Documento 3335315

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
07.04.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de
manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política de
responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2015, ha mostrado
una caída respecto a las previsiones realizadas a inicios
del año, explicado principalmente por el menor dinamismo
de la inversión privada, caída del sector no primario
(construcción, energía e industria), acompañado de una
lenta recuperación de la economía mundial, así como
volatilidad de los mercados financieros internacionales.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2015,
registró un crecimiento previsto de 2.5%, inferior en 0.86
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (3.36%), debido
principalmente a las menores exportaciones tradicionales
y no tradicionales, dada la menor demanda externa, el
impacto moderado del Fenómeno del Niño sobre la
agricultura así como la caída de la inversión privada y la
paralización de mega proyectos de inversión.
La tasa de interés de referencia al II Trimestre 2015 se
situó en 3.25%, reflejando una disminución en 0.75 puntos
porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior
(4.0%). Dicha reducción tiene como fin contrarrestar la
debilidad del gasto del sector privado y dar impulso a la
actividad económica en general.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2015
alcanzó el 2.22%, situándose dentro del rango meta del
Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior
(2.12%), producto del comportamiento de los precios por
alojamiento, alimentos, combustibles, electricidad y agua.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2015 se situó en S/. 3.161 por dólar
americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de
13.14% respecto al mismo periodo del año anterior (S/.
Egemsa
2.794), debido a las señales de recuperación de la
economía estadounidense.
La tasa de interés interbancaria promedio al II
Trimestre 2015 se ubicó en 3.4%, inferior en 14.5 puntos
porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior
(4.0%), lo cual contribuye a una mejor distribución de la
liquidez entre las entidades del sistema financiero, lo cual
a su vez ha influido en las tasas de interés de los
préstamos en moneda nacional.
La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en
0.15%, superior en 0.04 puntos porcentuales respecto al
mismo periodo del año anterior (0.11%), impulsada por el
aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera, en el
marco de la política que busca reducir la tasa de
crecimiento y participación de los préstamos en moneda
extranjera en la economía local, dadas las presiones
depreciatorias de la moneda nacional.
Las reservas internacionales netas (RIN) al II Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 60,017 MM, inferior en US$
4,564 MM a lo registrado el mismo periodo del año
anterior (US$ 64,581 MM), debido a las intervenciones del
BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 59,9 por barril, menor en 43.4 %, respecto al mismo
periodo del año anterior (US$ 105.2). Por su parte, el
cobre, la plata, el zinc y el oro alcanzaron una cotización
de 264,8 cUS$/lb; 16,1 US$/oz.tr; 94,9 cUS$/lb; 1,181.8
US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una caída
de 14,2%, 19,1%, 1,7%, 7,6%, respecto a lo registrado el
mismo periodo del año anterior.
El riesgo país promedio al II Trimestre 2015, medido por
el spread del EMBIG Perú, fue de 176 pb., 31 pb más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (145
pb.), debido principalmente al estancamiento de las
inversiones e incertidumbre en el clima político nacional.
El Mercado
Al II Trimestre 2015, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 21,762.8 GWh, del cual el 52%
proviene de centrales hidroeléctricas, el 44% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
renovables. Además, durante el II Trimestre 2015 se han
producido 1070.9 GWh más que en el mismo periodo del
2014, principalmente por un incremento del 11% en
generación hidráulica.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Regulado
32%
Spot
33%
3,425
3,620
Jun
3,539
3,730
May
3,407
3,592
Abr
3,572
3,774
Mar
Libre
36%
3,261
3,383
Feb
3,489
Ene
3,663
-
500
1,000
1,500
2,000
Año 2014
2,500
3,000
3,500
Año 2015
Al II Trimestre de 2015, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han
alcanzado una producción de 5,102.3 GWh,
representando el 23% de la energía generada por el SEIN.
Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía
producida fue mayor en 223.3 GWh, debido
principalmente a la mayor producción de Electroperú.
