Corporación Financiera de Desarrollo S.A (COFIDE)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009
Corporación Financiera de Desarrollo S.A
(COFIDE)
La Empresa
Es una empresa de economía mixta de la Corporación
FONAFE que cuenta con autonomía administrativa
económica y financiera y en cuyo capital participa el
Estado Peruano con 98.7%, siendo representado por
FONAFE y el 1.3 % por la Corporación Andina de
Fomento –CAF.
El Mercado
El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS,
cuenta con 4 Entidades Estatales: Fondo Mi Vivienda,
Banco de la Nación, Agrobanco y Cofide.
Cofide, como Banco de Desarrollo de segundo piso,
brinda apoyo sostenido a instituciones financieras
intermediarias (IFIEs) en el sector de la micro y pequeña
empresa, mediante programas de asistencia técnica;
asimismo, brinda servicios de desarrollo a través de la
provisión de información, asesoría y capacitación de los
empresarios de dicho sector y adicionalmente, brinda
servicios de estructuración de operaciones financieras,
administración de riesgos de mercado, desarrollo de
productos y servicios fiduciarios y participación en fondos
de inversión.
Al II Trimestre del 2009, el saldo de colocaciones brutas
ascendieron a US$ 724.7 MM resultando mayor en US$
61.8 MM en relación al mismo período del año anterior.
Con relación al saldo al cierre de primer trimestre de
2009, la composición porcentual de las colocaciones
brutas por tipo de intermediario se ha modificado. La
exposición a bancos, arrendadoras y financieras
aumentó de 50.6% a 56.5%; mientras que la
participación de las colocaciones a IFIEs, disminuyó de
40.6% a 37.7%. La cartera directa se redujo, de 8.8% a
5.8%.
El Plan Operativo
El Plan Operativo del II Trimestre del 2009 alineado al
Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento
del 88.0%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:

Monto aprobado por estructuraciones financieras
(45.6%), debido a que la meta comprende proyectos
de infraestructura (carreteras y energía) de lenta
maduración, cuya aprobación aún se encuentra en
proceso, y se ha reprogramado, esperándose su
aprobación para el segundo semestre del presente
ejercicio.
Operaciones
Hechos Relevantes
Cofide se ha propuesto desarrollar productos y servicios
innovadores en cuatro temas estratégicos: (i)
Financiamiento de la inversión; (ii) Desarrollo MYPES;
(iii) Presencia Descentralizada y (iv) Desarrollo del
Mercado Financiero y Mercado de Capitales.

Al II Trimestre del 2 009, las aprobaciones ascendieron a
US$ 439.8 millones, cuya ejecución fue de 68.4%
respecto al formulado, como consecuencia del menor
nivel de operaciones destinadas para capital de trabajo
de corto plazo, principalmente en ME.
Con respecto a las recuperaciones, durante el primer
trimestre se han efectuado recuperaciones de la cartera
intermediaria por un total de US$ 321.8 MM, compuestos
por programas de mediano plazo, operaciones de corto
plazo y programas de comercio exterior.
ESTRUCTURA % APROBACIONES
Enero - Junio del 2009
Fideicomisos
6%
CTCP
30%
Inversión
43%
Comercio
Exterior
5%
COFIDE
CTMP
16%

En el marco del programa de medidas
complementarias del plan de estímulo económico
propuesto por el Gobierno Nacional, se aprobó un
crédito marco a favor de COFIDE hasta por s/. 900
000 000, esto con el fin de canalizarlos a los
intermediarios financieros regulados, para destinarlo
al perfilamiento de deuda, otorgamiento de creditos
subordinados y fondos de inversión.
Mediante Acuerdo de Directorio N° 044-2009 se
aprobó la modificación (reasignación) del Cuadro de
Asignación de Personal.
Evaluación Financiera
Al II Trimestre 2009, los Activos (S/. 4,943.9 MM) son
superiores en 19.3% respecto al mismo período del año
anterior, lo cual obedece principalmente al mayor saldo
de la cartera de créditos neta, el cual se sitúa en S/.
1,596.2 MM, debido al mayor nivel de colocaciones en
moneda nacional. Asimismo, el saldo de las inversiones
permanentes asciende a S/. 2,409.8 MM y resulta mayor
en S/. 167.3 MM al saldo de similar mes del año anterior,
debido al mayor valor patrimonial de las inversiones en
CAF y el mayor tipo de cambio.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009
Activos
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
(En MM de S/.)
