Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE)
se constituyó en 1971. Es una empresa de economía
mixta que cuenta con autonomía administrativa,
económica y financiera en cuyo capital participa el
Estado Peruano con 98.7% siendo representado por
FONAFE y la Corporación Andina de Fomento –CAF con
1.3%.
Desde su creación hasta el año 1992, COFIDE se
desempeñó como un banco primer piso, a partir de ese
momento se desarrolló exclusivamente con las funciones
de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando
los recursos que administra únicamente a través de las
instituciones supervisadas por la Superintendencia de
Banca y Seguros - SBS.
Su objeto es la captación de fondos y la intermediación
financiera para la promoción y financiamiento de
inversiones productivas y de infraestructura pública y
privada en el ámbito nacional.
Su misión es “Contribuir con el desarrollo sostenible y
descentralizado del Perú, participando activamente en el
financiamiento de la inversión, el desarrollo del mercado
financiero y de capitales, a través de productos y
servicios innovadores de alto valor agregado, en
beneficio de los diversos agentes económicos del país”
Su visión es “Ser reconocida como la institución
financiera del Estado, innovadora y comprometida con el
financiamiento
del
desarrollo
económico
descentralizado”.
Entorno Económico
Durante el año 2008, se presentó un resquebrajamiento
del sistema financiero internacional, teniendo un efecto
leve en la economía nacional, permitiendo que la
demanda interna se mantenga, lo cual se reflejó en las
cifras favorables de los principales indicadores
macroeconómicos.
La Tasa de Inflación acumulada durante el año 2008
alcanzo 6.7%; superior a la registrada el año anterior
(3.9%), y del rango máximo establecido por el BCRP
(3.0%), explicada principalmente por la incidencia de la
crisis del sistema financiero internacional.
El Tipo de Cambio Bancario promedio (compra-venta) al
mes de Diciembre se ubicó en S/. 3.1 por dólar,
mostrando el dólar una apreciación de 4% respecto al
año 2007 (S/. 2.9 por dólar). Observándose en los
últimos meses una ligera reversión de la tendencia
influenciada por la mayor volatilidad del mercado
internacional.
COFIDE
El Producto Bruto Interno-PBI, registró una tasa de
crecimiento del 9.8%, superior en 0.9 puntos respecto al
índice registrado el año 2007 (8.9%).
La Tasa de Interés promedio mensual del mercado
interbancario se situó en 6.5%, superior en 155 pb.
respecto al nivel registrado en el año 2007 (4.9%). Por
su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 10.5%, mayor en 8 pb. al nivel situado a
diciembre del año 2007.
El Mercado
El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS,
cuenta con 4 Entidades Estatales: Fondo Mi Vivienda,
Banco de la Nación, Agrobanco y COFIDE.
COFIDE como Banco de Desarrollo de segundo piso,
brinda apoyo sostenido a las IFIE´s en el sector de la
micro y pequeña empresa, mediante programas de
asistencia técnica, servicios de estructuración de
operaciones financieras, administración de riesgo de
mercado, desarrollo de productos y servicios fiduciarios y
participación en fondos de inversión.
Operaciones
COFIDE se ha propuesto desarrollar productos y
servicios innovadores en cuatro temas estratégicos: (i)
Financiamiento de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES;
(iii) Presencia Descentralizada y (iv) Desarrollo del
Mercado Financiero y Mercado de Capitales.
Al cierre del año 2008, las Aprobaciones ascendieron a
US$ 1.5 MM y de este total, US$ 1.4 MM (95.6%)
corresponden a los programas y líneas de financiamiento
que ofrece COFIDE, monto mayor en US$ 0.5 MM a los
niveles del ejercicio 2007. Con cargo al programa
COFIGAS se han efectuado aprobaciones por un total de
US$ 39.3 MM, destinados al financiamiento de la
conversión a GNV de vehículos, a la adquisición de
vehículos nuevos convertidos a GNV y a la construcción
y equipamiento de plantas de despacho de GNV.
Con respecto a las Recuperaciones de la cartera
intermediaria éstas ascendieron a un total de US$ 0.8
MM, de los cuales US$ 0.1MM representa cartera
cedida.