El volumen de venta de energía ascendió a 318.4 GWh,
el cual representa el 86.4% de su marco, explicado por la
menor venta de energía en el mercado regulado.
El Plan Operativo
El plan operativo al II Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
84%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Presupuesto PAC (10%), debido a que las áreas usuarias
tardaron en el inicio de convocatorias de sus procesos de
compras.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
798
Jun
873
837
May
948
817
Abr
870
695
Mar
Proceso PAC (19%), debido a que el número de procesos
convocados fueron mínimos, así mismo las áreas tardaron
en el inicio de convocatorias de sus procesos de compra.
696
Hechos Relevantes
810
802
Feb
878
Ene
897
-
250
500
Año 2014
750
1,000
Año 2015
Operaciones
La empresa cuenta con la CH Machupicchu y la CT
Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia
instalada de 106 MW y una potencia efectiva de 100 MW.
Energía
(GWh)
383.32
423.39
368.56
318.38
Producción
Venta
Marco
1.35
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se aprobó el informe de evaluación proceso de
Implementación Código de Buen Gobierno Corporativo
y la actualización del Código de Ética.
 En junio el jefe de estado Ollanta Humala inauguró el
Proyecto de Rehabilitación II de la Central Hidroeléctrica
de Machupicchu la cual duplicará su potencia instalada
(192 MW) que contribuirá al desarrollo social, minero e
industrial del país.
Compra
Ejecución
Al II Trimestre 2015, la producción de energía de la
empresa ascendió a 423.39 GWh, el mismo que
representa el 110% de lo previsto.
Evaluaciòn Financiera
Respecto al II Trimestre 2014, los activos (S/. 922.8 MM)
se redujeron en 0.3%, debido a las valorizaciones de la
segunda fase de rehabilitación de C.H Machupicchu.
Activos
La producción hidroeléctrica de la C.H Machupicchu
representa el total, debido a que la C.T Dolorespata se
encuentra retirada de operación comercial del Coes.
Por otro lado, es preciso indicar que su producción tuvo
una participación del 9% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la
energía distribuida por el SEIN.
(En MM de S/.)
117
75
II Trim 14
Corriente
Egemsa
848
808
II Trim 15
No Corriente
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
Los pasivos (S/. 175.5 MM) disminuyeron en 25%, debido
a menores obligaciones contraídas con instituciones
financieras.
El patrimonio (S/. 747.3 MM) aumentó en 4%, debido a
las mayores utilidades acumuladas del período anterior.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
747
722
Los egresos operativos (S/. 21.7 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 74% respecto a su marco, debido a las
menores
compensaciones
por
transmisión,
mantenimiento y reparaciones para la operación de la
segunda fase de la C.H Machupicchu.
Los gastos de capital (S/. 21.3 MM) se ejecutaron en
61% con relación a lo presupuestado, debido al retraso en
el proyecto de la segunda fase de rehabilitacion C.H.
Machupicchu.
137
125
108
2008) correspondiente a valorizaciones de transferencias,
aunado a la volatilidad cambiaria.
38
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
II Trim 14
II Trim 15
51.4
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
35.0
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 64.1 MM)
disminuyeron en 7%, debido a la menor generación y
venta de energia en el mercado regulado.
El costo de ventas (S/. 30.1 MM) disminuyó en 23%,
explicado por la menor compra de energía y potencia al
Coes.
La utilidad del ejercicio (S/. 25.0 MM) aumentò en
S/. 16.4 MM, debido a los ingresos por Red de Energìa del
Perù por parte de los generadores del sistema Quencoro
– Tintaya, aunado a las menores compra de energía y
potencia al Coes.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
69
64
35
25
21.3
16.5
II Trim 14
II Trim 15
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 43.5 MM) se ejecutó en S/.
19.4 MM por encima de su marco aprobado, debido a los
mayores ingresos obtenidos por la venta de energía y al
retraso en la segunda fase de rehabilitacion C.H.
