Gestión Empresarial al Año 2011

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Servicios Integrados de Limpieza S.A.
(SILSA)
La Empresa
Es una empresa pública de derecho privado de EsSalud,
constituida como Sociedad Anónima el 08 de junio de
1987 e incorporada al ámbito de regulación
presupuestaria de FONAFE el 09 de diciembre de 2011
mediante Ley N° 29626, Ley de presupuesto del sector
público para el año fiscal 2011.
Sus accionistas están constituidos por:
EsSalud
Esvicsac
Cafae
94.9%
5.0%
0.1%
Tiene por objeto brindar servicios de limpieza,
mantenimiento y servicios complementarios a empresas
públicas y privadas a nivel nacional.
Su misión es brindar a nuestros clientes servicios de
manera oportuna, responsable y eficiente
La cotización promedio anual del petróleo WTI
alcanzó los US$ 98.5 por barril, aumentado en 10.4%
respecto al año 2010 (US$ 89.2 por barril).
El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread
del EMBI+Perú, fue de 217 pbs, 60 pbs más de lo
registrado al cierre del año 2010 (157 pbs).
El Mercado
El mercado está constituido por todo el territorio nacional
en la que se demanda los servicios de limpieza, y
mantenimiento. Su cliente principal a nivel nacional está
constituido por EsSalud.
Operaciones
Las operaciones de la Empresa están orientadas
principalmente a brindar los siguientes servicios:
Su visión es ser la empresa Líder en servicios de
limpieza, higiene hospitalaria y mantenimiento a nivel
nacional.
 La limpieza integral de edificaciones, ambientes
hospitalarios, educativos, administrativos e industriales.
 Mantenimiento
de
equipos
biomédicos,
electromecánicos e infraestructura.
 Servicios complementarios como operación de
centrales telefónicas.
Entorno Económico
Hechos Relevantes
Durante el año 2011, la economía peruana ha mostrado
una tendencia decreciente respecto al año anterior,
asociada a la moderación en el dinamismo de la
demanda interna, explicada principalmente por la
evolución del gasto público y en menor medida de la
inversión privada.
 Débil accionar de la empresa para cumplir con la
normativa de FONAFE.
 Limitaciones de la empresa para aplicar la malla
normativa del Estado respecto a los sistemas de
presupuesto,
contrataciones,
inversiones
y
transparencia.
 Demora de EsSalud en el pago de los servicios de la
empresa, los mismos que le generan sobrecostos.
 Cambio del Gerente General en dos oportunidades
entre los meses de octubre a diciembre 2011.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 6.8% inferior en 2 puntos porcentuales
respecto al índice registrado en el año 2010 (8.8%).
La tasa de inflación alcanzó el 4.74%, mayor a la
registrada en el año anterior (2.08%), explicada
principalmente por el comportamiento de los
combustibles.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 2.759 por dólar americano,
reflejando una apreciación del nuevo sol de 2% respecto
al año 2010 (S/. 2.825).
Evaluación Financiera
Respecto al año 2010, los activos (S/.48.6 MM)
aumentaron en 3%, debido al incremento de facturación
de los servicios de Telefónica.
Activos
(En MM de S/.)
41
39
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 4.24%, superior en 126 pb. respecto al año
2010 (2.98%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 2.60%, superior respecto
al año anterior (2.14%).
Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron
los US$ 48,816 MM, superior en US$ 4,711 MM a lo
registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 44,105
MM).
Silsa
8
8
2010
Corriente
2011
No Corriente
Los pasivos (S/. 26.4 MM) aumentaron en 17%, debido
a las mayores obligaciones contraídas con proveedores
para la adquisición de materiales, suministros, servicios
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
prestados por terceros, además de préstamos otorgados
por Essalud en años anteriores destinados a capital de
trabajo.
El patrimonio (S/. 22.1 MM) disminuyó en 10%,
producto de resultados no capitalizados por efectos de la
remuneración mínima vital y de la ley de tercerización
por ser empresa de intermediación laboral, y por el
personal de servicios complementarios asignado a
EsSalud que fue reemplazado por personal CAS de
dicha Entidad.
Estructura de Financiamiento
22
23
22
4
2
2010
P. No Corriente
Patrimonio
Las ventas netas (S/. 136.9 MM) disminuyeron en 4%,
debido a la cancelación de servicios de técnicas en
enfermería por el cliente EsSalud, y a los servicios de
mantenimiento que por efecto de la ley de tercerización
no pueden ser brindados por una empresa de
intermediación laboral.
Ventas por Cliente ( MM S/.)
Cliente
EsSalud
Tipo de Servicio
Privado
Público
Telefónica
2010
Diferencia
Complementario
29.92
47.64
-17.73
Limpieza
76.05
65.36
10.68
Mantenimiento
Total EsSalud
Esvicsac
2011
6.77
9.34
-2.57
112.74
122.35
-9.61
0.06
0.05
0.01
0.06
0.05
0.01
0.11
0.21
-0.10
6.35
5.61
0.73
6.46
5.82
0.64
9.20
6.30
2.90
Mantenimiento
Total Público
0.04
0.43
-0.39
9.23
6.73
2.50
Limpieza
Total Telefónica
8.42
7.81
Limpieza
Total Esvicsac
Complementario
Limpieza
Total Privado
Limpieza
TOTAL
2011
Var.
