Practicas sobre dinero IE

INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA
Prácticas sobre el mercado monetario
Ejercicios
1. Calcula la oferta monetaria según los distintos agregados monetarios definidos por el BCE
con los siguientes datos:
Efectivo en manos del público: 2.000 u.m.
Depósitos a plazo: 200 u.m.
Depósitos a la vista: 300 u.m.
Depósitos de ahorro: 1.000 u.m.
Títulos de carácter monetario distintos a los depósitos: 300 u.m.
2. Supón que la demanda de dinero es L=0,1Y-1.000i, que la renta de equilibrio es 60.000
u.m. y que la oferta monetaria toma el valor de la M2 del ejercicio anterior. ¿Cuál es el tipo
de interés de equilibrio?
3. El banco central ha emitido billetes por valor de 2.000 u.m., de las cuales los ciudadanos
mantienen en efectivo 500 u.m. Si el coeficiente de reservas es un 20%,
a) ¿Cuál es el valor de los depósitos?
b) ¿Cuál es el valor de la base monetaria?
4. En un país, los activos del banco emisor son los siguientes:
Reservas de divisas = 5.000
Préstamos concedidos al estado = 300
Deuda pública = 2.000
Facilidades permanentes = 5.500
Se sabe, además, que el efectivo en manos del público es 4.800 y que el coeficiente de caja
es 0,2. Se pide calcular:
a) La base monetaria.
b) Los depósitos.
c) La relación efectivo/depósitos.
d) El multiplicador monetario.
e) La oferta monetaria.
f) La variación de la oferta monetaria cuando el coeficiente de caja desciende hasta
0,1.
g) La variación de la oferta monetaria cuando las facilidades permanentes aumentan
hasta 6.500.
h) La variación de la oferta monetaria cuando el banco emisor vende deuda pública
por valor de 800.
5. Se conocen los siguientes datos de un país:
Base monetaria = 1.000
Oferta monetaria = 15.000
Relación efectivo/depósitos = 0,05
Se pide calcular:
a) El coeficiente de caja.
b) El valor del coeficiente de caja que incrementaría la oferta monetaria en 2.000
unidades.
c) El valor de la deuda pública comprada por el banco emisor que incrementaría la
oferta monetaria en 2.000 unidades, si el coeficiente de caja es el obtenido en el
apartado a).
6. En un país, los activos del banco emisor son:
Reservas de divisas = 3.000
Préstamos concedidos al Estado = 500
Deuda pública = 4.000
Facilidades permanentes = 2.500
También se sabe que el coeficiente de caja es 0,2 y que la relación efectivo/depósitos es
0,25. Se pide calcular:
a) La base monetaria
b) Los depósitos
c) El efectivo en manos del público
d) El multiplicador monetario
e) La oferta monetaria
f) La variación de la oferta monetaria cuando aumentan las reservas de divisas en 300
unidades.
Aplicaciones
1. El banco central de un país impone un coeficiente de reservas del 100%. ¿Cuánto dinero
bancario se crea por unidad monetaria legal? Argumenta la respuesta.
2. Supón que la autoridad monetaria desea mantener constante la cantidad de dinero y que el
gobierno acude al banco central para financiar su déficit. ¿Cuál de las siguientes
posibilidades elegirá el banco central para lograr su objetivo?
a) Un aumento de las facilidades permanentes.
b) Una disminución del coeficiente de reservas.
c) Una compra de títulos públicos en el mercado.
d) La inacción, pues el comportamiento gubernamental no afecta a la cantidad de
dinero en circulación.
Casos
1. Según los datos del Banco central europeo (“Press Release: Monetary Developments in the
Euro Area”. Febrero y marzo de 2007 [En línea. Disponible el 21 de mayo de 2007]
http://www.ecb.int/press/pr/stats/md/html/index.en.html), se produjeron los siguientes
resultados, expresados en miles de millones de euros, en la zona euro:
Oferta monetaria (M2)
Depósitos
Enero 2007
6.675
6.092
Febrero 2007
6.715
6.126
Sabiendo que el coeficiente de caja aplicado por el BCE es el 2%, calcula:
a)
b)
c)
d)
e)
Las tasas de crecimiento mensual de la oferta monetaria.
El efectivo.
El coeficiente e.
Las reservas.
La base monetaria.
Marzo 2007
6.809
6.217
2. Tras varios años trabajando en una entidad financiera, eres nombrado director/a de una
sucursal bancaria. Entre tus obligaciones está negociar los préstamos y créditos que la
oficina conceda a sus clientes. Tus posibilidades no son infinitas, pues los servicios
centrales de tu entidad sólo aceptarán una propuesta si el tipo de interés se encuentra dentro
de un intervalo y existen ciertas comisiones.
Hasta ayer, las condiciones que debías cumplir eran las siguientes:
Periodo máximo
Cuantía
Tipo de interés mínimo
Tipo de interés máximo
Comisión de apertura
Comisión de cancelación
Com. cancelación parcial
Créditos hipotecarios
25 años
90% valor peritado
Euribor
Euribor + 1 punto
Entre 0,5 y 1,5%
Entre 0,5 y 1%
Entre 0 y 0,5%
Préstamos personales
10 años
30.000 euros (sin aval)
6%
8%
Entre 0,5 y 1 %
Entre 0,5 y 1%
Entre 0 y 0,5%
Hoy has recibido una comunicación interna que te indica que, como consecuencia de la
elevación del tipo de interés por parte del Banco central europeo, las nuevas condiciones
son las siguientes:
Periodo máximo
Cuantía
Tipo de interés mínimo
Tipo de interés máximo
Comisión de apertura
Comisión de cancelación
Com. cancelación parcial
Créditos hipotecarios
25 años
80% valor peritado
Euribor+0,25%
Euribor + 1 punto
Entre 0,5 y 1,5%
Entre 0,5 y 1%
Entre 0 y 0,5%
Préstamos personales
10 años
24.000 euros (sin aval)
7,5%
10%
Entre 0,5 y 1 %
Entre 0,5 y 1%
Entre 0 y 0,5%
Como en tu localidad hay una fuerte competencia en el sector, pretendes captar clientes
mediante la concesión de asequibles créditos y préstamos. Responde a las preguntas
planteadas a continuación:
a) ¿Cuáles eran las condiciones reales que dabas a tus clientes antes del cambio?
b) ¿Cuáles son las condiciones reales que impones ahora?
c) Si has modificado las condiciones, ¿qué efectos prevés para tu oficina en relación
con el número de clientes, el volumen de negocio, el beneficio,…?