Machupicchu.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 7.8 MM)
alcanzó un nivel de ejecución de 99% en relación a lo
programado, debido a no haberse realizado las
contrataciones previstas.
La población laboral de la empresa alcanzó a 152, mayor
en 1.3% registrado el II Trimestre del año anterior.
14
9
Población Laboral
II Trim 14
Ingresos
Planilla
102
II Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
Ratios Financieros
II Trim 14
II Trim 15
Var.
Liquidez
1.09
1.96

Solvencia
0.32
0.23

Servicios de
Terceros
50
El saldo final de caja (S/. 21.2 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/. 5.3 MM respecto a su meta,
debido al mayor financiamiento obtenido para la ejecución
de la segunda fase rehabilitación C.H Machupicchu.
Evaluacion Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 86.5 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 98% en relación a su marco, debido a los
ingresos obtenidos por generación adicional (DU-037-
Egemsa
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Otros Contratados a plazo determinado
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
305,917
293,119
12,798
2,493
93,210
13,116
284,890
92,888
192,001
0
106
100
MARCO
AL II TRIM 2015
383,319
383,319
0
3,833
0
10,925
368,561
208,560
116,112
43,889
106
100
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
423,389
423,382
7.02
2,921
1,345
8,575
318,376
101,221
113,725
103,430
106
100
100
7
15
30
35
5
8
0
50
50
0
0
26
176
102
6
15
30
38
5
8
0
50
50
0
0
26
178
102
6
15
30
38
5
8
0
50
50
0
0
26
178
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
MEDIDA
AL II TRIM 2015
AL II TRIM 2015
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
4.0
3.5
87.4%
Margen de ventas
Porcentaje
35.4
35.8
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
8.3
7.6
91.1%
Incremento de ingresos
Porcentaje
9.1
32.3
100.0%
Ratio Gasto administrativo - producción
Implementación del Programa de Responsabilidad
Social Empresarial
Cumplimiento Directiva de Transparencia
S/. / MWh
7.4
8.0
92.2%
Porcentaje
46.7
46.7
100.0%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Presupuesto PAC
Porcentaje
65.4
6.4
9.8%
Procesos PAC
Porcentaje
75.7
14.7
19.4%
Cumplimiento Programa de Proyectos de Inversión
Porcentaje
66.5
61.8
93.0%
Eficiencia operativa
Porcentaje
48.2
46.9
100.0%
Implementación Código de Buen Gobierno Corporativo
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Disponibilidad promedio de los grupos CHM.
Porcentaje
95.4
99.2
100.0%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
49.7
35.1
70.7%
TOTAL CUMPLIMIENTO
84.2%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
SEGUNDA FASE REHABILITACIÓN C.H.MACHUPICCHU
MAQUINARIA Y EQUIPO GENERACIÓN
MEJORAMIENTO AGUA POTABLE CAMPAMENTOS CHM
UNIDADES DE TRANSPORTE
SOFTWARE Y LICENCIAS DE USO
OTROS
TOTAL
Egemsa
MARCO
ANUAL 2015
30,124,112
1,298,356
515,000
180,000
2,308,950
18,083,652
52,510,070
MARCO
II TRIM 2015
27,419,256
911,433
515,000
180,000
463,470
5,492,372
34,981,531
EJECUCIÓN
II TRIM 2015
19,449,878
1,450,941
133,951
123,033
57,981
48,685
21,264,469
NIVEL
EJECUCIÓN
71%
159%
26%
68%
13%
1%
61%
DIFERENCIA
PART %
-7,969,378
539,508
-381,049
-56,967
-405,489
-5,443,687
-13,717,062
91%
7%
1%
1%
0%
0%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
Estado Situación Financiera
Nuevos soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
37,073,532
0
18,236,118
26,161,821
4,921,692
5,552,048
0
49,191
0
25,049,156
0
21,186,741
0
17,401,016
18,002,446
