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7 de octubre de 2007
Riesgo de reputación y supervisión de seguros
- Seminario de ASSAL, Noviembre 16, 2007 Yoshi Kawai
Introducción
El propósito de esta breve presentación es explicar las principales medidas regulatorias para
monitorear el riesgo de reputación de las compañías de seguros.
Recientemente, el riesgo de reputación es considerado de gran importancia para la
administración de las compañías de seguros. Al mismo tiempo, no existen medidas claras
por parte de las compañías de seguros, para obtener protección en contra del riesgo de
reputación y para monitorear dicho riesgo por parte de los supervisores.
En ese sentido, primero voy a describir las principales tendencias del Mercado en el negocio
de seguros y analizar las razones por las que el riesgo de reputación se ha convertido en
una de las principales preocupaciones de las compañías de seguros. Posteriormente,
explicaré por qué es que las compañías de seguros deben desarrollar medidas para
protegerse en contra de dicho riesgo y cómo es que los supervisores deben monitorearlo.
El propósito de mi presentación es ayudarles a comprender mejor el riesgo de reputación y
cómo es que se puede administrar.
El principal mensaje aquí es que no existe una nueva receta para administrar el riesgo de
reputación. Una administración sana y una supervisión apropiada es la mejor medida para
proteger en contra de ese riesgo.
Mi presentación tomará aproximadamente 15 minutos. Agradeceré cualquier comentario o
preguntas en el omento que ustedes lo requieran.
¿Cuáles son las principales tendencias en el negocio de seguros?
¿Por qué es crítica la reputación para el negocio de los seguros?
La primera tendencia obvia en el negocio de los seguros es la globalización
En estos días una gran cantidad de empresas de seguros invierten sus activos fuera de su
país de origen. Muchas compañías operan el negocio de seguros fuera de su territorio
nacional. En el mercado de origen, muchas compañías foráneas compiten con compañías
locales.
En este mundo, el dinero y la información se mueven a través de las fronteras en un instante.
Actualmente estamos viviendo en una misma aldea, la aldea mundo.
Las compañías de seguros han invertido, o buscan invertir cada vez más en mercados
emergentes. De acuerdo con las perspectivas económicas del Banco Mundial, en 2007 el
promedio de crecimiento del PIB a nivel mundial es de 3%. En los países desarrollados
como en Europa, el crecimiento esperado es del 2%. Para los países en desarrollo, el
crecimiento será de aproximadamente 6%, tres veces más que en los países desarrollados.
Se espera que esta tendencia continúe en las décadas por venir. América Latina, será en el
futuro cercano un mercado mucho más amplio. Se dice que China será la economía más
grande en unas cuantas décadas.
Al mismo tiempo, se han consolidando modelos de negocios. Las compañías
internacionalmente activas están creando una estructura para administrar el capital y los
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riesgos, así como los productos de una forma más consolidada, de manera que pueden
expandirse eficientemente y controlar sus negocios a nivel internacional.
La segunda clave del negocio de seguros se enfoca en las personas, en contraposición con
las entidades.
Las personas juegan un papel de creciente importancia en la economía. De acuerdo con
estudios recientes del FMI y de la OCDE, la riqueza financiera de los individuos ha crecido
en las últimas décadas de manera considerable en las economías en desarrollo,
principalmente por el incremento en el valor de los bienes raíces y los títulos de propiedad.
Por ejemplo, la riqueza financiera del sector propietario en algunos mercados desarrollados
creció más del 100% entre 1990 y 2005. En otras palabras, las personas de países en
economías en desarrollo se han vuelto más ricas en las últimas décadas.
Al mismo tiempo, las personas están enfrentando un “sociedad más añeja”. Nuestra
generación y aquellas por venir vivirán por más tiempo y tendrán menos hijos que las
generaciones pasadas. Las estadísticas de las Naciones Unidas señalan que a la fecha,
aproximadamente una persona de cada diez en el mundo es mayor de 60 años. En 2050
esta estadística será de una en cinco. En los países desarrollados esta tendencia es aún
más marcada. Al enfrentar esta tendencia, muchos países están cambiando gradualmente
su responsabilidad en material de pensiones, salud, o cuidados de la vejez a los individuos.
Muchos gobiernos han descubierto que ellos no podrán sostener los riesgos de longevidad,
salud, y Mercado de sus ciudadanos. Por ejemplo, existe una tendencia generalizada para
movernos de un sistema de pensiones de beneficio definido a un sistema de contribuciones
definidas. En breve, la gente será más vulnerable a esos riesgos.
Actualmente la gente es más rica, pero está más expuesta a riesgos. Por lo tanto, la gente
busca cada vez más seguridad financiera, garantías o sustentabilidad. En el lugar del
gobierno, las compañías de seguros juegan y jugarán un papel crítico para ofrecer dicha
seguridad a las personas.
