Seminario Mercado de Combustibles Líquidos en Argentina, Ponencia de Alberto Porto

Seminario
MERCADO DE COMBUSTIBLES
LIQUIDOS EN LA ARGENTINA
Organizado por el IAE General
Mosconi y el CEB.
Ponencia de Alberto Porto
(UNLP).*
16 / 7 / 2002.
*Se agradece la colaboración de la Lic. Sandra Alvarez
Precios e impuestos y asignación eficiente de los recursos.
Aplicación a los combustibles líquidos.
A. Proposiciones sobre mecanismos de asignación de recursos
I. Los mercados competitivos, bajo ciertas condiciones, logran una
asignación eficiente de los recursos (permiten obtener la mayor cantidad de
bienes dadas las restricciones tecnológicas y de disponibilidad de
recursos).
II. Una de las condiciones para que funcionen los mercados es que el estado
provea una cierta cantidad mínima de bienes públicos (protección legal,
justicia, seguridad).
III. La forma de financiar los bienes públicos es a través de impuestos (no hay
mercado para los bienes públicos).
IV. Los impuestos provocan distorsiones en la asignación de recursos. Tienen
un costo de eficiencia que es inevitable (más allá del costo directo de la
transferencia de dinero del sector privado al gobierno).
V. La Teoría de las Finanzas Públicas es la rama de la ciencia económica que
estudia el diseño de sistemas tributarios que minimizan la pérdida de
eficiencia.
VI. La proposición básica de la economía impositiva es que las alícuotas
impositivas sobre bienes (en nuestro caso, los combustibles líquidos)
deben fijarse de modo tal que las cantidades producidas y vendidas de los
bienes se aparten de las cantidades eficientes (competitivas) en el mismo
porcentaje para todos los bienes. Esto implica alícuotas diferenciales si las
elasticidades – precio de la demanda son distintas entre bienes. Esta es la
Regla de Ramsey y se representa en los gráficos I y II para el caso de dos
bienes.
Gráfico I
P1
Alícuota del
impuesto
O
Precio que paga el
consumidor
P1c
Precio que recibe el
productor
D
q1R
q1c
q1
Gráfico II
O
P2
Alícuota del
impuesto
P2c
D
q2R
q2c
q2
Donde,
qc = cantidades eficientes (competitivas).
qR = cantidades que resultan con un sistema tributario que minimiza las pérdidas de
eficiencia. Regla de Ramsey.
VII.
El diseño de un sistema tributario no se basa sólo en razones de eficiencia
económica. El poder de los grupos de presión, las influencias políticas y la
existencia de otros objetivos en el gobierno producen apartamientos de la
Regla de Ramsey.
Para ejemplificar:
Si hubiera un solo bien en la economía la “puja” sería entre los perdedores
(C = consumidores y P = productores) y el ganador (G = Gobierno). Los C y
P pujarán por una alícuota más baja; el G por una más alta.
Esquemáticamente,
C
-
P
-
G
+
- Pierden
+ Ganan
Si hay más de un bien, el esquema es más complicado. Algún C puede
inclusive ganar si transforma el impuesto en un subsidio; similarmente,
algún P. Además, el G puede no ser indiferente entre los C y los P, por
distintas razones (por ejemplo, por cuestiones de distribución del ingreso,
puede querer cobrar menos a algún C; por presión del lobby o por
influencias políticas puede querer cobrar menos a alguno de los P).
Esquemáticamente,
CONSUMIDORES
______ ______
PRODUCTORES
_
_________
C1
C2
C3
P1
P2
-
-
0ó+
-
-
P3
0ó+
GOBIERNO
_ _______
G
Puede no ser
indiferente entre
los C y los P.
VIII. Los efectos de “apartarse” de las QR se ejemplifican en los gráficos III y IV.
Gráfico III
O
P c1
D
D'
q1RDS q1RD q1R
q1c
q1
Gráfico IV
O
P2c
D'
D
q2R
q2RD
q2RDS
q2c
q2
El gobierno carga una alícuota menor al bien 2. Para mantener la
recaudación constante debe aumentar la alícuota sobre el bien 1. Las
cantidades se apartan de QR y son QRD en los gráficos.
Si Q1 y Q2 son sustitutos, fijar los precios al consumidor que resultan de las
QRD en vez de las QR provoca desplazamientos de las curvas de demanda.
La del bien 2 a la derecha; la del bien 1 a la izquierda. Las cantidades
finales resultantes son, por ejemplo, QRDS.
Las cantidades QRDS versus las QR originan pérdidas de eficiencia
evitables.