Al término de ejercicio del 2008, el saldo de colocaciones
brutas ascendió a US$ 662.9 MM resultando mayor en
US$ 68.5 MM en relación al mismo período del año
anterior.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
ESTRUCTURA % APROBACIONES
Enero - Diciembre del 2008
Com. Exterior
8.2%
El Patrimonio (S/. 1,823.4 MM) aumentó en 11%, con
consecuencia del incremento de los resultados
acumulados, como consecuencia del ajuste patrimonial
de la CAF.
Fideicomisos y
Com Conf
4.4%
Inversión
40.1%
C.T. C. Plazo
42.5%
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
C.T. Med. Plazo
4.8%
2,082
1,633
En tanto que, el saldo de recursos administrados,
fideicomisos y comisiones de confianza, asciende a US$
1,071.0 MM, esto debido principalmente al mayor valor
registrado por el Fideicomiso Aeropuertos Regionales y
el Banco de la Nación.
1,468
1,633
1,481
El Plan Operativo del 2008 alineado al Plan Estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron las
menores ejecuciones:

Los Ingresos por Colocaciones e Inversiones:
Alcanzó un nivel de ejecución de 95%, debido al
menor nivel de inversiones y reducción de tasas de
interés, respecto a lo presupuestado.
Hechos Relevantes



En el mes de junio, se aprobó, el financiamiento
estructurado a favor del BNP Paribas S.A. hasta
US$ 85 MM, a un plazo de repago de 20 años, que
será destinado a financiar parcialmente la
construcción y reparación del tramo 5 (Matarani –
Azángaro; Ilo–Juliaca) del Corredor Vial
Interoceánico Sur, Perú – Brasil (IIRSA Sur).
En el mes de julio, FONAFE aprobó 47 plazas CAP
para COFIDE
A medidados del 2008 se empezó a percibir el
impacto de la crisis económica y financiera
internacional mundial.
Evaluación Financiera
Al Cierre del Año 2008, los Activos (S/. 4,972.4 MM) son
superiores en 25 % respecto al año 2007, debido
principalmente al mayor saldo de los recursos
disponibles e inversiones negociables que aumentó en
S/ 357.1 MM respecto al año anterior.
1,067
588
513
2004
2005
2006
P. Corriente
El Plan Operativo
1429
896
573
1,823
1648
1,505 1,497
2007
P. No Corriente
2008
Patrimonio
Los Ingresos Financieros (S/. 274.7 MM) son mayores en
31% con relación al año 2007, lo cual obedece a la
mayor diferencia de cambio registrada por los
instrumentos financieros derivados y al mayor nivel de
colocaciones.
Los Gastos Financieros (S/.234.2 MM) se incrementaron
en 58 % respecto al año 2007, producto del mayor efecto
negativo por diferencia en cambio, debido a la
participación de pasivos en yenes y dólares en las
obligaciones de COFIDE, y a la devaluación de la
moneda nacional con respecto al yen y al dólar. Es
importante mencionar, que la mayor parte de este efecto
es contrarrestado por la diferencia de cambio de
operaciones de cobertura.
Ingresos y Gastos Financieros
(En MM de S/.)
493
275
161
148
120
113
234
210
207
73
2004
2005
2006
Ingresos Financieros
2007
2008
Gastos Financieros
La Utilidad Neta (S/. 52.9 MM) aumentó en 17% debido
principalmente a la diferencia de cambio registrada por
los instrumentos financieros derivados, operaciones de
cobertura y al mayor nivel de colocaciones.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
53
45
Activos
37
(En MM de S/.)
26
1,884
1,501
1,423
1,333
1,304
2,251
2,294
2,286
2,471
2004
2005
2006
2007
9
3,088
2004
No Corriente
2008
2006
2007
2008
Utilidad Neta
Corriente
Los Pasivos (S/. 3,149.0 MM) aumentaron en 36% por
un mayor saldo adeudado a largo plazo, como
consecuencia del mayor nivel de depósitos del sistema
financiero y captaciones a largo plazo.
COFIDE
2005
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
En comparación a la evaluación al IV Trimestre de 2007,
no existe una variación alguna con las cifras al cierre.
Ratios Financieros
2.48
2.60
2.22
1.68
1.45
1.50
2004
1.41
1.40
2005
2006
Liquidez
1.77
1.73
2007
Los Gastos de Capital (S/. 4.2 MM) se ejecutaron en
73%, por el desface en la implementación del Proyecto
SICOB y la adquisición de un servidor de consolidación;
asi como, por compras que se encuentran en proceso y
no concluyeron este año.
