operar como empresa financiera a partir del 03 de Octubre del 2013, según Resolución de superintendencia SBS N°6039-2013. La Compañía tiene como socio mayoritario a Corporación de Fomento a Iniciativas Económicas (CONFIE), Sociedad Mercantil de Responsabilidad Limitada constituida con arreglo a la legislación española, debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Madrid y cuyo objeto es promover el desarrollo de las microfinanzas, a través, de la inversión, financiamiento y transferencia tecnológica en instituciones microfinancieras socialmente responsables. b) Actividad económica La Compañía tiene como actividad principal captar recursos para otorgar créditos a las pequeñas y microempresas dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS No.26702 y sus modificatorias (en adelante la Ley General). La Compañía desarrolla sus actividades a través de 11 agencias en Arequipa, 4 en Cusco; 2 en Tacna; 3 en Puno y 1 en Moquegua, también cuenta con Oficinas Especiales en Puno 5 en total y en Cusco 1 El domicilio legal de la Compañía es Calle Jerusalén 202-B, Arequipa. El personal empleado por la Compañía al inicio y al final del año 2013 ascendió a 331 y 398, respectivamente. c) Aprobación de los estados financieros Los estados financieros adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, que han sido emitidos con la autorización de la Gerencia de la Compañía, serán presentados al Directorio para su aprobación, y luego puestos a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro del plazo de ley, para su aprobación definitiva. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas del 21 de marzo de 2013. 2 PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES a) Bases de preparación Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente las normas impartidas por la SBS y, en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación, a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Sin embargo, debido a que estas normas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en el Manual de Contabilidad de la SBS, la -1- Gerencia considera que las mismas no tienen ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros de la Compañía, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación de su Manual de Contabilidad. La preparación de los estados financieros requiere el uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía. Los estados financieros de los años 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico. b) Traducción de moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (moneda funcional). La moneda funcional y la moneda de presentación de la Compañía es el Nuevo Sol. Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones. Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas. c) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo comprende el efectivo disponible, así como depósitos a la vista en bancos. d) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. Los principales activos y pasivos financieros presentados en los estados financieros son: fondos disponibles, cartera de créditos, cuentas por cobrar, inversiones y obligaciones con terceros. Las políticas contables sobre el reconocimiento y valuación de estas partidas se revelan en las respectivas políticas contables descritas en cada nota. e) Provisión para riesgo de incobrabilidad de la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de colocaciones se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS No.11356-2008 "Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones” vigente a partir del 1 de julio de 2010 (Resolución SBS No.808-2003 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones vigente al 31 de diciembre de 2009). Tipos de créditos De acuerdo con la Resolución SBS No.11356-2008 lo créditos se clasifican en: i) Créditos corporativos, ii) Créditos a grandes empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv) Créditos a pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi) Créditos de consumo revolvente, vii) Créditos de consumo no revolvente y viii) Créditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones -2- toman en consideración, la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o individual), el propósito del crédito, y el tamaño del negocio medido por ingresos, endeudamiento, entre otros. Categorías de clasificación Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la cartera de créditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) están determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación asignada por otras entidades del sistema financiero, la situación financiera del deudor y la calidad de la dirección del cliente; mientras que para la cartera de crédito de pequeña empresa, MES, de consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario para vivienda la clasificación se determina en función del grado de cumplimiento de pago de los créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del sistema financiero. Exigencias de provisiones De acuerdo con las normas vigentes, la Compañía efectúa dos clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de manera preventiva para los créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero calificadas como normales y; adicionalmente, el componente procíclico cuando la SBS indica su aplicación. Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría normal. Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías constituidas. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones crediticias, se presentan como sigue: Categoría Normal Componente Fijo Procíclico Tipo de Crédito Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeñas empresas Microempresas Consumo revolvente Consumo no revolvente Hipotecario para vivienda 0.70% 0.70% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.70% 0.40% 0.45% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 0.40% Otras categorías y por tipo de garantías Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, las provisiones específicas se calcularon según los porcentajes que se muestran a continuación: Categoría de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantías 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% Con garantías Preferidas de muy rápida Preferidas realización 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% -3- 1.25% 6.25% 15.00% 30.00% Autoliquidables 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% Se considera como refinanciadas o reestructuradas aquellas colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte del deudor cambian su cronograma de pago. Cuando la cartera se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para colocaciones de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente castigados se reconoce como un crédito en el estado de ganancias y pérdidas. Componente procíclico El registro de la provisión procíclica es requerida para la cartera de créditos en la categoría de riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes señalada y su registro se realizará a condición de que la "regla procíclica" sea activada. A partir del mes de julio de 2010, el componente procíclico de las provisiones de los créditos directos e indirectos, y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en la categoría normal adoptado por la Compañía es el siguiente: Tipo de Crédito Tasa de provisión Créditos corporativos Créditos a grandes empresas Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo no revolvente Créditos hipotecarios de vivienda 0.40% 0.45% 0.30% 0.50% 0.50% 1.50% 1.00% 0.40% Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0.3% para la porción cubierta por dichas garantías. Para los demás créditos que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será del 0% para la parte cubierta con dichas garantías. Para los créditos de consumo por convenios de descuento con planillas de remuneraciones, el componente procíclico será del 0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolución. La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico dependiendo del comportamiento del porcentaje del promedio anual del producto bruto interno (PBI) si está por encima o debajo del 5%. La SBS ha establecido que durante la desactivación de la aplicación del componente procíclico, las instituciones financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar utilidades por la reversión de dichas provisiones, las cuales deben ser sólo utilizadas para el registro de provisiones específicas obligatorias. La SBS mediante Circular No.B-2181-2009 autorizó la desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir de septiembre 2009, y mediante Circular No.B-2193-2010, aprobó su activación con vigencia a partir de la información correspondiente a setiembre de 2010, debiéndose a más tardar comenzar a constituirse dichas provisiones a partir de la información correspondiente al mes de octubre 2010. Cuando la cartera se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para colocaciones de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos respectivamente castigados se reconoce como un crédito en el estado de ganancias y pérdidas. -4- La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de créditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia de la Compañía, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la cartera de créditos a la fecha del balance general. Para el castigo de créditos se debe cumplir con los siguientes requisitos: i) deben estar íntegramente provisionados, ii) deben estar clasificados como pérdida y iii) deben contar con la aprobación del Directorio. Adicionalmente, para el castigo de créditos mayores a 3 Unidades Impositivas Tributarias (UIT), la Compañía debe contar con una constancia de irrecuperabilidad de acuerdo a lo indicado en la Circular SBS No.B-2144-2005 de fecha 16 de marzo de 2005. f) Inmuebles, mobiliario y equipo - Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico menos su depreciación. El costo histórico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de estas partidas. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo, se generen para la Compañía y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan al estado de ganancias y pérdidas en el período en el que estos gastos se incurren. La depreciación de mobiliario y equipo se calcula por el método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida útil como sigue: - Edificios Instalaciones Instalaciones y mejoras en locales alquilados Muebles y enseres Vehículos Equipo de cómputo Equipos Diversos 20 años 10 años 20 años 10 años 5 años 4 años 10 años Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada balance general. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas. g) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes adjudicados y recuperados son registrados inicialmente al importe que resulte menor de la comparación del valor de adjudicación, el valor estimado del mercado o valor insoluto de la deuda. Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, la Compañía debe constituir las siguientes provisiones: 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos en la medida que la provisión determinada por el valor de tasación no sea mayor. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses. -5- Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por desvalorización a partir del 18vo mes de su adjudicación o recupero, la cual deberá ser constituida en un plazo máximo de 42 meses en base al valor neto obtenido al 18vo mes. h) Activos intangibles Las licencias de programas de cómputo adquiridos, se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico. Estos costos se amortizan en el periodo estimado de su vida útil estimada de cinco años. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por la Compañía, y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. i) Pérdida por deterioro - Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo. j) Impuesto a la renta - Corriente El impuesto a la renta es registrado tomando como base de cálculo la renta imponible determinada de acuerdo con las disposiciones legales aplicables. Diferido El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, usando el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague. El impuesto a la renta diferido se reconoce en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales. El impuesto a la renta diferido se reconoce como gasto o ingreso del ejercicio. k) Beneficios del personal Vacaciones al personal Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por obligación estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance general. -6- Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neta de los depósitos efectuados con carácter cancelatorio. Participación de los trabajadores La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por la participación de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación tributaria vigente. l) Provisiones - Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, y es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y dicho monto ha sido estimado confiablemente. No se reconocen provisiones para futuras pérdidas operativas. m) Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. n) Distribución de dividendos La distribución de dividendos a los accionistas de la Compañía se reconoce como pasivo en los estados financieros en el período en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Compañía. o) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. p) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. Los ingresos generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías dudoso y pérdida, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas cuando se perciben. Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se reestablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan. q) Nuevas normas contables aplicables a partir del 2013 – A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado, a través de su Resolución No.048-2011-EF/30 publicada el 7 de enero de 2012, la aplicación para 2012 de las versiones de las NIIF revisadas en 2011. Asimismo, se aprobó la aplicación de modificaciones emitidas por el IASB y las NIIF 10, 11, 12 y 13 que serán de aplicación en Perú en la fecha de vigencia considerada para fines internacionales, esto es, a partir de 1 de enero de 2013. -7- La SBS mediante Oficio Múltiple No 15014-2011 de fecha 28 de marzo de 2011, dispuso que las empresas en su ámbito de supervisión, deberán realizar durante el 2011 las acciones preventivas pertinentes a fines de que se logre la adecuada implementación contable, financiera y tecnológica, con la finalidad de que las empresas puedan formular, a partir de enero de 2012, estados financieros e información complementaria, con los nuevos requerimientos de los cambios normativos contables en relación a la armonización a las NIIF con los estándares internacionales. Asimismo, la SBS mediante resolución No. 