Documento 3335313

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
07.04.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de
manera eficiente, logrando la satisfacción de sus clientes,
brindando un entorno laboral adecuado e incrementando
el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad
con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referenciade política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la política
monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV Trimestre
2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior en US$ 823
MM del registrado en el mismo periodo del año anterior
(US$ 62,308 MM), debido a las intervenciones del BCRP
en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior (52.79
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%, 11.4%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
Al IV Trimestre 2015, las empresas de generación
eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– han producido 44,540.0 GWh, del cual
el 48% proviene de centrales hidroeléctricas, el 47% de
las centrales térmicas y el resto de los recursos
energéticos renovables. Durante el IV Trimestre 2015 se
han producido 2,744.1 GWh más que en el mismo periodo
del 2014, principalmente por un incremento del 8% en
generación hidráulica.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose
en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando una
depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo periodo
Egemsa
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3.607
4.028
Dic
3.503
3.793
Nov
3.574
3.863
Oct
3.419
Sep
3.658
3.490
Ago
3.737
3.509
Jul
La producción hidroeléctrica de la CH Machupicchu
representa el total, debido a que la CT Dolorespata se
encuentra retirada de operación comercial del Coes.
Por otro lado, es preciso indicar que su producción tuvo
una participación del 9% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la
energía distribuida por el SEIN.
3.698
3.425
Jun
3.620
3.539
3.730
May
3.407
Abr
3.592
El volumen de venta de energía ascendió a 927.2 GWh,
el cual representa el 79% de su marco, explicado por la
menor venta de energía en el mercado regulado.
3.572
3.774
Mar
3.261
Feb
3.383
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
3.489
Ene
3.663
-
500
1.000
1.500
2.000
Año 2014
2.500
3.000
Spot-COES
33%
3.500
Regulado
42%
Año 2015
Al IV Trimestre 2015, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han
alcanzado una producción de 10,394.6 GWh,
representando el 23% de la energía generada por el
SEIN.
Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía
producida fue mayor en 112.8 GWh, debido
principalmente por la mayor producción de Egemsa.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
Libre
25%
El Plan Operativo
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
99%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
898
Dic
956
853
Nov
905
904
Oct
856
Sep
873
867
Ago
861
886
Cumplimiento Programa de Capacitación (98%), debido al
retraso de las actividades programadas en el año 2015.
842
Jul
904
798
Jun
873
837
948
Hechos Relevantes
May
817
Abr
870
695
Mar
696
810
Feb
802
Ene
878
897
-
250
500
Año 2014
750
1.000
Año 2015
Operaciones
La empresa cuenta con la CH Machupicchu y la CT
Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia
instalada de 205 MW y una potencia efectiva de 199 MW.
Energía
(GWh)
1.226,34
1.179,13
938,49
927,25
Producción
Venta
Marco
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 En Setiembre entro en Operación Comercial el cuarto
grupo GTA de la segunda fase de la CH Machupicchu
con una potencia instalada de 99.86 MW, la cual
contribuirá al desarrollo social, minero e industrial del
país.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
1,35
Compra
Evaluaciòn Financiera
Ejecución
Al IV Trimestre 2015, la producción de energía de la
empresa ascendió a 938.5 GWh, el mismo que representa
el 77% de lo previsto.
Egemsa
Cumplimiento Programa de Inversiones (83%), debido al
retraso en la selección de los principales proyectos.
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos (S/ 894.2 MM)
se reducieron en 4%, debido a las menores facturas
pendientes de cobro a entidades relacionadas.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
El saldo final de caja (S/ 13.3 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/9.6 MM respecto a su meta,
debido al menor compra de energía y potencia al Coes.
Activos
(En MM de S/.)
850
845
Evaluacion Presupuestal
77
Los ingresos operativos (S/ 165.5 MM) tuvieron un nivel
de ejecución inferior en S/ 5.4 MM en relación a su marco,
debido a la menor venta de energía en el mercado
regulado a Electro Dunas y al Consorcio Eléctrico Villacuri
S.A.C.