2008
Gastos de Capital 8
(En MM de S/.)
Solvencia
6
El Saldo Final de Caja (S/. 928.8 MM) presenta una
ejecución de 13% de su meta presupuestada. Con
respecto al saldo Final, éste se destina a realizar
operaciones de intermediación financiera propias del
negocio de la Corporación y atender las obligaciones
financieras contraídas.
6
4
2
2
1
2004
1
2005
2006
Presupuestado
Evaluación Presupuestal
Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 285.4
MM) se ejecutaron al 114%, principalmente por los
mayores ingresos generados por las colocaciones y
diferencia de cambio, que a su vez fueron
contrarrestados por los menores ingresos por
inverisiones.
En relación al año 2007 (S/. 228.2MM), se incrementaron
en 25%, debido a mayores diferencia de cambio y
fluctuación del valor de instrumentos derivados
financieros. Asimismo, por ingresos extraordinarios y de
ejercicios anteriores provenientes de las recuperaciones
de créditos que se encuentran en las cuentas de orden y
de la venta de bienes adjundicados.
2007
2008
Ejecutado
El Resultado Económico (S/. 48.6 MM) presenta una
ejecución de 89% a su meta presupuestada como
consecuencia de mayores gastos financieros.
El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 26.8 MM) se
ejecutó al 95% de lo presupuestado principalmente por el
menor gasto en relación a lo previsto, por la no
contratación de personal según el nuevo CAP aprobado.
La población laboral determinada por los trabajadores
contratados por planilla, servicios de terceros y locación
de servicios, alcanzó a 222 trabajadores.
Población Laboral
Planilla
147
Con respecto a la evaluación al IV Trimestre de 2007, no
existen diferencias con las cifras al cierre.
Servicios
deTerceros
74
Pensionistas: 3
Respecto a su meta, los Egresos Operativos (S/. 232.6
MM) se ejecutaron al 123%, como consecuencia de los
mayores gastos por concepto de impuesto a la renta y
participación de los trabajadores, debido a la mayor
utilidad tributaria generada en el período y por mayores
gastos financieros generados por efectos negativos por
diferencia de cambio contrarrestado por los menores
gastos en fluctuación y reajuste por indexación.
4
3
Locadores
1
El número de trabajadores en planilla disminuyó en 13
con respecto al año 2,007.
Planilla
(En Números)
159
160
150
147
143
En relación al año 2007 (S/. 181.5MM), se incrementaron
en 28% debido principlamente a un mayor gasto por
diferencia de cambio y fluctuación de valor de
instrumentos financieros derivados y a un mayor gasto
por impuesto a la renta y participación de trabajadores,
ambos provenientes de una mayor utilidad del ejercicio.
COFIDE
2004
2005
2006
2007
2008
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Anexos
Información Operativa
UNIDAD
MEDIDA
RUBROS
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Nuevos Soles
1,588,616,596
1,973,577,471
1,901,460,890
Prestamos
Nuevos Soles
55,230,334
44,395,403
49,629,010
Créditos reestructurados
Nuevos Soles
7,160,501
7,634,159
6,215,717
Créditos refinanciados
Nuevos Soles
77,206,841
101,769,625
75,943,045
Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial
Nuevos Soles
16,917,110
8,631,615
10,911,165
Otras colocaciones
Nuevos Soles
0
0
0
Nuevos Soles
24,540,205
34,778,526
21,832,444
Nuevos Soles
1,769,671,586
2,170,786,800
2,065,992,271
Nuevos Soles
490,397,094
488,437,657
520,479,724
Nuevos Soles
73,785,149
68,583,621
65,006,984
Nuevos Soles
1,205,489,343
1,613,765,522
1,480,505,563
Bancos
Nuevos Soles
1,061,671,232
1,335,055,316
990,089,828
Arrendadoras financieras
Nuevos Soles
76,195,183
95,815,711
63,404,713
Cajas municipales
Nuevos Soles
236,952,317
297,968,373
487,961,433
Cajas rurales
Nuevos Soles
41,937,390
52,736,415
82,740,033
Financieras
Nuevos Soles
11,000,000
13,832,539
123,295,580
Edpymes
Nuevos Soles
150,738,220
189,553,842
147,856,270
Nuevos Soles
11,022,995
13,861,455
7,113,034
Nuevos Soles
1,589,517,336
1,998,823,651
1,902,460,890
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
- Provision para Créditos
- Rendimientos no devengados
TOTAL CREDITOS NETOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Nuevos Soles
88,741,070
78,231,433
77,993,831
Otros créditos
Arrendamiento financiero
Nuevos Soles
66,872,976
58,953,188
63,705,106
Créditos con fianza bancaria
Nuevos Soles
137,184,621
141,698,937
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Nuevos Soles
Rendimiento devengado de créditos
Nuevos Soles
24,540,205
34,778,526
21,832,444
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
Nuevos Soles
1,769,671,586
2,170,786,798
2,065,992,271
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
155,614,046
1.0%
0.4%
0.5%
Nuevos Soles
Porcentaje
3,012,996,358
3,239,300,320
3,672,084,345
Mediana y Grande
Nuevos Soles
2,187,051,669
n.d.
