Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 EVALUACIÓN PRESUPUESTAL Y FINANCIERA AÑO 2007 -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Índice INTRODUCCIÓN ASPECTOS GENERALES ENTORNO MACROECONÓMICO GESTION FINANCIERA GESTION PRESUPUESTAL GESTION POR EMPRESA GENERADORAS 1. EGASA 2. EGEMSA 3. EGESUR 4. ELECTROPERU 5. SAN GABAN DISTRIBUIDORAS 6. ADINELSA 7. ELECTROCENTRO 8. ELECTRONORTE 9. ELECTRONOROESTE 10. ELECTRO ORIENTE 11. ELECTROPUNO 12. ELECTRO SUR ESTE 13. ELECTROSUR 14. ELECTRO UCAYALI 15. HIDRANDINA 16. SEAL INFRAESTRUCTURA NO ELÉCTRICA 17. CORPAC 18. ENAPU 19. SEDAPAL 20. SERPOST DIVERSAS 21. ACTIVOS MINEROS 22. CONEMINSA 23. EDITORA PERU 24. ENACO 25. INMISA 26. PERUPETRO 27. SIMA-PERU 28. SIMA-IQUITOS FINANCIERAS 29. COFIDE 30. FONDO MIVIVIENDA 31. BANCO DE LA NACIÓN 32. BANMAT NO OPERATIVAS 33. EGECEN 34. ETECEN 1 1 1 2 3 6 6 7 9 11 13 16 18 19 21 24 26 28 30 33 36 38 40 42 45 45 48 51 53 56 56 58 61 63 65 67 69 72 74 74 77 79 82 85 85 87 FONAFE 88 ANEXOS 91 Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 EVALUACIÓN CONSOLIDADA DE LAS EMPRESAS BAJO EL ÁMBITO DE FONAFE LA CORPORACION FONAFE ENTORNO MACROECONÓMICO La Corporación Fonafe es el holding empresarial del Estado integrado por FONAFE como empresa matriz y las empresas del Estado cuya titularidad accionara esta a su nombre y aquellas que se encuentran bajo su administración encargo o responden a su regulación presupuestaria. Al cierre del año 2007, la actividad económica del país se caracterizó por la continuidad en las cifras favorables de los principales indicadores macroeconómicos, impulsado básicamente por el dinamismo de la demanda interna, sostenida por altos niveles de confianza entre consumidores y empresarios, el comportamiento favorable de los principales mercados del exterior, la balanza de pagos, el resultados fiscal, no obstante que la inflación superó la proyecciones previstas por el Ministerio de Economía como consecuencia de la inflación derivada del comportamiento de los precios del trigo y combustibles, incidiendo en la gestión de las empresas de la Corporación. FONAFE, como empresa matriz de la Corporación FONAFE, fue constituida como empresa de derecho público el 9 de setiembre de año 1999, mediante Ley N° 27170, siendo su objeto social la de normar y dirigir la actividad empresarial del Estado y sus funciones principales i) la de ejercer la titularidad de las acciones del Estado y la administración de los recursos derivados de dicha titularidad; y, ii) dirigir y regular la gestión y proceso presupuestario en las empresas en las que su participación accionaria es mayoritaria. En el marco de su competencia y mostrar los resultados económicos, financieros y presupuestarios consolidados de la Corporación, presenta la Evaluación Consolidada Anual del 2007, comprendiendo a 35 empresas de la Corporación, agrupadas en las siguientes categorías: Generadoras de Electricidad: Egasa, Egemsa, Egesur, Electroperú y San Gabán. Distribuidoras de Electricidad: Adinelsa, Electrocentro, Electronorte, Electronoroeste, Electro Oriente, Electropuno, Electro Sur Este, Electrosur, Electro Ucayali, Hidrandina y Seal Infraestructura No Eléctrica: Corpac, Enapu, Sedapal, Serpost. Diversas: Activos Mineros, Coneminsa, Editora Perú, Enaco, Inmisa, Perupetro, Sima Perú y Sima Iquitos. Financieras: Cofide, Fondo Mivivienda, Banco de la Nación y Banmat. No Operativas: Egecen y Etecen. La presente evaluación por mandato legal es remitida a la Comisión de Presupuesto y Cuenta General de la República del Congreso de la República, la Contraloría General de la República, la Dirección Nacional de Presupuesto Público del Ministerio de Economía y Finanzas. Cabe indicar que en la presente evaluación no se incluye a las empresas Centromin Perú S.A. y Agrobanco, en el primero, en razón de la dación de la Resolución Suprema Nº 024-2007-EF (29.03.2007), que aprobó la su disolución y liquidación; y el segundo caso por la promulgación de la Ley Nº 29064(21.07.2007) que dispuso la exclusión del Banco Agropecuario del ámbito de las Directivas de FONAFE. La Tasa de Inflación anualizada del año 2007 llegó a 3.93%, siendo la más alta desde 1998 y superior a la registrada el año 2006 (1.14%), como consecuencia de factores exógenos y endógenos adversos. Entre los primeros, se encuentran el efecto de los incrementos de los precios de productos commodities en el mercado internacional utilizados como insumos en la industria de alimentos de consumo masivo (trigo, aceite de soya y petróleo); y en los segundos, el aumento de los precios de los alimentos como el pollo, los de origen vegetal y los pasajes. El Tipo de Cambio Bancario promedio (compra-venta) a cierre del año 2007 llegó a S/. 2.981, con lo que la moneda local se apreció en 7.0% en relación a la cotización promedio del cierre del año anterior. Dicho comportamiento es explicado por las presiones a la baja, provenientes de una balanza comercial superavitaria, los crecientes flujos de inversión extranjera y las remesas enviadas por nuestros compatriotas desde el exterior, aunado a la menor intervención del BCRP en el mercado cambiario, la reformulación de los portafolios de inversión hacia instrumentos financieros en moneda nacional y la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de bajar la tasa de interés norteamericana en 0,5% ubicándose en 4,25%, en el marco de su estrategia de aminorar los efectos de la crisis hipotecaria. El Producto Bruto Interno (PBI) del año 2007 registró una tasa de crecimiento del 9% debido al dinamismo de la demanda interna que se incrementó en 11.6% impulsado por el comportamiento favorable de la inversión y el consumo privado, alcanzando la más alta tasa de expansión de los últimos 13 años, cerrando así un periodo de crecimiento continuo de 78 meses. El PBI por habitante se incrementó a US$ 3 931, superando en US$ 554 al obtenido en el 2006. En dicho contexto, los sectores relacionados a las actividades de las empresas estatales se expandieron de manera importante, construcción en 16,5%, -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 electricidad en 9,6%, hidrocarburos en 6,5% y agua en 0,7%. El Precio del Petróleo durante el año 2007 se incrementó en 47.4% alcanzando a los US$ 91.4 por barril, representando el mayor incremento en los últimos 10 años, explicado por el retroceso del dólar y el alto nivel de especulación de los principales mercados. La Balanza Comercial registró un superávit de 8 356 MM de dólares, producto de la exportación de bienes por US$ 27 956 MM, superior en 17% al obtenido el año 2006, y las importaciones en US$ 19 599 MM, superiores en 17.4% y 31.8% a los obtenidos el año 2006, respectivamente. La Tasa de Interés promedio mensual del mercado interbancario se situó en 4.99%, mayor en 48 pb. a la tasa de similar mes del 2006. Por su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se situó en 5.92%, mayor en 55 pb. al nivel de diciembre de 2006. Es preciso indicar que el BCRP decidió incrementar su tasa de referencia en el año de 4.5% a 5.25% como medida preventiva para mantener las expectativas de la inflación dentro del rango de la meta fijada, en respuesta al aumento de los precios internacionales de los alimentos y del fuerte crecimiento de la demanda interna. Las Reservas Internacionales Netas (RIN), alcanzaron los US$ 27,689 MM, mayor en US$ 10,414 MM a la registrada el año 2006, debido a las compras netas de moneda extranjera y mayores depósitos del sector público como del sistema financiero, factores que contrarrestaron el pago de la deuda externa. La Deuda Pública Neta continuó con la tendencia decreciente de los últimos años, en el año 2007 registró una significativa disminución al llegar a US$ 19,061 MM, menor a la registrada en el año 2006 (US$ 22 424 MM), en términos de porcentaje del PBI, se redujo de 24,0% al 17,5% entre el 2006 y 2007, respectivamente. Activos (En MMM S/.) 50 Financieras No Financieras 40 26 30 20 10 18 19 18 18 18 19 2004 2005 2006 2007 11 12 17 2003 0 Dentro de las empresas que más contribuyeron con el resultado de los Activos se puede mencionar al Banco de la Nación, Sedapal, Cofide, Electroperú, y Fondo Mivivienda, con un 77% del Activo Total del Holding. Cabe resaltar que desde el año 2003, los activos variaron por la entrada y salida de empresas del ámbito de FONAFE, siendo el Fondo Mivivienda la última empresa en incorporarse al Holding. En cuanto al Pasivo, se registro un aumento del 38%, producto principalmente de las obligaciones con el público en el caso de las financieras. Por su parte, el Patrimonio aumento en 5% debido principalmente al incremento en los Resultados Acumulados y Resultado neto del ejercicio de las empresas financieras. Estructura de Financiamiento (MMM S/.) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Patrimonio Deuda 19 17 18 16 18 19 2004 2005 2006 14 15 15 2003 26 GESTIÓN FINANCIERA Los Activos administrados por el Holding ascendieron a S/. 44 618 MM, los cuales fueron financiados en 58% por deuda y 42% con Capital propio. 2007 Utilidades (En MM S/.) 1,345 1,500.0 Neta Regalías 1,200.0 1,192 969 900.0 572 Respecto al año anterior, se incrementaron en 22% principalmente por los mayores activos de las empresas financieras, sustentado en el aumento del disponible, mayores depósitos en el BCRP y las mayores inversiones negociables y a vencimiento, al haberse emitido el Bono DS. 002-2007-EF referente a la conciliación de las obligaciones recíprocas que mantenían el MEF y el Banco de la Nación. Incidieron también en este incremento las mayores inversiones negociables disponibles para la venta en valores representativos de deuda como el Bono Soberano D.S. N° 079-2003, Certificados de Depósitos del BCRP, Bonos Corporativos y Bonos Globales ME. Con relación al IV trimestre 2007 registro un crecimiento de sólo el 0.6%, por el incremento en la Empresa Córpac de Inmuebles, Maquinaria y Equipo (incremento en S/. 289.4 MM) 600.0 476 771 774 630 300.0 321 415 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 La Utilidad Neta de las empresas ascendió a S/. 774 MM, mayor en 21% registrado en el mismo periodo del año anterior, explicado por los mejores resultados de las empresas financieras, producto de mayores ingresos financieros por intereses recaudados por fondos disponibles en moneda nacional y extranjera y menores gastos en personal y servicios de terceros. Con relación al IV trimestre 2007, encontramos una diferencia de S/.574 MM menos los cuales se explican principalmente por mayores gastos de personal (pago de pensiones y jubilaciones) en el Banco de la Nación -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 (mayor en S/. 280.6 MM) y por el registro de mayores gastos en ENAPU y EGECEN. Utilidad Neta (En MM S/.) 2,100 Neta Regalías 1,800 774 630 1,500 UTILIDAD NETA En MM S/. SECTOR MEF ENERGIA Y MINAS VIVIENDA TRASPORTE PCM DEFENSA AGRICULTURA TOTAL 771 1,200 900 415 600 321 300 476 Respecto a las Utilidades, el Sector Economía obtuvo la mayor Utilidad Neta a consecuencia del incremento de los ingresos financieros registrados en el Banco de la Nación. 1,345 1,192 969 2003 94.8 213.1 12.0 (8.0) 11.8 (3.4) 1.1 321.3 2004 128.5 189.9 99.0 (15.5) 13.1 (0.9) 0.9 415.1 2005 312.2 254.4 186.6 9.3 10.5 (2.3) 0.5 771.1 2006 143.7 367.8 80.1 40.1 16.1 (15.3) (2.7) 629.8 2007 374.1 141.4 183.9 52.4 16.3 3.6 1.9 773.5 572 UTILIDAD NETA POR SECTORES 0 2003 2004 2005 2006 2007 OTROS 2.8% Por su parte, las empresas no financieras presentan un incremento en su utilidad neta, principalmente por mayores ingresos por ventas en electricidad, agua y movimiento de contendedores en el puerto del Callao. El crecimiento más importante lo presenta la empresa SEDAPAL con un crecimiento en su utilidad neta del 35% con relación al ejercicio anterior, esto por el incremento en las ventas y tarifas. Las empresas con mayores utilidades, como el Banco de la Nación, Electroperú, Sedapal, COFIDE y Fondo Mivivienda, absorbieron el 91% de las Utilidades Netas del Holding. Las transferencias realizadas por Perupetro al Tesoro Público alcanzaron los S/. 1 345.3 MM, resultando mayores a las registradas al cierre del 2006 debido al incremento de precios de hidrocarburos líquidos en el mercado internacional y la mayor producción de gas. AÑO 2007 (En S/. MM) GRUPOS Empresas del Estado EMPRESAS NO FINANCIERAS EMPRESAS FINANCIERAS SUB TOTAL Empresas por Encargo ELECTROPERU S.A. SUB TOTAL TOTAL EMPRESAS ACTIVO PATRIMONIO UTILIDAD NETA 15,233 25,978 41,210 PASIVO 4,632 20,049 24,681 10,601 5,929 16,530 187 432 618 3,408 3,408 44,618 1,310 1,310 25,991 2,097 2,097 18,627 154 154 772 TRANSPORTE 6.8% VIVIENDA 23.8% 1.50 1.40 1.30 1.20 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 2003 2004 2005 2006 2007 Si analizamos por sectores, el Total Activos se incrementa básicamente por el Sector Economía explicado por el aumento de los Activos del Banco de la Nación. ACTIVO POR SECTORES OTROS MEF 0.7% 52.0% TRANSPORTE 3.6% ENERGIA Y MINAS 18.3% GESTIÓN PRESUPUESTAL El Resultado Económico del conjunto de empresas alcanzó S/. 1,525 MM, mayor en 45% al presupuestado, es explicado principalmente por las siguientes razones: Mejor resultado operativo en un 13%, por los mayores ingresos provenientes, principalmente de los servicios financieros, la venta de hidrocarburos, energía eléctrica y agua. Menor ejecución en los Gastos de Capital (programa de inversiones) en el orden del 30%, explicado principalmente por la débil gestión de inversiones de las empresas y por problemas con los contratistas por demoras e incumplimientos. Entorno externo favorable a las empresas, caracterizado por un mayor crecimiento de la economía peruana, impulsado por el dinamismo de la demanda interna. Ratios Financieros Liquidez Solvencia MEF 48.4% PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS En MM S/. RUBROS MARCO 2007 INGRESOS OPERATIVOS 10,376.3 EGRESOS OPERATIVOS 6,102.3 RESULTADO DE OPERACIÓN 4,273.9 GASTOS DE CAPITAL 1,324.9 INGRESOS DE CAPITAL 296.7 TRANSFERENCIAS -2,195.6 RESULTADO ECONOMICO 1,050.2 FINANCIAMIENTO NETO -20.2 RESULTADO DE EJERC. ANTERIORES 62.2 SALDO FINAL 1,092.1 GASTO INTEGRADO DE PERSONAL 1,507.4 EJEC 2007 11,104.7 6,293.1 4,811.6 939.0 216.2 -2,564.1 1,524.6 -97.6 47.2 1,474.2 1,661.7 Var % 7.0 3.1 12.6 -29.1 -27.1 16.8 45.2 382.0 -24.2 35.0 10.2 El Resultado Económico del año 2007 registró un total de S/. 1,524.6 MM, menor en 16% al registrado al IV Trimestre del 2007, esto se explica principalmente por el mayor egreso operativo del holding, crece en S/.323.1 MM (mayor en 5%). Del total, S/. 295.9 MM corresponden a mayores egresos del Banco de la Nación por el registro de jubilaciones y pensiones del ejercicio. El comportamiento del Resultado Operativo que se incrementó 13% respecto a su meta prevista, es sustentado por la obtención de mayores ingresos operativos y menor ejecución de gastos operativos. VIVIENDA 18.2% ENERGIA Y MINAS 25.4% -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Ingresos Operativos alcanzaron S/. 11,104.7 MM y fueron superiores en 7% a su meta prevista, debido a los mayores ingresos principalmente de Perupetro, Banco de la Nación, Fondo Mivivienda, Fonafe y Enapu, que representan el 87% de los mayores ingresos. EMPRESAS CON MAYOR EJECUCION DE INGRESOS OPERATIVOS (Por Variación) AÑO 2007 En MM S/. MARCO EJECUCION RUBROS 2007 2007 PERUPETRO 3,209.6 3,620.1 BANCO DE LA NACION 1,398.1 1,601.8 FONDO MIVIVIENDA 160.7 213.4 EGASA 198.5 242.8 FONAFE 183.9 213.4 ENAPU 353.6 372.4 ELECTROCENTRO 212.7 223.6 COFIDE 218.5 228.2 SAN GABAN 115.0 121.4 ADINELSA 46.5 52.2 SUB TOTAL 10 EMP. 6,097.0 6,889.2 TOTAL EMPRESAS 10,376.3 11,104.7 PARTICIPACION 59% 62% DIFERENCIA 410.5 203.6 52.7 44.4 29.5 18.8 10.9 9.7 6.5 5.7 792.3 728.4 Los ingresos de Perupetro se atribuyen al incremento en el precio de los hidrocarburos en el mercado internacional, que contrarrestó y superó la menor producción de hidrocarburos líquidos. El petróleo crudo marcador WTI alcanzó el valor de 72 US$/bbl (Dólares Americanos por barril), superior en 16% a los 62 US$/bbl considerados en el presupuesto. Los mayores ingresos del Banco de la Nación se atribuyen a los mayores intereses por fondos disponibles en moneda nacional, debido a los mayores depósitos en la cuenta especial del BCRP (mayores en 73% con relación a lo previsto). De otro lado, el incremento de los ingresos del Fondo Mivivienda es producto de los mejores resultados en operaciones de cobertura cambiaria por vencimiento de instrumentos financieros (forwards) y de la ganancia generada por inversiones en valores de los recursos en el Fideicomiso CRC-PBP. Los mayores ingresos de Fonafe se deben a los intereses generados por subastas de fondos, a los intereses ganados sobre las cuentas bancarias que mantiene en el sistema financiero, a los intereses recaudados por el préstamo otorgado a Sima e intereses por dividendos recibidos principalmente de las empresas Cofide y San Gabán. En el ejercicio 2007, se recibieron dividendos por S/. 186.5 MM de las empresas bajo el ámbito, monto que explica el 87% de los ingresos totales percibidos, sin embargo con relación al año 2006, disminuyeron en 14%, debido a una reducción en 17% de los ingresos por dividendos al no haberse recibido transferencias de aquellas empresas que dejaron de pertenecer al ámbito de FONAFE, y también por menores ingresos extraordinarios en S/. 5 MM. El cuadro siguiente muestra las 10 empresas que sustentan el 80% de los ingresos operativos. EMPRESAS CON MAYOR EJECUCION DE INGRESOS OPERATIVOS (Por Ejecución) AÑO 2007 En MM S/. MARCO EJECUCION RUBROS 2007 2007 PERUPETRO 3,209.6 3,620.1 BANCO DE LA NACION 1,398.1 1,601.8 ELECTROPERU 1,207.7 1,183.7 SEDAPAL 917.1 907.1 ENAPU 353.6 372.4 HIDRANDINA 333.0 325.9 EGASA 198.5 242.8 COFIDE 218.5 228.2 ELECTROCENTRO 212.7 223.6 FONDO MIVIVIENDA 160.7 213.4 SUB TOTAL 10 EMP. 8,209.5 8,918.9 TOTAL EMPRESAS 10,376.3 11,104.7 PARTICIPACION 79% 80% VAR % 12.8 14.6 (2.0) (1.1) 5.3 (2.1) 22.4 4.4 5.1 32.8 8.6 7.0 Si bien Electroperú se encuentra entre las tres principales empresas con mayor ejecución de ingresos, no alcanzó su meta debido a una menor tarifa promedio de ventas a contrato, y transferencias en el COES, por menor costo marginal, producto de entregas en horas fuera de punta y adquisiciones en horas punta. Igual es el caso de Sedapal, ubicada en el cuarto lugar entre las empresas con mayor ejecución de ingresos, sin embargo, no alcanzó su meta debido a las menores ventas de agua potable en S/. 22.0 MM que equivale a un menor volumen facturado de 13.3 MM de M3. A nivel sectorial, el Sector Energía y Minas aportó con S/. 6,969.6 MM que representa el 62% del total de ingresos, tal como se muestra en el siguiente gráfico: INGRESOS OPERATIVOS POR SECTORES ENERGIA Y MINAS 62.8% MEF 18.5% OTROS 2.4% TRANSPORTE 5.8% VIVIENDA 10.5% INGRESOS OPERATIVOS AÑO 2007 En MM S/. SECTOR MEF ENERGIA Y MINAS VIVIENDA TRANSPORTE PCM DEFENSA AGRICULTURA TOTAL MARCO 2007 1,815.9 6,530.9 1,128.9 631.5 65.3 172.7 31.0 10,376.3 EJECUCION 2007 2,058.4 6,969.6 1,163.7 649.0 67.8 163.4 32.8 11,104.7 VAR % 13.4 6.7 3.1 2.8 3.8 (5.4) 5.9 7.0 Los Egresos Operativos alcanzaron los S/. 6,293.1 MM, llegando a superar en 3.1% y 5.1% a lo previsto y la ejecución registrada al IV trimestre, debido principalmente al ajuste realizado en los egresos operativos del Banco de la Nación por el reconocimiento de pensiones y jubilaciones a fines del 2007 que conllevó al incremento de dicha partida de S/.99.4 MM a S/. 379.9 MM. Diez empresas de la Corporación sustentaron el 76% de los egresos operativos. EMPRESAS CON MAYOR EJECUCION DE EGRESOS OPERATIVOS AÑO 2007 En MM S/. MARCO RUBROS 2007 PERUPETRO 1,014.9 BANCO DE LA NACION 864.9 ELECTROPERU 889.4 SEDAPAL 574.2 HIDRANDINA 275.9 ENAPU 265.1 COFIDE 171.6 ELECTROCENTRO 170.4 ELECTRO ORIENTE 166.6 ELECTRONOROESTE 171.2 SUB TOTAL 10 EMP. 4,564.4 TOTAL EMPRESAS 6,102.3 PARTICIPACION 75% EJECUCION 2007 1,078.1 1,014.5 946.9 538.4 274.6 267.1 181.5 175.1 169.7 164.9 4,810.7 6,293.1 76% VAR % 6.2 17.3 6.5 (6.2) (0.5) 0.8 5.8 2.7 1.8 (3.7) 5.4 3.1 Perupetro se encuentra entre las principales empresas que ejecutan los mayores egresos operativos del Holding. Esto se debe básicamente al mayor gasto en la retribución a contratistas petroleros, la que se determina en base a los precios internacionales de hidrocarburos en el mercado internacional y de los volúmenes producidos. Entre las empresas con menores ejecuciones se deben -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 EMPRESAS CON MENOR EJECUCION DE EGRESOS OPERATIVOS AÑO 2007 En MM S/. MARCO RUBROS 2007 SEDAPAL 574.2 CORPAC 164.4 SEAL 166.6 ELECTRO UCAYALI 66.5 FONDO MIVIVIENDA 50.3 ELECTRONOROESTE 171.2 SERPOST 73.5 ELECTROSUR 62.5 EGESUR 14.9 FONAFE 19.8 SUB TOTAL 10 EMP. 1,363.9 TOTAL EMPRESAS 6,102.3 PARTICIPACION 22% EJECUCION 2007 538.4 136.4 151.6 54.9 42.2 164.9 69.2 58.8 11.6 16.6 1,244.7 6,293.1 20% DIFERENCIA (35.8) (28.0) (15.0) (11.6) (8.1) (6.3) (4.4) (3.7) (3.3) (3.1) (119.3) 190.8 Señalar a Sedapal, debido a los menores desembolsos en servicios de terceros producto de menores gastos en mantenimiento y reparación de conexiones domiciliarias, casetas y estaciones de bombeo, planta tratamiento de agua, pozos y reservorios, equipos y mobiliario. En Corpac, sus egresos de operación disminuyeron por los menores gastos de personal y servicios de terceros por encontrarse pendiente el mantenimiento de equipos radar y de informática, así como por la menor ejecución de vigilancia a razón de que los nuevos contratos se vienen adjudicando progresivamente de acuerdo a los vencimientos de estos. A nivel sectorial, las empresas del Sector Energía y Minas realizaron gastos operativos por S/. 3,733.0 MM que representa el 62% del total egresos. La fuerza laboral del Holding alcanzó a 22,962 trabajadores, entre Planilla, Locación de Servicios y Servicios Prestados por Terceros. PERSONAL Serv. Terceros 5,994 (En Número) Planilla 15,747 Loc. Servicios 1,221 El Presupuesto de Inversiones - FBK de las empresas alcanzo los S/. 862.6 MM reflejando una ejecución del 70% de su meta establecida, debido principalmente a problemas de gestión interna e incumplimiento de contratistas. MOTIVO DE RETRASOS EN INVERSIONES Gestión Interna, 70% Otros, 13% Ley CONSUCODE, 4% EGRESOS OPERATIVOS POR SECTORES MEF 19.4% Contratistas, 13% ENERGIA Y MINAS 59.5% OTROS 3.7% La problemática de gestión interna estuvo atribuida a demoras en la conformación de los comités de compras, elaboración de estudios, bases y expedientes técnicos así como programaciones optimistas que no consideraron tiempos para cumplir con disposiciones legales de procesos de adquisiciones y contrataciones. TRANSPORTE 7.5% VIVIENDA 9.9% EGRESOS OPERATIVOS En MM S/. MARCO 2007 1,066.6 3,633.7 669.0 503.0 43.3 157.4 29.3 6,102.3 SECTOR MEF ENERGIA Y MINAS VIVIENDA TRANSPORTE PCM DEFENSA AGRICULTURA TOTAL EJECUCION 2007 1,222.6 3,742.3 625.1 472.7 45.7 155.8 29.0 6,293.1 VAR % 14.6 3.0 (6.6) (6.0) 5.5 (1.0) (1.0) 3.1 Los Gastos de Personal del Holding alcanzaron a S/. 1,410 MM, superando en 16% su meta prevista; de ellos el 53% se destinó al pago de sueldos y salarios. Las empresas con mayor número de personal en planilla fueron el Banco de la Nación, Sedapal y Serpost. Asimismo, del total de gasto de personal, el 32% se destina a gastos en jubilaciones y pensiones (S/. 456. MM). Las empresas que presentan los mayores gastos en jubilaciones y pensiones son Banco de la Nación (S/.379.9 MM) y Enapu (S/. 60.1 MM) las mismas que cuentan con la mayor cantidad de pensionistas. PENSIONISTAS (En número ) OTROS 307 ELECTROPERU 177 SEDAPAL 230 ENAPU 1,908 BANCO DE LA NACION 6,554 Sectorialmente, Energía y Minas conjuntamente con Vivienda, Construcción y Saneamiento absorbieron el 91% del total de inversiones del año 2007. PRESUPUESTO DE INVERSIONES POR SECTORES VIVIENDA 41.3% ENERGIA Y MINAS 49.0% TRANSPORTE 6.5% MEF 2.1% OTROS 1.0% Las empresas con mayor ejecución de inversiones fueron Sedapal, Egecen y Electro Sur Este, debido a los proyectos Promesal y el Programa Agua para Todos en el caso de Sedapal; a la ejecución de Obras Civiles en el caso de Egecen; y para Electro Sur Este, por el proyecto Línea de Transmisión San Gabán Puerto Maldonado. -5- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 EMPRESAS CON MAYOR EJECUCION DE PRESUPUESTO DE INVERSIÓN AÑO 2007 En MM S/. MARCO 2007 RUBROS SEDAPAL EGECEN S.A. ELECTRO SUR ESTE S.A HIDRANDINA S.A. ENAPU S.A. ELECTROCENTRO S.A. EGASA ELECTRONOROESTE ELECTRO-ORIENTE S.A. ELECTRONORTE S.A. SUB TOTAL 10 EMP. TOTAL EMPRESAS PARTICIPACION 496.2 148.2 50.5 64.1 74.6 48.3 46.7 23.0 24.7 17.9 994.0 1,227.3 81% EJECUCION 2007 353.8 143.4 47.3 44.4 37.9 36.4 28.7 26.3 21.7 17.8 757.8 862.6 88% DIFERENCIA (142.4) (4.8) (3.2) (19.6) (36.7) (11.9) (18.0) 3.3 (3.0) (0.1) (236.3) (364.8) Las empresas generadoras de la Corporación FONAFE, al cierre del año 2007, contribuyeron con 9,740.14 GWh que representan el 36% de total de energía producida en el sistema, de los cuales EGASA contribuyó con 987 GWh (4% del total de energía producida por el Sistema). ENERGIA PRODUCIDA POR LA CORPORACION FONAFE (GWh) 920.00 880.00 PRINCIPALES PROYECTOS AÑO 2007 En MM S/. 840.00 MARCO 2007 PROYECTOS PROYECTO MEJORAMIENTO SANITARIO DE LAS AREAS MARGINALES DE LIMA SEDAPAL Obras Civiles EGECEN S.A. PROGRAMA AGUA PARA TODOS SEDAPAL LINEA TRANSMISION SAN GABAN PUERTO MALDONADOELECTRO SUR ESTE S.A EJECUCION 2007 DIFERENCIA 237.0 144.7 137.4 32.0 188.4 142.0 90.3 35.2 (48.6) (2.7) (47.2) 3.2 33.4 23.7 19.2 16.8 23.8 23.2 19.0 16.5 (9.5) (0.5) (0.1) (0.3) 800.00 760.00 Adquisición de 2 Grúas Portico de Muelle y 2 Grúas Pótico de Patio Amarradero 5A-5B del TP Callao. PROYECTO PACHACUTEC Ampliación de Redes MT y BT ampliacion c.t. iquitos ESTUDIOS Y OBRAS GENERALES DE MEJORAMIENTO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO REMODELACION DE REDES MT Y BT SUB TOTAL 10 EMP. TOTAL EMPRESAS PARTICIPACION 720.00 ENAPU S.A. SEDAPAL ELECTROCENTRO S.A. ELECTRO-ORIENTE S.A. SEDAPAL HIDRANDINA S.A. 28.3 18.7 690.9 1,227.3 56% 16.1 15.0 569.5 862.6 66% 680.00 Ene Feb Mar Abr May Jun (12.1) (3.6) (121.4) (364.8) Año 2007 Jul Ago Set Oct Nov Dic Año 2006 PRODUCCIÓN DE ENERGÍA POR EMPRESA GESTIÓN POR EMPRESA 2007 La Gestión por empresa compre la evaluación realizada a nivel de cada una de las empresas clasificadas conforme a su giro y al sector al cual pertenecen: ELECTROP ERU 26.2% P RIVA DA S 64.2% SA N GA B A N 2.8% EGESUR 0.3% EMPRESAS GENERADORAS DE ELECTRICIDAD EGA SA 3.6% El Sector Eléctrico presenta tres grandes actividades: generación, transmisión y distribución, los cuales se desarrollan en un contexto de libre competencia, constituyendo el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional – SEIN, el que cubre prácticamente 20 departamentos del país. ENERGÍA PRODUCIDA FONAFE vs. PRIVADOS diciembre 36.0% noviembre 32.9% octubre 33.1% setiembre El mercado de las empresas generadoras de la Corporación FONAFE abarcan el ámbito nacional y sus producto principal es la energía eléctrica. La producción de energía según el COES alcanzó los 27,226.65 GWh, incrementándose 10% respecto al cierre del año 2006, de los cuales 68% corresponde a generación hidráulica y 32% a térmica. 35.5% agosto 36.1% julio 35.5% junio 36.3% mayo 36.6% abril 36.2% marzo 34.2% febrero 38.7% enero 39.2% 0% 20% 40% Corporación FONAFE ENERGIA PRODUCIDA POR EL SISTEMA (GWh) 1. 3,000 EGEM SA 2.8% 60% 80% 100% Privados EGASA Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 15 de Marzo de 1994. Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica. 2,500 2,000 1,500 1,000 500 Ene Feb Mar Abr May Año 2007 Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Año 2006 Producción de Energía por Empresa (GWh) Empresa 2006 2007 % Incremento ELECTROPERU 7,333.08 7,143.29 -2.59 SAN GABAN 772.27 767.43 -0.63 EGESUR 46.76 92.21 97.20 EGEMSA 740.70 750.47 1.32 EGASA 1,082.26 986.74 -8.83 Total Empresas de FONAFE 9,975.07 9,740.14 -2.36 PRIVADAS 14,787.73 17,486.51 18.25 Total Producción 24,762.80 27,226.65 9.95 Total % Produc. Empresas de FONAFE40.28 35.77 % Total 2007 26.24 2.82 0.34 2.76 3.62 35.77 64.23 100.00 Su misión es generar energía eléctrica y suministrarla satisfaciendo a los clientes a través de la mejora tecnológica continua de los procesos, con una gestión basada en la ética, liderazgo y una alta vocación de servicio que contribuya al bienestar y al desarrollo de nuestros trabajadores y de la sociedad. Su visión es consolidarse como la empresa generadora de electricidad líder dentro del sistema interconectado nacional, a través del desarrollo de una gestión empresarial de excelencia, para satisfacer las necesidades de los clientes a nivel nacional e -6- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 internacional, contribuyendo de esta manera a la integración y desarrollo de la sociedad. El Mercado Indice de Factor de Planta: Debido a que los dos grupos Sulzer de Chilina - Grupo N° 2 de Mirrlees Blackstone y el grupo N° 2 de Charcani II -, no estuvieron operando. EGASA contribuyó con 987 GWh, equivalente al 4% del total de energía producida por el Sistema en el año 2007. Indice Eficiencia de Personal: Debido a la menor producción por falla de los grupos térmicos Sulzer y Mirrlees Blackstone, y del grupo N° 2 de Charcani II. Operaciones Hechos Relevantes La empresa cuenta con las centrales hidroeléctricas de Charcani I, II, III, IV, V, VI y centrales térmicas de Chilina y Mollendo. El retiro de energía del sistema de las empresas distribuidoras sin contratos de suministro, afectó los ingresos de EGASA en S/. 13.2 MM. Su potencia instalada es de 332 MW, mientras que la potencia efectiva alcanza los 324 MW. Evaluación Financiera VENTA Y PRODUCCION DE ENERGIA (GWh) 1,600 1,365 1,400 1,200 1,000 910 931 1,036 1,140 1,111 936 1,082 987 Respecto al cierre del año 2006, los Activos (S/. 990.1 MM) disminuyeron en 1%, debido principalmente a que en el año 2007 no se presentaron cuentas por cobrar a ELECTROPERU, tal como ocurrió en el año 2006 por S/. 39.4 MM. 773 ACTIVOS (En MM de S/.) 800 600 1,200 400 1,000 200 800 2003 2004 2005 Producción 2006 2007 Venta La venta de energía alcanzó los 1,365 GWh, superando en 20% a lo registrado el año 2006. VENTA DE ENERGIA POR DESTINO Spot - COES 2% 158 188 232 221 762 783 768 769 769 2003 2004 2005 2006 2007 600 400 La producción de energía al cierre del año 2007 ascendió a 987 GWh, de los cuales el 96% corresponde a generación hidráulica, y el 4% restante a térmica. EGASA contribuye con el 10% del total de energía producida por la Corporación. 129 200 - No Corriente Los Pasivos (S/. 121.7 MM) disminuyeron en 9% debido principalmente a las menores cuentas por pagar por impuesto a la renta en S/. 19.6 MM. El Patrimonio (S/. 867.8 MM) se incrementó en 0.2% por las mayores reservas que cuenta la empresa. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (En MM S/.) 1200 Libre 33% Corriente 1000 Regulado 65% 800 122 122 116 135 71 820 819 840 866 868 2005 2006 2007 600 400 200 Sus principales clientes entre regulados y libres son: SEAL, Yura, Electrocentro, Hidrandina, Enosa, Luz del Sur, y Electro Sur Medio. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Indice Progreso de la Inversión Presupuestada: Debido al retraso del proyecto Traslado de las Turbinas a Gas de Mollendo a Pisco. 0 2003 2004 Patrimonio Deuda Las Ventas (S/. 184.1 MM) se redujeron en 6% debido a que a diferencia del año anterior no se vendió energía en el COES. El Costo de Ventas (S/. 134.2 MM) se incrementaron 0.8% debido a la mayor compra de energía y potencia. La Utilidad del ejercicio (S/. 42.8 MM) es menor en 4% respecto al mismo periodo del año anterior, por las menores ventas y mayores costos de ventas asociados. -7- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 En relación al año 2006, se incrementaron en 6% debido principalmente al ajuste en la compra de bienes. UTILIDAD NETA (En MM S/.) 50 45 44 43 40 35 30 25 20 20 17 15 13 10 5 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros refleja una adecuada gestión; la liquidez pasó de 5.5 a 6.9 en el año 2007, mientras que la solvencia mostró una ligera reducción de 0.16 a 0.14. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una ligera variación (0.2%) explicado por la reclasificación de estudios asignados en principio al proyecto de inversión Tarucani. Los Gastos de Capital (S/. 28.7 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 53%, debido principalmente al atraso en el Traslado de las Turbinas de Mollendo a Pisco y a que no se ejecutó el préstamo a San Gabán. GASTOS DE CAPITAL (En MM S/.) 60 54 50 38 36 40 RATIOS FINANCIEROS 9.0 29 27 30 22 21 0.18 16 20 8.0 10 10 0.16 5 7.0 0.13 6.0 2003 2004 2005 Marco 5.0 0.11 4.0 3.0 0.08 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 144.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de 116 % respecto a lo programado debido básicamente a los mayores ingresos por ventas e financieros y al atraso en la ejecución de su programa de inversiones, principalmente al Proyecto Traslado de las Turbinas de Mollendo a Pisco y los estudios de la central hidroeléctrica de Molloco. Los Egresos Operativos (S/. 194.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 104% debido principalmente a la mayor compra de bienes y mayor pago de tributos. Los Gastos de Capital (S/. 21.6 MM) registraron una ejecución de 48%, producto del retraso en la ejecución de su programa de inversiones, y la no ejecución del préstamo a San Gabán. 2006 2007 Ejecución El Resultado Económico (S/. 74.0 MM) representó 14 veces lo programado debido a mayores ingresos operativos, y menor ejecución de su programa de inversiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 11.8 MM) representó el 81% de su meta programada como consecuencia del menor gasto en asesorías, consultorías, otros servicios no personales como la postergación del programa de retiros por incentivos, y menor uso del pago de indemnización por cese de relación laboral e incentivos por retiro voluntario. La Población Laboral, compuesta por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 168. POBLACIÓN LABORAL Servicios deTerceros 27 Planilla 130 Evaluación Presupuestal Respecto a lo programado, los Ingresos Operativos (S/. 242.8 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 122%, debido principalmente a la mayor venta de energía a clientes libres, e ingresos extraordinarios de ejercicio. En relación al año 2006, se incrementaron en 16% por los mayores ingresos extraordinarios producto del cobro por la fabricación de 108 metros lineales de virolas para el sifón río negro componente del canal Pañe Sumbay. Locadores 11 El número de trabajadores en planilla aumentó en 1 en relación al año anterior. Cabe destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 47 años. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una variación de 15% explicado por los mayores ingresos extraordinarios. Los Egresos Operativos (S/. 140.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 103%, debido principalmente al mayor pago de impuesto a la renta de tercera categoría, por la mayor utilidad del ejercicio. PLANILLA (Número) 132 132 131 130 129 2003 2004 2005 2006 2007 -8- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Plan Operativo INDICADORES Unidad Meta Resultado Nivel Medida Año 2007 Año 2007 Cump. % Control de Pérdidas de Agua en el Canal Pañe - Jancolacaya Indice de Disponibilidad Operativa de las Centrales de Generación % 7.00 5.50 % 95.62 95.46 99.83% Indice de Desconexiones Forzadas en las Centrales de Generación Número 1.95 0.48 100.00% EP/CI*8760 34.21 33.91 99.12% Indice Rentabilidad sobre el Capital Social % 3.98 7.68 100.00% Indice Gastos Administrativos % 5.35 3.36 100.00% Indice Margen Operativo % 15.67 23.72 100.00% Indice Eficiencia de Personal % 7.60 7.53 99.08% Indice Rendimiento de los Activos Fijos % 2.92 5.79 100.00% Indice Progreso de la Inversión Presupuestada % 70.00 47.38 67.69% Indice de Factor de Planta Indice Nivel de Satisfacción del Cliente Superar Auditorias de Seguimiento de Sistemas de Gestión de Calidad 100.00% % 91.00 90.20 99.12% Número 100.00 100.00 100.00% La producción de energía al cierre del año 2007 ascendió a 750 GWh, de los cuales el 99.9% corresponde a generación hidráulica, y el 0.1% a térmica. EGEMSA contribuye con el 8% del total de energía producida por la Corporación. La venta de energía alcanzó los 711 GWh, superior en 2% a lo registrado el año 2006. VENTA DE ENERGIA POR DESTINO 96.53% Información Operativa RUBROS Und. Medida ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MW MW Porcentaje Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje 2. Real 2006 1,082,255 988,520 93,735 6,449 81,565 17,363 1,140,008 1,140,008 833,533 88,569 217,907 147.13 358 320 96.20% 7,552,066 5,597,620 1,954,446 3.77 3.94 6.32 3.69% 54,578,084 45,181,568 5.5% 33.8% 100.0% Meta 2007 995,223 883,820 111,403 9,038 373,785 19,573 1,340,398 1,340,398 843,026 497,372 129 4 26 21 64 14 2 23 23 0 10 164 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 140.20 358 320 95.62% 5,907,016 5,332,800 574,216 4.36 Real 2007 986,743 948,041 38,701 4,923 401,379 18,096 1,365,102 1,365,102 888,073 452,367 24,663 133.67 332 324 95.46% 2,557,887 1,560,139 997,748 3.73 7.21 4.00% 1,015,974 17,980,881 0.5% 3.3% 100.0% 6.40 3.63% 54,788,415 42,382,400 4.3% 4.9% 47.4% 130 5 26 21 64 14 3 22 22 0 13 168 130 5 25 20 62 18 11 27 27 0 10 178 EGEMSA Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 7 de Abril de 1994. Tiene por objeto prestar servicio de generación eléctrica. Su Misión es generar y comercializar energía eléctrica a satisfacción de los clientes, con crecimiento sostenido y rentable garantizando la seguridad, la salud ocupacional y preservando el medio ambiente. Spot - COES 9% Regulado 44% Libre 47% Sus principales clientes entre regulados y libres son: Electro Sur Este, Incasac, BHP Billiton, y Coelvisac. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 84%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Progreso de la Inversión Presupuestada: El proyecto Rehabilitación de la Segunda Fase de la CH Machupicchu se encuentra en proceso de elaboración del Estudio Definitivo por parte de la empresa Lahmeyer Agua y Energía S.A con un plazo de 195 días calendarios desde el 16.10.2007. Capacitación del personal: Retraso en el programa de capacitación. EGEMSA contribuyó con 750 GWh, equivalente al 3% del total de energía producida por el Sistema el 2007. Disponibilidad de los grupos CH Machupicchu: Debido a factores de mantenimiento no programados al inicio del año y a la paralización de la central a solicitud de la Gerencia de Desarrollo el día 11.11.2007, a fin de evaluar las instalaciones que se encuentran bajo el agua (túnel de aducción, cámara de carga y túnel de descarga), para la realización del Estudio Definitivo del proyecto Segunda Fase de la CH Machupicchu. Operaciones Hechos Relevantes Su Visión es ser una empresa líder, en permanente expansión de su oferta de generación eléctrica. El Mercado La empresa cuenta con la central hidroeléctrica Machupicchu y la central térmica Dolorespata. Su potencia instalada es de 106 MW, mientras que la potencia efectiva alcanza los 97 MW. VENTA Y PRODUCCION DE ENERGIA (GWh) 760 740 748 719 680 Evaluación Financiera 711 703 700 676 701 681 660 640 620 2003 El retiro de energía del sistema por parte de empresas distribuidoras que no cuentan con contratos de suministro, afecta los ingresos de EGEMSA en S/. 4.8 MM. Se declaró desierta la Licitación Pública Internacional de la II Fase de la CH Machupicchu. 750 741 721 720 2004 Producción 2005 2006 Venta 2007 Respecto al cierre del 2006, los Activos (S/. 570.5 MM) aumentaron en 0.2%, debido principalmente a las mayores Inversiones Financieras producto del Fideicomiso de Administración de Fondos y Pagos destinado a la construcción de la CH Machupicchu con la Fiduciaria. -9- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 ACTIVOS (En MM de S/.) RATIOS FINANCIEROS 700 600 84 500 84 55 95 557 456 200 514 452 522 100 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (En MM S/.) 700 70 19 13 12 528 557 558 29 400 300 571 511 0.10 4.0 0.08 3.0 0.06 2.0 0.04 1.0 0.02 0.0 2003 2004 2005 2006 Liquidez El Patrimonio (S/. 558.0 MM) se incrementó en 0.3% debido principalmente a los mayores resultados acumulados por la mayor utilidad del ejercicio. 500 0.12 5.0 Corriente Los Pasivos (S/. 12.4 MM) se redujeron en 3% debido a la disminución del impuesto a la renta y participación de trabajadores diferido que corresponde a diferencias temporales de activos y pasivos originadas por partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios. 600 0.14 6.0 48 400 300 7.0 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 28.1) superó en 195% respecto a lo previsto debido a los mayores ingresos por ventas, menores gastos en tributos y gastos de capital. Los Egresos Operativos (S/. 59.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 87% debido principalmente al menor pago de impuestos y menor compra de bienes. La totalidad del Saldo final de caja está destinado para la ejecución de proyectos de inversión. Evaluación Presupuestal Respecto a lo programado, los Ingresos Operativos (S/. 98.1 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 103% debido a los mayores ingresos por venta de energía a ELECTRO SUR ESTE y al mercado spot. En relación al año 2006, se redujeron 4% debido a la menor venta de energía y menores servicios y alquileres. 200 100 2003 2004 2005 Patrimonio 2006 2007 Deuda Las Ventas (S/. 86.8 MM) se redujeron 9% respecto al cierre del año 2006 por la menor venta de energía en el mercado regulado. El Costo de Ventas (S/. 52.8 MM) se redujo 17% debido a la menor transferencia de energía y menores gastos de transmisión. La Utilidad del ejercicio (S/. 19.7 MM) se incrementó en 8% debido principalmente a los menores costos de operación y menores gastos administrativos. UTILIDAD NETA (En MM S/.) 23 22 21 20 19 17 18 17 15 13 11 9 9 7 5 2003 2004 En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una pequeña variación (0.1%) explicado por los menores ingresos extraordinarios. 2005 2006 Los Egresos Operativos (S/. 60.5 MM) tuvieron una ejecución de 97%, por menor compra de insumos, suministros y menor gasto en transporte y almacenamiento. En relación al año 2006, se redujeron 11% debido principalmente a la menor compra de insumos y suministros; y menor gasto en transporte y almacenamiento. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos se incrementaron en 2% explicado por ajuste de los rubros compra de bienes, servicios de terceros, gastos de personal y tributos. Los Gastos de Capital (S/. 2.2 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 23%, debido principalmente a que no se otorgó la buena pro para la ejecución del Proyecto Segunda Fase de la Central Hidroeléctrica Machupicchu; en tanto, se contrató a la empresa Lahmeyer Agua y Energía para la realización del Estudio Definitivo. Adicionalmente, se registraron demoras en los procesos de compras. 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros refleja una adecuada gestión, a pesar de la ligera disminución del ratio de liquidez que pasó de 5.64 a 4.69 en el año 2007 a consecuencia de la menor caja y cuentas por cobrar comerciales. Asimismo, el ratio de solvencia de 0.02 no mostró cambios de un año a otro. GASTOS DE CAPITAL (En MM S/.) 32.8 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 11.0 15.8 6.4 5.0 5.9 2.0 9.4 3.7 2.2 0.3 2003 2004 Marco 2005 2006 2007 Ejecución - 10 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Resultado Económico (S/. 35.4 MM) tuvo una ejecución de 173% debido a las mayores ventas, menores costos de ventas y menor ejecución de su programa de inversiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 9.6 MM) tuvo una ejecución de 92% respecto a lo previsto debido a la menor ejecución de sueldos, salarios y honorarios profesionales. La Población Laboral compuesta por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 145. POBLACIÓN LABORAL Servicios deTerceros 64 Planilla 78 El número de trabajadores en planilla disminuyo en 1 en relación al año anterior. Cabe destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 45 años. 79 EGESUR Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 11 de Octubre de 1994. Tiene por objeto la generación de energía eléctrica así como cualquier otra actividad conexa con su giro principal. Su misión es ser una empresa competitiva y sustentable, generando energía eléctrica de calidad y liderando el aprovechamiento de la energía renovable bajo el principio de desarrollo sostenible. Su visión es generar energía eléctrica de calidad para satisfacer la demanda de sus clientes, contribuyendo a la mejora de vida de la población, del país, con efectividad, preservando el medio ambiente, utilizando tecnología adecuada con personal competente, y dando el máximo valor a la inversión de los accionistas. El Mercado Locadores 3 79 3. EGESUR contribuyó con 92 GWh, equivalente al 0.3% del total de energía producida por el Sistema en el año 2007. Operaciones PLANILLA (Número) 79 La empresa cuenta con las centrales hidroeléctricas de Aricota I y II y centrales térmicas de Calana y Moquegua (retirada del SINAC desde setiembre del año 2004). 79 Su potencia instalada es de 61 MW, mientras que la potencia efectiva alcanza los 60 MW. 78 VENTA Y PRODUCCION DE ENERGIA (GWh) 2003 2004 2005 2006 350 2007 303 281 300 Plan Operativo 200 INDICADORES Rendimiento sobre el Activo - ROA Disponiibilidad de los grupos CH Machupicchu Desconexiones forzadas de los grupos CH Machupicchu Factor de Planta de los grupos CH Machupicchu Progreso de la Inversión Presupuestada Satisfacción del cliente Proyectos de Mejora en Gestión de la Calidad Unidad Meta Resultado Nivel Medida Año 2007 Año 2007 Cump. % % 2.44 3.45 % 98.73 98.68 99.4% Número 0.17 0.17 100.0% % 97.82 99.76 100.0% % 90.00 23.21 0.0% % 85.00 90.22 100.0% % 100.00 100.00 100.0% Implantación 100.00 100.00 100.0% Programa de Reforestación Núm. plantas 3,500.00 4,761.00 100.0% Capacitación del Personal Horas capac. 13,500.00 12,902.08 95.6% 84.3% Información Operativa Und. Medida ENERGÍA GENERADA MWh Hidraúlica MWh Térmica MWh CONSUMO PROPIO MWh COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN (Inc. Generación) MWh VENTA DE ENERGÍA MWh Mercado Regulado MWh Mercado Libre MWh Mercado Spot - COES MWh PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH POTENCIA INSTALADA MW POTENCIA EFECTIVA MW CLIENTES En Número COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje COMPRAS DE COMBUSTIBLE Galones Diesel 2 Galones PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje PERSONAL Planilla Número Gerentes Número Ejecutivos Número Profesionales Número Técnicos Número Administrativos Número Locación de Servicios Número Servicios de Terceros Número Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Pensionistas Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número TOTAL Número 203 195 178 150 115 100.0% Código buenas prácticas para Gestión de Seguridad de la Información RUBROS 253 250 Real 2006 740,695 740,373 322 6,445 13,721 46,450 700,530 365,911 323,054 11,565 135.3 106 98 12 98.50% 38,000 38,000 8 2.99 24,729,273 18,189,187 3.2% 3.3% 0.0% Meta 2007 735,224 735,166 58 6,866 15,734 41,738 702,354 331,339 354,891 16,125 120.8 106 98 13 98.73% 28,000 28,000 8 2.82 18,871,740 13,917,083 2.4% 2.5% 100.0% Real 2007 750,468 749,732 735 5,866 5,876 39,391 711,086 314,610 331,575 64,902 120.5 106 97 12 98.68% 35,000 35,000 7 0.03 29,391,108 20,765,851 3.6% 3.7% 0.0% 79 7 15 26 26 5 3 61 14 47 0 4 147 79 7 15 26 26 5 3 64 17 47 0 21 167 78 7 15 25 26 5 3 64 17 47 0 14 158 92 89 100 47 50 2003 2004 2005 Producción 2006 2007 Venta La producción de energía al cierre del año 2007 ascendió a 92 GWh, de los cuales el 99.8% corresponde a generación hidráulica, y el 0.2% a térmica. EGESUR contribuye con el 1% del total de energía producida por la Corporación. La venta de energía alcanzó los 89 GWh, inferior en 23% a lo registrado en el año 2006. VENTA DE ENERGIA POR DESTINO Regulado 43% Spot - COES 57% Libre 0% Entre sus clientes figuran: Hidrandina, Electrocentro, Electronoroeste, Electro Sur Medio, Luz del Sur y Edelnor. - 11 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo el siguiente indicador el de menor ejecución: Generación interna de recursos / Venta de energía producida: Producto de la reducción de la utilidad operativa por menores ingresos debido a que no se pudieron facturar las cargas sin contrato, precisamente por no tener contratos suscritos. UTILIDAD NETA (En MM S/.) 5 -1 0 1 -9 -7 -10 El aplazamiento de la ejecución del proyecto de reubicación de la central térmica de Calana, determino que no se requiera de la línea de crédito de ELECTROPERU. El retiro de energía del sistema por parte de empresas distribuidoras que no cuentan con contratos de suministro, afecta los ingresos de EGESUR en S/. 2.0 MM según estimaciones del COES. El costo marginal en diciembre se incrementó en 49% respecto a noviembre debido a trabajos de mantenimiento en la tubería que transporta Gas de Camisea, además de mantenimientos de otras centrales. La Utilidad del ejercicio (S/. 1.4 MM) revirtió la pérdida del año anterior, por menores compras de combustibles, lubricantes y peaje de transmisión a consecuencia de las menores ventas de energía. -5 Hechos Relevantes central hidroeléctrica Aricota N° 1 recién entró en operaciones a partir del mes de marzo. -15 -20 -26 -25 -30 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros refleja una adecuada gestión. La liquidez se incrementó de 8.53 a 18.29, debido al aumento del activo corriente aunado a una disminución de sus obligaciones; en tanto el ratio de solvencia se mantuvo constante. RATIOS FINANCIEROS 20.0 0.20 18.0 0.18 Evaluación Financiera 16.0 0.16 14.0 0.14 Respecto al cierre del año 2007, los Activos (S/. 170 MM) se redujeron en 4% principalmente por la disminución de sus activos fijos a consecuencia de la mayor depreciación. 12.0 0.12 10.0 0.10 8.0 0.08 6.0 0.06 4.0 0.04 2.0 0.02 0.0 ACTIVOS (En MM de S/.) 