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, modifica el Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero, aprobado por Resolución SBS No. 895-98, con la finalidad de continuar con el plan de implementación de NIIF y que se prepare y presente estados financieros bajo los lineamientos señalados en la misma. Dicha resolución se encuentra vigente a partir de la información de enero de 2013. Habiéndose emitido un borrador de la metodología del costo amortizado y deterioro de instrumentos financieros de parte del IASB, y estando a la fecha en periodo de evaluación, la SBS ha considerado diferir el requerimiento de evaluación de deterioro de los créditos, en el marco de las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas relacionadas con instrumentos financieros. En opinión de la Gerencia las modificaciones antes mencionadas no tendrán impacto en los estados financieros. r) Cambio contable – Hasta el año 2010, la participación de los trabajadores era reconocida de acuerdo con el criterio establecido en la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”, consecuentemente, se reconocía el efecto de la participación de los trabajadores diferida sobre las diferencias temporales. En adición, la participación de los trabajadores se mostraba en el estado de ganancias y pérdidas en una línea previa al impuesto a la renta. La SBS mediante Oficio Múltiple No.4049-2011 de fecha 21 de enero de 2011 indicó que las empresas bajo su control y supervisión deben reconocer la participación de los trabajadores de acuerdo con lo que prescribe la NIC 19 – Beneficios a los Empleados, reconociéndose como un gasto y un pasivo correspondiente a la prestación de servicios del trabajador, por lo que no deben contabilizarse las diferencias temporales que surgen entre el resultado contable y tributario que origina activos y pasivos diferidos de acuerdo a la NIC 12 – Impuesto a las Ganancias. Al respecto, la Compañía modificó su práctica contable en el 2011. 3 ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS La Gerencia de la Compañía sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio de acuerdo a lo siguiente: a) Riesgos de mercado La Compañía está expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones. La Gerencia es conocedora de las condiciones existentes en el mercado en el que opera la Compañía. El riesgo de mercado comprende el riesgo de pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios de los productos en los mercados financieros en los que la Compañía mantiene posiciones abiertas. b) Riesgo de liquidez La Compañía controla su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos; y de la obtención de líneas de crédito de instituciones financieras que le permite desarrollar normalmente sus actividades. -8- c) Riesgo de tasa de interés La Compañía se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo, sustancialmente a clientes nacionales. Los fondos para financiamientos comerciales son obtenidos mediante pasivos a mediano y largo plazo, pactados a tasas de interés fijas y variables. La Compañía controla su riesgo de tasa de interés a través del calce de activos y pasivos en función a su fecha de reprecio o su fecha de vencimiento. d) Riesgo de moneda La Compañía controla el riesgo de moneda, a través del calce de su exposición activa y pasiva en moneda extranjera. La mayor parte de sus activos y pasivos se encuentran en nuevos soles. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 han sido expresados en nuevos soles al tipo de cambio establecido por la SBS de S/.2.795 y S/.2.550 por US$1, respectivamente. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre, se resumen como sigue: 2013 US$000 Activo Disponible Cartera de colocaciones, neto Cuentas por cobrar Otros activos Pasivo Adeudados y obligaciones financieras Otros pasivos Pasivo, neto 2012 US$000 ( 6,160 5,034 51 465 11,710 ) ) ) )) )) ( ( ( (( 10,980 929 11,909 199 ) ) ) )) ( ( ( ( ( 170) 9,135) 36) 827) 10,168) 8,291) 526) 8,817) 1,351 Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional, se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre del 2013, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las transacciones de compra y venta en dólares estadounidense era de S/.2.795 y S/.2.796 por US$1, respectivamente (S/.2.549 y S/.2.550 por US$1, respectivamente, al 31 de diciembre de 2012). e) Riesgo crediticio