2,120,320,314
Pequeña Empresa
Nuevos Soles
125,045,831
n.d.
64,326,989
Micro Empresa
Nuevos Soles
700,898,858
n.d.
1,487,437,042
Nuevos Soles
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
45,171,431
50,915,434
52,855,170
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
Porcentaje
1.2%
1.3%
1.2%
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
Porcentaje
2.9%
3.1%
2.9%
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (noPorcentaje
ligado a proyectos de inversión
55.7% - avance100.0%
anual)
72.7%
PERSONAL
Planilla
Número
160
159
147
Gerentes
Número
14
14
13
Ejecutivos
Número
31
31
33
Profesionales
Número
42
44
41
Técnicos
Número
17
17
14
Administrativos
Número
56
53
46
Locación de Servicios
Número
1
1
1
Servicios de Terceros
Número
68
66
74
Personal de Cooperativas
Número
68
Personal de Services
Número
Otros
66
74
Número
Número
3
3
3
Regimen 20530
Número
3
3
3
Regimen …………
Número
Pensionistas
Regimen ………..
Número
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
54
36
32
TOTAL
Número
286
265
257
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Financiamiento para inversión e infraestructura para mediana y gran
empresa
Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de
financiamiento
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2008
EJECUCION
2008
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
US MM
330.00
434.70
100%
US MM
300.00
451.20
100%
Número de beneficiarios de programas inclusivos
Número
2,000.00
3,000.00
100%
Ingresos por colocaciones e inversiones
US MM
56.70
53.90
95%
Gastos Operativos / Ingresos Financieros
%
20.20
18.40
100%
NIVEL DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN OPERATIVO
COFIDE
99%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
INGRESOS FINANCIEROS
2007
209,587,995
2008
186,140,945
ACTIVO
Intereses por Disponibles
4,110,775
1,743,260
ACTIVO CORRIENTE
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Disponible
94,156,379
430,503,426
475,179,750
0
0
0
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
470,400,055
454,757,747
446,456,605
Cartera de Créditos (Neto)
914,351,697
826,222,314
928,070,389
Cuentas por Cobrar (Neto)
Fondos Interbancarios
18,710,618
20,207,650
27,858,324
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
0
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
0
0
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
3,170,458
3,667,705
6,415,827
1,500,789,207
1,735,358,842
1,883,980,895
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
Inversiones Permanentes (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
Cuentas de Orden
291,137,646
412,725,765
552,435,174
4,502,053
86,856
82,524
2,145,529,972
2,107,908,917
2,439,594,221
10,860,572
13,934,682
11,658,449
0
0
0
19,349,370
14,563,777
84,681,733
2,471,379,613
2,549,219,997
3,088,452,101
3,972,168,820
4,284,578,839
4,972,432,996
22,893,325,288 25,145,049,160
27,123,755,626
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
Ingresos de Cuentas por Cobrar
17,204,820
114,780,352
0
0
0
0
566,379
24,707,659
10,416,068
89,112,520
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
Compra - Venta de Valores
Otros Ingresos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
2,304,892
7,296,953
11,479,503
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
43,774,540
42,753,231
40,319,942
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
10,083,210
9,619,385
340,773
0
0
23,539,215
18,579,107
19,139,241
1,841,784
1,662,133
2,570,867
Intereses Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
Intereses por Valores Títulos y Obligaciones en Circulación
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
Reajuste por Indexación
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
1,534,275
31,775,600
24,280,752
32,850,898
147,869
283,769
0
Otros Gastos Financieros
0
0
0
61,089,142
47,703,883
40,467,472
48,859
0
175,159
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Desvaloriz. de Invers. del Ejercicio
-271,981
-32,296
0
-32,296
60,311,530
125,132,685
170,479,600
-76,123,441
-147,999,674
-202,802,034
MARGEN FINANCIERO NETO
77,124,175
70,603,168
72,647,043
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
10,958,745
11,724,483
12,315,734
12,511
6,033
9,629
10,667,865
11,601,015
12,145,028
278,369
117,435
161,077
917,764
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
