Informe Mercados Octubre 2015

Informe Mercados
Octubre 2015
Su aliado para invertir, cuidar y hacer crecer su patrimonio
Noticias y Evolución de los mercados
En su última intervención, Mario Draghi, presidente del Banco
Central Europeo (BCE) anuncio más estímulos a través de la
compra de activos públicos y privados para reanimar la
economía y se especula sobre la inclusión de bonos
municipales y regionales en el programa. Además, añade la
intención de recortar el tipo de la facilidad de depósito.
Este es un instrumento por el que las entidades pueden alojar
fondos a un día en un banco central nacional.
Asimismo, el entorno de baja inflación debido a las señales
de desaceleración de la actividad de China y a las
turbulencias en los mercados internacionales de los últimos
meses, empuja al BCE a anunciar posibles medidas adicionales
y excepcionales en diciembre.
Grecia y el Fondo Monetario Internacional, BCE
Europea han llegado a un acuerdo que permitirá
ayudas por importe de 2.000 millones de euros.
también fondos para los cuatro grandes bancos
hasta 10.000 millones adicionales.
y Comisión
desbloquear
Y, liberar
griegos de
Al otro lado del Atlántico, Janet Yellen, Presidenta de la
Reserva Federal, anuncia que podría ser
adecuado subir los
tipos en diciembre si los datos cooperan, pero insiste que el
comité no ha tomado una decisión al respecto. Asimismo,
señala que tiene muy en cuenta la coyuntura económica global.
La Presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI),
Christine Lagarde, apoya la inclusión del yuan en la cesta de
divisas del FMI pero añade que la decisión debe ser aún
refrendada
por
el
directorio
ejecutivo
del
organismo
internacional, que se reunirá el próximo 30 de noviembre.
El yuan ha pasado el examen técnico para ser incluida en la
cesta de divisas (junto al dólar, el euro, el yen y la libra
esterlina) que utiliza el Fondo como referencia para sus
operaciones de financiación.
Datos macroeconómicos
En España, la inflación bajó hasta situarse en el -0,7% en el
mes de octubre respecto del -0,9% del mes de septiembre, se
espera que el avance se deba al comportamiento de los
carburantes y los lubricantes.
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En la Eurozona, el
índice PMI compuesto de la eurozona en
octubre, que se situó en los 54,0 puntos.
En EE.UU., la tasa de desempleo se mantiene
octubre.
en 5,1% en
Tabla de datos Macro 2015 (en porcentajes)
PIB
ESPAÑA
ALEMANIA
FRANCIA
REINO UNIDO
ZONA EURO
EE.UU.
CHINA
JAPÓN
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
2T
3T
4T
1T
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Var.
Trim.
Anualizada
0,9
2,4
1.0
3.1
0,8
3,4
IPC
-1,0
-0,3
TASA DE
DESEMPLEO
23,78
22,40
21,20
1,1
1,6
-0,1
0,4
4,8
4,7
0,9
1,0
-0,2
0,3
10,3
10,2
2,9
2,6
0,1
0,0
1,0
1,2
-0,3
0,2
2,9
2,7
2,0
-0,1
0,0
7,0
7,0
6,9
1,2
1,4
-0,8
2,3
0,2
1,0
0,6
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2T
3T
4T
0,7
0,5
Noticias microeconómicas en el mercado español
ABERTIS (ABE): Tras la aprobación por parte de la Comisión
Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a la oferta pública de
adquisición de acciones (OPA), la compañía ha lanzó el plazo
de aceptación de esta OPA sobre acciones propias equivalentes
al 6,5% de su capital social. La operación se enmarca dentro
del cumplimiento de los principales objetivos del Plan
Estratégico de Abertis 2015-2017, entre los que destaca el
programa de recompra de acciones propias, que se configura
como uno de los pilares de creación de valor y de incremento
de la remuneración a sus accionistas.
