Boletín Técnico Nº 9 del Colegio de Contadores

Boletín Técnico Nº 9 del Colegio de Contadores
EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA
INTRODUCCIÓN
1.
Este Boletín indica las pautas que se deben seguir en la preparación de un estado de cambios
en la posición financiera, cuando se incluya como parte de los estados financieros básicos que tienen el
propósito de presentar la situación financiera, el resultado de las operaciones y los cambios en la
posición financiera, de acuerdo con principios contables generalmente aceptado (1).
(1)
Este boletín enmienda el Boletín Técnico No 1 Teoría Básica de la Contabilidad, en la medida
que se relacione con el estado de cambios en la posición financiera.
2.
Se considera que el estado de cambios en la posición financiera deberá presentar cifras que
hayan sido corregidas monetariamente, con el objeto de eliminar los efectos de la desvalorización
monetaria.
3.
Consecuentemente, se deberá simultáneamente corregir monetariamente cada uno de los
saldos presentados en el Estado de Cuentas de Resultado, con lo cual se logrará presentar cada
concepto de ingreso, costo y gasto en términos monetarios ajustados, aplicando los factores
apropiados de corrección a cada partida, de acuerdo con su fecha de origen. Para ello, podrá seguirse
la metodología de ajuste recomendada en el Boletín Técnico No 3 "La inflación y su ajuste en las
demostraciones financieras de las empresas".
4.
Los objetivos de un estado de cambios son 1) resumir las transacciones financiera e inversoras
de una entidad, incluyendo el alcance hasta el cual la empresa ha generado fondos derivados de sus
propias operaciones durante el ejercicio y 2) completar la revelación de cambios en la posición
financiera durante el ejercicio. La información que se muestra en un estado de cambios es de utilidad
para quienes utilizan los estados financieros al tomar decisiones económicas en relación con la
empresa. Posiblemente su función más importante es indicar claramente el monto de los fondos que
son generados por la empresa misma y el destino que se le ha dado.
5.
El estado de cambios está relacionado tanto con el estado de cuentas de resultado como con el
balance general y provee información que puede ser obtenida sólo parcialmente o, cuando mucho, en
forma fraccionada al interpretarlos. Un estado de cuentas de resultado muestra los resultados de las
operaciones pero no muestra otros cambios en la posición financiera.
Los balances generales comparativos pueden aumentar significativamente tal información, pero los
objetivos del estado de cambios requieren que toda esta información sea seleccionada, clasificada y
resumida en forma inteligible.
El estado de cambios no puede reemplazar al estado de cuentas de resultado como tampoco al balance
general, pero se considera que ofrece información que los otros estados o bien no proveen o sólo lo
hacen indirectamente, acerca del flujo de fondos y cambios en la posición financiera durante un
ejercicio o período.
6.
El concepto de fondos en los estados de cambios ha variado algo en la práctica, dando como
resultado variaciones en la naturaleza de los estados. Por ejemplo, el concepto de fondos es algunas
veces interpretado como efectivo o su equivalente, y el estado de cambios resultante es un resumen
del efectivo obtenido y usado.
1
Otra interpretación de fondos es aquella de capital de trabajo, v.g., activos circulantes menos pasivos
circulantes, en cuyo caso el estado de cambios resultante es un resumen del capital de trabajo obtenido
y usado.
OPINIÓN
7.
La Comisión concluye que la información concerniente a las actividades financieras e
inversoras de una empresa y los cambios en su posición financiera para un período dado, es esencial
para los que utilizan los estados financieros, especialmente propietarios y acreedores, al tomar éstos
decisiones económicas. Cuando se emitan estados financieros con el propósito de reflejar tanto la
situación financiera (balance general) como los resultados de operaciones (estado de cuentas de
resultado) de una empresa, deberá presentarse también un estado que resuma los cambios en la
posición financiera, como un estado financiero básico para cada ejercicio o período. Estas
conclusiones son aplicables a todas las entidades comerciales con fines de lucro, sea o no que la
entidad informadora normalmente clasifique sus activos y pasivos como circulantes y no circulantes.
Sin embargo, las instituciones bancarias y financieras y compañías de seguros (debido a las
características especiales que revisten sus operaciones) presentarán el Estado de acuerdo con normas
que se dictarán más adelante.
8.