19 15 18 22 150 100 176 176 2004 Liquidez 250 200 2003 28 168 155 142 2005 2006 2007 50 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 18.6 MM) tuvo un nivel de ejecución del 276% respecto a lo programado debido principalmente al retraso en la ejecución de inversiones, y a que no se recibieron los ingresos por concepto de lucro cesante. Evaluación Presupuestal 2003 2004 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 18.2 MM) disminuyeron en 2% debido a la reducción de otras cuentas por pagar por ausencia de clientes libres que generan menores costos de ventas. El Patrimonio (S/. 151.9 MM) se redujo en 4% debido a las mayores pérdidas acumuladas de los periodos 2003 al 2006. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (En MM S/.) 250 200 26 25 28 18 18 158 159 152 150 100 169 166 50 0 2003 2004 Patrimonio 2005 2006 2007 Deuda Las Ventas (S/. 18.7 MM) se redujeron en 34% debido a las menores ventas de energía en mercado spot por la inoperatividad de la central térmica de Calana, y a que la Los Ingresos Operativos (S/. 19.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 96% debido a que no se ejecutaron los ingresos extraordinarios programados por concepto de lucro cesante. En relación al año 2006, se redujeron en 43% por las menores ventas de energía y los menores ingresos por no haberse cobrado el lucro cesante. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron diferencias. Los Egresos Operativos (S/. 11.6 MM) tuvieron una ejecución de 78%, debido a la menor compra de insumos y suministros por inoperatividad de la Central Térmica de Calana; menores gastos de personal, mantenimiento, reparación, asesorías y tributos. En relación al año 2006, disminuyeron en 59% debido principalmente a la menor compra de bienes y menor gasto en transporte y almacenamiento. En comparación al IV Trimestre, los egresos tuvieron una pequeña variación (0.1%) explicado por el ajuste en los tributos y Servicios de terceros. - 12 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Gastos de Capital (S/. 0.6 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 3%, debido principalmente al atraso del proyecto Conversión a Gas Natural de los Grupos de la Central Térmica de Calana. GASTOS DE CAPITAL (En MM S/.) 30 24.2 25 23.0 20 15 10 4.0 5 2.8 2.5 0.7 1.3 0.7 0.9 0.6 2003 2004 2005 Marco 2006 2007 Ejecución El Resultado Económico (S/. 7.2 MM), revirtió la pérdida programada, debido a los menores egresos operativos y la menor ejecución de su programa de inversiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 6.0 MM) tuvo un nivel de ejecución de 76% debido al menor gasto en el rubro sueldos y salarios, menor ejecución de incentivos por retiro voluntario, y menor gasto en honorarios profesionales. La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 99. RUBROS Real 2006 46,756 37,834 8,922 1,944 72,876 2,540 115,147 115,147 103,709 11,438 102.12 61 60 6 35.32% 2.21% 314,742 82,400 Und. Medida ENERGÍA GENERADA MWh Hidraúlica MWh Térmica MWh CONSUMO PROPIO MWh COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh VENTA DE ENERGÍA MWh Mercado Regulado (1) MWh Mercado Spot - COES MWh PRECIO MEDIO POR TARIFA (2) S/. / MWH POTENCIA INSTALADA MW POTENCIA EFECTIVA MW CLIENTES En Número COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA (3) Porcentaje PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas)Porcentaje COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones Diesel Galones Gas Natural MMBTU PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 (gln) Nuevos Soles PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 (gln) Nuevos Soles PRECIO Del GAS NATURAL ( MMBTU) Nuevos Soles PARTICIPACION DE MERCADO (4) Porcentaje UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje PERSONAL Planilla Número Gerentes Número Ejecutivos Número Profesionales Número Técnicos Número Administrativos Número Locación de Servicios Número Servicios de Terceros Número Personal de Services Número Pensionistas Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número TOTAL Número 4. Meta 2007 180,765 111,855 68,910 3,057 0 2,626 175,082 175,082 69,495 105,588 95.88 61.3 60.4 6 74.40% 1.50% 553,651 Real 2007 92,211 92,041 170 1,762 0 1,946 88,503 88,503 37,889 50,614 92.61 61 60 6 49.65% 2.20% 8,240 8,240 1.06% -6,270,610 -1,044,972 -0.6% -0.7% 3.9% 553,651 3.91 6.16 7.10 1.32% -141,260 1,090,640 0.58% 0.69% 100.00% 0.98% 1,145,398 1,377,547 0.8% 0.9% 2.5% 78 3 32 0 37 6 17 12 12 0 10 117 78 3 32 0 37 6 6 22 22 0 10 116 72 4 29 0 32 7 4 23 23 0 7 106 4.14 6.53 4.54 6.80 ELECTROPERÚ Es una empresa pública de derecho privado, del Fondo Consolidado de Reservas - FCR, constituida el 5 de setiembre de 1972. Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación, transmisión por el sistema secundario de su propiedad y comercialización de electricidad al por mayor. Su misión es ser una empresa dedicada a la generación de electricidad en el Perú, que comercializándola al por mayor, satisface los requerimientos de sus clientes en forma eficiente y competitiva, maximizando la rentabilidad, contando para ello con personal calificado y un sistema de calidad con certificación ISO, y el compromiso de preservar el medio ambiente. POBLACIÓN LABORAL Servicios deTerceros 23 Información Operativa Planilla 72 Locadores 4 Su visión es mantener el liderazgo empresarial en el negocio de generación eléctrica en el Perú. El número de trabajadores en planilla disminuyo en 6 en relación al año anterior. Cabe destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 45 años. El Mercado PLANILLA (Número) 79 78 78 Operaciones 78 La empresa cuenta con las centrales hidroeléctricas de Santiago Antúnez de Mayolo – SAM, Restitución – RON, ambas en el Complejo Mantaro y con la central térmica Tumbes. 72 2003 2004 2005 ELECTROPERU contribuyó con 7 143 GWh, equivalente al 26% del total de energía producida por el Sistema el 2007. 2006 Su potencia instalada es de 1,027 MW, mientras que la potencia efectiva alcanza los 884 MW. 2007 VENTA Y PRODUCCION DE ENERGIA (GWh) Plan Operativo INDICADORES Unidad Meta Medida Año 2007 Resultado Nivel Año 2007 Cump. % Compensación Económica por Interrupciones % 0.01 0.00 100.0% Disponibilidad de los grupos de generación % 66.70 87.44 100.0% Mantenimiento Correctivo % 0.11 0.08 100.0% Control del Gasto Administrativo MM S/. 2.67 99.4% Gasto Integro de Personal MM S/. 7.87 5.96 100.0% % 43.89 39.88 90.9% % (m3/s)/m 100.00 100.00 100.0% 0.04 0.03 100.0% Generación interna de recursos / Venta de energía producida Desarrollo perfil del proyecto medición de la velocidad del viento Reducción de filtraciones de la Laguna Aricota 2.66 98.99% 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 9,319 7,118 7,413 2003 8,227 7,443 6,608 2004 Producción 6,811 2005 8,614 7,333 2006 7,143 2007 Venta - 13 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La producción de energía al cierre del año 2007 ascendió a 7,143 GWh, de los cuales el 99.6% corresponde a generación hidráulica, y el 0.4% a térmica. ELECTROPERU contribuye con el 73% del total de energía producida por la Corporación. contratos de suministro, afecta los ingresos de ELECTROPERU en S/. 6.9 MM. La congestión del sistema de transmisión en la zona norte del país ha generado el pago de altos costos marginales a otros generadores del lugar por concepto de transferencia de energía valorizada por el COES, para cumplir con compromisos contractuales. La venta de energía alcanzó los 9,319 GWh, mayor en 8% respecto a lo registrado en el mismo periodo del año 2006. Evaluación Financiera VENTA DE ENERGIA POR DESTINO Libre 19% Spot - COES 12% Regulado 69% Sus principales clientes entre regulados y libres son: Edelnor, Luz del Sur, Grupo Distriluz, Electro Ucayali, Corporación Aceros Arequipa, Sociedad Minera Cerro Verde, Volcan Compañía Minera, y Compañía Minera Casapalca. Respecto al cierre del año 2006, los Activos (S/. 3,407.6 MM) se redujeron en 10%, debido principalmente a los menores saldos de caja y otras cuentas por cobrar por la aplicación en marzo contra pasivo de los certificados consignados judicialmente en el caso seguido con CAHESA; y por la mayor depreciación y amortización de activos. ACTIVOS (En MM de S/.) 4,500 4,000 3,500 487 497 507 628 388 3,000 2,500 El Plan Operativo 2,000 1,500 3,387 3,444 3,273 3,148 3,020 2004 2005 2006 2007 1,000 El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 81%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: 500 2003 No Corriente Corriente Ejecutar Estudio Prefactibilidad de CT a gas natural para SEIN: Debido a que el proceso de contratación de los estudios demandó mayor tiempo y a los retrasos por parte del Consultor en el desarrollo de los mismos. Los Pasivos (S/. 1,310.2 MM) disminuyeron en 18% debido principalmente a la aplicación contra activo de los certificados consignados judicialmente en el caso seguido con CAHESA; y a la amortización de la deuda al Ministerio de Economía y Finanzas. Ejecutar la construcción de viviendas en Centro de Producción Mantaro: Debido a discrepancias con el contratista. El Patrimonio (S/. 2,097.5 MM) se redujo en 4% debido al menor resultado del ejercicio. Mecanismos Implantados: Los mecanismos a implementar requieren un mayor análisis de carácter legal y societario. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (En MM S/.) 4500 4000 3500 3000 Hechos Relevantes 1,871 1,861 1,674 1,594 2,003 2,080 2,106 2,181 2,097 2004 2005 2006 2007 2500 1,310 2000 1500 Se encuentra pendiente el cobro de la deuda de Luz del Sur por S/. 30.75 MM (con IGV sin considerar intereses devengados) correspondiente a la facturación por excesos de energía incurridos en el año 2004, que se encuentra en proceso judicial. Riesgo latente por retenciones de recursos financieros en bancos y/o facturación efectuada a clientes, por embargos de acciones judiciales contra ELECTROPERU. Riesgo de hidrología adversa y problemas operativos en el suministro de gas para la generación de energía por EDEGEL. El retiro de energía del sistema por parte de empresas distribuidoras que no cuentan con 1000 500 0 2003 Patrimonio Deuda Las Ventas (S/. 1,138.0 MM) se incrementaron en 11% debido a la mayor venta de energía a empresas distribuidoras y usuarios finales. Los Otros Ingresos operacionales se reducen debido a que las ventas de energía al COES se hicieron fuera de punta. La Utilidad del ejercicio (S/. 153.9 MM) se redujo en 37% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente a los menores ingresos de operación. - 14 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Egresos Operativos (S/. 946.9 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 106% debido principalmente a la mayor compra de energía en horas punta y mayores gastos financieros por diferencia de cambio. UTILIDAD NETA (En MM S/.) 260 246 240 220 185 200 180 En relación al año 2006, disminuyeron 5% debido al menor gasto en combustibles y lubricantes, transporte y almacenamiento, y menor pago de seguros. 191 160 154 132 140 120 100 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros refleja una adecuada gestión. La liquidez se incremento de 1.4 a 1.6 de un año a otro, el índice de solvencia reflejo una mejor posición al haber disminuido sus obligaciones. RATIOS FINANCIEROS 1.9 1.00 1.8 0.95 1.7 0.90 1.6 En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos aumentaron 0.2% principalmente por el registro de una mayor provisión por compra de energía, y por el registro de gasto por efecto de diferencia de cambio. Los Gastos de Capital (S/. 16.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 57%, debido principalmente a retrasos en los proyectos Central Térmica a Gas Natural por demora en la ejecución de los estudios, y Presa Huacracocha Huari por demora de los contratistas; y menor ejecución de gastos no ligados a proyectos por el desfase en la contratación y reprogramación de las compras. 0.85 1.5 0.80 1.4 0.75 1.3 1.2 0.70 1.1 0.65 1.0 En el rubro otros se programó un préstamo a Egesur para la ejecución de uno de sus proyectos, el mismo que fue reprogramado para el año 2008. 0.60 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 GASTOS DE CAPITAL (En MM S/.) Solvencia 40 37 33 35 El Saldo Final de Caja (S/. 199.9) tuvo un nivel de ejecución 87% respecto a lo programado debido a los menores ingresos por ventas de energía, mayor compra de bienes y mayores gastos financieros. 28 30 25 23 20 15 15 16 14 14 13 9 10 5 Los Egresos Operativos (S/. 1,255.9 MM) registraron un nivel de ejecución de 101% debido principalmente a la mayor compra de bienes. Del Saldo final de caja, S/. 131.3 MM están considerados como de libre disponibilidad, el resto son fondos restringidos que garantizan dos cartas fianza a favor de EDEGEL por US$ 22 MM y una carta de crédito de importación de equipos. Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 1,183.7 MM) tuvieron una ejecución de 98%; debido a una menor tarifa promedio de ventas a contrato y transferencias en el COES. En cuanto a las ventas realizadas en el COES, se tiene que éstas se realizaron a un costo marginal menor que el de las compras, producto de entregas en horas fuera de punta y adquisiciones en horas punta. Los mayores Ingresos Extraordinarios de Ejercicios Anteriores provienen de la cobranza en abril del pagaré por el convenio de transacción extrajudicial con Luz del Sur. En relación al año 2006, disminuyeron 17% debido principalmente a la menor venta de energía. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron diferencias. 2003 2004 Marco 2005 2006 2007 Ejecución El Resultado Económico (S/. 218.5 MM) tuvo una ejecución de 76% como consecuencia de los mayores Egresos Operativos compensado con la menor ejecución de su programa de inversiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 41.3 MM) tuvo una ejecución de 86% debido principalmente a una menor ejecución en los gastos de personal, honorarios profesionales, provisión de personal por coop. y services, otros relacionados a GIP y viáticos. La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 281. Además cuenta con 177 pensionistas. POBLACIÓN LABORAL Planilla 264 Servicios deTerceros 16 Locadores 1 El número de trabajadores en planilla aumentó en 7 en relación al año anterior. Cabe destacar que la edad - 15 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 promedio de los trabajadores fue de 50 años, índice superior al registrado el año anterior, debido al efecto de los trabajadores reincorporados en el marco de la Ley de Ceses Colectivos y a la incorporación de trabajadores por reemplazo. 264 260 2003 2004 257 Operaciones 2006 La empresa cuenta con la central hidroeléctrica de San Gabán y centrales térmicas de Bellavista y Taparachi. Su potencia instalada es de 119.20 MW, mientras que la potencia efectiva alcanza los 121.50 MW. 249 2005 El Mercado SAN GABAN contribuyó con 767 GWh, equivalente al 3% del total de energía producida por el Sistema en el año 2007. PLANILLA (Número) 250 innovación tecnológica y desarrollo de su personal, el cumplimiento de las normas del medioambiente y con proyección de servicio a la región. 2007 VENTA Y PRODUCCION DE ENERGIA (GWh) Plan Operativo INDICADORES Unidad Meta Medida Año 2007 Resultado Nivel Año 2007 Cump. % Factor de disponibilidad de las unidades de generación % 97.00 96.30 99.3% Ejecutar el overhaul de Grupos N° 1 y 2 de CH Restitución % 50.00 50.00 100.0% Instalar protección diferencial de barras 220 kW de S.E.Campo Armiño % 100.00 100.00 100.0% Ejecutar Estudio Prefactibilidad de CT a gas natural para SEIN % 100.00 85.00 0.0% Indice participación de volumen de ventas en mercados a precio libre y COES % 26.00 30.40 100.0% 2282.00 2427.40 100.0% Compra de energía y pagos previstos en contrato con EDEGEL GWh Eficiencia de los gastos adminsitrativos % 3.00 2.70 100.0% Margen de rendimiento anual con relación al mercado bancario % 2.20 3.30 100.0% Mecanismos implantados 33.00 19.00 57.6% Indice de atención de solicitudes de pedido % 86.00 90.20 100.0% Ejecutar la construcción de viviendas en Centro de Producción Mantaro Unidad % 100.00 99.00 0.0% El monto global de las pretensiones principales % 10.00 4.20 100.0% 860 845 840 820 792 800 780 760 772 764 757 737 782 767 769 754 740 720 700 80.5% 680 2003 Información Operativa RUBROS Und. Medida ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado (*) Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos / Personal Reincorporado Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Regimen 20530 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MW MW En Número Porcentaje Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje 5. Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 7,333,078 7,290,700 42,378 69,699 1,725,319 374,907 8,613,790 6,656,608 1,130,324 826,858 135.78 1,027 884 17 99.00% 2,340,195 2,264,995 75,200 3.89 6.35 28% 410,677,166 245,648,400 10.9% 11.3% 35.0% Meta 2007 7,015,747 7,010,374 5,373 146,401 3,112,566 365,401 9,616,512 3,819,075 1,761,543 4,035,894 130.83 1,027 884 16 97.00% 1,684,809 1,591,759 93,050 3.66 6.01 326,654,133 156,749,562 9.4% 7.5% 100.0% Real 2007 7,143,293 7,115,342 27,952 64,340 2,479,780 239,438 9,319,294 6,483,524 1,756,945 1,078,826 138.78 1,027 884 22 96.00% 1,485,409 1,395,509 89,900 4.30 6.65 26.21% 251,254,764 149,672,030 7.4% 7.2% 70.0% 257 5 16 92 107 37 1 16 16 178 178 17 469 263 5 16 100 106 36 1 16 16 179 179 25 484 264 5 15 89 99 56 1 16 16 177 177 16 474 SAN GABÁN Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 6 de Diciembre de 1994. Tiene por objeto dedicarse a las actividades propias de la generación de energía eléctrica para su venta dentro del país. Su misión es generar energía eléctrica confiable y de calidad con tecnología de punta, para el Sistema Interconectado Nacional y países limítrofes con adecuados niveles de competitividad, contribuyendo al desarrollo regional y nacional sustentado en una organización eficiente e innovadora en permanente proceso de mejora continua. Su visión ser una empresa rentable, competitiva, reconocida por proveer energía confiable y de calidad, promoviendo el aprovechamiento del potencial hidroeléctrico de la cuenca, basado en la permanente 2004 Producción 2005 2006 2007 Venta La producción de energía al cierre del año 2007 ascendió a 767 GWh, de los cuales el 99.8% corresponde a generación hidráulica, y el 0.2% a térmica. SAN GABAN contribuye con el 8% del total de energía producida por la Corporación. La venta de energía alcanzó los 769 GWh, menor en 2% respecto a lo registrado en el mismo periodo del año 2006. VENTA DE ENERGIA POR DESTINO Spot - COES 12% Regulado 30% Libre 58% Sus principales clientes entre regulados y libres son: Electropuno, Edelnor, Luz del Sur, Electro Sur Medio, Minsur, Xstrata Cooper Tintaya, Alicorp, entre otros. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Número de fallas en la línea de transmisión: Debido a que en el mes de setiembre se produjeron 4 desconexiones forzadas por fallas bifásicas en las líneas de transmisión pro descargas atmosféricas y fallas en las coordinaciones de protecciones en la SE Azángaro y SE San Gabán II. Certificación de gestión integrado: Debido a retrasos en la autorización para la construcción del relleno sanitario por parte de la DGAA y el MEM. - 16 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Hechos Relevantes El fallo del tribunal judicial a favor de la Municipalidad de San Gabán por obligaciones tributarias, conllevaría a una pérdida de dinero retenido y disponible. Fluctuación del yen frente al dólar - nuevo sol frente al dólar, representa un riesgo permanente de pérdida por variación cambiaria. Imposibilidad de refinanciar la deuda con el JBIC en la Dirección General de Crédito Público del MEF, debido a la circunscripción de dicha obligación al Club de París, que dispone la imposibilidad de refinanciación de deudas concertadas a partir de 1983. Controversia con ENERSUR por acuerdos del directorio del COES – SUR sobre 3 periodos parciales de generación de energía, que implicaría un resarcimiento económico para la empresa. Controversia con EGEMSA, sobre pago de intereses, producto de un laudo arbitral, que implicaría un ingreso económico para la empresa. El cobro de tributos municipales de años anteriores por parte de las Municipalidades de Ollachea y Ayapata, ocasionaría gastos a la empresa. El retiro de energía del sistema de las empresas distribuidoras que no tienen contratos de suministro, afecta los ingresos de SAN GABAN en S/. 5.3 MM. Evaluación Financiera Respecto al cierre del año 2007, los Activos (S/. 543.4 MM) aumentaron en 2%, por el aporte de FONAFE de S/. 12.1 MM para la ejecución del “Embalse de Tres Lagunas en cuenca del Río Corani para Afianzamiento Hídrico de la Central Hidroeléctrica San Gabán II”. UTILIDAD NETA (En MM S/.) 54 60 50 40 30 20 13 20 10 18 0 -10 -20 -30 -40 -34 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros refleja una adecuada gestión. La liquidez se incrementó de 1.69 a 2.04 en el año 2007, debido principalmente al aporte de capital otorgado por FONAFE. Mientras que el ratio de solvencia disminuyó producto del menor pasivo aunado al aumento del Patrimonio. RATIOS FINANCIEROS 2.3 2.50 2.00 1.9 700 1.7 600 53 72 1.50 1.5 71 63 91 1.3 1.00 1.1 400 0.9 300 200 La Utilidad del ejercicio (S/. 18.5 MM) se redujo en 7% respecto al mismo periodo del año anterior debido principalmente por los menores costos de ventas. 2.1 ACTIVOS (En MM de S/.) 500 Las Ventas (S/. 105.6 MM) se redujeron en 6% respecto al cierre del año 2006 debido a la mayor asignación de distribuidoras sin contrato. Consecuentemente, los costos de ventas se redujeron en 18% debido a la reducción de los costos asociados a los retiros sin contratos y a los pagos efectuados por transferencias de potencia y energía en el COES. 457 525 487 471 453 0.50 0.7 0.5 100 2003 - 2004 2005 Liquidez 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 211.8 MM) disminuyeron en 9% debido a la disminución proporcional de la deuda del EXIMBANK. El Patrimonio (S/. 331.6 MM) se incrementó en 10% debido al aporte de capital realizado por FONAFE y a los mayores resultados acumulados. 600 500 339 267 233 212 290 301 332 2005 2006 2007 371 300 200 100 159 239 0 2003 2004 Patrimonio Deuda 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 38.7) tuvo un nivel de ejecución 129% respecto a lo programado debido principalmente a la menor ejecución de los gastos de capital por retraso en la firma del contrato para la ejecución del proyecto Embalse de Tres Lagunas en la Cuenca del Río Corani para Afianzamiento Hídrico de la CH San Gabán II; y al aporte de capital otorgado por FONAFE. Evaluación Presupuestal ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO (En MM S/.) 700 400 2006 Los Ingresos Operativos (S/. 121.4 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 106% debido a las mayores cobranzas por la aplicación del DU N° 035-2006, con lo cual se facturaron los excesos de la demanda de Electropuno y de las empresas del Grupo Distriluz. En relación al año 2006, se incrementaron en 0.2% debido a la mayor cobranza por la venta de energía en el año 2007 y a la menor utilización del crédito fiscal. En - 17 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron diferencias. Los Egresos Operativos (S/. 72.2 MM) tuvieron una ejecución de 116% principalmente por la mayor compra de energía en el mercado spot, por los niveles de congestión del sistema de transmisión que enlaza los sistemas centro norte del SEIN, originando que los clientes en el sistema norte sean valorizados a costos marginales por encima del sistema centro incidiendo en el incremento de las compras de energía en el COES. En relación al año 2006, disminuyeron en 16% debido a la reducción de los costos asociados al peaje de conexión al sistema principal de transmisión, peajes del sistema secundario de transmisión y transferencias en el COES. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos no tuvieron diferencias. Los Gastos de Capital (S/. 2.3 MM) tuvieron un nivel de ejecución de 9%, debido al retraso en la ejecución del proyecto Embalse de Tres Lagunas en la Cuenca del Río Corani, además del retraso en adquisiciones y contrataciones de los gastos no ligados a proyectos. GASTOS DE CAPITAL (En MM S/.) 30 26.5 25 20 15 8.3 10 5 3.1 2.7 4.0 2.9 1.2 3.5 1.6 2.3 2003 2004 Marco 2005 2006 2007 Ejecución El Resultado Económico (S/. 68.6 MM) tuvo un nivel de ejecución de 179% a consecuencia de la menor ejecución de su programa de inversiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 9.8 MM) tuvo un nivel de ejecución de 79% debido a los menores gastos de personal, honorarios profesionales, servicio de seguridad, guardianía y limpieza, entre otros. La Población Laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 127. PLANILLA (Número) 79 79 79 77 75 2003 2004 2005 2006 2007 El Plan Operativo INDICADORES Unidad Meta Medida Año 2007 Resultado Nivel Año 2007 Cump. % Margen Comercial % 65.52 52.91 Utilidad Operativa / Activos Totales % 5.54 4.53 81.8% Gasto Administrativo % 5.19 3.90 100.0% Ventas por contratos % 70.58 71.66 100.0% Disponibilidad Operativa % 97.36 97.07 99.7% Deconexiones Forzadas Desconex/mes 0.16 0.11 100.0% Número de fallas en la línea de transmisión Falla c/100Km 3.66 4.57 80.1% 100.0% Energía Generada GWh 708.51 767.48 Certificación de gestión integrado % 100.00 69.00 69.0% Sostenibilidad del Sistema de Gestión de la Calidad ISO % 100.00 100.00 100.0% 91.1% Información Operativa RUBROS Und. Medida ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MW MW En Número Porcentaje Galones Galones Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Real 2006 772,270 769,646 2,623 4,002 64,451 28,987 782,158 252,223 431,606 98,329 75.15 123 121 7 72.90% 197,236 197,236 8.37 3.12% 0.20% 17,015,721 25,452,739 3.2% 8.0% 42.0% Meta 2007 747,431 746,400 1,031 4,008 56,913 32,508 803,313 258,000 430,815 114,498 82.46 123 121 7 64.80% 68,420 68,420 8.37 3.00% 0.16% 9,741,671 -15,883,462 1.8% -5.2% 100.0% Real 2007 767,425 766,228 1,196 3,706 53,482 47,776 769,424 230,699 443,731 94,993 89.96 119 122 7 72.12% 95,336 95,336 8.36 2.80% 0.14% 24,191,971 18,452,591 4.5% 5.6% 8.8% 79 8 16 27 28 20 23 23 0 4 126 82 8 17 27 30 20 23 23 0 8 133 75 3 18 26 28 12 40 40 0 9 136 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE ELECTRICIDAD La venta de energía a los usuarios finales llegó el 2007 a 24,686 GWh, mayor en 11% en relación a Diciembre del 2006. De dicho total, las empresas del Holding, aportaron con 19%, ejecutando ventas por 4,716 GWh. POBLACIÓN LABORAL Servicios deTerceros 40 VENTA DE ENERGIA - GWh Planilla 75 HIDRANDINA, 1,031 Locadores 12 ENOSA, 660 SEAL, 620 El número de trabajadores en planilla disminuyó en 4 en relación al año anterior. Cabe destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 42 años. 80.8% PRIVADO, 19,971 Otros, 4,716 E.CENTRO, 596 ENSA, 447 ELOR, 367 ELSE, 331 ELSU, 229 ELPU, 164 ELUC, 155 ADINELSA, 115 - 18 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Adicionalmente la empresa Electro Ucayali S.A. realizo ventas al COES por 28.5 GWh. económico, especialmente en zonas de pobreza y extrema pobreza. El Mercado 1,200.00 La empresa participó con 115,170 MWh en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007, que alcanzó a 24,705 GWh. 1,000.00 800.00 600.00 REGULADO LIBRE Adinelsa atiende las zonas a las que ninguna otra empresa entra, por lo cual no tendría competencia, realiza una actividad subsidiada. 400.00 ADINELSA ELUC ELPU ELSU ELSE ELOR ENSA E.CENTRO SEAL ENOSA 0.00 HIDRANDINA 200.00 El total de clientes atendidos en el mercado durante el año 2007 ascendió a 4,361.2 miles, de los cuales, las empresas bajo el ámbito de FONAFE atienden al 60% (2,626.9 miles), correspondiendo el 6% (151 miles) corresponden a Electro Oriente S.A., que constituye un sistema aislado que atiende el área de concesión con generación propia, por no encontrarse dentro del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional. Con relación al año 2006, el crecimiento en número de clientes responde un crecimiento del orden de 4.5% NÚMERO DE CLIENTES (Miles) PRIVADAS 1734 SEAL 262 HIDRANDINA 470 ELSU 109 ELPU ELUC 215 279 Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema de transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible GWh 46.64 82.04 12.28 1.23 115.17 247 ENSA 434 E.CENTRO 146 El mercado de las empresas distribuidoras de electricidad abarca a todo el territorio nacional, dentro de ellas las empresas de la Corporación FONAFE abarcan el ámbito nacional con excepción de Lima e Ica. 6. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera: La energía generada, proveniente de diversos centrales térmicos e hidráulicas, tiene la siguiente estructura: 266 151 ENOSA ADINELSA La Potencia Instalada de Adinelsa es de 31.57 MWh y la Efectiva de 25.25 MWh. La infraestructura que administra está constituida por Centrales Hidroeléctricas, Grupos Térmicos, Centrales Eólicas, Pequeños Sistemas Eléctricos, Líneas de Transmisión y Sistemas Fotovoltaicos. 48 ELSE ELOR Operaciones ADINELSA Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 02 de Diciembre de 1994. Tiene por objeto social la administración de bienes e infraestructura eléctrica ejecutadas por entidades del Estado. 1.91% 98.09% Hidráulica Sus instalaciones atienden a un total de 145,828 clientes a Diciembre del 2007, de los cuales alrededor del 77% son clientes a cargo de Empresas Concesionarias el 23% a cargo de Municipalidades y Otros: Número de Clientes 150,000 A cargo de municipalidades y otros A cargo de concesionarias 140,000 130,000 34,046 28,151 120,000 110,000 100,000 Su misión es brindar servicios de electrificación rural con calidad, administrando eficazmente la infraestructura eléctrica recibida del Estado, generando valor para la empresa, que permita su sostenibilidad, desarrollando a nuestro personal en un clima laboral de confianza y apoyando a los Gobiernos Locales y Regionales en la electrificación rural del país. Su visión es ser una empresa concesionaria líder en electrificación rural, que contribuya al desarrollo socio Térmica 90,000 128,793 112,879 106,593 102,427 111,782 80,000 70,000 2003 2004 2005 2006 IV Trim 07 El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007, alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 86%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: - 19 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Instalaciones Eléctricas inscritas en Registros Públicos: No se ha logrado inscribir en Registro Públicos el porcentaje de instalaciones eléctricas previsto, debido a que existen observaciones en Registros Públicos que impiden su saneamiento legal de dichos activos. la Pérdida Operativa a S/. 23.9 MM. La Pérdida Neta disminuyó en S/. 8.4 MM debido a que la Pérdida Operativa se vio compensada por Ingresos Financieros de Dividendos del Contrato de Asociación en Participación con ELECTRO ORIENTE. Interconexión de Sistemas Aislados al SEIN: Sólo se logró interconectar un sistema de los dos que se estimaron, por lo que este indicador se ejecutó al 50%. Utilidad Neta (En MM de S/.) 2003 2004 2005 2006 2007 -4 -6 Existen indicadores que se encuentran sin ejecución debido a que son programas cuyo cumplimiento se mide con la culminación del mismo. -10 Hechos Relevantes -16 -6 -8 -9 -12 -14 -14 -15 -16 -18 Aprobación del Reglamento de la Ley de Electrificación Rural, que retrasó la aprobación del Plan Estratégico por parte del Sector. Se concluyó la ejecución de la Interconexión del Proyecto Quanda – Jaén. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 496.6 MM) crecieron ligeramente en menos de 1%, los incrementos de Otras Cuentas por Cobrar, por reclamaciones a la SUNAT, y de Efectivo se anulan con las reducciones en Inmuebles, Existencias y Activos Fijos. Activos 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 0.10 0.09 4.0 0.08 0.07 0.06 66 57 0.05 3.0 0.04 0.03 412 397 438 428 0.02 0.01 430 2.0 2003 2004 Liquidez 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 12.2 MM) aumentaron en 43% principalmente debido al aumento de las Cuentas por Pagar Comerciales, por la transferencia al MEF de los excedentes económicos de las C.H. El Muyo y La Pelota, y Otras Cuentas Por Pagar. El Patrimonio (S/. 484.4 MM) disminuyó ligeramente en menos de 1%. El incremento del Capital Adicional, el cual esta compuesto por diversos aportes que se encuentran pendientes de suscripción, fue anulado por los menores Resultados Acumulados. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 12 550 484 500 10 10 487 413 8 450 464 400 433 7 5 4 300 2 2 350 6 5 3 2 Ratios Financieros 4.5 2.5 2003 6 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros nos indica que el Índice de Solvencia mantiene niveles inferiores a 1%, aunque presentó un ligero incremento debido a la reducción del Activo. La liquidez se redujo a 6.7% como consecuencia de un incremento proporcionalmente mayor en el Activo Corriente que en el Pasivo. 3.5 (En MM de S/.) 44 29 26 -20 3 2 0 250 200 2003 2004 P. Corriente 2005 P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Las Ventas (S/. 44.8 MM) se incrementaron en 16% respecto al año 2006, debido al mayor consumo de energía y a los ingresos por generación; dichas ventas no cubrieron los costos operacionales lo cual incremento 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 37.8 MM) se ejecutó al 109% de su meta. El crecimiento del Flujo se debe a mayores Ingresos de Operación y principalmente a menores Gastos de Capital, a pesar de no haberse realizado el aporte de FONAFE. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 52.2 MM) se ejecutaron al 112%, debido principalmente a Ingresos por Participaciones relacionados con la Explotación Comercial de las Centrales de Caclic, Muyo, La Pelota y Quanda. En relación al año 2006, se incrementaron en 8% debido principalmente al incremento en la venta de bienes. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una variación de 2% debido a que los Ingresos por Participaciones, que incluye el resultado de explotación comercial de las Centrales de El Muyo y La Pelota al 31/12/2007 se trabajo con cifras provisionales. Los Egresos Operativos (S/. 50.6 MM) se ejecutaron al 102% de su meta, debido a mayores provisiones para transferencias al MEF de excedentes de las Centrales El Muyo y La Pelota. En relación al año 2006, se incrementaron en 8%. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una variación de 1% debido a que la partida Mantenimientos y Reparaciones, que incluye el - 20 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 traslado al MEF de los excedentes de las Centrales de El Muyo y La Pelota se trabajaron con cifras provisionales. Los Gastos de Capital (S/. 4.6 MM) alcanzaron el 55% de su meta debido a retrasos en ejecución y licitaciones. 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Gastos de Capital (En MM de S/.) 8.5 5.4 4.4 4.1 4.6 4.0 3.0 2.7 2.0 1.7 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. -2.9 MM) fue superior en S/. 1.7 MM a su meta, debido al mejor Resultado Operativo y a los menores Gastos de Capital, a pesar de no haberse dado el Aporte de Capital presupuestado. Los Gastos de Personal (S/. 2.7 MM) absorbieron el 54% del GIP. La empresa no presenta cargas por Jubilaciones y Pensiones. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 33 trabajadores. Población Laboral Locadores, Planilla, 24 El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en una persona con relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 50 años, sin haberse presentado trabajadores reincorporados en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. 26 Planilla 26 25 Und. Medida 7. MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MWh MWh Número Número Número Porcentaje Porcentaje Porcentaje Galones Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Real 2006 78,195 77,072 1,123 1,173 42,727 13,336 106,413 106,413 106,413 Meta 2007 78,187 77,064 1,123 1,173 42,418 16,216 103,217 103,217 103,217 Real 2007 82,040 80,473 1,567 1,231 46,644 12,284 115,170 115,170 115,170 31.57 25.25 134,744 106,593 28,151 58.00% 31.57 25.25 136,936 105,888 31,048 58.00% 31.57 25.25 145,828 111,782 34,046 58.00% 14.8% 95,691 14.8% 95,691 9.5% 136,332 95,691 95,691 136,332 11.00% -13,872,499 -5,967,194 -1.2% -1.2% 78.1% 10.00% -17,854,069 -12,066,767 -2.41% -2.50% 10.00% -15,259,071 -7,785,521 -1.54% -1.58% 28.20% 25 3 3 14 27 4 3 15 24 4 3 12 5 0 0 5 0 0 5 0 9 0 0 0 3 28 4 31 2 35 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 9 ELECTROCENTRO Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 21 de Diciembre de 1983. 25 24 24 Su misión es atender las necesidades de sus Clientes con una oferta de servicios que contribuya a mejorar su calidad de vida, con el apoyo de los recursos humanos más calificados y desempeñando sus tareas con seguridad, preservando el medio ambiente e incorporando permanentemente nuevas tecnologías para la prestación de un servicio confiable y rentable. Su visión es ser reconocidos como una empresa de distribución eléctrica de excelencia, que brinda servicios de calidad a sus clientes, e incentiva y premia la creatividad y desempeño de sus trabajadores. 26 25 RUBROS ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES CLIENTES A CARGO DE EMPRESAS CONCESIONARIAS CLIENTES A CARGO DE MUNICIPALIDADES Y OTROS COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Tiene por objeto social la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión autorizada, la cual comprende los departamentos de Junín y Pasco; y algunas provincias de los departamentos de Ayacucho, Huánuco, Huancavelica y Lima. En menor medida, desarrolla actividades de generación de energía eléctrica en centros aislados. 9 27 Información Operativa 23 El Mercado 22 21 20 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Sistematizar el control de los activos Instalaciones eléctricas inscritas en registros públicos Instalaciones eléctricas con señalización Avance en la sistematización del acervo documentario Mantenimiento de Centrales Hidraulicas administradas por Municipalidades Mantenimiento de Pequeños Sistemas Eléctricos administradas por Municipalidades Control de Pérdidas UNIDAD MEDIDA % META 2007 100.00 RESULTADO NIVEL 2007 CUMPLIMIENTO 95.51 95.51% % 30.00 14.74 % 100.00 94.30 94.30% % 30.00 30.00 100.00% Número 190 228 100.00% Número 240 300 100.00% 49.13% % 20.00 21.00 95.24% Supervisión de las instalaciones administradas por concesionarias Número 85 74 Número de Medidores Pre-Pago instalados. Número 7,300 5,062 69.34% % 10.00 10.00 100.00% Número 5,600 5,036 89.93% % 84.00 77.00 91.67% 6 100.00% Morosidad en instalaciones administradas por MunicipalIdades Lámparas de alumbrado Público sustituidas por lámparas ahorradoras Número de expedientes de concesión y servidumbre en trámite Localidades con acceso a cabinas de internet promovidas por ADINELSA Supervisión comercial a empresas concesionarias Número 6 87.06% Número 6 6 100.00% Frecuencia de interrupciones en instalaciones administradas por Municipalidades (FEK) Número 410 373 100.00% Duración de interrupción del servicio en instalaciones administradas por Municipalidades N° Horas 620 1,062 Interconexión de Sistemas Aislados con el SEIN N° Año 2 1 Ampliación y afianzamiento de Centrales Hidroeléctricas N° Año 2 0 0.00% Prog. Año 4 7 100.00% Programa piloto para el uso intensivo de electricidad en actividades productivas rurales N° Prog. Año 4 4 100.00% Capacitación y Asesoramiento Técnico a Gobiernos Locales y Regionales N° Cap./Año 16 20 100.00% N° Obras 10 10 100.00% Programa de capacitación e integración del personal Ejecutar obras complementarias en zonas aledañas para ampliar el servicio TOTAL CUMPLIMIENTO La empresa participó en un 2.41% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas se orientaron en un 81% al mercado regulado. 18.68% 81.32% 58.38% 50.00% Regulado Libre 85.48% - 21 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Operaciones Evaluación Financiera La Potencia Instalada de Electrocentro es de 20.6 MWh y la Efectiva de 16.6 MWh. Respecto al año 2006, los Activos (S/. 496.7 MM) crecieron en 6%, principalmente por la mejor ejecución de la cartera de inversiones. En Diciembre se activaron obras como el Levantamiento de Observaciones de OSINERG y la Interconexión Satipo Pichanaki. La empresa cuenta con seis Unidades de Negocio (Huancayo, Huancavelica, Ayacucho, Tarma, Selva Central y Huanuco), y seis Servicios Eléctricos Mayores (Tingo Maria, Pasco, Jauja, Concepción, Chupaca y Huayucachi). 700 Compra y Venta de Energía (En GWh) 650 600 595 596 600 534 550 500 465 450 400 364 387 541 68 77 500 400 474 300 427 408 Activos (En MM de S/.) 800 72 85 68 382 401 424 2006 2007 602 556 200 100 350 0 300 2003 250 2004 2005 No Corriente 200 150 2003 2004 Compra 2005 2006 2007 Venta El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible GWh 595.19 74.93 26.71 1.73 641.68 Corriente Los Pasivos (S/. 98.6 MM) crecieron en 6% debido al incremento en el impuesto a la renta, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. El Patrimonio (S/. 398.1 MM) aumentó en 6% debido al incremento del capital adicional en S/. 30.4 MM por obras transferidas del MEM. Estructura de Financiamiento 600 (En MM de S/.) 571 554 500 400 Al cierre del 2007, logró un coeficiente de electrificación de 74.0%, aproximadamente 0.3% mas de lo esperado, atendiendo a un total de 433,884 clientes. 398 376 361 300 200 100 30 49 48 50 74 76 33 79 17 20 2006 2007 0 2003 N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación 450,000 411,026 410,000 74.0% 383,592 390,000 72.0% 364,957 370,000 68.6% 341,597 67.3% 330,000 310,000 64.2% 290,000 270,000 250,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2007 El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007, alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 99%, en razón de que el indicador Margen Operativo no alcanzó su meta debido al aumento de los servicios de terceros por necesidades de cubrir operaciones de generación, mantenimiento y distribución por crecimiento en las ventas por incorporación de nuevos clientes. Hechos Relevantes 2005 P. No Corriente Patrimonio 433,884 430,000 350,000 2004 P. Corriente Observaciones de OSINERGMIN por procesos de fiscalización conllevó a efectuar gastos operativos y de inversiones no previstos. El hurto de conductores que causan interrupciones en el servicio eléctrico afectan la calidad en la atención del servicio. Las Ventas (S/. 202.0 MM) registran un incremento de 7% respecto al año 2006 debido al mayor consumo en energía del cliente libre y al mayor número de clientes regulados. El Costo de Ventas (S/. 148.8 MM) creció en 5%, como consecuencia de la reformulación de tarifas por la GART, el incremento en la compra de energía por captación de nuevos clientes, y por las mayores inversiones realizadas. La Utilidad Operativa (S/. 40.5 MM) disminuyó en 10%, por la reducción de otros ingresos en S/. 10 MM debido a que el año 2006 se obtuvieron ingresos adicionales por transferencias de obras. La Utilidad Neta (S/. 25 MM) disminuyó en similar monto. Utilidad Neta (En MM de S/.) 40 35 35 30 24 25 28 20 16 15 10 15 5 0 2003 2004 2005 2006 2007 - 22 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros se ha mantenido. La liquidez ha tenido un incremento menor, continuando en un nivel inferior a 1. El índice de solvencia no ha presentado mayores variaciones en comparación con el año 2006. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 33.8 MM) se ejecutó al 99% debido a menores gastos de Personal La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 370 trabajadores Población Laboral Ratios 3.0 0.35 2.5 0.30 2.0 0.25 1.5 0.20 1.0 0.15 0.5 0.10 - 0.05 2003 2004 2005 2006 Liquidez 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 10.4 MM) se ejecutó duplicando su meta prevista. Los ingresos y los egresos operativos superaron su meta en 6% y 3% respectivamente, debido a la compra de bienes que está asociada al incremento en la venta de energía. Locadores 15 Planilla 296 Servicios deTerceros 59 El número de trabajadores contratados en planilla aumentó en 6 personas con relación al año 2006. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 45 años. Durante el 2007 se reincorporaron 12 personas con un promedio de 52 años en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. Planilla 320 300 293 280 Respecto a su meta anual, los Ingresos Operativos (S/. 223.6 MM) se ejecutaron al 105%, producto de las mayores ventas de energía. En relación al año 2006, se incrementaron en 11% debido a la mayor venta de energía. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron variaciones. 260 240 220 200 2003 2004 Los Gastos de Capital (S/. 36.4 MM) se ejecutaron al 75% de lo esperado, principalmente por retrasos de ejecución de proyectos de ampliación de centrales eléctricas. Gastos de Capital (En MM de S/.) 54.6 52.4 53.7 55.4 55.0 48.27 50 41.6 40.8 36.40 40 30 20 10 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 16.7 MM) fue superior en S/. 18.2 MM debido al mayor resultado operativo y a los menores gastos de capital. 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Los Egresos Operativos (S/. 175.1 MM) superaron a su meta en 3%, como consecuencia principal de la mayor compra de energía. En relación al año 2006, se incrementaron en 10% por el aumento en la adquisición de energía. En relación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una pequeña variación positiva menor a 1% explicado por la corrección en el impuesto a la renta. 56.8 290 284 Evaluación Presupuestal 60 296 293 Rentabilidad Patrimonial Puntualidad en el Pago UNIDAD MEDIDA META 2007 RESULTADO 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 5.85% 8.27% 100.00% % 80.00% 81.60% 100.00% Número 21,500 22,858 100.00% Días 53 48 100.00% Margen Operativo % 19.90% 18.17% 91.31% Precio Real de Compra de energía sobre Precio Regulado % 0.17 0.18 100.00% Gasto de Venta y Administrativo sobre Costos de Servicio % 31.00% 31.35% 98.88% Coeficiente de Electrificación % 73.70% 74.00% 100.00% Pérdida de Distribución % 8.96% 9.07% Aplicación de Encuestas % 70.20% 75.80% TOTAL CUMPLIMIENTO Número de Nuevos Clientes Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales 98.79% 100.00% 98.90% Información Operativa RUBROS ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO (*) RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 1/ Acumulado a cada mes (*) % total de ventas en el mercado nacional de distribución Und. Medida MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MW MW En Número Porcentaje Porcentaje Porcentaje Galones Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 72,861 72,315 547 1,689 534,443 22,555 458,559 540,530 434,147 106,383 Meta 2007 76,246 75,208 1,038 1,654 555,006 25,489 500,888 559,213 463,020 96,193 Real 2007 74,926 74,204 722 1,725 595,191 26,713 505,315 595,833 484,541 111,292 344.32 20 16 411,026 79.87% 72.0% 9.31% 58,780 340.91 21 17 432,526 80.36% 73.7% 8.96% 95,953 336.09 21 17 433,884 80.36% 74.0% 9.07% 78,859 58,780 95,953 78,859 6.47 2.30% 2,147 4.50% 33,862,714 35,132,335 7.1% 9.1% 99.3% 10.00 2.30% 1,068 5.48% 38,088,459 22,018,196 7.7% 5.5% 100.0% 11.85 2.30% 1,250 4.50% 44,644,179 31,119,731 8.6% 7.3% 75.4% 290 3 25 123 114 25 16 267 43 305 4 27 131 116 27 16 297 43 296 3 24 125 117 27 15 59 224 24 24 254 24 24 59 24 24 0 597 10 652 0 394 - 23 - Corporación FONAFE 8. Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 ELECTRONORTE Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 21 de Diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.006%. Su objeto es realizar todas las actividades propias del servicio público de electricidad dentro de su área de concesión autorizada, la cual comprende algunas provincias de los departamentos de Lambayeque, Cajamarca y Amazonas. En menor medida desarrolla actividades de generación en localidades aisladas. Su misión es atender las necesidades sus Clientes con una oferta de servicios que contribuya a mejorar su calidad de vida, con el apoyo de los recursos humanos más calificados y desempeñando sus tareas con seguridad, preservando el medio ambiente e incorporando permanentemente nuestras tecnologías para la prestación de un servicio confiable y rentable. Su visión es ser reconocidos como una empresa de distribución eléctrica de excelencia, que brinda servicios de calidad a sus clientes, e incentiva y premia la creatividad y desempeño de sus trabajadores. Al cierre del 2007, la empresa logró un coeficiente de electrificación de 54.4%, y 247,394 clientes atendidos. N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación 260,000 247,394 235,123 240,000 226,206 220,000 218,349 211,763 63.4% 61.9% 61.7% 60.7% 200,000 180,000 54.4% 160,000 140,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2007 La disminución en el coeficiente de electrificación respecto al año anterior se debe a la nueva forma de cálculo de este indicador. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, debido a que el indicador Rotación de las Cuentas por Pagar Comerciales: No se logró alcanzar la meta de 41 días, mostrando una ejecución de 43 días. Hechos Relevantes El Mercado La empresa participó en un 1.81% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007, que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas tuvieron la siguiente estructura: El ingreso de Supermercados Peruanos S.A. (Plaza Vea) con una potencia de 890 kW, Tottus y Sodimac con una potencia conjunta de 1,550 kW, le permiten a la empresa mejorar sus resultados. Evaluación Financiera 6.38% Respecto al año 2006, los Activos (S/. 246.2 MM) aumentaron en 7%, principalmente por activaciones realizadas durante el año 2007. Activos 93.62% (En MM de S/.) 300 Regulado 250 Libre 200 Operaciones La empresa tiene cinco Unidades de Negocio (Chiclayo, Jaén, Chachapoyas, Cajamarca Centro, y Sucursales). Compra y Venta de Energía (En GWh) 500 426 400 376 400 300 478 447 450 352 337 319 297 43 200 150 2004 2005 Compra 100 181 197 189 188 203 2003 2004 2006 2007 50 0 2005 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 70.0 MM) disminuyeron en 12%, principalmente por la reducción en sobregiros bancarios, debido a la menor necesidad de préstamos, los cuales se vienen cancelando oportunamente. El Patrimonio (S/. 176.2 MM) aumentó en 16% debido a mejores resultados acumulados y a los desembolsos por S/. 8 MM de aportes de capital correspondientes al 2006 y 2007. 