La tercer tendencia clave en el negocio de seguros es la reputación y la confiabilidad
Para las compañías de seguros es importante proporcionar seguridad financiera de largo
plazo par las personas, debido a que los individuos son hoy más vulnerables a los riesgos y
por tanto buscan instituciones confiables que puedan proporcionarles un aseguramiento
confiable, pensiones y servicios de anualidades en el largo plazo. En este sentido, la gente
pone un gran valor en la confiabilidad, credibilidad, y sustentabilidad de las compañías de
seguros. En otras palabras, la gente valora más la reputación de las compañías de seguros.
Al mismo tiempo, los negocios de seguros son cada vez más internacionales, complejos y
diversos, y cubren varios aspectos del negocio a nivel mundial. Mantener y fortalecer una
buena reputación en una organización internacional tan compleja representa un reto de
administración. Debido al desarrollo de los medios de comunicación masivos y de la
tecnología de la información, las noticias o la información pueden dañar la reputación de las
compañías de seguros, al moverse en el mundo entero en solo segundos y sin ninguna
restricción. En ese sentido, el posible impacto de un daño de reputación en el negocio es
considerable. Sin embargo, el daño por riesgo de reputación es difícil de manejar. No
existen mecanismos establecidos para abordar dicho riesgo. Por ello, en estos días, una de
las principales preocupaciones de los CEOs de las instituciones financieras es el riesgo de
reputación.
En resumen, el negocio de seguros es cada vez más internacional, y resulta cada vez más
importante brindar seguridad financiera a los individuos. Debido al creciente papel en la
sociedad y a las estructuras de negocios más complejas, un riesgo fundamental para las
compañías de seguros es mantener y fortalecer su confiabilidad y reputción.
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Revisando el actual enfoque de supervisión
Actualmente las compañías de seguros enfrentan un riesgo creciente para mantener y
fortalecer su confiabilidad, credibilidad y reputación. En estos días la principal pregunta de
las compañías de seguros y sus supervisores es por tanto, cómo administrar dichos riesgos
por parte de la industria de seguros.
El año pasado la IAIS publicó un documento sobre el marco supervisor que describe tres
temas principales de supervisión para mantener la credibilidad y confianza en las compañías
de seguros.
Con el propósito de que las compañías de seguros proporcionen mejores servicios a sus
clientes, ellas deben ser financieramente sanas. Por tanto, el riesgo basado en la
administración de la solvencia y la valoración financiera es crítico para las compañías de
seguros.
Con el propósito de que las compañías ganen y mantengan credibilidad y confianza, las
compañías deben proporcionar en forma constante la mejor asesoría para sus clientes. Por
ejemplo, las aseguradoras deben proveer la información requerida por sus clientes de una
forma oportuna, y asesorar sobre los productos más adecuados. Los pagos por
reclamaciones también deben ser oportunos de conformidad con las obligaciones
contractuales etc. Por lo tanto, los servicios a consumidores son fundamentales para las
compañías de seguros.
Con el propósito de que las compañías de seguros garanticen salud financiera y la mejor
asesoría a sus clientes, ellos deben establecer un proceso interno para monitorear y
desempeñar las aproximaciones correctas. Un gobierno corporativo sano es por tanto clave
para la sana operación de los negocios de seguros.
Este cuadro enfatiza de forma clara este concepto clave de de la administración y
supervisión de compañías de seguros sanas.
El segundo nivel del cuadro describe los principales tres elementos de supervisión con los
que deben cumplir las aseguradoras – el gobierno y la conducta de mercado.
El tercer nivel es la responsabilidad supervisora de la autoridad para monitorear las
actividades de las compañías de seguros; particularmente en estos tres aspectos
regulatorios.
Si la administración de las compañías de seguros cumple con los principales requerimientos
de supervisión – financieros, de gobierno corporativo y de conducta de mercado, ellos están
bien protegidos en contra del riesgo de reputación. Si los supervisores monitorean los
principales tres elementos de supervisión en forma cuidadosa, ello también llevará a
supervisar el riesgo de reputación de las compañías, dado que el riesgo de reputación es el
riesgo compuesto de solvencia, gobernabilidad y conducta de mercado.
En este sentido mi conclusión es simple. Debido a que la industria de seguros es cada vez
más internacional, compleja y juega un papel crítico para brindar seguridad financiera a los
individuos, el riesgo de reputación es clave para el negocio. En dichas condiciones, las
compañías de seguros y los supervisores deben enfocarse una vez más a los fundamentos
de la administración de riesgos de las compañías de seguros: solvencia, conducta de
mercado y gobierno corporativo.
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