La Comisión, recomienda que el título sea Estado de Cambios en la Posición Financiera (al cual
nos referiremos de ahora en adelante como "el Estado"). El Estado de cada entidad informadora debe
revelar todos los aspectos importantes de sus actividades financieras e inversoras, sea o no que el
efectivo u otros elementos del capital de trabajo se vean afectados directamente. Por ejemplo, las
adquisiciones de activo fijo con préstamos a largo plazo o en permuta por otro activo fijo, y las
conversiones de deudas a largo plazo o de acciones preferidas en acciones comunes, deben reflejarse
apropiadamente en el Estado.
FORMATO
9.
La Comisión reconoce la necesidad de flexibilidad en cuanto a la forma, contenido y
terminología del Estado para cumplir con sus objetivos en distintas circunstancias. Por ejemplo, un
formato de capital de trabajo no es relevante a una entidad que no distingue entre los activos y
pasivos circulantes y no circulantes.
Cada entidad debe adoptar la presentación que es más informativa según las circunstancias. Sin
embargo, la Comisión considera que las guías establecidas en los párrafos siguientes deben ser
aplicadas en la preparación y presentación del Estado.
10.
Se deben mostrar claramente en el Estado, y en forma separada, los recursos obtenidos y el
detalle de las aplicaciones durante el ejercicio o período (ver Anexo I, página 3).
11.
La habilidad de una empresa para generar capital de trabajo o efectivo a través de sus
operaciones, es un factor importante al considerar sus actividades financieras e inversoras. Por
consiguiente, el Estado debe revelar separadamente el capital de trabajo o el efectivo procedente de, o
usado en, las operaciones del ejercicio o período.
12.
El Estado debe comenzar con la utilidad o la pérdida neta del ejercicio o período, a la que
deben agregarse (o deducirse) aquellas partidas incluidas en la determinación de esa utilidad o
pérdida que no representaron utilización (u obtención) de capital de trabajo o efectivo durante el
ejercicio o período (ejemplo: depreciaciones, amortizaciones, etc.).
2
Las partidas agregadas y/o deducidas de acuerdo con tal procedimiento deben ser claramente
identificadas, como por ejemplo, "Más cargos (menos abonos) a resultados que no afecten el capital de
trabajo en el ejercicio". La cantidad resultante debe ser descrita apropiadamente, como por ejemplo,
"Capital de Trabajo proveniente de (usado por) las operaciones del ejercicio".
Es importante destacar que en aquellos casos en que el monto resultante de aplicar el procedimiento
anteriormente descrito resultare ser negativo, éste debe ser presentado como una aplicación de
recursos en vez de ser deducido del total de recursos.
13.
Los efectos de las otras actividades financieras e inversoras (mencionadas en el párrafo 8)
deben revelarse separadamente. Las partidas que se relacionan deben mostrarse en proximidad
cuando el resultado contribuye a una mejor claridad del Estado. Las partidas individuales de menor
importancia pueden combinarse. Además de revelar el capital de trabajo o el efectivo derivado de las
operaciones (ver párrafo 11) y los cambios en elementos del capital de trabajo (ver párrafo 16), el
Estado debe mostrar claramente, entre otros, los siguientes aspectos:
a. Desembolsos para compra de activos no circulantes (identificando separadamente tales
partidas como inversiones en activo fijo o intangibles).
b. El producto de la venta de activos no circulantes (identificando separadamente tales
partidas como ventas de activo fijo o intangibles).
c. Conversión de deuda a largo plazo o acciones preferidas en acciones comunes.
d. Concesión, obtención, condonación y pago de deudas a largo plazo.
e. Emisión o compra de acciones de capital mediante el pago de efectivo o mediante la entrega
de otros activos.
f. Dividendos en efectivo o afines u otras distribuciones de activos a los accionistas (excepto el
aumento en el número de acciones o en el valor nominal de las mismas, sin que implique una
modificación del patrimonio total).
14.
El tratamiento de ganancias o pérdidas en ventas de activos fijos u otros activos no circulantes
requiere especial cuidado. La ganancia o pérdida incluida en o deducida de la utilidad del ejercicio,
deberá ser deducida de o restablecida a dicha utilidad, con el objeto de que el producto total de la
venta pueda ser presentado separadamente de los recursos provenientes de las operaciones.
15.