7,052,240
5,334,076
0
49,191
0
5,703,115
0
-42.9
0.0
-4.6
-31.2
43.3
-3.9
0.0
0.0
0.0
-77.2
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
117,043,558
0
0
0
0
0
0
0
807,487,892
644,992
0
0
74,728,825
0
0
0
0
0
0
0
847,731,258
314,564
0
0
-36.2
0.0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
5.0
-51.2
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
808,132,884
848,045,822
4.9
TOTAL ACTIVO
925,176,442
922,774,647
-0.3
Cuentas de Orden
0
0
PASIVO Y PATRIMONIO
0
0
0.0
0
0
0
24,868,886
44,186,804
2,204,859
31,637,786
0
2,437,865
2,537,184
0
0
0
0
2,779,123
17,478,041
4,934,529
9,636,614
0
0
3,224,189
0
0.0
0.0
0.0
-88.8
-60.4
123.8
-69.5
0.0
-100.0
27.1
0.0
107,873,384
38,052,496
-64.7
0
0
0
0
69,608,226
54,868,893
0
0
0
230,200
0
0
0
0
83,124,539
54,104,798
0
0
0
221,726
0.0
0.0
0.0
0.0
19.4
-1.4
0.0
0.0
0.0
-3.7
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
124,707,319
137,451,063
10.2
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
232,580,703
0
555,662,478
0
5,702,262
0
28,695,284
0
132,213,625
0
175,503,559
0
555,662,478
0
5,702,262
0
29,619,862
0
156,286,486
0
-24.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
3.2
0.0
18.2
0.0
TOTAL PATRIMONIO
722,273,649
747,271,088
3.5
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
954,854,352
922,774,647
-3.4
0
0
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
0.0
MARCO
AL II TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
NIVEL
EJEC %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
95,002,771
75,135,898
52,800
0
0
0
19,814,073
95,254,277
80,239,657
160,288
0
0
0
14,854,332
100.3
106.8
303.6
0.0
0.0
0.0
75.0
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
33,634,983
15,694,167
5,655,040
4,620,958
6,177,988
5,784,919
393,069
1,182,844
303,986
0
34,579,523
12,739,944
5,048,337
3,119,432
11,470,771
10,277,017
1,193,754
1,633,310
190,420
377,309
102.8
81.2
89.3
67.5
185.7
177.7
303.7
138.1
62.6
0.0
FLUJO OPERATIVO
61,367,788
60,674,754
98.9
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
34,896,331
23,929,620
68.6
34,896,331
32,669,056
2,227,275
0
0
20,780,189
19,099,934
1,680,255
0
3,149,431
59.5
58.5
75.4
0.0
0.0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
FLUJO ECONOMICO
26,471,457
36,745,134
138.8
FINANCIAMIENTO NETO
-8,580,700
-19,849,800
231.3
0
0
0.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-8,580,700
10,817,232
15,000,000
4,182,768
2,240,112
1,942,656
-19,397,932
0
19,397,932
19,358,738
39,194
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-19,849,800
923,465
3,000,000
2,076,535
0
2,076,535
-20,773,265
10,465,200
31,238,465
31,135,682
102,783
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
231.3
8.5
20.0
49.6
0.0
106.9
107.1
0.0
161.0
160.8
262.2
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
15,790,757
Financiam iento Externo Neto
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD
RESULTADO PRIMARIO
16,895,334
107.0
132,897
4,291,407
3229.1
15,923,654
21,186,741
133.1
0
0
0.0
24,371,457
34,786,291
142.7
0.0
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
VAR %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
68,735,895
0
64,066,580
0
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
68,735,895
64,066,580
-6.8
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
38,757,009
29,978,886
500,732
3,290,920
30,055,844
34,010,736
466,127
3,635,301
-22.5
13.4
-6.9
10.5
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
0
510,235
12,394,579
0
5,782,634
634,702
