Directiva de Endeudamiento

Directiva de Endeudamiento
Aprobada mediante Acuerdo de Directorio No. 002-2001/020-FONAFE
1.
GENERALIDADES
1.1
Objetivo
Establecer los lineamientos básicos de la Política de Endeudamiento entre el FONAFE
y las empresas bajo su ámbito, a fin de generar alternativas de financiamiento que
permitan a las empresas mejorar la administración de sus recursos. Asimismo, esta
Política permitirá al FONAFE gestionar de una manera más eficiente los flujos de caja
de las empresas bajo su ámbito.
1.2
1.3
Base Legal
-
Ley Nº 27170 - Ley del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad
Empresarial del Estado - FONAFE.
-
Ley Nº 27317, ley que incluye el Artículo 6 en la Ley Nº 27170.
Ámbito
Las normas de la presente Directiva son de aplicación a las empresas comprendidas
dentro de la Actividad Empresarial del Estado, conforme a lo establecido en la Ley Nº
27170 - Ley del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del
Estado - FONAFE, sus modificaciones y su reglamento.
2.
POLÍTICA DE ENDEUDAMIENTO
2.1
Los préstamos que otorgue el FONAFE a las empresas darán lugar a pagos
por concepto de intereses.
2.2
Facultad del FONAFE de convertir capital en deuda.
FONAFE en su calidad de accionista, podrá disponer la conversión de capital
en deuda, operación que generará pagos por amortización de principal e
intereses. En caso de requerirse, previo sustento técnico de la empresa que lo
solicite, FONAFE podrá disponer de recursos complementarios que permitan
cubrir necesidades que se originen a partir de la conversión de capital en
deuda.
El instrumento para formalizar la operación de conversión de capital en deuda
será un Contrato de Mutuo en el cual se establecerán las condiciones del
endeudamiento que se origine. El plazo a ser establecido en este tipo de
endeudamiento podrá exceder los 360 días.
La Dirección Ejecutiva estará facultada para aprobar líneas de financiamiento
complementarias, hasta por un plazo máximo de 180 días, en caso que los
pagos que se deriven del Contrato de Mutuo no pudieran ser cubiertos. Para tal
efecto, las empresas deberán solicitar la aprobación del financiamiento
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complementario sustentando técnicamente el requerimiento. Las condiciones
financieras en las cuales se otorgará el financiamiento complementario se
establecerán en una cláusula adicional en el Contrato de Mutuo mediante
Addendum.
Es facultad del Directorio del FONAFE revertir la operación de conversión de
1capital en deuda cuando así lo considere necesario.
2.3
Financiamiento de Proyectos de Inversión.
FONAFE a requerimiento de las empresas podrá disponer de fondos para el
financiamiento de proyectos de inversión, cuyo trámite no requiera de la
autorización previa de la Dirección General de Crédito Público. Los proyectos
elegibles para obtener el financiamiento deberán contar con la opinión
favorable de la Oficina de Inversiones del Ministerio de Economía y Finanzas
(ODI).
La ejecución de los proyectos involucrados no podrá exceder el plazo de un
año. En caso de proyectos con plazos de ejecución mayores a un año, sólo se
podrá financiar el saldo por ejecutar dentro de un ejercicio presupuestal. Para
acogerse al financiamiento, las empresas deberán presentar su solicitud de
financiamiento, adjuntando el proyecto de factibilidad y la conformidad de la
ODI. Las condiciones de financiamiento se establecerán en el respectivo
Contrato de Mutuo.
2.4
De los préstamos para el pago de utilidades distribuibles.
La Dirección Ejecutiva de FONAFE, previa sustentación técnica del
requerimiento, podrá autorizar préstamos para las empresas que a la fecha del
vencimiento de la obligación, establecida en el numeral 4.1 de la Ley Nº 27170,
estimen que su disponibilidad de recursos sea insuficiente para cumplir con el
pago en la fecha establecida por dicha ley.
Las empresas tendrán plazo hasta el 31 de marzo del año siguiente al período
en que se generaron las utilidades para solicitar la suscripción de un Contrato
de Mutuo. En la solicitud las empresas deberán presentar su propuesta de
montos a ser amortizados y el plazo del contrato, el mismo que en ningún caso
podrá exceder al 31 de diciembre del año siguiente al período en que se
generaron las utilidades.