Cumpliendo las guías anteriormente señaladas, el Estado puede tomar cualquier forma que
ofrezca una presentación más útil de las actividades financieras e inversoras y de los cambios en la
posición financiera de la entidad informadora. El Estado debe ser preparado en una forma que
exprese los cambios en la situación financiera en términos de efectivo, o de efectivo e inversiones de
fácil liquidación combinados, o de todos los activos circulantes, o de capital de trabajo. El Estado debe
revelar todos los cambios importantes en la posición financiera para el período; consiguientemente,
los tipos de transacciones presentados pueden variar substancialmente en importancia relativa de un
período a otro.
CONTENIDO
16.
Los cambios netos en cada elemento del capital de trabajo (según lo definido usualmente)
deben mostrarse adecuadamente en el mismo Estado (ver Anexo I).
Consecuentemente, si el formato muestra el flujo de efectivo, los cambios que se produzcan en otros
elementos de capital de trabajo (v.g. en cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar)
constituyen orígenes y usos de efectivo y por lo tanto quedan incorporados en detalle en el cuerpo del
Estado.
3
Por otra parte, si el formato muestra el flujo de capital de trabajo, los cambios en cada elemento de
capital de trabajo deben ser analizados y presentados en detalle al pie del Estado (ver Anexo I).
TRATAMIENTO DE LA CORRECCIÓN MONETARIA
17.
Un estado de cambios en la posición financiera preparado sobre valores de libros presupone
que durante el ejercicio el nivel de precios se ha mantenido razonablemente constante. En un proceso
de tipo inflacionario, para mantener el mismo poder adquisitivo del capital de trabajo (o efectivo),
evidentemente se requerirán más unidades monetarias. Este aumento nominal estará incluido dentro
de la variación del capital de trabajo (o saldo efectivo), entre un ejercicio y otro.
18.
Tanto los recursos obtenidos como los aplicados que se presenten en el Estado, deberán incluir
la correspondiente corrección monetaria contabilizada, a fin de que todos ellos queden expresados en
moneda de cierre (ver Anexo I).
Las partidas más comunes a corregir son las siguientes:
a) Desembolsos para compra de activos no circulantes.
b) Préstamos concedidos y asumidos a largo plazo.
c) Emisión de acciones de pago.
d) Dividendos en efectivo.
e) Ingresos por venta de activos no circulantes.
19.
El efecto de la corrección monetaria referida en el párrafo anterior, debe imputarse a la
corrección monetaria de los activos y pasivos no circulantes contabilizada al cierre del ejercicio, ya que
teóricamente y en la mayoría de los casos deberían ser cifras similares y obtenidas persiguiendo un
mismo objetivo.
En cambio, la corrección monetaria calculada al cierre del ejercicio sobre activos y pasivos no
circulantes provenientes del ejercicio anterior y sobre el patrimonio inicial, debe ser reversada y su
efecto neto en resultados aumentará (o disminuirá) los recursos provenientes de las operaciones del
ejercicio, dado que ella no afectó al capital de trabajo durante el ejercicio. Sin embargo, no cabe
reversar la parte correspondiente al capital de trabajo inicial (o déficit de capital de trabajo inicial), ya
que forma parte de éste. Esta parte debe calcularse aplicando al capital de trabajo inicial (o al déficit
de capital de trabajo inicial) el mismo porcentaje aplicado en la corrección monetaria del capital
propio inicial, que es también el utilizado para determinar los cambios netos del capital de trabajo
expresados en moneda de cierre. (Ver párrafo 20).
El monto neto que resulte de los reversos explicados en el párrafo anterior, debe agregarse (o
deducirse) al resultado neto del ejercicio como un cargo (o abono) que no afecta al capital de trabajo,
con una denominación como "corrección monetaria neta de rubros no circulantes al inicio del
ejercicio". (Ver Anexo I, página 3).
20.
Para determinar los cambios netos en cada elemento del capital de trabajo según lo expresado
en el párrafo 16, se deberá efectuar una corrección extracontable del capital de trabajo (o del saldo de
efectivo) al comienzo del ejercicio, utilizando el mismo porcentaje aplicado en el cálculo de la
corrección monetaria del capital propio inicial, (ver Anexo I, pág. 4)
21.
De acuerdo con las normas sobre forma y contenido de los estados financieros emitidas por la
Superintendencia de Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y Bolsas de Comercio, todos los
estados financieros básicos deberán ser preparados en forma comparativa, incluyendo el presente
ejercicio y el inmediatamente anterior. Por lo tanto, el Estado deberá presentarse en forma
4
comparativa, sólo siendo necesario presentar en el caso del Análisis del Aumento del Capital de
Trabajo, la última columna reflejando el aumento o disminución en cada cuenta del capital de trabajo
(ver Anexo I, páginas 3 y 4).