El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales, para lo cual la Compañía realiza una evaluación detallada del deudor, considerando el mercado donde opera y su situación financiera; asimismo, se consideran aspectos como límites de concentración crediticia, límites individuales de otorgamiento de créditos, pérdidas esperadas del portafolio, garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo. -9- Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos que devengan intereses y créditos. El efectivo y equivalentes de efectivo están colocados en instituciones financieras de prestigio. f) Estimación del valor razonable - Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. Los instrumentos financieros se clasifican como pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. El valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Una porción significativa de los activos y pasivos de la Compañía corresponde a instrumentos financieros de largo plazo. Se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros, con excepción de aquellos que cuentan con valores de cotización, son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio. La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación: i) Los fondos disponibles representan depósitos a corto plazo que no exhiben riesgos crediticios significativos. ii) El valor de mercado de las colocaciones es similar al valor en libros, debido a que los importes representan el valor del principal de la cartera de créditos a corto y largo plazo, neta de su correspondiente provisión para cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. En adición, las colocaciones devengan tasas de interés de acuerdo con las tasas pactadas en cada contrato, las cuales son tasas de mercado. iii) Los adeudados y obligaciones financieras a corto y largo plazo generan intereses a tasas fijas y variables, así como a tasas preferenciales; sin embargo, la Gerencia considera que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado. 4 ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año se presentan a continuación. - 10 - Impuesto a la renta – La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios. Aún cuando la Gerencia considera que sus estimaciones son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro. 5 DISPONIBLE Al 31 de diciembre este rubro comprende: 2013 S/.000 Caja Cuentas corrientes y de ahorro Otras disponibilidades Depósitos en garantía - BANCOS Depósitos en garantía - COFIDE Depósitos en garantía - ABACO 2012 S/.000 4,473 9,056 596 6,997 8,479 333 29,934 ( ( ( 2,583) 936) 264) ) 5,248) 317) 9,348) Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía mantiene cuentas corrientes y de ahorro en bancos locales por US$2 424,847 y S/.2 278,123 (US$32,395 y S/.853,548 en el 2012). Estos fondos son de libre disponibilidad. Al 31 de diciembre de 2013, los saldos mantenidos en Corporación Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE, corresponden a los depósitos en garantía retenidos equivalente al 10% de los créditos otorgados por COFIDE a la Compañía. 6 CARTERA DE CREDITOS, NETA a) Al 31 de diciembre este rubro comprende: 2013 S/.000 % Créditos: Vigentes Refinanciados Vencidos y en cobranza judicial Más: Rendimientos devengados Menos: Provisión para créditos de cobranza dudosa Intereses diferidos ( ( 2012 S/.000 % 178,006) 2,251) 11,033) 191,290) 93) 1) 6) 100) 170,006) 3,439) 8,655) 182,100) 93) 2) 5) 100) 10,412) 5) 6,645) 4) 18,635) 540) ( 10 )- ( ( 14,652) 587) ( ( ( 173,506) ( ) 182,527) ) Los créditos vigentes comprenden principalmente financiamientos a personas naturales en moneda nacional y en moneda extranjera para las actividades de producción, comercio o prestación de servicios. b) El movimiento de la provisión para riesgo de incobrabilidad, fue como sigue: - 11 - 8) 2013 S/.000 Saldos iniciales Adiciones Castigos Recuperos Ajustes Saldos finales 7 ( ( ( ( 2012 S/.000 14,652) 18,071) 5,687) 8,517) 116) 18,635) ( ( ( ( 12,147) 16,418) 5,540) 8,344) 29) 14,652) INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO El movimiento en el costo y en depreciación acumulada de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue como sigue: Saldos Saldos iniciales finales S/.000 Año 2013 Costo Terrenos Edificios y otras construcciones Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cómputo Unidades de transporte Depreciación Edificios y otras construcciones Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cómputo Unidades de transporte Año 2012 Costo Terrenos Edificios y otras construcciones Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cómputo Unidades de transporte Van DeducAdiciones ciones S/.000 S/.000 584 1,297 567 1,689 1,039 1,392 1,588 1,445 9,601 89 1,012 224 284 1,328 411 217 196 492 354 903 688 3,261 6,340 65 50 103 96 149 291 248 1,001 1,937 584 1,285 441 1,304 965 1,044 