IX. Los efectos que se describieron son, en gran medida, de corto plazo. A
largo plazo las pérdidas de eficiencia (evitables) serán mayores.
Supóngase (para aproximarse al problema de los combustibles líquidos)
que el bien 2 es gas oil y el bien 1 nafta. A largo plazo los consumidores
cambiarán la composición del stock del bien durable automóviles. Habrá
más autos a gas oil y menos a nafta. Las curvas se desplazarán más (hacia
la derecha la de gas oil; hacia la izquierda la de la nafta), debido al ajuste
de la composición del stock.
Si el bien 2 se utiliza como insumo de alguna actividad productiva (por
ejemplo, transporte) el precio más bajo también desalentará la sustitución
del gas oil por otros combustibles (por ejemplo, gas).
Todos estos apartamientos tienen costos de eficiencia evitables. Esos
costos son mayores cuando se considera el largo plazo. La cadena de
grupos de presión se puede agrandar cuando se consideran plazos más
largos. Por ejemplo, un aumento del gas oil puede originar reacciones de
los usuarios de ese combustible a corto plazo; pero también reaccionarán
aquellos que se dedican a producir equipos que consuman (en automóviles
o medios de transporte público) ese combustible dado que el subsidio (al
menos una parte) se capitaliza y se transforma en fuente de renta para
esos productores.
El mensaje es que estos costos no son menores y que se crean grupos de
presión e interés que se oponen a las soluciones eficientes.
En un planteo realista no debe desconocerse que en algunos momentos el
gobierno debe contemplar, además del objetivo recaudatorio, la situación
de determinados grupos. Por ejemplo, los usuarios del transporte público.
Pero las medidas que se adopten deben cuidar la eficiencia y generar
incentivos adecuados. Es mejor dar un subsidio de suma fija transitorio que
mantener bajo el precio del gas oil. Con el subsidio de suma fija, el
empresario tiene incentivos a sustituir el combustible más caro (gas oil) por
el más barato (gas); cuanto más rápido lo haga mayores serán las
ganancias, pirvadas y sociales.
B. Precios de los combustibles líquidos. Un viaje por el mundo.
I. Los precios de los combustibles líquidos presentan una notable diferencia
entre países. El rango de variación es de 100 a 1. Para contar con un
patrón de comparación: el precio del bien de consumo durable que los
utiliza difiere entre países en un rango de 2 a 1.
II. La posición en el ranking de los países cambia según el tipo de
combustible y el momento del tiempo que se considere.
III. En el gráfico V se comparan los precios absolutos (Noviembre 2000) de las
naftas (en la mayoría de los casos naftas súper) en 160 países.
Argentina se encuentra en el grupo de los precios más altos ocupando el
quinto lugar (1,07 dólares por litro) con un máximo de 1,19 en Noruega.
Estados Unidos se ubica entre los países de precio bajo (47 centavos de
dólar).
IV. En el gráfico VI se comparan los precios absolutos (Noviembre 2000) del
gas oil. Argentina se encuentra en el grupo de precios intermedios (52
centavos de dólar por litro) frente al valor más alto de 1,22 en Inglaterra y
de 48 centavos en Estados Unidos).
V. Los precios relativos (gráfico VII) también difieren significativamente entre
países. La Argentina se encuentra entre los países con mayor distorsión en
el precios relativo de los derivados.
VI. En el gráfico VIII se clasifican los países según su ubicación en el ranking
de precios absolutos y en el ranking de distorsión de los precios relativos.
Los países del Mercosur (Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay) se ubican
en el grupo de alto precio absoluto de la nafta y alta distorsión de precios
relativos.
VII. Yendo a los gráficos iniciales (I A IV), cuando el precio absoluto de la nafta
es alto y el precio relativo del gas oil es bajo, como en la Argentina está
dado el escenario para una fuerte sustitución que generará grandes
pérdidas evitables.