22.
A objeto de facilitar la interpretación de las normas de este Boletín, se adjunta un ejemplo que
deberá ser adaptado a las circunstancias particulares de cada empresa.
APROBACIÓN DE LA COMISIÓN DE PRINCIPIOS CONTABLES
Este Boletín ha sido preparado por la Comisión de Normas y Principios Contables del Colegio de
Contadores y aprobado con el voto afirmativo de seis de sus miembros y los votos condicionados de
los señores Sáenz y Zamora, quienes no concuerdan con restringir el tratamiento de la Corrección
Monetaria a la metodología señalada en el párrafo 19. Los señores Sáenz y Zamora opinan que el
Estado debiera tener un concepto más amplio, que abarque todos los cambios en la situación
financiera. Es así como, por ejemplo, las variaciones de la tasa de cambio con respecto al factor
aplicado para la corrección monetaria pueden dar origen a variaciones reales de las deudas a largo
plazo en moneda extranjera, que afectan la posición financiera de la empresa si ella se define en un
concepto amplio, y que con la metodología señalada en el párrafo 19, no se reflejan en el Estado de
Cambios en la Posición Financiera.
Los miembros de la Comisión que participaron en la elaboración de este Boletín fueron los siguientes:
Cristóbal J. Pettersen
Presidente
Antonio Aldunate
Juan Humud
Norman Olate
Raúl Zamora
Patricio González
Juan Lazo
Germán Sáenz
APROBACIÓN DEL HONORABLE CONSEJO GENERAL
Excepto cuando se hace mención expresa en contrario, los Boletines Técnicos representan la opinión
unánime de los miembros de las respectivas comisiones y las normas contenidas en ellos, en lo
contable, son de aplicación obligatoria para todos los colegiados desde la fecha de aprobación o de
vigencia fijada por el Honorable Consejo General.
En los casos en que la implementación de las recomendaciones requiera, por su naturaleza, de un
período razonable de difusión y experimentación, el Honorable Consejo General las autorizará con el
carácter de provisionales; sólo una vez cumplido dicho período y después de considerar eventuales
observaciones, constituirán "normas de aceptación general".
El presente Boletín Nº 9, que establece las normas relativas a la preparación de un estado de cambios
en la posición financiera y su presentación como un estado financiero básico, conjuntamente con el
balance general y el estado de cuentas de resultado, ha sido aprobado por el Honorable Consejo
General del Colegio de Contadores en sesión de fecha 14 de noviembre de 1978, de acuerdo a las
atribuciones contenidas en la letra "g" del artículo 13, de la Ley 13.011, disponiendo que las normas
técnicas contenidas en este Boletín entrarán en vigencia a contar del 1o de Enero de 1979, o antes en
los casos requeridos por la Superintendencia de Compañías de Seguros, Sociedades Anónimas y
Bolsas de Comercio.
5
ALBERTO VEGLIA MAZA
Secretario General
ANTONIO CASTILLA PÉREZ
Presidente Nacional
CRISTOBAL PETTERSEN TULLOCH
Presidente
Comisión Normas y Principios Contables
ANEXO I
HOJA DE TRABAJO RELACIONADA CON UN BALANCE GENERAL AL
DE 1978
ACTIVO
Movimiento del
Caja y Bancos
Egresos del año
1/1/78
$
ejercicio
$
80
( 1)( 10)
( 2)( 60)
Saldo al cierre
Varios deudores-corto plazo
US$ 5 x $ 20 c/u
US$ 5 x $ 24 c/u (20%)
Saldo al cierre
Existencias
Compras
Ventas
Corrección monetaria
Saldo al cierre
Activo fijo
Adiciones
Corrección Monetaria
Saldo inicial (30%)
Adiciones (10%)
Depreciación
Saldo al cierre
Activo nominal
Gastos desarrollo mina
Corrección monetaria (30%)
Saldo al cierre
31/12/78
$
10
( 3) 100
( 8) 20
120
300
( 2) 60
( 4)( 70)
( 9) 150
___
380
120
440
570
( 5) 50
(10) 36
(11) 5
( 6)( 20)
191
300
(12) 90
___
800
===
390
1.151
=====
6
31 DE DICIEMBRE
PASIVO
Movimiento
del
1/1/78 ejercicio 31/12/78
Pasivos a corto plazo
Cuentas por pagar
US$ 10 x $20 c/u
US$ 10 x $24 c/u(20%)
Saldo al cierre
Provisiones varias
Pasivos a largo plazo
Obligaciones bancarias
US$ 20 x $20 c/u
US$ 20 x $24c/u(20%)
Saldo al cierre
Patrimonio
Aporte adicional
Corrección monetaria
Saldo inicial (30%)
Aporte adicional (20%)
Saldo al cierre
200
(13) 40
___
200
240
50
___
290
( 7) 50
400
(14) 80
480
200
( 5) 50
(15) 60
(16) 10
320
Utilidad del ejercicio
61
_____
1.151
=====
___
800
===
7
ANEXO I
Página 2
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre de 1978.