28
26
1,769
28
21
1,533
1,228
1,458
1,914
2,610
10
3,175
2,612
2,290
1,048
II Trim 05
II Trim 06
II Trim 07
No Corriente
II Trim 08
II Trim 09
II Trim 05
II Trim 06
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
Utilidad Neta
Corriente
Los Pasivos (S/. 3 125.7 MM) superan en 29.4% a lo
registrado en el II Trimestre del 2008, ante el mayor
adeudado de largo plazo, como consecuencia del mayor
nivel de depósitos del sistema financiero y captaciones
de corto plazo.
El Saldo Final de Caja (S/. 837.7 MM) es menor en 0.4%
a la meta prevista por los mayores egresos por
trasferencias realizadas (S/. 46.9 MM) y por el resultado
negativo del financiamiento neto (S/.9.1MM) motivado
por el mayor nivel de servicio de deuda, no obstante el
incremento en el nivel de captaciones, principalmente
por origen interno.
Estructura de Financiamiento
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
(En MM de S/.)
2,833
1,730
1,639
1,335
1,517
1,354
Ratios Financieros
783
739
635
1,772 1,818
1,631
1,492
15.07
127
II Trim 05
II Trim 06
P. Corriente
II Trim 07
P. No Corriente
II Trim 08
II Trim 09
Patrimonio
El Patrimonio (S/. 1 818.2 MM) aumentó en 5.1%,
producto del incremento de los resultados acumulados.
Los Ingresos Financieros (S/. 148.9 MM) resultaron
mayores en 49.6% con relación al mismo período del
año anterior; la variación neta obedece principalmente a
los mayores ingresos por colocaciones (S/. 27.9 MM) y al
mayor nivel de diferencia de cambio.
Los Gastos Financieros (S/. 108.8 MM) se incrementaron
en 35.5% respecto al II Trimestre de 2 008, producto del
mayor gasto por adeudado (S/. 16.8 MM), del mayor
nivel de diferencia en cambio y gasto por fluctuación de
valores.
Ingresos y Gastos Financieros
(En MM de S/.)
1.97
1.93
0.05
II Trim 05
1.51
1.20
II Trim 06
II Trim 07
Liquidez
1.96
1.40
II Trim 08
1.31
1.72
II Trim 09
Solvencia
Evaluación Presupuestal
Al II Trimestre del 2009 los Ingresos Operativos (S/.
140.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 118.5%
respecto
al
nivel
presupuestado,
explicado
principalmente por los Ingresos Financieros que
ascendieron a S/. 126.9 MM, resultando mayores en S/.
25.9 MM a los niveles presupuestados, producto de
mayores ingresos por colocaciones y diferencia de
cambio contrarrestados por los menores ingresos por
inversiones.
174
149
105
97
81
II Trim 05
72
109
100
74
80
II Trim 06
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
La Utilidad Neta al II Trimestre del 2 009 (S/. 21.2 MM)
disminuyó en 18.6%, producto del menor nivel de
ingresos extraordinarios.
COFIDE
Los Egresos Operativos (S/. 99.9 MM) lograron un nivel
de ejecución de 116% respecto a su meta, lo cual se
explica por los mayores gastos financieros, que
ascienden a S/. 80.9 MM y resultan mayores en S/. 16.8
MM a los niveles presupuestados, producto de mayores
gastos por adeudado.
Los Gastos de Capital (S/. 1.2 MM) se ejecutaron al
78.4% respecto a lo formulado, debido a la
reprogramación de las compras presupuestadas en
atención del surgimiento de actividades prioritarias no
programadas.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009
sueldos y salarios y otros gastos de personal, en razón
de la contratación de personal en forma gradual del CAP
aprobado.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2.7
2.7
2.6
2.6
1.5
1.2
0.07
0.07
II Trim 05
Planilla
174
0.04
Población Laboral
0.04
II Trim 06
II Trim 07
Presupuestado
II Trim 08
I Trim 09
Ejecutado
El Resultado Económico (S/. 39.4MM) presenta una
sobre ejecución del 127.3% de su marco, producto de
mayores ingresos financieros y menores gastos
operativos, contrarrestados por los mayores gastos
financieros.