755,524
602,594
Gastos por Operaciones Contingentes
0
0
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
0
0
0
755,524
602,594
917,764
0
MARGEN OPERACIONAL
87,327,396
81,725,057
84,045,013
GASTOS DE ADMINISTRACION
38,575,287
39,531,948
38,969,080
Gasto de Personal y Directorio
22,851,978
23,639,911
21,807,051
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
12,444,968
12,747,530
13,938,620
Impuestos y Contribuciones
3,278,341
3,144,507
3,223,409
MARGEN OPERACIONAL NETO
48,752,109
42,193,109
45,075,933
PROVISIONES DEPRECIACION Y AMORTIZACION
19,322,300
8,751,433
5,554,862
0
0
0
994,636,241
1,244,456,562
1,626,057,933
421,034
123,055
0
207,302,567
260,902,468
307,192,093
226,241,417
138,728,920
148,603,855
1,428,601,259
1,644,211,005
2,081,853,881
2,324,135,916
2,518,662,777
3,149,042,726
1,204,500,864
1,204,500,864
1,204,500,864
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables Recibidos en Pago Adjudicados
Provisiones para Contingencias y Otras
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Amortización de Gastos.
14,642,912
14,642,912
14,642,912
244,801,543
248,411,476
248,411,477
0
0
0
138,916,154
250,825,174
302,979,847
45,171,431
47,535,636
52,855,170
TOTAL DEL PATRIMONIO
1,648,032,904
1,765,916,062
1,823,390,270
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
3,972,168,820
4,284,578,839
4,972,432,996
22,893,325,288 25,145,049,160
27,123,755,626
COFIDE
0
107,613,849
1,176,448
0
Resultado Neto del Ejercicio
Cuentas de Orden
0
26,820,612
2,938,637
0
Gastos Diversos
PATRIMONIO
Capital Social
0
25,269,451
69,530
Ingresos por Operaciones Contingentes
Provisiones
9,635,958
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
24,109,521
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
1,485,475
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
118,145,269
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
281,613
0
58,980,385
0
2,023,737
5,152,842
116,284,853
0
5,462,093
234,177,882
2,111,263
62,586,909
Obligaciones con el Público
4,475,221
4,765,700
138,437,062
3,654,050
58,812,539
PASIVO NO CORRIENTE
9,279,891
16,886,308
148,498,853
2,581,896
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
21,374,328
3,351,250
0
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
Provisiones
1,067,188,845
13,071,044
0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
12,791,793
12,424,547
2,164,909
Provisiones para Desvaloriz. de Invers. de Ejercicios Anteriores
874,451,772
2,992,284
12,132,611
0
32,200,057
10,152,776
0
2,397,893
1,955,588
562,806,667
895,534,657
0
3,200,991
Perdida por Valoriz. De Inver. Negociables y a Vencimiento
193,772,651
TOTAL PASIVO CORRIENTE
125,066,329
211,025
7,463,490
Otros Pasivos
113,813,062
472,001
559,070,987
0
113,147,410
542,941
102,655,444
0
195,669
Otras Comisiones
12,738,777
0
5,410
0
77,229,898
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
34,022
36,028
655,772,360
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
0
29,009,671
0
Cuentas por Pagar
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
0
30,787,085
196,087
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
18,241,398
4,483,119
0
31,277,941
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Fluctuación de Valor por Variac. de Instr. Financ. Derivados
PASIVO CORRIENTE
Fondos Interbancarios
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
PASIVO
Obligaciones con el Público
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
2008
274,645,354
404,326
1,417,528
5,739,870
1,296,468
139,976
11,504,811
4,216,367
2,827,933
692,433
1,673,293
1,821,070
1,894,520
0
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
29,429,809
33,441,676
39,521,071
OTROS INGRESOS Y GASTOS
44,166,181
43,070,506
48,013,955
Ingresos Extraordinarios
0
0
0
45,284,025
43,777,547
45,433,649
0
0
Gastos de Ejercicios Anteriores
4,510,325
821,767
907,333
Otros Ingresos Y Gastos
3,392,481
114,726
3,487,639
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A
73,595,990
LA RENT
76,512,182
87,535,026
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Gastos Extraordinarios
Distribución legal de la Renta
0
4,242,472
4,489,942
5,176,098
Impuesto a la Renta
24,182,087
24,486,604
29,503,758
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
45,171,431
47,535,636
52,855,170
Depreciacion
21,921,520
