PROPUESTA DIDÁCTICA TEMA: ESTADOS FINANCIEROS, SU PREPARACIÓN Y ANÁLISIS

PROPUESTA DIDÁCTICA
TEMA: ESTADOS FINANCIEROS, SU PREPARACIÓN Y ANÁLISIS
1. Prepara los estados financieros a partir de la balanza de comprobación ajustada.
2. Aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados para la elaboración de los estados
financieros.
COMPETENCIAS
3. Reconoce el ciclo contable que da como resultado la presentación de los estados financieros.
4. Revisa el contenido de los estados financieros y los procedimientos para su consolidación.
1. Define los estados financieros, sus principales áreas y formas
CONCEPTUALES
legales de su organización y presentación.
2. Clasifica las razones financieras para analizar la liquidez, deuda,
actividad y valor de mercado de la empresa.
3. Conoce los diferentes modelos de evaluación financiera.
1. Usa una hoja de trabajo para preparar los estados financieros.
PROCEDIMENTALES
2. Cierra las cuentas de ingreso, gastos y de retiros.
3. Clasifica los activos, pasivos y capital.
4. Usa un resumen de razones financieras para llevar a cabo un
CONTENIDOS
análisis completo de razones.
1. Pone en práctica los principios de contabilidad ante los desafíos
ACTITUDINALES
éticos.
2. Muestra honestidad y confiabilidad en el manejo de información
completa y exacta para la toma de decisiones.
3. Defina una cultura organizacional de comunicación interna
utilizando los medios adecuado al momento de proporcionar y
solicitar información.
Administración: Debe saber qué partes están interesadas en los informes y por qué; cómo los participantes
internos y externos de la empresa analizarán los estados financieros para evaluar diversos aspectos del
rendimiento, la precaución que se debe tomar al usar el análisis de razones financieras; y cómo los estados
TEMAS
TRANSVERSALES financieros afectan el valor de la empresa.
Contabilidad: Comprender los informes financieros y la elaboración de los cuatro estados financieros clave y
cómo calcular e interpretar las razones financieras para la toma de decisiones.
TRATAMIENTO
DIDÁCTICO
Mercadotecnia: Conocer los efectos que tendrán las decisiones en los estados financieros, sobre todo en el estado
de resultados y en el flujo de efectivo; y cómo el análisis de razones, en especial las que incluyen cifras de ventas,
afectará las decisiones de la empresa en cuanto a los niveles de inventario, políticas de crédito y decisiones de
precios.
Operaciones: Debe saber cómo los costos de las operaciones se reflejan en los estados financieros de la empresa
y cómo el análisis de razones, en especial las que incluyen activos, costo de ventas o inventario, afecta las
solicitudes de equipo e instalaciones de nuevos.
Sistemas de Información: Conocer que datos se incluyen en los estados financieros de la empresa para diseñar
sistemas que proporcionen esos datos a los que elaboran los estados y a los que trabajan en la empresa usando los
datos para realizar cálculos de razones.
Para (Gitman, 2007), más allá del libro en sí, se puede acceder a los siguientes recursos: MyFinanceLab, la Guía
de estudio.
MyFinanceLab también conocido como FinanceWorks.
Guía de estudio.
Sitio Web. Ahí encontrará los siguientes apoyos:
 Temas electrónicos del New York Times.
 Ejercicios Web.
 Plantillas de hojas de cálculo.
 Ejercicios para trabajar en grupo.
 Pruebas de autoevaluación.
 Estudio de casos de finanzas.
 Glosario en línea.
 Guía para una calculadora financiera.
(Gitman, Principios de Administración Fiananciera, 2007) señala que toda empresa reúne datos financieros sobre
sus operaciones y reportan esta información en los estados financieros para las partes interesadas estos estados
estan ampliamente estandarizados y, por lo tanto, podemos usar los datos incluidos en ellos para realizar
comparaciones entre empresas y a través del tiempo. El análisis de ciertos rubros de los datos financieros
identifica las areas donde las empresas sobresale y, además, las areas de oportunidad para el mejoramiento. Esta
propuesta didactica analiza el contenido de los estados financieros y las categorias de las razones financieras y su
uso (p. 40).
Actividad
Descripción
Puntos
Asignaciones de temas por grupo.
10
Asignados individualmente.
10
Tareas en Equipo
Guías de Estudio.
10
Trabajo en Equipo
MyFinanceLab.
10
Aplicación de los conceptos de la clase en
60
Exposiciones
Resúmenes
EVALUACIÓN
Proyecto
un proyecto de investigación
seleccionado.