1.90
1.82

Solvencia
1.00
1.19

El saldo final de caja (S/. 1.7 MM) de la empresa se
ejecutó en S/.994,423 por encima de su marco previsto,
principalmente por mayores ingresos por la venta de
bienes y servicios y menor ejecución en gastos de
capital.
Evaluación Presupuestaria
En relación al año 2010, aumentaron en 3%, debido a la
mayor facturación por el incremento de la venta de
servicios de limpieza.
2011
P. Corriente
2010
Liquidez
Respecto a su meta, los ingresos operativos
(S/. 147.4 MM) se ejecutaron al 98%, debido a la
cancelación de servicios de técnicas en enfermería por el
cliente EsSalud, los servicios de mantenimiento causado
por los contratos de intermediación laboral e ingresos
financieros.
(En MM de S/.)
21
Ratios Financieros
0.62
8.42
7.81
0.62
136.91
142.76
-5.85
El costo de ventas (S/. 129.7 MM) aumentó en 4%, por
el incremento de personal de limpieza, el efecto de la
remuneración mínima vital, y la mayor adquisición de
materiales y suministros para el desarrollo de servicios
diversificados.
En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no
presentan variación.
Los egresos operativos (S/. 124.1 MM) se ejecutaron al
91% de su marco, debido a menores gastos en personal
operativo y en los bienes y servicios relacionados al giro
del negocio.
En relación al año 2010, disminuyeron en 6%, debido a
que en el 2010 sí se brindaban servicios de técnicas en
enfermería al cliente EsSalud.
En comparación al IV trimestre del 2011, éstos no
presentan variación
Los gastos de capital (S/. 0.57 MM) se ejecutaron al
57% de lo presupuestado, debido a que el cambio del
Gerente General en dos oportunidades entre los meses
de octubre a diciembre 2011 ha retrasado la ejecución
del programa de inversiones de la empresa.
1.00
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
0.57
La utilidad neta (S/. 0.8 MM) disminuyó en 88%,
causado por gastos de administración.
Presupuestado
Utilidad Neta
Ejecutado
(En MM de S/.)
142.8
El resultado económico (S/. 22.7 MM) aumentó en
S/. 10.1 MM por encima de su marco, debido
principalmente a un mayor resultado operativo producto
de los ingresos, y una menor ejecución del programa de
inversiones.
136.9
10.3
6.5
1.4
2010
Ingresos
0.8
2011
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 4.8 MM) se
ejecutó en 73% debido a la reducción de servicios que
brindaba la empresa a EsSalud
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Silsa
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
Población Laboral
Planilla
106
RUBRO
Servicios de
Terceros
0
El número de trabajadores contratados en planilla
disminuyó en 13% respecto al año 2010.
Planilla
122
(En número)
106
2010
Silsa
2011
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
EJECUCIÓN
2010
143,106,084
0
142,762,380
194,170
0
149,534
149,534
0
0
132,111,917
387,488
292,557
6,919
88,012
5,437,265
3,545,074
2,813,618
8,636
563,675
43,503
6,987
108,655
302,587
287,544
208,800
42,364
0
1,050,896
0
0
0
0
24,160
0
26,907
213,092
786,737
923,085
41,521
115,960
251,895
104,746
49,830
24,569
72,750
25,866
204,651
101,212
101,212
0
0
106,188
75,792
0
0
75,792
0
120,000
0
120,000
65,364
14,747
5,084
9,918
35,615
35,615
0
500,308
445,179
445,179
0
124,233,228
10,994,167
1,822,801
1,822,801
0
1,822,801
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9,171,366
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9,171,366
5,906,863
3,495,993
488,138
MARCO
2011
149,985,935
0
149,420,360
45,977
0
0
0
0
519,598
136,409,322
296,240
262,300
8,640
25,300
5,939,109
4,191,221
2,971,881
416,675
647,600
62,000
0
93,065
320,625
327,945
194,400
51,500
0
853,418
0
66,110
0
0
0
0
25,201
200,000
562,107
1,073,100
74,400
260,000
225,500
90,000
50,000
37,500
48,000
30,000
210,000
103,200
103,200
0
0
80,000
90,000
10,000
0
80,000
0
162,000
0
162,000
176,300
16,800
12,000
15,000
132,500
132,500
0
175,300
0
0
0
128,587,273
13,576,613
1,000,000
1,000,000
0
1,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12,576,613
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12,576,613
6,502,309
2,982,000
575,092
EJECUCIÓN
2011
147,372,601
0
146,031,307
28,824
576,585
0
0
0
735,885
124,088,210
293,231
222,387
5,293
65,551
4,357,191
3,292,195
2,842,422
18,454
307,284
47,932
0
76,103
185,388
268,883
102,375
14,764
0
493,586
0
0
0
81
16,900
0
8,086
199,490
269,029
864,740
8,493
219,844
129,048
42,373
3,511
43,439