49
IV Trim 14
IV Trim 15
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 154.8 MM) disminuyeron en 24%, debido
a las menores obligaciones contraídas con instituciones
financieras.
El patrimonio (S/ 739.3 MM) aumentó en 2%, debido a
las mayores utilidades acumuladas del periodo anterior.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
739
722
Los egresos operativos (S/ 54.0 MM) tuvieron un nivel
de ejecución en 91% respecto a su marco, debido a las
menores compra de energia y repuestos para
automotores y mecanicos.
Los gastos de capital (S/ 24.8 MM) se ejecutaron en 64%
con relación a lo presupuestado, debido al retraso en el
proyecto de la segunda fase de rehabilitacion CH
Machupicchu .
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
61
136
133
72
54
19
IV Trim 14
39
IV Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
25
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 133.8 MM)
disminuyeron en 1%, debido a la menor venta de energía
en el mercado regulado a Electro Dunas y al Consorcio
Eléctrico Villacuri S.A.C.
El costo de ventas (S/ 60.7 MM) disminuyó en 14%,
explicado por una menor compra de energía y potencia al
Coes, y una menor compensación por transmisión de
energía.
La utilidad del ejercicio (S/ 52.5 MM) aumentó en
S/ 6.8 MM, debido a la menor compra de energía y
potencia al Coes, aunado a los mayores intereses
generados por colocaciones efectuadas.
Utilidad Neta
IV Trim 14
IV Trim 15
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 86.7 MM) se ejecutó en
S/ 13.7 MM por encima de su marco aprobado, debido a
las menores compra de energia y repuestos para
automotores y mecanicos, aunado al retraso en el
programa de inversiones.
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 17.5 MM)
alcanzó un nivel de ejecución de 102% en relación a lo
programado, debido a los mayores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 146, menor
en 1.4% registrado el IV Trimestre del año anterior.
(En MM de S/.)
Población Laboral
134
135
Planilla
98
75
54
52
46
IV Trim 14
Ingresos
IV Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
Servicios de
Terceros
48
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
1.07
2.53

Solvencia
0.28
0.21

Egemsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Otros Contratados a plazo determinado
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
682,161
1,226,342
938,492
669,280
1,226,342
938,485
12,882
0
6.95
5,162
12,263
6,120
103,993
0
1,350
27,717
34,951
6,474
753,274
1,179,128
927,247
377,738
428,749
388,501
373,106
214,483
229,357
2,430
535,896
309,389
106
106
205
100
100
199
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
100
7
15
30
35
5
8
0
48
0
0
26
174
104
7
15
33
44
5
0
0
53
0
0
26
183
98
7
15
30
38
5
3
0
48
0
0
26
172
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL IV TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
5,8
6,4
100,0%
Margen de ventas
Porcentaje
30,1
31,5
100,0%
Rotación de activos
Porcentaje
15,6
16,6
100,0%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
3,0
7,0
100,0%
Gasto Administrativo - Producción
S/. / MWh
8,9
8,5
100,0%
Porcentaje
100,0
158,3
100,0%
Porcentaje
100,0
100,0
100,0%
Presupuesto PAC
Porcentaje
73,5
73,5
100,0%
Procesos PAC
Porcentaje
70,3
70,3
100,0%
Cumplimiento Programa de Inversiones
Porcentaje
73,9
61,5
83,2%
Eficiencia operativa
Porcentaje
53,6
51,7
100,0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo CBGC
Porcentaje
80,0
80,0
100,0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100,0
100,0
100,0%
Disponibilidad promedio de los grupos CHM
Porcentaje
99,7
99,7
100,0%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
99,1
97,3
98,2%
