2009002046

CARTA DE CRÉDITO, RELACIÓN DE SOLVENCIA, CARTA DE CRÉDITO
STAND BY
Concepto 2009002046-001 del 29 de abril de 2009.
Síntesis: Si la finalidad exclusiva de la carta de crédito es servir como instrumento de
pago y no conlleva financiación alguna por parte del banco emisor, la contingencia tendrá
un factor de conversión crediticio del cero (0%), para los fines del articulo 5 del Decreto
343 de 2007. No es procedente la clasificación en la categoría 1 de la carta de crédito
emitida por el banco colombiano como sustituta directa de crédito, así esté
contragarantizada con la carta de crédito stand by emitida por la entidad financiera del
exterior de primera categoría, pues dicha operación comporta un riesgo para el banco
colombiano en la medida que no es posible garantizar la absoluta y permanente
estabilidad y seguridad financiera del banco del exterior.
«(…) mediante la cual nos consulta:
1.- Caso de cartas de crédito que no conllevan financiación en cuanto sirven como
instrumentos de pago.
1) ¿Las cartas de crédito que no conllevan una financiación, en cuanto sirven como
instrumentos de pago, deben considerarse como activo de riesgo para efectos de la relación
de solvencia?
2) ¿En caso afirmativo, es posible clasificar dicho activo en la categoría 1, que pondera al
0%, según lo establece el artículo 9 del decreto 1720 de 2001, modificado por el articulo 4
del decreto 343 de 2007, teniendo en cuenta la previa constitución de fondos para atender el
pago de la cada o, como ocurre en el caso en estudio, que el pago de la cada de crédito se
hará con recursos provenientes de una entidad financiera del exterior que cumple los
requisitos establecidos en el literal a) del artículo 1 del decreto 1360 de 2005, que modificó
el artículo 9 del decreto 2360 de 1993?
Sobre el particular, conviene recordar en primer lugar, que las cartas de créditos en nuestra
legislación son consideradas por sus características y naturaleza particular como una
contingencia, pues corresponde a una cuenta representativa de un compromiso relacionado
con una posible obligación que genera incertidumbre en su resultado, que sólo se conocerá
cuando uno o más eventos se produzcan o dejen de ocurrir. Es por ello que el legislador no
la clasificó como un activo dentro de las diversas categorías de riesgo de que trata el
artículo 9º del Decreto 1720 de 2001, modificado por el artículo 4º del Decreto 343 de
2007, sino que su clasificación y ponderación la dispuso en el artículo 10 de la precitada
norma modificado por el articulo 5º del Decreto 343 de 2007.
Efectuada la anterior precisión y respecto a la primera pregunta de su consulta, este
Despacho es de la opinión que si la finalidad exclusiva de la carta de crédito es servir como
instrumento de pago y no conlleva financiación alguna por parte del banco emisor, la
contingencia tendrá un factor de conversión crediticio del cero (0%), para los fines del
articulo 5 del Decreto 343 de 2007.
2.- Caso de cartas de crédito emitidas por bancos colombianos contra garantizadas con
cartas de crédito stand by emitidas por entidades financieras del exterior de primera
categoría.
¿ Es posible clasificar el activo de riesgo derivado de esta última operación en la categoría
1, teniendo en cuenta que (i) la carta de crédito emitida por el banco colombiano está contra
garantizada con la carta de crédito stand by emitida por la entidad financiera del exterior de
primera categoría, que es exigible a la vista o al primer requerimiento, como si se tratará de
un depósito a la vista constituido en un establecimiento bancario, y (u) las listas de los
activos que conforman las diversas categorías son enunciativas y no taxativas?
Con relación a esta pregunta, además de lo ya expuesto, consideramos que no es procedente
la clasificación en la categoría 1 de la carta de crédito emitida por el banco colombiano
como sustituta directa de crédito, así esté contragarantizada con la carta de crédito stand by
emitida por la entidad financiera del exterior de primera categoría, pues dicha operación
comporta un riesgo para el banco colombiano en la medida que no es posible garantizar la
absoluta y permanente estabilidad y seguridad financiera del banco del exterior, tal como
nos lo ha demostrado la realidad de la actual crisis financiera internacional.
En consecuencia, por tratarse de una contingencia y no de un activo, para los propósitos de
la norma antes citada, ésta deberá tener un factor de conversión crediticio sobre su valor del
100%, tal como lo establece la regulación citada.
Finalmente, frente a la última parte de su consulta respecto a si las listas de los activos que
conforman las diversas categorías son enunciativas y no taxativas, me permito manifestarle
que evidentemente éstas son enunciativas, pero su clasificación y ponderación no debe
apartarse de la naturaleza y características de las distintas categorías de riesgo.
(…).»