Primer Trimestre 2006

MICROECONOMIA I I PRIMER TRIMESTRE
PROGRAMA
ANALITICO
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1.
TEORIA
ECONOMICA
Y
MATEMATICAS La equivalencia de los
símbolos matemáticos con el análisis literario.
Conveniencia del lenguaje matemático para
ciertos propósitos. Los requerimientos de Karl
Popper para una teoría científica.
Paul A. Samuelson, Economic Theory and
Mathematics – An Appraisal
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2.
INTRODUCCION
MATEMATICA
Optimización con una única variable.
Condiciones de primer y segundo orden.
Concavidad y convexidad. Teorema de la
envolvente.
Estática
comparativa.
Maximización Multivariada. Condiciones de
primer
y
segundo
orden.
Estática
comparativa. Funciones cuasicóncavas y
cuasiconvexas.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 27.
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3. MAXIMIZACIÓN BAJO CONDICIONES.
Método de Lagrange. Obtención de la matriz
hessiana orlada. Teorema de la envolvente.
Maximización
bajo
condiciones
con
restricciones de desigualdad. Teorema de
Kuhn-Tucker. Suficiencia. Planteo de un
problema de Kuhn-Tucker. Existencia y
continuidad de un máximo. Teorema del
máximo. Hal R. Varian, Microeconomic
Analysis, 1978, Ch. 27. David H. Autor, Math
Tools, Fall 2004. Daniel McFadden, Necessary
and Sufficient Conditions for the Classical
Programming Problem.
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4. PRODUCCION Y ELECCION
EMPRESARIA Tecnología. Medición de
insumos y productos. Especificaciones
tecnológicas. Tecnologías Convexas.
Tecnologías
regulares.
Representaciones
paramétricas.
La
relación técnica de sustitución. Los
retornos
a
escala.
Tecnologías
homogéneas y homotéticas.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis,
1978, Ch. 1.
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5. MAXIMIZACIÓN DE BENEFICIOS.
Propiedades de las funciones de demanda y
de
oferta.
Estática
comparativa.
Recuperabilidad. Función de beneficios.
Obtención de las funciones de oferta y de
demanda a partir de la función de beneficios.
Teorema
de
la
envolvente.
Estática
comparativa; el principio de LeChatelier.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 2 y 3.
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6. MINIMIZACIÓN DE COSTOS. Funciones
condicionales de demanda de factores.
Enfoque algebraico. Función de costos.
Costos medios y marginales. Geometría de
los costos. Costos de largo y corto plazo.
Precios de los factores y funciones de costo.
Teorema de la envolvente para la
optimización restringida. Estática comparativa
utilizando la función de costos.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 4 y 5.
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7.
LA
CONTABILIDAD
Y
LA
TEORÍA
MICROECONÓMICA.
Antecedentes
históricos.
Tipos y propósitos de la contabilidad. El propietario
individual. La sociedad. La sociedad anónima. El
Gobierno. Otras entidades sin objetivo de lucro.
Información, valuación y control. Principios contables
generalmente aceptados. Problemas abiertos en la
teoría económica y la contabilidad. Contabilidad,
redes y la economía de la organización. La agencia.
La asignación de costos conjuntos. La maximización
de beneficios de las sociedades anónimas, la
bancarrota y los Juegos de supervivencia económica.
Cuál es la tasa apropiada de descuento y por qué hay
una tasa monetaria de interés? Contabilidad,
economía y organización.
Martin Shubik, Accounting and Economic Theory, Yale
School of Management.
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8. DUALIDAD. Concavidad y cuasiconcavidad. Funciones de costo y de
producción.
Propiedades.
Regularidad.
Teorema de dualidad de Shephard. Lema de
Shephard (propiedad de la derivada de la
función de costos). Aplicaciones de la Teoría
de la Dualidad de los Costos a formas
funcionales. Aplicaciones a la estática
comparativa. Funciones de beneficio variable.
Lema de Hotelling.
W.Erwin Diewert, A Brief Survey of Duality
Theory, 1986, ch. 1-3 y 5.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 6.