120
Categoría III:
Precios entre el nivel
de USA y el mínimo
de Europa (rango
100
Categoría II:
Precios menores o
iguales a USA
80
Categoría I:
Precios por debajo
del precio sin impuesto
60
40
Precio al
consumidor
sin impuesto**
32 cents U20
$s
Precio spot
Rotterdam
(Brent)
19,7 cents U$s
2 Tu rkm en ista n
3 Ira q
5 Ira n
12 Ven ezue la
14 Uzbe kista n
17 Ind one sia
20 G ha na
21 Ye m e n*
21 Kuw a it
24 Sa ud iAra b ia
25 U A E
25 Lib ya
26 Eg yp t*
27 N ig eria *
27 Bah ra in
27 Alg eria
28 Sud a n Rep *
28 M a la ysia
30 Ang ola *
31 O m an
3 1 Ec ua d or
3 1 Brune i
33 Russia
33 Bu rm a /M ya nm a r*
3 6 Ka za khstan
37 Philip pines
37 Ukrain e
37 G uya n a #
3 8 Vietna m *
3 8 M on g olia
39 Trinid a d a nd To b ag o
39 Tha ila nd
39 A ze rb aijan
4 0 C hina
41 La os
4 2 Bo tsw a n a
44 Syria
44 Kyrg yzsta n
45 Ta jikista n *
45 M old ova
45 Jorda n
46 Rom a nia
46 Ethiop ia *
46 Ba n gla d esh
47 Unite d State s
47 Sw a ziland
47 N a m ib ia *
4 8 Tog o Rep
4 8 N ew Ze ala nd
4 8 Be nin
49 Tun isia
49 C o lom b ia
50 South Africa
50 Le so tho
53 Pa p ua N ew G uine a
53 Pa na m a
53 Pa kista n
53 Leb a no n
53 G ua te m a la
53 G a b o n
53 C o ng o (Re p.)
54 G re na d a #
55 Ko rea N orth
55 Be larus
55 Arm en ia
56 Yugo sla via / Serb ia
56 Surina m e
56 M oza m b iq ue
56 Eritrea *
56 C a m eroon
56 Antig ua
57 C yp rus
57 Austra lia
57 Alb a nia
58 C a na d a
58 Bhutan *
5 9 C a p e Verde
60 Ind ia *
60 Estonia
61 Ta iw an
61 C a m b od ia
61 M e xico
62 N ic arag ua
62 Jam a ica #
62 Ho nd uras
63 Slo venia
63 N e p al*
64 H aiti
64 G am b ia
64 C h ile
65 C o sta Rica
66 SriLan ka*
66 Lithua nia
67 M a uritania *
67 La tvia
67 ElSalvad or
68 N ig e rRep
68 C ha d *
68 Burkina Fa so
68 Bosnia an d H erzeg o vina
69 Slo va kia
69 M ala w i*
7 0 M a liRep
7 0 Bulg a ria
71 Ken ya
71 D o m in ica n Re p ublic
72 Parag ua y
72 Irish Rep
72 G re e ce
73 Spa in
73 Sene ga l
73 M ac a u
75 Ta nza nia
75 Luxe m b o urg
76 Po la nd
76 M ad a g askar
76 M ac ed onia
76 C roa tia
76 C ™ te d 'Ivoire
77 Portu ga l
77 C ze c h Rep
7 8 Sw itzerla nd
80 Peru
80 Bolivia
81 M a lta
81 Lie c hte nste in
81 H un ga ry
8 2 M oro c co
8 2 Austria
84 Sing ap o re
8 5 Zim ba b w e*
8 5 G uine a *
86 Ug a nd a
88 Turke y
89 Rw a nd a *
90 Sa o To m •*
91 G erm a ny
92 Ko re a So uth
92 Bra zil
9 4 Sw ed en
95 Ba rb ad os
9 6 Be lg ium
97 Ita ly
99 Fra nc e
10 0 C on go (D e m Rep )
1 01 D en m ark
1 01 Burund i
1 03 N ethe rla nd s
105 Ic e la nd
105 D jib outiRe p ub lic
106 Ja pa n
106 Finla nd
10 7 A rg entina
114 Israe l
1 17 United K ing d o m
119 Urugu ay
119 N o rw a y
160
Precios promedio al consumidor en centavos de dólar por litro
Precios de la nafta* Noviembre 2000
140
0
Fu e n te : G TZ Fu e lp ric e s a n d ve h ic le ta xa tio n (G . M e tc h ie s) 2 0 0 1 .
*En la m a yo rìa d e lo s c a so s n a fta su p e r sa lvo lo s p a ìse s m a rc a d o s c o n * e n q u e e s n a fta c o m ú n .