Pensionistas: 3
Servicios
deTerceros
45
Locadores
1
En lo relacionado al GIP, este ascendió a S/. 13.1 MM,
con un nivel de ejecución de 82.9% de su meta, como
consecuencia de la menor ejecución en el rubro de
Anexos
Información Operativa
RUBROS
Unid. Medida
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial
Otras colocaciones
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
- Provision para Créditos
- Rendimientos no devengados
TOTAL CREDITOS NETOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Arrendadoras financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
Créditos con fianza bancaria
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
Real
II Trim 2008
Marco
II Trim 2009
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,415,737,069
51,056,193
6,998,973
73,350,060
17,003,129
0
17,267,688
1,581,413,113
489,860,851
69,051,568
1,022,500,693
2,021,362,241
52,740,063
6,605,357
80,703,625
9,514,972
0
24,116,186
2,195,042,443
473,259,438
46,696,896
1,675,086,110
2,020,219,650
44,541,032
7,019,215
61,782,567
12,082,882
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
808,862,594
64,461,263
277,626,691
52,293,201
108,947,583
96,326,556
8,110,902
1,416,628,789
1,058,516,213
67,786,694
521,685,078
88,458,304
131,816,697
158,074,808
7,604,625
2,033,942,419
842,477,527
66,928,537
510,789,815
115,794,389
303,062,316
177,324,882
4,332,008
2,020,709,473
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
81,233,578
66,283,057
75,398,550
61,585,288
64,926,924
60,008,949
147,516,635
17,267,688
1,581,413,113
136,983,838
24,116,186
2,195,042,443
124,935,873
27,548,996
2,173,194,342
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
%
1.09%
0.50%
CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA S/.
1,411,597,150
1,332,256,398
Mediana y Grande
S/.
807,977,336
n.d.
Pequeña Empresa
S/.
53,113,871
n.d.
Micro Empresa
S/.
550,505,943
n.d.
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
S/.
25,997,834
26,249,660
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
%
1.12%
1.16%
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
%
2.66%
2.79%
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN (no
% ligado a proyectos54.32%
de inversión - avance
anual)
62.71%
PERSONAL
Planilla
N°
156
197
Gerentes
N°
13
15
Ejecutivos
N°
33
49
Profesionales
N°
43
79
Técnicos
N°
17
39
Administrativos
N°
50
15
Locación de Servicios
N°
1
50
Servicios de Terceros
N°
99
0
Personal de Cooperativas
N°
0
Personal de Services
N°
Otros
N°
99
Pensionistas
N°
3
3
Regimen 20530
N°
3
3
Regimen …………
N°
Regimen ………..
N°
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
N°
36
37
TOTAL
N°
295
287
COFIDE
Ejecución
II Trim 2009
27,548,996
2,173,194,342
520,662,465
56,289,076
1,596,242,801
0.56%
1,127,681,585
407,300,671
23,050,524
697,330,390
21,155,710
0.97%
2.63%
49.17%
174
14
34
52
40
34
1
45
45
3
3
29
252
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
AL II TRIM 2009
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2009
159.00
72.50
45.60%
130.00
182.10
100.00%
2,000.00
1,890.00
94.50%
28.80
21.00
35.40
15.00
100.00%
100.00%
88.02%
Monto Aprobado por Estructuraciones
US$ MM
Financieras
Aprobaciones a MYPES con cargo a los
US$ MM
programas y líneas de financiamiento
Número de nuevas familias beneficiadas por
Número
el Programa PRIDER
Ingresos por Colocaciones e Inversiones
US$ MM
Gastos Operativos / Ingresos Financieros
%
NIVEL DE CUMPLIMIENTO
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBRO
EJECUCION
EJECUCION
VAR
AL II Trim 2008
Al II Trim 2009
%
RUBRO
ACTIVO
INGRESOS FINANCIEROS
ACTIVO CORRIENTE
Intereses por Disponibles
Disponible
Fondos Interbancarios
373,525,298
415,899,376
11.3%
0
0
0.0%
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
451,458,302
421,704,134
-6.6%
Cartera de Créditos (Neto)
681,879,171
890,942,737
30.7%
Cuentas por Cobrar (Neto)
20,546,277
27,750,563
35.1%
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
0
0
0
0
0.0%
5,652,133
12,757,429
125.7%
1,533,061,181
1,769,054,239
15.4%
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
Inversiones Permanentes (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
0.0%
0.0%
705,300,063
107.1%
82,524
82,524
0.0%
2,242,514,239
340,621,522
2,409,798,396
7.5%
12,207,318
11,471,639