314 250 2003 36 150 La Potencia Instalada de Electronorte es de 8.13 MWh y la Efectiva de 6.21 MWh. 350 43 27 24 2006 2007 Estructura de Financiamiento Venta El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible (GWh) GWh 477.90 18.68 5.30 0.60 490.69 (En MM de S/.) 400 406 384 360 322 350 294 300 250 200 150 100 50 16 5 17 4 24 4 24 40 4 5 IV Trim 06 IV Trim 07 0 IV Trim 03 IV Trim 04 IV Trim 05 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio - 24 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Las Ventas (S/. 141.7 MM) registran un incremento de 8% respecto al año 2006, principalmente por la mayor venta de energía. El Costo de Ventas (S/. 109.8 MM) creció en 5% por la mayor compra de energía debido al incremento de ventas. La Utilidad Neta (S/. 9.6 MM) creció en 16%, la Utilidad Operativa (S/. 19.6 MM) en 30%, debido al aumento de participaciones e impuestos. Utilidad Neta Los Gastos de Capital (S/. 17.9 MM) se ejecutaron casi en la totalidad de lo programado, presentando sólo un retraso de S/. 92.2 Miles por proyectos que se ejecutarán durante el 2008 por haber obtenido la Buena Pro en Diciembre Gastos de Capital (En MM de S/.) 12 19.0 20 10 10 8 18 15.9 16.0 17.9 17.8 15.0 14.3 14 6 6 18.8 (En MM de S/.) 16 8 12 6 4 En relación al año 2006, se incrementaron en 5% debido a los mayores gastos en insumos y suministros realizados durante el 2007. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los Egresos tuvieron una pequeña variación positiva de menos de 1% principalmente por la corrección del impuesto a la renta. 10.7 11.1 10 8 3 6 2 4 2 0 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros reflejo una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incremento en 10% como consecuencia de la reducción del Pasivo Corriente. El índice de solvencia se redujo, mostrando que el Patrimonio de la empresa está menos comprometido con el financiamiento que el año 2006. Ratios 0.90 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 10.6 MM) fue inferior en S/. 5.9 MM por el menor Resultado Operativo (S/. 20.5 MM) que se ejecutó al 72% de su meta. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 19.2 MM) se ejecutó al 94%, presentando las mayores variaciones los gastos por servicios de terceros. Los Gastos de Personal (S/. 9.9) absorbieron el 52% del GIP. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 271 trabajadores. 0.80 0.70 0.60 0.50 Población Laboral Locadores, 0.40 47 0.30 2003 2004 Liquidez 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 6.9 MM) se ejecutó cerca de 5 veces de lo presupuestado, debido a que el Flujo Neto (S/. 5.2 MM) resultó mayor en S/. 5.5 MM. Tanto los Ingresos (S/. 175.6 MM) como los Egresos Operativos (S/. 143.8 MM) se ejecutaron al 99% de sus metas. El Flujo Económico (S/. 22.3 MM) se ejecutó al 119% de su meta principalmente por la menor ejecución de sus gastos de capital. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta anual, los Ingresos Operativos (S/. 149.1 MM) se ejecutaron al 99%, por menores ventas de energía y servicios complementarias. Planilla, 224 El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 13 personas con relación al año 2006. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 41 años. Durante el 2007 se reincorporaron 5 personas con un promedio de 50 en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. En relación al año 2006, se incrementaron en 6% debido al incremento en la venta de energía. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no presentan variaciones. 260 Los Egresos Operativos (S/. 128.7 MM) se ejecutaron en 5% sobre su meta, principalmente por la mayor compras de insumos y suministros y por el pago de tributos que superó en 20% lo previsto. 230 Planilla 255 250 245 253 245 240 240 237 235 224 225 220 215 210 205 2003 2004 2005 2006 2007 - 25 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Rentabilidad Patrimonial Puntualidad en el Pago UNIDAD MEDIDA META 2007 RESULTADO 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 6.35% 7.95% 100.00% % 77.72% 78.61% 100.00% Número 11,426 12,270 100.00% Días 41 43 95.35% Margen Operativo % 15.33% 16.08% 100.00% Precio Real de Compra de energía sobre Precio Regulado % 0.00 -0.16 100.00% Gasto de Venta y Administrativo sobre Costos de Servicio % 34.72% 34.43% 100.00% Coeficiente de Electrificación % 54.18% 54.41% 100.00% Pérdida de Distribución % 8.80% 8.82% 99.77% Aplicación de Encuestas % 82.10% 81.60% TOTAL CUMPLIMIENTO Número de Nuevos Clientes Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales 0.77% 99.23% 99.39% 99.45% Regulado Libre Información Operativa RUBROS ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD (Con cartera refinanciada) UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 9. Und. Medida MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MWh MWh En Número Porcentaje Porcentaje Porcentaje Galones Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 18,216 17,527 689 598 425,888 4,442 439,062 399,593 376,091 23,502 0 33 10 7 235,123 87.00% 63.33% 8.99% 73,500 Meta 2007 18,734 18,093 642 668 472,671 5,381 485,356 442,661 417,954 24,707 0 32 9 6 246,256 91.00% 54.18% 8.80% 69,144 Real 2007 18,683 17,917 766 597 477,901 5,296 490,691 447,432 418,890 28,542 0 32 8 6 247,394 94.99% 54.41% 8.82% 87,500 73,500 69,144 87,500 6.44 1.79% 1,190 9.46% 17,649,747 8,250,184 3.57% 5.45% 100.00% 6.76 1.84% 975 9.78% 21,439,421 9,891,103 4.21% 5.85% 100.00% 6.86 2.02% 920 8.26% 20,345,780 12,039,825 4.89% 6.77% 99.49% 237 4 28 65 90 50 0 114 39 236 4 28 65 90 49 0 114 39 224 3 25 56 89 51 0 47 Operaciones La Potencia Instalada de Electronoroeste es de 10 MWh y la Efectiva de 9 MWh. La empresa tiene seis Unidades de Negocio (Piura, Tumbes, Talara, Alto Piura, Sullana, Paita y Bajo Piura), y un Servicio Eléctrico Mayor (Sechura). Compra y Venta de Energía (En GWh) 800 732 673 700 600 500 582 543 486 489 660 603 526 438 400 300 200 100 0 47 75 11 11 75 10 10 11 11 2 364 2 362 1 283 ELECTRONOROESTE Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 2 de Setiembre de 1988. Tiene por objeto la distribución y comercialización de energía eléctrica dentro de su área de concesión autorizada, la cual comprende las provincias de Piura, Sechura, Sullana, Paita, Talara, Ayabaca, Huancabamba y Morropón, del departamento de Piura; y Contralmirante Villar y Zarumilla en Tumbes. Su misión es atender las necesidades de sus clientes con una oferta de servicios que contribuya a mejorar su calidad de vida, con el apoyo de los recursos humanos más calificados y desempeñando sus tareas con seguridad, preservando el medio ambiente e incorporando permanentemente nuestras tecnologías para la prestación de un servicio confiable y rentable. Su visión es ser reconocidos como una empresa de distribución eléctrica de excelencia, que brinda servicios de calidad a sus clientes, e incentiva y premia la creatividad y desempeño de sus trabajadores. El Mercado La empresa participó en un 2.67% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas mostraron la siguiente estructura: 2003 2004 2005 Compra 2006 2007 Venta El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible GWh 731.70 15.06 16.95 0.04 729.77 La empresa al cierre de 2007 logró un coeficiente de electrificación de 89.3% y atendió a 279,266 clientes. N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación 300,000 279,266 280,000 266,227 260,000 240,000 238,013 220,037 89.3% 86.3% 228,753 220,000 78.4% 200,000 180,000 76.3% 73.4% 160,000 140,000 120,000 100,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2007 Los principales clientes de la empresa pertenecen a los sectores productivos de extracción y procesamiento de productos hidrobiológicos y agroindustrial. El Plan Operativo Su Plan Operativo alcanzó un cumplimiento del 98%, presentando menor ejecución en el indicador de Rentabilidad Patrimonial, que no alcanzó su meta estimada, llegando a 6.65% debido a la utilidad obtenida al IV Trimestre del 2007, las ventas de energía y al ahorro en el costo del servicio. - 26 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Hechos Relevantes El hurto de conductores que causan interrupciones en el servicio eléctrico afecta la calidad en la atención del servicio. de solvencia indica que el patrimonio esta comprometido en 41% con respecto a los acreedores. Ratios Financieros 1.00 0.90 Evaluación Financiera 0.80 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 301.6 MM) se incrementaron en 1%, principalmente por las adquisiciones de activos fijos y mayor avance en la ejecución de las obras de electrificación. 0.60 0.70 Activos 0.40 0.30 0.20 0.10 - (En MM de S/.) 400 2003 2004 2005 2006 Liquidez 350 250 49 48 62 244 250 240 200 150 291 311 2003 2004 2005 No Corriente 100 50 0 2006 Corriente 2007 Evaluación Presupuestal Los Pasivos (S/. 87.2 MM) aumentaron en 12% debido principalmente a mayores cuentas por pagar a empresas del grupo DISTRILUZ, tributos y contribuciones por pagar, participaciones de trabajadores, y por cuentas por pagar al MEM-DEP por transferencia de materiales eléctricos. El Patrimonio (S/. 214.5 MM) se redujo en 3% debido a la reducción de capital aprobada por la Junta General de Accionistas. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 300 264 237 250 220 207 214 200 150 100 48 39 47 40 59 70 53 26 24 17 2005 2006 2007 0 2003 2004 P. Corriente P. No Corriente 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 9.3 MM) superó en S/. 8.6 MM a su meta prevista, debido a que se esperaba un Flujo Neto negativo y resulto positivo en S/ 5.8 MM. El Flujo Operativo (S/. 31.9 MM) resultó mayor en 14% principalmente por menores egresos de operación en S/. 7.8 MM, sobretodo en lo que respecta a Tributos. 40 33 300 50 0.50 Patrimonio Las Ventas (S/. 177.3 MM) registran un incremento de 4% respecto al año 2006, debido a mayores consumos por parte de los clientes. La Utilidad Operativa (S/. 21.5 MM) creció en 1% por la mejor Utilidad Bruta. La Utilidad Neta (S/. 11.6 MM) resultó inferior en 12% por el mayor pago de Participaciones e Impuestos. Los Ingresos Operativos (S/. 189.9 MM) se ejecutaron al 99%, por la menor ejecución de la Venta de Servicios, correspondiente a la distribución de energía. En relación al año 2006, se incrementaron en 7% por crecimiento de las ventas. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron variación alguna. Los Egresos Operativos (S/. 164.9 MM) se ejecutaron al 95%, principalmente por menores compras de energía y menores gastos en transporte y almacenamiento. En relación al año 2006, se redujeron en menos de 1% debido a la reducción en los gastos en transporte y almacenamiento en 80%. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una variación de 2% explicado por un incremento en el monto calculado para el pago de impuesto a la renta. Los Gastos de Capital (S/. 26.3 MM) se ejecutaron al 114% de lo presupuestado, debido a las mayores inversiones realizadas en la ampliación y remodelación de redes de distribución en proyectos iniciados en años anteriores. Gastos de Capital 30 (En MM de S/.) 25 22.4 26.26 25.0 22.96 20.3 18.3 20 20.0 18.3 Utilidad Neta 15 (En MM de S/.) 16 14 14 10 13 12 12 12 6.9 0 10 8 8.5 5 2003 6 4 2003 2004 2005 Presupuestado 7 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros, mostró una liquidez que ha reducido su capacidad para hacer frente a sus compromisos contraídos a corto plazo a 89%. El índice 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 8.7 MM) se ejecutó en 50% más de lo presupuestado, influenciado en el saldo final de S/. 2.9 MM. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 23.0 MM) se ejecutó al 100%. Los Gastos de Personal (S/. 10.8) absorbieron el 47% del GIP. - 27 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La población laboral, constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 297 trabajadores. Población Laboral Serv icio Terceros, 65 Planilla, 222 10 El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 1 persona con relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 40 años. 230 Planilla 229 227 223 Su visión es ser una Empresa líder en el Sector Eléctrico nacional que contribuye al bienestar integral de la sociedad con un servicio eléctrico de calidad. El Mercado La empresa se desenvuelve en el sistema aislado, atendiendo las zonas de Loreto, San Martín y Amazonas-Cajamarca. Sus ventas en el 2007 llegaron a 367,001 MWh, habiendo generado 419,093 MWh de energía distribuida de la siguiente manera: 229 225 Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 21 de Diciembre de 1983. Tiene por objeto prestar el servicio de generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica con el carácter de servicio público o de libre contratación dentro de su área de concesión. Su misión es garantizar un servicio eléctrico de calidad con rentabilidad, que promueva el desarrollo a través de la expansión de la frontera eléctrica. Locadores, 235 10. ELECTRO ORIENTE 222 220 215 210 76.04% 205 200 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Rentabilidad Patrimonial Puntualidad en el Pago UNIDAD MEDIDA META 2007 RESULTADO 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 7.52% 6.65% 88.43% % 79.0% 76.0% 96.20% Número 13,007 13,039 100.00% Días 51 53 96.23% Margen Operativo % 12.54% 13.08% 100.00% Precio Real de Compra de energía sobre Precio Regulado % 0.99 0.98 98.99% Gasto de Venta y Administrativo sobre Ventas % 37.48% 37.46% 100.00% Coeficiente de Electrificación % 91.68% 89.29% Pérdida de Distribución % 9.53% 9.62% Aplicación de Encuestas % 78.0% 78.0% TOTAL CUMPLIMIENTO Número de Nuevos Clientes Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales Hidráulica RUBROS Und. Medida MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MWh MWh En Número Porcentaje Porcentaje Porcentaje Galones Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Nuevos Soles Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 10,860 9,470 1,390 4 673,311 1,509 682,659 603,205 598,557 4,648 97.39% 99.06% Meta 2007 14,064 13,143 921 30 714,540 19,820 708,754 641,350 641,350 0 Térmica Operaciones 100.00% 97.63% Información Operativa ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO (*) RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL (*) % del total de ventas en el mercado nacional de distribución 23.96% 267.6 10 9 266,227 90.00% 86.26% 9.83% 114,800 274.3 10 9 279,559 90.00% 89.18% 9.53% 120,000 Real 2007 15,060 14,201 859 39 731,698 16,954 729,765 659,974 654,876 5,098 0 268.7 10 9 279,266 92.00% 89.30% 9.62% 68,930 114,800 120,000 68,930 6.4 4.20% 1,169 3.90% 22,333,673 12,975,304 4.3% 6.3% 6.7 4.00% 1,304 3.66% 25,544,542 16,440,750 5.2% 7.4% 7.0 4.00% 1,169 2.42% 22,401,883 12,402,242 3.9% 5.6% 223 4 34 70 57 58 16 229 36 193 234 4 39 75 58 58 13 164 33 131 222 4 34 68 58 58 10 65 21 44 35 34 1 35 34 1 34 33 1 2 505 4 450 10 341 La Potencia Instalada de Electro Oriente es de 112.51 MWh y la Efectiva de 100.01 MWh. En razón de que la mayor proporción de su generación es térmica, el costo del petróleo influye en sus costos de generación. Venta y Producción de Energía (En GWh) 450 419 400 350 300 377 357 303 258 326 280 307 367 328 250 200 150 100 50 0 2003 2004 Venta 2005 2006 Producción 2007 El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible GWh 0.00 419.09 6.27 11.78 401.05 Al cierre del 2007, logró un coeficiente de electrificación de 63.4%, y 150,691 clientes atendidos. - 28 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Estructura de Financiamiento N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación (En MM de S/.) 450 160,000 150,000 150,691 400 63% 350 138,838 140,000 126,584 250 200 60% 121,669 120,000 150 59% 58% 110,000 351 339 300 132,061 130,000 384 340 324 100 57% 50 100,000 14 20 17 11 8 15 6 26 6 8 0 2003 90,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007, alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 82%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: 2004 P. Corriente 2007 2005 2006 P. No Corriente 2007 Patrimonio Las Ventas (S/. 180.3 MM) registran un incremento de 24% respecto al año 2006, asimismo los Costos de Ventas (S/. 154.5 MM) incrementaron en 11% generando una Utilidad Bruta de S/. 29.3 MM. La Utilidad Neta resultante ascendió a S/. 4.2 MM, superior en S/. 15.3 MM al registrado el 2006. Utilidad Neta (En MM de S/.) Rotación de Inventarios: El tiempo promedio que demora en utilizar los inventarios en el servicio desde su ingreso a almacén fue de 65 días y no de 34 como se esperaba. 8 Frecuencia de Interrupciones (FEK): El número de interrupciones en el servicio fue de 28 durante el periodo, superando el estimado de 16. -2 Evaluación Financiera Activos 2003 2004 2005 -4 2006 2007 -2 -6 -8 -11 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros nos muestra lo siguiente: La liquidez se ha reducido a 3.57 como consecuencia de sus mayores niveles de Activo Corriente en 31% a la del mismo período del año 2006. El índice de solvencia se incrementó a 9% debido al incremento del pasivo en mayor proporción que el patrimonio. 5.50 0.11 5.00 0.10 4.50 0.09 4.00 0.08 3.50 0.07 3.00 0.06 2.50 0.05 0.04 2003 2004 Liquidez 400 93 64 62 57 71 294 303 299 302 326 2003 2004 2005 2006 2007 250 200 150 0 2.00 (En MM de S/.) 450 300 4 Ratios Financieros Respecto al año 2006, los Activos (S/. 418.4 MM) crecieron en 12%, principalmente el resultado de las deudas por cobrar de la compensación por sistema aislado de los meses de Noviembre y Diciembre 2007 y la incorporación de las obras de electrificación identificadas como sobrantes, que fueron tasadas e incorporadas a los registros contables. 350 6 2 -12 El precio del combustible se ha mantenido estable durante la segunda mitad del año. La facturación por el mecanismo del sistema aislado reconoció el precio realmente pagado por combustible, incidiendo en un mejor resultado de operación. 4 -10 Hechos Relevantes 6 5 100 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 7 MM) fue mayor en S/. 5.7 MM de lo esperado debido a los menores desembolsos realizados por Gastos de Capital y mejor Flujo Operativo obtenido. Evaluación Presupuestal 50 0 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 34.4 MM) se incrementaron en 59%, por haberse incorporado y asumido el compromiso por el leasing pactado con el Banco de Crédito del Perú (alquiler de 2 grupos generadores móviles), y por un préstamo para capital de trabajo del Banco Continental. El Patrimonio (S/. 383.9 MM) aumentó en 9% debido a los resultados acumulados positivos y al desembolso de S/. 15.0 MM por Aporte de Capital. Respecto a su meta anual, los Ingresos Operativos (S/. 176.7 MM) se ejecutaron con un incremento de S/. 2 MM en Ventas. En relación al año 2006, se incrementaron en 18% debido principalmente a los mayores ingresos obtenidos por la venta de energía, tanto en Kwh. como por efecto del incremento de la tarifa aplicada a los usuarios. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre no presenta ninguna variación. Los Egresos Operativos (S/. 169.7 MM), superiores en 2% al marco, por la mayor utilidad obtenida en la gestión - 29 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 del convenio de asociación en participación, que se le atribuye a ADINELSA. Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Rentabilidad de la Inversión - ROA En relación al año 2006, se incrementaron en 7% principalmente por la mayor compra de combustible para generación. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una pequeña variación positiva de 1% debido a que no se habían considerado algunos procesos de compra adjudicados. Los Gastos de Capital (S/. 21.7 MM) se ejecutaron al 88% de lo presupuestado debido principalmente al retraso en la contratación y ejecución de estudios, obras y compra de maquinaria. Gastos de Capital 17.8 15 11.2 8.3 10 5.6 5.1 10.1 5.7 5 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 0.5 MM) fue superior a su meta en S/. 1.3 MM debido a la menor ejecución en los Gastos de Capital. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 22.6 MM) se ejecutó al 100% de su meta. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 658 trabajadores. Población Laboral Serv icio Terceros, Locadores, 289 30 350 Planilla 348 348 347 341 340 100.00% % -7.79% 2.54% % 9.00% 10.27% 87.63% 18.00 17.84 100.00% Costo de generación por cliente (sin combustible) S/. 14.00 15.07 92.90% 100.00% Gasto administrativo por cliente S/. 8.62 6.93 Rotación de inventarios días 34 65 Periodo de Cobros 52.31% días 28 37 75.68% Índice de cobrabilidad % 103.50% 104.08% 100.00% Costo de nuevas redes de distribución por clientes S/. 700 1,102 63.52% Número de accidentes # 0 2 Número de días perdidos # 0 111 0.00% Observaciones OSINERGMIN en medio ambiente solucionadas % 90% 100% 100.00% DEK Índice 12.52 14.46 86.58% FEK 0.00% Índice 16.00 28.00 57.14% Deficiencias en alumbrado público % 1.5% 1.7% 88.24% Índice de desconexiones forzadas Índice 0.26 0.29 Porcentaje de reclamos fundados % 0.35% 0.62% 56.45% Porcentaje de medidores fuera de norma % 7.5% 5.0% 100.00% Consumos no leídos por cada 10000 suministros # 25.00 10.57 100.00% Porcentaje de avance físico de obras % 90% 64% Disponibilidad de unidades de generación % 99.00% 98.88% 99.88% Sistema de medición y control implementado % 100% 100% 100.00% Plan de Promoción implementado % 100% 96% 96.00% Sistema de Benchmarking implementado % 100% 100% 100.00% Políticas elaboradas y difundidas % 100% 100% 100.00% % 100% 100% 100.00% horas 7.50 5.04 67.20% 89.66% 71.11% 81.58% Información Operativa Real Meta RUBROS Und. Medida 2006 2007 ENERGÍA GENERADA MWh 376,819 415,796 Hidraúlica MWh 91,856 109,517 Térmica MWh 284,962 306,279 CONSUMO PROPIO MWh 11,263 11,691 COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 6,380 6,602 ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN (*) MWh 359,176 397,503 VENTA DE ENERGÍA (*) MWh 328,038 531,449 Mercado Regulado MWh 328,038 531,449 Mercado Libre MWh Mercado Spot - COES MWh PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / kW.h 0.46 0.49 POTENCIA INSTALADA MWh 104 108 POTENCIA EFECTIVA MWh 92 96 CLIENTES En Número 138,859 136,645 COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 98.99% 99.00% COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 59.93% 65.23% PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 10.54% 9.00% COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones 18,087,797 1,852,273 Residual 500 Galones Residual 6 Galones 15,882,525 1,549,917 Diesel Galones 2,205,272 302,356 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos Soles PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 4.47 4.57 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 7.53 7.90 PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje 100% 100% RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 11,229.00 5,900.00 INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 31.78% 30.40% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles -13,704,923 -15,505,338 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles -11,060,270 -13,515,575 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje -3.0% -3.5% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje -3.1% -3.7% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 98.2% 100.0% PERSONAL Planilla Número 341 341 Gerentes Número 6 6 Ejecutivos Número 32 32 Profesionales Número 60 60 Técnicos Número 200 200 Administrativos Número 43 43 Locación de Servicios Número 0 0 Servicios de Terceros Número 200 200 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número 180 180 Otros Número 20 20 Pensionistas Número 45 45 Regimen 20530 Número 45 45 Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 44 42 TOTAL Número 630 628 (*) Incluye la venta en Barra MT. Para el cálculo de la pérdida de energía y precio medio no se considera esta venta. Real 2007 419,093 100,411 318,682 11,776 6,267 401,050 367,001 367,001 0.41 112.51 100.01 150,691 98.88% 63.42% 10.27% 20,240,974 17,115,065 3,125,909 4.81 7.95 100% 12,670.63 30.24% 4,479,049 6,706,946 1.6% 1.7% 94.9% 339 4 29 44 205 57 30 289 245 44 46 46 65 769 11. ELECTROPUNO Planilla, 339 El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 2 personas con relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 43 años. Durante el 2007 se reincorporaron 4 personas con un promedio de edad de 55 en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. 360 NIVEL CUMPLIMIENT O 100.00% TOTAL CUMPLIMIENTO 21.7 20.0 1.64% S/. 24.7 20 RESULTADO 2007 -3.37% Costo de distribución por cliente Horas de capacitación por trabajador 25 META 2007 % Tasa de Pérdidas en Distribución (acumulada 12 meses) Ejecución del Plan Estratégico de Capacitación (En MM de S/.) 30 Margen Operativo UNIDAD MEDIDA 339 Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Abierta el 01 de Noviembre de 1999. Tiene participación de privados en un 0.5%. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión que comprende la Región Puno. Los títulos de la empresa se transan en la Bolsa de Valores de Lima. Su misión es brindar a los clientes el suministro de energía eléctrica y servicios complementarios con calidad, confiabilidad y oportunidad, que contribuya al desarrollo sostenible de la población y el medio ambiente. Su visión es ser la líder del sector eléctrico, de constante innovación tecnológica, con capital humano de alto nivel, que impulsa el desarrollo socioeconómico del país. 330 320 310 El Mercado 300 2003 2004 2005 2006 2007 La empresa participó en un 0.65% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que - 30 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas se orientaron en un 91% al mercado regulado. ELECTRO PUNO 91% 9% El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 94%. Los indicadores Número de Clientes (98.7%), Pérdidas de Energía Eléctrica (86.7%), Duración de Interrupciones en Baja Tensión (92%) y Optimización de Procesos (58.3%) incidieron principalmente en el no cumplimiento del Plan Operativo. Hechos Relevantes Libre Regulado En el mercado de Transmisión y Generación la participación de la empresa es marginal, siendo propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV, en una extensión de 139 Km. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa en el 2007 han estado soportadas por la compra de energía del SIN mediante contratos con San Gabán y Electro Paz , aunado a su producción propia -hidráulica- que alcanza una potencia instalada y efectiva de 2.4 MW y 1.9 MW, respectivamente. Retraso en la ejecución del proyecto L.T. 60 kV Azangaro – Putina – Huancané – Ananea, por la apelación del Consorcio Puno ante la Sala Superior Civil de Juliaca. El Ministerio de Energía y Minas transfirió los bienes que conforman el Proyecto “Pequeño Sistema Eléctrico Sandia II Etapa”. La aprobación del D.S. Nº 052-2007-EM Reglamento de Licitaciones del Suministro de Electricidad, el D.S. Nº 053-2007-EM - Reglamento de la Ley de Promoción del Uso Eficiente de la Energía, y el D.U. Nº 046-2007 – normas extraordinarias por congestión en el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional, contribuyeron a tener mecanismos más adecuados para la gestión eléctrica. VENTA Y PRODUCCIÓN DE ENERGÍA (En GW.h) 200 150 162 144 133 162 Evaluación Financiera 110 100 50 15 12 15 13 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 223.9 MM) crecieron en 3%, principalmente por la mayor disposición de efectivo producto del incremento de las ventas de energía por la ampliación de la frontera eléctrica. 10 2003 2004 Venta 2005 2006 Producción 2007 En dicho marco la energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición: Concepto 197.93 23 140 (-) Pérdidas en sistema de transmisión 4.11 120 (-) Consumo propio en centrales y subestaciones 0.07 100 192 178 2003 2004 212.02 El coeficiente de electrificación del año 2007 del área de concesión de la empresa alcanzó al 86%. El número de clientes atendidos llegó a 215,312, logrando un incremento respecto al año anterior en 17,504 (9%); del total de clientes que posee la empresa sólo uno de ellos es cliente libre (Cemento Sur S.A.). 250,000 86% 215,312 69% 150,000 100,000 50,000 60% 62% 197,808 42 179 181 182 2006 2007 80% 2005 Corriente Los Pasivos (S/. 32.4 MM) aumentaron en 22%, debido a las provisiones efectuadas de inversiones que se ejecutarán durante el periodo 2008. El Patrimonio (S/. 191.5 MM) aumentó en 1% por el incremento de los resultados acumulados en S/. 0.9 MM, logrando un incremento respecto al año anterior en 69%. 90% 70% 174,472 36 No Corriente Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 201 190 80% 200,000 33 160 9.91 (+) Energía generada en centrales propias Energía Disponible (GWh) 26 200 180 GWh (+) Energía adquirida a generadoras Activos (En MM de S/.) 220 200 184 150 60% 162,083 100 153,311 50% 50 - 40% 2003 191 190 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2007 10 7 11 7 15 7 19 25 7 8 2006 2007 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio - 31 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Las Ventas Netas (S/. 53 MM) y los Ingresos por venta de servicios complementarios (S/. 10.4 MM) se incrementaron en 10% y 23%, respectivamente, producto del mayor número de clientes atendidos, los cuales llegaron a 215,246. El Costo de Ventas (S/. 47 MM) creció en 9% a consecuencia de la mayor adquisición de energía para atender el incremento de las ventas producto de la ampliación de la frontera eléctrica. La Utilidad Neta resultante ascendió a S/. 3.8 MM, superior en S/. 3 MM al registrado en el año 2006. UTILIDAD NETA (En Miles de S/.) 4900 3,826 3900 2900 1900 831 549 900 143 -243 -100 2003 2004 2005 2006 2007 financieros debido a la liquidación y contabilización de las colocaciones de fondos de la empresa. Los Egresos Operativos (S/. 50.9 MM), con un nivel de ejecución del 96%, se explicaron principalmente por la menor compra de bienes, producto del desfase en el plan de compras y adquisiciones de la empresa por retraso en la conformación de Comités Especiales. En relación al año 2006, se incrementaron en 6% debido a un mayor nivel de compra de energía eléctrica a las generadoras. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una pequeña variación de 0.1% (S/. 0.6 MM), explicado por ajustes realizados en el tratamiento contable de acuerdo a lo normado por las NICs. Los Gastos de Capital (S/. 8.8 MM) fueron inferiores en 36%, debido a que se suspendió la ejecución de los proyectos Centro de Control SCADA y L.T. 60 Kv Azángaro Putina Huancané Ananea, hasta que se resuelva en el Tribunal del CONSUCODE y la Corte Superior de Justicia que corresponde respectivamente -1100 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros, registro una liquidez menor en 11% como consecuencia del incremento del rubro de cuentas por pagar comerciales; el índice de solvencia se incrementó en 21% ante el incremento en 22% de los pasivos de la empresa debido a las provisiones de inversiones a ejecutarse en el 2008. Gastos de Capital (En MM de S/.) 16.00 14.00 13.76 12.86 12.00 10.00 8.78 8.11 8.00 6.00 4.00 4.37 2.81 3.65 3.94 4.59 3.70 2.00 0.00 2003 2004 Ratios Financieros 2005 Presupuestado 3.00 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 6.2 MM) superior en S/. 6.1 MM a su meta, fue producto del mejor resultado operativo y menor ejecución de sus Gastos de Capital. 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 20.7 MM) superó en S/. 8.4 MM el marco previsto, producto del mejor Flujo Operativo (S/. 17.4 MM) en S/. 5.0 MM, derivado de los menores egresos operativos (S/. 59.6 MM) en 5%, por menor compra de bienes y gastos de personal. Por su parte, los Ingresos Operativos (S/. 76.9 MM) se ejecutaron al 102% de lo previsto. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 65.8 MM) fueron superiores en 2%, como consecuencia de la mayor venta de energía eléctrica y servicios complementarios. En relación al año 2006, se incrementaron en 16% debido a un mayor nivel de venta de energía eléctrica. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una pequeña variación de 0.1% (S/. 0.4 MM), explicado por ajustes realizados a los ingresos El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 10.3 MM) se incrementó en 1%, por el aumento en 3% del gasto de personal, que absorbieron el 66% el GIP. Los gastos por pensiones representaron el 4%, su número fue de 11, inferior en 15% al registrado el año 2006. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 167 trabajadores Población Laboral Serv icio Locadores, Terceros, 1 34 Planilla, 132 El número de trabajadores en planilla (132) no presentó variación. La edad promedio fue de 46 años. En el marco de la Ley de Ceses Colectivos la empresa reincorporo el año 2005 a 8 trabajadores. - 32 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La empresa principalmente distribuye y comercializa energía eléctrica, además realiza actividades de generación a través de pequeños sistemas, siendo el más importante la Central Térmica de Puerto Maldonado, que permite atender las necesidades de electricidad de dicha ciudad. Personal (En Número ) 133 132 132 132 2006 2007 130 2003 2004 2005 El Mercado Planilla Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD PONDE META MEDIDA RACION 2007 % 5% Número 12.5% % 7% % % % % U U Número h/t 8% 10% 12.5% 10% 7.5% 7.5% 10% 10% Incrementar la rentabilidad del patrimonio Incrementar el crecimiento de número de clientes Reducir la morosidad total Reducir las pérdidas de energía eléctrica Precisión de la medida Calidad del alumbrado público Desviación en los plazos de atención de reclamos Número de interrupciones en baja tensión Duración de interrupciones en baja tensión Optimizar procesos Mejorar las competencias del trabajador REAL NIVEL 2007 CUMPLIMIENTO 0.83 1.99 218,046 215,246 98.72% 3.53 2.92 100.00% 10.00 11.53 10.00 10.00 3.00 1.80 0.00 0.00 15.00 7.98 13.08 14.22 12.00 7.00 120.00 126.53 TOTAL CUMPLIMIENTO 100.00% 86.73% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 91.98% 58.33% 100.00% 94.01% La empresa participó en un 1.34% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas se orientaron en un 83% al mercado regulado ELECTRO SUR ESTE 17% 83% Información Operativa RUBROS ENERGÍA GENERADA Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 MWh 12,933 15,224 9,911 Hidraúlica MWh 12,933 15,224 9,911 Térmica MWh 0 0 CONSUMO PROPIO (CH - Sandia) MWh 55 56 65 COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 176,015 192,842 197,928 PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 3,904 3,901 4,113 ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 184,989 181,977 203,661 VENTA DE ENERGÍA MWh 161,597 186,247 161,628 Mercado Regulado MWh 142,458 146,983 147,219 Mercado Libre MWh 19,139 20,016 14,409 Mercado Spot - COES MWh 0 0 0 346.00 2 340.00 2 337.80 2 2 2 2 PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA S/. / MWH MW MW CLIENTES (incluye colectivos) En Número 197,808 218,046 215,312 COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje 71.49% 52.82% 75.72% COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 79.66% 83.52% 85.92% PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 11.94% 10.00% 14.60% RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD Número 884 730 54 Porcentaje 19.10% 17.00% 2.82% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 972,496 927,126 5,850,099 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 830,796 1,102,544 3,825,698 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 0.4% 0.5% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 0.4% 0.5% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 63.0% 2.8% 2.0% 63.8% PERSONAL Planilla Número 132 134 Gerentes Número 4 4 Ejecutivos Número 6 6 6 Profesionales Número 45 47 45 Técnicos Número 58 58 58 Número 19 19 19 Administrativos 132 4 Locación de Servicios Número 1 2 1 Servicios de Terceros Número 33 33 34 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 33 33 34 Otros Número 0 0 0 Número 13 13 11 Número 13 13 11 Pensionistas Regimen 20530 Libre 0 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 23 28 30 TOTAL Número 202 210 208 12. ELECTRO SUR ESTE Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Abierta el 21 de Diciembre de 1983. Tiene participación de privados en un 0.4%. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la Provincia de Sucre de la Región de Ayacucho. Los títulos de la empresa se transan en la Bolsa de Valores de Lima. Su misión es satisfacer las necesidades de energía eléctrica de sus clientes contribuyendo a mejorar su calidad de vida, con el aporte de trabajadores comprometidos en la generación de valor, preservando el medio ambiente y utilizando tecnología para un servicio seguro y de calidad. Su visión es ser la empresa líder del mercado eléctrico nacional, reconocida por la alta calidad de sus servicios y que supere las expectativas de los clientes. Regulado En el mercado de Transmisión y Generación la participación de la empresa es marginal, siendo propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV, en una extensión de 482 Km. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2007 han estados soportadas principalmente de la compra de energía proveniente en 28.3% del Sistema Interconectado Nacional a través del COES y por contratos suscritos con EGEMSA (69.2%) y CH Langui (2.5%); aunado a su producción propia -térmica e hidráulica- que alcanzó a una potencia instalada y efectiva de 20.2 MW y 18.6 MW, respectivamente. VENTA Y PRODUCCIÓN DE ENERGÍA En GW.h 400 300 238 213 259 331 293 200 100 49 56 71 64 56 2003 2004 Venta 2005 2006 2007 Producción La energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible (GWh) GWh 306.20 70.85 4.19 2.23 370.63 El coeficiente de electrificación del año 2007 alcanzó al 71% y el número de clientes atendidos llegó a 266,509, logrando un incremento respecto al año anterior en 16,524 (6.5%). - 33 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 300,000 80% 250,000 228,696 218,323 200,000 64% 62% 238,363 65% 250,255 67% 266,509 71% 70% 150,000 60% 100,000 50% 50,000 - 40% 2003 2004 2005 Clientes 2006 2007 Coef. Electrificación Los clientes libres de la empresa, constituidos por Seda Cusco, Cervesur, Compañías Mineras Ares y Catalina Huanca, adsorbieron el 17% de la energía comercializada el año 2007, superior al registrado el 2006 que representó al 14%. Hechos Relevantes Recuperación de US$ 60 mil a través de la Compañía de Seguros, por robo de cables. Incorporación de tres nuevos clientes: Ricardo Sánchez Huamán – Taller Manual Mecánica con 25 Kw., Compañía Hotelera El Álamo S.A. con 600 Kw. y el Banco Interamericano de Finanzas con 19 Kw., totalizando 664 Kw. de potencia contratada. La aprobación del D.S. Nº 052-2007-EM- Reglamento de Licitaciones del Suministro de Elec.tricidad, el D.S. Nº 053-2007-EM - Reglamento de la Ley de Promoción del Uso Eficiente de la Energía, y el D.U. Nº 046-2007 – normas extraordinarias por congestión en el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional, contribuyeron a tener mecanismos más adecuados para la gestión eléctrica. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 400 401 384 360 322 350 294 300 250 200 100 El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 96%, explicado por el comportamiento de los siguientes indicadores, Producción de Energía (94.5%) por retrasos en el mejoramiento de la C.H. Mancahuara, Rentabilidad de Capital Social (91.6%) y Satisfacción de los Clientes (62.8%) atribuido a diferencias en la metodología del cálculo, y Número de Medidores Contrastados (78.2%) por retrasos en el proceso de compras corporativas de medidores. El Patrimonio (S/. 400.9 MM) aumentó en 5% debido al incremento de los resultados acumulados en S/. 13.6 MM, llegando a S/. 8.3 MM, derivado de una adecuada gestión empresarial. 150 El Plan Operativo Los Pasivos (S/. 52.8 MM) se incrementaron en 88%, debido al aumento de las cuentas comerciales (S/. 34.2 MM) en S/. 21.0 MM, por obligaciones pendientes de liquidación, dentro de las cuales destaca la compra de energía sin contrato. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 453.8 MM) crecieron en 10%, debido a la mayor activación de nuevas redes de distribución eléctrica y equipos necesarios para garantizar el servicio de energía eléctrica. 50 16 5 17 24 4 24 4 49 4 4 2006 2007 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las Ventas Netas (S/. 122.3 MM) y los Ingresos por venta de servicio complementario (S/. 14.8 MM) se incrementaron en 9% y 10%, respectivamente, producto del mayor número de clientes, que llegaron a 266,509. El Costo de Ventas (S/. 102.5 MM) creció en 8%, a consecuencia de la mayor adquisición de energía y combustible para atender el crecimiento de las ventas y consecuente producción de energía. La Utilidad Neta resultante ascendió a S/. 9.8 MM, superior en 21.4% al registrado el 2006. Utilidad Neta (En MM de S/.) 12 9.8 10 8.1 8 6 4 2 1.6 2.5 2.0 2004 2005 0 2003 2006 2007 En cuanto a la gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros, la liquidez disminuyó en 50% como consecuencia del incremento de las cuentas por pagar comerciales, el índice de solvencia se incrementó a 13.18 ante el incremento en 88% de los pasivos de la empresa. Ratios Financieros 3.50 3.00 2.50 Activos 2.00 (En MM de S/.) 76 400 300 1.00 48 38 250 200 1.50 75 59 350 277 296 337 329 378 0.50 2003 150 2004 2005 Liquidez 100 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2006 2007 Solvencia 2007 Corriente - 34 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Saldo Final de Caja (S/. 42.5 MM) superó en S/. 8.2 MM el marco previsto, producto del mejor flujo operativo (S/. 34.3 MM) en S/. 2.1 MM, derivado de los mayores ingresos por venta de energía y servicios complementarios, aunados a los aportes realizados por el Ministerio de Energía y Minas para la ejecución por encargo de los Proyectos de Electrificación Rural: La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 471 trabajadores: Población Laboral Serv icio Locadores, Terceros, 0 220 Electrificación PSE Paruro – Colcha - Cusco Localidades de Machupuente y Taracuyo - Cusco Eje Anexo Puculloccocha - Santa Rosa – Apurímac Localidades de Huancayo Alto, Salvia, Santa Rosa y Mayabamba – Apurímac. PSE Huaccana Frente Simpe y Frente Maramara – Apurímac. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta del año, los Ingresos Operativos (S/. 140.4 MM) fueron superiores en 3%, a consecuencia de la mayor venta de energía eléctrica y servicios complementarios. En relación al año 2006, fueron superiores en 10% debido al incremento en S/. 12 MM del nivel de venta de servicios. Planilla, 251 El número de trabajadores en planilla no presentó una variación significativa en relación al año anterior, la edad promedio de los trabajadores al cierre del año 2007 fue de 49 años. Personal (En Número) 254 En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no presentaron ninguna variación. Los Egresos Operativos (S/. 108.3 MM), con un nivel de ejecución del 97%, se explicaron principalmente por los menores gastos incurridos en tributos y honorarios profesionales. En relación al año 2006, se incrementaron en 9% debido a mayores gastos en compras de bienes y en mantenimiento y reparación. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos no presentaron variaciones. Los Gastos de Capital (S/. 47.3 MM), inferiores en 6%, a su meta prevista estuvieron explicados por menores ejecuciones de estudios y proyectos de renovación de redes. 252 253 2005 2006 251 241 2003 2004 2007 Planilla Plan Operativo UNIDAD PRINCIPALES INDICADORES MEDIDA Volumen de venta de energía MWh Ingresos complementarios Miles S/. Indice de morosidad % Energía producida hidráulica MWh Margen Operativo % Rentabilidad de capital social % Gastos administrativos % Grado de satisfacción del cliente % Calidad de alumbrado público % Número de medidores contrastados % Duración media de interrupciones no programadas por cliente y por % semestre Cantidad media de interrupciones no programadas por cliente y por % semestre Pérdidas de energía total % Número de clientes incrementados Número Consumo per cápita KWh/mes/cliente Coeficiente de electrificación % Competencia de los trabajadores Horas Capacitación Desarrollo del personal % META REAL 2007 331,800 12,982 3.50 45,094 9.04 3.52 5.33 56.00 1.50 10.00 2007 CUMPLIMIENTO 331,417 99.88% 14,802 100.00% 3.45 100.00% 42,625 94.52% 10.49 100.00% 3.23 91.76% 5.24 100.00% 35.20 62.86% 1.45 96.67% 7.82 78.20% NIVEL 6.49 3.56 100.00% 3.42 1.73 100.00% 10.75 11.24 12,021 16,254 88.18 88.25 69.51 70.63 25,000 30,331 95.00 93.65 TOTAL CUMPLIMIENTO 95.64% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 98.58% 95.63% Gastos de Capital (En MM de S/.) 60.00 50.49 50.00 47.27 RUBROS 40.00 ENERGÍA GENERADA 29.05 30.00 16.69 20.00 10.00 Información Operativa 10.16 8.84 15.18 14.07 11.92 9.53 0.00 2004 Presupuestado 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. -15.2 MM), superior en S/. 10.1 MM a su meta, fue producto de su mejor resultado de operación (superior en 28%) y menor ejecución de sus gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 26.4 MM) se ejecutó al 97%, debido a menores gastos en asesorías, contratación de personal por cooperativas, services y otros no personales. Los gastos de personal (S/. 18.7) absorbieron el 71 % del GIP, y dentro de ellos las pensiones representaron el 5%, cuyo número alcanzó a 70, inferior en 3% al registrado en el año 2006. Real Meta Real 2006 2007 2007 MWh 64,142 71,835 70,848 MWh 39,878 48,456 42,625 Térmica MWh 24,264 23,378 28,222 CONSUMO PROPIO MWh 1,666 COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 268,491 284,564 306,203 PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 2,834 ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 332,633 356,399 375,461 VENTA DE ENERGÍA MWh 293,397 322,205 331,417 Mercado Regulado MWh 252,576 263,459 275,542 MWh 40,821 58,746 55,876 Mercado Libre 2003 Und. Medida Hidraúlica Mercado Spot - COES MWh PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MW.h CLIENTES En Número COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 2,226 4,194 0 0 367.09 380.93 250,255 67.49% 260,633 68.70% 0 375.20 266,509 70.63% 10.77% 10.37% 11.24% Galones 1,775,991 2,017,129 2,054,113 Residual 500 Galones 0 0 Residual 6 Galones 0 0 0 Diesel 2 Galones 1,775,991 2,017,129 2,054,113 Número 560 COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 0 687 3.68% 3.50% 3.45% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 10,951,211 11,795,754 13,745,520 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 8,106,109 12,679,776 9,843,335 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.0% 2.9% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.1% 3.1% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 41.0% 2.2% 2.5% 93.6% PERSONAL Planilla Número 253 254 251 Gerentes Número 8 8 7 Ejecutivos Número 22 22 23 Profesionales Número 70 71 68 Número 115 115 115 Número 38 38 Locación de Servicios Técnicos Número 0 0 0 Servicios de Terceros Número 220 220 220 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 220 220 220 Otros Número 0 0 0 Número 72 72 70 Número 72 72 70 Administrativos Pensionistas Regimen 20530 38 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 50 60 61 TOTAL Número 595 606 602 - 35 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 13. ELECTROSUR Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 28 de Enero de 1985. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión comprendida por las provincias de Tacna, Tarata, Candarave y Jorge Basadre en la Región de Tacna y las provincias de Mariscal Nieto, Sánchez Cerro e Ilo en la Región Moquegua. atendidos a 108,562, logrando un incremento del 6% respecto al año anterior. 110,000 94% 88% 105,000 88% Su visión es alcanzar parámetros de calidad de servicio, que los convierta en líderes de las empresas distribuidoras de energía eléctrica en el sur del país. El Mercado La empresa participó en un 0.93% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas se orientaron en un 100% al mercado regulado Como parte de sus actividades de transmisión, cuenta con 12 Sub Estaciones de Potencia, con un total de potencia instalada de 79.8 MVA. Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2007 han estado soportadas de la compra de energía del Sistema Interconectado Nacional mediante contratos suscritos con Electroperu, Termo Selva, Enersur, Duke Energy, Eepsa y Edegel. La empresa no presenta generación eléctrica propia. VENTA Y PRODUCCIÓN DE ENERGÍA (En GW.h) 250 200 191 179 168 211 95,000 92,983 60% 50% Venta 2006 2007 Coef. Electrificación El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%. Los indicadores que incidieron principalmente en el no cumplimiento del Plan Operativo fueron: Ejecución de Equipamiento de Informática y Comunicaciones (89%), y Margen Comercial (95%) debido a un incremento en el costo de venta. Hechos Relevantes La aprobación del D.S. Nº 052-2007-EM - Reglamento de Licitaciones del Suministro de Electricidad, el D.S. Nº 053-2007-EM - Reglamento de la Ley de Promoción del Uso Eficiente de la Energía, y el D.U. Nº 046-2007 – normas extraordinarias por congestión en el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional, contribuyeron a tener mecanismos más adecuados para la gestión eléctrica. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 145.2 MM) disminuyeron en 3%, debido que en el 2006 se incluyó dentro del activo corriente (en el rubro Otras Cuentas por Cobrar) el crédito fiscal del IGV proveniente de facturas de compra de energía recibidas a fines de año; en el presente ejercicio se ha ido utilizando progresivamente para el pago del tributo. Activos (En MM de S/.) 150 0 0 90 0 2005 2006 2007 (+) Energía adquirida a generadoras 17 26 21 122 128 130 124 124 2003 2004 2006 2007 50 Producción Concepto 17 14 70 En dicho marco la energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición: GWh 252.85 (+) Energía generada en centrales propias 0.00 (-) Pérdidas en sistema en transmisión 3.73 (-) Consumo propio en centrales y subestaciones 0.33 Energía Disponible (GWh) 2005 El Plan Operativo 229 2004 2004 Clientes 110 2003 70% 85,000 100 0 90% 80% 95,904 90,000 130 10 108,562 98,943 150 50 100% 90% 102,048 100,000 2003 Su misión es brindar servicio de suministro de energía eléctrica oportuno y de calidad a satisfacción de los clientes, con trabajadores comprometidos y motivados en lograr una Empresa eficiente y rentable. 