23,742,590
23,233,763
Amortización
0
0
0
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – Año 2008
Flujo de Caja
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBROS
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
INGRESOS DE OPERACION
2,767,100,942
2,611,234,231
Venta de Bienes y Servicios
0
0
197,187,547
195,378,850
211,472,650
184,313
150,096
211,024
0
0
30,800,976
54,716,080
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
SALDO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
2,661,675,966
-
73,747,058
0
0
2,538,928,106
2,360,989,205
2,376,245,234
3,004,054,927
2,905,784,811
3,054,902,987
-
599,739
655,494
726,487
22,851,975
23,639,909
21,807,049
6,905,281
7,817,385
8,301,062
12,307,948
22,043,958
31,968,638
12,307,948
22,043,958
31,968,638
0
0
4,939,947
4,274,650
126,091,270
127,742,569
4,911,069
159,818,235
6,221,099
0
2,824,137,668
2,719,610,846
2,827,370,447
-236,953,985
-294,550,580
-393,227,021
-
6,346
0
6,346
Aportes de Capital
0
0
Ventas de activo fijo
0
6,346
Otros
0
0
4,201,694
5,826,221
4,236,228
4,201,694
5,826,221
4,236,228
0
0
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
6,346
-
-
4,201,694
5,826,221
Inversion Financiera
0
0
-
Otros
0
0
-
-1,500,000
0
-
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
4,236,228
-
1,500,000
0
SALDO ECONOMICO
-242,655,679
-300,370,455
-397,456,903
FINANCIAMIENTO NETO
161,968,240
610,682,877
813,658,331
Financiamiento Externo Neto
224,434,793
647,411,611
529,338,694
Financiamiento largo plazo
-171,916,936
615,048,504
707,976,110
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
-
15,803,765
788,148,759
892,781,993
187,720,701
173,100,255
184,805,883
187,720,701
173,100,255
184,805,883
0
0
396,351,729
32,363,107
1,117,535,729
1,049,902,560
824,802,037
721,184,000
1,017,539,453
1,003,439,453
721,184,000
1,017,539,453
1,003,439,453
-178,637,416
0
0
-62,466,553
-36,728,734
284,319,637
-
-61,281,097
-34,785,004
-24,203,934
60,000,000
36,870,000
36,870,000
121,281,097
71,655,004
61,073,934
121,281,097
71,655,004
61,073,934
0
0
-
-1,185,456
-1,943,730
308,523,571
Desembolsos
790,741,403
947,599,000
1,480,408,288
Servicio de la Deuda
791,926,859
949,542,730
1,171,884,717
791,926,859
949,542,730
1,171,884,717
0
0
1,872,361
1,578,557
0
0
16,879,280
40,654,288
40,654,288
16,879,280
40,654,288
40,654,288
0
0
FLUJO NETO DE CAJA
-99,439,080
268,079,577
373,968,583
SALDO INICIAL DE CAJA
654,283,387
554,844,306
554,844,306
SALDO FINAL DE CAJA
554,844,307
822,923,883
928,812,889
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
COFIDE
1,578,557
-
-
EJECUCION
RUBROS
2007
PRESUPUESTO DE OPERACION
1 INGRESOS
228,172,836
1.1 Venta de Bienes
0
1.2 Venta de Servicios
0
1.3 Ingresos Financieros
197,187,547
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
184,313
1.5 Donaciones
0
1.6 Ingresos Extraordinarios
30,800,976
1.6.1 Del ejercicio
0
1.6.2 De ejercicios anteriores
30,800,976
1.7 Otros
0
2 EGRESOS
181,501,400
2.1 Compra de Bienes
599,739
2.1.1 Insumos y suministros
457,479
2.1.2 Combustibles y lubricantes
61,560
2.1.3 Otros
80,700
2.2. Gastos de personal (GIP)
22,851,975
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
15,805,867
2.2.1.1 Basica (GIP)
11,465,623
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
1,465,232
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2,260,097
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
52,247
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
562,668
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
1,538,512
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
1,429,901
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
98,550
2.2.5 Capacitacion (GIP)
261,368
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
154,925
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
3,562,852
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
477,820
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
1,523,814
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
66,495
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
417,159
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
0
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
0
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
1,077,564
2.3 Servicios prestados por terceros
6,905,281
2.3.1 Transporte y almacenamiento
329,439