-6.0%
0
0
0.0%
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
Ingresos de Cuentas por Cobrar
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
Otras Comisiones
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
EJECUCION
EJECUCION
VAR
AL II TRIM 2008
AL II TRIM 2009
%
99,530,288
148,902,593
49.6%
840,685
686,603
-18.3%
0
0
14,847,051
13,220,664
-11.0%
2,609
5,452,869
208902.3%
54,564,226
83,895,123
0.0%
53.8%
0
0
0.0%
36,030
0
-100.0%
226,287
113,030
-50.1%
14,088,495
0
-100.0%
0
34,745,325
0.0%
Reajuste por Indexación
1,681,783
286,111
-83.0%
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
5,022,353
7,189,145
43.1%
866,408
-80.6%
Compra - Venta de Valores
Otros Ingresos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
4,475,221
3,745,548
2,447,315
80,308,913
108,791,975
35.5%
143,434
2,283,099
1491.7%
-34.7%
0
0
0.0%
16,613,263
48,254,080
190.5%
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
1,102,653
1,117,877
1.4%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
2,612,038,866
3,174,906,702
21.5%
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
1,861,117
10,548,599
466.8%
TOTAL DEL ACTIVO
4,145,100,047
4,943,960,941
19.3%
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
3,716,558
14,589,706
292.6%
CUENTAS DE ORDEN
24,071,495,490
25,736,493,032
6.9%
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
21,775,506
17,841,447
-18.1%
0.0%
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
4,899,443
5,211,576
0.0%
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
18,095,899
75,094,820
315.0%
0
0
0.0%
43,049,484
329,377,853
665.1%
517,831,313
838,676,952
62.0%
6,850,911
23,821,544
247.7%
59,621,418
25,304,541
-57.6%
123,247,202
44,331,390
-64.0%
0
0
0.0%
14,794,571
17,544,341
18.6%
783,490,798
1,354,151,441
72.8%
0
0
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0.0%
10.9%
0 -100.0%
846,574
1,489,749
76.0%
0
0.0%
0
-100.0%
205,587
-71.6%
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
10,576,164
14,987,776
41.7%
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
75,315
45
-99.9%
0
0
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
0
0.0%
-20.2%
32,963,497
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
1,318,207,233
3,785
7,549,232
724,260
Reajuste por Indexación
0.0%
0
6.4%
0
9,462,899
25,124,990
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
0.0%
1,188,233,198
101,679
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
0.0%
0
0
0.0%
19,221,375
40,110,618
108.7%
441,133
0.0%
-32,296
0
-100.0%
65,953,887
0
40,931,889
-37.9%
-81,733,166
-37,979,977
-53.5%
35,032,950
36,717,573
5,822,236
6,239,867
7.2%
3,536
8,290
134.4%
5,797,145
6,212,945
7.2%
4.8%
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
244,481,095
301,628,729
23.4%
Otros Pasivos
198,436,446
151,752,308
-23.5%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
1,631,252,418
1,771,588,270
8.6%
21,555
18,632
-13.6%
TOTAL DEL PASIVO
2,414,743,216
3,125,739,711
29.4%
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
480,799
395,584
-17.7%
0.0%
Gastos por Operaciones Contingentes
0
0
0
0
0.0%
480,799
395,584
-17.7%
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Ingresos Diversos
1,204,500,864
1,204,500,864
0.0%
14,642,912
14,642,912
0.0%
Gastos Diversos
243,894,333
253,696,993
4.0%
MARGEN OPERACIONAL
40,374,387
42,561,856
0
6,917,989
0.0%
GASTOS DE ADMINISTRACION
19,301,775
18,931,951
-1.9%
317,306,762
31.5%
Gasto de Personal y Directorio
11,122,316
11,086,647
-0.3%
25,997,834
21,155,710
-18.6%
1,730,356,831
1,818,221,230
5.1%
4,145,100,047
4,943,960,941
19.3%
24,071,495,490
25,736,493,032
6.9%
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
6,241,988
6,095,332
5.4%
-2.3%
Impuestos y Contribuciones
1,937,471
1,749,972
-9.7%
MARGEN OPERACIONAL NETO
21,072,612
23,629,905
12.1%
4,851,843
2,699,039
-44.4%
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
60,115
-91.7%
750,886
63,654
-91.5%
2,442,029
1,721,796
-29.5%
932,770
853,474
0
0
0.0%
RESULTADO DE OPERACIÓN
16,220,769
20,930,866
29.0%
OTROS INGRESOS Y GASTOS
25,328,426
13,630,269
-46.2%
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
Provisiones para Contingencias y Otras
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Amortización de Gastos.