89% 248.79 El coeficiente de electrificación del año 2007 del área de la empresa alcanzó al 94%, y el número de clientes 2005 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 14.6 MM) se redujeron en 32%, debido a la variación del pasivo corriente, principalmente por la disminución de obligaciones comerciales; en el año 2006 se tenía pendiente el pago por compra de energía no facturada a las generadoras integrantes del COESSINAC. El Patrimonio (S/. 130.6 MM) aumento en 1.6% debido al incremento de los resultados acumulados en 25%, llegando a S/. 4.9 MM, derivado de una adecuada gestión empresarial. - 36 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Estructura de Financiamiento 140 (En MM de S/.) 133 131 124 131 128 En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una variación mínima de 1%. 120 100 80 60 40 20 de 6% de la venta de energía (S/. 70.0 MM) y de 90% en los ingresos extraordinarios (S/.0.3 MM). 8 4 8 17 10 5 5 4 11 3 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Los Egresos Operativos (S/. 58.8 MM), con un nivel de ejecución de 94%, se explica por los menores costos en la compra de energía y retraso en la adquisición de diversos suministros. Las Ventas Netas (S/. 67.3 MM) se incrementaron en 6% por el mayor consumo de energía, y los ingresos por servicios complementarios (S/. 2.7 MM) disminuyeron en 7%, por el menor precio de los equipos de medición. En relación al año 2006, se incrementaron en 1% debido principalmente al mayor gasto en tributos, ante las mayores utilidades obtenidas en el ejercicio 2007. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una pequeña variación de -0.1%. El Costo de Ventas (S/. 54.6 MM) creció en 3%, debido a la mayor compra de energía para atender el incremento de la demanda, no obstante que la energía fue adquirida a un mejor precio que el año 2006. Los Gastos de Capital (S/. 6.9 MM) fueron inferiores en 26%, producto de retrasos originados por terceros y demoras en el proceso de exoneración para adquirir licencias de software directamente al proveedor. Patrimonio La Utilidad Neta resultante ascendió a S/. 5.2 MM, superior en 32% al registrado en el año 2006. Gastos de Capital (En MM de S/.) 10.00 Utilidad Neta (En MM de S/.) 6 5.2 5 3.9 4 3 5.52 5.52 7.74 6.87 6.20 5.29 0.00 2003 0.3 2004 2005 Presupuestado 0 2003 8.23 2.00 1.2 1 6.00 9.28 7.81 4.00 2.4 2 7.27 8.00 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 24% y el índice de solvencia disminuyó en 33% al haber reducido los pasivos de la empresa en 32%. Ratios Financieros 2.50 2.00 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 6.0 MM), superó en S/. 5 MM al marco, producto del incremento en 35% del resultado de operación y la disminución en 26% de los gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 9.1 MM) se ejecutó al 89%, por haberse tenido plazas vacantes a inicios de año. Los gastos de personal (S/. 7.5) absorbieron el 82% del GIP, y dentro de ellos los relacionados a pensiones representaron el 1% del GIP, cuya masa de pensionistas alcanzó al número de 10. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 281 trabajadores. 1.50 1.00 0.50 Serv icio 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 6.3 MM) superó en S/. 3.3 MM el marco previsto, producto del mejor Flujo Operativo (S/. 10.6 MM) en S/. 2.8 MM, derivado de los menores egresos, dado que la energía fue adquirida a un mejor precio que al considerado en el marco. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta del año, los Ingresos Operativos (S/. 71.9 MM) fueron inferiores en 0.4%, como consecuencia del menor volumen de venta de servicios por menor tarifa de la energía eléctrica en relación a la considerada para la formulación presupuestal. En relación al año 2006, se incrementaron en 6%, debido a un incremento Terceros, Población Laboral Locadores, 1 112 Planilla, 168 El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 6% en relación al año 2006. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 45 años. En el marco de la Ley de Ceses Colectivos la empresa ha reincorporado a 10 trabajadores en total, siendo 9 de ellos reincorporados en el 2007. - 37 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Personal (En Núm ero) 94.88% 175 172 168 2003 2004 5.12% 159 155 2005 2006 2007 Regulado Libre Planilla Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Número de interrupciones promedio por cliente "N" Duración de interrupciones promedio por cliente "D" Índice de morosidad Índice de Pérdidas de Energía Gasto Administrativo / Ventas Netas Margen Comercial Ejecución de equipamiento de Informática y Comunicaciones Frecuencia de accidentes de trabajo Horas de Capacitación / Número de Trabajadores UNIDAD META MEDIDA Veces Horas % % % % % Acc / hh h / trab 2007 REAL NIVEL 2007 CUMPLIMIENTO 14.00 13.17 100.00% 15.50 13.21 100.00% 12.00 11.76 100.00% 8.70 7.82 100.00% 4.25 3.42 100.00% 19.75 18.72 94.78% 100.00 89.00 89.00% 2.00 1.00 100.00% 70.00 152.00 100.00% TOTAL CUMPLIMIENTO 98.22% Información Operativa RUBROS Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 CONSUMO PROPIO kWh 312,316 312,467 COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 233,268 251,249 PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN kWh 3,427,683 ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 20,837,538 VENTA DE ENERGÍA MWh 210,982 226,124 228,136 Mercado Regulado MWh 210,982 226,124 228,136 Mercado Libre MWh 0 0 Mercado Spot - COES MWh 0 0 0 S/. / MWH 292.70 299.54 287.00 MWh 44,066 PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA 326,792 252,850 3,731,703 229,379 0 66 MWh 21,155 CLIENTES En Número 102,488 106,563 108,562 COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 99.27% 99.53% 93.61% PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 7.98% 8.00% 7.81% 12.22% 12.00% 11.76% RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD Número Porcentaje 48 3 30 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 6,488,299 7,870,371 8,928,370 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 3,919,542 4,679,647 5,181,941 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.6% 3.3% 3.6% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 3.1% 3.6% 4.0% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 94.1% 100.0% 74.0% 159 162 168 PERSONAL Planilla Número Gerentes Número 7 7 7 Ejecutivos Número 16 16 15 Profesionales Número 28 30 31 Número 85 78 79 Número 30 30 Locación de Servicios Técnicos Número 1 1 1 Servicios de Terceros Número 91 94 112 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 34 34 31 Otros Número 57 60 81 Número 10 Administrativos Pensionistas 30 10 10 Número 10 10 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 13 19 0 TOTAL Número 274 286 291 Regimen 20530 10 14. ELECTRO UCAYALI Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima mediante escritura pública del 28.02.1995. Tiene participación de privados en un 0.1%. Su objeto social es prestar servicio de distribución y comercialización de energía eléctrica con carácter de servicio público o de libre contratación dentro de su área de concesión, así como la generación eléctrica, transmisión y distribución en los sistemas aislados, siempre que cuente con las autorizaciones respectivas. Su misión es atender la demanda de sus clientes, en servicios de electricidad, con colaboradores competitivos e identificados, tecnología de punta, mejoramiento continuo de procesos, calidad de servicio, preservando el medio ambiente y contribuyendo al desarrollo de su Región. Adicionalmente, ha vendido 28,500 MWh en el Mercado Spot al COES-SINAC. Operaciones La Potencia Instalada de Electro Ucayali es de 26.5 MWh y la Efectiva de 24.9 MWh. Cuenta con capacidad instalada de generación térmica (26.36 MW de 4 grupos Wartsila en Yarinacocha y 2 grupos Caterpillar en Atalaya) e hidráulica (0.39 MW de 2 turbinas). Además, cuenta con 12.97 Km de líneas de sub transmisión de 60 Kv. El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo distribuida de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones (-) Retiros por otras empresas (SEIN) (-) Ventas al Mercado Spot (COES) Energía Disponible GWh 172.36 30.52 1.64 1.94 2.35 28.50 168.46 Al cierre del 2007, logró un coeficiente de electrificación de 74.7%, y un total de 48,005 clientes. N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación 50,000 48,005 48,000 45,676 46,000 43,375 44,000 71.1% 41,811 42,000 40,122 40,000 38,000 74.7% 64.9% 67.5% 65.7% 36,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2007 El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007, alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 58%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Su visión es destacar por la rentabilidad dentro del sector eléctrico en beneficio de su Región y el País. Rentabilidad Patrimonial: Resultó negativo en 3.17% en contrasta de lo previsto, debido a la poca programación de los grupos de generación y por el sobrecosto del IGV. El Mercado Índice de Satisfacción del Cliente: No se realizaron las encuestas necesarias. La empresa participó en un 0.6% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. El 95% de la venta de la empresa estuvo dirigida al mercado regulado. Hechos Relevantes El IGV que la empresa asume le representa gastos adicionales de S/. 6 MM que afectan sus resultados. - 38 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Evaluación Financiera Ratios Financieros 4.5 0.10 0.09 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 123.1 MM) disminuyeron en 3%, principalmente por los menores saldos de las cuentas por cobrar al COES y el menor stock de materiales y repuestos. 4.0 0.08 0.07 3.5 0.06 0.05 3.0 0.04 0.03 2.5 Activos 160 0.01 2.0 140 2003 27 120 13 26 21 101 102 111 114 106 2003 2004 No Corriente 2005 40 20 0 2006 Corriente 2007 Los Pasivos (S/. 8.2 MM) crecieron en 16% debido a las mayores obligaciones tributarias por tuvo que pagar. El Patrimonio (S/. 114.9 MM) disminuyó en 4% debido a menores resultados acumulados en S/. 4.3 MM, principalmente por la menor utilidad del presente ejercicio en comparación con el anterior. (En MM de S/.) 131 120 120 118 119 115 100 80 60 40 4 10 0 0 2003 2004 8 0 8 7 0 0 2006 2007 0 P. Corriente 2006 2005 P. No Corriente Patrimonio Las Ventas (S/. 55.3 MM) disminuyeron en 24% debido a los menores ingresos por ventas de potencia y energía al COES. La Utilidad Operativa (S/. – 5.1 MM) disminuyó en S/. 7.8 MM, debido a la reducción de las Ventas. La Utilidad Neta (S/. – 3.6 MM) disminuyó en S/. 5.9 MM respecto al año 2006 por lo mencionado. Solvencia Evaluación Presupuestal Respecto a su meta anual, los Ingresos Operativos (S/. 58.9 MM) se ejecutaron al 84%, por la menor venta al COES debido a una menor programación de generación de los grupos Wartsila. En relación al año 2006, disminuyeron en 23% por la razón mencionada. Los Egresos Operativos (S/. 54.9 MM) se han ejecutado al 82%, principalmente por la menor compra de bienes en S/. 10.3 MM sobretodo en combustible para generación y por retrasos en la compra de suministros. En relación al año 2006, se redujeron en 25% por la menor compra de bienes. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una pequeña variación positiva de menos de 1% explicado por la provisión de compra de suministros, y por provisiones en auditorias y consultorías en menor medida. Los Gastos de Capital (S/. 5.1 MM) se han ejecutado al 53%, principalmente por los retrasos en los proyectos de ampliación de la potencia instalada en la S.E. Pucallpa y en el mejoramientos de observaciones de OSINERG. Gastos de Capital Utilidades (En MM de S/.) (En MM de S/.) 12 8 2 6 5.0 2 4.1 0 -4 9.5 7.8 8 6 2 -2 9.9 10 6 4 2007 En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no tuvieron variaciones. Estructura de Financiamiento 140 2005 El Saldo Final de Caja (S/. 2.1 MM), se ejecutó al 107% de lo programado, debido al mejor Flujo Operativo por efecto de la compra de bienes que disminuyeron en correlación con las menores ventas. El Flujo Económico también fue mayor por la menor ejecución de los Gastos de Capital. 80 60 2004 Liquidez 20 100 20 0.02 (En MM de S/.) 4 0 2003 2004 2005 2006 2007 2 -4 -6 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros nos indica que el indice de solvencia mantiene niveles inferiores a 1%, aunque presentó un ligero incremento debido a la reducción del patrimonio. La liquidez se redujo a 6.7% como consecuencia del incremento mayor en el Activo Corriente que en el Pasivo. 1.8 0.7 1.7 1.2 0.6 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. -1 MM) fue inferior en S/. 0.5 MM a lo previsto por el menor resultado de operación y la no transferencia de aporte de capital programado. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 8.5 MM) tuvo un nivel de ejecución de 99% debido a la existencia de plazas vacantes. Los Gastos de Personal (S/. 6.3 MM) absorbieron el 74% del GIP. - 39 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 139 trabajadores. Población Laboral Locadores, Serv icio 1 Terceros, Planilla, 101 El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 7 personas en relación al año 2006. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 40 años. La empresa participó en un 4.18% en el total de la venta de energía a los clientes finales a Diciembre 2007 que alcanzó a 24,705 GWh. Sus ventas se orientaron en un 98% al mercado regulado 112 112 110 110 Su visión es ser reconocidos como una empresa de distribución eléctrica de excelencia, que brinda servicios de calidad a sus clientes, e incentiva y premia la creatividad y desempeño de sus trabajadores. El Mercado Planilla 113 Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 5 de Abril de 1983. Tiene participación de privados en un 5.2%. Su misión es atender las necesidades de sus Clientes con una oferta de servicios que contribuya a mejorar su calidad de vida, con el apoyo de los recursos humanos más calificados y desempeñando sus tareas con seguridad, preservando el medio ambiente e incorporando permanentemente nuestras tecnologías para la prestación de un servicio confiable y rentable. 37 114 15. HIDRANDINA 108 108 106 104 102 101 100 98 96 2.33% 94 2003 2004 2005 2006 2007 97.67% Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Número de Nuevos Clientes Pérdidas Técnicas y Comerciales de Energía Índice de satisfacción del cliente Número 4,880 2,329 NIVEL CUMPLIMIENT O 47.73% % 8.61% 8.20% 100.00% UNIDAD MEDIDA META 2007 RESULTADO 2007 % 20.00% 0.00% 0.00% % 1.50% 1.28% 100.00% MWh/Trab. 1,382 1,487 100.00% Índice de cultura organizacional % 25.00% 15.24% 60.96% Índice de clima laboral % 30.00% 13.92% 46.40% Rentabilidad Patrimonial % 0.39% -3.17% 0.00% 90 119 75.63% 4,379 1,772 40.46% Deficiencia de alumbrado público Productividad Laboral Promedio de reclamos comerciales Número Ingresos complementarios a venta de energía Miles S/. Avance Económico de Proyectos % 80.00% 52.86% TOTAL CUMPLIMIENTO Regulado Operaciones La Potencia Instalada de Hidrandina es de 26.3 MWh y la Efectiva de 22.6 MWh. La empresa tiene cuatro Unidades de Negocio y una Central Mayor. 66.08% 57.93% Información Operativa RUBROS Libre Compra y Venta de Energía Und. Medida Real 2006 75,070 1,599 73,472 2,713 156,117 1,381 153,326 211,202 132,691 7,216 71,296 305 27 25 45,676 98.80% 71.08% 8.78% 4,616,767 ENERGÍA GENERADA MWh Hidraúlica MWh Térmica MWh CONSUMO PROPIO MWh COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) * MWh PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh VENTA DE ENERGÍA MWh Mercado Regulado MWh Mercado Libre MWh Mercado Spot - COES MWh PRECIO MEDIO POR TARIFA S/. / MWH POTENCIA INSTALADA MWh POTENCIA EFECTIVA MWh CLIENTES En Número COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA Porcentaje COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Galones Residual 500 Galones Residual 6 Galones 4,613,887 Diesel Galones 2,880 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 Nuevos Soles PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 Nuevos Soles 3.84 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 Nuevos Soles 7.53 PARTICIPACION DE MERCADO Porcentaje RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS Número 600 INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 7.73% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA ** Nuevos Soles 1,927,594 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ** Nuevos Soles 2,985,236 1.5% ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ** Porcentaje 2.5% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) ** Porcentaje 43.0% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje PERSONAL Planilla Número 108 Gerentes Número 4 Ejecutivos Número 16 Profesionales Número 27 Técnicos Número 48 Administrativos Número 13 Locación de Servicios Número 1 Servicios de Terceros Número 37 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número 37 Otros Número Pensionistas Número 0 Regimen 20530 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 11 TOTAL Número 157 1/ Acumulado a cada mes * Representa la facturación de Electro Perú. ** Información despues del examen de Auditoria Externa 2006 ( se ha modificado en el mes de diciembre). Meta 2007 56,425 2,125 54,300 2,668 175,970 1,412 173,952 213,268 150,453 8,515 54,300 304 27 25 51,405 98.30% 79.99% 8.49% 3,399,750 Real 2007 30,521 1,714 28,807 1,936 172,360 1,642 168,458 183,143 146,727 7,915 28,500 286 27 25 48,005 90.00% 74.7% 8.20% 2,330,241 3,393,750 6,000 2,326,985 3,256 3.84 7.53 4.16 7.57 552 8.01% -265,175 471,825 -0.2% 0.4% 100.0% 571 770.00% -3,629,726 -3,295,605 -3.0% -2.9% 52.9% 115 4 18 30 50 13 2 37 0 101 3 14 23 47 14 1 37 0 37 0 0 18 172 10 149 37 (En GWh) 1,350 1,147 1,150 950 1,031 1,036 931 889 850 755 789 923 830 750 550 350 150 2003 2004 Compra 2005 2006 2007 Venta El total de energía disponible para la atención a clientes finales, estuvo compuesta de la siguiente manera: Concepto (+) Energía adquirida a generadoras (+) Energía generada en centrales propias (-) Pérdidas en sistema en transmisión (-) Consumo propio en centrales y subestaciones Energía Disponible GWh 1,147.47 42.02 49.70 3.17 1,136.63 Al cierre del 2007, logró un coeficiente de electrificación de 80.6%, atendiendo a un total de 469,966 clientes. - 40 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Estructura de Financiamiento N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación (En MM de S/.) 500,000 469,966 80.6% 411,438 400,000 396,563 400 75.3% 350,000 300 200 73.6% 300,000 577 600 654 647 628 500 79.2% 378,330 739 700 440,806 450,000 800 100 71.5% 54 27 59 30 72 115 94 31 28 31 2005 2006 2007 0 2003 250,000 2003 2004 Clientes 2005 2006 Coef. Electrificación 2004 P. Corriente IV Trim 2007 P. No Corriente Patrimonio Las Ventas (S/. 303.5 MM) registran un incremento de 7% respecto al año anterior principalmente por el mayor consumo de clientes regulados a pesar de una menor tarifa y por servicios complementarios ofrecidos. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007, alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron las menores ejecuciones: Número de Nuevos Clientes: Debido al desfase en obras financiadas por el FONER en zonas rurales. Margen Operativo: Debido a que las tarifas de venta fueron menores a las proyectadas en el presupuesto El Costo de Ventas (S/. 245.1 MM) creció en 3%, debido al incremento en el volumen de energía comprada a empresas generadoras para atender el crecimiento de la demanda e incorporación de clientes del sector regulado. La Utilidad Neta (S/. 32.5 MM) creció en 45% respecto al periodo anterior debido a que la Utilidad Operativa (S/. 51.5 MM) creció en S/. 15.5 MM. Utilidad Neta (En MM de S/.) Hechos Relevantes 30 Mayores Gastos por observaciones de OSINERG y por compensaciones a interrupciones generadas por factores climatológicos y por mantenimientos correctivos y preventivos. Infraestructura entregada para administración o como aporte que no resultan rentables por altos costos de mantenimiento. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 885.5 MM) aumentaron en 14%, principalmente por la incorporación de activos entre ambos periodos y la inclusión de nuevos clientes mayores, cuyos consumos se cobrarían en el 2008, y otras cuentas por cobrar a ADINELSA. Activos 700 600 500 400 300 25 20 22 20 19 15 10 8 5 0 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros nos muestra lo siguiente: La liquidez se ha reducido a 79%, debido a los compromisos asumidos con proveedores y empresas contratistas (inversiones). El índice de solvencia se incrementó a 20% debido a las obligaciones contraídas al cierre del 2007, así como por la deuda pendiente a empresas generadoras por retiros de energía y potencia sin contrato vigente. Ratios (En MM de S/.) 1000 900 800 33 35 1.20 0.24 1.10 0.22 1.00 0.20 0.90 0.18 0.80 0.16 0.70 0.14 91 61 597 66 650 79 72 697 678 794 200 100 0 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente 0.60 0.12 2003 Los Pasivos (S/. 146.3 MM) crecieron en 21%, debido al saneamiento de las deudas pendientes a generadoras que se deben regularizar en los siguientes meses. El Patrimonio (S/. 739.2 MM) aumentó en 13% debido principalmente a la incorporación de obras de electrificación rural transferidas por el Ministerio de Energía y Minas. 2004 Liquidez 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 13.4 MM) se ejecutó en S/. 11.6 MM más de lo presupuestado, incremento similar al del Flujo Neto de Caja (S/. 6.2 MM). Esto se dio por el mayor Flujo Económico que se generó por los menores desembolsos realizados en gastos de capital y a la menor necesidad de financiamiento interno. - 41 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Evaluación Presupuestal Respecto a su meta anual, los Ingresos Operativos (S/. 325.9 MM) se ejecutaron al 98% con respecto a su marco, como consecuencia de la menor venta de energía. 350 En relación al año 2006, se incrementaron en 8% debido al incremento en la venta de energía. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos no presentaron variaciones significativas. 300 Los Egresos Operativos (S/. 274.6 MM) se han ejecutado al 99%, debido principalmente a la menor compra de energía (S/. 4.2 MM). En relación al año 2006, se incrementaron en 5% debido a los mayores gastos realizados en mantenimiento, reparación y provisión de personal por services. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos no presentaron variaciones significativas. Los Gastos de Capital (S/. 44.4 MM) se ejecutaron al 69%, principalmente por retrasos en la ejecución de proyectos de ampliación y remodelación de redes de media y baja tensión. Gastos de Capital (En MM de S/.) 80 70.0 70 40 64.08 62.7 60 50 38.7 50.3 52.4 47.3 47.1 44.44 39.6 30 20 10 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 6.9 MM), fue superior en S/. 13.9 MM principalmente por la menor ejecución de Gastos de Capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 44.1 MM) se ejecutó cerca de la meta prevista. Los gastos de personal (S/. 18.8 MM) absorbieron el 43% del GIP. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 768 trabajadores. Población Laboral Locadores, 16 Serv icio Terceros, Planilla 360 Planilla, 321 431 El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 11 personas con relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 43 años. Durante el 2007 se reincorporaron 14 personas con un promedio de edad de 53 en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. 353 340 331 330 321 320 320 310 310 290 280 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Rentabilidad Patrimonial Puntualidad en el Pago UNIDAD MEDIDA META 2007 RESULTADO 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 5.00% 5.18% 100.00% % 80.20% 80.25% 100.00% Número 39,749 29,161 73.36% Días 40 42 Margen Operativo % 15.79% 14.50% 91.83% Precio Real de Compra de energía sobre Precio Regulado % 0.00 0.00 100.00% Gasto de Venta y Administrativo sobre Costos de Servicio % 31.27% 30.57% 100.00% Coeficiente de Electrificación % 80.90% 80.60% 99.63% Pérdida de Distribución % 9.69% 9.77% 99.18% Aplicación de Encuestas % 75.40% 75.18% TOTAL CUMPLIMIENTO Número de Nuevos Clientes Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales 95.24% 99.71% 95.89% Información Operativa RUBROS ENERGÍA GENERADA Hidraúlica Térmica CONSUMO PROPIO COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN VENTA DE ENERGÍA Mercado Regulado Mercado Libre Mercado Spot - COES PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA CLIENTES COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) Residual 500 Residual 6 Diesel PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500 PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 6 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Und. Medida MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh MWh S/. / MWH MWh MWh En Número Porcentaje Porcentaje Porcentaje Galones Galones Galones Galones Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 30,545 29,931 613 3,208 1,036,360 45,223 1,018,475 922,619 905,627 16,991 Meta 2007 38,714 38,473 241 3,067 1,150,395 47,252 1,085,362 1,033,577 1,011,864 21,714 Real 2007 42,025 41,669 355 3,168 1,147,469 49,696 1,136,629 1,030,829 1,006,858 23,971 304 23.2 18.6 440,806 80.20% 79.21% 9.80% 4,550 304 23.2 20.1 480,555 86.67% 80.90% 9.23% 9,565 287 26.3 22.6 469,966 85.93% 80.60% 9.80% 35,200 4,550 9,565 35,200 6.45 6.75 6.89 1,176 2.94% 29,019,879 22,395,723 3.7% 3.4% 104.1% 1,025 2.68% 44,348,553 33,317,088 5.49% 4.98% 100.00% 1,034 6.61% 38,981,320 30,050,239 4.4% 4.5% 69.4% 310 6 29 120 95 60 8 350 65 312 8 29 120 95 60 8 350 65 285 34 34 285 34 34 321 8 26 126 98 63 16 431 82 0 349 33 33 18 720 20 724 22 823 16. SEAL Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 18 de Marzo de 1905. Tiene participación de privados en un 12.7%. Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas con el servicio público de electricidad en su zona de concesión, comprendida por la Región de Arequipa. Los títulos de la empresa se transan en la Bolsa de Valores de Lima. Su misión es distribuir y comercializar energía Eléctrica con eficiencia, eficacia y calidad, logrando la satisfacción de sus clientes y contribuyendo al desarrollo de la región. Su visión es ser una empresa que aplica una gestión moderna y que cumpla con los estándares de calidad, seguridad y protección del medio ambiente. Brindar servicios complementarios aprovechando sus ventajas competitivas, estar integrada con la comunidad y ser reconocida por su contribución al desarrollo de la región y del país. - 42 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La empresa principalmente distribuye y comercializa energía eléctrica, además realiza actividades de generación en sistemas aislados en Camaná y Corire. El Mercado La empresa participa en las tres actividades del mercado eléctrico -distribución, transmisión y generación. En el primero, su participación en el año 2007 alcanzó el 2.5% del total del mercado, constituido por la venta de 24,685 GWh de energía. El mercado regulado absorbió el 92% de la venta de energía total de la empresa (620 GWh). SEAL 92% 8% Los clientes libres de la empresa, constituidos por Aceros Arequipa, Cervesur, Manufacturas del Sur, Tisur, Alicorp, Sacos del Sur, Cía. Minera Ares y Polysius, absorbieron el 8% del total de energía comercializada en el año 2007. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 86%. Los indicadores Aplicación de Procesos Básicos (15%) y Reducción del Índice de Morosidad (44%) incidieron principalmente en el no cumplimiento del Plan Operativo. El retraso en el indicador de Reducción del índice de morosidad se debe a una reclasificación de los montos adeudados. Hechos Relevantes En cumplimiento de la R.M. Nº 255-2007-TR, se procedió a la reincorporación de tres ex trabajadores. Se incremento el pago por compensaciones de la Norma Técnica de Calidad del Servicio, por transgredir las tolerancias establecidas en interrupciones, originados por el incremento del hurto de conductores y fallas en el sistema. La aprobación del D.S. Nº 052-2007-EM Reglamento de Licitaciones del Suministro de Electricidad, el D.S. Nº 053-2007-EM - Reglamento de la Ley de Promoción del Uso Eficiente de la Energía, y el D.U. Nº 046-2007 – normas extraordinarias por congestión en el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional, contribuyeron a tener mecanismos más adecuados para la gestión eléctrica. La reducción de la generación de energía termoeléctrica, genero beneficios en el medio ambiente, menores tarifas de energía, reducción de pérdidas de energía, menores costos de operación y ahorros significativos en la compra de combustibles y lubricantes. Libre Regulado Operaciones Las operaciones de distribución y comercialización de energía eléctrica de la empresa durante el año 2007 han estado soportadas principalmente de la compra de energía del Sistema Interconectado Nacional mediante contratos suscritos con EGASA, aunado a su producción propia, hidráulica y térmica, que alcanza una potencia instalada de 4.43 MVA y 8.40 MVA, respectivamente. VENTA Y PRODUCCIÓN DE ENERGÍA (En GW.h) 800 600 519 490 458 620 570 400 200 21 22 24 25 7 2003 2004 Venta 2005 2006 2007 Producción La energía total disponible orientada a la atención de sus clientes finales, tuvo la siguiente composición: Concepto GWh (+) Energía adquirida a generadoras 696.47 (+) Energía generada en centrales propias 7.20 (-) Pérdidas en sistema en transmisión 17.07 (-) Consumo propio en centrales y subestaciones 685.96 El coeficiente de electrificación del año 2007 del área de su concesión alcanzó al 97%, y el número de clientes atendidos llegó a 261,682, logrando un incremento en 12,911 (5.2%), respecto al año anterior. 260,000 250,000 100% 97% 251,351 90% 242,942 237,208 85% 228,288 210,000 80% 2003 2004 Clientes 50 68 70 89 232 221 226 216 2006 2007 47 200 150 209 100 2003 2004 2005 Corriente 95% 261,682 240,000 220,000 250 No Corriente 93% 230,000 Activos (En MM de S/.) 300 97% 95% 95% Respecto al año 2006, los Activos (S/. 305.1 MM) crecieron en 3%, por la mayor cobranza de deudas por energía y mayor nivel de existencias. 0.64 Energía Disponible (GWh) 270,000 Evaluación Financiera 2005 2006 2007 Los Pasivos (S/. 82.8 MM) se incrementaron en 7% por el efecto del aumento de los intereses aplicados a las contribuciones reembolsables. El Patrimonio (S/. 222.3 MM) aumentó en 2%, por el incremento del capital social (5%) por activación de Coef. Electrificación - 43 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 obras y por mayores resultados acumulados (S/. 11.2 MM). Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 250 218 222 218 215 192 200 Evaluación Presupuestal 150 100 50 El Saldo Final de Caja (S/. 40.1 MM) superó en S/. 5.5 MM el marco previsto, producto del mejor Flujo Operativo (S/. 40.3 MM) en S/. 7 MM, derivado de los menores egresos por compra de bienes, menores gastos de personal y mayores ingresos financieros. 39 25 26 24 25 56 53 48 44 21 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Las Ventas Netas (S/. 177.1 MM) se incrementaron en 1%, por la mayor venta de energía derivado del mayor número de clientes atendidos y el incremento en 20% de los ingresos por venta de servicios complementario (S/. 8.5 MM), consecuencia de las nuevas conexiones realizadas que alcanzaron a 13,129. El Costo de Ventas (S/. 145.4 MM) cayó en 2%, por la menor adquisición de suministros y combustibles. La Utilidad Neta ascendió a S/. 11.2 MM, superior en S/. 8.2 MM al registrado el 2006. Utilidad Neta (En MM de S/.) 12 11.2 10 8 6 4 Respecto a su meta del año, los Ingresos Operativos (S/. 192.3 MM) fueron inferiores en 3%, a consecuencia del menor volumen de venta de servicios producto de la menor tarifa de la energía eléctrica en relación a la considerada para la formulación presupuestal. En relación al año 2006, se incrementaron en 3%, debido a una mayor venta de energía en 1% y a mayores ingresos financieros en 57%, debido a la colocación de fondos en el sistema financiero a mayores tasas de interés. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una pequeña variación (-0.2%) explicado por los reajustes realizados en los ingresos extraordinarios por castigo por cuentas incobrables. Los Egresos Operativos (S/. 151.6 MM), con un nivel de ejecución de 91%, se explicaron por la menor compra de energía en S/. 9.9 MM, por el menor precio de la tarifa en barra, menores gastos de personal en S/. 0.9 MM y servicios de terceros en S/. 4 MM. En relación al año 2006, disminuyeron en 5%, debido a menor compra de combustible y suministros. 3.0 2.2 2 0.9 0.4 0 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 18% como consecuencia del aumento en 91% de la cuenta caja y bancos producto de una mayor cobranza por la venta de energía y la menor compra de bienes. El índice de solvencia reflejó una mejor posesión de la empresa al haber disminuido en 5%, ante el incremento en 2% del patrimonio de la empresa. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una pequeña variación (0.9%) explicado por ajustes realizados en los gastos financieros y gastos de personal. Los Gastos de Capital (S/. 9.6 MM), inferiores en 49% a su meta prevista estuvieron explicados por los atrasos en la ejecución del proyecto de ampliación del sistema de distribución, que presenta un avance de 63% respecto a su meta. Gastos de Capital (En MM de S/.) 30.00 25.37 Ratios Financieros 25.00 4.00 20.15 20.00 3.50 23.61 18.97 18.82 14.78 3.00 15.00 2.50 10.00 2.00 5.00 1.50 0.00 10.78 2003 1.00 10.67 10.81 2004 Presupuestado 0.50 9.64 2005 2006 2007 Ejecutado 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia Los Egresos Operativos (S/. 187.6 MM) registraron una disminución de 7% de su marco previsto, por la menor compra de bienes. Por otro lado, los Gastos de Capital (S/. 15.3 MM) registraron una ejecución mayor en 5% al previsto en su meta, debido principalmente a la inversión en mejoramiento y renovación de redes primarias y secundarias. El Resultado Económico (S/. 31.1 MM), superó en S/. 17.7 MM el marco, producto de su mejor resultado de operación y menores gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 19.5 MM) se ejecutó al 88%, por menores gastos ejecutados en servicios de terceros y gastos de personal en 19.5% y 6% respectivamente, al no aplicarse el programa de retiro voluntario. Los gastos de personal (S/. 13.4 MM) - 44 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 absorbieron el 69% del GIP, y dentro de ellos las pensiones representaron el 0.5%, cuyo número alcanzó a 11 pensionistas. La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 286 trabajadores. Población Laboral Serv icio Locadores, Terceros, 7 Planilla, 218 El número de trabajadores en planilla mantuvo la tendencia en relación al 2006, la edad promedio de los trabajadores en el 2007 fue de 49 años. En el marco de la Ley de Ceses Colectivos la empresa ha reincorporado a 4 trabajadores en total, 3 de ellos en el 2007. Personal (En Número) 223 221 220 218 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD META MEDIDA % % MWh / Usuario MWh / Trab % % % 2007 REAL NIVEL 2007 CUMPLIMIENTO 94.00 93.09 99.03% 100.00 15.00 15.00% 2.40 2.42 100.00% 2,360.00 2,522.00 100.00% 3.80 8.58 44.29% 10.00 9.46 100.00% 4.36 5.12 100.00% TOTAL CUMPLIMIENTO 85.78% Información Operativa RUBROS ENERGÍA GENERADA Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 MWh 25,385 7,740 7,197 Hidraúlica MWh 15,653 6,209 5,277 Térmica MWh 9,731 1,531 CONSUMO PROPIO MWh 825 613 640 COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES) MWh 627,080 697,892 696,467 PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh 16,813 17,641 17,074 ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN MWh 634,827 687,378 685,951 VENTA DE ENERGÍA MWh 570,476 626,261 620,178 Mercado Regulado MWh 525,984 565,570 568,913 Mercado Libre MWh 44,493 60,690 51,265 Mercado Spot - COES MWh 0 0 0 314.20 298.46 295.30 12 12 PRECIO MEDIO POR TARIFA POTENCIA INSTALADA POTENCIA EFECTIVA S/. / MWH MWh 1,920 9 3 En Número 248,771 257,853 261,682 COEFICIENTE DE ELECTRIFICACION Porcentaje 94.89% 96.83% 96.90% PERDIDAS DE ENERGIA ELECTRICA (Técnicas y no tecnicas) Porcentaje 10.61% 9.51% 9.88% 139,000 Galones 1,388,540 249,685 Residual 500 Galones 0 0 Residual 6 Galones 0 0 0 Diesel Galones 1,388,540 249,685 139,000 6.5729 6.5729 6.8029 PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2 PARTICIPACION DE MERCADO RECLAMOS DECLARADOS FUNDADOS INDICE DE MOROSIDAD Nuevos Soles Porcentaje Número Porcentaje 6.04% 1,480 5.97% 913 0 6.13% 1,238 3.85% 3.50% 3.45% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 10,208,413 16,206,695 19,400,990 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 2,951,039 9,502,506 11,157,940 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 1.0% 3.1% 3.7% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 1.4% 4.3% 5.0% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 93.1% 100.0% 51.2% Número 220 225 218 Gerentes Número 1 1 Ejecutivos Número 6 7 Profesionales Número 51 54 56 Técnicos Número 106 106 104 53 PERSONAL Planilla Administrativos 1 4 Número 56 57 Locación de Servicios Número 11 16 7 Servicios de Terceros Número 61 61 61 Personal de Cooperativas Número 0 0 Personal de Services Número 0 0 0 Otros Número 61 61 61 Número Pensionistas 0 10 11 11 Número 10 11 11 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 27 38 35 TOTAL Número 329 351 332 Regimen 20530 Los tres principales operadores en el Perú son Enapu, con 13 terminales portuarios, Tisur, que opera el terminal portuario de Matarani, y DP World Callao que opera el Muelle Sur ubicado en el Callao como consecuencia de la concesión otorgada por el Estado para construirla y operarla por 30 años. En el Sistema Aeroportuario, existen tres operadores principales, Lima Airport Partners – LAP, que tiene la concesión desde el año 2001 para operar por 30 años el Aeropuerto Internacional Jorge Chávez; Corpac, que opera 44 aeropuertos y aeródromos y Aeropuertos del Perú - ADP que opera 9 aeropuertos (Aeropuertos de: Anta-Huaraz, Cajamarca, Chachapoyas, Iquitos, Tumbes, Pucallpa, Talara, Tarapoto y Trujillo), en el marco de la suscripción del contrato de concesión por 25 años celebrado en enero de 2007. El mercado postal se encuentra conformado por todas aquellas empresas que prestan servicios postales los que superan 460 empresas a nivel nacional. 17. CORPAC Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 25 de Junio de 1943. Tiene por objeto operar, equipar y conservar los aeropuertos y los servicios de ayuda a la aeronavegación en el territorio nacional. 4 9 CLIENTES COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación) MWh El Sistema Portuario Nacional está constituido por puertos administrados por ENAPU, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada El mercado de saneamiento esta conformado por 54 empresas prestadoras de servicio de saneamiento, en todo el país, de las cuales SEDAPAL atiende al 29% de la población del país ubicada en Lima y Callao. Planilla Efectividad de instalación de suministros Aplicación de Procesos Básicos Calidad Consumo de Energía Energía facturada C.R. / Trabajador estable Reducir Índice de morosidad Pérdida de energía en el sistema de distribución Utilidad Neta / Patrimonio año anterior Las empresas calificadas como de infraestructura no eléctrica, se desarrollan en el mercado portuario, aeroportuario, saneamiento y postal. En el Perú, hay 62 instalaciones portuarias de uso público y privado, de las cuales 45 son marítimas, 11 fluviales y 6 lacustres, las cuales incluyen terminales y muelles construidas por empresas particulares. 61 224 EMPRESAS DE INFRAESTRUCTURA NO ELÉCTRICA Su misión es brindar servicios a la aeronavegación y aeroportuarios con adecuados estándares de seguridad y eficiencia para la satisfacción de sus clientes/usuarios nacionales e internacionales, con niveles de competitividad y rentabilidad. Su visión es ser una organización líder en el ámbito internacional reconocida por su alto nivel de calidad y seguridad en los servicios a la aeronavegación y aeroportuarios, que contribuya al desarrollo e integración de los pueblos. El Mercado El mercado está constituido por la infraestructura aeroportuaria y los clientes. - 45 - Corporación FONAFE A nivel nacional, se cuenta con 54 aeropuertos de uso público, de los cuales 44 son administrados por CORPAC y 10 por operadores privados. De éstos, el Aeropuerto Jorge Chavez, es el de mayor importancia del país, es operado por Lima Airport Partners desde el año 2001. Los 9 restantes son operados por Aeropuertos del Perú , desde diciembre del 2006. Los clientes de un operador aeroportuario son las Compañías Aéreas, a quienes se les proporcionan servicios aeronáuticos, facilidades aeroportuarias como el uso de counters, abastecimiento de combustible, servicio de seguridad contraincendios y servicios de rampa; y los Pasajeros, a quienes se les brinda las comodidades, facilidades y seguridad en las instalaciones aeroportuarias. Operaciones La empresa desarrolla sus operaciones a través de las siguientes líneas de negocio: Aeronavegación, conformado por los servicios de tránsito aéreo, información de vuelo, de alerta, de telecomunicaciones aeronáuticas, servicio fijo y móvil aeronáutico. Aeroportuario, conformado por los servicios de alquiler de locales comerciales, espacios publicitarios, locales para oficinas y counters, servicio de aparcamiento de vehículos, venta de combustible, entre otros. Sus principales operaciones se encuentran relacionadas al servicio de navegación aérea en ruta (SNAR), al número de vuelos u operaciones atendidas, número de pasajeros y carga movilizada. En relación al año 2006, se presento el siguiente comportamiento: El SNAR registro 100.1 MM Km. volados, incrementándose en 22% respecto al año 2006 (81.8 MM de Km. Volados), debido al aumento de rutas y frecuencias ofrecidas por las líneas aéreas a destinos nacionales e internacionales. El número de vuelos, nacionales e internacionales (198 338 operaciones) se redujo en 3%, a consecuencia de la concesión de aeropuertos regionales a fines del año 2006. El número de pasajeros atendidos (3 148 699) se incrementó en 3%, por el aumento del uso del aeropuerto internacional. La carga movilizada (8 629 TM) presentó una reducción del 62%, explicada por la concesión de aeropuertos regionales a fines del año 2006. Adicionalmente, CORPAC recibe ingresos por la concesión del Aeropuerto Jorge Chavez, 50% por Aterrizaje y Despegue (A/D) y 20% por TUUA Internacional. Las operaciones de A/D se incrementaron en 19%, llegando a las 87 165 operaciones y en 21% el movimiento de pasajeros con destino internacional, alcanzando la cifra de 1 799 943 pasajeros. El Plan Operativo El Plan Operativo de la empresa alcanzó un cumplimiento del 86%, siendo los siguientes indicadores los más representativos: Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Programa de Inspección en Vuelo a los Sistemas de Ayudas a la Aeronavegación: El nivel de ejecución del indicador alcanzó al 83%, registrándose 575.27 horas de inspección. Ingresos Comerciales del Aeropuerto del Cusco: Su nivel de ejecución llego a un cumplimiento del 100%. Hechos Relevantes Se emitió el D.S. Nº 019-2007-MTC que establece criterios de clasificación de la infraestructura aeroportuaria del país y la jerarquización de aeródromos de propiedad pública. La tendencia decreciente del dólar americano afectó a los ingresos de la empresa, dado que el 98% de los ingresos son en dólares. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 838.7 MM) se incrementan en 64%, debido al aumento de sus disponibles por la menor ejecución de inversiones y gastos, y la reevaluación de sus activos fijos, de acuerdo a la tasación realizada en cumplimiento de la NIC 16 y NIC 36. Activos (En MM de S/.) 900 800 215 700 600 92 116 127 582 555 553 500 172 400 300 200 624 339 100 0 2003 2004 2005 2006 No Corriente 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 35.3 MM) fueron superiores en 25% respecto a la ejecución del año 2006, debido al incremento de otras cuentas por pagar producto de la provisión de obligaciones al cierre del año 2007 correspondientes al Impuesto a la renta por S/. 8.3 MM y Participación a los trabajadores por S/. 1.4 MM. El Patrimonio (S/. 803.3 MM) fue superior en 66% respecto al año 2006, debido al excedente de reevaluación registrado al cierre de las operaciones de diciembre del 2007. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 900 803 800 646 700 658 648 600 483 500 400 300 200 100 20 8 15 8 17 5 21 7 29 6 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Los Ingresos Brutos (S/. 181.7 MM), fueron superiores en 4% respecto al año 2006, por incremento en sus ventas y otros ingresos operacionales. - 46 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Las Ventas Netas (S/. 122.9 MM), fueron superiores en 1% por mayores servicios SNAR, llegando a los 100.1 MM Km. volados frente a los 81.8 MM Km. del año 2006. en mérito a lo dispuesto en los Decretos Legislativos Nºs. 819 y 880 y Decretos Supremos N° 098-96 y Nº 059-2005-EF, entre otros). Los Otros Ingresos Operacionales (S/. 58.8 MM), constituidos por los ingresos de la concesión del aeropuerto Jorge Chávez y la concesión de los servicios de rampa, fueron superiores en 9%, principalmente por la mayor recaudación del TUUA Internacional, llegando a los 1.8 MM de tickets frente a los 1.5 MM del año 2006. En relación al año 2006, disminuyeron en 7% debido a la reducción de ingresos extraordinarios, explicado por lo descrito en el párrafo precedente. La Utilidad Neta (S/. 30.3 MM) fue superior en 5% respecto al año 2006, debido al incremento de los ingresos, producto del aumento de las operaciones SNAR y movimiento de pasajeros con destino internacional. Utilidad Neta (En MM de S/.) 40 29 30 30 20 5 10 0 -10 2003 2004 2005 2006 2007 -20 -30 -17 -22 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó que el índice de solvencia muestra una mejor posición de la empresa en 25%, al haber aumentado el patrimonio por el excedente de reevaluación registrado al cierre del 2007. De otro lado, la liquidez disminuyó en 9%, debido al incremento de otras cuentas por pagar por las mayores provisiones realizadas por impuesto a la renta y participación de los trabajadores. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos fueron superiores en S/. 1.9 MM explicado por el incremento en la venta de servicios. Los Egresos Operativos (S/. 136.4 MM) presentan una ejecución del 83% respecto a su meta prevista, por las menores compras de bienes por dilación de adjudicaciones por procesos de selección declarados desiertos e impugnados ante Consucode; menores gastos de Personal por no haberse plasmado la contratación de personal SEI y AVSEC y no ejecutarse el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario; y por los menores gastos en servicios de terceros por retrasos presentados en los programas de mantenimiento de edificaciones, terminales, pistas de aterrizaje y equipos de radar. En relación al año 2006, disminuyeron en 4% debido a un menor gasto en vigilancia, por la concesión de los nueve aeropuertos. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos fueron superiores en S/. 0.5 MM explicado por el incremento de las tarifas de servicios públicos y vigilancia y gastos en seguridad y previsión social, por inclusión de facturas. Los Gastos de Capital (S/. 17.1 MM) presentan una ejecución del 75% de su meta prevista, debido a la menor ejecución de gastos en equipos de radioayudas. Respecto a estos equipos, es de precisar que se han adquirido 05 sistemas VOR, los cuales fueron recepcionados y remitidos a los lugares de destino para su instalación, habiéndose efectuado pagos parciales por concepto de adelanto, inspección en fábrica y recepción física previstos en el contrato. Ratios Financieros 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 La empresa ha concluido la instalación de los sistemas VOR en los Aeropuertos de Tarapoto, Pisco y Chiclayo, encontrándose en actual operación. 2.00 1.00 2003 2004 Liquidez 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja de S/. 169.7 MM, superó en 24% de su meta prevista, por la reducción de egresos operativos y gastos de capital. Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 202.0 MM) presentaron una ejecución del 100.03% similar a su meta prevista. Los ingresos presentan una variación compensada entre la mayor ejecución por la venta de servicios en 2.5% (SNAR, +3.6% y TUUA Provincias, +4.0%); los mayores ingresos financieros en 9% (más intereses por colocaciones) y la menor ejecución de ingresos extraordinarios por no haberse efectivizado las cobranzas extraordinarias derivadas de los Documentos Cancelatorios emitidos por el Tesoro Público -MEF y reconocidos por el Ministerio de Relaciones Exteriores, Gastos de Capital 35 (En MM de S/.) 30 32 30 25 24 22 23 19 20 17 15 15 10 8 10 5 0 2003 2004 Presupuestado 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 48.0 MM) fue superior en 2.4 veces a su meta prevista (S/. 33.8 MM) explicado por los menores egresos de operación y gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 93.8 MM) presenta una ejecución del 88% respecto a su meta prevista debido a que no se realizó la contratación de - 47 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 personal SEI y AVSEC y no se llevó a cabo el Programa de Incentivos por Retiro Voluntario. La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 1 919 trabajadores. Población Laboral Locadores, Serv icio Planilla, 844 1020 El número de trabajadores contratados en planilla fue superior en 1% en relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores es de 50 años, índice superior al registrado el año anterior, debido al efecto de la contratación de 27 trabajadores reincorporados al año 2007, en el marco de la Ley de Ceses Colectivos mencionada. El mercado está constituido por todos los sistemas portuarios, destacando en Sudamérica, por su competencia con ENAPU, los puertos situados en la costa oeste, que buscan convertirse en el centro logístico y puerto pivote en el ámbito sub-regional. 