Flujo de Efectivo y Análisis financiero

Flujo de efectivo y análisis financiero
Cuestionario
• ¿Cuáles son las bases sobre las que puede elaborarse un estado de cambios en la situación financiera?
Existen tres bases sobre las cuales puede elaborarse el estado de cambios en la situación financiera
• ¿En qué consiste el estado de cambios en la situación financiera con base en el activo total?
En este estado sólo se estudian los cambios habidos en los saldos de las partidas de dos balances
comparativos, por lo que su elaboración es muy sencilla.
• ¿Cuál es la diferencia entre el estado de cambios en la situación financiera con base en el activo total?
Este satisface las necesidades de los usuarios de la información, dado que el capital de trabajo se mantiene
relativamente estable dentro de la estructura financiera de las entidades, de tal manera que a los usuarios del
resulta suficiente conocer un resumen de las transacciones realizadas por la entidad durante el período que
hayan producido incrementos y disminuciones en el capital de trabajo.
• Mencione algunas fuentes típicas de efectivo.
• Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a los relacionados con la operación del negocio.
• Reembolso de capital.
• Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones.
• Préstamos recibidos y su liquidación.
• Aumentos de capital.
• Mencione algunas aplicaciones típicas de efectivo.
• Otorgamiento y cobro de préstamos.
• Compra y venta de deudas, instrumentos de capital, inmuebles, etc.
• Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
• ¿Cuáles son los elementos principales que componen a un estado de flujo de efectivo?
• De operación
• De financiamiento
• De inversión
• Mencione ejemplos de partidas que estén comprendidas en:
• Flujo de efectivo de operación.
• Financiamientos y otras fuentes de efectivo.
• Inversiones y otras aplicaciones de efectivo.
• Depreciación y amortización.
• Estimación de cuentas de dudosa recuperación.
• Estimación de inventarios obsoletos o de lento movimiento.
• Explique la diferencia entre la contabilidad con base en el efectivo y la acumulativa.
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El estado de cambios en la situación financiera con base en efectivo toma en cuenta las entradas y salidas de
efectivo que se han generado en las diferentes operaciones efectuadas por el negocio.
• ¿Por qué es útil el análisis financiero a través de razones?
Casi todas las decisiones tomadas por la administración se reflejan en los Estados Financieros. Por lo tanto, la
información financiera debe ayudar al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una
inversión y el nivel percibido de riesgo implícito.
• ¿Cuáles son las razones para medir el grado de endeudamiento?
• Relación de pasivo a activos totales
• Número de veces que se ganaron intereses (cobertura).
La razón de utilización de pasivos consiste en evaluar la situación general de endeudamiento respecto a sus
activos y la capacidad generadora de utilidades.
• ¿Qué significa liquidez en una empresa? Mencione sus principales indicadores para medirla.
• Razón circulante.
• Prueba de liquidez.
• ¿En qué consiste la prueba del ácido?
Se incluyen las partidas cuya conversión en efectivo es inmediata, por eso los inventarios no se consideran ya
que requieren de más tiempo para convertirse en efectivo.
• ¿Qué indica la razón de rotación de inventario?
Indica la rapidez con que éstos entran y salen a la empresa, por los que el resultado está expresado en cuantas
veces la inversión en este tipo de activo es vendida.
• ¿Por qué se esperaría que la cifra de rotación de inventarios sea más importante para una tienda de
comestibles que para un taller de reparación de calzado?
Por qué en la primera es sumamente importante conocer la rapidez con que el inventario es vendido.
• Explique brevemente las limitaciones acerca del uso de las razones financieras.
El apego a las razones financieras promedio de la industria no establece con seguridad que la empresa esté
funcionando normalmente y que tenga una buena administración.
• ¿Por qué es frecuente que se compare la información financiera de una empresa con sus resultados pasados
y los de otras compañías?
Para poder evaluar con mayor objetividad la liquidez y solvencia de las entidades, se recurre a el análisis de
los estados financieros. Es útil para lograr varios objetivos: la evaluación del desempeño anterior, la
evaluación de la condición actual y la predicción del potencial futuro.
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