Implementación Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Cumplimiento Directiva de Transparencia
TOTAL CUMPLIMIENTO
98,8%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
SEGUNDA FASE REHABILITACIÓN C.H.MACHUPICCHU
MAQUINARIA Y EQUIPO GENERACIÓN
AMPLIACIÓN CAPACIDAD TRANSFORMACIÓN SEDO
MEJORAMIENTO AGUA POTABLE CAMPAMENTOS CHM
UNIDADES DE TRANSPORTE
OTROS
TOTAL
Egemsa
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
34,731,005
21,018,592
10,000
2,875
1,068,000
1,055,290
15,000
12,026
100,000
18,609
2,888,476
2,660,593
38,812,481
24,767,985
NIVEL
EJECUCIÓN
61%
29%
99%
80%
19%
92%
64%
DIFERENCIA
PART %
-13,712,413
-7,125
-12,710
-2,974
-81,391
-227,883
-14,044,496
85%
0%
4%
0%
0%
11%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
4,291,427
0
25,408,401
20,028,349
5,434,662
5,416,882
0
49,191
0
16,576,070
0
13,330,500
0
14,102,377
2,077,344
7,098,610
5,108,804
0
49,191
0
6,945,463
0
210.6
0.0
-44.5
-89.6
30.6
-5.7
0.0
0.0
0.0
-58.1
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
77,204,982
0
0
0
0
0
0
0
849,419,149
361,288
0
0
48,712,289
0
0
0
0
0
0
0
845,155,629
284,357
0
0
-36.9
0.0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-0.5
-21.3
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
849,780,437
845,439,986
-0.5
TOTAL ACTIVO
926,985,419
894,152,275
-3.5
Cuentas de Orden
0
0
0.0
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
0
0
0
19,959,527
18,567,915
15,143,543
5,315,233
9,636,614
0
0
3,418,852
0
0
0
0
0
5,724,974
2,675,902
2,574,214
3,886,095
0
0
4,373,630
0
0.0
0.0
0.0
-100.0
-69.2
-82.3
-51.6
-59.7
0.0
0.0
27.9
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
72,041,684
19,234,815
-73.3
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
0
80,124,680
52,287,794
0
0
0
257,611
0
0
0
0
78,290,374
57,070,724
0
0
0
217,489
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.3
9.1
0.0
0.0
0.0
-15.6
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
132,670,085
135,578,587
2.2
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
204,711,769
0
555,662,478
0
5,702,262
0
28,695,285
0
132,213,625
0
154,813,402
0
555,662,478
0
5,702,262
0
34,166,793
0
143,807,340
0
-24.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
19.1
0.0
8.8
0.0
TOTAL PATRIMONIO
722,273,650
739,338,873
2.4
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
926,985,419
894,152,275
-3.5
0
0
0.0
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
MARCO
AL IV TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
189.717.450
162.898.613
555.852
0
0
0
26.262.985
185.394.448
157.773.583
584.097
0
0
0
27.036.768
NIVEL
EJEC %
97,7
96,9
105,1
0,0
0,0
0,0
102,9
85.055.941
29.618.999
9.619.164
8.314.454
27.683.549
25.631.016
2.052.533
8.512.207
742.227
565.341
79.820.696
25.939.003
9.548.365
7.758.840
29.256.837
26.832.233
2.424.604
6.279.284
408.894
629.473
93,8
87,6
99,3
93,3
105,7
104,7
118,1
73,8
55,1
111,3
104.661.509
105.573.752
100,9
0
0
0
0
0
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0,0
34.783.846
31.258.024
89,9
31.270.497
27.302.678
3.967.819
0
3.513.349
25.892.031
21.281.383
4.610.648
0
5.365.993
82,8
77,9
116,2
0,0
152,7
0
0
0
0
0
0
0,0
0,0
0,0
69.877.663
74.315.728
106,4
-29.402.678
-29.062.788
98,8
0
0
0,0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-29.402.678
-8.629.413
3.000.000
11.629.413
7.493.270
4.136.143
-20.773.265
10.465.200
31.238.465
31.135.682
102.783
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-29.062.788
-8.289.523
3.000.000
11.289.523
7.248.991
4.040.532
-20.773.265
10.465.200
31.238.465
31.135.682
102.783
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
98,8
96,1
100,0
97,1
96,7
97,7
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
0
0
0,0
41.084.259