1,075 1,065 1,053 1,060 1,040 1,020 1,010 1,020 Su Visión es ser la empresa que en su calidad de administrador del dominio público portuario, lidere el transbordo de contenedores en la Costa Oeste del Pacífico Sur, y que en competencia y/o alianza con el sector privado brinda los servicios portuarios de atención a la carga y a las naves; cuenta para ello con una adecuada infraestructura portuaria, equipamiento moderno y con un recurso humano idóneo y bien entrenados. El Mercado Personal (En Núm eros) 1,080 Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 01 de Enero de 1970. Tiene por objeto administrar y desarrollar actividades y servicios portuarios en los puertos de titularidad pública. Su Misión es atender la demanda de servicios portuarios a través de la administración, operación y mantenimiento de los Terminales Portuarios bajo su ámbito de manera eficaz, eficiente, confiable y oportuna para servir al desarrollo del comercio exterior y a la integración territorial. 55 Terceros, 18. ENAPU 1,000 980 Movimiento de Contenedores 2007 (En TEU´S) 960 2003 2004 2005 Planilla 2006 CALLAO 1,022,246 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 100.0 95.0 72% Millas Náut. 10.0 0.0 0% Servicios 20 22 100% % Cobertura de Comunicaciones Orales VHF del espacio aéreo continental. Servicio de Control Radar en el TMA de Lima Sistema de Seguridad Operacional (SMS). Programa de inspección en vuelos a sistemas de ayudas a la aeronavegación. 100.0 82.9 83% Actualización de Programas de Seguridad Aeroportuaria Aeropuertos 10.0 10.0 100% Actualización de Planes de Emergencia. Aeropuertos 6.0 15.0 100% Aeropuertos 4.0 4.0 100% Margen Operativo. % 0.5 31.3 100% Rentabilidad de la inversión. % 1.7 8.1 100% Gasto Administrativo. % 20.0 22.5 89% Ingresos comerciales del Aeropuerto del Cusco. % 2.5 8.4 100% Ejecución del Programa de Inversiones. Implantación y/o desarrollo de sistemas integrados de tecnología de Información. Capacitación de personal. % 100.0 74.1 74% 6 6 100% Manuales de Certificación de Aeropuertos. Sistemas % 68.0 80.0 TOTAL CUMPLIMIENTO Und. Medida 100% 86% Real Meta Real 2006 2007 2007 81,805,983 84,221,252 VENTAS SNAR TRÁFICO Y ESTACIONAMIENTO Km. Volados Operac. Nac/Int 100,122,251 130,538 107,201 111,033 1,556,825 1,137,487 1,348,756 TM 22,709 3,272 8,614 Nacional TM 22,161 3,272 8,612 Internacional TM 548 76,020 87,142 TARIFA UNIFICADA USO DE AEROPUERTOS Pasajeros Nac./ Int. CARGA Y CORREO SAN ANTONIO 650,697 VALPARAISO 845,234 GUAYAQUIL 542,260 El Sistema Portuario Nacional está constituido por puertos administrados por ENAPU, puertos de propiedad privada y puertos concesionados al sector privado en el marco del proceso de promoción de la inversión privada. Información Operativa RUBROS BUENAVENTURA 914,020 2 ENAPU tiene bajo su administración 13 puertos a nivel nacional, incluido el Malecón de Atraque al Servicio del Perú en Arica. El TP Callao es el de mayor importancia y concentra el 86% de las operaciones de la empresa. Dentro de los puertos concesionados se tienen: INGRESOS CONCESION Arpto. JORGE CHAVEZ A/D Servicio Aeronáuico TUUA Internacional Concesion LAP Op. (E - S) Pasajeros Nac./ Int. INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje 73,103 1,494,057 1,527,693 1,799,943 11.00% 11.00% 210.00% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 10,156,071 -2,731,263 39,358,432 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 39,394,022 26,519,502 9,741,109 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 5.2% 1.3% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 5.5% 1.4% 7.5% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 35.5% 100.0% 73.4% Número 1,010 1,481 1,020 7.1% PERSONAL Planilla Gerentes Número Ejecutivos Número 94 91 92 Profesionales Número 159 16 162 17 152 17 Técnicos Número 490 965 496 Administrativos Número 251 246 263 Obreros Número Locación de Servicios Número 53 64 55 Servicios de Terceros Número 905 1,019 844 905 1,019 844 1 1 0 1 1 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros Pensionistas Número Número Regimen 20530 Número Regimen 10624………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 47 80 72 TOTAL Número 2,016 2,645 1,991 i) El Muelle Sur en el TP Callao, concesionado al Consorcio árabe – peruano Dubai Ports que debe entrar en operaciones en el 2010 con una capacidad de atención de 750 mil TEU’s anuales con alta tecnología portuaria; y ii) El Puerto de Matarani entregado en concesión a la empresa Terminal Internacional del Sur S.A. –Tisur del Grupo Romero, que inició operaciones en 1999. Operaciones La empresa desarrolla sus operaciones a través de las siguientes líneas de negocio: - 48 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Servicio Marítimo, conformado por servicios de remolcaje, amarre y desamarre, uso de amarradero y alquiler de equipo prestados a naves. Servicio Portuario, realizados a la carga. conformado por servicios Servicio de Almacenamiento, con capacidad de almacenamiento de 10 000 TEU`s al mes, para atención de contenedores de importación, exportación, transbordo y cabotaje. En el presente período, los ingresos por venta estuvieron sustentados en 93% (S/. 315.7 MM) por servicios relacionados a los servicios portuarios; 5% (S/. 18.3 MM) por terminales de almacenamiento; y en 2% (S/. 6.4 MM) por negocio marítimo. En el Negocio Marítimo se registraron 8 804 naves, y estuvo conformado en un 36% por naves de alto bordo y en un 64% por naves menores. Este fue superior en 0.4% respecto al año 2006, debido principalmente al incremento de estas últimas. pensionistas del D.L. Nº 20530, que ascienden en promedio a S/. 67 MM. Mediante AD N° 004-2007/005-FONAFE se autoriza a ENAPU, la creación de un Fideicomiso para la Reserva Previsional destinado al pago de pensiones. Estos pagos se realizarán en el momento en que ENAPU no cuente con recursos suficientes. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 677.1 MM) se incrementaron en 19%, debido al aumento de sus disponibles, generado por el crecimiento de las ventas netas; y de los intangibles, por el registro del sistema de administración de contenedores del TP Callao. Activos (En MM de S/.) 700 600 297 500 251 400 177 300 En el Negocio Portuario se registró un tráfico de carga de 20.8 MM de TM, superior en 9% al reportado en el 2006, el mismo que fue impulsado principalmente por el incremento de las importaciones en 14%. En contenedores, se registró un movimiento de 1.2 MM TEU´s, cifra superior en 8% respecto al 2006. Es de precisar que sólo el T.P. Callao, alcanzó un movimiento de más de 1 millón de TEU´s, siendo el primer puerto en movimiento de contenedores en la Costa Oeste de Sudamérica, ocupando el sexto lugar entre los puertos de América Latina y el Caribe1. En el Negocio de Almacenamiento, se registraron un total de 312 238 TEU´s almacenados, inferior en 4% respecto al año 2006. El Plan Operativo El Plan Operativo de la empresa alcanzó un cumplimiento del 88%, siendo los siguientes indicadores los más representativos: Tiempo promedio de permanencia de naves en el TP Callao, según tipo de nave, alcanzó el 85% de su meta, explicado por la mayor permanencia de naves: Granelera y Carga General, ambas mayores en 13 y 12 horas promedio respectivamente. Ingresos por Línea de Negocio de Almacenamiento por Terminales Portuarios, alcanzó al 100% de lo previsto, debido al mayor ingreso registrado (S/. 6.0 MM, superior en S/. 1.8 MM). Hechos Relevantes 1 Las obligaciones previsionales calculadas por la ONP al mes de febrero 2007 de US$ 184.2 MM, no se encuentran cubiertas totalmente, la empresa viene disminuyendo dicha obligación con pagos anuales a 212 178 196 211 2003 2004 380 320 309 200 100 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente La puesta en marcha de este Sistema de Planeamiento y Administración de Contenedores a través del Programa SPARCS, permitirá la planificación, ejecución y control de las operaciones de la nave, carga y patio de contenedores. Los Pasivos (S/. 385.5 MM) se incrementaron en 34%, debido al aumento de provisiones por juicios laborales y pensionarios. El Patrimonio (S/. 291.6 MM) se incrementó en 3% generado por el incremento de la Reserva Legal y la Utilidad Neta del periodo. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 450 383 400 350 300 267 256 250 283 292 283 212 200 150 267 154 115 100 50 3 2 7 5 3 2006 2007 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las Ventas (S/. 339.8 MM) se incrementaron en 7% principalmente por los mayores ingresos obtenidos en el negocio portuario (+8%). Se logró atender un movimiento de carga mayor en 9% y de contenedores del 8% como parte del crecimiento económico del país, llegándose a un movimiento de carga de 20.8 millones de toneladas métricas y a un movimiento de contenedores de 1.2 millones de TEU´s. La Utilidad Neta (S/. 20.1MM) se incrementa en 88% producto del mayor movimiento de carga registrado respecto al año 2006. Según Estudio de la CEPAL. - 49 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 pórtico de muelle y patio para el TP Callao (S/. 23.8 MM). Utilidad Neta (En MM de S/.) 25 20 20 Gastos de Capital (En MM de S/.) 100 15 87 90 75 80 11 10 70 9 5 60 5 6 50 41 2003 2004 2005 2006 2007 30 28 23 20 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una menor liquidez en 12% y solvencia en 30%, debido principalmente al aumento de provisiones por juicios laborales y pensionarios. Ratios Financieros 1.80 1.60 38 35 40 0 24 15 9 10 0 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 67.3 MM) fue superior en 3.9 veces (S/. 53.5 MM) respecto a su meta, explicado por los mayores ingresos de operación y menores gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 160.5 MM) se ejecutó al 98% de su meta, debido a la menor ejecución de sueldos y salarios, ante las encargarturas de cargos. 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja de S/. 272.2 MM, se ejecutó en 26% por encima de su meta presupuestaria debido a los menores egresos de operación y gastos de capital. Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 372.4 MM) se ejecutaron en 5% por encima de su meta presupuestaria principalmente por el incremento de los ingresos financieros producto de la mejor rentabilización de sus depósitos a plazo fijo ante un mayor flujo de efectivo, así como por el aumento de otros ingresos, producto del empleo de zonas de almacenamiento. En relación al año 2006, se incrementaron en 12% principalmente por las mayores ingresos obtenidos en el negocio portuario. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una variación de S/. 2.3 MM explicado por el incremento de ingresos extraordinarios, por devoluciones de provisiones de ejercicios anteriores. Los Egresos Operativos (S/. 267.1 MM) se ejecutaron en 1% por encima de su meta, principalmente por el aumento de los gastos financieros por la pérdida por diferencia de cambio, factor que también incidió en relación al incremento del 10% sobre el año 2006. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una variación de S/. 12.2 MM explicado principalmente por el registro de la participación de los trabajadores. Los Gastos de Capital (S/. 37.9 MM) presentan una ejecución del 51% respecto a su meta, por el menor adelanto pagado por la adquisición de las dos grúas Los Gastos de Personal (S/. 147.6 MM) representaron el 92% del GIP, y dentro de ellos los relacionados a pensiones representaron el 41%, cuya masa de pensionistas alcanzó a 1 908, menor en 1% al registrado en el año 2006. La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 1 661 trabajadores. Población Laboral Serv icio Locadores, Terceros, 31 533 Planilla, 1097 El número de trabajadores contratados en planilla fue superior en 9% en relación al año 2006, debido a la reincorporación de 117 trabajadores por medidas cautelares derivadas de la Ley de Ceses Colectivos. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores es de 53 años, superior al registrado el año anterior, debido al efecto de la contratación del grupo de trabajadores reincorporados en el marco de la Ley mencionada. Personal (En Núm eros) 1,120 1,097 1,100 1,080 1,060 1,040 1,020 1,027 1,003 1,012 1,010 2005 2006 1,000 980 960 940 2003 2004 2007 Planilla - 50 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 % 100.0 85.3 Tiempo promedio de permanencia de naves en el TPC, según tipo de nave Porcentaje de tiempo efectivo de trabajo en relación al tiempo de permanencia del buque amarrado a muelle % Porcentaje de ocupabilidad de los amarraderos en el TP Callao Número de TEU almacenados transferidos por los terminales portuarios Superávit Operativo 86.0 NIVEL CUMPLIMIENT O 85% 85.0 99% % 46.0 55.0 100% TEU 354,910 312,238 88% Miles de Soles 105,243 100% % 38.0 36.1 100% Nuevos Soles 25,332,604 25,365,863 100% Optimización de procesos y sistemas de información Ejecutar el programa de capacitación de la empresa Costo de Venta Ingresos por línea de negocio de almacenamiento por terminales portuarios 88,439 % 100.0 90.0 90% CI: Horas Curso 5,550 20,568 100% Número de procesos legales archivados a nivel nacional Cantidad 120.0 132.0 100% Número de procesos legales archivados a nivel nacional Cantidad 120.0 298.0 100% % Desarrollo del Programa de Medio Ambiente 100.0 78.8 79% Cantidad 13.0 14.0 93% % 100.0 78.4 78% Miles de Soles 49,854 27,338 55% % 100.0 43.5 44% Disminución del número de accidentes como resultado del programa de seguridad Desarrollo del Programa de Entrenamiento contínuo al Personal de Seguridad (Cod. PBIP) Ejecución del Programa de Inversiones en Obras Ejecución del Programa Integral de Mantenimiento TOTAL CUMPLIMIENTO Operaciones 88% Información Operativa RUBROS Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 OCUPABILIDAD DE AMARRADEROS -TP Callao Porcentaje 46.36% 45.16% 55.00% TEUs ALMACENADOS (En terminales portuarios) Número 324,055 354,910 312,238 TEUs Llenos Número TEUs Vacios Número TRAFICO DE CARGA - Por Operación TM 19,080,341 19,793,713 20,790,817 Importaciones TM 10,262,212 10,802,826 11,670,561 Exportaciones TM Transbordo TM Otros TM 803,483 1,402,371 1,229,315 TM 19,080,341 19,793,713 20,790,817 TM TRAFICO DE CARGA - Por TP TP Callao 6,901,374 1,113,272 7,264,940 323,576 7,193,559 697,382 14,727,698 15,416,445 16,399,133 TM 4,352,643 4,377,268 4,391,684 TEU's 1,087,278 1,069,711 1,176,487 Contenedores llenos TEU's 774,584 710,477 Contenedores Vacios TEU's 312,694 359,234 327,152 TEU's 1,087,278 1,069,711 1,176,487 Terminal Portuario del Callao TEU's 938,119 927,063 1,022,246 Otros Terminales TEU's 149,159 142,648 154,241 TRAFICO DE NAVES Otros Terminales TRAFICO DE CONTENEDORES TRAFICO DE CONTENEDORES - Por TP Número 8,766 3,272 8,804 Número 3,248 3,272 3,166 Naves Menores Número 5,518 Días 5,638 6 7 8 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 155,974,268 129,671,706 132,998,326 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 98,288,892 3,355,645 130,181,304 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 27.0% 21.8% 20.0% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 26.6% 1.2% 32.3% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 17.7% 100.0% 50.7% PERSONAL Planilla Número 1,010 1,018 1,097 Gerentes Número 16 20 13 Ejecutivos Número 77 83 75 Profesionales Número 0 Técnicos Número 212 217 208 Administrativos (Auxiliares) Número 705 698 801 Locación de Servicios Número 56 50 31 Servicios de Terceros Número 475 482 533 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros 475 Número Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… 482 533 Número 1,929 1,913 1,908 Número 1,929 1,913 1,908 Número Regimen ……….. La empresa desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio: 849,335 Naves de Alto Bordo INDICE DE MOROSIDAD Las otras 53 EPS son de propiedad municipal y atienden el 33% de la población ubicada en 162 provincias del país. Existen otras administraciones urbanas a cargo directo de los municipios que atienden al 9% de la población. El restante 29%, básicamente ubicada en el área rural es atendido por organizaciones comunales que constituyen las Juntas Administradoras de Servicios de Saneamiento. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 94 100 76 TOTAL Número 3,564 3,563 3,645 19. SEDAPAL Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 25 de Noviembre de 1998. Tiene por objeto la prestación de los servicios de saneamiento de necesidad y utilidad pública. Servicio de Agua Potable Servicio de Alcantarillado Servicio de Disposición de Excretas Sistema de Letrinas y Fosas Sépticas Acciones de Protección al Medio Ambiente, vinculadas a los proyectos que ejecuta. Para el abastecimiento de agua, cuenta con dos plantas de tratamiento ubicadas en La Atarjea y con pozos tubulares de extracción de aguas subterráneas. Adicionalmente, por condiciones del contrato de concesión, compra agua al operador Consorcio Agua Azul en la planta de tratamiento del río Chillón. En el año 2007, la producción de agua potable de SEDAPAL fue de 650.8 MM m3, inferior en 14 MM de m3 al registrado el año 2006; su principal fuente de abastecimiento fue la Planta de la Atarjea, con una participación del 80%. Asimismo, el volumen facturado de agua potable en la red ascendió a 410.1 MM de m3, volumen casi similar al periodo anterior. Del total facturado, el 79% correspondió a las categorías social y doméstico y el 21% restante a las categorías comercial, industrial y estatal. Volum enes facturados de Agua Potable (Red) En MM de m 3 Su misión es contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de la población, administrando eficientemente el recurso agua y la recolección y disposición final de aguas servidas, controlando la preservación del medio ambiente. 350.0 Su visión es ser líderes en Latinoamérica en servicios de agua y alcantarillado. 0.0 El Mercado El Sector cuenta con 54 Empresas Prestadoras de Servicios de Saneamiento (EPS), entre ellas, se encuentra SEDAPAL que atiende al 29% de la población del país, ubicada en las provincias de Lima y Callao. Rango por conexiones Número de agua de EPS SEDAPAL Más de 1 000 000 1 EPS Grandes De 40 000 a 200 000 9 EPS Medianas De 10 000 a 40 000 21 EPS Pequeñas De 1 000 a 10 000 23 Total 54 EPS 300.0 250.0 200.0 150.0 100.0 50.0 Social Doméstica Comercial 2006 Industrial Estatal 2007 Se alcanzó un nivel de cobertura de agua potable del 91%, que representa un incremento del 1% respecto al 2006, implicando la incorporación a la red de agua potable de 50.3 miles de conexiones, beneficiándose a 7.16 MM de habitantes2. Igualmente, se llegó a un 86% de cobertura de alcantarillado, superior del 1% al 2006, implicando la Este indicador será verificado con los resultados del nuevo Censo de Población y Vivienda realizado en octubre del 2007, el cual deberá ser publicado por el INEI a mediados del 2008. 2 - 51 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 incorporación a la red de alcantarillado de 37.1 miles de conexiones, beneficiándose a 6.81 MM de habitantes3. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 4000 El Plan Operativo 3500 El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo los siguientes indicadores los más representativos: 2500 2,965 3000 Micromedición: Se alcanzó un nivel de 76.8%, menor en 1% a la meta programada, debido a la oposición de algunos sectores de la población a la instalación de medidores y a la agudización del hurto y vandalismo. Agua no facturada: Se registró 37% de agua no facturada, alcanzando un nivel de cumplimiento de 100% respecto a su meta prevista, para un volumen de producción de agua potable de 650.8 MM de m3 y un volumen de facturación de 410.1 MM de m3. Hechos Relevantes La emisión de las Leyes N° 28870 y N° 28941 permiten la asunción, capitalización y consolidación de la contingencia tributaria calculada en S/. 1 937 MM y que comprende los periodos 1996 al 2003. Evaluación Financiera 3,551 3,397 3,205 3,176 2000 1500 1,214 1000 500 1,175 435 1,196 1,135 453 472 1,186 434 347 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Los ingresos por Ventas (S/. 866.8 MM) fueron superiores en 11% respecto al año anterior, debido al incremento de las ventas de agua en 10% (S/. 68.6 MM), servicio de alcantarillado en 25% (S/. 7.6 MM), principalmente por los incrementos de tarifa aplicados a partir del mes de agosto del 2006 (16.42%) y setiembre 2007 (3.216%). Es de precisar que también se ha dado un mayor volumen facturado por desagüe industrial en 6% (0.9 MM de m3). Este incremento en los ingresos ha ocasionado que la empresa presente una Utilidad Neta de S/. 125.8 MM, la cual fue superior en 35% respecto a lo registrado en el año 2006. Utilidad Neta Respecto al año 2006, los Activos (S/. 5 171.0 MM) se incrementan en 5% principalmente por la incorporación de redes de agua potable y alcantarillado, maquinarias, equipos y unidades de explotación. Asimismo, los mayores ingresos por venta de agua y desagüe, ocasionan un aumento en el saldo de caja y bancos y por ende un incremento en el Activo. (En MM de S/.) 140 126 120 93 100 97 80 60 40 20 9 10 0 2003 Activos (En MM de S/.) 6,300 5,300 4,300 252 289 218 314 4,362 4,515 4,593 4,625 378 3,300 2,300 4,793 2004 2005 2006 2007 En cuanto a los Ratios Financieros de la empresa, la liquidez disminuyó en 4% debido al mayor saldo de otras cuentas por pagar por la provisión de utilidades por transferir a FONAFE. Esto ha incidido también en un menor índice de solvencia en 0.5%. 1,300 Ratios Financieros 1.00 300 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente 0.90 0.80 0.70 Los Pasivos (S/. 1 620.4 MM) son mayores en 5% respecto al año anterior, debido a la provisión de utilidades por transferir a FONAFE (S/. 84.5 MM). El Patrimonio (S/. 3 550.5 MM) se incrementa en 5%, debido al incremento del Capital Adicional producto del aporte por transferencias de recursos del Ministerio de Vivienda y la incorporación de obras; así como por los mayores Resultados Acumulados, producto de la mayor Utilidad Neta del ejercicio 2007. 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja de S/. 173.8 MM, presentó una ejecución del 207% respecto a su marco presupuestario, debido a menores egresos operativos y de capital, así como un menor pago del servicio de la deuda. Evaluación Presupuestal Este indicador será verificado con los resultados del nuevo Censo de Población y Vivienda realizado en octubre del 2007, el cual deberá ser publicado por el INEI a mediados del 2008. 3 Los Ingresos Operativos del año 2007 (S/. 907.1 MM) presentan una ejecución del 99% respecto a su meta prevista, debido a los menores ingresos por venta de - 52 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 agua potable en S/. 22.0 MM (menor volumen facturado en 13.3 MM de M3) y a los menores Ingresos Extraordinarios en S/. 1.3 MM. Estas disminuciones se ven contrarrestadas por los mayores ingresos por servicio de alcantarillado en S/. 5.6 MM (mayor volumen facturado en 0.7 MM de M3), mayores Ingresos Financieros en S/. 5.1 MM, así como por la mayor ejecución de Otros Ingresos en S/. 2.7 MM. En relación al año 2006, se incrementaron en 12% debido a los mayores ingresos por ventas en agua y desagüe ante el incremento de tarifas del mes setiembre 2007 (3.216%). Los Egresos Operativos (S/. 538.4 MM) presentan una ejecución del 94% respecto a su marco, principalmente por los menores gastos en mantenimiento y reparación de conexiones domiciliarias, casetas y estaciones de bombeo, planta de tratamiento de agua, pozos y reservorios, equipos y mobiliario. En relación al año 2006, se incrementaron en 10% debido a la mayor ejecución de tributos (mayor pago del impuesto a la renta) y servicios prestados por terceros (incremento en mantenimiento y reparación). El número de trabajadores contratados en planilla se redujo en 1% respecto al año anterior, debido a las encargaturas de diversos puestos gerenciales y jefaturales. Asimismo, a diciembre de 2007 se reincorporaron, en plazas del CAP, 193 trabajadores de la Ley de Ceses Colectivos. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores es de 51 años. Personal (En Núm eros) 2,240 2,220 2,200 2,180 2,160 2,140 2,120 2,100 2,219 2,197 2,176 2,147 2,148 2003 2004 UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 % Población servida por conexión / Total Población distritos administrados 93.0 90.7 NIVEL CUMPLIMIENT O 98% % Población servida por conexión / Total Población distritos administrados 98% PRINCIPALES INDICADORES Ampliar el servicio de agua potable Ampliar el servicio de alcantarillado 88.0 86.2 Horas promedio de abastecimiento 22.0 21.2 % Conex. Fact. Por lectura / Total Conex. Fact. 78.0 76.8 98% N° de roturas en redes de agua / 100 km 2.5 1.8 100% N° de atoros en redes y conexiones de desagüe / 100 km 42.7 55.2 77% (Vol. Prod.-Vol. Fact.) / Vol. Prod.*100 37.4 37.0 100% Rotación de cuentas por cobrar (días) 75.0 Incrementar la continuidad del servicio Incrementar la micromedición Reducir la incidencia de fallas en las redes de agua Reducir la incidencia de fallas en las redes de alcantarillado Reducir el índice de morosidad 74.0 100% Explotación de la napa freática (m3/s) 4.1 3.3 100% Optimizar la operación y mantenimiento de las PTRASs % de tratamiento aguas servidas (Vol. Tratado / Vol. Producido 80%) 19.4 10.3 53% TOTAL CUMPLIMIENTO RUBROS VENTA DE AGUA POTABLE PRODUCCIÓN DE AGUA POTABLE CONTINUIDAD DE SERVICIO AGUA POTABLE 300 223 226 304 261 222 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 97.7 MM) presenta una ejecución superior en S/. 95.1 MM respecto a su meta debido a los menores egresos de operación y capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 173.7 MM) presenta una ejecución del 98% debido a que no se han ocupado la totalidad de plazas vacantes y no se ha aplicado el programa de incentivo por retiro voluntario. La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 2 562 trabajadores. Población Laboral Serv icio Locadores, Terceros, 332 33 Planilla, 2197 70% m.c.a. Soles/m3 20.7 20.3 21.2 1.69 1.86 1.86 10,810 10,707 9,676 9,666 Número 1,144,181 1,182,011 1,194,879 Número 1,065,275 1,105,244 1,086,770 Número 78,906 76,767 108,109 Número 1,086,972 1,122,910 1,135,135 7,927 8,049 7,779 7,899 miles hbts. Población Administrada/1 miles hbts. Población Atendida/1 miles hbts. 7,006 7,243 7,164 Porcentaje 58.00% 55.00% 52.40% 1.605 2.170 80 72 74 m3/s Porcentaje/Dias 8,049 7,899 2.430 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 111,304,170 152,494,584 177,676,300 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 93,157,716 124,708,779 125,806,593 1.9% 2.4% 2.4% ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.7% 3.4% 3.5% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 72.9% 100.0% 71.3% Número 2,169 2,931 2,177 Número 9 13 9 Ejecutivos Número 63 67 70 Profesionales Número 462 481 475 Número 932 950 919 Técnicos Administrativos Número Otros (Operativos) Presupuestado 37% 73% 9,534 710 Número 703 710 704 Número 50 62 28 3 4 5 Número 37 40 21 Técnicos Número 10 18 2 Administrativos Número Planilla 0 2006 91% 37% 68% 10,622 Gerentes 105 2005 92% 38% Porcentaje Km Planilla 100 2004 90% Porcentaje PERSONAL 200 2003 21.2 Porcentaje Km INDICE DE MOROSIDAD 296 650,762,115 20.7 REDES DE ALCANTARILLADO VOLUMEN DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS 304 2007 410,072,472 671,995,600 21.0 REDES DE AGUA RELACION DE TRABAJO 354 Real 2007 423,479,132 664,804,769 MICROMEDICIÓN TARIFA PROMEDIO - Incluye cargo fijo /2 Meta 410,109,654 M3 AGUA NO FACTURADA PRESION Real 2006 M3 COBERTURA DE AGUA POTABLE/1 Inactivas/4 400 Und. Medida Horas/dia POBLACIÓN LIMA-CALLAO 496 92% Información Operativa NUMERO DE CONEXIONES DE ALCANTARILLADO/5 500 96% Optimizar la extracción de agua de fuentes subterráneas Activas/3 (En MM de S/.) 2007 Plan Operativo NUMERO DE CONEXIONES DOMICILIARIAS DE AGUA Gastos de Capital 600 2006 Planilla Disminuir el agua no facturada Los Gastos de Capital (S/. 353.8 MM) se ejecutaron al 71% respecto a su meta programada, explicado principalmente por la menor ejecución de Promesal (S/. 184.4 MM) 80% de ejecución por problemas en la Licitación del Lote 9; y el Programa Agua para Todos (S/. 90.3 MM) 66% de ejecución, por demoras en la liquidación de avances de obra. 2005 (PROYECTOS) Gerentes Número Ejecutivos Número Profesionales Otros (Operativos) Número Locación de Servicios Número 31 26 33 Servicios de Terceros Número 378 341 332 Número 378 341 332 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros Pensionistas Número 243 243 230 Regimen 20530 Número 243 243 230 Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 25 29 22 TOTAL Número 2,896 3,632 2,822 20. SERPOST Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 5 de Noviembre de 1991. Tiene por objeto la prestación del servicio postal en todas sus modalidades, así como los servicios y actividades conexas y complementarias en el ámbito nacional e internacional. Su misión es responder a la confianza de sus clientes, garantizando que sus envíos postales serán entregados en el menor tiempo y con el cien por ciento de certeza de entrega. Su visión es ser la opción preferida por los usuarios y reconocida por el mercado, como la mejor Empresa de Servicios Postales en Latinoamérica. - 53 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Mercado Ventas en el Exterior (En Millones de Envíos) El mercado postal está conformado por todas las empresas que ofertan servicios postales. El mercado nacional, altamente fraccionado y competitivo, registraba a setiembre 2007, 464 empresas, superando en 5% al número de concesiones existentes en el año 2005. 16.0 14.0 12.0 10.0 4.5 8.0 4.0 6.0 0.3 4.0 271 300 100 38 50 El Plan Operativo de la empresa alcanzó un cumplimiento del 99%, siendo los siguientes indicadores los más representativos: 61 66 25 13 11 Ventas País: Alcanzaron al 98.6% de lo previsto, debido a la reducción en ingresos del correo de encomiendas. 0 Internacional Nacional Local - Lima Callao Local Provincial Encomiendas El Plan Operativo Set 2007 95 91 2007 Personal 200 150 2006 - Año 2005 234 250 0.3 2.0 Número de Empresas Concesionarias del Servicio Postal Regional La participación de SERPOST en el mercado postal representa sólo el 5%, siendo los rubros franquicia postal y fax postal los que obtuvieron mayor participación, seguido del rubro remesa postal y cartas. Orientación de Ventas País hacia el Correo Empresarial y Paquetería: No se cumplió con el crecimiento de las ventas en el país en correo empresarial y paquetería, que alcanzaron S/. 51.7 MM, menor en S/. 0.7 MM de lo previsto. El sector postal ha venido transformándose en los últimos años producto de la masificación del correo electrónico, observándose una reducción del uso de la carta común. Además, la ampliación del uso de la telefonía celular ofrece la posibilidad de transmisión de mensajes e imágenes. Hechos Relevantes Operaciones Evaluación Financiera La empresa desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio: Los Activos (S/. 98.7 MM) se incrementan en 5% respecto al año 2006, por el aumento de Caja y Bancos e Intangibles, producto de los mayores gastos en software y licencias. Correo Personal. Correo Empresarial. Correo Encomiendas. Correo Filatelia y Nuevos Negocios. En el mes de julio se lanzó el proyecto “Exporta Fácil”, con el objetivo que los micro, pequeños y medianos empresarios exporten bienes a través de un proceso rápido, económico y seguro, contribuyendo al desarrollo del comercio exterior del país. Activos (En MM de S/.) 100 31 80 34 23 67 70 41 30 60 La empresa ha ampliado su cobertura logrando atender 14 118 localidades, de las cuales el 99% corresponden al rol social. Este servicio es llevado hasta los lugares más inaccesibles, contando con el apoyo de terceros para la atención de 9 802 localidades. En el año 2007, la empresa alcanzó un nivel de envíos de 20.9 MM, cifra inferior en 3% (0.6 MM) respecto al año 2006. De ellos 16.6 MM (79%) fueron realizados en el país y 4.4 MM (21%) restante, al exterior. Ventas en el País (En Millones de Envíos) 40 70 58 53 20 0 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 21.2 MM) se incrementan en 11% respecto al año anterior, debido básicamente a las provisiones de litigios civiles y laborales. El Patrimonio (S/. 77.5 MM) se incrementó en 4%, debido a la transferencia de bienes inmuebles del Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC), y a la utilidad acumulada obtenida del año. Estructura de Financiamiento 12.6 12.3 14.0 (En MM de S/.) 90 12.0 6.0 67 70 8.0 78 75 80 10.0 67 60 3.6 50 3.7 44 40 4.0 0.1 2.0 0.2 0.4 2006 Personal Empresarial Encomiendas Filatelia 24 30 0.5 2007 20 15 21 14 13 21 19 11 10 8 0.5 0 2003 2004 P. Corriente 2005 P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio - 54 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Las Ventas (S/. 71.0 MM), conformadas en un 73% (S/. 51.7 MM) por las realizadas en el país y el 27% restante (S/. 19.3 MM) por las realizadas en el exterior, fueron inferiores en 0.1% principalmente por la disminución de ingresos en las líneas de negocio Personal (en el país y en el exterior) y Empresarial (en el país). Es de resaltar que las ventas en el exterior se incrementaron a consecuencia del mayor ingreso de la correspondencia por encomiendas. La Utilidad Neta (S/. 2.1 MM) fue superior en 2.8 veces respecto al año 2006, debido a la política de austeridad implementada por la empresa. Utilidad Neta (En MM de S/.) 2.5 2.1 2.0 operativa para carteros. En relación al año 2006, se incrementan en 2%, principalmente por la compra de bienes, por recomendación de los Auditores Externos, incluyéndose además de la compra de estampillas, las compras efectuadas de los cuatro almacenes: economatos, formas, repuestos y materiales. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los egresos disminuyen en S/. 0.04 MM, principalmente por regularizaciones en seguros de vehículos, al quedar sin efecto el pago del Burning Cost, según lo estipulado en el Contrato, al no superar la empresa el índice de siniestralidad fijado. Los Gastos de Capital (S/. 1.4 MM) se ejecutaron al 34% de su meta prevista por retrasos en los procesos de convocatorias. Gastos de Capital 1.5 0.5 4.0 4.0 0.6 0.2 0.1 2003 2004 3.5 0.0 -0.5 (En MM de S/.) 4.5 1.0 2005 2006 2007 3.1 3.0 2.5 -1.0 -0.8 2.0 1.5 La gestión de la empresa medida a través de sus principales ratios financieros, reflejó que la liquidez disminuyó en 9%, debido al incremento de obligaciones de la empresa. No obstante, el índice de solvencia reflejó una mejor posición debido a la transferencia de bienes inmuebles por el MTC, y a la utilidad acumulada obtenida del año. 1.4 1.8 1.6 1.3 1.2 1.4 1.2 1.0 0.4 0.5 0.0 2003 2004 2005 2006 Presupuestado 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 4.2 MM) revirtió el déficit previsto (S/. – 0.9 MM), debido a la menor ejecución de egresos de operación y gastos de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 40.9 MM) presenta una ejecución del 95% a consecuencia de los menores gastos de personal, producto de las medidas de austeridad adoptadas por la empresa. Ratios Financieros 3.00 2.50 2.00 1.50 La Población Laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 2 098 trabajadores. 1.00 0.50 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Población Laboral Solvencia El Saldo Final de Caja, de S/. 21.3 MM, fue superior en 85% (S/. 9.8 MM) respecto al marco previsto, explicado por los menores gastos de operación y capital. Serv icio Locadores, Terceros, 1 94 Evaluación Presupuestal Planilla, 2003 Los Ingresos Operativos (S/. 74.7 MM) presentan una ejecución del 97% respecto a su meta prevista, debido a las menores ventas en correo encomiendas. En relación al año 2006, se incrementaron en 2%, debido a los mayores Ingresos Financieros, dado que el 2007 se considero la diferencia de cambio de cuentas internacionales, de acuerdo a la recomendación formulada por la sociedad auditoria Agreda & Asociados. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los ingresos aumentaron en S/. 0.1 MM debido al incremento de Ingresos Extraordinarios, por regularizaciones de recuperaciones de provisiones y cuentas por cobrar castigadas. Los Egresos Operativos (S/. 69.2 MM) se ejecutaron al 94% por los menores gastos en personal y servicios de transporte y almacenamiento, como fletes internacionales y nacionales relacionados con el tráfico por ventas, así como por postas y postrenes y movilidad El número de trabajadores contratados en planilla fue inferior en 5% respecto al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores es 46 años. Pe rs onal (En Núm e ros ) 2,200 2,105 2,100 2,000 1,978 2,003 1,998 1,959 1,900 1,800 2003 2004 2005 2006 2007 Planilla - 55 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Plan Operativo 21. ACTIVOS MINEROS PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD MEDIDA META 2007 85.8 REAL 2007 81.8 NIVEL CUMPLIMIENTO 100% Eficiencia Costo de Ventas % Eficiencia Gastos administrativos % % 13.7 0.3 13.8 2.9 99% 100% % 100.0 98.6 99% De Ventas - Rentabilidad Ventas País Orientación de Ventas País hacia el Correo Empresarial y Paquetería Nivel de Satisfacción Crecimiento de la cobertura con fin social En Miles 52474.0 51741.0 99% % Número de puntos de atención 65.0 72.7 100% 14037.0 14019.0 99% % 97.7 98.4 100% 97% Atención de reclamos dentro de los 16 días hábiles Nivel de eficiencia del ciclo postal del correo personal a nivel local Control de calidad en los plazos de encaminamiento Reforzar la cultura, la comunicación y el desarrollo del personal Capacitación del personal a nivel nacional % 74.0 72.0 % Número de trabajadores capacitados 83.0 81.6 98% 800.0 927.0 100% Número de trabajadores capacitados 933.0 1582.0 100% 99% TOTAL CUMPLIMIENTO Información Operativa RUBROS Und. Medida VENTA SERVICIOS POSTALES Nacional Real Meta Real 2006 2007 2007 Miles de envíos 21,533 21,519 20,951 16,600 Miles de envíos 16,768 16,376 Correo Personal Miles de envíos 3,559 3,267 3,693 Correo Empresarial Miles de envíos 12,615 12,536 12,273 Correo Encomiendas Miles de envíos 147 186 165 Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 447 387 469 Internacional Miles de envíos 4,765 5,143 4,351 Correo Personal Miles de envíos 4,491 4,843 4,023 Correo Encomiendas Miles de envíos 274 300 328 Filatelia y Nuevos Negocios Miles de envíos 5,015 4,109 6,055 COMPRA DE INSUMOS Miles de unidades INDICE DE MOROSIDAD 36.00% 38.00% 16.30% UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 2,722,442 100,435 3,019,547 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles Porcentaje 545,833 210,705 2,054,586 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 0.0% 0.3% 2.7% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 56.0% 0.0% 100.0% 0.1% 33.7% Número 2,105 1,906 2,003 Gerentes Número Ejecutivos Número 9 11 11 Profesionales Número 198 214 199 Técnicos Administrativos 307 284 295 Número 1,584 1,390 1,491 1 1 1 72 89 94 Número 72 89 94 Número 0 0 0 Número Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Regimen 20530 7 Número Servicios de Terceros Otros 7 Número Locación de Servicios Pensionistas 7 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Su misión es cumplir eficientemente con la remediación ambiental, administrar y cautelar los compromisos de inversionistas de las actividades privatizadas, así como organizar la información de soporte de los proyectos de remediación ambiental que coadyuve al incremento de conocimientos y el avance tecnológico del país. 3.1% PERSONAL Planilla Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Cerrada el 22 de febrero de 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de Proinversión, asumiendo funciones de las empresas Centromin Perú S.A. y EMR Grau Bayóvar S.A., tiene por objeto realizar actividades mineras, industriales y complementarias, supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas, administrar los activos y pasivos encargados por el Sector Energía y Minas, FONAFE y Proinversión y remediar los pasivos ambientales remanentes de la actividad minera. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 4 5 6 TOTAL Número 2,182 2,001 2,104 Su visión es ser la empresa líder en remediación ambiental, efectuando el saneamiento de pasivos ambientales en beneficio de la salud de la población y el medio ambiente. Operaciones Sus operaciones están dirigidos a la conducción, mantenimiento y ejecución de los proyectos del PAMA, y proyectos de cierre y remediación ambiental de Centromin Perú S.A. y de otras empresas de propiedad del Estado. EMPRESAS DIVERSAS El Plan Operativo Las empresas calificadas como diversas se desarrollan en los mercados metal mecánica, hidrocarburos, medios de comunicación, comercialización y servicios. Al cierre del periodo 2007, el comportamiento de la empresa, medido por los indicadores de su Plan Operativo y concordado con los objetivos estratégicos del sector y de FONAFE, mostró un nivel de cumplimiento del 41% sustentado en los siguientes proyectos: El mercado de metal mecánica abarca la construcción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros, por tal motivo, las empresas de este sector se ven afectadas por las variaciones en el precio internacional del acero, ya que este constituye su principal insumo. Al respecto, el precio internacional del acero presenta una tendencia creciente, alcanzando a Diciembre del 2007 los US $859 por tonelada métrica, mostrando un incremento de 17% con relación al mismo mes del año anterior (Donde el precio era US $ 734). EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL ACERO 900 850 800 750 700 650 600 550 500 Fuente: http://www.steelonthenet.com/prices.html Dic-07 Oct-07 Nov-07 Sep-07 Jul-07 Ago-07 Jun-07 Abr-07 May-07 Mar-07 Feb-07 Dic-06 Ene-07 Oct-06 Nov-06 Sep-06 Jul-06 Ago-06 Jun-06 Abr-06 May-06 Mar-06 Feb-06 Ene-06 Estudio Hidrogeológico del depósito de Quiulacocha Excelsior, con un nivel de ejecución de 5%, debido a que se declaró desierto la convocatoria por falta de postores. Obras Complementarias Cierre de Túnel Pucará y Azalia, con un nivel de ejecución del 10%, debido a que el concurso público se declaró desierto por falta de postores. Obras de Mejoras de Drenaje Superficial en el depósito de Vado y Malpaso, con un nivel de ejecución de 90%, a consecuencia de la temporada de lluvias que afectó la colocación de brea para la junta de dilatación. Obras de Abandono Operaciones Monterrosas, no se ejecuto a consecuencia que la concesión de Centromin caduco, por lo que Activos Mineros dejo de pagar los derechos de vigencia. Obras de Canales de Coronación y Depósitos de Relaves Huascacocha alcanzó un 100% de ejecución, por ser un Proyecto concluido. - 56 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Hechos Relevantes Mediante la R.M. N° 290-2007-MEM/DM, se encarga a la empresa la conducción de los cinco depósitos de relaves de El Dorado. Mediante Acuerdo de Directorio N° 005-2007/009FONAFE del 10.07.07, se acordó que la empresa Activos Mineros S.A.C. asuma, a partir del 01 de enero del 2008, las tareas remanentes de las empresas ETECEN S.A. y EGECEN S.A., así como los activos y pasivos derivados de estas últimas. (En MM de S/.) 4 180 199 90 0 0.7 32 34 2003 2004 128 3 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 164 MM) aumentaron en 96% como consecuencia del ajuste del Pasivo Ambiental que a la fecha asciende a US $ 50.81 MM como cuentas por pagar a largo plazo. El Patrimonio (S/. 39 MM) disminuyó en 13% respecto al al año anterior debido al ajuste realizado en el rubro de resultados acumulados por derechos de vigencia de años anteriores por S/. 13.4 MM. Estructura de Financiamiento (En M M de S/.) 180 162 150 120 78 90 60 30 44 25 5 19 3 14 2 3 11 6 2 39 2 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio La Pérdida del Ejercicio (S/. -3.1 MM) fue mayor en relación a la pérdida del año anterior (S/. -0.5 MM) por los mayores gastos administrativos generados por la empresa. Utilidad Neta (En MM de S/.) 5.0 0.0 -5.0 0.3 2003 -0.5 0.9 2004 2005 -10.0 -15.0 -20.0 -19.4 -25.0 Utilidad Neta 2006 2003 2004 Liquidez 2005 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 2.4 MM) presentó una ejecución de 1162% respecto a su marco previsto. 13 2005 2.00 Los Gastos de Capital (S/. 0.04 MM) registraron una menor ejecución de 79%, debido a la adquisición de equipos de cómputo para las oficinas administrativas. 0.2 135 4.00 Los Egresos Operativos (S/. 11 MM) se han ejecutado al 100.3% con respecto al marco previsto, debido al aumento del 524% por los gastos diversos de gestión. Activos 0.5 10.00 6.00 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 203 MM) aumentaron en 59%, como consecuencia del incremento de la cuenta Inversiones Financieras constituida por los futuros ingresos por usufructos destinados a incrementar el Fondo del Fideicomiso Ambiental. 45 Ratios Financieros 12.00 8.00 Evaluación Financiera 225 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 4687% como consecuencia principal del aumento del Efectivo (1380%). Mientras, el Índice de solvencia reflejó un mayor crecimiento en 125% debido a que los pasivos totales aumentaron en 96% con respecto al año anterior. -3.1 2007 Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 7 MM) se ejecutaron al 100.1% respecto a su meta del año, a consecuencia de mayores ingresos financieros generados por los saldos de los aportes de capital mantenidos en el banco; ingresos extraordinarios, y otros ingresos conformado por usufructo de los almacenes del Callao que se encuentran destinados al fondo del fideicomiso ambiental. En relación al año 2006, se incrementaron en 107,052 % debido a mayores ingresos extraordinarios del ejercicio como consecuencia del reembolso de ProInversión por concepto de derecho de vigencia al Proyecto La Granja. Además, por el incremento del rubro otros por una cantidad de S/. 6.6 MM, el mismo que es transferido al Fondo del Fideicomiso. Con respecto a la información presentada al IV Trimestre 2007, no se presenta una variación alguna. Los Egresos Operativos (S/. 9 MM), con un nivel de ejecución del 91%, explicados principalmente por el menor gasto efectuado al cierre del año en todos los rubros excepto en cargas diversas de gestión, donde se presenta un exceso de 1.13% debido al mayor gasto en los viáticos por los gastos de viaje y en el rubro no relacionados al GIP por mayores gastos por prácticas pre profesionales. En relación al año 2006, se incrementaron en 1688% debido principalmente a mayor pago de tributos, mayores gastos financieros, y mayores egresos extraordinarios del ejercicio. Con respecto al IV Trimestre del 2007, hay una variación de S/. 1,683 que corresponde al diferimiento de la póliza - 57 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 de seguros de vehículos contratada en el mes de diciembre 2007. El Resultado Operativo negativo (S/. -1.8 MM) alcanzó un nivel de ejecución de 67% respecto a su meta prevista debido a los menores gastos efectuados a consecuencia de los menores desembolsos recibidos. Los Gastos de Capital (S/. 0.04 MM) se ejecutó al 79% de lo presupuestado, éstos corresponden a compras de equipos de cómputo para las áreas administrativas efectuados durante el primer semestre del año. Plan Operativo Objetivo Operativo 1.4. Indicador Operativo D: Objetivo Operativo 1.5. Indicador Operativo E: Gastos de Capital Unidad Meta Real Nivel Medida 2007 2007 Cumplimiento Prospecto Estudio Hidrogeológico Depósito de Quiulacocha Excelsior % 100 100 100% Prospecto Obras Complementarias Cierre de Túnel Pucará y Azalia % 100 5 5% Avance de Proyecto Obras de Mejoras de Drenaje Superficial Depósito de Vado y Malpaso % 100 10 10% Avance de Proyecto % 100 90 90% % 100 Indicadores Objetivo Estratégico 1 Objetivo Operativo 1.1. Indicador Operativo A: Objetivo Operativo 1.2. Indicador Operativo B: Objetivo Operativo 1.3. Indicador Operativo C: Cumplir con Proyectos PAMA y Cierres Obras de Canales de Coronación y Depósito de .Relaves Huascacocha Obras de Abandono Operaciones Monterrosas Avance de Proyecto 0 TOTAL CUMPLIMIENTO 0% 41% (En MM de S/.) 2.50 2.11 2.08 2.07 2.07 2.00 Información Operativa 1.50 1.30 1.30 1.23 1.24 RUBROS INDICE DE MOROSIDAD 1.00 0.50 0.05 0.04 0.00 Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 Porcentaje UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles -498,443 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) -5,303,123 -3,678,137 -514,455 -5,309,123 -3,069,337 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Nuevos Soles Porcentaje N/A N/A N/A ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje N/A N/A N/A NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 19 PERSONAL 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico de S/. 1.8 MM, fue mayor a lo presupuestado, debido a los menores egresos y a la transferencia pendiente al Fideicomiso Ambiental por S/. 0.8 MM. Planilla Número 1 11 Gerentes Número 1 1 Ejecutivos Número Profesionales Número Técnicos Número Administrativos La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 24 trabajadores. Población Laboral Serv icio Terceros, 5 Locadores, Planilla, 19 Al cierre del año 2007, se cuenta con 19 trabajadores contratados en planilla, adicionalmente se tiene incorporados 10 trabajadores financiados por los Fondos del Fideicomiso Ambiental. Personal (En Números) 19 18 16 14 12 12 12 10 8 6 4 2 1 1 2005 2006 0 2003 2004 Planilla 4 Número 6 6 5 Servicios de Terceros Número 0 0 0 0 0 0 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros Número Número Regimen 20530 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 3 0 3 TOTAL Número 10 17 27 22. CONEMINSA Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1935. Tiene por objeto realizar servicios de intermediación laboral relacionados a la limpieza, mantenimiento, procesamiento de datos, desarrollo de sistemas, carga y embalaje, clasificación de documentos y conserjería. Su misión es brindar servicios complementarios de seguridad, vigilancia, limpieza, digitación, manipuleo de carga y embalaje, conserjería y mensajería, de manera óptima y eficaz, con la oportunidad, calidad y costo competitivo. 