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9. CRITERIOS DE DECISIÓN DE
INVERSIÓN. La teoría económica de la
elección
intertemporal.
Dotaciones.
Preferencias
temporales.
Oportunidades
productivas. Inversión. Valor presente y
ahorro. Regla del valor presente ó actual.
Contextos multiperiódicos. Tiempo continuo.
Criterio de repago. Criterio de la tasa interna
de rendimiento. Maximización de la tasa
interna de rendimiento. Solución de
Faustmann. Generalizaciones y extensiones.
Incertidumbre. Mercados incompletos o
imperfectos.
Jack Hirshleifer, Investment Decision Criteria,
March 1985.
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10. MAXIMIZACION DE LA UTILIDAD
Preferencias del consumidor. Existencia de
una función de utilidad. La tasa marginal de
sustitución. Comportamiento del consumidor.
Función de utilidad indirecta. Algunas
identidades importantes. Funciones de
utilidad en la métrica monetaria. Teorema:
bajo ciertas condiciones, la maximización de
la utilidad implica la minimización del gasto y
recíprocamente.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 7.
11. ELECCION Estática comparativa. La
ecuación de Slutsky. Propiedades de las
funciones de demanda. Estática comparativa
utilizando las condiciones de primer orden. El
problema de integrabilidad. Dualidad en la
teoría del consumo. Funciones de utilidad
directa e indirecta. La preferencia revelada.
Condiciones suficientes de maximización.
Estática
comparativa
utilizando
las
preferencias reveladas. La versión discreta de
la ecuación de Slutsky. Recuperabilidad.
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Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 8. W.Erwin Diewert, A Brief Survey of
Duality Theory, 1986, ch. 4. Hal R. Varian,
Revealed Preference, 2005.
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12. DEMANDA Dotaciones. Oferta
laboral.
Funciones
de
utilidad
homotéticas. Agregación a lo largo de
los bienes. Separabilidad hicksiana. El
modelo de dos bienes. Separabilidad
funcional. Agregación a lo largo de los
consumidores. Funciones inversas de
demanda. Continuidad de las funciones
de demanda.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis,
1978, Ch. 9.
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13. EXCEDENTE DEL CONSUMIDOR
Variaciones compensadoras y equivalentes.
Excedente del consumidor. Utilidad cuasilineal
y la utilidad en la métrica monetaria. El
excedente del consumidor como una
aproximación.
Agregación.
Límites
no
paramétricos. El caso de elasticidad de
ingreso constante.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 10.
Robert D. Willig, Consumer's Surplus Without
Apology, 1976.
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14.
ANALISIS
COSTO-BENEFICIO
Principios generales. Principales cuestiones.
Enumeración de costos y beneficios.
Valuación de costos y beneficios. Elección de
la Tasa de Interés. Restricciones Relevantes.
Consideraciones
finales:
criterios
de
inversión; la importancia del second-best.
Aplicaciones.
Proyectos
de
irrigación.
Hidroeléctricos. Transporte. Uso de Tierras.
Salud. Educación. Otros campos.
A. R. Prest and R. Turvey, Cost-Benefit
Analysis: A Survey, 1965.
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15. COMPETENCIA Naturaleza, formas y
límites de la competencia. La firma
competitiva. El problema de maximización de
beneficios. La función de oferta de la
industria. Equilibrio de mercado. Entrada al
mercado. Análisis de bienestar. Varios
consumidores. Eficiencia en sentido Pareto.
Eficiencia y bienestar. Impuestos y subsidios.
El uso de los precios.
Vicente Vázquez-Presedo, Naturaleza, formas
y límites de la competencia.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 13.
Tjalling Koopmans, Uses of Prices, 1954.
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16. MONOPOLIO Casos especiales. Estática
comparativa. Bienestar y producto. Elección
de calidad. Discriminación de precios.
Discriminación de precios de primero,
segundo y tercer grados. La regulación
Averch-Johnson (AJ). Los teoremas AJ. La
relación capital-trabajo con y sin regulación.