Ingresos Extraordinarios
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Gastos Extraordinarios
Gastos de Ejercicios Anteriores
726,158
-8.5%
0
0
0.0%
24,739,532
13,091,618
-47.1%
0
0
0.0%
821,814
281,276
-65.8%
1,410,708
819,927
-41.9%
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA
41,549,195
Otros Ingresos y Egresos
34,561,135
-16.8%
2,321,099
2,000,810
-13.8%
Impuesto a la Renta
13,230,262
11,404,615
-13.8%
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
25,997,834
21,155,710
-18.6%
Depreciacion
22,854,290
23,909,426
4.6%
Amortización
0
0
0.0%
Distribución legal de la Renta
COFIDE
0.0%
241,320,888
TOTAL DEL PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
Ingresos por Operaciones Contingentes
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre de 2009
Flujo de Caja
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBRO
EJECUCION
EJECUCION
NIVEL
AL II TRIM 2008
AL II TRIM 2009
EJEC %
INGRESOS DE OPERACION
1,083,217,954
1,202,812,074
11.0%
Venta de Bienes y Servicios
0
0
0.0%
100,960,996
126,876,944
25.7%
36,030
0
-100.0%
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
0
0
0.0%
Ingresos Extraordinarios
17,512,740
13,566,613
-22.5%
Retenciones de tributos
0
0
0.0%
964,708,188
1,062,368,517
10.1%
Otros
EGRESOS DE OPERACION
1,397,235,766
1,231,743,064
-11.8%
Compra de Bienes
380,939
213,469
-44.0%
Gastos de personal
-20.6%
13,959,858
11,086,652
Servicios prestados por terceros
3,872,150
3,755,841
-3.0%
Tributos
4,930,688
1,749,968
-64.5%
4,930,688
1,749,968
-64.5%
0
0
0.0%
1,859,091
2,126,021
14.4%
64,119,360
80,922,044
26.2%
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
0
0
0.0%
1,308,113,680
1,131,889,069
-13.5%
-314,017,812
-28,930,990
-90.8%
0
0
0.0%
Aportes de Capital
0
0
0.0%
Ventas de activo fijo
0
0
0.0%
Otros
0
0
0.0%
1,476,778
1,158,040
-21.6%
1,476,778
1,158,040
-21.6%
INGRESOS DE CAPITAL
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
0
0
0.0%
1,476,778
1,158,040
-21.6%
Inversion Financiera
0
0
0.0%
Otros
0
0
0.0%
TRANSFERENCIAS NETAS
0
-46,951,988
0.0%
Ingresos por Transferencias
0
0
0.0%
Egresos por Transferencias
0
46,951,988
0.0%
-315,494,590
-77,041,018
-75.6%
Gastos de capital no ligados a proyectos
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
274,173,185
-9,137,454
-103.3%
Financiamiento Externo Neto
18,250,185
-112,426,997
-716.0%
Financiamiento largo plazo
-14,540,215
-49,679,427
241.7%
0
55,603,699
0.0%
14,540,215
105,283,126
624.1%
14,540,215
105,283,126
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
624.1%
0
0
0.0%
32,790,400
-62,747,570
-291.4%
Desembolsos
545,300,000
6,322,000
-98.8%
Servicio de la Deuda
512,509,600
69,069,570
-86.5%
512,509,600
69,069,570
-86.5%
0
0
0.0%
255,923,000
103,289,543
-59.6%
228,935,000
-86,667,735
-137.9%
272,200,000
13,465,000
-95.1%
43,265,000
100,132,735
131.4%
43,265,000
100,132,735
131.4%
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0%
26,988,000
189,957,278
603.9%
Desembolsos
287,000,000
1,421,539,447
395.3%
Servicio de la Deuda
260,012,000
1,231,582,169
373.7%
260,012,000
1,231,582,169
373.7%
0
0
0.0%
3,509,740
5,043,022
43.7%
Financiamiento Corto Plazo
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0.0%
42,782,073
0
-100.0%
42,782,073
0
-100.0%
0
0
0.0%
FLUJO NETO DE CAJA
-87,613,218
-91,221,494
4.1%
SALDO INICIAL DE CAJA
928,812,889
928,812,889
0.0%
SALDO FINAL DE CAJA
841,199,671
837,591,395
-0.4%
COFIDE
RUBROS
MARCO- 2009
Al II Trim
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
1 INGRESOS
118,509,766
1.1 Venta de Bienes
0
1.2 Venta de Servicios
0
1.3 Ingresos Financieros
100,960,996
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
36,030
1.5 Ingresos Extraordinarios
17,512,740
1.5.1 Del ejercicio
0
1.5.2 De ejercicios anteriores
17,512,740
1.6 Otros
0
2 EGRESOS
86,054,529
2.1 Compra de Bienes
380,939
2.1.1 Insumos y suministros
238,923
2.1.2 Combustibles y lubricantes
63,528
2.1.3 Otros
78,488
2.2. Gastos de personal (GIP)
13,959,858
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
9,637,308
2.2.1.1 Basica (GIP)
7,177,500
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
820,248
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
1,381,536
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
40,776
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
217,248
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
831,600
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