41.084.259
0
36.213.847
36.213.847
0
88,1
88,1
0,0
9.039.093
-1483,6
SALDO INICIAL DE CAJA
4.291.407
4.291.407
100,0
SALDO FINAL DE CAJA
3.682.133
-609.274
13.330.500
362,0
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
VAR %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
134,818,619
0
133,760,000
0
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
134,818,619
133,760,000
-0.8
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
70,593,324
64,225,295
1,049,815
7,287,610
60,654,956
73,105,044
1,047,778
8,523,413
-14.1
13.8
-0.2
17.0
0
2,884,909
5,237,895
0
13,048,906
2,038,814
0.0
352.3
-61.1
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
53,534,884
80,748
1,475,324
338,728
846,260
74,543,945
535,942
1,315,220
2,911,111
576,571
39.2
563.7
-10.9
759.4
-31.9
0
0
0.0
0
0
0.0
53,905,968
72,907,425
35.2
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
-0.8
0.0
8,256,792
20,414,079
147.2
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
45,649,176
52,493,346
15.0
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
45,649,176
0
52,493,346
0.0
15.0
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Egemsa
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
NIVEL
EJEC %
165,465,932
147,045,203
0
534,041
0
0
23,328,738
59,069,220
4,008,297
3,752,241
20,644
235,412
13,966,143
8,686,227
4,975,166
2,017,530
1,194,560
422,049
76,922
0
662,458
622,703
184,800
160,000
0
3,649,955
491,273
150,075
59,885
70,897
0
0
32,000
0
2,316,875
528,950
30,093,724
22,780,649
84,010
1,011,244
436,291
0
290,458
284,495
742,458
259,824
1,830,312
1,276,594
0
553,718
265,962
3,119,265
12,962
151,306
0
2,954,997
3,020,547
24,585
2,995,962
6,872,591
6,263,497
133,222
9,937
465,935
8,393
457,542
1,107,918
0
111,838,762
38,812,481
38,812,481
35,934,005
2,878,476
0
0
0
0
0
0
0
0
0
73,026,281
-29,328,161
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-29,328,161
-8,554,895
3,000,000
11,554,895
7,493,269
4,061,626
-20,773,266
10,465,200
31,238,466
31,135,683
102,783
0
43,698,120
141,399,256
0
557,286
0
0
23,509,390
54,014,279
1,699,631
1,540,392
11,274
147,965
14,475,225
8,621,691
4,917,212
2,012,200
1,193,780
421,585
76,914
0
628,114
600,483
179,200
155,638
0
4,290,099
436,380
150,075
55,385
69,389
0
0
31,986
0
3,267,934
278,950
27,981,455
21,686,239
75,437
928,048
427,784
0
221,197
279,067
568,573
144,963
1,819,301
1,269,837
0
549,464
245,687
2,513,207
11,971
149,816
0
2,351,420
2,547,956
19,362
2,528,594
6,357,133
5,758,651
125,609
9,937
462,936
8,393
454,543
952,879
0
111,451,653
24,767,985
24,767,985
22,111,673
2,656,312
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,683,668
-29,095,844
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-29,095,844
-8,289,523
3,000,000
11,289,523
7,248,991
4,040,532
-20,806,321
10,465,200
31,271,521
31,135,683
135,838
0
57,587,824
GIP-TOTAL
17,113,582
17,518,363
102.4
Im puesto a la Renta
17,199,928
20,414,079
118.7
SALDO FINAL
Egemsa
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
170,907,982
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
96.8
96.2
0.0
104.4
0.0
0.0
100.8
91.4
42.4
41.1
54.6
62.9
103.6
99.3
98.8
99.7
99.9
99.9
100.0
0.0
94.8
96.4
97.0
97.3
0.0
117.5
88.8
100.0
92.5
97.9
0.0
0.0
100.0
0.0
141.0
52.7
93.0
95.2
89.8
91.8
98.1
0.0
76.2
98.1
76.6
55.8
99.4
99.5
0.0
99.2
92.4
80.6
92.4
99.0
0.0
79.6
84.4
78.8
84.4
92.5
91.9
94.3
100.0
99.4
100.0
99.3
86.0
0.0
99.7
63.8
63.8
61.5
92.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
118.7
99.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
99.2
96.9
100.0
97.7
96.7
99.5
100.2
100.0
100.1
100.0
132.2
0.0
131.8
-6-
Corporación FONAFE
Egemsa
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
-7-