39,725
14,949
178,661
99,356
99,356
0
0
79,706
134,683
1,600
0
133,083
0
162,000
0
162,000
52,178
9,955
1,949
5,204
35,070
35,070
0
243,420
0
0
0
118,115,450
23,284,391
569,068
569,068
0
569,068
0
0
0
0
0
0
0
0
0
22,715,323
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
22,715,323
4,757,297
2,959,789
575,186
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Anexos
Información Operativa
RUBROS
Personal asignado a los Servicios
Personal de Servicios de Limpieza
Personal de Servicios de Mantenimiento
Personal de Servicios Complementarios
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Silsa
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCION
MARCO
2010
2011
EJECUCION
2011
Número
Número
Número
Número
8,516
5,882
401
2,233
8,516
5,882
401
2,233
8,122
6,358
226
1,538
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
122
3
9
110
0
0
0
0
122
112
4
9
99
0
0
0
0
112
106
3
9
94
0
0
0
0
106
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2011
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Existencias (Neto)
Activos Biológicos
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Pasivos mantenidos para la Venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2010
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
MARCO
2011
EJECUCIÓN
2011
RUBRO
1,433,174
0
6,703,653
28,678,405
766,564
1,506,307
0
0
101,656
0
39,189,759
3,646,944
0
7,250,189
32,447,970
1,043,799
1,653,781
0
0
81,768
0
46,124,451
1,685,050
0
7,808,597
28,698,493
749,607
1,603,785
0
0
132,394
0
40,677,926
564,421
0
0
0
0
0
0
5,554,654
168,093
1,472,286
0
0
7,759,454
46,949,213
26,977,381
564,367
0
0
0
0
0
0
5,368,220
168,093
1,570,420
0
0
7,671,100
53,795,551
27,000,000
980,822
0
0
0
0
0
0
5,234,443
93
1,659,550
0
0
7,874,908
48,552,834
29,391,738
0
0
7,290,568
250,995
3,593,656
9,483,581
0
0
20,618,800
0
0
5,938,050
248,244
5,197,889
11,701,341
0
0
23,085,524
0
0
10,222,902
332,721
1,560,729
10,205,050
0
0
22,321,402
0
0
1,700,882
0
0
186,173
0
1,887,055
22,505,855
0
0
800,000
0
0
0
0
800,000
23,885,524
0
0
3,803,887
0
0
303,544
0
4,107,431
26,428,833
13,214,644
0
0
6,475,019
1,748,617
0
3,005,078
0
24,443,358
46,949,213
26,977,381
13,214,644
0
0
5,138,707
2,729,422
0
8,827,254
0
29,910,027
53,795,551
27,000,000
19,133,480
0
0
763,262
2,396,119
0
-168,860
0
22,124,001
48,552,834
29,391,738
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2010
162,908,924
161,973,918
194,170
0
0
32,028
0
708,808
162,662,903
29,114,625
86,764,658
133,657
40,160,778
33,425,468
6,735,310
5,988,877
500,308
0
0
246,021
0
0
0
0
2,168,083
2,168,083
0
2,168,083
0
0
0
0
0
-1,922,062
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1,922,062
3,355,236
1,433,174
MARCO
2011
153,491,529
152,635,773
201,856
0
0
31,751
0
622,149
152,274,205
28,102,623
78,392,662
121,336
38,562,969
32,011,916
6,551,053
6,658,404
436,211
0
0
1,217,324
0
0
0
0
1,959,871
1,959,871
0
1,959,871
0
0
0
0
0
-742,547
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-742,547
1,433,174
690,627
EJECUCIÓN
2011
162,214,335
160,873,042
28,823
576,585
0
0
0
735,885
161,285,642
27,443,541
84,459,954
64,403
39,433,700
31,962,550
7,471,150
9,640,624
243,420
0
0
928,693
0
0
0
0
676,817
676,817
0
676,817
0
0
0
0
0
251,876
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
251,876
1,433,174
1,685,050
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Otros Ingresos Operacionales
TOTAL INGRESOS BRUTOS
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Participación en los Result. de Partes Relacionad. por
Metod. Participación
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS,
PARTICIPACIONES E IMPUEST
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES
CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO
Depreciacion
Amortización
Silsa
EJECUCIÓN
2010
MARCO
2011
EJECUCIÓN
2011
142,762,380
0
142,762,380
124,975,200
0
-124,975,200
17,787,180
894,760
6,250,195
0
149,421
445,179
10,346,467
194,170
500,308
138,894,720
0
138,894,720
120,893,273
0
-120,893,273
18,001,447
1,305,288
7,321,992
0
150,000
710,724
8,813,443
204,000
168,972
136,912,783
0
136,912,783
129,656,289
0
-129,656,289
7,256,494
860,426
5,167,462
0
194,696
0
1,423,302
605,407
268,784
0
0
0
0
0
0
10,040,329
8,848,471
1,759,925
532,138
3,033,172
553,692
3,156,072
148,754
847,909
6,475,019
5,138,707
763,262
0
6,475,019
693,469
0
0
5,138,707
900,000
0
0
763,262
815,649
0
-5-