BIBLIOGRAFÍA
BÁSICA:
1. Contabilidad. Horngren, Harrison y Oliver. Octava
edición. Pearson.
2. Principios de Administración Financiera. Lawrence
J. Gitman. Undécima edición. Pearson.
Estados Financieros básicos
TRATAMIENTO
TEÓRICO
COMPLEMETARIA:
1. Fundamentos de Administración Financiera.
James C. Van Horne y John M. Wachowicz,
Jr. Undécima edición.
2. Contabilidad de Costos, Conceptos y
Aplicaciones para la toma de Decisiones
Gerenciales. Polimeni, Fabozzi y Adelberg.
Tercera edición.
Estado de resultados: Según Gitman (2007) proporciona un resumen
finacniero de los resultados operativos de la empresa durante un periodo
específico (p.41).
Balance general: Estado resumido de la situación financiera de la empresa en
un periodo determinado (p. 42).
Estado del capital: Muestra todas las transacciones de las cuentas
patrimoniales que ocurren durante un año específico (p.45).
Flujo de caja: Proporciona un resumen de los flujos de efectivo operativo, de
inversión y de financiamiento de la empresa (p.45).
P3-34A. Preparación de estados financieros a partir de la balanza de comprobación ajustada.
A continuación se presenta la balanza de comprobación ajustada de A Plus Events Piano Tuning Service al 31 de
enero de 2011.
A PLUS EVENTS PIANO TUNING SERVICE
Balanza de Comprobación Ajustada
31 de enero de 2011
Cuentas
SOLUCIÓN DE
EJERCIOS
Efectivo
Cuentas por cobrar
Suministros
Equipo
Depreciación acumulada
Cuentas por pagar
Ingresos por servicios no devengados
Salarios por pagar
Documentos por pagar
E. John, Capital
E. John, Retiros
Ingresos por servicios
Gastos por depreciación
Gastos por salarios
Gastos por servicios generales
Gastos por seguros
Gastos por suministros
TOTALES
Saldo
Debe
12,400.00
10,300.00
1,800.00
25,200.00
Haber
12,600.00
3,600.00
4,500.00
700.00
14,000.00
8,900.00
37,000.00
66,000.00
5,800.00
9,000.00
4,200.00
3,100.00
1,500.00
110,300.00
Se Requiere:
1. Preparar el estado de resultados de A Plus Events para 2011.
2. Preparar el estado del capital contable del propietario para el año.
3. Preparar el balance general a fin de año.
110,300.00
A Plus Events Piano Tuning Service
Estado de Resultados al 31 de enero de 2011
Ingresos por servicios
( - ) Gastos:
Gastos por depreciación
Gastos por salarios
Gastos por Serv. Generales
Gastos por seguro
Gastos por suministros
Total Gastos
UTILIDAD NETA
66,000.00
5,800.00
9,000.00
4,200.00
3,100.00
1,500.00
23,600.00
42,400.00
A Plus Events Piano Tuning Service
Estado del Capital al 31 de enero 2011
Capital Inicial
( + ) Aportaciones
( + ) Utilidad
Sub - Total
( - ) Retiros
( - ) Perdidas
Capital Final
8,900.00
0.00
42,400.00
51,300.00
37,000.00
0.00
14,300.00
A Plus Events Piano Tuning Service
Balance General al 31 de marzo 2011
ACTIVOS
Corrientes
Efectivo
Cuentas por Cobrar
12,400.00
10,300.00
No Corrientes
Suministros
Equipo
Depreciación Acumulada
1,800.00
25,200.00
-12,600.00
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Corrientes
Cuentas por pagar
Salarios por pagar
Documentos por pagar
Ingresos por servicios no devengados
37,100.00
3,600.00
700.00
14,000.00
4,500.00
TOTAL PASIVOS
22,800.00
CAPITAL
14,300.00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
37,100.00
P3-9. Flujo de caja.
A continuación se presentan las ventas y compras reales de Xenocore, Inc., de septiembre y octubre de 2006, junto
con sus pronósticos de ventas y compras para el periodo de noviembre de 2006 a abril de 2007:
Año
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
Mes
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Ventas
210,000.00
250,000.00
170,000.00
160,000.00
140,000.00
180,000.00
20,000.00
25,000.00
Compras
120,000.00
150,000.00
140,000.00
10,000.00
80,000.00
110,000.00
10,000.00
90,000.00
La empresa realiza el 20% de todas sus ventas en efectivo y cobra el 40% de sustentas en los dos meses
siguientes a la venta. Se esperan que otras entradas de efectivo sean de 12,000.00 en septiembre y abril, de
15.000.00 en enero y marzo, y de 27,000.00 en febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras.