0 20 Número 13 Locación de Servicios Pensionistas El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 1.9 MM) muestra una ejecución de 85% respecto a lo presupuestado, debido a una menor ejecución en auditorias y menor uso de servicios de mensajería y correspondencia. Los Gastos de Personal (S/. 1.1 MM) absorbieron el 58% del GIP. 2 10 2007 Su visión es ser una organización eficiente y competitiva, que añada continuamente valor agregado a sus servicios. El Mercado Los servicios de intermediación laboral se destinan a mejorar la rapidez y la calidad del ajuste de las vacantes a las personas que buscan empleo. Los principales beneficios son reducir el desempleo y la rotación en el empleo a corto plazo, además de aumentar la productividad y el bienestar social. En el Perú, este mercado es altamente competitivo con la participación de grandes empresas que se caracterizan por la calidad de su servicio y prestan servicios a las principales empresas del país. - 58 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Sin embargo, la sobre-demanda de empleo y el alto crecimiento informal de este sector obliga a que se ejerzan mecanismos de quiebre para lograr la formalización (reforma laboral y tributaria). La competencia desleal, que permite prestar servicios con menores costos, conlleva a que empresas formales pero no tan grandes como CONEMINSA sufran pérdidas. y la menor provisión de gratificaciones y aguinaldos de los trabajadores, por contar con menos personal que el año anterior. El Patrimonio (S/. 8.2 MM) aumentó en 2% en relación al año 2006 debido al mejor Resultado Acumulado, al obtenerse una utilidad de S/ 0.21 MM. Operaciones Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) CONEMINSA facturó el 92% de sus ventas al Banco de la Nación al cierre del 2007. Las ventas realizadas a éste cliente (S/. 6.1 MM) se basa en servicios no personalesvarios, digitación, limpieza. Paralelamente, Fondepes utiliza el Servicio de Vigilancia por S/. 0.04 MM. 9.0 8.2 8.0 7.8 7.0 6.0 5.0 4.0 3.9 3.0 2.0 1.3 1.0 Ventas - Servicios (En S/. MM) 8.1 7.9 8.0 1.2 0.0 1.0 0.0 0.0 0.8 0.0 0.0 2006 2007 2003 2004 2005 P. Corriente Otros Vigilancia S/. 0.51 S/. 0.04 No Personales Varios Limpieza S/. 2.07 S/. 3.61 P. No Corriente Patrimonio Los Ingresos por Ventas Netas (S/. 7 MM) disminuyeron en 35% respecto al año anterior, debido a la menor facturación realizada, al desactivarse el servicio de vigilancia y digitación. Ventas Netas y Costos de Ventas Digitación S/. 0.37 13 9 Su Plan Operativo alcanzó un cumplimiento del 98.10%, debido fundamentalmente a un menor nivel de ejecución del Indicador Gestión Administrativa (92.41%) y por la ejecución total del indicador de Satisfacción del Cliente, por parte del Banco de la Nación y Fondepes (100%). Hechos Relevantes Se logró alquilar el 100% de los pisos del Edificio de la Av. Benavides No. 395-Miraflores, que se encontraban desocupados desde el año 1998; obteniendo un ingreso promedio de S/. 35,000.00 mensuales. El Directorio de FONAFE, mediante Acuerdo Nº 003-2007/014-FONAFE, del 30.10.2007, aprobó ratificar la disolución y liquidación de CONEMINSA. 10 11 El Plan Operativo (En MM de S/.) 15 9 8 8 7 9 8 7 7 7 5 5 3 1 -1 2003 2004 2005 Ventas Netas 2007 El Costo de Ventas (S/. 5 MM) disminuyó en 41%, debido a los menores gastos de personal originados por los menores servicios que brindó la empresa en el presente periodo con relación al año 2006. La Utilidad del Ejercicio (S/. 0.21 MM) disminuyó en 13%, respecto al año anterior debido fundamentalmente a la disminución de las Ventas y Otros Ingresos. Utilidad Neta (En MM de S/.) 0.30 0.25 Evaluación Financiera 2006 Costos de Ventas 0.23 0.21 0.20 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 8.98 MM) disminuyeron en 0.16% principalmente por el menor saldo de facturas pendientes de cobranza, suministros dados de baja y gastos pagados por anticipado, como consecuencia de la regularización del Impuesto a la Renta y el ITAN. 0.15 0.10 0.05 0.06 0.00 -0.05 2003 2004 2005 2006 2007 -0.10 -0.15 -0.17 -0.14 -0.20 Utilidad Neta Activos (En MM de S/.) 20.00 10.00 6.58 3.95 3.89 4.05 4.29 5.28 5.44 5.17 4.94 4.68 2003 2004 2006 2007 2005 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 0.8 MM) disminuyeron en 20% como resultado de la cancelación de la deuda con Mivivienda; La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una regular gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 32% como consecuencia del incremento de los disponibles, por la cobranza de sus facturas; Cuentas por cobrar a vinculadas, debido a facturación pendiente de cobranza; y Otras cuentas por cobrar debido al saldo pendiente de préstamos al personal. Así como la disminución del Pasivo Corriente por contar con menos personal y la cancelación de la deuda con el Fondo Mivivienda. - 59 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Por otro lado, se cuenta con un menor índice de solvencia en 21% debido a que el Pasivo disminuyó en S/. 0.19 MM y el Patrimonio aumentó en S/. 0.18 MM. Ratios Financieros 6.00 El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 0.68 MM) presenta una ejecución de 88% como consecuencia del menor gasto en personal y dietas de directorio. Los Gastos de Personal (S/. 0.62 MM) absorbieron el 90% del GIP. 4.00 La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla y locación de servicios, alcanzó a 365 trabajadores. 3.00 Población Laboral 5.00 Locadores, 2.00 Planilla, 17 2 1.00 Serv icio 2003 2004 2005 Liquidez 2006 Terceros, 2007 346 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 3.6 MM) presentó una ejecución de 118% respecto a su marco presupuestario debido a los mayores ingresos obtenidos. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta del año, los Ingresos Operativos (S/. 7 MM) fueron superiores en 1%, a consecuencia del aumento de los ingresos financieros por intereses de cuentas bancarias y diferencia de cambio, por mayores ingresos por alquiler del Edificio Larco, y por mayores cobros de facturas por venta de servicios. En relación al año 2006, se disminuyeron en 32% debido a una menor venta de servicios. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no ha habido cambio alguno. Los Egresos Operativos (S/. 6 MM) con un nivel de ejecución del 95%, se explicaron principalmente por menor ejecución del ITF, menor ejecución de egresos extraordinarios, y menor pago de remuneraciones al personal por contar con menor número de personal que lo previsto. En relación al año 2006, se disminuyeron en 4% debido a la menor actividad realizada por la empresa. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no ha habido cambio alguno. Los Gastos de Capital previstos no fueron ejecutados en el presente ejercicio. El número de trabajadores contratados en planilla es menor respecto al año 2006, debido a la finalización de contratos y renuncias a la empresa. Personal 25 0.20 17 15 10 5 0 2003 2004 0.15 0.11 0.10 0.04 0.03 0.02 0 0.02 0 0.00 2005 Presupuestado 2007 Plan Operativo Indicadores Objetivo Estratégico 1 Objetivo Operativo 1.1. Unidad Meta Real Medida 2007 2007 Puntaje 8 8 100.00% Porcentaje 18.19 19.57 92.41% Porcentaje 3.43 4.29 100.00% Porcentaje 33 35.29 100.00% Cumplimiento Satisfacción del Cliente Optimización de los Servicios Indicador Operativo 1: Satisfacción del Cliente . Objetivo Estratégico 2 Objetivo Operativo 2.1. Mayor rentabilidad de la empresa Racionalización Gastos Administrativos Indicador Operativo 2: Gestión Administrativa . Objetivo Estratégico 3 Objetivo Operativo 3.1. Obtención de Utilidad Mejorar rentabilidad de la empresa Indicador Operativo 3: . Objetivo Estratégico 4 Objetivo Operativo 4.1. Utilidad Neta 07 / Patrimonio Neto 06 Fomentar la capacitación del personal Capacitar al personal Indicador Operativo 4: Capacitación 98.10% Promedio ponderado de Cumplimiento del Plan Operativo Información Operativa Und. Medida Real Meta 2006 Real 2007 2007 Puestos de Vigilancia En Número 9 7 12 Puestos de Limpieza En Número 248 251 262 Puestos de Digitacion En Número 17 16 En Número 0 174 168 72 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 243,750 5,688 295,953 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 342,901 237,514 53,735 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 3.0% 3.0% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 5.0% 5.0% 4.1% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje No Aplicable No Aplicable No Aplicable Planilla 2004 2006 3.3% PERSONAL 0.10 2003 2005 Planilla Puestos en Otros Servicios 0.18 23 20 RUBROS (En MM de S/.) 0.20 0.05 (En Números) 20 Gastos de Capital 0.25 23 22 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 1.08 MM) muestra una ejecución de 154% respecto a su marco previsto debido principalmente a la no ejecución de los Gastos de Capital. Número 23 23 17 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 4 4 3 Profesionales Número 3 3 2 Técnicos Número 8 8 5 Administrativos Número 7 7 6 Locación de Servicios Número 3 3 2 Servicios de Terceros Número 0 0 0 0 0 0 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros Pensionistas Número Número Regimen 20530 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0 TOTAL Número 26 26 19 1/ Acumulado a cada mes - 60 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 23. EDITORA PERÚ Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1981. Su actividad principal es la impresión, edición y distribución del Diario Oficial El Peruano (DOP), difundir noticias en el Perú y el extranjero, y prestar servicios gráficos. Reducción de la cartera morosa respecto al 2006: Su nivel de cumplimiento de 7.40% respecto a su meta se debió básicamente al reconocimiento de cartera morosa. Hechos Relevantes Su Visión es ser la empresa de difusión del Estado, cuya gestión empresarial sea reconocida en América Latina. Las medidas de austeridad dictadas por el Gobierno, se traducen en menores adquisiciones de diarios y publicaciones de avisos del Sector Público. Disminución de la venta del DOP, debido al Internet que facilita el acceso a la información publicada en dicho diario y a la publicación gratuita de la Separata de Procesos Constitucionales, que se ha incrementado por la mayor frecuencia de su publicación. El Mercado Evaluación Financiera Si bien el mercado de los medios de comunicación es altamente competitivo, el DOP se desarrolla en un mercado cautivo por la exclusividad que tiene para la publicación de las Normas Legales y Boletín Oficial. Respecto al año 2006, los Activos (S/. 83.5 MM) aumentaron en 22%, por los mayores saldos registrados en sus activos fijos(64%), cuentas por cobrar comerciales(68%) y otras cuentas por cobrar(21%). Su Misión es difundir la información oficial del Estado y el acontecer noticioso contribuyendo al desarrollo de la Educación y la Cultura en el Perú. Operaciones Activos La empresa desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocios: DOP - Diario Oficial El Peruano ANDINA -Agencia de Noticias Andina SEGRAF - Servicios Editoriales y Gráficos El 99% de sus ingresos proviene del DOP. Editora Perú a nivel nacional cuenta con 16 distribuidores oficiales y 92 agentes (38 en provincias y 54 en Lima). El 52% de las ventas es vía consignación y 48% vía suscripción. Los clientes del DOP son clasificados en anunciantes (avisaje legal y comercial), suscriptores y lectores. Los ingresos provienen principalmente de la captación de avisaje legal y comercial, siendo sus principales clientes las entidades del Estado. Ingresos por Avisaje legal y comercial ( En M i l l o nes d e S/ . ) 60 50 45 51 56 (En MM de S/.) 100 80 45 60 33 39 33 31 2003 2004 40 20 38 44 26 24 39 0 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 21.2 MM) aumentaron en 60% respecto al año 2006, principalmente por Impuesto a la Renta y Participación de Diferidos (superior en 653%) producto de la revalorización de los Activos Fijos (Maquinaria SEGRAF) y por el rubro Cuentas por pagar comerciales, debido a las obligaciones propias del negocio (superior en S/. 0.7 MM). El Patrimonio (S/. 62.3 MM) se incrementó en 13% con respecto al año 2006, debido a la reevaluación de los Activos Fijos (terrenos y rotativa). Estructura de Financiamiento 40 (En MM de S/.) 70 20 62 60 48 50 2004 2005 2006 2007 55 51 49 40 30 Es importante destacar que en el año 2005, el funcionamiento del SEACE (Sistema Electrónico de Adquisiciones y Contrataciones del Estado) originó una reducción en los avisos publicados en el Boletín Oficial. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 90.68%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Mermas de papel periódico: Alcanzó un nivel de cumplimiento de 99.60%. 20 10 15 13 4 12 4 13 11 3 9 2 0 2003 2004 P. Corriente 2005 P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Las Ventas (S/. 64.9 MM) crecieron en 6% respecto al año 2006, como consecuencia de los mayores ingresos por avisaje legal y comercial, por otra parte, el Costo de Ventas (S/. 21.4 MM) fue mayor en 6%, debido principalmente al aumento del costo promedio unitario del DOP. La Utilidad Operativa (S/. 25.0 MM) aumentó en 7% con respecto a la obtenida en el 2006, impulsada por los factores ya mencionados. - 61 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Gastos de Capital (S/. 2.7 MM) presentan una ejecución de 91% respecto a su meta prevista, como resultado de los ahorros obtenidos en los procesos de compra y la postergación de la adquisición de las licencias Microsoft . Utilidad Neta (En MM de S/.) 18.0 16.0 16.1 14.0 16.3 13.1 12.0 Gastos de Capital 10.5 11.8 (En MM de S/.) 10.0 2003 2004 2005 2006 2007 3.80 4.00 Respecto a su marco, el Saldo final de caja (S/.32.7 MM) tiene una ejecución de 120% generado por los mayores ingresos por bienes y servicios, Ingresos financieros y la menor compra de bienes y servicios de terceros. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: 2.00 1.61 0.87 1.00 0.34 0.00 2004 3.80 3.60 0.30 0.25 3.20 3.00 0.20 2.80 0.15 Liquidez Solvencia 3.40 2.60 0.10 2.40 0.05 2.20 - 2.00 2004 2005 Solvencia 2006 2005 2006 Presupuestado 0.35 2007 Liquidez La liquidez se redujo en 9% como consecuencia del aumento del pasivo corriente, debido a un incremento en las Cuentas por pagar comerciales; el índice de solvencia reflejo una crecida de 42% al haber aumentado sus pasivos en 60% durante el periodo. 2.74 1.63 2003 4.00 3.00 2.99 3.00 Ratios Financieros 0.40 2003 3.45 3.23 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 19.3 MM), posee una ejecución de 102% sustentado en el aumento de los ingresos durante el año. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 22.2 MM) tuvo 104% de ejecución por los mayores gastos de personal. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla y locación de servicios, alcanzó a 415 trabajadores. Población Laboral Servicio Terceros, 47 Locadores, 1 Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 67.8 MM) tienen una ejecución del 104% como resultado de las mayores ventas por servicios de avisaje legal y comercial y de los Ingresos Extraordinarios. Con respecto al año 2006, se incrementaron en 6% como resultado del aumento en la venta de servicios e ingresos extraordinarios. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007 los ingresos tuvieron una pequeña variación (0.1%) explicada por un incremento en los ingresos extraordinarios. Los Egresos Operativos (S/. 45.7 MM) presentan una ejecución de 106% respecto a su marco aprobado por un incremento de los tributos (superior en 44%) y de la participación de los trabajadores (superior en 88%). En comparación con los resultados del año 2006, se observa un incremento de 4%, impulsado por un aumento en el rubro Gastos de Personal. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007 los egresos tuvieron una pequeña variación (-0.4%) explicada por una menor ejecución en los rubros Sueldos y salarios, Tributos y Gastos financieros. Planilla, 367 El personal en Planilla aumento en 3% con respecto al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores fue de 41 años, índice superior al registrado el año anterior (40 años). Planilla (En núm eros) 365 367 365 355 352 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Participación de los suscriptores respecto a las ventas totales del DOP Incremento del Flujo Informativo de Andina UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO % 44.50% 47.76% 100.00% % 10.00% 37.99% 100.00% Módulo 4 42 100.00% Capacitación del Personal % 65.00% 65.61% 100.00% Mermas de papel periódico % 5.00% 5.02% 99.60% Ventas a las Instituciones y Empresas del Estado S/. 1,522,475 1,715,500 100.00% Reducción de la cartera morosa respecto al 2006 % Convenios firmados Equipos instalados Informe Técnico 5.00% 0.37% 7.40% 6 6 100.00% 9 9 100.00% 4 4 100.00% Página de Responsabilidad Social tanto en el DOP como en Andina Establecimiento de convenios comerciales Actualización de Hardware Implementar soluciones que mejoren la calidad e integren los Sistemas de Producción. TOTAL CUMPLIMIENTO 90.70% - 62 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Información Operativa RUBROS Operaciones Und. Medida VENTA DE PERIÓDICOS Subcripción Consignación VENTA DE AVISAJE (legal, publicación comercial) PRODUCCIÓN DE PERIÓDICOS COMPRAS DE INSUMOS Compra de papel periódico Compra de planchas Compra de tintas offset PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Régimen 20530 Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Ejemplares Ejemplares Ejemplares Unidades Ejemplares TM. Pza. Kg. Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 6,248,158 2,960,909 3,287,249 2,569,667 6,471,852 Meta 2007 6,149,000 2,916,000 3,233,000 2,545,500 6,405,492 Real 2007 5,876,899 2,833,074 3,043,825 1,891,255 6,128,080 2,000 8,300 25,940 214 2,114 2,064 1,537 26,894 22,683 355 7 19 177 152 3 47 47 3 3 29 437 355 7 19 177 152 3 47 47 3 3 29 437 367 9 17 183 158 1 47 47 3 3 34 452 24. ENACO Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en 1982. Su objeto social se enmarca en la comercialización exclusiva de la hoja de coca y derivados, su industrialización en forma directa, pudiendo realizar toda clase de operaciones afines y/o complementarias permitidas por la Ley. Su misión es satisfacer la demanda del consumo tradicional e industrial de la hoja de coca, productos Delisse y otros a través de su comercialización interna y externa, fomentando la investigación industrial en nuevos usos benéficos para la salud. Su visión es ser la organización líder, en revalorizar el uso cultural, tradicional e industrial de la hoja de coca, aprovechando sus propiedades nutricionales y terapéuticas; para beneficio de la salud de la humanidad. El Mercado En el mercado de hoja de coca, operan simultáneamente tres cadenas de comercialización (formal, informal e ilícita), que se destinan a dos tipos de consumidores (narcotráfico y consumidores tradicionales). Uso lícito 8% (En Toneladas) 4,000 2,923 2,960 3,109 3,044 2,766 3,000 2,000 1,000 2003 2004 2005 2006 Inform al 69% Demanda de ho ja de co ca para co nsumo tradicio nal e industrial: 9,000 TM /año Fuente: INEI, ONU y ENA CO La cadena formal es dirigida exclusivamente por ENACO, a través de sus agencias o su red de comerciantes autorizados. La cadena informal son los comerciantes no autorizados (contrabandistas). El precio que ofrece el narcotráfico influye directamente en el nivel de precios de ENACO y del mercado informal, en la medida que es el principal comprador de hoja de coca y ofrece el precio más alto. El volumen de ventas de hoja de coca de ENACO alcanzó las 3 065 TM a un precio promedio de S/. 12.20 el kilo. Para ello, se cuenta con 18 comerciantes mayoristas y 4 046 minoristas, los que a su vez abastecen al consumidor final. El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 97.29%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Cobertura de mercado objetivo de filtrantes Delisse: Se vendió 15 MM de filtros de los 17 MM previstos para el año 2007, cuyo nivel de cumplimiento alcanzó un 91%. Venta de hoja de coca micropulverizada: Se logró vender 8 987 kilos de los 10 005 programados, con un cumplimiento de 91%. El poco acopio de hoja de coca entre los meses de agosto a noviembre, imposibilitó la generación de stock de resguardo, necesarios para afrontar requerimientos durante los meses de escasez. La falta de mano de obra por mejores ofertas de trabajo de municipalidades y organismos no gubernamentales afectaron de manera directa el proceso de captación de la hoja de coca en la sucursal de Quillabamba, principal unidad operativa de compras. 9.55 Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 19.4 MM) fueron superiores en 16%, como consecuencia del efecto registrado en el aumento de sus disponibles. Activos (En MM de S/.) 40 20 7 9 12 12 11 11 10 2003 2004 2005 2006 2007 9 4.61 5.22 6.08 9 6 Precios al productor (Nuevos soles por Kilogramo) 2007 ENACO 31% To tal de pro ducció n estimada de ho ja de co ca: 114,000 TM /año Compra de hoja de coca Hechos Relevantes DESTINO DE LA PRODUCCIÓN DE LA HOJA DE COCA - 2006 Narcotráfico (uso ilícito) 92% La empresa para el desarrollo de sus actividades relacionadas a la comercialización de la hoja de coca y sus derivados, cuenta con 48 sucursales o agencias distribuidas a nivel nacional; a través de ellas adquiere la hoja de coca a una cartera de proveedores legalmente inscritos, en virtud del D.L. N° 22095. Durante el año 2007 compró 3 109 TM (Toneladas) de hoja de coca. 0 2.17 No Corriente T er cer a Seg und a Pr imer a IN F OR M A L Corriente N A R C OT R Á F IC O ENACO Fuente: ENA CO y ONU - 63 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Pasivos (S/. 2.2 MM) aumentaron en 52% por las mayores obligaciones que la empresa tiene pendiente de pago a proveedores diversos. El Patrimonio (S/. 17.2 MM) fue superior en 13% debido a la utilidad registrada en el 2007. Estructura de Financiamiento 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 19 18 (En MM de S/.) 18 17 15 2 2 0.0 2 2003 0.0 0.0 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Respecto a su meta prevista, los Ingresos Operativos (S/. 32.8 MM) presentan una ejecución del 106%, por las ventas de hoja de coca. En relación al año 2006, los Ingresos Operativos presentan un incremento del 25 %, debido al incremento de la venta de hoja de coca. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, los Ingresos Operativos no sufrieron ninguna variación. Los Egresos Operativos (S/. 28.9 MM) tienen una ejecución del 99% respecto a su marco, por el menor gasto en auditorias y gasto en seguros. En relación al año 2006, los Egresos Operativos presentan una reducción menor al 1%. 2 1 0.0 0.0 Evaluación Presupuestal Patrimonio Las Ventas (S/. 32.0 MM) se incrementaron en 25% respecto al año anterior, debido al sinceramiento de los precios de venta de la hoja de coca, frente al precio establecido en el ejercicio anterior. La Utilidad Operativa (S/. 2.5 MM) y Utilidad Neta (S/. 1.9 MM) tuvieron un resultado favorable respecto a las pérdidas registradas en el año 2006, producto de las mayores ventas registradas este año. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, los Egresos Operativos son mayores en S/. 11.6 Mil por reajustes en gastos relacionados a servicios de terceros y gastos diversos de gestión. Los Gastos de Capital (S/. 187.6 Mil) representaron el 99% de lo previsto, y se orientaron a la adquisición de Hardware y Software y renovación de equipos y muebles. Gastos de Capital (En MM de S/.) 0.60 Utilidad Neta (En MM de S/.) 3.0 0.50 1.9 0.40 0.46 0.44 0.35 0.26 0.30 0.9 1.0 0.55 0.5 1.1 0.28 0.19 0.19 0.20 0.11 0.09 0.10 2003 2004 2005 2006 2007 0.00 -1.0 2003 -3.0 Respecto a su marco, el saldo final de caja (S/. 6.1 MM), presenta una ejecución de 153%, debido a los mejores ingresos de operación. La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: 0.13 4.50 0.12 4.45 0.11 4.40 0.10 4.35 0.09 4.30 0.08 4.25 0.07 4.20 0.06 4.15 2005 Solvencia 2006 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 3.6 MM) presentó una mayor ejecución respecto a lo previsto de 235% debido a los mayores ingresos por la venta de hoja de coca. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 9.7 MM) refleja una ejecución del 99% respecto de su marco por los menores gastos en capacitación, viáticos y honorarios profesionales. Liquidez Solvencia 4.55 2004 2005 La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 315 trabajadores. Ratios Financieros 0.14 2003 2004 Presupuestado -2.7 Población Laboral Locadores, 95 Servicio Terceros, 31 Planilla, 189 2007 Liquidez La liquidez tuvo un ligero aumento de 1% como consecuencia del aumento de la caja y bancos; el índice de solvencia reflejó un aumento de 35% debido a las mayores obligaciones que contrajo la empresa a consecuencia de sus actividades productivas. El número de trabajadores contratados en planilla para el 2007 se redujo en 8% en relación al año anterior. Es de destacar que la edad promedio de los trabajadores - 64 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 fue de 45.8 años, índice superior al registrado el año anterior (44 años), reincorporándose tres trabajadores en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. Planilla (En núm eros) 205 201 200 Operaciones 201 INMISA cuenta con un conjunto de 17 inmuebles, 16 ubicados en distritos de la ciudad de Lima y 1 en la ciudad de Iquitos. 189 2003 2004 2005 2006 2007 Plan Operativo UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO Compra de hoja de coca de productores lícitos TM 3,050 3,109 100.00% Venta de hoja de coca en el mercado interno TM 3,050 3,065 100.00% Venta de hoja de coca en el mercado externo TM 45 45 100.00% Cobertura de mercado objetivo de los productos Delisse Filtros 17,000,000 15,499,500 91.17% Venta de extracto de hoja de coca Litros 200 200 100.00% PRINCIPALES INDICADORES El crecimiento de la actividad inmobiliaria se ha sustentado principalmente en el desarrollo del mercado de viviendas impulsado por programas habitacionales promovidos por el gobierno; de centros comerciales y de la expansión de los supermercados en nuevas zonas de Lima. Venta de Cocaína Base en el mercado internacional Kg. 300 390 100.00% Venta de hoja de coca micropulverizada Kg. 10,005 8,987 89.83% TOTAL CUMPLIMIENTO El área máxima alquilable de los inmuebles de INMISA al 31.12.2007, es de 66 112,12 M². El 85% del área es alquilable y la diferencia corresponde a inmuebles que por su estado de conservación no son arrendables. Del área alquilable (55 844,34 M2), se tiene la siguiente distribución: Área Alquilable (Metros cuadrados) 97.29% Información Operativa RUBROS VENTAS Cocaína al 92% pureza Mates y mixturas delisse Extractos Hoja de Coca Mercado Interno Mercado Externo PRODUCCIÓN Cocaína al 92% pureza Mates y mixturas delisse Extractos COMPRAS DE HOJA DE COCA PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos (AUXILIARES Y OBREROS) Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Régimen 20530 Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Alquilada 54,366 (97%) Real 2006 Meta 2007 Real 2007 Kg. Filtros Litros En TM En TM En TM 835 16,318,325 224 2,783 2,736 47 300 17,000,000 20,000 4,045 4,000 45 390 15,499,500 200 3,110 3,065 45 Kg. Filtros Litros TM 190 15,612,825 2,319 2,766 300 17,000,000 20,000 4,000 318 17,828,726 2,181 3,109 205 3 5 46 104 47 85 32 32 52 52 5 306 192 3 6 39 105 39 92 33 33 58 58 8 291 189 1 4 41 104 39 92 31 31 50 50 3 368 Und. Medida Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 25. INMISA Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en el 2000. Tiene por objeto la administración de los contratos de alquiler de la cartera de inmuebles que tiene bajo gestión, así como la celebración de los contratos de compra-venta de los mismos. No Alquilada 1,478 (3%) Respecto a los 46 locales del Centro Comercial El Dorado (Iquitos), 28 están arrendados, habiéndose ocupado 5 locales más con relación al IV Trimestre del 2007. El Plan Operativo A diciembre del 2007, el comportamiento de la empresa, medido a través de los principales indicadores de su Plan Operativo aprobado para dicho año, alcanzó un cumplimiento del 100%. Hechos Relevantes La gestión de la empresa se vio afectada por la disminución del valor del dólar al encontrarse el 84% de los ingresos de la empresa en dicha moneda. Mediante Acuerdo de Directorio N° 007-2007/014FONAFE del 30.10.07, se aprobó la disolución y liquidación de la empresa Inmobiliaria Milenia S.A.INMISA, la misma que esta en proceso de la emisión de la norma correspondiente. Su misión es generar la mayor rentabilidad de los inmuebles que administra, en base al desempeño eficiente de su capital humano y del uso de técnicas modernas de gestión, a fin de generar el mejor rendimiento de la inversión de sus accionistas. Evaluación Financiera Su visión es ser una empresa eficiente, competitiva y la de mayor rentabilidad de las que están bajo el ámbito del FONAFE, basada en la explotación óptima de sus inmuebles. Al cierre del 2007, los Activos (S/. 42.7 MM) se incrementaron en 2% respecto al año anterior debido principalmente al aumento en la cuenta Caja Bancos originado por mayores cobranzas efectuadas. El Mercado La actividad inmobiliaria comprende, entre otras, a la construcción, el alquiler de viviendas y servicios prestados a empresas. Esta actividad mantiene una tendencia positiva de crecimiento, la cual se sustenta principalmente en el desarrollo del mercado de viviendas, de centros comerciales y de la expansión de los supermercados. Activos (En MM de S/.) 60.0 50.0 40.0 4.1 5.4 5.6 7.4 33.7 36.4 36.4 36.3 35.3 2003 2004 2006 2007 3.8 30.0 20.0 10.0 0.0 2005 No Corriente Corriente - 65 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Pasivos (S/. 0.51 MM) aumentaron 39% respecto al año 2006 como consecuencia de la reclasificación de la cuenta detracciones y el mayor impuesto a la renta de Tercera Categoría. El Patrimonio (S/. 42.2 MM) superó en 2% al saldo del año 2006, debido básicamente al incremento de la Reserva Legal (22%) y Resultados Acumulados (8%). Ratios Financieros 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 - Estructura de Financiam iento 2003 2004 (En M M de S/.) 45.00 42.20 41.54 41.11 40.23 37.19 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.75 0.00 0.36 0.00 0.28 0.00 0.37 0.00 0.51 0.00 2006 2007 0.00 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Las Ventas Netas (S/. 8 MM) se incrementan en 8% debido a la mayor alícuota cobrada por porcentaje de ventas en los centros comerciales alquilados y por la renovación del contrato de alquiler del Edificio Cantuarias. Ventas y Costos de Ventas 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 (En MM de S/.) 7.0 6.7 6.4 1.4 2003 1.5 1.4 2004 2005 Ventas Netas 8.0 7.4 1.5 1.4 2006 2007 Costos de Ventas Los Costos de Ventas (S/. 1.5 MM) se incrementaron en 5% en relación al año 2006, debido a un mayor gasto en el rubro de Servicios No Personales por Terceros y de Tributos, explicado por incremento en el servicio de agua por la instalación de un medidor y por el incremento en el gasto en el impuesto al patrimonio predial de los inmuebles. La Utilidad Neta (S/. 3.5 MM) fue superior en 11% principalmente a consecuencia de los mayores ingresos operacionales debido a las mayores ventas efectuadas. Utilidad Neta (En MM de S/.) 4.0 3.5 3.5 3.0 2.5 2.3 3.0 3.1 2.3 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 6.5 MM) presentó una ejecución de 120% respecto a su marco presupuestario debido al mayor saldo y menor ejecución en gastos de capital. Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos del año 2007 (S/. 8.1 MM) equivalentes al 95% de su meta prevista, se explico por los menores ingresos percibidos por ventas. En relación al año 2006, se incrementaron en 6%, debido a principalmente a la mayor alícuota cobrada por el porcentaje de ventas en los centros comerciales de San Isidro y Alcázar, en el Edificio Canturias y en el Terreno de Javier Prado, así como por el ingreso extraordinario, a causa de la renovación de contrato del Edificio Canturias, suscrito el 26 de febrero del 2007. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no ha habido diferencia alguna. Los Egresos Operativos (S/. 4.1MM) muestran una ejecución de 101% respecto a su marco debido principalmente a la mayor ejecución de Tributos y Egresos Extraordinarios. El primero es producto del pago por impuesto a la renta y la diferencia del recálculo del impuesto predial de 2003 – 2006 por C.C Pershing. Además por el aumento de Egresos Extraordinarios (9%) En relación al año 2006, se incrementaron en 2% como consecuencia de los mayores gastos registrados en los Servicios de Terceros (3.41%), Tributos (9.68%) y Otros (9.54%). En comparación a la evaluación al IV Trimestre, se registra modificaciones por la disminución de Gastos de Personal y un incremento en los Tributos. Los Gastos de Capital (S/. 0.01 MM) presentan una ejecución de 9% respecto a su meta programada dado que no se efectuaron las compras e inversiones previstas por encontrarse la empresa en un proceso de disolución y liquidación. 2.0 Gastos de Capital 1.5 (En MM de S/.) 0.16 1.0 0.14 0.14 0.5 0.12 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 Utilidad Neta La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una liquidez que disminuyó en 6% como consecuencia del aumento de los Activos Corrientes (31%) y Pasivos Corrientes (39%), mientras el índice de solvencia reflejó una similar tendencia que año anterior. 0.10 0.08 0.08 0.07 0.06 0.04 0.02 0.04 0.03 0.03 0.02 0.03 0.01 0.01 0.00 2003 2004 Presupuestado 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 4 MM) presenta una ejecución de 91% respecto a su meta, debido al menor Resultado de Operación (-10%). Ello debido a que en la - 66 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 última modificación presupuestal se presentó erróneamente los ingresos por ventas incluyendo el IGV, sobredimensionando la cantidad presupuestada. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 1.4 MM) muestra una ejecución de 98% como consecuencia de los menores gastos de personal (-3%) y servicios de Terceros (-0.46%). Los Gastos de Personal (S/. 0.8 MM) absorbieron el 54% del GIP. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla y locación de servicios, alcanzó a 37 trabajadores. Población Laboral Locadores, Planilla, 6 Terceros, 22 El número de trabajadores contratados en planilla es menor respecto al año 2006, debido al haberse liquidado 2 puestos de ejecutivos. 8 7 7 6 6 6 Los precios internacionales de los hidrocarburos han aumentado sostenidamente, con un promedio de precios del petróleo WTI4 de 91.4 US$/bbl a diciembre de 2007. PERUPETRO enfrenta una alta competencia internacional por las políticas de los países con potencial hidrocarburífero, que mejoran continuamente sus condiciones fiscales y contractuales para atraer inversionistas. Personal 8 Su visión es ser la Empresa del Estado Peruano que gracias a su gestión logra convertir al Perú en un país exportador neto de hidrocarburos. En el sector de hidrocarburos las operaciones de exploración y producción de petróleo, gas natural y líquidos del gas natural, constituyen una primera etapa de la cadena productiva (upstream), la cual es seguida por la refinación o procesamiento (downstream), para la obtención de los diversos derivados y su posterior distribución y comercialización hasta el consumidor final. Serv icio 9 Su misión es posicionar al Perú como país atractivo para la inversión y el desarrollo de actividades de exploración y producción de hidrocarburos. El Mercado 9 (En Números) 8 26. PERUPETRO Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1993. Tiene por objeto promover la inversión en actividades de exploración y explotación de hidrocarburos en el país. Operaciones 5 4 La demanda está conformada por las áreas que tienen contratos en etapas de exploración y explotación, y la oferta por las áreas disponibles para la exploración. Las áreas de oferta son cada vez menores por los nuevos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos suscritos por PERUPETRO durante los últimos 3 años. 3 2 1 0 2003 2004 2005 2006 2007 Planilla Plan Operativo Indicadores Objetivo Estratégico 1 Objetivo Operativo 1 Objetivo Estratégico 2 Objetivo Operativo 2 Objetivo Estratégico 3 Objetivo Operativo 3 Objetivo Estratégico 4 Objetivo Operativo 4 Objetivo Estratégico 5 Objetivo Operativo 5 Incrementar el Nivel de Utilidad Utilidad Neta Incrementar permanentemente la Rentabilidad Patrimonial Rentabilidad Patrimonial Incrementar Nivel de Ingresos Ingresos Brutos Optimizar Nivel de Ocupabilidad Área Alquilada Mantener la organización de la empresa en base a una estructura moderna y de alta productividad Gestión Operativa y Administrativa Unidad Medida Meta Al 2007 Resultado Al 2007 Nivel Cump. % S/. 3 291 041 3 468 496 20,00 % 7,83 8,22 25,00 S/. 7 642 472 7 978 311 20,00 % 81,98 82,23 25,00 % 100,00 100,00 Al cierre del año 2007, la empresa administra un total de 84 contratos. De los cuales 80 son Contratos de Licencia (recibe ingresos por regalías) y 04 son Contratos de Servicio (recibe ingresos por venta de hidrocarburos). Nuevos Contratos Suscritos Promedio ponderado de Cumplimiento del Plan Operativo 10,00 24 100,00 25 20 Información Operativa RUBROS INMUEBLES ALQUILADOS AREA ALQUILADA AREA NO ALQUILADO INDICE DE MOROSIDAD Real Meta 2006 Real 2007 2007 Número m2 10 11 10 54,133 57,578 54,366 m2 11,979 8,535 11,746 2.0% 2.0% 2.0% Nuevos Soles 4,467,627 4,544,991 5,006,905 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 3,090,267 3,402,154 3,379,199 Porcentaje ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 10.7% 10.8% 11.8% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 7.4% 8.1% 8.0% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 50.3% 0.0% 8.5% PERSONAL Número 8 8 6 Gerentes Número 1 1 1 Ejecutivos Número 2 2 1 Profesionales Número Número 2 3 3 Número 2 2 Locación de Servicios Número 9 9 9 Servicios de Terceros Número 22 22 22 Número 22 22 22 Número 0 0 0 Técnicos Administrativos Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas 16 15 Und. Medida UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Planilla 15 2 10 5 6 2 0 2003 2004 2005 2006 2007 El Plan Operativo El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 95%, siendo Número Número Regimen 20530 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número TOTAL Número West Texas Intermediate (WTI) es un promedio, en cuanto a calidad, del petróleo producido en los campos occidentales de Texas (Estados Unidos), usado como precio de referencia para fijar el precio de otros petróleos crudos. 4 0 39 0 39 0 37 - 67 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Implementar la Gestión por Procesos y el Costeo de Actividad: presentó un cumplimiento de 75%. Implantar y potenciar el Portal Corporativo/Página Web: Se obtuvo un cumplimiento del 80%. Hechos Relevantes Los precios del petróleo WTI fueron mayores en 17.14% de lo previsto. Reducción de la producción al cierre de 2007 en un 3.2% de lo previsto, debido a paradas programadas por mantenimiento de la planta donde se recuperan los hidrocarburos líquidos de Camisea y de la refinería de Talara, que se extendieron más de lo programado. Servicios de Contratistas (retribución) y gastos asociados a los contratos de hidrocarburos, como el canon y sobrecanon principalmente, por efecto del incremento de precios de hidrocarburos presentado. La Utilidad Operativa (S/. 4.6 MM) disminuyó en 29% con respecto del ejercicio 2006, debido principalmente al aumento de sus actividades ejecutadas, mayores transferencias al Tesoro Público, por efecto de los mayores precios de los hidrocarburos y la mayor producción de gas. Transferencias al Tesoro Público (En MM de S/.) 1500.0 1345.0 1189.9 969.9 1000.0 568.6 469.7 500.0 Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 359.4 MM) se incrementaron en 30%, debido a mayores fondos generados y cobros presentados por incrementos de precios de los hidrocarburos líquidos y mayor producción de gas. Activos (En MM de S/.) 400 300 318 200 233 207 100 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 Respecto a su meta, el Saldo Final de Caja (S/. 90.9 MM), presentó un nivel de ejecución del 133%, como resultado de la retención de fondos para la atención del Canon y Sobrecanon Petrolero, Canon Gasífero, fondos de las regiones por donde atraviesa el gasoducto de Camisea y a favor de Ucayali (Leyes N° 28451 y N°28622). 94 0 43 2004 48 44 41 2005 2006 2007 No Corriente Ratios Financieros 200.00 1.20 Corriente 1.00 160.00 0.80 Solvencia Los Pasivos (S/. 357.5 MM) se incrementan en 30%, principalmente por las otras cuentas por pagar, (que incluye obligaciones por Canon y Sobrecanon, participaciones al MINEM y OSINERG, transferencias al Tesoso Público, tributos por pagar, entre otros) como resultado de los mayores saldos generados en el periodo por los contratos de hidrocarburos. 120.00 0.60 80.00 0.40 40.00 0.20 - 2003 El Patrimonio (S/. 1.9 MM.) se mantiene en los mismos niveles respecto al año 2006, dado que la empresa no registra utilidades, por la obligación legal que tiene de transferir sus saldos al Tesoro Público. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 400 322 300 237 212 Liquidez 53 3 2003 2004 2005 Solvencia 2006 2007 Liquidez La liquidez aumentó en 0.7%, continuando con la tendencia de crecimiento de los años anteriores; el índice de solvencia reflejó un aumento de 30%, debido al crecimiento de los pasivos totales y a que el Patrimonio se mantiene constante en su saldo final con relación al año anterior por transferencias realizadas al Tesoro Público. 200 Evaluación Presupuestal 95 100 54 41 39 0 2 2 36 38 2 2 2 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Las Ventas (S/. 3 675.3 MM) aumentaron en 9%, como consecuencia del incremento de precios de hidrocarburos líquidos presentados en el mercado internacional y la mayor producción de gas. El Costo de Ventas (S/. 2 316.3 MM) se incrementó en 6%, como consecuencia de los mayores gastos por Respecto a su meta prevista, los Ingresos Operativos (S/. 3 620.1 MM) alcanzaron el 113%, por el incremento de los precios de hidrocarburos en el mercado internacional. En relación al año 2006, se observa un crecimiento de 10% por los mayores ingresos por concepto de regalías, por el incremento de los precios internacionales. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, los ingresos no muestran una variación significativa. - 68 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Egresos Operativos (S/. 1 078.1 MM) mostraron una ejecución de 106% con relación a su meta, debido principalmente al aumento de los precios a nivel internacional que afectó el gasto en la retribuciones a contratistas petroleros, y al incremento del gasto financiero, por pérdidas por diferencia en el tipo de cambio por las operaciones de cambio de moneda extranjera y activos en dólares. Plan Operativo Acuerdos del Proyecto para la Suscripción de nuevos Contratos de Licencia y/o Convenios de Evaluación para la Exploración Nº de acuerdos firmados En relación al año 2006, se observa un crecimiento de 1% debido principalmente al aumento de los servicios de terceros, gastos diversos de gestión y otros. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007 no muestra una variación significativa. Número de Talleres Los Gastos de Capital (S/. 0.4 MM) tiene un nivel de ejecución de 88% respecto a su meta prevista, debido a que no se ejecutó el expediente técnico de obra de construcción para el archivo de PERUPETRO. Gastos de Capital (En MM de S/.) 0.60 0.50 0.50 0.40 0.50 0.45 0.30 0.44 0.39 0.38 0.37 0.24 0.28 0.23 UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO 4 6 100.00% 4 19 100.00% 2 2 100.00% 1 0.80 80.00% 200 67.64 100.00% 8 8 100.00% 8 26 100.00% Nº de Talleres 15 15 100.00% Sistemas o Procedimientos implementados 1 0.75 75.00% PRINCIPALES INDICADORES Nº Informes presentados Nº paquetes de Elaborar paquetes de información para la Promoción de la Inversión información en Hidrocarburos preparados Nº Informes Estudios especializados realizados presentados Portal Implantar y potenciar el Portal Corporativo/Página Web implantado/Página web modificada Miles de soles / Eficiencia en los Gastos de Promoción Acuerdos Informes Elaborar estudios sobre resultados de las actividades de Contratistas elaborados y en la fase de explotación en diferentes áreas del país presentados Participar en eventos según Plan de Promoción Implementación de la Gestión por Procesos y el costeo de actividad TOTAL CUMPLIMIENTO 95.00% Información Operativa RUBROS VENTA Crudo Gas PRODUCCIÓN Crudo Gas COMPRAS Crudo Gas TRANSFERENCIAS Tesoro Público Canon y sobrecanon ** CONTRATOS SUSCRITOS De Exploración De Explotación PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Und. Medida Real 2006 Meta 2007 Real 2007 Bbl MPC 4,987,488 6,179,652 5,717,425 6,015,296 4,805,106 6,583,194 Bbl MPC 42,187,162 62,691,112 42,324,695 90,356,296 41,562,211 94,485,501 Bbl MPC Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Número Número Número 4,987,488 6,179,652 5,717,425 6,015,296 4,805,106 6,583,194 1,189,559,059 1,108,524,169 974,038,870 990,181,309 1,344,546,726 1,222,532,315 15 1 12 0 24 0 73 5 20 36 12 8 18 18 0 11 110 102 5 21 64 12 9 18 18 0 22 151 80 5 21 42 12 12 18 18 0 22 132 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número 0.20 27. SIMA-PERU S.A. 0.10 0.00 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Gasto Integrado de Personal (S/. 14.5 MM) presenta una ejecución del 84%, explicado principalmente por menores gastos en personal (89%) por demora en la contratación del personal por incremento de actividad y honorarios profesionales (75%) por menores requerimientos de asesorías, auditorías y otros servicios no personales. La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 110 trabajadores. Población Laboral Servicio Terceros, 18 Locadores, 12 Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1999. Tiene por objeto promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento Su Misión es efectuar el mantenimiento, modernización y construcción de las unidades de la Marina de Guerra del Perú, y ejecutar proyectos relacionadas con la industria naval y metal mecánica para el sector estatal y privado, dentro de los más exigentes estándares de calidad, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socioeconómico y tecnológico del país. Su Visión es ser reconocido como el mejor astillero naval en Latinoamérica, orgullo de la industria nacional. Planilla, 80 El Mercado El personal en Planilla registró un aumento de 10% con respecto al año 2006, debido al mayor número de contratos suscritos de explotación y exploración. Cabe destacar que el índice de edad promedio de los trabajadores fue de 45 años, igual que en el año 2006. Personal (En núm eros) 73 64 64 62 2003 2004 2005 2006 80 2007 La empresa se desarrolla en la industria metal mecánica, que abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros. El crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose. Así, los principales indicadores de la industria que encierran las actividades de la empresa muestran un crecimiento en comparación al año pasado. Sin embargo la Industria Naval y la de Estructuras Metal Mecánicas aún no logran recuperar la producción de principios de los años 90, la utilización de la capacidad instalada de estas industrias no llegan al 50% a pesar del aumento de la demanda interna. - 69 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Operaciones Evaluación Financiera SIMA-PERU cuenta con tres centros de operaciones los cuales se ubican en: Callao, Chimbote e Iquitos (filial de SIMA-PERU). Sus principales líneas de negocio son: Respecto al año 2006, los Activos (S/. 175.7 MM) presentaron un incremento de 19% por la reevaluación de activos y el aporte de capital realizado a SIMA IQUITOS S.R.L. con recursos del FONAFE. El activo registró una mayor facturación con el crecimiento de 53% en las cuentas por cobrar comerciales. Reparaciones Navales: mantenimiento preventivo y correctivo a naves. Construcciones Navales: construcción de embarcaciones de alto y bajo bordo. Metal Mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc.). 468 500 Principales Servicios (En Número) 400 Activos (En MM de S/.) 200 180 160 140 120 100 80 60 91 40 20 0 300 Real 2006 200 7 37 Construcción de Naves Metal Mecánica Participación en los Ingresos a Diciembre de 2007 (En Millones de Nuevos Soles) Metal Mecánica 18.9 Contrucciones Navales 55.8 Otros 0.1 90 57 65 68 2003 2004 Reparaciones Navales 75.8 87 85 61 2005 No Corriente 74 3 Reparación de Naves 95 Real 2007 106 100 98 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 43.3 MM) fueron mayores en 73% respecto al 2006, principalmente por las mayores obligaciones contraídas por la mayor producción y los ingresos diferidos por mayores trabajos realizados en las diferentes líneas de negocio de la empresa. El Patrimonio (S/. 132.5 MM) mayor en 8%, se explicó por los aportes recibidos del FONAFE, a la utilidad obtenida en el periodo y la revalorización de activos. Estructura de Financiamiento 140 (En MM de S/.) 129 129 125 132 123 120 100 80 60 40 En el año 2007, el 81% de los ingresos provienen de los servicios brindados a clientes particulares, mientras que el 19% restante corresponde a los servicios que se prestó a la Marina de Guerra del Perú. 20 25 24 6 25 5 30 22 3 13 4 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 77.43%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Las Ventas (S/. 150.6 MM) fueron superiores en 39% respecto al año anterior, debido a la mayor liquidación de órdenes de trabajo de ejercicios anteriores y del año en las diferentes líneas de negocio de la empresa. El Costo de Ventas (S/. 128.6 MM) fue mayor en 35%, a consecuencia de las mayores ventas. Implantar un sistema de gestión integral certificable a nivel SIMA-PERU S.A., presento un avance físico del 10% de cumplimiento en el inicio de las actividades previstas para el mantenimiento del ISO 9001-2000, ISO 14000 y OHSAS 18000; la primera convocatoria a Concurso Público, se anulo debido a que las empresas postulantes no cumplían con la normativa establecida. La Utilidad Operativa (S/. 