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Anexo D: Algunos resultados de la liberalización e integración eléctrica en Europa 1 La planificación de horizontes, que tradicionalmente era de largo plazo, esta siendo ahora reemplazada por un acercamiento más comercial, mas a corto plazo La mayoría de las empresas han tenido que afrontar una reducción en sus ventas y en sus beneficios de explotación (EBIT) en los últimos años. Evolución de las ventas y del beneficio de explotación (EBIT) Las empresas con variaciones positivas en el beneficio de explotación tienden a situarse cerca del origen, mientras que cuando se registra una evolución negativa, los porcentajes de variación son sensiblemente mas altos. Como consecuencia de lo anterior, las compañías eléctricas que en el pasado tenían beneficios financieros regulados muy predecibles, se están enfrentando con riesgos financieros mucho más grandes. 1 Fuentes: “Second benchmarking report on the implementation of the internal electricity and gas market”, Comission of the European Communities “Hechos relevantes para el sector eléctrico en el contexto internacional entre 1996 y 2001”- Informe UNESA N° 100. Respuestas de las empresas ante un posible entorno hostil: programas de reducción de costos. Cuando esto resulta insuficiente han elegido distintas estrategias entre las que se encuentran: expansión del core business, inversión en servicios públicos del sector no eléctrico, expansión internacional e inversión en otros negocios, estrategias de riesgo creciente. El cliente esta en la mira de la industria y temas como la satisfacción del cliente y la reducción de costos y precios se han convertido en las prioridades de las empresas. La industria esta cambiando de la orientación al producto a la orientación al servicio. Ingresan al mercado nuevos agentes, incluso productores de energía independientes. Escala masiva de fusiones y adquisiciones tanto a nivel nacional como internacional, con el objetivo de ganar tamaño y afrontar la competencia en un mercado global. Pero debido a ser el sector energético un sector estratégico o tienen la consideración de servicio publico en la mayor parte de los estados miembros, han surgido determinadas restricciones jurídicas a la adquisición de empresas por otras de un Estado miembro distinto, cuya compatibilidad con el Derecho Comunitario, en algunos casos esta siendo objeto de estudio y consideración por sus Instituciones Propias. Son ejemplo de estas medidas la imposición de límites relativos a la participación del capital (donde el Estado en cuestión se reserva el 51% del capital de las sociedades que considera estratégicas); la imposición de límites relativos a los derechos de votos; límites relativos a la gestión de las empresas; límites relativos al nombramiento de los representantes en los consejos de administración de las empresas o la aprobación de los Estatutos de la empresa por el ministro competente. Privatización en muchos casos, lo que conlleva una menor implicación del gobierno y una mayor inversión privada. La tradicional integración vertical esta siendo reemplazada por una separación contable e incluso por una separación jurídica entre las actividades de generación, transporte, distribución y suministro. Se prevé separación legal del operador del sistema de transmisión para 2004 y del sistema de distribución para el 2007, este ultimo sector no ha evolucionado en ese sentido. La media del mercado liberalizado en la Unión Europea cubre mas del 70% de los kWh suministrados al cliente (apertura inicial del mercado requerido por la directiva 96/92/CE para febrero: 26.5%. Los clientes no residenciales tendrán la posibilidad de elegir el distribuidor para el 1º de Julio de 2004 y todos los clientes para el 1º de julio de 2007. Market opening Austria 100% Belgium 52% Denmark 100% Finland 100% France 37% Germany 100% Greece 34% Ireland 56% Italy 70% Luxembourg 57% Netherlands 63% Portugal 45% Spain 100% Sweden 100% UK 100% 100% in/by 2001 2003/7 2003 1997 2007 1999 2007 2005 2007 2007 2003 2004 2003 1998 1998 Large industrial eligible users Small commercial/domestic Unbundling transmission Network access switch switch or reneg. switch switch or reneg. Legal Reg. 20-30% unknown 5-10% unknown Legal Reg. 2-5% 30-50% not eligible Legal Reg. >50% >80% not eligible Ownership Reg. unknown >50% 5-10% 10-20% Management Reg. 10-20% unknown not eligible Legal Neg. 20-30% >50% 5-10% 10-20% Legal\Mgmt Reg. nil. nil. not eligible Legal\Mgmt Reg. 10-20% unknown not eligible Own\Legal. Reg. >50% 100% not eligible Management Reg. 10-20% >50% not eligible Ownership Reg. 20-30% 100% not eligible Legal Reg. 5-10% unknown not eligible Ownership Reg. 10-20% >50% not eligible Ownership Reg. unknown 100% 10-20% >50% Ownership Reg. >50% 100% 30-50% n.a. El nivel de actividad de los clientes entendido como el cambio de distribuidor o renegociacion del contrato con el distribuidor original ha ido incrementando a lo largo de los años. Especialmente en Alemania, y Austria que se incremento para los clientes chicos. Esto seguramente va a incrementarse con la implementacion de procedimientos estandarizados para el traspaso de empresa. Muchos países han decidido de forma independiente acelerar el Proceso de liberalización y han abierto el 100% de sus mercados. Ausencia de mecanismo viable para promocional el mercado transfronterizo en la UE hace de las transacciones internacionales un proceso incomodo, privando a las companias y a los clientes de sacar una total ventaja de las oportunidades del mercado (intercambios internacionales de electricidad asciende solo al 8% de la producción de UE. Resulta clave el desarrollo de mecanismos para la tarificación transfronteriza y la gestión de las congestiones. Es insuficiente la infraestructura de interconexión entre los Estados Miembro y donde existen problemas de congestión, faltan métodos para asignar la ubicación de la generación. La falta de transparencia causada por una separación vertical insuficiente y una regulación ineficiente provocan gran disparidad en las tarifas de acceso entre las distintas transportistas, lo que puede ocasionar una barrera a la competencia. La alta cuota de mercado de las companias generadoras existentes asociado a la falta de liquidez en los mercados de contratos y spot impide la entrada de nuevos agentes. La concentración del mercado no ha disminuido sustancialmente. Top 3 share (% installed capacity) 2000 data Austria 45% Belgium 96% Denmark 78% Finland 45% France 92% Germany 64% Greece 97% Ireland 97% Top 3 share (% installed capacity) 2000 data Italy 69% Lux n.a. n.a. 100% Neth 59% Portugal 82% Spain 83% Sweden 90% UK 36% Disminución de los precios industriales, por efecto de la competencia. La distinta velocidad de apertura de mercado reduce el alcance de los beneficios de la competencia a los consumidores, induciendo a precios mas altos especialmente en pequeños negocios y clientes residenciales, además promueve una distorsión de la competencia entre companias energéticas a través de permitir la posibilidad de subsidios cruzados cuando las companias se están reestructurando para ser proveedoras regionales. Evolución de las tarifas antes de impuestos (gran consumidor industrial 1997-2002, 24 GWh año) Evolución de las tarifas antes de impuestos (pequeño consumidor comercial 1997-2002, 50 MWh año) Evolución de las tarifas antes de impuestos (cliente residencial 1997-2002, 3.5 MWh año) Se puede observar una tendencia a la baja de los precios para los clientes industriales (grandes demandas) pero los precios se mantienen estables para los clientes residenciales que tienen menos posibilidades de elegir proveedor.