Finalizado el plazo de aceptación de la OPA, accionistas
titulares de 453,67 millones de títulos han aceptado vender
estos valores a un precio de 15,70 euros por título.
ABENGOA (ABG): Tal y como informamos en el pasado informe la
compañía ha llevado a cabo la junta extraordinaria de
accionistas y ha aprobado una ampliación de capital en 650
millones de euros, tras aceptar las exigencias de los bancos
acreedores para asegurar la operación y, por lo tanto, dará
el control a un grupo de bancos entre ellos
HSBC, BANCO
SANTANDER y CREDIT AGRICOLE CIB.
Además, según el comunicado a la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV), la compañía aprobó, además de la
ampliación, una reducción de capital de 90,3 millones de
euros disminuyendo así el nominal de sus acciones clase A y
B. El grupo emitirá acciones de los dos tipos. Las acciones A
tienen más derechos de voto que las B, que tienen derechos
financieros y son las que cuentan con más liquidez en su
cotización bursátil. Asimismo, ha comunicado que el nuevo
periodo
parcial
de
conversión
es
del
16/10/2015
al
15/01/2016.
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO (ACS): La compañía se
ha adjudicado la construcción de una plataforma para un
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proyecto de petrolífero que la compañía STATOIL, por un valor
de 70 millones de euros.
Por otro lado, la compañía, junto con FERROVIAL, compite por
el contrato de obras de mejora de una de las carreteras de
acceso a Atlanta, en Georgia (EE.UU.), por un valor de 970
millones de euros.
Además, la compañía, junto a FERROVIAL e ISOLUX, ha
manifestado su interés por el contrato para diseñar, operar y
mantener la autopista interestatal I-66 en el estado de
Indiana (EE.UU.), por un valor de 2.000 millones de euros.
Asimismo, la compañía, a través de su filial, CIMIC se ha
adjudicado el contrato de la primera fase de obras de
construcción de un complejo médico en Dubai por un valor de
115,3 millones de euros.
ACCIONA (ANA): En España, la compañía se ha adjudicado los
servicios de limpieza de las fábricas del CNH Industrial en
Madrid y Valladolid, donde se producen los vehículos Iveco,
por un periodo de dos años.
Asimismo, la compañía, a través de su filial ACCIONA GREEN
ENERGY DEVELOPMENTS, se ha adjudicado el suministro eléctrico
de 18 museos dependientes del Ministerio de Educación,
Cultura y Deporte, por un valor de 740.000 euros.
Además, la compañía ha vendido ACCIONA WINDPOWER, su filial
de fabricación de aerogeneradores, a la compañía alemana
NORDEX por un valor de 785 millones de euros, de los que
recibirá en efectivo 366 millones de euros y el resto (419
millones de euros) en acciones de NORDEX equivalentes al
16,6% del capital.
Con esta operación, la compañía se
convertirá en primer accionista del grupo alemán con un
29,9%.
Por otro lado, la compañía se ha adjudicado la gestión
integral del sistema de saneamiento de Divinopólis en Brasil,
por un valor de 97 millones de euros.
Además, la compañía se adjudica el contrato de obras de
construcción de la primera línea del metro de Quito
(Ecuador), por un valor de 1.398 millones de euros.
BANCO BILBAO DE VISCAYA (BBVA): La filial suiza de la entidad
bancaria ha pactado con el Departamento de Justicia de
Estados Unidos pagar una multa de alrededor de 8,8 millones
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de euros para cerrar una investigación sobre evasión fiscal.
Dicho acuerdo se enmarca dentro de la investigación realizada
por Estados Unidos sobre varias entidades por colaborar
presuntamente
con
contribuyentes
norteamericanos
en
la
evasión de impuestos utilizando las leyes de secreto bancario
de Suiza para ocultar activos.
BANKIA (BKIA): Tal y como se les adelanto en el pasado
informe, la entidad ha cerrado la venta del CITY NATIONAL
BANK y ha obtenido una plusvalía neta de 117 millones de
euros.
BANCO SANTANDER (SAN): La compañía llevará a cabo una
ampliación de capital para atender el pago de dividendo
flexible. Para recibir una acción nueva el número de derechos
necesarios será de 103. Asimismo, el pago en efectivo será de
0,05 euros brutos por un derecho de suscripción.
CAIXABANK (CABK): La entidad ha anunciado que ha eliminado de
forma "proactiva" el 94 % de las hipotecas afectadas y que en
los próximos meses se suprimirán las cláusulas de los
créditos restantes. Medida que afectará a unos 200.000
créditos y que tendrá un impacto anual en la entidad de 220
millones.
ENDESA
(ELE):
Finalmente,
la
compañía
ha cerrado
la
adquisición
del
segmento
residencial
del
negocio
de
comercialización de gas natural de Galp por un valor de 34,7
millones de euros.
FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La compañía, se
ha adjudicado el servicio de limpieza viaria, recogida de
residuos y jardinería en el Port Vell de Barcelona por un
valor de 4,2 millones de euros.
Asimismo, la compañía y BANKIA han acordado la venta de
GLOBALVÍA, el grupo de concesiones de infraestructuras que
controlan al 50%, a tres fondos acreedores de esta compañía
por un importe de 420 millones de euros.
Se trata de los fondos USS, OPTRUST y PGGM, titulares de
bonos convertibles de GLOBALVÍA por valor de 750 millones de
euros, que finalmente se hacen con la compañía al ejercer el
derecho de compra preferente que tienen asociados los bonos.
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Por otro lado, la compañía se ha adjudicado el diseño,
construcción, operación y mantenimiento del túnel del Toyo en
el Puerto de Urabá, por un valor de 392 millones de euros.
FERROVIAL (FER): La compañía, a través de su filial polaca
BUDIMEX, se ha adjudicado la construcción de un nuevo tramo
de 19 kilómetros de la carretera S7 por un valor aproximado
de 307 millones de euros.
Asimismo, la compañía se ha adjudicado en Polonia un contrato
de obras de construcción en una planta energética para la
petrolera PKN ORLEN por un valor de 6,5 millones de euros.
La compañía llevará a cabo una ampliación de capital para
atender el pago de dividendo flexible. Para recibir una
acción nueva el número de derechos necesarios será de 57.
Asimismo, el pago en efectivo será de 0,398 euros brutos por
un derecho de suscripción.
GAMESA (GAM): La compañía se adjudica un nuevo contrato para
transportar, instalar y poner en marcha 56 turbinas con una
potencia total de 112 megavatios (MW) en un parque eólico de
Chile.
GAS NATURAL (GAS): La compañía ha cerrado la compra del 8,33
% de la empresa METROGAS al grupo gasista Trigas por un valor
de 116 millones de euros.
IBERDROLA (IBE): La compañía ha aprobado la ejecución de un
aumento
de
capital
ofreciendo
a
sus
accionistas
una
retribución de, al menos, 0,27 euros brutos por acción.
Por otro lado, el Ministerio de Industria devolverá más de
4,4 millones de euros a la compañía, correspondientes a
aportaciones indebidas del 2014 realizadas al Fondo Nacional
de Eficiencia Energética. En concreto, se reconoce estas
devoluciones debido a que erróneamente se asignaron a algunas
empresas obligaciones de eficiencia energética o a que
algunas procedieron a ingresar una cantidad superior a la
establecida.
INDRA (IDR): La compañía ha ganado el contrato para gestionar
el peaje de la SUBIC-CLARK-TARLAC EXPRESSWAY por un valor de
4 millones de euros.
OBRASCON HUARTE LAIN (OHL): La compañía el pasado 7 de
octubre lanzó una ampliación de capital a 5,02 euros para
cada nueva acción, tras registrar una sobredemanda de
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acciones, ha completado la ampliación de capital de 1.000
millones de euros y que será destinada a recortar la deuda de
la empresa y su crecimiento.
