Curso avanzado de trading con opciones para gesti n de riesgo precio

UNIDAD DE POSGRADO Y EDUCACIÓN PERMANENTE
UNIDAD DE ENSEÑANZA
FORMULARIO DE PROPUESTA DE ASIGNATURAS
(cursos, seminarios, talleres y otros)
1. Datos sinópticos de la asignatura
Nombre de la asignatura
(41 caracteres como máximo
incluyendo espacio)
Curso avanzado de trading con opciones para gestión de riesgo precio
ATENCIÓN: Estos
valores serán
completados por la
Unidades Técnicas
(UE / UPEP /
Bedelía)
Créditos de Grado
Créditos de Educación Permanente y Posgrado
Código de la asignatura
Res. Consejo Nº:
Año que entra en vigencia:
Servicio
Universidad de la República - Facultad de Agronomía
Departamento o Unidad
Departamento de Ciencias Sociales
Carrera/s de grado
Carrera/s de posgrado
2. Datos generales de la asignatura
Nivel
Pregrado
Nivel/es para los que se
ofrece la asignatura
Marque el Plan
Caracter
Marque los cupos
de Estudios al
que pertenece Obligatorio Optativo Máximo Mínimo
Tecnólogo Agroenergético
Tecnólogo Cárnico
Tecnólogo en Madera
Otros Títulos
Grado
Licenciado en Diseño de
Paisaje
Licenciado en Viticultura y
Enología
Ingeniero Agrónomo
Ingeniero de Alimentos
Otros Títulos
Educación
Permanente
20
50
Posgrado
Diploma en desarrollo Rural
Sustentable
Diploma en Producción
Agronomía Vegetal
Protección
Vegetal
Suelos Y
Aguas
Gestión
Forestal
Sostenible
Magister en Desarrollo
Rural Sustentable
Magister en Producción
Agronomía Vegetal
Protección
Vegetal
Suelos Y
Aguas
Gestión
Forestal
Sostenible
Magister en Ciencias
Ciencias
Animales
Agrarias
Ciencias
Vegetales
Ciencias del
Suelo
Ciencias
Sociales
Biometría
Modalidad de dictado de la asignatura
Presencial
Marque el correspondiente
X
A distancia
Asignatura de Posgrado
Curso General (créditos pueden contar como
obligatorios) para el programa de Maestría en
Ciencias Agrarias
Curso de la Opción de especialización de la
Maestría (indicar opción)
Obligatorio para el posgrado profesional (indicar
programa)
Indicar tipo de asignatura
3.
Equipo docente
Docente responsable
Nombre (incluir el título académico):
Ing. Agr. Gonzalo Gutiérrez
Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global):
G2, 40 hs
Docentes participantes de la UdelaR
Nombre (incluir el título académico):
Ing. Agr. Gonzalo Gutiérrez
Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global):
G2, 40 hs
Nombre (incluir el título académico):
Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global):
Nombre (incluir el título académico):
Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global):
Especialistas invitados
Nombre (incluir el título académico):
Cargo (especificar grado
docente,dedicación horaria global):
Institución:
Especialización:
Docentes extranjeros
Nombre (incluir el título académico):
Lic. Gabriela Facciano
Cargo (especificar grado
docente,dedicación horaria global):
Ex Jefa del departamento de capcitación de la Bolsa de
Rosario. Encargada de la oficina regional del Mercado a
Término de Buenos Aires en Rosario (Argentina).
Institución:
Mercado a Término de Buenos Aires (MAT)
Especialización:
Licenciada
Empresas
País de origen:
Argentina
en
Estadística,
MBA en Administración
de
4. Programa de la asignatura
Objetivos
Generales
Capacitar a los asistentes del curso en el desarrollo de estrategias de cobertura basadas
en el uso de opciones sobre contratos de futuros.
Específicos
Conocer los fundamentos de la valuación de opciones, put-call parity y posiciones
sintéticas, analizar las propiedades de la volatilidad (estacionalidad, volatility
smile), analizar los indicadores de sensibilidad de las opciones (Letras Griegas)
para estrategias especulativas y estrategias de cobertura.
Unidades Temáticas
1) Nivelación sobre conceptos básicos.
a. Gráficos de posiciones con opciones al vencimiento.
b. Valor intrínseco y valor tiempo de las opciones.
c. Opciones In/At/Out of the Money.
d. Factores que afectan la prima de las opciones.
2) Arbitraje con opciones.
a. Paridad Put-Call.
b. Sintéticos.
c. Efecto del ejercicio anticipado de las opciones.
3) Volatilidad.
a. Volatilidad histórica y volatilidad implícita.
b. Análisis de las volatilidades implícitas para soja, maíz, trigo en el CBOT.
c. Estacionalidad de la volatilidad implícita.
d. Volatilidad histórica versus volatilidad implícita.
e. Diferencias en la volatilidad de las opciones In/At/Out of the Money. Volatility
Smile.
4) Estrategias con opciones.
a. Planteo de la estrategia y análisis al vencimiento.
b. Estrategias alcistas, bajistas y no direccionales.
c. Spreads de volatilidad.
d. Time Spreads con opciones.
5) Análisis de sensibilidad de las estrategias descriptas.
a. Letras griegas de las estrategias.
b. Gráficos de las estrategias antes del vencimiento.
c. Las limitaciones de los modelos de valuación en la práctica.
Metodología
El curso se dictará en modalidad presencial.
Evaluación
Pregrado/Gr
ado
Sistema de prueba de evaluación
Evaluación continua
Marque el correspondiente
Pruebas parciales
Pruebas parciales y
trabajo
Seminario
Monografía
Revisión bibliográfica
Trabajos prácticos
Exoneración (*)
Otros
Posgrado y
Educación
Permanente
El curso no tiene evaluación final
(*)Reglamento del Plan de Estudio de Ingeniero Agrónomo. Artículo Nº15, literal B "...al menos el 80% del puntaje exigido ...y
más el 50% del puntaje de cada prueba de evaluación...".
Bibliografía
Se entregará bibliografía y materiales ampliatorios al comienzo del curso en formato digital.
Frecuencia con que se ofrece la asignatura
(trimestral, semestral, anual, cada dos años, a
demanda)
A demanda
Cronograma de la asignatura
Año
2012
Semestre
Bimestre
Fecha de inicio
3 de diciembre 2012
Fecha de finalización
4 de diciembre 2012
Días
Lunes y Martes
Horarios
9 a 12 y 14 a 17
Ubicación física
Localidad
Facultad de Agronomía - Montevideo
Asignatura presencial
Exposiciones Teóricas
Teórico - Prácticos
Prácticos (campo o laboratorio)
Talleres
Seminarios
Excursiones
Carga horaria (demandada al estudiante)
Actividades Grupales o individuales de preparación
de informes
Presentaciones orales, defensas de informes o
evaluaciones
Lectura o trabajo domiciliario
Otras (indicar cual/es)
Asignatura a distancia
Video-conferencia
Plataforma Educativa (Moodle-AGROS u otra)
Materiales escritos
Internet
Interservicio (indique cuál/es)
Otros datos de interés:
El costo del curso es de U$S 250 por estudiante.
Carga Horaria (demandada al estudiante)
Localidad emisora:
Localidades receptoras: