Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (SEAL S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre del 2011
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(SEAL S.A.)
La Empresa
Concepto
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como Sociedad
Eléctrica de Arequipa S.A. el 18 de Marzo de 1905,
cambiando de razón social a Sociedad Eléctrica del Sur
Oeste S.A. (Seal S.A.), el 05 de agosto de 1983. Tiene
participación de privados en un 12.6% y sus títulos se
transan en la Bolsa de Valores de Lima. Su objeto es
realizar todas las actividades relacionadas con el servicio
público de electricidad en su zona de concesión,
comprendida por la región de Arequipa.
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
413.57
(+) Energía generada en centrales propias
3.44
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
14.84
0.29
401.88
El coeficiente de electrificación de 97% alcanzado al
término del II trimestre del 2011, aproximadamente 0.2%
por encima de la meta esperada, le representó a la
empresa atender un total de 313,866 clientes dentro de
su zona de concesión.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
El Mercado
264,814
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al II trimestre 2011, alcanzó
un 2.7% del total de la venta de energía a los clientes
finales (15,755 GWh1).
96%
278,683
98%
291,674
95%
307,709
313,866
96%
97%
2010
II Trim 11
Estructura de la Venta de Energía
2007
(En porcentaje)
2008
Clientes
2009
Coef. Electrificación
Sus clientes libres están constituidos por Aceros
Arequipa, Backus y Johnston, Tisur, Alicorp, Polysius,
Corporación Lindley y Consorcio Constructora Alto
Cayma, que representan el 6% del mercado regional.
94%
6%
Regulado
El Plan Operativo
Libre
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en las zonas
de Camaná, Chala y Corire.
El plan operativo al II trimestre del 2011 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
82%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron las menores ejecuciones:
Operaciones
Nivel de accidentabilidad: (0%), debido al accidente que
sufrió un trabajador de la empresa contratista Consorcio
Gestión Americana en la localidad de Camaná.
A fin de suministrar energía en su área de concesión, la
empresa se provee del sistema eléctrico interconectado
nacional mediante contratos suscritos con la empresa
Egasa, Kallpa, Chinango, Electroperú y Edegel aunado a
su producción propia, hidráulica y térmica.
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
302
367
338
323
414 418
410
377
368
340
Procesos certificados y recertificados: (0%), debido a
que el sistema de gestión de calidad de la empresa se
encuentra en vías de implementación. Cabe precisar que
su culminación depende de la entrada en operación del
sistema SIELSE, prevista para el IV trimestre.
Hechos Relevantes
Se inauguró la obra de electrificación Nueva Ciudad
Majes modulo “A”, la cual permitirá que un total de 25 mil
habitantes puedan gozar del servicio eléctrico.
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
Compra
II Trim 10
II Trim 11
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo compuesta de la siguiente manera:
1
Evaluación Financiera
Respecto al II trimestre del 2010, los activos
(S/. 336.9 MM) se incrementaron en 7% debido
principalmente a la transferencia de la Línea de
Transmisión 60 kV Majes-Corire-Chuquibamba realizada
por la Dirección General de Electrificación Rural del
Ministerio de Energía y Minas.
Fuente: Estadística Eléctrica N° 6 Mayo – Junio 2011, Web MEM.
SEAL S.A.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre del 2011
Ratios Financieros
Activos
(En MM de S/.)
3.73
3.53
2.78
2.72
213
247
221
219
212
84
93
107
94
90
0.39
0.38
0.40
0.34
0.31
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
II Trim 10
II Trim 11
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
II Trim 10
II Trim 11
1.15
No Corriente
Corriente
Liquidez
Los pasivos (S/. 79.4 MM) se redujeron en 2%, debido a
una reducción de las obligaciones financieras
mantenidas por la empresa.