1,106 1,228 7,957 - 12 - 2,938 12 126 300 74 349 482 301 1,644 ( ( - S/.000 38 38 584 1,297 656 2,701 1,263 1,677 2,916 1,407 12,501 38) 38) - 476 267 299 588 503 1,194 898 4,225 8,275 ) ) 584 1,297 567 1,604 1,039 1,393 1,588 1,529 9,601 Saldos iniciales finales S/.000 Vienen: Año 2012 Depreciación Edificios y otras construcciones Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas Muebles y enseres Equipos diversos Equipos de cómputo Unidades de transporte 8 DeducAdiciones Saldos ciones S/.000 S/.000 ) S/.000 ) 7,957 1,644 ( - 9,601) 346 173 433 406 245 741 436 2,780 5,177 65 44 71 86 109 162 252 789 855 ( ( ( ( ( ( ( ( ( 308) ) ) ) )) )) 308)) 411) 217) 196) 492) 354) 903) 688) 3,261) 6,340) OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre este rubro comprende: 2013 S/.000 Pagos anticipados Operaciones en trámite Pagos a cuenta del impuesto a la renta Adelanto a proveedores 9 2012 S/.000 423 3,729 1,940 2,223 8,315 ) ) 36) 2,965) 1,502 78 ) 4,581) ADEUDADOS A BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre este rubro comprende: 2013 S/.000 Corporación Financiera de Desarrollo S.A. – COFIDE Banco Agropecuario Banco de la Nación FONCODES ABACO PACIFICO BANBIF Scotiabank Perú S.A.A. Cajas Municipales Cajas Rurales Corporación Andina de Fomento – CAF Responsability Microfinance Oiko Credit Conzorcio Etimos S.A. Microadventures SPA Van: - 13 - 64,296 10,000 3,398 5,000 16,077 9,183 2,800 6,882 7,673 13,959 5,590 4,199 2,500 1,122 1,925 154,604 2012 ) S/.000 ) 57,615) 10,000) 5,635) 5,000) 6,604) ) ) ) 5,000) 7,100) 8,948) 1,417) 2,947) 5,595) 110,861) 2013 S/.000 2012 S/.000 ) ) Vienen: Asociación promotora de Microfinanzas Triple Jump Global Microfinance Facility Bank im Bistum Essen Incofin Locfund CRAC Señor Luren Symbiotics Fondo de garantía para préstamos a la pequeña industria – FOGAPI Cooperativa Pacífico Otros Intereses devengados 154,604 3,000 8,355 8,385 8,385 662 198,487 5,250) 4,099) 4,389) 1,062) 163,300) Corto plazo Largo plazo 128,317 70,170 198,487 90,242) 73,059) 163,301) 4,531 6,484 4,080 110,861) ) 7,865) 7,650) ) 5,000) 5,640) ) 6,484) a) Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los créditos otorgados por COFIDE en moneda nacional se realizan según contrato global de canalización de recursos de setiembre de 2002, cuyo objetivo es financiar las operaciones de crédito que otorga la Compañía. Dicho contrato especifica que en respaldo de las líneas de crédito otorgadas, la Compañía cede los derechos sobre la cartera de créditos financiados con recursos de COFIDE hasta por el monto que le adeude en la fecha que se haga efectiva la cesión, más los intereses, comisiones, moras y otros gastos que correspondan así como los privilegios y las garantías reales y personales y accesorios de los derechos transmitidos. COFIDE retiene el 10% de los importes desembolsados, excepto de la línea FONDEMI. El límite de exposición de los recursos otorgados por COFIDE asciende hasta 1.2 veces el monto del patrimonio efectivo de la Compañía. Las tasas fluctúan entre 7.20% y 9.90%. b) Los recursos obtenidos de bancos y entidades financieras nacionales devengan tasas de interés anual entre 4.5% y 12.0% y tienen vencimientos diversos hasta Febrero 2032. c) Los recursos obtenidos de fondos del exterior devengan tasas de interés anual entre 7.50% y 12.00% y tienen vencimientos diversos hasta abril 2020. d) Los contratos de financiamiento con garantía de cartera crediticia, se detallan a continuación: - 14 - 10 PATRIMONIO NETO a) General Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio efectivo de la Compañía, determinado según las normas legales, asciende a S/.41 817,880 (S/.39 702,600 al 31 de diciembre de 2012). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a las operaciones de las instituciones financieras en el Perú. Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene activos y créditos contingentes ponderados por riesgo equivalentes a S/. 228 271,071 (S/.202 180,841 al 31 de diciembre del 2012). De acuerdo con la Ley N° 26702, el ratio de capital global no deberá ser inferior al 10%. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Compañía mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en miles de soles: 2013 S/.000 Activos y créditos ponderados por riesgos totales Patrimonio efectivo Patrimonio efectivo básico Patrimonio efectivo suplementario Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 228,271 41,817 33,872 7,945 15.37% 2012 S/.000 202,180 39,702 32,257 7,445 16.84% Capital social Al 31 de diciembre de 2013, el capital social está conformado por 32 553,507 acciones nominativas de un valor nominal de un nuevo sol cada una (31 135,808 al 31 de diciembre de 2012), totalmente suscritas y pagadas. El número de accionistas y la estructura de participación accionaria sobre la base del capital social representado por acciones comunes Clase “A” con derecho a voto, son como sigue: Participación individual en el capital % Número de accionistas Hasta 10 Del 10.01 al 20 Del 20.01 al 30 Totales Total de participación % 25 1 1 27 64.19 10.81 25.00 100.00 c) Reserva legal De conformidad con lo dispuesto en la Ley, la Compañía debe alcanzar una reserva legal no menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10% de sus utilidades netas, llegando a la cifra de S/. 