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
424,143
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2,795,713
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
185,512
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
1,164,713
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
1,445,488
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP) 1/
0
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
589,794
2.3.5 Alquileres
170,293
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
882,045
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
360,116
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
336,253
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
185,676
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
427,353
2.3.8 Otros
1,286,501
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
41,556
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
0
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
0
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
1,244,945
2.4 Tributos
12,307,948
2.4.1 Impuesto a la Renta
9,029,608
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
85,107
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
3,193,233
2.5 Gastos diversos de Gestion
4,939,947
2.5.1 Seguros
854,384
2.5.2 Viaticos (GIP)
197,560
2.5.3 Gastos de Representacion
26,953
2.5.4 Otros
3,861,050
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
0
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
3,861,050
2.6 Gastos Financieros
2/
126,091,270
2.7 Egresos Extraordinarios
6,221,099
2.7.1 Del ejercicio
0
2.7.2 De ejercicios anteriores
6,221,099
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
1,584,141
2.9 Otros
0
RESULTADO DE OPERACION
46,671,436
3 GASTOS DE CAPITAL
4,201,694
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
4,201,694
3.1.1 Proyecto de Inversion
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
4,201,694
3.2 Inversion Financiera
0
3.3 Otros
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
4.1 Aportes de Capital
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
4.3 Otros
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
-1,500,000
5.1 Ingresos por Transferencias
0
5.2 Egresos por Transferencias
1,500,000
RESULTADO ECONOMICO
40,969,742
6 FINANCIAMIENTO NETO
0
6.1 Financiamiento Externo Neto
0
6.1.1. Financiamiento largo plazo
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
6.1.1.2
Servicios de Deuda
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
0
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
0
6.2.1.1
Desembolsos
0
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
0
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
6.2.2.1
Desembolsos
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
6.2.2.2.1
Amortizacion
0
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
SALDO FINAL
40,969,742
GIP-TOTAL
26,768,849
MARCO
2008
250,245,026
0
0
195,378,850
150,096
0
54,716,080
0
54,716,080
0
189,683,705
655,494
474,409
85,203
95,882
23,639,909
16,518,267
12,344,165
1,491,125
2,240,144
64,130
378,703
0
1,425,364
1,611,375
97,200
387,035
155,890
3,444,778
0
702,705
1,172,348
45,361
325,239
0
0
0
1,199,125
7,817,385
351,768
511,344
3,546,584
396,504
2,036,598
1,113,482
0
645,889
66,853
739,042
441,933
36,568
260,541
597,410
1,358,495
64,908
0
0
1,293,587
22,043,958
18,899,450
38,743
3,105,765
4,274,650
513,536
190,326
26,210
3,544,578
0
3,544,578
127,742,569
0
0
0
3,509,740
0
60,561,321
5,826,221
5,826,221
0
5,826,221
0
0
6,346
0
6,346
0
0
0
0
54,741,446
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
54,741,446
28,180,769
EJECUCION
2008
285,430,732
0
0
211,472,650
211,024
0
73,747,058
0
73,747,058
0
232,575,562
726,487
565,291
66,371
94,825
21,807,049
15,214,182
11,230,991
1,396,927
2,167,285
56,045
362,934
0
1,193,601
1,292,452
79,650
343,078
155,890
3,528,196
0
702,705
1,108,432
207,847
342,746
0
0
0
1,166,466
8,301,062
343,443
421,675
3,862,377
260,504
2,656,608
945,265
0
483,554
81,973
901,604
384,688
11,725
505,191
616,309
1,590,127
83,421
0
0
1,506,706
31,968,638
28,745,229
81,711
3,141,698
4,911,069
596,932
147,310
50,615
4,116,212
0
4,116,212
159,818,235
0
0
0
5,043,022
0
52,855,170
4,236,228
4,236,228
0
4,236,228
0
0
6,346
0
6,346
0
0
0
0
48,625,288
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
48,625,288
26,801,761
-6-