Los montos transferidos en exceso por concepto de utilidades se considerarán
como un pago a cuenta de las utilidades del siguiente ejercicio.
2.5
De los Contratos de Mutuo
El Directorio del FONAFE aprobará los Contratos mediante Acuerdo. Las
empresas que convengan con FONAFE cualquier tipo de endeudamiento,
deberán sujetarse a lo acordado en el Contrato de Mutuo, en el cual se
establecerán:
2.5.1 Las condiciones financieras: Plazo y tasa de interés.
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2.5.2 El cronograma de pago de cuotas: Fechas en las cuales las empresas
realizarán las transferencias de recursos por concepto de pago de cuotas a las
cuentas que indique el FONAFE. Se podrá establecer períodos de gracia y la
posibilidad de realizar prepagos.
2.5.3 Las empresas deberán acreditar ante FONAFE los poderes, debidamente
inscritos en Registros Públicos, de los funcionarios facultados para la
suscripción del referido Contrato. En ausencia de poderes específicos, el
Directorio de la empresa deberá facultar expresamente, mediante Acuerdo, al
(a los) funcionario (os) para que suscriban el referido Contrato.
2.6
De la tasa de interés
a) La tasa de interés compensatorio aplicable a los préstamos otorgados a las
empresas y/o entidades bajo su ámbito, a excepción de los préstamos para el pago de
utilidades que se regulan en el numeral 2.4 de la presente Directiva, será determinada
por FONAFE, para lo cual tomará en consideración el plazo y la moneda en que se
pacte el respectivo endeudamiento.
Sin perjuicio de lo anterior, la tasa que determine FONAFE no podrá ser superior a la
tasa máxima de interés convencional compensatorio fijada por el Banco Central de
Reserva del Perú, vigente en la fecha de suscripción del contrato por el que se
formalice el préstamo respectivo. En cualquier caso, la tasa podrá ser reajustada por
FONAFE.
El Directorio de FONAFE podrá autorizar préstamos sin intereses a favor de las
empresas y/o entidades bajo su ámbito.
b) Para el caso de solicitudes de préstamos para el pago de utilidades presentadas
dentro del plazo regular, la tasa aplicable será la Tasa de Interés Legal en moneda
nacional vigente al día en que venció el plazo de transferencia de las utilidades
distribuibles, menos un punto porcentual (1 %).
A las empresas que no hayan efectuado el depósito de las utilidades distribuibles
dentro del plazo establecido en la Ley N° 27170 se les aplicará la Tasa de Interés
Legal. Similar tasa de interés se aplicará a las empresas que soliciten de forma
extemporánea la suscripción del Contrato de Mutuo. Los intereses serán exigibles a
partir del día siguiente de haber expirado el plazo ordinario, establecido en la Ley N°
27170, para la transferencia de las utilidades.
Para cualquier tasa de interés señalada en el presente numeral, se deberá agregar el
Impuesto General a las Ventas.
Primera Disposición Transitoria
Las empresas que tengan pendiente la transferencia de utilidades de ejercicios
anteriores al año 2000 podrán adecuarse a la presente Directiva, teniendo como plazo
límite para cancelar dicha obligación hasta el 30 de junio del año 2002. Se podrá
solicitar la ampliación del plazo establecido hasta el 31 de marzo del año 2002,
excedida dicha fecha será exigible la cancelación del principal e intereses dentro del
plazo regular establecido. El plazo máximo de ampliación no podrá exceder al 31 de
diciembre del 2002. Los intereses aplicables a las utilidades de ejercicios anteriores al
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año 2000, se computarán desde el día 1 de enero del año 2002 y se establecerán en
función a la tasa de interés que señale la presente Directiva.
Segunda Disposición Transitoria
Deróguese la Directiva de Endeudamiento aprobada mediante Acuerdo de Directorio
de FONAFE Nº 129-2000/014-FONAFE, a partir de la entrada en vigencia de la
presente Directiva.
Disposición Final
La presente Directiva entrará en vigencia a partir del 1 de enero del año 2002.
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