829,416
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
64,800
2.2.5 Capacitacion (GIP)
199,998
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
66,810
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2,329,926
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
760,500
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
1,060,926
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
25,000
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
0
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
0
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
0
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
483,500
2.3 Servicios prestados por terceros
3,872,150
2.3.1 Transporte y almacenamiento
173,167
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
270,396
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
1,305,434
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
204,000
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
576,292
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
525,142
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP) 1/
0
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
507,971
2.3.5 Alquileres
49,356
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
453,618
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
272,604
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
49,920
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
131,094
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
231,900
2.3.8 Otros
880,308
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
36,000
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
0
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
0
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
844,308
2.4 Tributos
1,863,131
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
30,000
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
1,833,131
2.5 Gastos diversos de Gestion
1,859,091
2.5.1 Seguros
429,650
2.5.2 Viaticos (GIP)
100,000
2.5.3 Gastos de Representacion
8,400
2.5.4 Otros
1,321,041
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
0
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
1,321,041
2.6 Gastos Financieros
2/
64,119,360
2.7 Egresos Extraordinarios
0
2.7.1 Del ejercicio
0
2.7.2 De ejercicios anteriores
0
2.8 Otros
0
RESULTADO DE OPERACION
32,455,237
3 GASTOS DE CAPITAL
1,476,778
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
1,476,778
3.1.1 Proyecto de Inversion
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
1,476,778
3.2 Inversion Financiera
0
3.3 Otros
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
4.1 Aportes de Capital
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
4.3 Otros
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
0
5.1 Ingresos por Transferencias
0
5.2 Egresos por Transferencias
0
RESULTADO ECONOMICO
30,978,459
6 FINANCIAMIENTO NETO
0
6.1 Financiamiento Externo Neto
0
6.1.1. Financiamiento largo plazo
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
6.1.1.2
Servicios de Deuda
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
0
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
0
6.2.1.1
Desembolsos
0
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
0
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
6.2.2.1
Desembolsos
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
6.2.2.2.1
Amortizacion
0
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
SALDO FINAL
30,978,459
GIP-TOTAL
15,854,910
Impuesto a la Renta
3,067,557
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
529,648
EJEC - 2009
Al II Trim
140,443,557
0
0
126,876,944
0
13,566,613
0
13,566,613
0
99,853,995
213,469
161,278
23,022
29,169
11,086,652
7,859,213
5,792,738
718,702
1,128,009
28,490
191,274
0
646,224
610,642
24,324
164,831
66,810
1,714,608
0
664,250
571,897
17,898
31,310
0
0
0
429,253
3,755,841
229,531
209,838
1,726,660
285,714
1,287,978
152,968
0
188,633
29,599
267,530
145,681
0
121,849
409,730
694,320
28,112
0
0
666,208
1,749,968
27,823
1,722,145
2,126,021
98,617
40,339
10,825
1,976,240
0
1,976,240
80,922,044
0
0
0
0
40,589,562
1,158,040
1,158,040
0
1,158,040
0
0
0
0
0
0
0
0
0
39,431,522
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
39,431,522
13,149,293
8,714,646
1,528,886
NIVEL
EJEC %
118.5%
0.0%
0.0%
125.7%
0.0%
77.5%
0.0%
0.0%
0.0%
116.0%
56.0%
67.5%
36.2%
0.0%
79.4%
81.5%
80.7%
87.6%
81.6%
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