Traspaso corrección
monetaria a cuentas
individuales
$
Ingresos por ventas
US$ 5 x $ 20 c/u
Costo de venta
Depreciación activo
fijo
Gastos de Administración
Provisiones varias
Corrección monetaria
Saldos actualizados
de cuentas de
resultado
$
$
(3) 100
(4)( 70)
30
x
x
x
(6)( 20)
x
(7)(_50)
( 50)
111
(1)( 10) x
x
x
x
Utilidad neta del
ejercicio
(111)
61
61
CUENTA DE MAYOR
"Corrección monetaria"
Cuentas por pagar
Obligación bancaria
inicial
Patrimonio inicial
Incremento patrimonio
(13) 40
( 8) 20
Varios deudores
(14) 80
(15) 60
( 9) 150
(10) 36
Existencias
Activo fijo inicial
(16) 10
(11) 5
___
(12) 90
inicial
301
Adiciones activo
fijo
Activo nominal
190
Abono neto a resultados
111
301
===
___
301
===
Nota: Se ha supuesto que la variación del IPC durante el año fue de 30%, de la moneda extranjera
20% y que la corrección monetaria de existencias alcanzó a un 52% aproximadamente.
8
ANEXO I
Página 3
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE
DICIEMBRE
RECURSOS OBTENIDOS EN
$
a) Utilidad neta del ejercicio
Se agrega o (deduce): Cargo o abonos
que no afectan el capital de trabajo
en el ejercicio:
1) Depreciación del ejercicio
2) Corrección monetaria neta de
rubros no circulantes al inicio
del ejercicio (Ver Nota al pie)
1978
$
61
1977
$
50
(20)
15
41
65
60
101
___
65
__
_55
30
46
===
35
==
20
(40)
Capital de trabajo proveniente de las
operaciones del ejercicio, expresado
en moneda de cierre
b) Aporte adicional de capital
$ 50 + $ 10
RECURSOS APLICADOS A
Aumento del activo fijo ($ 50 + $ 5)
Aumento del capital de trabajo, expresado
en moneda de cierre
Nota: Detalle de la determinación de esta cifra, sólo
para una mayor explicación de este Boletín.
$
Capital propio ($ 200 x 30%)
Pasivo a largo plazo, ajuste de cambio
($ 400 x 20%)
Activo fijo ($ 120 x 30%)
Activo nominal ($ 300 x 30%)
Parte del capital propio inicial y/o pasivo
a largo plazo inicial que se encontraba
invertido en capital de trabajo inicial
($ 380 - $ 200 - $ 180 x 30% - $ 54)
60
80
(36)
(90)
14
(54)
9
Abono neto a resultados
(40)
==
ANEXO I
Página 4
ANÁLISIS DEL AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO
31 de diciembre 1977
(1)
(2)
31/12/78
Valor
libros
(3)
Valor
actualizado
IPC 30%
$
$
$
1978
1977
(4)
(5)
Aumento o (disminución)
$
$
Caja y bancos
10
80
104
( 94)
100
Varios deudores
120
120
40
Existencias
440
300
390
50
20
_______________________________________________________________________________
570
380
494
76
160
_______________________________________________________________________________
Cuentas por pagar
240
200
260
20
( 70)
Provisiones varias
50
___
___
( 50)
( 55)
_______________________________________________________________________________
290
200
260
(30)
(125)
_______________________________________________________________________________
280
180
234
46
35
==========================================================================
=====
Nota: Se ha presentado esta información en cinco columnas con el único objeto de clarificar los
conceptos planteados en este Boletín. Sin embargo sólo será necesario presentar las cifras de las
columnas 4 y 5.
10