El patrimonio (S/. 257.5 MM) se incrementó en 10%
debido a las nuevas adquisiciones de bienes e
incorporaciones de obras ejecutadas por el Ministerio de
Energía y Minas.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
217
62
59
54
31
30
25
257
234
228
222
78
34 47
1
II Trim 07
II Trim 08
P. Corriente
II Trim 09
P. No Corriente
II Trim 10
II Trim 11
Solvencia
El saldo final de caja (S/. 28.3 MM) tuvo un nivel de
ejecución del 104% respecto a su marco modificado,
debido a la reducción de la tarifa en barra para la compra
de energía y la demora presentada en el inicio del
programa de retiro de incentivo voluntario.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 137.9 MM) presentan una
ejecución cercana al 100% debido a la venta masiva de
de medidores realizada en el Pedregal, a raíz de la
operación de la nueva ciudad Majes.
Los egresos operativos (S/. 109 MM), respecto a su
marco modificado, presentan una ejecución del 98%
debido al retraso en la aplicación del programa de
incentivo al retiro voluntario previsto, así como la
reducción de la tarifa en barra para la compra de
energía.
Patrimonio
Las ventas netas (S/. 131 MM) registraron un
incremento de 11% debido al mayor volumen de venta
de energía eléctrica, 14% más que al II trimestre del
2010.
Los gastos de capital (S/. 11.7 MM) presentan una
ejecución del 89% respecto a su marco modificado,
debido a demoras en la elaboración de expedientes
técnicos, así como en la presentación de las
liquidaciones de obra por parte de los contratistas.
El costo de ventas (S/. 100.1 MM) creció en 11%
debido a la mayor compra de energía eléctrica y al
incremento de los precios de los combustibles utilizados
para generación térmica, así como de suministros para
mantenimientos.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
12.8 12.7
5.1
La utilidad neta (S/. 15 MM) aumentó en 30% respecto
al II trimestre del 2010, como consecuencia de los
mayores ingresos por venta de energía y de la
corrección del cálculo efectuado para los intereses por
contribuciones reembolsables en función a lo establecido
en la Ley de Concesiones Eléctricas. Asimismo, a
diferencia del año anterior, la SUNAT no ha impuesto
ninguna multa a la empresa, con lo que se reducen los
gastos de este tipo.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
15.0
13.2
11.5
3.0
13.1
12.0
11.3
11.7
4.6
3.1
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
Presupuestado
II Trim 10
II Trim 11
Ejecutado
El resultado económico (S/. 17.1 MM) presenta una
ejecución del 117% respecto a su marco modificado,
debido principalmente a los menores gastos
anteriormente mencionados.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 13.7 MM),
respecto a su marco, fue inferior en 5% debido
principalmente a que aún no se aplicó el programa de
incentivo al retiro voluntario según lo previsto.
Población Laboral
9.7
6.4
Planilla
215
Locadores
5
II Trim 07
II Trim 08
II Trim 09
II Trim 10
II Trim 11
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
SEAL S.A.
Servicios de
Terceros
61
Pensionistas: 7
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre del 2011
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
PRECIO MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
CLIENTES
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
COMPRAS DE COMBUSTIBLE (Para Generación)
Diesel
PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2
PARTICIPACIÓN DE MERCADO
RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS
ÍNDICE DE MOROSIDAD
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
S/. / MWh
MW
MW
Número
Porcentaje
Porcentaje
Galones
Galones
Nuevos Soles
Porcentaje
Número
Porcentaje
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
AL II TRIM 2010
AL II TRIM 2011
AL II TRIM 2011
3,993
2,618
1,376
326
409,520
13,223
399,964
366,535
346,091
20,445
299
6.1
4.6
301,111
96
8.63
120,020
120,020
8
6.11
1,006
8.59
5,313
3,758
1,555
377
475,180
13,290
466,826
425,373
400,822
24,551
306
5.8
4.9
317,176
96
9.16
128,604
128,604
8
6.09
794
8.64
3,437
1,980
1,457
289
413,572
14,838
401,882
417,840
392,618
25,222
300
5.1
4.2
313,866
97
8.08
115,890
115,890
9
6.01
795
7.55
210
1
5
52
95
57
18
61
61
8
8
28
325
221
1
6
54
99
61
10
61
61
8
8
30
330
215
1
6
64
92
52
5
61
61
7
7
40
328
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MARCO
EJECUCION
NIVEL DE
MEDIDA
AL II TRIM 2011
AL II TRIM 2011
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
5.22
5.66
100.0%
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
5.85
6.33
100.0%
Margen operativo
Porcentaje
15.03
16.27
100.0%
Índice de cobrabilidad
Porcentaje
85.70
80.08
93.4%
Eficiencia administrativa
Porcentaje
4.26
4.36
97.7%
Índice de pérdidas de energía
Porcentaje
9.16
8.08
100.0%
Nivel de accidentabilidad
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Número
0.00
1.00
0.0%
Horas
15.00
20.08
74.7%
Veces
9.00
11.17
80.6%
Gestión de reclamos
Porcentaje
91.50
100.00
100.0%
Grado de satisfacción del cliente
Porcentaje
42.00
66.40
100.0%
Coeficiente de electrificación
Porcentaje
96.50
96.62
100.0%
Actividades promovidas para uso productivo que incrementen el
consumo de energía
Porcentaje
100.00
0.00
0.0%
Grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Procesos certificados y recertificados
Porcentaje
100.00
0.00
0.0%
Eventos de difusión y evaluación de valores
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Mecanismos de comunicación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Cumplimiento del Programa de Capacitación
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
82.3%
SEAL S.A.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre del 2011
Balance General
(En Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(En Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2010
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2011
VAR %
38,208,172
0
30,569,646
0
4,180,809
20,934,284
0
0
495,265
0
94,388,176
28,290,010
0
33,621,447
0
3,488,139
24,408,258
0
0
0
178,823
89,986,677
-26.0
0.0
10.0
0.0
-16.6
16.6
0.0
0.0
-100.0
0.0
-4.7
126,692
0
0
0
0
0
0
220,429,268
0
221,920
0
0
220,777,880
315,166,056
0
105,418
0
0
0
0
0
0
246,648,417
0
133,901
0
0
246,887,736
336,874,413
0
-16.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
11.9
0.0
-39.7
0.0
0.0
11.8
6.9
0.0
0
1,141,897
20,292,687
0
0
12,469,097
0
0
33,903,681
0
43,899,132
20,953,771
0
0
13,207,135
0
0
78,060,038
0.0
3,744.4
3.3
0.0
0.0
5.9
0.0
0.0
130.2
46,762,597
0
0
0
0
0
0
46,762,597
80,666,278
1,331,738
0
0
0
0
0
0
1,331,738
79,391,776
-97.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-97.2
-1.6
202,897,022
0
12,468,952
0
7,657,320
0
11,476,484
0
234,499,778
315,166,056
0
204,841,657
0
26,515,040
0
10,179,826
0
15,946,114
0
257,482,637
336,874,413
0
1.0
0.0
112.6
0.0
32.9
0.0
38.9
0.0
9.8
6.9
0.0
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por
Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES
CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
Depreciacion
Amortización
SEAL S.A.
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2010
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2011
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
NIVEL
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2011 AL II TRIM 2011 EJEC %
161,267,467
160,791,224
99.7
129,156,958
128,851,605
99.8
659,124
665,009
100.9
0
0.0
0