3.3 MM) contrasto a la pérdida registrada en el año 2006 (S/. –12.2 MM), como resultado del mayor margen obtenido en las líneas de negocios de construcciones y reparaciones navales y a los menores Gastos operativos. Esta misma situación se observa en el caso de la Utilidad Neta (S/. 3.3 MM), superando la pérdida del año anterior (S/. –13.3 MM). El Plan Operativo Ejecución del Programa de Adecuación al Medio Ambiente (PAMA), presento un avance físico de 69% de cumplimiento de las actividades del PAMA en el astillero de SIMA-CALLAO, se han retirado residuos oleosos así como residuos peligrosos y suelos contaminados. Hechos Relevantes La capacitación insuficiente del personal en actividades de construcción naval de mayor bordo, han afectado el nivel de eficiencia. Insuficiente liquidez para la renovación de activos e innovación tecnológica. Utilidad Neta (En MM de S/.) 5.0 3.1 3.0 1.0 0.1 -1.0 2003 0.0 2004 0.2 2005 2006 2007 -3.0 -5.0 -7.0 -9.0 -11.0 -13.3 -13.0 -15.0 Respecto a su meta prevista, el Saldo Final de Caja (S/. 7.9 MM), presenta un nivel de ejecución de 135%, - 70 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 por los mayores ingresos por ventas y por asumir obligaciones de pago de inversiones. Ratios Financieros 0.35 4.30 0.33 4.10 0.31 3.90 3.70 0.27 0.25 3.50 0.23 Liquidez Solvencia 0.29 3.30 0.21 3.10 0.19 2.90 0.17 0.15 2.70 2003 2004 2005 2006 Solvencia 2007 Liquidez La liquidez disminuyó en 26% como consecuencia principal del incremento de obligaciones de pago a proveedores de corto plazo; el índice de solvencia reflejó un aumento de 60%, debido al incremento del pasivo, provocado principalmente por el aumento de los ingresos diferidos y el mayor financiamiento de proveedores. El Resultado Económico (S/. 1.7 MM) tiene un nivel de ejecución de 19% respecto a lo previsto como consecuencia de los menores ingresos percibidos, dada la menor liquidación de trabajos. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 37.6 MM) presenta un nivel de ejecución de 107% respecto a su marco principalmente debido a que se regularizó el registro del personal por servicios no personales, considerándolo dentro de la partida GIP de Honorarios profesionales. La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 1 430 trabajadores. Población Laboral Servicios deTerceros, 238 Locadores, 54 Evaluación Presupuestal Respecto a su meta prevista, los Ingresos Operativos (S/. 153.7 MM) tuvieron un nivel de ejecución del 96%, por efecto de la menor liquidación de ventas registrada en las principales líneas de negocio de la empresa. Con respecto al año 2006, se incrementaron en 37% como resultado de la mayor liquidación de órdenes de trabajo en las diferentes líneas de negocio de la empresa. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, los ingresos tuvieron una pequeña variación (-0.1%) por una menor liquidación de órdenes de trabajo. Los Egresos Operativos (S/. 147.5 MM) presentaron un nivel de ejecución del 100% respecto a lo previsto, resultado neto de la menor liquidación de trabajos efectuados, que compensó el mayor gasto por penalidades aplicadas y la liquidación de trabajos de ejercicios anteriores. Con respecto al año 2006, se incrementaron en 27% debido al incremento en la compra de bienes, por aumento de la producción en el año, pago no previsto por arbitraje y contratación de nuevos trabajadores. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007 los ingresos tuvieron una pequeña variación (-0.2%) explicado por la regularización de gastos sobre dos obras realizadas. Los Gastos de Capital (S/. 8.0 MM) refleja una ejecución del 99% respecto de lo previsto, debido a los menores gastos en la implementación del sistema de gestión certificable. Gastos de Capital (En MM de S/.) 6.00 5.07 5.02 4.98 5.00 4.37 3.93 4.00 3.19 3.00 3.00 2.45 2.00 1.00 1.61 0.56 0.00 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Planilla, 1,138 El numero del personal de Planilla registró una variación de 6% respecto al año 2006. En lo referido al índice de edad promedio de los trabajadores, éste pasó de 53 años a 54 años. No se reincorporaron trabajadores en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. Planilla (En núm eros) 1,093 1,073 1,073 2005 2006 2007 1,035 967 2003 2004 Plan Operativo UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO Ejecutar el PIP Sistema de información empresarial SIMANET % Avance físico 20.00% 6.00% 30.00% Ejecutar el Programa de Adecuación al Medio Ambiente (PAMA) Implantar un sistema de gestión integral certificable (ISO 9001, 14000, OSHAS 18001) a nivel SIMA PERU S.A. Promover la transferencia de información y experiencia del personal de SIMAPERU S.A., próximo a retirarse al personal joven garantizando la continuidad del servicio % Avance físico 13.00% 9.00% 69.23% % Avance físico 4.00% 0.39% 9.65% Nº Trabajadores que recibirán la transferencia. 29 50 100.00% Nuevos Soles 25,763,714 22,084,747 85.72% Nº Proyectos 18 28 100.00% Nº Trabajadores 80 2,170 100.00% PRINCIPALES INDICADORES (*) Incrementar el margen bruto a un ritmo no menor a 1% anual Participar en la ejecución de proyectos de gran trascendencia para el país, contribuyendo al desarrollo y al progreso del Perú Fomentar la participación de trabajadores no simistas en las diferentes especialidades de la industria naval y metal mecánica TOTAL CUMPLIMIENTO 77.43% * No se incluye a los indicadores relacionados con los Objetivos Estratégicos de la empresa que por seguridad de Estado son considerados secretos. Información Operativa RUBROS PRINCIPALES ACTIVIDADES Reparación de Naves Construcción de Naves Metal Mecánica Electrónica y Armas Servicios varios VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Services Otros Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Und. Medida Número Número Número Número Número Nuevos Soles Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 Meta 2007 Real 2007 314 25 33 90 29 147,231,288 445 30 37 96 24 5,456,012 468 74 37 35 11 183,924,601 1,073 1 13 142 734 183 50 196 6 190 0 3 1,322 1,112 1 13 131 768 199 57 238 6 232 0 9 1,416 1,138 1 13 163 765 196 54 238 6 232 0 15 1,445 Ejecutado - 71 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 28. SIMA- IQUITOS El Plan Operativo Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, filial de SIMA-PERU, constituida en 1999. Su objeto esta orientado a promover y desarrollar la industria naval, industrias complementarias y conexas, dando prioridad a la reparación y construcción de los buques de la Marina de Guerra del Perú, así como los trabajos que ésta le encargue con relación al mantenimiento de su equipamiento. El Plan Operativo del 2007 alineado al Plan Estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 84.07%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Su Misión es efectuar el mantenimiento, modernización y construcción de las Unidades de la Marina de Guerra del Perú en la Amazonía y ejecutar proyectos relacionados con la industria naval y metal mecánica para el sector estatal y privado de la región, dentro de los más exigentes estándares internacionales, con el fin de contribuir a la defensa y el desarrollo socio-económico y tecnológico de la Región. Su Visión es ser reconocido como el mejor Astillero Naval en la Amazonía, orgullo de la industria nacional. Implementar el sistema de Gestión Integral Certificable (ISO 9001:2000), Su ejecución alcanzó al 50% de su meta, debido a retrasos en procesos de conformidades en las áreas productivas. Participar en proyectos de trascendencia regional, que contribuyan al desarrollo socio-económico de la región amazónica, Su ejecución alcanzó un 83.33% respecto a su meta. Hechos Relevantes Disminución de la flota del Servicio Naviero Amazónico de la Marina. Continuas paralizaciones en la ciudad de Iquitos, convocadas por el Frente Patriótico de Loreto y grupos sindicales, afectaron la producción. El Mercado La empresa se desarrolla en la industria metal mecánica, que abarca la producción de estructuras metálicas, tales como puentes, tanques, embarcaciones pesqueras, remolcadores, entre otros. El crecimiento de este sector en los últimos años ha sido paulatino, mientras el uso de la capacidad instalada viene recuperándose. Así, los principales indicadores de la industria que encierran las actividades de la empresa muestran un crecimiento en comparación al año pasado. Sin embargo la Industria Naval y la de Estructuras Metal Mecánicas aún no logran recuperar la producción de principios de los años 90, la utilización de la capacidad instalada de estas industrias no llegan al 50% a pesar del aumento de la demanda interna. Evaluación Financiera Respecto al año 2006, los Activos (S/. 32.4 MM) aumentaron en 42% producto del incremento de las existencias, por rotación de materiales y productos en proceso ligados a la actividad productiva; disponible por las mayores cobranzas realizadas durante el periodo, y otras cuentas por cobrar. Activos (En MM de S/.) 40 13 20 Operaciones Reparaciones Navales: mantenimiento preventivo y correctivo a naves. Construcciones Navales: construcción de embarcaciones de alto y bajo bordo. Metal Mecánica: producción de estructuras metálicas (puentes, torres, compuertas hidroeléctricas, etc.). Participación en los Ingresos (En Millones de Soles) Metal Mecánica 2.1 Contrucciones Navales 0.0 12 12 19 7 4 0 11 7 8 La empresa desarrolla sus actividades a través de las siguientes líneas de negocio: 9 2003 2004 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 14.3 MM) disminuyeron en 2%, respecto al mismo periodo del año anterior, como consecuencia de las cancelaciones a los proveedores con los créditos obtenidos y a la capitalización de deudas contraídas con SIMA PERU S.A. El Patrimonio (S/. 18.1 MM) se incrementó en 118% debido al aporte en efectivo y capitalización de deudas contraídas con SIMA PERU S.A. y al excedente de reevaluación voluntaria de los activos fijos de la empresa. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 20 18.1 15 11 10 10 5 Reparaciones Navales 7.3 7 5.9 7 6 7.3 7 8 8.3 5 3 1 0 -1.9 -5 2003 2004 P. Corriente 2005 P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio - 72 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Las Ventas (S/. 9.4 MM) fueron superiores en 98% respecto al año anterior, como consecuencia de las mayores ingresos por reparaciones navales y metal mecánica. Por otra parte, el Costo de Ventas (S/. 6.9 MM) fue mayor en 91%, debido principalmente al aumento de las ventas durante el periodo. La Utilidad Operativa (S/. 0.9 MM) contrasto con la Pérdida Operativa del ejercicio 2006, debido a los mayores ingresos por ventas y márgenes brutos obtenidos por la liquidación de trabajos. Utilidad Neta (En MM de S/.) 2003 2004 2005 2006 2007 1.0 0.5 -1.0 -0.9 mecánica. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, no muestran variación significativa. Los Egresos Operativos (S/. 8.3 MM) tienen una ejecución del 81% respecto a lo previsto debido a las menores compras de insumos, como resultado de las menores liquidaciones de trabajos. En comparación con los resultados del año 2006, se observa un incremento de 30%, impulsado por la mayor producción de servicios de la empresa. En relación a la Evaluación al IV Trimestre 2007, se registro una reducción de 2.1% explicado por menor compra en insumos y egresos extraordinarios. Los Gastos de Capital (S/. 0.5 MM) reflejan una ejecución de 62% respecto a lo presupuestado, debido a que no se continuó con el proyecto de ampliación de la capacidad de construcción y reparaciones navales. -2.0 Gastos de Capital -2.5 -3.0 (En MM de S/.) -3.5 5.00 4.33 4.50 4.00 3.61 3.56 3.50 -5.0 3.15 3.00 El Saldo Final de Caja (S/. 1.5 MM) registro una ejecución de 233% respecto al marco proyectado, como resultado de las cobranzas efectuadas a los clientes de acuerdo a lo programado y al retorno del capital de trabajo invertido en las actividades productivas y propias del astillero. 2.50 2.00 1.28 1.50 1.00 1.07 0.65 0.80 0.50 0.24 0.50 0.00 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado Ratios Financieros 3.00 3.00 2.00 2.50 1.00 2003 2004 2005 2006 2007 2.00 (2.00) 1.50 (3.00) (4.00) Liquidez Solvencia (1.00) 1.00 (5.00) (6.00) 0.50 (7.00) (8.00) El Resultado Económico (S/. 3.9 MM) alcanzó al nivel de ejecución del 96% respecto de lo previsto, producto del resultado operativo obtenido y la menor ejecución del gasto de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 2.7 MM) refleja un 111% de ejecución respecto a su marco, como consecuencia de los mayores gastos de personal y honorarios profesionales requeridos para asumir las mayores órdenes de trabajo comprometidas. Solvencia Liquidez La liquidez aumentó en 86% como consecuencia principal de la capitalización de las deudas contraídas con SIMA PERÚ S.A.; el índice de solvencia reflejo una disminución de 55%, debido a la capitalización de obligaciones y la reevaluación voluntaria de activos fijos durante el periodo. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 9.7 MM) presentan un nivel de ejecución de 80% debido a la menor liquidación de servicios, principalmente en la línea de negocios de reparaciones navales y construcciones navales, dado que actualmente existen trabajos en proceso de liquidación. En comparación con el año 2006, los ingresos muestran un crecimiento de 75%, debido principalmente a los mayores ingresos por construcciones navales y metal La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 141 trabajadores Población Laboral Locadores, 27 Servicio Terceros, 0 Planilla, 114 El personal en Planilla aumento en 11% con respecto al año anterior. Cabe destacar que el índice de edad promedio de los trabajadores no muestra variación en relación al periodo anterior (42 años). No se reincorporaron trabajadores en el marco de la Ley de Ceses Colectivos. - 73 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 relacionadas a la promoción, financiamiento y apoyo en la construcción y mejora de viviendas de interés social, así como a la atención de los encargos especiales recibidos principalmente del Ministerio de Economía y Finanzas y del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Planilla 125 (En núm eros) 141 91 2003 2004 2005 103 114 2006 2007 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES (*) UNIDAD MEDIDA META 2007 REAL 2007 % 100.00% 50.00% 50.00% Implementar el sistema de gestión integral certificable (ISO 9001:2000) Incrementar el nivel de competencia del personal operativo Incrementar el margen bruto a un ritmo no menor al 1% anual Participar en proyectos de trascendencia regional que contribuyan al desarrollo socio-económico de la región amazónica Fomentar la formación de PYMES a través de la tercerización de servicios para la construcción y reparación naval NIVEL CUMPLIMIENTO % 100.00% 229.71% 100.00% S/. Nº de Proyectos Nº de PYMES 2,508,438 2,527,090 100.00% 30 25 83.33% 517 450 87.04% TOTAL CUMPLIMIENTO 84.07% * No se incluye a los indicadores relacionados con los objetivos Estratégicos de la empresa que por seguridad de Estado son considerados secretos. Información Operativa RUBROS PRINCIPALES ACTIVIDADES Construcciones Navales Reparaciones Navales Metal Mecánica Otros Servicios VENTAS BIENES Y SERVICIOS (Facturado) PERSONAL Planilla Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Pensionistas Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL Und. Medida Número Número Número Número Nuevos Soles Real 2006 Meta 2007 Real 2007 8 44 2 17 4,752,135 4 25 6 0 12,886,428 1 55 8 12 9,394,160 103 4 5 73 21 15 0 0 0 118 100 5 2 73 20 8 0 0 0 108 114 4 5 83 22 27 0 0 0 141 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número EMPRESAS FINANCIERAS El Sistema Financiero Peruano esta conformado por Cofide, Agrobanco, Fondo Mivivienda, el Banco de la Nación y 53 empresas de operaciones múltiples, clasificadas en Banca Múltiple, Empresas Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes. COMPOSICION DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Estatales, 4 Edpymes, 14 Cajas Rurales, 12 COFIDE como Banco de Desarrollo de segundo piso, constituye una fuente alternativa de financiamiento, principalmente de mediano y largo plazo, poniendo sus recursos a disposición de los intermediarios financieros, para que éstos a su vez los coloquen, vía prestamos a los usuarios que los requieran. 29. COFIDE Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima en 1971. Tiene participación de privados en un 1.3%. Su objeto es el financiamiento de las actividades de mediano y largo plazo, del sector exportador y de la micro y pequeña empresa. Su misión es contribuir con el desarrollo sostenible y descentralizado del Perú, participando activamente en el financiamiento de la inversión, el desarrollo del mercado financiero y de capitales, a través de productos y servicios innovadores de alto valor agregado, en beneficio de los diversos agentes económicos del país. Su visión es ser reconocida como la institución financiera del Estado, innovadora y comprometida con el financiamiento del desarrollo económico descentralizado. El Mercado Banca Múltiple, 12 Empresas Financieras, 3 Cajas Municipales, 12 Al 31de Diciembre de 2007, la Banca Múltiple conformada por 13 empresas, registraron activos por US$ 36 164 millones, que representa un aumento de 31.2% respecto al año 2006, explicado en parte por la conversión de Financiera CMR en empresa bancaria en Junio de 2007. El Banco de la Nación registró S/.19, 189 MM en activos, 55% más que en el año 2006. Uno de los sectores más importantes que incidió en las empresas financieras de la Corporación fue el sector construcción, que creció en 16,5% durante el 2007, debido a la construcción de viviendas, oficinas, locales comerciales e industriales, en la ejecución de proyectos energéticos y mineros del sector privado; y en la ejecución de obras públicas por parte de los gobiernos regionales, que en su conjunto impulso al crecimiento del Fondo MiVivienda y Banco de Materiales en la colocación de los créditos de viviendas. Se debe señalar que si bien el Banco de Materiales se encuentra agrupado con las empresas financieras, no es regulada por la SBS, en razón de sus actividades El Sistema Financiero Nacional, de acuerdo a la SBS, cuenta con 4 Entidades Estatales: Fondo Mi Vivienda, Banco de la Nación, Agrobanco y COFIDE. COFIDE como Banco de Desarrollo de segundo piso, brinda programas y líneas de crédito orientados a financiar todas las etapas del proceso de inversión, desde los estudios de factibilidad e identificación de los mercados, los diferentes procesos de producción y servicios de la empresa, así como la modernización de planta y operaciones de comercio exterior. Operaciones Las líneas y programas de crédito que administra COFIDE son dirigidas hacia los beneficiarios a través de Instituciones Financieras Intermediarias –IFI, constituidas por bancos, financieras, cajas rurales, cajas municipales, entidad de desarrollo de la pequeña y micro empresa – EDPYMES, cooperativas o empresas de arrendamiento financiero. Los programas y líneas de financiamiento son: Programas Multisectoriales de Inversión, Programas MYPES, Programas de Capital de Trabajo, Programas de Comercio Exterior, Programas Hipotecarios, Programas de Capacitación y Desarrollo Tecnológicos, entre otros. El saldo de las colocaciones brutas del Año 2007 cerró con US $ 594.3 MM, distribuye por los siguientes tipos de intermediario: - 74 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Evaluación Financiera Colocaciones por Intermediario - 2007 (en %) Otros 24.70% Bancos 59.60% Cartera Directa 10.70% Arrendadoras 4.30% Los Activos (S/. 3,972.2 MM), superiores en 11 % respecto al año 2006, se explicaron principalmente al mayor saldo de cartera de créditos neta que aumentó en S/ 277.0 MM. Activos Financieras 0.60% (En MM de S/.) 4,300 3,800 El 25% de otros intermediarios se compone por las Cajas Rurales (2.4%), Cooperativas (0.6%), Edpymes (8.5%), y Cajas Municipales (13.3%). En el Año 2007, las aprobaciones de crédito ascendieron a US$ 965 millones, de los cuales el 98% (US$ 942.6) son programas y líneas de financiamiento que ofrece COFIDE, mayor en US$ 340.8 millones a lo registrado en el 2006. El saldo de los recursos administrados en fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a US$ 1,110.4 millones, producto del incremento del saldo de Fondo Múltiple – COBMYPE, el aumento del fideicomiso con el Gobierno Regional San Martín, Fideicomiso Cayaltí y la incorporación de nuevos fideicomisos como: Aeropuertos Regionales, Fideicomiso Banco de la Nación, Fideicomisos AFOCAT, Fideicomiso Gobierno Regional Ucayali, Fideicomiso Santa Margherita y diversos fideicomisos PFEs. El Plan Operativo El Plan Operativo de la empresa alineado a su Plan Estratégico, alcanzó un cumplimiento del 96.74%, explicado principalmente por el comportamiento de los siguientes indicadores: Los activos totales y saldos de activos contingentes por empleado presentó una menor ejecución (87.4%), debido a una menor ejecución del saldo de cuentas contingentes, a pesar del incremento del Activo Total por un mayor saldo de la cartera de créditos neta y del mayor saldo del portafolio de inversiones. El volumen de los ingresos por administración de fideicomisos, comisiones de confianza y otros servicios financieros se ejecutó en 96.3% por debajo de lo previsto. Éste volumen se incrementó ligeramente por la incorporación de nuevos fideicomisos con los gobiernos regionales de San Martin y Ucayali, de Aeropuertos Regionales, fideicomiso con el Banco de la Nación, Fideicomisos AFOCAT, y por el fideicomiso de Fondo Múltiple. Hechos Relevantes En el 2007 COFIDE prestó a las cadenas productivas de la pequeña y mediana empresa (PYME) más de US $ 100 millones de dólares El 19 de setiembre del 2007, COFIDE firmó un convenio de préstamo por US $ 50 millones con Japan Bank for International Cooperation, con la finalidad de impulsar el desarrollo de la pequeña y mediana empresa, fomentar la exportación a Japón y promover Mecanismos de Desarrollo Limpios (MDL) en el Perú. Éste es el primer préstamo de un organismo internacional sin aval del Estado. 3,300 2,800 1,501 1,392 1,423 1,333 1,304 2,152 2,251 2,294 2,286 2,471 2003 2004 2005 2006 2007 2,300 1,800 1,300 800 300 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 2,324.1 MM) aumentaron en 11% por el mayor adeudado de corto plazo en moneda extranjera. El Patrimonio (S/. 1,648.0 MM) aumentó en 10% por la mayor utilidad del ejercicio y el mayor saldo de resultados acumulados. Estructura de Financiam iento (En M M de S/.) 2,400 1,633 1,468 1,594 1,600 1,396 1,633 1,481 1,505 1,497 1,429 1,648 896 800 573 554 588 513 0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente 2006 2007 Patrimonio Los Ingresos Financieros (S/. 209.6 MM) fueron mayores en 1% con relación al Año 2006, debido a mayores ingresos por colocaciones y diferencia en cambio; a su vez contrarrestan los menores ingresos por inversiones negociables y los menores ingresos por dividendos y participaciones ganadas. Éstos últimos son producto del cambio en el tratamiento contable para el registro de las inversiones contables en CAF. Los Gastos Financieros (S/.148.5 MM) se incrementaron en 23% respecto al Año 2006, producto del gasto por diferencia en cambio y el gasto por adeudado. Por consiguiente, se cuenta con un deterioro del margen financiero bruto en S/. 25.7 MM con respecto a los niveles registrados del año anterior. Ingresos y Gastos Financieros (En MM de S/.) 750 493 500 250 200 113 80 161 207 210 120 73 148 0 2003 2004 2005 Ingresos Financieros 2006 2007 Gastos Financieros La Utilidad Neta (S/. 45.2 MM) aumentó en 22% debido principalmente de menores provisiones, de los recuperos de la cartera en cuentas de orden y de la venta de bienes adjudicados. Utilidad Neta (En MM de S/.) 50.0 45.0 45.2 40.0 35.0 37.0 30.0 25.0 25.7 20.0 15.0 10.0 5.0 9.4 7.1 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 Utilidad Neta - 75 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó un Índice de liquidez que disminuyó en 24% y el Índice de solvencia que reflejó un mayor crecimiento en 1% debido al incremento del pasivo corriente del 32% en el Ejercicio 2007. Ratios Financieros 3.00 el menor gasto realizado en practicantes y compensación de vacaciones. Los Gastos de personal absorbieron el 85% del GIP, y dentro de ellos los relacionados a pensiones representaron el 1%, cuya masa de pensionistas alcanzó a tres personas, cifra similar desde el año 2003. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 229 trabajadores. 2.00 1.00 Población Laboral Serv icio Terceros, 68 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 El Saldo Final de Caja (S/. 554.8 MM) presentó una ejecución de 85% de su meta presupuestada. Del saldo Final, éste se destina a realizar operaciones de intermediación financiera propias del negocio de la Corporación y atender las obligaciones financieras contraídas. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 228.2MM) se ejecutaron al 104%, principalmente por los mayores ingresos por intereses de colocaciones y los mayores ingresos por recuperaciones de la cartera de cuentas de orden y venta de bienes adjudicados. En relación al año 2006, se incrementaron en 6% debido a mayores Ingresos Financieros como producto de mayores ingresos provenientes de la cartera de créditos. Con respecto a la evaluación al IV Trimestre de 2007, no se presentaron diferencias. Respecto a su meta, los Egresos Operativos (S/. 181.5MM) se ejecutaron al 106%, como consecuencia de los mayores gastos financieros, por impuesto a la renta y participaciones. En relación al año 2006, se incrementaron en 2% debido a una mayor gasto en Compra de Bienes (17%), Servicios Prestados por Terceros (14%), Gastos Diversos de Gestión (27%), Gastos Financieros (3%) y Egresos Extraordinarios (12%). En comparación a la evaluación al IV Trimestre de 2007, no existe variación. Los Gastos de Capital (S/. 4.2 MM) se ejecutaron en 56%, principalmente por retrasos en los procesos concursales para la compra de servidores para el Proyecto SICOB. Gastos de Capital (En MM de S/.) 8.00 7.55 7.00 5.93 6.00 5.00 4.20 4.00 3.23 3.00 2.44 1.83 2.00 1.00 0.82 0.75 0.69 0.58 0.00 2003 Locadores, 1 Solvencia 2004 Presupuestado 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 41.0 MM) presenta una ejecución de 108% a su meta presupuestada como consecuencia de mayores ingresos financieros y menores gastos de administración y de capital. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 26.8 MM) se ejecutó al 91% de lo presupuestado principalmente por Planilla, 160 Al cierre del año 2007, se cuenta con 160 trabajadores contratados en planilla. Personal (En Números) 200 143 150 153 159 160 2005 2006 2007 116 100 50 0 2003 2004 Planilla Plan Operativo Indicador Unidad Meta Resultado a Nivel Medida 2007 Dic-07 Cump. % Indicador N° 1 Activos Totales y saldo de activos contingentes por empleado Indicador N° 2 Volumen de aprobaciones de los productos financieros estructurados Millones de US $ Indicador N° 3 Margen Financiero bruto respecto al activo rentable Miles de S/. % Indicador N° 4 Volumen de los ingresos por administración de fideicomisos, comisiones de confianza y otros servicios financieros Indicador N° 5 Saldo de colocaciones de COFIDE destinado al sector de las MYPES Miles de US $ Miles de S/. 33,000 28,852 87.43 60.00 63.30 100.00 3.25 3.74 100.00 3,800 3,658 96.26 500,000 641,456 100.00 Promedio de Cumplimiento del Plan Operativo 96.74% Información Operativa RUBROS Créditos directos Créditos a instituciones financieras intermediarias Prestamos Créditos reestructurados Créditos refinanciados Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial Otras colocaciones + rendimiento devengado de créditos TOTAL CREDITOS DIRECTOS - Provision para Créditos - Rendimientos no devengados TOTAL CREDITOS NETOS CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS Cartera de segundo piso Bancos Arrendadoras financieras Cajas municipales Cajas rurales Financieras Edpymes Cooperativas TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO Cartera de primer piso Arrendamiento financiero Otros créditos Créditos con fianza bancaria TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO Rendimiento devengado de créditos TOTAL DE CARTERA DE CREDITO CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS CREDITOS APROBADOS POR TAMAÑO DE EMPRESA Mediana y Grande Pequeña Empresa Micro Empresa UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobrePRESUPUESTO el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN DE INVERSIÓN (no ligado a proyectos de inversión - avance anual) PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 1/ Acumulado a cada mes Und. Medida Real 2006 Meta 2007 Real 2007 Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles 1,308,719,919 66,173,945 7,807,828 132,262,934 4,552,372 0 18,357,824 1,537,874,822 510,291,962 99,138,088 928,444,772 1,510,104,942 79,479,207 7,651,316 108,891,635 8,283,982 0 21,427,129 1,735,838,211 502,641,726 93,664,300 1,139,532,185 1,588,616,596 55,230,334 7,160,501 77,206,841 16,917,110 0 24,540,205 1,769,671,586 490,397,094 73,785,149 1,205,489,343 Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles 783,254,620 73,900,519 252,974,505 23,237,906 24,186,000 146,641,378 5,485,861 1,309,680,789 1,046,504,249 75,106,662 233,567,227 41,338,274 10,842,855 148,584,781 10,865,521 1,566,809,569 1,061,671,232 76,195,183 236,952,317 41,937,390 11,000,000 150,738,220 11,022,995 1,589,517,336 Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles 123,999,979 85,836,230 88,021,224 59,580,289 88,741,070 66,872,976 209,836,209 18,357,824 1,537,874,822 147,601,513 21,427,129 1,735,838,211 155,614,046 24,540,205 1,769,671,586 Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje 0.30% 2,315,211,117 1,315,426,947 148,785,442 850,998,727 37,168,300 1.0% 2.3% 0.48% 2,769,875,718 n.d. n.d. n.d. 45,181,534 1.2% 2.8% 0.97% 3,012,996,358 2,187,051,669 125,045,831 700,898,858 45,171,431 1.2% 2.9% 18.0% 100.0% 55.7% 159 11 37 45 19 47 1 39 39 150 13 36 58 29 14 1 39 39 160 14 31 42 17 56 1 68 68 3 3 3 3 3 3 32 234 36 229 54 286 Porcentaje Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número - 76 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 30. FONDO MI VIVIENDA Menor cantidad de población beneficiada, ejecutándose al 25% de su meta, debido a menores colocaciones de los créditos MIVIVIENDA, MIHOGAR y de los BHF concedidos. Menor cantidad de Nueva Inversión en Vivienda, ejecutándose al 54% de su meta, como consecuencia de una menor colocación de los créditos con mayor valor de vivienda. Menor cantidad de otorgamiento de créditos MIVIVIENDA, ejecutándose al 28% y una menor ejecución en la asignación de los BFH al 30%, como consecuencia del proceso de reestructuración institucional que desaceleró el funcionamiento de los programas que administra el FMV S.A y además por la modificación del marco jurídico del programa Techo Propio. Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en el 2006. Tiene por objeto reducir el problema habitacional en el Perú en especial el de los menores recursos económicos, incentivar la inversión privada en vivienda y facilitar, a través de las Entidades Financieras, el otorgamiento de créditos hipotecarios. Su misión es promover el desarrollo del mercado inmobiliario y facilitar a la vivienda a la población de menores recursos. Su visión es ser reconocido como referente latinoamericano en la solución de las necesidades de vivienda de la población de menores recursos, a través de la activa participación del sector privado inmobiliario y financiero. El Mercado Hechos Relevantes La Evolución de los productos del FMV al cierre del Año 2007 ha significado un desembolso de 3 399 créditos hipotecarios. En el sistema financiero, el 2007 se colocaron 96 121 créditos hipotecarios, correspondiendo aproximadamente el 41% a productos del FMV. Mediante Acuerdo de Directorio N° 001-2007/001FONAFE de fecha 30.01.2007, se aprobó la transferencia no reembolsable de FONAFE a favor del FMV S.A. para la creación de un fideicomiso a favor al financiamiento del pago del Premio al Buen Pagador del Crédito Mivivienda 2. En el mes de Octubre se abrió una Oficina Regional en Ica, como consecuencia del sismo ocurrido en el mes de agosto, lo que generó una mayor concentración de la labor efectuada por el FMV en dichas ciudades. En ese mismo mes se inició la construcción del megaproyecto habitacional en la Libertad (Nuevo Chao II) lo cual permitirá que se beneficie a más de 20 mil familias. Se están realizando las coordinaciones necesarias con las entidades financieras que proveerán de los mecanismos para el otorgamiento de los créditos Mi Hogar y Techo Propio. El FMV ofrece los siguientes programas: Evaluación Financiera Crédito Mivivienda: El número de créditos otorgados el Año 2007 ascendió a 2 685. Respecto al año 2006, los Activos (S/. 2,816 MM) aumentaron en un 5%, debido principalmente al incremento de la parte corriente de los préstamos hipotecarios otorgados en el marco del Fideicomiso COFIDE. El sector construcción es una de las actividades más dinámicas de la economía nacional debido al dinamismo en la colocación de créditos hipotecarios y a la ejecución de obras de construcción, de oficinas y carreteras que ha permitido lograr un crecimiento de 24.5 % en el mes de Diciembre. El sector creció 16,5% durante el 2007, debido a la construcción de viviendas, oficinas, locales comerciales e industriales, ejecución de proyectos energéticos y mineros del sector privado, y la ejecución de obras públicas por parte de los gobiernos regionales. Operaciones Crédito Proyecto MIHOGAR: Se otorgaron 433 desembolsos el 2007, siendo el Banco la institución financiera más usada para su colocación. Crédito Hipotecario Techo Propio: Se brindaron 281 desembolsos el 2007. En cuanto al Bono Familiar Habitacional (BFH), se han asignado un total de 3 272 bonos y desembolsado 2 394 bonos. Activos (En MM de S/.) 3,300 2,800 2,300 515 818 2,160 1,998 1,800 1,300 800 300 2006 No Corriente CMV Mejorado CRC/PBP 77% Crédito Techo Propio 13% Crédito MIHOGAR 8% CMV Estandarizado 2% El Plan Operativo El Plan Operativo del FMV alineado a su Plan Estratégico alcanzó un cumplimiento del 33%, explicado por el comportamiento de los principales indicadores: 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 113 MM) aumentaron en 244%, debido a la deuda con SUNAT por el impuesto de tercera categoría correspondiente al año 2007 por S/. 14 MM, el abono no previsto de la Recaudación de la Contribución FONAVI de las entidades públicas (S/. 46.6 MM) y la ganancia diferida por diferencia entre el valor en libros y el de mercado de los bonos transferidos en Mayo 2007 a los fideicomisos CRC-PBP. El Patrimonio al cierre del Año 2007 (S/. 2,704 MM) aumentó en 2% con relación al año 2006, por efecto positivo del resultado neto del ejercicio. - 77 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Evaluación Presupuestal Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2,704 2,642 113 33 2006 2007 Pasivo Total Patrimonio Los Ingresos Financieros (S/. 183 MM) son 6% menores que los ingresos al cierre del Año 2006. Por otro lado, los Gastos Financieros (S/. 102 MM) ha disminuido en 48% debido a la variación del tipo de cambio entre el año 2007 y 2006. Todo ello, es contrarrestado con el incremento de Premio al Buen Pagador-Capital, y de Otros Gastos Financieros debido a la atribución del resultado (perdida) del fideicomiso CRC-PBP dólares. Ingresos y Gastos Financieros (En MM de S/.) 605 405 195 194 183 102 205 5 2006 2007 Ingresos Financieros Gastos Financieros La Utilidad Neta (S/. 61.5 MM) se incrementó por encima de 512% debido principalmente a la diferencia de cambio positivo en S/. 15 MM producto de las operaciones con instrumentos financieros derivados (Forward). Utilidad Neta (En MM de S/.) 55.0 61.5 2006 -20.0 Respecto a su marco, los Ingresos Operativos (S/. 213.3MM) se ejecutaron al 133%, debido a los mayores Ingresos Financieros como resultado de las compensaciones de las operaciones de cobertura cambiaria y la ganancia por inversiones en valores. 2007 -14.1 Utilidad Neta La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó un índice de liquidez que disminuyó en 52% y un índice de solvencia que creció en 236% debido al incremento del pasivo corriente en el ejercicio 2007. Ratios Financieros 20.00 15.00 10.00 5.00 2006 2007 Liquidez Solvencia El Saldo Final de Caja (S/. 311.6 MM) superó en 149% el marco previsto, producto de los mayores ingresos de capital (S/. 225.4 MM) en 152% con respecto a lo presupuestado. Los Egresos Operativos (S/. 38.8 MM) se ejecutó al 100.2%, principalmente por un aumento del Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN). En relación al año 2006, fue superior en 25% debido a los mayores ingresos realizados por las operaciones con instrumentos financieros forward para reducir el riesgo cambiario en el 2007; y la ganancia por inversiones en valores de los recursos en el fideicomiso CRC-PBP en nuevos soles. Además, se han obtenido mayores Ingresos Extraordinarios debido a los cobros de las cuentas de la cartera del Banco Nuevo Mundo por S/. 24.4 MM, las cuales no se han dado en el año 2006. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, existe una variación de -6% debido a que se ha rectificado la información de los Ingresos Operativos. Se considera el resultado neto producto de las operaciones de cobertura NDF (Non-Delivery Forward) como parte de las solución integral adoptada por el FMV S.A. con el fin de reducir la exposición cambiaria. Dicha ganancia neta ascendió a S/. 25.7 MM y se ha registrado desde el mes de Mayo en adelante afectando los Ingresos Financieros. Asimismo, la información de los Ingresos Extraordinarios se han reducido en S/. 0.01 MM porque éste importe se ha reclasificado a una de las cuentas que forman parte de los Ingresos Financieros. Los Egresos Operativos (S/. 42.2MM) se han ejecutado al 84% respecto al marco, donde la partida Tributos representa el 39% del total por un mayor Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN); y los Servicios de Terceros (27%) por una menor ejecución de los servicios de consultorías, publicidad, publicaciones, otros relacionados a GIP y otros no relacionados a GIP. En relación al año 2006, se incrementaron en 96% debido principalmente a un mayor pago por Impuesto a la Renta y del ITAN ya que en el año 2006 se dejó de cancelarlas; y mayores Gastos Financieros por concepto del Premio al Buen Pagador, asi como la atribución de pérdida del fideicomiso CRC-PBP en dólares. Cabe resaltar que en el Año 2006 no se consideraba ninguno de éstos conceptos. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, existe una diferencia de -0.2% porque se han incluido los gastos devengados al 31 de Diciembre que contaban con la conformidad de adquisición de bienes o cumplimiento de servicios. Además se ha corregido la información en la partida Servicios Prestados por Terceros toda vez que se consideró excesivamente el importe de S/. 3000 en el rubro de Alquileres. En la partida Tributos, el rubro ITF se ha incrementado en S/. 5562 debido a que anteriormente se había omitido. En Gastos Diversos de Gestión se considera S/. 89 por viáticos que no fueron registrados. Los Gastos Financieros han sido corregidos en S/. 335 985 debido a que en los meses de junio y julio se había efectuado una duplicidad en la información registrada (S/. 268 205), en - 78 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 tanto en el IV Trimestre se consideró indebidamente movimientos contables (S/. 67 781). Los Gastos de Capital (S/. 0.9 MM), alcanzaron una ejecución del 71% de lo programado, debido al ahorro en la compra corporativa de computadoras llevada por FONAFE, y la menor adquisición de equipos como del aire acondicionado. Gastos de Capital (En MM de S/.) 2.4 2.0 1.6 1.3 1.2 1.2 0.9 0.8 0.6 0.4 Información Operativa RUBROS Und. Medida CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS En moneda Nacional En moneda Extranjera CREDITOS MI VIVIENDA OTORGADOS En moneda Nacional En moneda Extranjera PREMIO AL BUEN PAGADOR PREMIO AL BUEN PAGADOR MONTO DE RECUPERACIONES INDICE DE MOROSIDAD UTLIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTLIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 1/ Acumulado a cada mes En Número En Número En Número Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles En Número Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Real 2006 5,538 222 5,316 901,198,710 18,559,956 882,638,754 57,928 46,026,297 202,540,128 n.d. -23,022,908 -14,915,674 -0.9% -0.6% 31.5% Meta 2007 11,000 5,600 5,400 509,760,000 212,976,000 296,784,000 Real 2007 140,194,552 101,922,018 5.0% 3.7% 95.0% 3,371 998 2,373 219,368,917 56,374,582 162,994,335 64,971 47,384,613 142,495,317 N.D. 53,066,331 61,486,328 1.9% 2.3% 47.8% 87 8 16 40 18 5 161 48 99 12 13 48 21 5 95 39 89 6 16 50 13 4 248 42 0 0 0 40 336 55 288 45 424 0.0 2006 2007 Presupuestado Ejecutado El Resultado Económico (S/. 231.7 MM) presenta una ejecución de 188% a su marco presupuestado debido a mayores Ingresos Operativos registrados. El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 14.6 MM) se ejecutó al 71%, debido a una menor ejecución en consultorías (29%) y otros relacionados a GIP (34%). Los Gastos de Personal (S/. 9 MM) representan el 86% del marco presupuestado, reflejado principalmente en las dietas de directorio (56%), debido a que sólo se pago a dos directores de los cinco previstos inicialmente. La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 379 trabajadores. Población Laboral Planilla, 89 Locadores, 248 Los trabajadores en Planilla en el año 2007 alcanzó a 89 trabajadores, mayor que el año anterior debido que se cuenta con una nueva agencia en Pisco. Personal (En Números) 95 100 80 93 89 87 72 60 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 Planilla Plan Operativo Nº 1 2 3 4 INDICADORES UNIDAD DE MEDIDA Créditos MIVIVIENDA Créditos BFH asignados Unidades BFH Población beneficiada Unidades Nueva Inversión en Vivienda US $ millones Promedio de cumplimiento del Plan Operativo Su misión es brindar servicios financieros de calidad a las entidades del sector público, sus proveedores, trabajadores y público en general, contribuir con la descentralización económica y financiera del país, a través de la extensión de sus servicios en zonas en donde no exista oferta bancaria, en un marco institucional que garantice su auto sostenibilidad financiera. Su visión es ser el banco del Estado reconocido por la excelencia en la calidad de sus servicios, la integridad de su gente y por su contribución al desarrollo nacional. Servicio Terceros, 42 120 31. BANCO DE LA NACIÓN Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida 1966 como Caja de Depósitos y Consignaciones, sus actividades empresariales como Banco se iniciaron en 1981. Tiene por objeto administrar las subcuentas del Tesoro Público, proporcionar al Gobierno Central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos, actuar como agente financiero del Estado en materia de deuda pública externa y operaciones de comercio exterior. Asimismo recauda tributos y efectúa pagos, además otorga préstamos a trabajadores y pensionistas del Sector Público. META 2007 REAL 2007 NIVEL CUMPLIMIENTO 11,000 11,000 88,000 212 3,118 3,272 22,417 103.67 28% 30% 25% 49% 33% El Mercado El Sistema Financiero Nacional, se compone por empresas de Operación Múltiple (Banca Múltiple, Empresas Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y Edpymes) y por Entidades Estatales (Banco de la Nación, COFIDE, Fondo Mivivienda y Agrobanco). Al 31de Diciembre de 2007, la Banca Múltiple está conformada por 13 empresas, las que registran activos por US$ 36 164 millones, lo que representa un aumento de 31.2% con respecto al cierre del año 2006. Cabe resaltar que parte de éste aumento es explicado por la conversión de Financiera CMR en empresa bancaria en Junio de 2007. Mientras, el Banco de la Nación registra un total de S/.19, 189 MM en activos, 55% más que en el año 2006. Operaciones El Banco de la Nación ofrece servicios bancarios principalmente al sector público y en menor medida al - 79 - Corporación FONAFE sector privado. Dentro de los servicios que presta se deben indicar a los siguientes: Pagaduría, que comprende el Pago de cheques, depósitos en cuenta corriente y de ahorros, retiros de ahorro en agencias y ATMs, y Otras operaciones en ATMs, así como también se realiza Operaciones de Compra y Venta de moneda extranjera. Recaudación, que se ofrece a SUNAT, Poder Judicial, Ministerios y ADUANAS Giros y Transferencias Depósitos Judiciales y Administrativos Corresponsalías, que se presta al servicio a la Banca Comercial para la atención de sus clientes Servicios de Créditos, a Municipales, a Organismos del Gobierno Nacional y Entidades, Crédito Multired, Préstamos IFIS. Servicio de Operaciones Externas. Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Activos (En MM de S/.) 24,020 20,020 16,020 12,020 18,803 8,020 4,020 20 7,724 9,664 3,220 3,251 2,746 386 2004 2005 2006 2007 4,297 5,280 3,458 2003 No Corriente Corriente Los Pasivos (S/. 17,612 MM) aumentaron en 59% debido a mayores obligaciones con el público como gobiernos locales, regionales e instituciones financieras. El Patrimonio (S/. 1,577 MM) aumentó en 21% producto de la mayor Utilidad del Ejercicio, debido a los mayores ingresos financieros y menores gastos extraordinarios. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 15,156 16,000 14,000 El Plan Operativo 12,000 8,919 10,000 7,705 8,000 El Plan Operativo alineado a su Plan Estratégico, alcanzó un cumplimiento del 40%, explicado por: 6,000 5,482 4,667 4,000 2,088 1,898 999 2,000 1,925 1,120 1,345 2,184 2,456 1,577 1,306 0 Por inconvenientes en los procesos de adquisición, no se llegaron a ejecutar actividades previstas relacionadas a contar con infraestructura renovada en 5 agencias, implementar 200 cajeros corresponsales, implementar 5 sistemas de administración automatizada de colas en agencias, contar con 7 módulos de capacitación y un nuevo sistema remunerativo. 2003 2007 Patrimonio Ingresos y Gastos Financieros (En MM de S/.) 900 1,004 719 574 600 416 329 300 Respecto al cierre del Año 2006, los Activos (S/. 19,189MM) aumentaron en 55%, principalmente por mayores Fondos Disponibles, destacando los mayores depósitos a plazos; y por las mayores inversiones financieras a vencimiento en moneda nacional producto de la emisión del Bono D.S. 002-2007-EF referente a las obligaciones recíprocas que mantenían el MEF y el Banco. 2006 P. No Corriente El Resultado Operativo (S/. 312.1 MM) disminuyó en 2% con respecto al 2006, como consecuencia de los mayores gastos de administración y los menores ingresos por servicios financieros, esto último debido a que a mediados del 2007 se registro la caída de la comisión de tesorería de 0.55% a 0.25%. Hechos Relevantes Evaluación Financiera 2005 P. Corriente El nuevo core bancario se ejecutó al 12% de lo previsto, culminándose los términos de referencia e iniciado el estudio de mercado. La confianza que garantiza el BN en el Sistema Financiero se manifestó mediante la concesión de una línea de crédito por US$ 25 millones de la Corporación Andina de Fomento (CAF). El objetivo de esta línea es reforzar el apoyo a los gobiernos regionales y locales en varios temas. Se otorgaron créditos a docentes universitarios, trabajadores activos y pensionistas con discapacidad, trabajadores del Poder Judicial, catedráticos y administrativos de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. A fines del 2007 se superó los 350 mil créditos otorgados a servidores públicos y pensionistas de sectores como Educación, Salud, Defensa, Interior, ONP, entre otros. 2004 34 25 29 123 51 0 IV Trim 03 IV Trim 04 IV Trim 05 IV Trim 06 IV Trim 07 Ingresos Financieros Gastos Financieros La Utilidad Neta (S/. 325.2 MM) fue superior en 197%, básicamente por mayores ingresos financieros, explicado por los mayores ingresos por fondos disponibles y mayores ingresos por inversiones negociables y a vencimiento, debido a la adquisición de mayores bonos soberanos y CDBCRP. Utilidad Neta (En MM de S/.) 283.5 350.0 300.0 325.2 250.0 200.0 150.0 116.9 109.5 85.6 100.0 50.0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 Utilidad Neta La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una liquidez que aumentó en 15% como consecuencia del aumento de los Activos Corrientes (95%) y Pasivos Corrientes (70%), mientras - 80 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 el índice de solvencia reflejó un incremento del 31% debido a una menor ejecución del patrimonio. Gastos de Capital (En MM de S/.) 130 110 110 Ratios Financieros 96 90 12.00 93 88 80 70 10.00 45 50 8.00 42 41 34 30 13 6.00 10 4.00 -10 2003 2.00 2004 Presupuestado 2005 Ejecutado 2006 2007 2003 2004 Liquidez 2005 2006 Solvencia 2007 El Flujo Operativo (S/. 338.3 MM) mostró una ejecución de 85% con respecto a su marco, a consecuencia de los mayores gastos de personal registrado por haber efectuado una provisión por jubilación adicional, por aplicación de una nueva tabla de mortalidad y esperanza de vida aprobada para el cálculo del Fondo de Reservas. El Flujo Económico (S/. 4,530 MM) se ejecutó en 81% respecto a su meta, explicado por el flujo operativo y por los mayores ingresos de capital obtenidos por la empresa durante el presente ejercicio. El Saldo Final de Caja (S/. 11, 771.7 MM) disminuyó en 8.2% en comparación al marco presupuestado. Ello se debe a los menores depósitos en la cuenta a plazos en el BCRP y por los menores depósitos en Bancos del Exterior. Del saldo final, el 100% servirá para cubrir todas sus obligaciones, por tal motivo no cuenta con saldos de libre disponibilidad. Evaluación Presupuestal Respecto a su meta del año, los Ingresos Operativos (S/. 1,602 MM) fueron ejecutados al 115%, a consecuencia del aumento de los ingresos financieros por los mayores ingresos por disponible. En relación al año 2006, se incrementaron en 16%, debido a mayores Ingresos Financieros. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no existe variación alguna. Los Egresos Operativos (S/. 