E

E
EFECTIVO
Dinero físico (palpable) en forma de billetes de banco o de monedas.
Generalmente, una operación liquidable en efectivo excluye la concesión de
cualquier forma de crédito (Cheque, Tarjeta de Crédito o Pagares). Un pago en
efectivo no es sinónimo de un pago al contado. En efecto, el pago al contado no
necesariamente debe efectuarse en dinero físico. Sin embargo, es frecuente que
los dos términos se confunda.
EFECTO DOMINÓ
Expresión que se utiliza para describir algunas reacciones en cadena.
En el campo financiero, por ejemplo, suele temerse que la bancarrota de un
intermediario financiero pueda provocar la caída de otro, y la de este último la de
otro más, y así sucesivamente, en una especie de efecto dominó que terminaría
provocando una crisis general del sistema.
EFECTO TEQUILA
Expresión que surgió a raíz de una crisis económica en México que tuvo
repercusiones sobre la economía de varios otros países latinoamericanos. En
vez de hablar del efecto dominó producido por esa crisis, se habló del efecto
tequila en referencia a la popular bebida alcohólica mexicana. Como la expresión
no es ni descriptiva, ni graciosa, se espera que será pronto olvidada.
EGRESOS
Erogación o salida de recursos financieros, motivada por el compromiso de
liquidación de algún bien o servicio recibido o por algún otro concepto.
Desembolsos o salidas de dinero, aún cuando no constituyan gastos que afecten
las pérdidas o ganancias.
EMBARGO
Secuestro o retención de bienes que se lleva a cabo por orden de un juez.
Cuando un acreedor (banco u otro) no obtiene el reembolso de un préstamo por
parte de un deudor, pude dirigirse a un tribunal y solicitar un embargo sobre los
bienes del deudor. En vista de que este podría aprovechar la lentitud del proceso
legal para vender o, de alguna manera, hacer desaparecer los bienes
embargables, el juez, cuando existen suficientes elementos como para tomar el
caso en consideración, puede emitir un embargo preventivo o transitorio.
EMISOR
El emisor de un documento es la persona que lo confecciona, lo llena, y lo firma
en primer lugar. Puede emitir el documento a favor de otra persona o ser ella
misma la beneficiaria. En efecto, el pagaré (por ejemplo) es generalmente
firmado por el emisor a favor de un acreedor. Pero la letra, en cambio, es emitida
a cargo de un deudor para que éste la acepte a favor del emisor.
A su vez, en el caso de un crédito documentario, el emisor suele ser el banco del
importador, y el crédito es emitido a favor del exportador beneficiario del mismo.
EMPRESA
Unidad productora de bienes y servicios homogéneos para lo cual organiza y
combina el uso de factores de la producción.
Organización existente con medios propios y adecuados para alcanzar un fin
económico determinado. Compañía o sociedad mercantil, constituida con el
propósito de producir bienes y servicios para su venta en el mercado.
ENAJENACIÓN
Acto por el que se transmite la propiedad de una cosa o un derecho, ya sea a
título gratuito u oneroso (sucesión hereditaria, donación o compraventa, permuta,
etc.).
ENDOSO
Firma del tenedor de un documento negociable sobre el reverso del mismo. La
palabra se origina en la expresión firmar al dorso, o sea en la espalda.
Entre otros documentos se pueden endosar cheques, letras, y pagarés. El
endoso constituye la transferencia a un tercero de la propiedad y los derechos
sobre el documento endosado. Si el endoso es hecho en blanco, es decir,
mediante una simple firma sin especificaciones ni restricciones, convierte al
documento en pagadero al portador.
Pero un endoso puede ser hecho también indicando específicamente a favor de
quien se transfiere el documento. En esta forma de endoso es más segura, ya
que el documento sólo podrá ser cobrado (o nuevamente endosado) por la
persona a favor de quien ha sido transferido.
El primer endosante de un documento y todos los endosantes sucesivos son
responsables por la autenticidad y legalidad del documento endosado, e incluso
por su pago, a menos que esta última responsabilidad sea específicamente
anulada mediante el agregado de la mención sin recurso a la firma del
endosante.
Los endosos se clasifican en Endoso en propiedad, Endoso en procuración y
Endoso en garantía.
En materia de seguros, es el documento que modifica, previo acuerdo de las
partes, las condiciones del contrato y que forman parte de este.
En la República de Panamá, Código de Comercio.
ENDOSO AL PORTADOR
Endosar en blanco un título de crédito, no señalar beneficiario.
ENDOSO DEL CHEQUE
Es aplicable al cheque nominativo lo concerniente al endoso de la letra de
cambio. El endoso en blanco es el que con más frecuencia se observa en la
práctica, pues resulta muy cómodo y fácil transmitir estos documentos
estampando simplemente la firma en su reverso. Los cheques nominativos no
negociables, ya sea que se haya insertado en su texto la cláusula no a la orden o
no negociable o porque la ley les dé ese carácter, podrán ser endosados
solamente a una institución de crédito para su cobro.
ENDOSO EN GARANTÍA O EN PRENDA
Es el que atribuye al endosatario los derechos y obligaciones de un acreedor
prendario respecto del título y derechos inherentes a éste, comprendidas las
facultades que confiere el endoso en procuración. Aquél que se da al endosatario
como prenda para garantizar el cumplimiento de otra obligación.