0.0
0
0.0
25,154,396
25,698,789
102.2
6,296,989
5,575,821
88.5
141,437,862
138,573,068
98.0
83,445,655
81,164,715
97.3
8,009,624
6,352,029
79.3
12,189,477
11,783,186
96.7
35,412,247
36,755,320
103.8
14,252,316
15,152,195
106.3
21,159,931
21,603,125
102.1
2,305,702
2,412,977
104.7
75,157
104,841
139.5
0
0.0
0
0.0
19,829,605
22,218,156
112.0
50,000
0
0.0
0
0.0
50,000
0.0
0
0.0
11,039,786
12,305,164
111.5
11,039,486
12,304,864
111.5
4,714,022
5,537,189
117.5
6,325,464
6,767,675
107.0
0
0.0
300
300
100.0
-53,270
-53,270
100.0
0
0
0.0
53,270
53,270
100.0
8,786,549
9,859,722
112.2
-220,443
-138,724
62.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-220,443
-138,724
62.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-220,443
-138,724
62.9
0
0
0.0
220,443
138,724
62.9
220,443
134,945
61.2
0
3,779
0.0
2,149,275
2,149,275
100.0
0
0
0.0
22,592,992
22,591,354
100.0
22,592,992
22,591,354
100.0
0
0
0.0
-16,176,161
-15,019,631
92.9
43,309,643
43,309,643
100.0
27,133,482
28,290,012
104.3
VAR %
117,456,343
4,596,067
122,052,410
90,033,311
0
-90,033,311
32,019,099
6,264,779
5,053,047
0
1,934,944
4,567,620
18,068,597
882,984
1,693,710
130,951,143
4,130,757
135,081,900
100,130,153
0
-100,130,153
34,951,747
7,145,483
5,887,458
0
1,783,998
1,729,835
21,972,969
1,036,115
527,348
11.5
-10.1
10.7
11.2
0.0
11.2
9.2
14.1
16.5
0.0
-7.8
-62.1
21.6
17.3
-68.9
0
0
0.0
0
0
0.0
17,257,871
22,481,736
30.3
862,893
4,918,494
1,124,085
6,407,296
30.3
30.3
11,476,484
14,950,355
30.3
0
0
0.0
11,476,484
9,078,270
0
14,950,355
0
0
30.3
-100.0
0.0
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal – II Trimestre del 2011
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
SEAL S.A.
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2011 AL II TRIM 2011
137,411,315
137,902,012
0
0
130,925,610
130,951,143
1,076,713
1,036,114
0
0
0
0
0
0
0
0
5,408,992
5,914,755
110,725,295
108,979,918
84,883,922
84,524,557
83,514,692
83,116,682
1,181,736
1,221,004
187,494
186,871
9,019,459
8,244,680
6,295,242
6,193,256
4,586,755
4,514,220
667,365
647,519
807,776
816,605
127,766
120,035
13,123
12,322
92,457
82,555
447,519
449,258
471,089
446,069
59,150
60,060
111,799
104,640
33,946
33,068
1,600,714
958,329
0
0
103,015
67,890
628,817
614,138
67,711
63,167
50,000
0
556,784
0
17,497
13,747
0
0
176,890
199,387
11,663,882
11,611,981
667,900
678,896
218,316
197,406
1,101,326
1,098,485
137,849
134,649
493,648
513,536
254,257
241,782
215,572
208,518
4,229,575
4,276,732
423,038
239,681
955,761
991,477
884,518
923,623
0
0
71,243
67,854
174,830
158,651
3,893,136
3,970,653
13,613
12,534
3,263,198
3,276,331
0
0
616,325
681,788
1,849,994
1,832,212
140,593
91,554
1,709,401
1,740,658
2,685,363
2,239,140
633,199
441,159
38,771
32,254
7,139
7,748
2,006,254
1,757,979
0
0
2,006,254
1,757,979
622,675
527,348
0
0
0
0
0
0
0
0
26,686,020
28,922,094
13,114,044
11,736,924
13,114,044
11,736,924
7,218,242
5,503,786
5,895,802
6,233,138
0
0
0
0
1,120,200
0
1,070,200
0
50,000
0
0
0
0
-53,570
0
0
0
53,570
14,692,176
17,131,600
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,692,176
17,131,600
14,392,128
13,655,761
6,107,244
0
1,071,445
0
NIVEL
EJEC %
100.4
0.0
100.0
96.2
0.0
0.0
0.0
0.0
109.4
98.4
99.6
99.5
103.3
99.7
91.4
98.4
98.4
97.0
101.1
93.9
93.9
89.3
100.4
94.7
101.5
93.6
97.4
59.9
0.0
65.9
97.7
93.3
0.0
0.0
78.6
0.0
112.7
99.6
101.6
90.4
99.7
97.7
104.0
95.1
96.7
101.1
56.7
103.7
104.4
0.0
95.2
90.7
102.0
92.1
100.4
0.0
110.6
99.0
65.1
101.8
83.4
69.7
83.2
108.5
87.6
0.0
87.6
84.7
0.0
0.0
0.0
0.0
108.4
89.5
89.5
76.2
105.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
116.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
116.6
94.9
0.0
0.0
-5-