1, 015 MM), con un nivel de ejecución de 117%, se explicaron principalmente por los mayores gastos en jubilaciones y pensiones, a fin de cubrir el déficit en el fondo de reserva. En relación al Año 2006, disminuyeron en 14% explicado por los menores gastos extraordinarios de ejercicios anteriores, debido a que en el 2006 se incrementó la provisión de jubilaciones correspondiente a ejercicios anteriores. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los egresos variaron debido a un mayor gasto en jubilaciones y pensiones, explicado por la provisión efectuada (S/. 280,5 MM) para cubrir el déficit del fondo de reserva. Los Gastos de Capital (S/. 13 MM) fueron ejecutados en 32% principalmente en la adquisición de mobiliario y equipo seguido por Edificios e Instalaciones. El Resultado Económico (S/. 574.4 MM) fue superior en 17%, debido a los mayores Ingresos Financieros, especialmente por la mayor rentabilidad del disponible, producto de los intereses ganados por los depósitos a plazo; a pesar de los mayores egresos de operación, especialmente por los mayores gastos en jubilaciones y pensiones. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 711.1 MM) se ejecutó al 141% de lo presupuestado principalmente por los gastos de personal, así como por los gastos en jubilaciones y pensiones. Los Gastos de personal (S/. 648.5 MM) absorbieron el 91% del GIP, y dentro de ellos los relacionados a pensiones representaron el 59%, cuya masa de pensionistas alcanzó al número de 6,554, mayor en 1% al registrado en el año 2006. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios por terceros y locación de servicios, alcanzó a 5 455 trabajadores Población Laboral Locadores, Serv icio 448 Terceros, 1165 Planilla, 3842 El número de trabajadores contratados en planilla es mayor con respecto al año anterior, debido a la contratación de nuevo personal de acuerdo al artículo 1 del Decreto Supremo N° 217-2006-EF. 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Personal (En Números) 3,352 3,557 3,622 2005 2006 3,842 2,936 2003 2004 2007 Planilla - 81 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Plan Operativo de interés social y de su entorno, en el marco del Plan Nacional de Vivienda. EVALUACIÓN DE AVANCE DE PROYECTOS - PLAN OPERATIVO 2007 FORMATO FONAFE BANCO DE LA NACION Unidad Medida Meta al IV Trim Resultado al IV Trim Nivel Cump. % Contar con un Tarifario Actualizado y Unificado Avance porcentual 100% 44% 44% Contar con un Sistema de Rentabilidad Avance porcentual 100% 27% 27% Avance porcentual 100% 30% 30% Número de agencias compartidas 80 58 73% Contar con elementos de seguridad en Canales de atención Avance porcentual 100% 35% 35% Contar con el Software de atención en ventanillas Avance porcentual 100% 91% 91% Indicador Operativo E Incorporar 31 agencias a nivel nacional Número de agencias operativas 12 3 25% Indicador Operativo F Contar con un estudio de calidad de servicio Avance porcentual 100% 72% 72% Indicador Operativo G Contar con infraestructura renovada en 5 agencias a nivel nacional Número de agencias remodeladas 5 0 0% Indicador Operativo H Contar con locales nuevos de agencias a nivel nacional Número de locales construidos 3 1 33% Indicador Operativo I Contar con el Software de atención de transacciones por Internet Avance porcentual 100% 91% 91% Indicador Operativo J Contar con un Centro de llamadas Avance porcentual 92% 24% 26% Indicador Operativo K Implementar 300 Cajeros Corresponsales a nivel nacional Número de Cajeros Corresponsales 200 0 0% Indicador Operativo L Incrementar 120 cajeros automáticos a la red Número de Cajeros Operativos 120 68 57% Indicador Operativo M Instalar un software de administración de contenidos Avance porcentual 100% 44% 44% Indicador Operativo N Implementar 5 Sistemas de Administración automatizada de colas en agencias Número de oficinas con el Sistema 5 0 0% Objetivo Estratégico 3 CONTAR CON PROCESOS EFICIENTES Indicador Operativo A Contar con un nuevo core bancario Avance porcentual 25% 3% 12% Indicador Operativo B Contar con una Base Única de Datos para clientes Avance porcentual 100% 100% 100% Indicador Operativo C Contar con información operativa, financiera y administrativa Avance porcentual 100% 43% 43% Indicador Operativo D Adquisición de un software para reestructurar el sistema normativo Avance porcentual 100% 15% 15% Objetivo Estratégico 4 REDUCCIÓN DE TODO RIESGO Indicador Operativo A Implementar Plan de continuidad de negocios Avance porcentual 71% 57% 80% Indicador Operativo B Contar con un software para administrar los riesgos financieros Avance porcentual 100% 75% 75% Indicador Operativo C Contar con el Sistema de gestión de riesgos de operación Avance porcentual 68% 25% 37% Objetivo Estratégico 5 CONTAR CON UNA CULTURA ORGANIZACIONAL ORIENTADA AL LOGRO Indicador Operativo A Realizar 23 eventos de fomento y disfusión de valores institucionales Número de eventos 23 19 83% Indicador Operativo B Contar con 7 modulos de capacitación a nivel nacional Número de módulos implementados 7 0 0% Indicador Operativo C Contar con descripciones y perfiles de puestos de la institución Avance porcentual 69% 0% 0% Indicador Operativo D Contar con un nuevo sistema remunerativo Avance porcentual 50% 0% 0% Indicadores Objetivo Estratégico 1 AUTOSOSTENIBILIDAD FINANCIERA Indicador Operativo A Indicador Operativo B Objetivo Estratégico 2 BRINDAR SATISFACCIÓN AL CLIENTE Indicador Operativo A Contar con la tarjeta de Crédito Multired afiliada a Visa Indicador Operativo B Implementar Agencias con Convenio para apoyo a Mypes Indicador Operativo C Indicador Operativo D PROMEDIO DE CUMPLIMIENTO DEL PLAN OPERATIVO 40% Información Operativa RUBROS Und. Medida Creditos indirectos Creditos directos Creditos al personal TOTAL CARTERA DE CREDITO + rendimiento devengado - provision para prest. de cobranza dudosa TOTAL CARTERA DE CREDITO NETO RIESGO DE CARTERA Normal Problema potencial Deficiente Dudoso Perdida TOTAL CARTERA BENEFICIARIOS VOLUMEN DE OPERACIONES INDICE DE MOROSIDAD UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) ROA (Rentabilidad sobre el Activo) ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN PERSONAL Planilla Gerentes Ejecutivos Profesionales Técnicos Administrativos Locación de Servicios Servicios de Terceros Personal de Cooperativas Personal de Services Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) TOTAL 1/ Acumulado a cada mes Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Real 2006 123,225,673 3,746,395,596 15,333,998 3,884,955,267 25,924,258 66,070,964 3,844,808,561 1,834,117,297 16,260,754 1,850,378,051 14,374,736 66,070,964 1,798,681,823 Real 2007 80,799,677 2,378,926,618 40,817,337 2,500,543,632 40,160,635 74,059,215 2,466,645,052 Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Número Número Porcentaje Nuevos Soles Nuevos Soles Porcentaje Porcentaje Porcentaje 3,800,703,018 14,534,283 3,800,704 1,099,793 64,817,465 3,884,955,263 559,638 15,985,659 2.00% 187,508,475 74,539,756 1.5% 8.8% 39.0% 1,781,953,909 7,012,381 1,798,046 539,414 59,074,301 1,850,378,051 627,300 16,506,943 3.00% 383,424,896 246,402,512 3.0% 16.6% 100.0% 2,385,035,319 23,243,098 9,142,926 27,987,205 55,140,867 2,500,549,416 652,701 185,878,236 4.00% 883,202,234 671,041,188 4.6% 35.1% 26.9% 3,622 25 787 204 1,668 938 187 1,145 4,336 26 817 655 2,714 124 187 1,143 3,842 22 717 208 1,620 1,275 448 1,165 1,145 1,143 1,165 6,517 6,517 6,430 6,430 6,554 6,554 119 11,590 159 12,255 136 12,145 Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Número Meta 2007 32. BANMAT Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima Cerrada el 28 de setiembre de 1980. Su objeto esta orientado a la promoción, financiamiento y apoyo en la construcción y mejora de viviendas de interés social, así como a la atención de los encargos especiales recibidos principalmente del Ministerio de Economía y Finanzas y del Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Su misión es contribuir a luchar contra la pobreza, mejorando las condiciones de vida de las familias peruanas de escasos recursos, a través de la promoción, apoyo técnico, financiamiento de viviendas Su visión es lograr que todas las familias peruanas, en especial aquellas de menores recursos económicos, sean poseedoras de viviendas y de infraestructura digna que le permitan elevar su calidad de vida. El Mercado A nivel mundial, continúa la crisis en el sector inmobiliario. En EEUU la fiebre de préstamos en el “boom inmobiliario” a personas con mal historial de crédito, terminó en una alta morosidad por la tendencia creciente de los intereses hipotecarios. En el Perú, la actividad de la construcción alcanzó el año 2007 al crecimiento del 16.5% reflejado principalmente en el aumento del consumo interno del cemento. Todo ello explicado por una mayor demanda del sector privado y público en las principales obras de infraestructura de plantas y obras viales, además de las obras relacionadas con la edificación de viviendas y centros comerciales gracias a los créditos hipotecarios. BANMAT otorga créditos bajo los Programas: Casa Bonita, Vivienda para Todos, Mi Casita, Casa Empresa, Mi Mercado. Además ejecuta Proyectos enmarcados bajo el Programa Techo Propio, así llega a las personas que no pueden acceder a un crédito en un banco convencional por su nivel de ingresos. Además, financia otros proyectos de carácter social bajo el Fondo de Apoyo Social (FONAS). Operaciones La Oferta de BANMAT de acuerdo a sus distintos Programas desarrolladas al Año 2007: Oferta por Programas - Año 2007 (En S/. MM) V.Básica S/. 18 V .P ro gre s iv a S/. 11 V.Nueva S/. 10 Casa Em p. S/. 3 Mi Mdo S/. 4 La Demanda está constituida por los préstamos solicitados por toda persona que desea obtener o mejorar una vivienda, y que cuenta con capacidad de pago, ubicada preferentemente dentro de los segmentos socio económico de bajos ingresos. En el Año 2007, se aprobó un total de 9,400 créditos que suman un importe acumulado de S/. 177. 4 MM. Créditos Aprobados al Cierre 2007 (En S/. MM) Casa Bonita S/. 64.4 Mi Casita S/. 61.8 V.para Todos S/. 45.3 Prest. Fenix S/. 2.5 Techo Propio S/. 0.6 Casa Em p. S/. 2.9 - 82 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Plan Operativo El Plan Operativo, alineado al Plan Estratégico alcanzó un cumplimiento del 88%, por las siguientes razones: BANMAT alcanzó un 97% de la meta prevista del monto de préstamos aprobados. El uso de la tarjeta BANMAT permitió reducir los tiempos en los procesos administrativos relacionados a los desembolsos en las sucursales. Se suscribieron 6 contratos de obras (de los 6 previstos) de Proyectos de “Mejoramiento Integral de Barrios”, financiados con los recursos del FONAS. En efectividad de cobranza, se logró el 82% de la meta presupuestada. Al cierre de 2007, se alcanzó un nivel de recuperaciones de S/. 188.6 MM superior al obtenido el año anterior (S/.188.4 MM). Hechos Relevantes BANMAT y el Congreso de la República formaron una alianza estratégica para la ejecución de 1, 200 viviendas del Programa Techo Propio en la Región de Ica, en ayuda de los damnificados del sismo del 15 de agosto pasado. Existen algunas dificultades que afectan la gestión del Proyecto Mi Barrio. Uno de ellas es la desaprobación de los Expedientes Técnicos por algunos municipios. Otro problema son los costos de intervención en los asentamientos humanos del Proyecto Mi Barrio son mayores a los estimados inicialmente, debido a la dificultad de la accesibilidad, topografía, tipo de terreno, entre otros. Evaluación Financiera La Pérdida del Ejercicio (S/. -3.4 MM), con relación al 31 de diciembre del año 2006, disminuyó en -289% debido a menores ingresos operativos producto de la reversión contable Utilidad Neta (En MM de S/.) 3.0 2.1 1.8 1.6 2.0 2.0 1.0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 -1.0 -2.0 -3.0 -3.4 Utilidad Neta Activos (En MM de S/.) 410.0 149.5 El Resultado Operativo es una pérdida del orden de S/.3.5MM, esto se explica por la disminución en un 10.7% de los ingresos operativos con relación a los mismos ingresos del año 2006. Esta disminución se debe a la reversión de los ingresos por S/. 7.0 MM, lo que repercute en el ingreso bruto y afecta el resultado operativo. Con relación al IV Trimestre se registro ingresos operativos por S/.49.8MM los mismos que se reducen a S/. 43.0MM. -4.0 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 143.2MM) disminuyeron en un 1%, principalmente por la disminución de los rubros: otras cuentas por cobrar, inmuebles, maquinarias y equipos, asi como los intangibles. 214.4 310.0 acumulados la misma asciende a S/. -2.5, 1.3% menos con relación al resultado del año 2006. Con relación al IV Trimestre, donde se muestra un patrimonio de S/.131.5MM, se ve afectado luego de reversar los ingresos (Por S/. 7.0MM) de un resultado acumulado positivo de de S/.9.5 MM a un resultado negativo de S/. -2.5MM. 72.3 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó la siguiente gestión en el año 2007: La liquidez se incrementó en 33% como consecuencia principal del aumento de Efectivo y de Inversiones Financieras. Mientras, el Índice de solvencia reflejó un nivel de crecimiento de 61% debido al crecimiento de otras cuentas por paga del Pasivo. 210.0 266.1 233.6 110.0 221.1 123.7 122.5 21.2 20.7 2006 2007 10.0 2003 2004 2005 No Corriente Ratios Financieros Corriente Los Pasivos (S/. 23.7 MM) se incrementaron en 49% debido a que las cuentas por pagar aumentaron en un 62%. 250.0 Estructura de Financiamiento 235.2 (En MM de S/.) 223.5 2003 189.6 200.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 2004 Liquidez 150.0 58.7 50.0 129.0 127.1 115.5 118.8 100.0 2006 2007 Solvencia 119.5 64.8 23.8 15.9 23.7 0.0 0.0 2006 2007 0.0 2003 2005 2004 P. Corriente 2005 P. No Corriente Patrimonio El Patrimonio (S/. 119.5 MM) disminuyó en 7% producto de la pérdida del ejercicio que al aplicar a los resultados El Saldo Final de Caja (S/. 14.9 MM) se ejecutó en 96% con respecto a su marco presupuestario. Está conformado por todos los fondos del BANMAT, de los cuales se encuentran distribuídos: Caja (1%), Fondos Fijos (1%), Bancos Cuentas Corrientes (18%), Depósitos a plazo (37%), Ahorros (42%). - 83 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Los Egresos operativos (S/. 95.4 MM) se ejecutó al 121% , registrando un aumento de Servicios prestados por Terceros, Tributos y Otros. Éste último relacionado con los desembolsos de Proyectos Habitacionales. Los Gastos de Capital (S/. 2 MM) presenta una ejecución de 62%, debido a la demora en el levantamiento de observaciones en los procesos de adjudicación principalmente para las adquisición de equipos informáticos. Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 43.3 MM), con un nivel de ejecución del 85%, se explicaron fundamentalmente por menores ingresos derivados de la aplicación del D.S. N° 014-2003-Vivienda y los menores ingresos relacionados con las recuperaciones (Notificación de Cobranza, Facturación, entre otros). El Gasto Integrado de Personal – GIP (S/. 35.7 MM) presenta una ejecución de 103% a su meta presupuestada, debido a los mayores gastos de personal, servicio de vigilancia, guardianía y limpieza, viáticos y otros relacionados a GIP que contienen los gastos de gestores de recuperaciones. Los Gastos de Personal (S/. 27.5MM) absorbieron el 77% del GIP, y dentro de ellos los relacionados a pensiones representaron el 0.1%. Existe un pensionista, cifra mayor en comparación del año 2006. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 1,128 trabajadores. Población Laboral Locadores, 55 En relación al año 2006, fue menor en 10% debido a los menores ingresos realizados en el presente periodo en recuperaciones y Comisión de Gestión. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, encontramos variaciones por efecto de la reversión contable de los S/. 7.0 MM que afecta los ingresos y el resultado operativo, el mismo que cae de S/. 5.5MM a una resultado negativo de S/. -1.2MM Los Egresos Operativos (S/. 44.5 MM) alcanzaron una ejecución del 100% por una mayor ejecución de los gastos de personal y servicios de terceros, como consecuencia de los encargos asumidos por el Ministerio de Vivienda, Saneamiento y Construcción y de los trabajos de apoyo realizados en la zona de emergencia en el sur del país por el sismo de Agosto del año 2007. Terceros, 669 Al cierre del año 2007, se cuenta con 404 trabajadores contratados en planilla, el cual es mayor que el año anterior debido que se cuenta con una nueva agencia en Pisco. Personal (En Números) 420 400 384 Los Gastos de Capital (S/. 1.9 MM) presenta una ejecución de 65% de su marco presupuestal, debido a los atrasos en las apelaciones y levantamiento de observaciones de algunos procesos ejecutados. Gastos de Capital (En MM de S/.) 4.5 3.9 4.0 360 2.7 2.9 300 1.9 2.0 1.5 0.6 0.5 2003 2004 Presupuestado 2004 2007 Planilla Plan Operativo Objetivos Estratégicos Indicadores Objetivo Estratégico: Financiar a los beneficiarios de los programas de VIS a través de 1. Monto de préstamos aprobados las Instituciones Financieras (IFI’s). Objetivo Operativo: Atender las necesidades de vivienda de la población de menores recursos, a través del financiamiento de proyectos integrales de desarrollo habitacional 2. Foros Promocionales de Programas de y el otorgamiento de créditos para la edificación y mejora de viviendas, promoviendo el Crédito a Nivel Nacional desarrollo de la población en general y el cumplimiento de los objetivos del Sector Vivienda. Objetivo Estratégico: Promover y difundir los programas de VIS y Mejoramiento Integral de Barrios Unidad Meta Resultado Nivel Medida Al Cierre del año 2007 Al Cierre del año 2007 Cump. % S/. S/.183,913,577 S/.177,434,778 96.48% Nro. de Foros 6 14 100.00% Nro. de Proyectos 16 6 37.50% % 48.00% 39.42% 82.13% Objetivo Operativo: Continuar con la mejora de los ingresos por cobranzas a través de una adecuada implementación de políticas y estrategias de colocaciones y 5. Índice de Morosidad recuperaciones. % 69.00% 75.66% 91.20% Objetivo Estratégico: Asegurar el equilibrio presupuestal. 6. Margen operativo % 5.81% 6.57% 100.00% Objetivo Estratégico Optimizar la estructura, los procesos y las funciones de la organización. 7. Rentabilidad del patrimonio % 1.67% 1.77% 100.00% Objetivo Operativo: Mejorar los niveles de eficiencia de BANMAT a través del incremento de ingresos y la racionalización del gasto 8. GIP / Otros Ingresos Operacionales Razón 0.69 0.72 Objetivo Operativo: Promover la participación activa de las municipalidades y organizaciones comunitarias ubicadas en zonas de extrema pobreza Objetivo Estratégico: Recuperar de manera efectiva las cuentas por cobrar. RUBROS 2.5 0.5 2006 320 3. Proyectos MIDB en ejecución 4. Efectividad de cobranza 95.83% 87.89% Información Operativa 3.0 0.5 2005 343 340 4.1 3.0 1.0 387 Promedio de cumplimiento del Plan Operativo 3.5 3.5 404 390 380 2003 En relación al año 2006, se incrementaron en 2% debido principalmente a la mayor ejecución de sueldos y salarios y gastos financieros. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre de 2007, no existen diferencias en los importes. Planilla, 404 Serv icio 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 4.5 MM) se ejecutó al 119%, a consecuencia del margen operativo registrado, así como por los ingresos obtenidos por la venta mediante subasta pública de los departamentos en las Torres de Limatambo. Und. Medida PRESTAMOS APROBADOS Número PRESTAMOS APROBADOS Nuevos Soles RECUPERACIONES Nuevos Soles POBLACION BENEFICIADA (*) Número INDICE DE MOROSIDAD Porcentaje UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje PERSONAL Planilla En Número Gerentes En Número Ejecutivos En Número Profesionales En Número Técnicos En Número Administrativos En Número Locación de Servicios En Número Servicios de Terceros En Número Personal de Cooperativas En Número Personal de Services En Número Otros En Número Pensionistas En Número Regimen 20530 En Número Regimen ………… En Número Regimen ……….. En Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) En Número TOTAL En Número (*) Es un factor multiplicado por el número de préstamos aprobados Real 2006 11,400 189,900,992 188,387,382 26,562 75.91% 3,063,486 1,812,099 1.3% 1.4% Meta 2007 10,267 183,913,578 230,000,000 23,922 69.00% 2,353,851 1,780,289 1.0% 1.3% Real 2007 9,400 177,434,778 188,642,006 47,000 75.58% 3,267,910 2,277,477 1.6% 1.7% 387 11 40 99 141 96 44 570 394 11 39 100 144 100 40 657 404 11 39 100 151 103 55 669 570 0 657 0 669 1 1 46 1,047 46 1,137 55 1,184 - 84 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 EMPRESAS NO OPERATIVAS 33. desembolsos externos como el Pago del Laudo Arbitral, Liquidación Complementaria Amical y Liquidación Final. EGECEN Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima 18 de octubre de 1998. Tiene por objeto administrar y ejecutar el Proyecto de la Central Hidroeléctrica de Yuncán (C.H. Yuncán). Su misión es actuar como unidad ejecutora del Proyecto de Construcción de la Central Hidroeléctrica de Yuncán. Su visión es constituir un negocio eléctrico y desarrollar el potencial energético para la generación de energía eléctrica al menor costo posible. El Patrimonio (S/.69MM) fue inferior en 68%, principalmente por los resultados finales del Ejercicio 2007 y por el incremento del capital social al capitalizarse el capital adicional correspondiente a la 6ta y 7ma cuota e intereses del orden y a la 8va cuota e intereses haciendo un total de S/. 53 MM, y la disminución del Capital Adicional el cual corresponde sólo a la 9na cuota de amortización de préstamo JBIC e intereses del orden de miles de S/. 20 MM, y que a la fecha se encuentran pendientes del acuerdo de la Junta General de Accionistas a efectos de que pueda realizarse la capitalización correspondiente. Hechos Relevantes Se encuentra pendiente la aprobación, por parte de la Contraloría General de la República, las valorizaciones por adicionales y contingencias técnicas correspondientes al Lote T-5, Línea de Transmisión. EGECEN, en su calidad de Fideicomitente del Primer Fideicomiso de la C.H. Yuncán, está a la espera de la definición de PROINVERSIÓN para regularizar las entregas y pagos al contratista y a la Supervisión UNOPS de las obras realizadas con el Primer aporte social de US$ 1MM en Huallmayo, Quiparacra y Paucartambo. Se emitió en julio el Laudo Parcial por parte del Tribunal Arbitral Internacional, cuyos pagos se efectuaron el 01 de octubre 2007. Se obtuvo la No Objeción del JBIC para el pago de la Liquidación Final de la Construcción de la C.H. Yuncán. Estructura de Financiam iento (En MM de S/ .) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 807 653 654 515 452 250 182 171 2003 224 190 2004 213 222 131 2005 P. Corriente P. No Corriente 90 2006 69 2007 Patrimonio El Resultado del Ejercicio (-S/. 183 MM) se incrementó en 383%, debido al mayor importe en los Otros Gastos (Laudo Arbitral, Costas y Costos del mismo y los conceptos dejados de reclamar por Liquidación Final) e ingresos y gastos financieros netos por una mayor depreciación y una menor ejecución en gastos de administración. Utilidad Neta Evaluación Financiera 0 -20 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 966 MM) disminuyeron en 3% debido principalmente por la disminución de cuentas por cobrar por el incremento del IGV de las compras y de las facturas de Enersur; la cancelación de los reclamos y contrareclamos como el cobro de IGV a la Asoc. Shanska Cosapi Chizaki; disminución de las cuentas por cobrar a partes relacionadas; inmuebles, maquinaria y equipo por ajuste de depreciación; y disminución del activo por impuesto a la renta y participaciones diferidas provisionadas. Activos 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 (En MM de S/.) 54 10 14 964 1,011 988 952 2004 2005 2006 2007 25 2 803 2003 No Corriente Corriente -40 -60 -3 2003 (En MM de S/.) -12 2004 2005 2006 -38 2007 -47 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -183 -200 Utilidad Neta La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 116% como consecuencia del ingreso a caja de los préstamos bancarios y el pago del Laudo Arbitral. Mientras, el Índice de solvencia reflejó un mayor crecimiento en 252% debido principalmente por el mayor endeudamiento externo con el JBIC por préstamo PEP14 y PE-P14* y por las pérdidas obtenidas en el Ejercicio 2007 producto del envío a Resultados de los conceptos concernientes al Primer Laudo Parcial, Laudo Arbitral y Liquidación Final del 07 de setiembre de 2007 con la Asoc. Skanska Cosapi Chizaki. Los Pasivos (S/. 897 MM) se incrementaron en 14% debido fundamentalmente al aumento de las Obligaciones Financieras (30%) por los mayores - 85 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 principalmente a que no se materializó el aporte de capital aprobado. Ratios Financieros 14.00 12.00 El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 2.5 MM) presenta una ejecución de 105% respecto a su marco aprobado debido a mayores gastos de personal y consultorías. Los Gastos de Personal (S/. 1.1 MM) absorbieron el 43% del GIP. 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia La Caja inicial (S/. 4.7 MM) del periodo más la devolución del Fraccionamiento y el financiamiento concertado, permitieron cubrir las obligaciones de la empresa, siendo el Saldo Final de Caja al finalizar el año 2007 de una cantidad S/. 6.1 MM. Éste último ha sido superior en 6856% con respecto a lo previsto. La población laboral constituida por trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios alcanzó a 18 trabajadores. Población Laboral Planilla, 6 Locadores, 11 Evaluación Presupuestal Los Ingresos Operativos (S/. 28 MM) presentan una ejecución de 105% respecto a su meta prevista debido a la regularización contable de S/. 8 MM de los ingresos por el pago de las multas impuestas por Osinerg. En relación al año 2006, disminuyeron en 15%, debido a los ingresos financieros producidos por la variación del tipo de cambio. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no se ha presentado variación alguna. Serv icio Terceros, 1 El número de trabajadores contratados en planilla fue menor en relación al año 2006, debido que se adoptó un esquema de reducción de personal en planilla (a 6 trabajadores). Personal (En Números) 30 27 25 Los Egresos Operativos (S/. 32 MM) muestran una ejecución de 152% respecto a su marco debido principalmente a los mayores gastos financieros por los intereses moratorios pagados a Skanska correspondientes al Primer Laudo Parcial, y por la provisión de intereses por pagar del Préstamo Interno al Banco Continental y por otras comisiones bancarias. En relación al año 2006, se incrementaron en 13% debido a mayores egresos extraordinarios por la regularización de la liquidación final de los gastos de los árbitros del tribunal, correspondiente al arbitraje con la Asoc. Skacochi, y a mayores tributos por el desfase del pago del IGV. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los egresos tuvieron una variación del 25% debido a una mayor ejecución del rubro Egresos Extraordinarios por la reclasificación de la cuenta por cobrar a Skacochi por concepto de IGV del año 2004. Los Gastos de Capital (S/. 143 MM) muestran una ejecución de 97% respecto a lo presupuestado debido al desfase del pago del IGV del lote T-01 por el Laudo Arbitral. 205 209 14 15 10 6 5 0 2003 2004 INDICADORES Objetivo Operativo 1.1 Asegurar la asignación suficiente de recursos del financiamiento externo y de contrapartida local Realizar las gestiones necesarias ante las entidades pertinentes a fin de concretar el financiamiento de largo plazo para cubrir las obligaciones de la contrapartida local. La amortización de dicho financiamiento se realizará con la recuperación del Crédito Fiscal de los pagos futuros por Derecho de Usufructo que ENERSUR pagará en cumplimiento del Contrato de Constitución de Usufructo Indicador Operativo Avance del préstamo Objetivos Estratégicos 1 143 Objetivo Operativo 2.1 Indicador Operativo Objetivo Operativo 2.2 Indicador Operativo Objetivo Operativo 2.3 Indicador Operativo Objetivo Operativo 2.4 Indicador Operativo Objetivo Operativo 2.5 Indicador Operativo Objetivo Operativo 2.6 Indicador Operativo Seguimiento y Control Técnico del Periodo de Garantía en función a los Certificados Finales emitidos por el Ingeniero (Supervisor) así como de las cartas fianzas y créditos documentarios correspondientes Emisión de Certificados Finales, entrega de fianzas y seguimiento de cartas de crédito Liquidación de Contratos de Obra y de Supervisión de acuerdo al programa de cierre de Proyecto Avence de liquidación de contratos y certificación de finiquitos. Participar como Fideicomitente con PROINVERSION según el marco legal vigente en los Fideicomisos de Aportes Sociales del Contrato de Constitución de Usufructo. Seguimiento a documentación y coordinaciones con PROINVERSION Administrar el destino final de los bienes excedentarios del proyecto (subastas, donaciones o transferencias). Control de Inventarios de bienes para venta y/o donación. Administrar el desarrollo del Arbitraje en actual ejecución con el contratista de Obras Civiles (Skacochi). Seguimiento a los documentos de Laudo Arbitral y certificaciones de la Supervisión (EPDC). Fiscalizar que ENERSUR S.A. cumpla las obligaciones contempladas en el Contrato de Constitución de Usufructo. Seguimiento de avances de Enersur S.A. 50 16 5 0 2005 Meta 2007 Real 2007 Nivel Cumplimiento % 100 100 100% % 100 85 85% % 100 88 88% % 100 90 90% % 100 80 80% % 100 90 90% % 100 100 100% % 100 90 Objetivos Estratégicos 3 Motivación del personal y adecuación a los cambios Definir la situación Final de la Empresa. Avance de documentación y conceptos. 90% 90% 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. -109 MM) presenta una ejecución 120% respecto a su meta prevista, debido Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 PERSONAL (*) Planilla 106 100 Presupuestado Unidad Medida Objetivos Estratégicos 2 Culminar el proyecto en los plazos previstos y al mínimo costo RUBROS 148 2004 2007 Información Operativa 209 150 2003 2006 Plan Operativo 200 103 2005 Planilla TOTAL CUMPLIMIENTO (En MM de S/.) 229 22 20 Objetivo Operativo 3.1 Indicador Operativo Gastos de Capital 250 25 Número 14 0 6 Gerentes Número 3 0 2 Ejecutivos Número Profesionales Número 8 0 3 Técnicos Número 2 0 1 Administrativos Número 1 Locación de Servicios Número 15 12 11 Servicios de Terceros 1 1 Número 4 Personal de Cooperativas Número 3 Personal de Services Número 1 Otros Pensionistas Regimen 20530 Regimen ………… Regimen ……….. 1 1 Número Número 0 0 0 Número Número Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0 TOTAL Número 33 13 18 (*) No incluye personal eventual ni de arbitraje - 86 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 34. ETECEN Es una empresa pública de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida como Sociedad Anónima el 11 de mayo de 1993. Como consecuencia de que el Estado Peruano en fecha 5 de setiembre del 2002 suscribió con Red de Energía del Perú S.A (REP), el contrato de Concesión de los sistemas de transmisión, ETECEN ingresó a la ser no operativa, siendo su objetivo el saneamiento de los activos y pasivos remanentes. A la fecha mantiene obligaciones por el cumplimiento de los compromisos consignados en los Contratos BOOT y de Concesión suscritos entre el Ministerio de Energía y Minas con el Consorcio Transmantaro S.A, Interconexión Eléctrica ISA Perú S.A. y Red de Energía del Perú S.A. Dentro de las actividades que realiza, se encuentra el repaso de desminado de las torres del Sistema de Transmisión, el saneamiento físico-legal de los inmuebles donde se ubican las subestaciones, la eliminación de algunos transformadores, el pago por compensación de servidumbre, etc. El Plan Operativo La empresa se encuentra en estado no operativo. Hechos Relevantes Mediante Acuerdo de Directorio N° 005-2007/009FONAFE del 10.07.07, se acordó que la empresa Activos Mineros S.A.C. asuma desde el 01 de enero del 2008, las tareas remanentes de ETECEN S.A. y EGECEN S.A., así como los activos y pasivos derivados de estas últimas. Evaluación Financiera Activos (En MM de S/.) 60 50 22 31 32 40 30 20 34 40 29 32 2004 2005 32 10 0 2003 Estructura de Financiam iento (En M M de S/.) 60.0 54.1 49.9 50.0 40.0 35.7 28.3 30.0 No Corriente 5 5 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 11.8 MM) aumentaron en 7% por la mayor provisión de los intereses sobre la deuda con la SUNAT y la provisión de tres procesos coactivos por multas impuestos por OSINERG y la Municipalidad de Guadalupito que están suspendidos por la calidad de intangibles e inembargables de los bienes y activos de ETECEN, situación que ha sido extendida hasta Julio del 2008. 25.2 22.6 20.0 10.7 10.0 3.7 11.8 11.0 10.6 0.0 0.0 0.0 0.0 2006 2007 0.0 2003 2004 2005 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio Dada lo condición inoperativa de la empresa, no posee ingresos operacionales. Los Gastos de Administración (S/. 3.4 MM) disminuyeron en 20%, debido a una menor ejecución en los servicios de terceros, en cuanto al término del estudio de impacto ambiental con ASKAREL, y un menor avance en las tareas de repaso de desminado. Dichas tareas alcanzaron, al cierre del año 2007, un avance de 98%, es decir, se desminaron 1,680 torres de un total de 1,711 previstas. La Pérdida del Ejercicio (S/. -3.1 MM) aumentó en 246 % con respecto al año 2006, debido a los menores dividendos recibidos y la devolución de la inversión como consecuencia de los ingresos del Consorcio de Transmantaro S.A. Este año, los principales ingresos han provenido de los pagos de entidades bancarias en liquidación. Adicionalmente el resultado del año pasado estuvo afectado por la pérdida en cambio. Utilidad Neta (En MM de S/.) 4.0 3.3 2.0 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 37 MM) disminuyeron en 6%, debido principalmente a una reducción en la posición de caja (84%), por el ajuste de saldo por cobrar a la Municipalidad de San Juan de Miraflores al haberse aplicado lo indicado por la Resolución Gerencial que dispuso la compensación de los tributos municipales del los años 2001 al 2004. 70 El Patrimonio (S/. 25.2 MM) disminuyó en 11% principalmente por la Pérdida registrada en el Ejercicio 2007. 0.0 2003 2004 2005 2006 -0.9 -2.0 2007 -3.1 -3.8 -4.0 -6.0 -6.1 -8.0 Utilidad Neta La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejo una liquidez que disminuyo en 13% debido a la menor posición de caja por obligaciones pagadas el año 2007 y al incremento del pasivo corriente por actualización de los intereses de la deuda con la SUNAT y la provisión de los procesos coactivos suspendidos. El Índice de solvencia reflejó un aumento del 20% debido al incremento del pasivo total y la reducción del Patrimonio por la pérdida en año 2007. Ratios Financieros 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia - 87 - Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 El Saldo Final de Caja (S/. 2.9 MM) alcanzó una ejecución de 220% respecto a lo presupuestado, debido a los menores Egresos Extraordinarios y a la mínima ejecución de los Egresos Operativos. Se tiene depósitos a plazos para atender obligaciones pendientes durante el primer semestre del próximo año. línea de transmisión 220 kV Zapallal- Huacho. Los Gastos de Personal (S/. 08 MM) absorbieron el 65% del GIP. La población laboral constituida por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 22 trabajadores. Evaluación Presupuestal Población Laboral Respecto a su meta, los Ingresos Operativos (S/. 2.1MM) presentan una ejecución de 104%, debido a los pagos recibidos del Banco Nuevo Mundo en Liquidación (S/. 0.08 MM) y Banco República en Liquidación (S/. 0.01 MM). En relación al año 2006, se disminuyeron en 73%, debido a menores ingresos financieros a pesar de mayor disponibilidad de caja en el año 2006, que permitió mayores ingresos por intereses sobre los depósitos en el sistema bancario. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, no existen diferencias. Los Egresos Operativos (S/. 5.3 MM) muestran una ejecución de 98% respecto a su meta debido principalmente a la menor ejecución de los gastos en seguros que disminuyó en 87%. En relación al año 2006, se disminuyeron en 16%, debido principalmente al menor uso de auditorias, consultorías y asesorías. Además, disminuyeron los Gastos Financieros por la pérdida en cambio por apreciación del tipo de cambio. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre, los Egresos tuvieron una pequeña variación de 15%, explicado por mayor tarifa de servicios públicos, mayores impuestos y contribuciones, multas. Los Gastos de Capital (S/ 0.01MM) presentan una ejecución de 67% respecto a su meta prevista dado que no fue necesario adquirir nuevos perfiles para las estructuras requeridas en la construcción del cerco del cuartelillo y del acceso para el almacén central. Planilla, 6 Locadores, 9 Serv icio Terceros, 7 Al cierre del año 2007, la empresa contó con 6 trabajadores contratados en planilla cuyo gasto asciende a S/. 0.05MM. Personal (En Números) 9 8 8 7 6 6 6 6 2004 2005 2006 2007 6 5 4 3 2 1 0 2003 Planilla Información Operativa RUBROS Und. Medida Real Meta Real 2006 2007 2007 PERSONAL Planilla Número 6 6 6 Gerentes Número 2 2 2 Ejecutivos Número 2 2 2 Profesionales Número 1 1 1 Técnicos Número Administrativos Número 1 1 1 Locación de Servicios Número 10 10 9 Servicios de Terceros Número 7 7 7 Número 7 7 7 Número 0 0 0 Personal de Cooperativas Número Personal de Services Número Otros Pensionistas Regimen 20530 Número Regimen ………… Número Regimen ……….. Número Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 0 0 0 TOTAL Número 23 23 22 Gastos de Capital FONAFE (En MM de S/.) 0.05 0.04 0.04 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 0.01 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 2003 2004 Presupuestado 2005 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. – 2.5 MM) presenta una ejecución de 94% respecto a su marco presupuestado. Si bien la provisión era obtener un déficit económico, se ha obtenido un menor déficit debido principalmente al pago recibido de los Bancos en Liquidación y a la menor ejecución en los Servicios Prestados por Terceros (facturación del servicio de agua a cargo de REP, tareas de repaso de desminado en las nuevas líneas) y Tributos. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 1.2 MM) muestra una ejecución de 102% respecto a su meta prevista debido a la mayor gasto en asesorías para formular la demanda arbitral por la construcción de la Es la empresa matriz de la Corporación FONAFE, constituida como empresa de derecho público el 9 de setiembre de año 1999, mediante Ley N° 27170. Tiene por objeto normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Su ámbito societario esta comprendido por las empresas en las que Estado tiene participación mayoritaria y minoritaria, independientemente de encontrarse en situación operativa, no operativa o en proceso de Liquidación. Su competencia funcional y regulatoria alcanza a las empresas con participación accionaría mayoritaria del Estado, así como aquellas entregadas por encargo. Adicionalmente, por mandato del Decreto de Urgencia Nº 062-2002 y normas complementarias, FONAFE administra la cartera de créditos de propiedad del MEF. Asimismo, tiene a su cargo la liquidación de los fondos - 88 - Corporación FONAFE económicos especiales y la administración de los fondos financieros conforme a lo dispuesto por la Ley N° 28027. Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Activos (En MM de S/.) 18,300 340 124 16,300 Su misión es promover la eficiencia en la actividad empresarial del Estado y en la gestión de encargos, contribuyendo al bienestar y desarrollo del país. 14,300 143 114 47 10,680 11,157 2003 2004 12,300 10,300 8,300 16,710 16,031 12,828 6,300 Su visión es ser reconocido como Modelo de Gestión Eficiente del Estado. 4,300 2,300 300 Operaciones Las operaciones de FONAFE están orientadas a las siguientes acciones: Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Administrar los recursos derivados de la titularidad de las acciones del Estado. Llevar el registro y custodia los títulos representativos del capital de las empresas del Estado Dirigir el proceso presupuestario y la gestión de las empresas bajo su ámbito de conformidad con las normas, directivas y acuerdos que se emitan para dichos efectos. Bajo su ámbito se encuentran actualmente 35 empresas con participación mayoritaria del Estado y 14 empresas con participación minoritaria del Estado. 2005 No Corriente 2006 2007 Corriente Los Pasivos (S/. 57.5 MM) se incrementaron en 51%, debido principalmente al aumento de los rubros Cuentas por pagar a partes relacionadas (S/. 29.4 MM), debido a los aportes de capital pendientes de pago a ADINELSA, y los adelantos de haber remanente recibidos de PERUINVEST, Banco Minero y Popular y Porvenir. El Patrimonio (S/. 16,992.5 MM) aumentó en 5%, debido básicamente por el efecto neto del registro del valor de participación patrimonial de las inversiones de FONAFE en las empresas que mantiene participación mayoritaria, y de Resultados Acumulados superiores en 49%. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 18,000 16,993 16,116 16,000 12,927 14,000 12,000 11,042 10,564 10,000 Hechos Relevantes Por Decreto de Urgencia N° 026-2007 se creó el Fondo para la Reconstrucción – Sismo 15 de Agosto de 2007, determinándose un aporte inicial de S/. 15 MM para las empresas bajo el ámbito de FONAFE, incluida AGROBANCO y PETROPERU. La Dirección Ejecutiva de FONAFE, en el marco del Buen Gobierno Corporativo realizó la designación de la empresa Consultora de Recursos Humanos Amrop Hever Perú Selection para la evaluación de los Gerentes Generales y Gerentes de las empresas bajo el ámbito de FONAFE. Por Ley Nº 29064, se dispuso que el Banco Agropecuario no está obligado a los Acuerdos adoptados por el Directorio de FONAFE, en relación a las empresas que se encuentran bajo su ámbito. Por Resolución Ministerial Nº 682-2007-EF/10, el Ministerio de Economía delegó en FONAFE su representación en la Junta General de Accionistas del Banco Agropecuario, con todos los derechos y atribuciones de la misma, incluyendo la facultad de aprobar los lineamientos para el funcionamiento y supervisión del Banco. 8,000 6,000 4,000 2,000 230 0 162 0 43 0 38 0 58 0 0 2003 2004 2005 2006 P. Corriente P. No Corriente Patrimonio 2007 La Utilidad Neta resultante ascendió a S/. 359.6 MM, inferior en 9% al registrado en el 2006. Utilidad Neta (En MM de S/.) 450 395 386 400 360 350 300 250 200 150 100 50 37 44 0 2003 2004 2005 2006 2007 La gestión de la empresa a través de sus principales ratios financieros reflejó una adecuada gestión en el año 2007. La liquidez se incrementó en 82% y el índice de solvencia aumentó en 43% al haberse incrementado os pasivos de la empresa en 51%. Ratios Financieros Evaluación Financiera 6.00 Respecto al año 2006, los Activos (S/. 17,050.1 MM) aumentaron en 6%, explicado principalmente por el aumento del Efectivo y Equivalente de Efectivo en S/. 116.5 MM, el incremento en 4% de las Inversiones Financieras (S/. 16,494.9 MM) y el incremento en el Activo Fijo por el inmueble recibido de Popular y Porvenir. 5.00 5.50 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 2003 2004 2005 Liquidez 2006 2007 Solvencia - 89 - Corporación FONAFE Los Egresos Operativos (S/. 47.8 MM) registraron una disminución del 5% de su marco por menores gastos en el rubro Servicios prestados por terceros en S/. 1 MM y en el rubro Otros en S/. 1.9 MM. Los Gastos de Capital (S/. 71.5 MM) registraron una menor ejecución de 69% en el rubro Gastos de capital no ligados a proyectos. Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 Gastos de Capital (En MM de S/.) 200 Del Saldo total, S/. 13 MM constituyen recursos de las Carteras del Ministerio de Economía y Finanzas y de los Fondos Económicos Especiales, la diferencia corresponden a recursos de la Corporación FONAFE los que están orientados al fortalecimiento operativo de las empresas (Programa de Inversiones). Evaluación Presupuestal Respecto a su meta del año los Ingresos Operativos (S/. 213.4), fueron superiores en 16%, como consecuencia principalmente de los mayores Ingresos obtenidos por dividendos (17%). En relación al año 2006, disminuyeron en 14%, debido a una reducción en 17% de los ingresos por dividendos al no haberse recibido transferencias de aquellas empresas que dejaron de pertenecer al ámbito de FONAFE, y también por menores ingresos extraordinarios en S/. 5 MM. En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los ingresos tuvieron una variación mínima de S/. 0.006 MM por el registro en la partida correspondiente de las acreencias del Banco República. Los Egresos Operativos (S/. 16.6 MM) con un nivel de ejecución del 84%, se explicaron principalmente por menores gastos realizados en Servicios prestados por Terceros (- S/. 1.8 MM) y Gastos de Personal (- S/. 0.8 MM). En relación al año 2006, aumentaron en 13% debido a incrementos en S/. 0.78 MM en la partida Egresos Extraordinarios dado que este año se registró el pago de impuestos y multas de años anteriores, y también por un incremento en S/. 1.0 MM en la partida Gastos de Personal, en los rubros Sueldos y salarios, y Otros gastos de personal. 120 83 29 13 75 38 26 13 2003 2004 2005 Presupuestado 2006 2007 Ejecutado El Resultado Económico (S/. 132.3 MM) superior en S/. 55 MM a su meta, fue producto de su mejor resultado de operación en S/. 32.7 MM, mayores ingresos de capital en S/. 10.5 MM y menor ejecución de sus gastos de capital en S/. 9.8 MM. El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 10.1 MM) muestra un nivel de ejecución del 83 % de su marco previsto, explicado principalmente a los menores gastos realizados en los rubros Sueldos y salarios (- 6%), Pago de indemnización por cese (- 63%) y Honorarios profesionales (- 43%). Los gastos de personal (S/. 7.9) absorbieron el 78% del GIP. La población laboral determinada por los trabajadores contratados por planilla, servicios de terceros y locación de servicios, alcanzó a 86 trabajadores. La empresa no cuenta con sindicato ni pensionistas. Personal (En Número) Servicios Terceros 3 Planilla 71 Locación Servicios 12 El número de trabajadores contratados en planilla se incrementó en 11% en relación al año 2006. Personal (En Número) 48 40 2003 2004 56 2005 71 64 2006 2007 Planilla Información Operativa Und. Medida Real Meta 2006 Real 2007 2007 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA Nuevos Soles 397,552,165 604,379,256 355,306,446 UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) Nuevos Soles 359,597,071 395,491,034 607,539,424 ROA (Rentabilidad sobre el Activo) Porcentaje 2.4% 3.6% ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio) Porcentaje 2.5% 3.6% NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Porcentaje 99.8% 2.1% 2.1% 88.4% PERSONAL Planilla Número 64 81 Gerentes Número 7 7 Ejecutivos Número 0 0 0 Profesionales Número 52 69 59 Técnicos Número 3 3 Administrativos Los Gastos de Capital (S/. 74.6 MM), inferiores en 12% en su meta prevista estuvieron explicados por no haberse ejecutado los aportes de capital previstos para los programas de inversión de las empresas, por retrasos de los mismos. 84 80 RUBROS En comparación a la Evaluación al IV Trimestre los egresos tuvieron una variación de S/. 0.9 MM por incrementos en el rubro Servicios prestados por terceros debido a los ajustes realizados de las provisiones al cierre de año. 187 160 40 El Saldo Final de Caja (S/. 192.1 MM) superó en S/. 57 MM el marco previsto; producto de Flujos Operativos superiores en S/. 31.4 MM, así como por un incremento en los Ingresos de Capital en S/. 10.5 MM por la venta de activo fijo. 187 71 7 3 Número 2 2 2 Locación de Servicios Número 0 10 12 Servicios de Terceros Número 3 2 3 Personal de Cooperativas Número 0 0 0 Personal de Services Número 3 2 3 Otros Número 0 0 0 Número 0 0 Número 0 0 0 Prácticantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 28 34 40 TOTAL Número 95 117 126 Pensionistas Regimen 20530 - 90 - 0 Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal Anual 2007 ANEXOS ACUERDOS DE APROBACIÓN DEL MARCO PRESUPUESTAL El Marco Presupuestal Inicial Consolidado para las empresas fue aprobado mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2006/030-FONAFE, de fecha 14.12.2006, siendo sus modificaciones las siguientes: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. ELECTRO ORIENTE, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 021-2007 de fecha 08.03.2007. SAN GABAN, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 001-004/2007 de fecha 06.02.2007. INMISA, modificó su presupuesto en sesión de fecha 14.02.2007. EGEMSA, modificó su presupuesto en sesión de Directorio Nº 316 de fecha 26.04.2007 SIMA PERU, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 010-08-2007 de fecha 27.04.2007. EGECEN, modificó su presupuesto mediante Resolución de Dirección Ejecutiva de FONAFE Nº 0522007/DE-FONAFE de fecha 20.04.2007. CORPAC, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 002-2085-2007 de fecha 09.05.2007. INMISA, modificó su presupuesto en sesión de Directorio de fecha 10.05.2007 ENAPU, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 005-2007/008-FONAFE de fecha 14.06.2007. ETECEN, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 004-2007/008-FONAFE de fecha 14.06.2007 Con Acuerdo de Directorio N° 001-2007/011-FONAFE, de fecha 09.08.2007, se aprobó el presupuesto modificado de las empresas ADINELSA, EGASA, EGECEN, EGESUR, ELECTRO ORIENTE, ELECTRO SUR ESTE, ELECTRO UCAYALI, ELECTROPERU, ELECTROPUNO, ELECTROSUR, ETECEN, SAN GABÁN, SEAL, EDITORA PERÚ, SERPOST, ENAPU, PERUPETRO, CONEMINSA, INMISA, BANMAT, ACTIVOS MINEROS, SIMA IQUITOS, SIMA PERÚ, ENACO Y SEDAPAL. EGEMSA, modificó su presupuesto en sesión de Directorio de fecha 17.08.2007. PERUPETRO, modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 088-2007 de fecha 23.08.2007. CORPAC. Modificó su presupuesto por Acuerdo Nº 001-2093-2007 de fecha 23.08.2007. Con Acuerdo de Directorio N° 001-2007/013-FONAFE, de fecha 27.09.2007, se aprobó el presupuesto modificado de las empresas EGASA, EGECEN, EGESUR, ELECTROCENTRO, ELECTRONORTE, ELECTRONOROESTE, ELECTRO ORIENTE, ELECTROSUR ESTE, ELECTROPERÚ, ETECEN, HIDRANDINA, SEAL, BANMAT, ACTIVOS MINEROS, SIMA PERÚ, BANCO DE LA NACIÓN, COFIDE, FONDO MIVIVIENDA Y FONAFE. - 91 -