ENDOSO EN PROCURACIÓN O AL COBRO
Clase de endoso que no transfiere la propiedad del documento, pero faculta al
endosatario para presentar el documento a la aceptación, cobrarlo judicial o
extrajudicialmente, endosarlo en procuración y, protestarlo en su caso.
ENDOSO EN PROPIEDAD
Transmisión del título de crédito y de todos los derechos a él inherentes; no
obliga solidariamente al endosante, sino en los casos en que la ley establece la
solidaridad. Si se establece ésta, el endosante puede librarse de ella mediante la
cláusula sin mi responsabilidad o alguna otra equivalente.
ENDOSO. REQUISITOS DEL
Deben constar en el propio documento o en hoja adherida la mismo. Son cuatro:
nombre del endosatario, firma del endosante o de la persona que suscriba el
endoso a su ruego o en su nombre, la clase de endoso, el lugar y fecha.
EN INCUMPLIMIENTO
Cualquier compromiso firme o contrato cuyos términos no son cumplidos.
Como término financiero, usualmente hace referencia a los préstamos cuyas
cuotas de reembolso, o los intereses pactados, no son pagados a sus
vencimientos.
ENMIENDA
Agregado, eliminación, o modificación que se introduce en un documento o
contrato. Para ser válidas, las enmiendas deberán llevar las mismas firmas y/o
legalizaciones que el documento que rectifican.
ESPALDA CONTRA ESPALDA (BACK TO BACK)
Cualquier transacción basada en, o garantizada por otra idéntica o similar. La
más conocida es el crédito documentario back to back.
Sin embargo, también existen otros tipos de operaciones espalda contra espalda.
Por ejemplo, un préstamo concedido a pedido, bajo la responsabilidad y con la
garantía de los fondos de un cliente, usualmente es llamado un préstamo back to
back.
La expresión constituye otro ejemplo, del lenguaje muy descriptivo y vívido que
se origina en las actividades financieras.
ESCRITURA PÚBLICA
Escritura autorizada por un fedatario público (notario o funcionario con
atribuciones legales) que da fe del contenido del documento, la capacidad de las
partes y la fecha en que se realizó.
ESTADO DE CUENTA
Documento que registra la situación en que se encuentra una cuenta, inversión o
crédito en un periodo determinado, y en el cual se indican con detalle los
movimientos realizados, importes de cada operación, tasas aplicadas, comisiones
cobradas, saldos, intereses ordinarios y moratorios.
En materia del sistema de ahorro para el retiro , es el documento que recibirán
periódicamente los trabajadores afiliados a las AFORES en el que se registrarán
los depósitos, los retiros y el saldo de la Cuenta Individual, así como las
comisiones cobradas.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)
Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente
económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha
determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye
el activo, el pasivo y el capital contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la
información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por
ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
ESTATUTOS
Conjunto de normas que las sociedades crean para regular el funcionamiento y
desarrollo de sus actividades sociales.
ESTUDIO DE CRÉDITO
Análisis cualitativo y cuantitativo de la información que una persona física o moral
le proporciona a un banco al solicitar un crédito. Información que debe ser
suficiente para poder evaluar el riesgo y emitir un dictamen.
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
Cuando a un Banco se le pide la financiación de un proyecto específico, es
habitual y conveniente presentarle un estudio de factibilidad de ese proyecto.
EURO
Es el nombre que se escogió finalmente para designar la moneda única de la
Comunidad Europea, que entró en vigor en 1997.
En enero de 2002 el EURO fue emitido en billetes y monedas y, por consiguiente,
pasó a ser, de una moneda contable, una moneda de pleno derecho, y única para
todos los países que lo adoptaron (Alemania, Austria, Bélgica, España, Finlandia,
Francia, Holanda, Irlanda Italia, Luxemburgo, Portugal y Grecia).
EURODÓLARES
Dólares estadounidenses que pertenecen a europeos, y por extensión cualquier
dólar estadounidense perteneciente a extranjeros y depositados en cuentas de
bancos europeos.
EXCEDENTE
Cantidad en que la oferta de un producto sobrepasa a su demanda.
EXCLUSIONES
Son los beneficios que no cubre la póliza de seguro y se llaman bienes excluidos
o riesgos excluidos. Asimismo, debe tomarse en cuenta que los contratos o
pólizas de seguro, son contratos de adhesión, elaborados por una empresa de
seguros donde se establecen los términos y condiciones para la contratación de
un seguro, y el contratante dispone de 30 días para solicitar modificaciones.
EXPOSICIÓN AL RIESGO TRANSNACIONAL (CROSS BORDER RISK)
Total de créditos otorgados a personas físicas o legales residentes en un país
distinto al del prestamista y que, por lo tanto, están sujetos a un riesgo país.
--------------Fuentes:
Decreto Ley No.9 de 26 de febrero de 1998, y sus respectivas regulaciones
Código de Comercio
Diccionario Enciclopédico, Guillermo Cabanellas
Diccionario de Términos Financieros & Bancarios, Robert Marcuse
Diccionario Bancario y Bursátil, Armando Ibarra Hernández, Ed. Porrúa.
Diccionario de Economía y Negocios. Arthur Andersen, Ed. Espasa Calpe