Reembolsa el 50% de sus compras al siguiente mes y el 40% de sus compras 2 meses después. Los sueldos y
salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. Se debe pagar un renta de 20,000.00 mensuales. En enero
y abril se realizan pagos de intereses de 10,000.00. En abril también se realiza un pago del principal de 30,000.00.
Se realizará un pago de impuestos de 80,000.00 en abril. Además, en diciembre la empresa tiene la intención de
realizar una compra en efectivo de activos fijos por 25,000.00.
Se requiere:
a. Suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de 22,000.00 a principios de noviembre, determine
los saldos de caja a fin de mes, de noviembre a abril.
b. Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo de efectivo mínimo de 15,000.00, determine el
financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada mes.
c. Si la empresa solicitara una línea de crédito para cubrir el financiamiento requerido para el periodo de
noviembre a abril, ¿qué tan grande debería ser esta línea?
Programa de entradas de efectivo proyectadas para Xenocore, Inc.
2006
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas pronosticadas
210,000.00 250,000.00 170,000.00 160,000.00
Ventas en efectivo
20%
Cobros de cuentas por cobrar
Después de dos meses
40%
Otros ingresos
Total de entradas de efectivo
34,000.00
2007
Febrero
Marzo
180,000.00 200,000.00
Abril
250,000.00
32,000.00
28,000.00
36,000.00
40,000.00
50,000.00
84,000.00 100,000.00
118,000.00 132,000.00
68,000.00
15,000.00
111,000.00
64,000.00
27,000.00
127,000.00
56,000.00
15,000.00
111,000.00
72,000.00
12,000.00
134,000.00
Programa de desembolsos efectivo proyectadas para Xenocore, Inc.
2006
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Compras
120,000.00 150,000.00 140,000.00 100,000.00
Enero
80,000.00
2007
Febrero
Marzo
110,000.00 100,000.00
Abril
90,000.00
Compras en efectivo
10%
Pagos de cuentas por pagar
Después de 1 mes
50%
Después de 2 meses
40%
Pago de renta
Pago de Sueldos y Salarios 20%
Dividendos en efectivo
Pago de principal
Pago de intereses
Compra de activos fijos
Pago de Impuestos
Total de desembolsos en efectivo
42,000.00 50,000.00
Enero
140,000.00
12,000.00
12,000.00 15,000.00
14,000.00
10,000.00
8,000.00
11,000.00
10,000.00
9,000.00
60,000.00
75,000.00
48,000.00
20,000.00
30,000.00
70,000.00
60,000.00
20,000.00
28,000.00
50,000.00
56,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
40,000.00
40,000.00
20,000.00
16,000.00
55,000.00
32,000.00
20,000.00
22,000.00
50,000.00
44,000.00
20,000.00
20,000.00
20,000.00
30,000.00
10,000.00
127,000.00
139,000.00
24,000.00
10,000.00
25,000.00
187,000.00 213,000.00
184,000.00
80,000.00
283,000.00
Presupuesto de Caja de Xenocore, Inc.
Flujo de efectivo neto
( + ) Efectivo inicial
Efectivo final
( - ) Saldo de efectivo mínimo
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo excedente
La línea de crédito a solicitar sería1,274,000.00
de
-69,000.00
22,000.00
-47,000.00
15,000.00
62,000.00
-81,000.00 -73,000.00
0.00 -28,000.00 -149,000.00
-47,000.00 -128,000.00 -201,000.00 -201,000.00 -229,000.00
-128,000.00 -201,000.00 -201,000.00 -229,000.00 -378,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
15,000.00
143,000.00 216,000.00 216,000.00 244,000.00 393,000.00
Fox Manufacturing Co.
Análisis de razones financieras con muestra representativa
Razones
Liquidez Corriente
Razón Rápida
Rotación de Inventario
Período promedio de cobro
Rotación de Activos Totales
Índide de Endeudamiento
Razón de Cargos de Interés Fijo
Margen de Utilidad Bruta
Margen de Utilidad Operativa
Margen de Utilidad Neta
ROA
ROE
EPS
Fox
Industría Observación
1.84
2.35
Mal
0.75
0.87
Mal
5.61
4.55
Bueno
20.74
35.8 Muy Bueno
1.47
1.09
Bueno
55%
30%
Muy mal
8
12.3
Muy mal
23.3%
20.2%
Bueno
13.3%
13.5%
Igual
7.2%
9.1%
Mal
10.5%
9.9%
Regular
38.9%
16.7% Excelente
2.15
3.10
Mal