La firma que maximiza ingresos bajo
regulación. El retraso regulatorio.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch.14.
William J. Baumol and Alvin K. Klevorick,
Input choices and rate-of-return regulation:
an overview of the discussion, 1970.
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17. MERCADOS DESAFIABLES Estructura teórica.
La desafiabilidad perfecta como un estándar para un
mercado ideal. Economías de alcance y su fuente en
la empresa multiproductora. Sub-aditividad: la base
de una teoría del monopolio natural. La
sustentabilidad de precios y la estructura de la
industria. Virtudes de la desafiabilidad. Cuestiones no
resueltas. Aplicaciones. El comercio internacional. Los
mercados desafiables y la eficiencia del sector público
en los países en desarrollo. Desarrollos críticos.
Supuesta objetividad de costos y beneficios.
Imperativos regulatorios y supuestas aplicaciones de
la teoría de la desafiabilidad.
William J. Baumol and Kyu Sik Lee, Contestable
Markets, Trade, and Development, 1991.
John Brätland, Contestable Market Theory as a
Regulatory Framework: An Austrian Postmortem,
2004.
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18. MODELOS LINEALES Funciones lineales de
producción. Conceptos de la programación lineal. Conjunto
factible. Soluciones óptimas. Dualidad. Teorema de holgura
complementaria. Problema dual. Soluciones básicas factibles.
El método simplex revisado. Teorema de equilibrio. Teorema
de la base. Métodos de descomposición. El programa
maestro y los programas sectoriales. Teoría de los juegos bipersonales de suma nula. Un juego de duopolio. Estrategias
mixtas. Equivalencia con la programación lineal. Extensiones.
El modelo de insumo-producto. Determinación del producto.
Descomponibilidad. Existencia. Determinación de precios e
ingreso. Sistemas empíricos. El teorema de sustitución.
Aplicación. La estructura del producto mundial.
James M. Henderson y Richard E. Quandt, Teoría
Microeconómica, 1971, Cap. 9.
Enrique A. Bour, Precios de Transferencia como Instrumentos
de Asignación de Recursos en la Firma Multinacional, 1975.
Wassily Leontief, Structure of the World Economy, Outline of
a Simple Input-Output Formulation, 1973.
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19. OLIGOPOLIO
Equilibrio
de
Cournot.
Estabilidad.
Estática
comparativa. Varias firmas. Bienestar.
Equilibrio de Bertrand. Complementos y
Sustitutos. Liderazgo de cantidades.
Modelo de Stackelberg. Liderazgo de
precios.
Variaciones
conjeturales.
Colusión.
Juegos
de
oligopolio
repetidos. Juegos secuenciales. Precios
límite.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis,
1978, Ch.16.
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20. INCERTIDUMBRE Utilidad
esperada. Unicidad de la función de
utilidad esperada. Aversión al riesgo.
Demanda de seguro. Problema de
cartera: análisis de estática
comparativa. Precio de los activos.
Aversión relativa al riesgo. Utilidad en
media y varianza. Teoría subjetiva de la
probabilidad. La paradoja de Allais. La
paradoja de Ellsberg.
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Introducción a la econometría. Tests
paramétricos y no paramétricos para el
comportamiento optimizador. Restricciones
impuestas. Mediciones de bondad del ajuste
para modelos de optimización. Modelos en
forma estructural y modelos en forma
reducida.
Estimación
de
relaciones
tecnológicas. Estimación de demandas
factoriales. Tecnologías más complejas.
Elección de la forma funcional. Estimación de
la demanda de los consumidores.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch.11 y 12.
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21. INTERCAMBIO Y PRODUCCION Agentes y
bienes. Equilibrio walrasiano. Análisis gráfico.
Existencia de equilibrios walrasianos. Existencia de un
equilibrio. Primer teorema de la economía del
bienestar. Segundo teorema de la economía del
bienestar. La eficiencia de Pareto y el cálculo.
Maximización del bienestar. Comportamiento de las
firmas y de los consumidores. Oferta laboral.
Distribución de los beneficios. Demanda agregada.