0.0
1033.3
-94.9
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
14,302,890
46,082
561,665
154,792
165,285
35,057,240
32,170
831,031
732,254
469,522
145.1
-30.2
48.0
373.1
184.1
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
0
0
0.0
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el
Valor Libro
0
0
0.0
14,590,560
34,718,665
138.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
-6.8
0.0
Gasto por Impuesto a las Ganancias
6,040,784
9,721,226
60.9
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
8,549,776
24,997,439
192.4
0
8,549,776
0
24,997,439
0.0
192.4
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Egemsa
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – II Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1
INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Compra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Refrigerio (GIP)
2.2.7.2
Uniformes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10
Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiamiento Externo Neto
6.1.1. Financiamiento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiamiento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiamiento Interno Neto
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
Egemsa
MARCO
AL II TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
88,620,922
86,465,382
75,135,898
0
52,800
0
0
13,432,224
29,483,961
3,317,603
2,966,989
52,200
298,414
6,254,440
4,152,119
2,410,030
789,469
639,284
266,082
47,254
0
332,786
315,493
92,400
79,500
0
1,282,142
234,639
0
33,759
36,584
0
0
24,000
0
863,160
90,000
17,686,112
12,538,280
46,878
542,337
244,305
0
113,552
184,480
1,278,931
296,136
911,977
660,402
0
251,575
208,400
1,863,173
5,196
110,002
0
1,747,975
1,656,756
19,200
1,637,556
265,064
15,216
80,020
500
169,328
8,000
161,328
303,986
0
59,136,961
34,981,531
34,981,531
31,454,256
3,527,275
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24,155,430
14,962,045
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,962,045
34,359,977
40,000,000
5,640,023
4,038,449
1,601,574
-19,397,932
0
19,397,932
19,358,738
39,194
0
66,817,698
0
154,587
0
0
19,493,097
21,684,514
1,427,236
1,361,595
4,520
61,121
6,619,295
4,081,960
2,478,055
757,195
580,571
239,991
26,148
0
312,846
298,269
74,200
56,205
0
1,795,815
189,955
0
28,280
34,466
0
0
22,060
0
1,434,454
86,600
10,801,226
8,370,554
29,583
219,924
37,420
0
50,046
132,458
179,124
54,582
832,533
614,703
0
217,830
211,809
903,117
5,359
74,077
0
823,681
1,196,368
10,357
1,186,011
944,772
719,438
59,012
1,408
164,914
0
164,914
695,617
0
64,780,868
21,264,469
21,264,469
19,450,263
1,814,206
0
0
0
0
0
0
0
0
0
43,516,399
-19,882,856
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-19,882,856
923,465
3,000,000
2,076,535
0
2,076,535
-20,806,321
10,465,200
31,271,521
31,135,683
135,838
0
NIVEL
EJEC %
97.6
88.9
0.0
292.8
0.0
0.0
145.1
73.5
43.0
45.9
8.7
20.5
105.8
98.3
102.8
95.9
90.8
90.2
55.3
0.0
94.0
94.5
80.3
70.7
0.0
140.1
81.0
0.0
83.8
94.2
0.0
0.0
91.9
0.0
166.2
96.2
61.1
66.8
63.1
40.6
15.3
0.0
44.1
71.8
14.0
18.4
91.3
93.1
0.0
86.6
101.6
48.5
103.1
67.3
0.0
47.1
72.2
53.9
72.4
356.4
4,728.2
73.7
281.6
97.4
0.0
102.2
228.8
0.0
109.5
60.8
60.8
61.8
51.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
180.2
-132.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-132.9
2.7
7.5
36.8
0.0
129.7
107.3
0.0
161.2
160.8
346.6
0.0
39,117,475
23,633,543
GIP-TOTAL
7,911,972
7,810,200
98.7
Impuesto a la Renta
6,320,574
9,721,226
153.8
60.4
-6-