1 318,540 Diciembre 2013, (S/. 1 121,637 al 31 de diciembre del 2012). d) Resultados Neto del Ejercicio Al 31 de Diciembre del 2013 se ha obtenido una utilidad neta después de cálculo de participaciones de los trabajadores e impuestos, que alcanza la cifra de S/. 54,816 nuevos soles. (A diciembre del 2012 se obtuvo una utilidad de S/. 1 969,026 nuevos soles). f) Distribución de dividendos.- - 15 - ) ) En la Junta General de Accionistas celebrada el 21 de Marzo de 2013 se acordó distribuir dividendos por S/. 354,425 nuevos soles del período 2012. A partir del 2003, los dividendos en favor de accionistas distintos a personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa del 4.1% por concepto de impuesto a la renta a cargo de estos accionistas; dicho impuesto ha sido retenido y pagado a SUNAT. 11 SITUACION TRIBUTARIA a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2013 fue de 30% sobre la utilidad gravable. La materia imponible ha sido determinada como sigue: 2013 S/.000 Utilidad antes de Impuesto a la renta Participaciones de los trabajadores Utilidad antes de participaciones e impuesto a la renta Más: Provisión para incobrables Gastos no sustentados Amortización de Intangibles Otros Menos: Reversión provisión incobrables y recuperados Materia imponible Participación de los trabajadores (5%) Renta neta imponible 2012 S/.000 174) 21) 195) 1,714) 67) -) 288) ( Impuesto a la renta (30%) ( ( ) ) 2,412) 113) 2,525) ) 2,283) ) 470) 174) 8 2,256 21) 2,235 ( ( ( 1,792) 3,660) 183) 3,477) 670) ( 1,043) b) El gasto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores mostrado en el estado de ganancias y pérdidas comprende: 2013 S/.000 Impuesto a la renta: -Corriente -Diferido ) ) ( 670) 551 119) ( ( ( 1,043) 147) 896) ( 21) ( 183) ( Participación de los trabajadores: -Corriente 2012 S/.000 A partir del ejercicio 2011 la participación de los trabajadores se incluye en el rubro de Gastos de Administración. Adicionalmente, a partir del 2011 ya no se registran las participaciones de los trabajadores diferidas (Nota 2-r). c) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la Compañía en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2009 al 2013 están sujetos a fiscalización. Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales - 16 - revisiones. Cualquier impuesto adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. d) De acuerdo con la legislación vigente hasta el ejercicio gravable 2001, para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas, el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información al contribuyente. e) Impuesto temporal a los activos netos A partir del 1 de enero de 2005, es de aplicación el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. A partir del año 2008, la tasa del impuesto es de 0.5% aplicable al monto de los activos netos que excedan S/.1 millón. El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. 12 CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre, este rubro comprende: 2013 S/.000 Créditos otorgados en garantía de financiamiento Garantías recibidas por operaciones de crédito Cuentas incobrables castigadas Rendimientos de créditos y rentas en suspenso Otras cuentas de orden deudoras Contingentes 13 2012 S/.000 138,833 249,085 122,330 2,857 8,503 602 522,210 ) ) 41,641) 206,941) 16,325) 3,105) 90,175) 653) 358,840) GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO Los gastos de personal y directorio por el año terminado el 31 de diciembre comprenden lo siguiente: 2013 S/.000 Remuneraciones Gratificaciones ESSALUD Compensación por tiempo de servicios Bonificaciones Compensación vacacional Gastos del Directorio Participación de los trabajadores Otros 2012 S/.000 9,875 1,681 1,008 903 829 954 155 21 1,270 16,696 - 17 - ) ) 9,034) 1,621) 902) 953) 764) 819) 182) 183) 1,281) 15,739) 14 GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS Los gastos por servicios recibidos de terceros por el año terminado el 31 de diciembre comprenden lo siguiente: 2013 2012 S/.000 S/.000 Alquileres Luz, agua y teléfono Vigilancia y protección Suministros diversos Gastos judiciales y notariales Publicidad y publicaciones Seguros Reparación y mantenimiento Transporte Honorarios profesionales Otros menores 2,567 1,578 1,795 467 392 295 337 352 150 53 1,886 9,872 - 18 - ) ) 1,959) 1,226) 1,077) 580) 510) 269) 789) 261) 146) 31) 1,318) 8,166)