Por otro lado, la compañía a través de su división de
concesiones, ha promovido en Perú dos iniciativas privadas
para el desarrollo y la mejora de dos nuevas infraestructuras
de transporte en el país, por un valor conjunto de más de 920
millones de euros.
REPSOL (REP): La compañía pagará a sus accionistas 0,5 euros
brutos por acción en concepto de 'dividendo flexible'.
Por otro lado, el Ministerio de Industria devolverá más de
19,4 millones de euros a la compañía, correspondientes a
aportaciones indebidas realizadas al Fondo Nacional de
Eficiencia Energética.
SACYR (SYV): La compañía, a través de SACYR INDUSTRIAL, y
NERVIÓN INDUSTRIES han constituido a partes iguales la
sociedad SACYR NERVIÓN para cooperar en proyectos de
reparación integral de tanques de almacenamiento o servicios
de mantenimiento de refinerías e instalaciones en el sector
oil&gas en cualquier parte del mundo.
NERVIÓN INDUSTRIES es una empresa que proporciona servicios
de montajes y mantenimientos industriales y de ingeniería.
Por otro lado, la compañía, se ha adjudicado el contrato de
reconstrucción y gestión de dos tramos de autopistas del
país, un proyecto estimado por un valor de 315 millones de
euros.
TELEFONICA (TEF): La compañía llevará a cabo una ampliación
de capital para atender el pago de dividendo flexible. Para
recibir una acción nueva el número de derechos necesarios
será de 34. Asimismo, el pago en efectivo será de 0,345 euros
brutos por un derecho de suscripción.
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Índices Bursátiles y Divisas
Cierre
Septiembre
Cierre
Octubre
Variación
mensual
Variación
año
9.559,90
3.100,67
6.061,61
9.660,44
4.455,29
10.360,70
3.418,23
6.361,09
10.850,14
4.897,66
8,38%
10,24%
4,94%
12,32%
9,93%
1,20%
6,52%
2,79%
9,06%
7,76%
ASIA
NIKKEI225
17.388,15
19.083,10
9,75%
1,28%
EE.UU.
S&P500
DOW JONES30
NASDAQ100
1.920,03
16.284,70
4.181,06
2.079,36
17.663,54
4.648,83
8,30%
8,47%
11,19%
-3,10%
-3,69%
-2,07%
Variación
mensual
-1,66%
-1,34%
-2,68%
Variación
año
-6,59%
-8,37%
-3,47%
ÍNDICE
EUROPA
IBEX35
EUROSTOXX50
FTSE100
DAX30
CAC40
DIVISAS
EUR-USD
EUR-JPY
EUR-GBP
Cierre
Septiembre
1,1203
134,69
0,74
Cierre
Octubre
1,1017
132,88
0,72
Dividendos
A continuación, el listado de las empresas cotizadas
españolas que han repartido dividendo dentro del periodo que
nos ocupa y de las que se han anunciado hasta la fecha que
repartirán dividendo próximamente:
Fecha
03/10/2015
05/10/2015
20/10/2015
03/11/2015
03/11/2015
03/11/2015
18/11/2015
Ticker
BKT
BBVA
SAN
ABE
FER
ITX
TEF
Consell de Cent, 329 2º 1ª C
Compañía
BANKINTER
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG.
BANCO SANTANDER
ABERTIS
FERROVIAL
INDITEX
TELEFONICA
-
Importe Importe Rent. 12
Bruto
Neto
meses
0,0520 0,0411
2,61%
0,0800 0,0632
4,70%
0,0500 0,0395
7,66%
0,3300 0,2607
4,58%
0,3980 0,3144
3,15%
0,2600 0,2054
1,56%
0,3500 0,2765
6,43%
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