Existencia de un equilibrio. Propiedades de bienestar
de un equilibrio. Análisis de bienestar en una
economía productiva. Teorema de No-Sustitución. La
estructura de la industria en equilibrio general.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch. 17
y 18.
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22.
EL
TIEMPO
Preferencias
intertemporales.
Optimización
intertemporal
con
dos
períodos.
Optimización intertemporal con varios
períodos. Equilibrio general a lo largo
del tiempo. Equilibrio general a lo largo
de estados de la naturaleza.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis,
1978, Ch. 19.
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23. EL MODELO ARROW-DEBREU DE
EQUILIBRIO GENERAL Bienes y Bienes
Arrow-Debreu. Consumidores. Productores.
Equilibrio. Optimalidad Pareto. Unicidad local
y estática comparativa. Lo que el modelo no
explica.
John Geanakoplos, The Arrow-Debreu Model
of General Equilibrium, 2004.
Kenneth J. Arrow and Gerard Debreu,
Existence of an Equilibrium for a Competitive
Economy, 1954.
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24. ANALISIS DE EQUILIBRIO El núcleo
de una economía de intercambio. Convexidad
y tamaño. Unicidad del equilibrio. Sustitutos
brutos. Análisis del índice. Dinámica del
equilibrio general. Procesos de tanteo.
Procesos de no tanteo.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 21.
Kenneth J. Arrow and Leonid Hurwicz, On the
Stability of the Competitive Equilibrium, I,
1958
Oscar Lange, The Stability of Economic
Equilibrium, 1944.
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25. MERCADOS DE ACTIVOS Equilibrio bajo
certeza. Equilibrio bajo incertidumbre. El Modelo de
Precios de los Activos de Capital. Teoría y
Evidencia. Teoría de Arbitraje de los Precios. Dos
factores.
Riesgo
activo-específico.
Utilidad
esperada. La utilidad esperada y la TAP. Mercados
completos. Arbitraje puro. Teorema: el principio de
No Arbitraje implica la existencia de precios de
estado no negativos.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
20.
Eugene F. Fama and Kenneth R. French, The
Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence,
2004.
Harry M. Markowitz, Foundations of Portfolio
Theory, 1990.
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26. MODIGLIANI-MILLER Leverage
ó apalancamiento de la firma y su rol en
las proposiciones I y II de Modigliani y
Miller. La posición tradicional. El rol de
los impuestos y de la "angustia
financiera".
Richard A. Brealey and Stewart C.
Myers,
Principios
de
Finanzas
Corporativas, 1991, Cap. 17 y 18.
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27. EFICIENCIA Y BIENESTAR
Eficiencia y óptimos de Pareto. Curvas
de indiferencia de la comunidad.
Criterios de compensación. Test del
ingreso
nacional.
Funciones
de
bienestar de Bergson-Samuelson.
Enrique A. Bour, Eficiencia y Bienestar.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis,
1978, Ch. 22.
Francis M. Bator, The Simple Analytics
of Welfare Maximization, 1957.
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28. BIENES PUBLICOS Provisión eficiente
de un bien público discreto. Provisión privada
de un bien público discreto.Votación por un
bien público discreto. Provisión eficiente de
un bien público continuo. Provisión privada.
Equilibrio de Nash. Votación. Asignación de
Lindahl. Mecanismo de revelación de la
demanda con un bien público continuo.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 23.
Paul A. Samuelson, The Pure Theory of Public
Expenditure, 1954.
Paul A. Samuelson, Diagrammatic Exposition
of a Theory of Public Expenditure, 1955.
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29. EXTERNALIDADES Ejemplos. Soluciones.
Impuestos de Pigou. Mercados faltantes.
Derechos de propiedad. Mecanismo de
compensación. Condiciones de eficiencia en
presencia de externalidades. El problema del
costo social. El sistema de precios con
responsabilidad por el daño. El sistema de
precios sin responsabilidad por daños.
Consideración del costo de las transacciones de
mercado. Delimitación legal de los derechos y
el problema económico. El tratamiento de
Pigou. La tradición de Pigou.
Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
Ch. 24.
Ronald H. Coase, El Problema del Costo Social.
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30. MERCADOS DE FUTUROS Estrategias de
cobertura (hedging). Cobertura corta y larga.
Ventajas y desventajas. Riesgo de base. Razón
de cobertura de varianza mínima. Futuros
perpetuos. La medición de la incertidumbre sobre
el valor presente del ingreso. Resultados para
países individuales. Retornos de mercado y betas
mundiales. Cross hedging. La cobertura del
riesgo de ingreso en los mercados actuales.
Obstáculos al establecimiento de macromercados.
H.S. Houthakker, The Scope and Limits of Futures
Trading, 1959.
Robert J. Shiller, Aggregate Income Risks and
Hedging Mechanisms.
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31. LA TRANSICION DESDE EL
SOCIALISMO
Restricciones
al
incremento de la producción. Técnicas,
de demanda y presupuestarias. Escasez
crónica. Restricción presupuestaria dura
o blanda. Aspectos macroeconómicos.
János Kornai, La Reproducción de la
Escasez, 1978.
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32. LA INVERSION PUBLICA Criterios de
decisión de inversión en el sector público. Tasa
de descuento a ser utilizada: tasa de oportunidad
marginal versus tasa de descuento preferencial.
Sesgo de la preferencia temporal: soluciones
first-best versus soluciones second-best. La tasa
de descuento y el pooling de riesgos.
Implicancias para la política de inversión pública.
El costo público de tolerancia al riesgo.
Jack Hirshleifer, Investment Decision Criteria - Public Decisions, 1989.
The History of Economic Thought Website,
Equilibrium with State-Contingent Markets.
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33. REDES La economía de internet.
Costos. Problemas de congestión.
Mecanismos actuales de fijación de
precios. Propuestas de fijación de
precios para la red. Observaciones
generales sobre la fijación de precios.
Un mercado "inteligente". Rol de los
sectores público y privado. La economía
de la electricidad. Problemas de
despacho con tecnologías no convexas.
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Problemas de transporte con restricciones de
capacidad. Problemas asociados a redes de
transmisión malladas. Interrelación entre los
mercados de gas natural y electricidad en la
Argentina. Análisis de la crisis energética
argentina.
Jeffrey K. MacKie-Mason and Hal R. Varian,
Some Economics of the Internet, 1994.
Enrique A. Bour y Carlos A. Carman, Cables
Sueltos, La Transmisión Eléctrica en la
Provincia de Bs As, Comedia.
Walter Cont y Fernando Navajas, La Anatomía
Simple de la Crisis Energética en Argentina,
2004.
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34. IMPUESTOS OPTIMOS Sabiduría
convencional. Supuestos sobre: producción;
consumo; función de bienestar social;
restricción presupuestaria del Gobierno.
Derivación de la fórmula de impuestos
óptimos.
Implicancias.
Casos
polares.
Aditividad directa y separabilidad fuerte.
Aplicaciones. Impuestos a los ahorros.
Asunción de riesgos. Complementariedad con
el ocio.
A.B. Atkinson and J.E. Stiglitz, The Structure
of Indirect Taxation and Economic Efficiency,
1972.
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35.
ANALISIS
DE
PROYECTOS
Distorsiones del comercio exterior. Bienes
Comerciables. Procedimientos alternativos.
Los métodos de Little-Mirrlees y del Tipo de
Cambio Sombra en la práctica. Restricciones
cuantitativas. Distorsiones en los Mercados
Factoriales (Capital, Trabajo). Ponderaciones
Distributivas. El problema del Empleo. El
Servicio de la Deuda y los problemas de
Balance de Pagos. Problemas de Second-Best
y de Tributación Diferencial.
Deepak Lal, Methods of Project Analysis: A
Review, 1974.
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NOTA: CON EXCEPCION DE LOS
LIBROS DE VARIAN, HENDERSON
Y QUANDT Y BREALEY & MYERS
LOS ARTICULOS Y LIBROS
RESTANTES PUEDEN SER BAJADOS
DEL WEBSITE