Categoría IV:
Precios a nivel Europeo
y de Japón
14 6 H ong Ko ng
centavos U$s por litro
100
80
60
Categoría I:
Precios por debajo
del precio sin impuesto
Precio al 40
consumidor
sin impuesto**
30 cents U$s
Precio spot
Rotterdam
(Brent)
19,7 cents U$s
20
0
2 Turkm enistan
2 Iran
6 Venezuela
6 Yem en
6 Indonesia
9 Uzb ekista n
10 Sa udiArab ia
10 Egypt
12 Burm a /M ya nm a r
13 Syria
15 Jordan
15 Angola
15 Algeria
16 M a laysia
16 Lib ya
18 Kuw a it
18 Ecuad or
18 C yp rus
18 Brunei
19 G hana
20 Trinida d and Toba go
20 Azerb aijan
21 Ba hrain
24 Sud an Rep
26 U A E
27 Vietna m
27 SriLa nka
27 Pa kista n
27 N igeria
27 Ethiopia
28 Philip pines
29 Tunisia
29 Russia
29 O m a n
29 Ka za khstan
29 Bangla desh
30 Ukraine
30 C ongo (Rep.)
30 Alb ania
31 Lebanon
31 Arm enia
32 La os
33 Kyrgyzstan
33 Eritrea
34 Para gua y
34 Pap ua N ew G uinea
34 N ew Zeala nd
34 Brazil
35 Tha iland
35 Rom a nia
35 Korea N orth
35 Ha iti
35 C olom bia
36 Bela rus
37 N epal
37 G uyana #
37 G ab on
38 Sing apore
38 M ongolia
38 Bhutan
39 India*
39 D om inican Repub lic
39 C a pe Verd e
39 Botsw ana
39 Benin
40 Togo Rep
40 M oldova
40 M aurita nia
40 ElSalva dor
41 Surina m e
41 Pana m a #
41 G rena da
42 G uatem ala
43 M aliRep
44 Sw aziland
44 N am ib ia
44 M a lta
44 C osta Rica
44 C a m bod ia
45 M exico
45 M ada gaska r
45 Icela nd
45 C hina
46 Hond uras
46 Burkina Fa so
47 Lesotho
47 G am bia
47 C hile
47 C a nad a
47 C a m eroon
48 United States
48 N iger Rep
49 Jam aica #
50 Ta iw a n
50 South Africa
50 M acau
50 Bolivia
51 C ™ te d'Ivoire
52 Senegal
52 Argentina
53 Urug uay
53 M orocco
53 D jiboutiRep ublic
54 Portug al
54 Peru
54 N icara gua
54 M ozam biq ue
55 Tajikistan
55 Lithua nia
55 Estonia
56 Yugosla via / Serb ia
56 M aced onia
56 Antigua
57 Bosnia a nd Herzeg ovina
57 Australia
58 Latvia
58 Bulga ria
60 Kenya
60 C roatia
60 C had
64 Isra el
65 Spain
65 Pola nd
66 Turkey
66 Slovenia
66 Korea South
67 Luxem b ourg
68 Slovakia
68 M ala w i
68 C zech Rep
69 G uinea
71 Sa o Tom •
71 G reece
71 Burundi
72 Zim babw e
72 Irish Rep
73 Tanzania
74 Austria
75 Uga nda
75 Barb ad os
76 Jap an
78 N etherland s
78 G erm a ny
78 Belg ium
79 H unga ry
80 Sw eden
80 H ong Kong
82 France
83 Ita ly
84 Sw itzerland
84 Rw a nda
84 Liechtenstein
84 Finla nd
90 D enm ark
93 C ongo (D em Rep)
120
Centavos de
dólar por litro
Sin impuestos o cargos
para financiar rutas
Nivel de imposición
demasiado bajo para cubrir
el cargo de USA por uso
de ruta de 10 centsU$s por litro
Fue n te : G TZ Fu e l p ric e s a n d ve h ic le ta xa tio n (G . M e tc hie s) 2 0 0 1 .
**El p re c io sin im p u e sto s e s u n p re c io d e re fe re n c ia (ve r G rá fic o IX ).
Países asociados y países
de la UE que están en niveles
inferiores a los requerimientos
de 21 cents U$s de impuestos
por litro
122 United Kingd om
Precios promedio al consumidor en centavos de dólar por litro
Categoría IV:
Precios a nivel Europeo
y de Japón
115 N orw a y
140
Categoría III:
Precios entre el nivel
de USA y el mínimo
de Europa
Categoría II:
Precios menores o
iguales a USA
Concepto europeo de
financiamiento de rutas
y otros servicios de transporte
(Subsidios cruzados)
Fu e n te : G TZ Fu e lp ric e s a nd ve hic le ta xa tio n (G . M e tc h ie s) 20 0 1 .
Tajk
is
i t an*
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
Pre c io re la tivo d ie se l/n a fta
D isto rsió n
N o vie m b re 2 0 0 0
C hin a
Swit zer a
l nd
Slovenia
U n it ed K in gdom
UA E
Liecht enst ein
U n it ed S t . ( a ve r age)
Yugoslavia/ Serbia
I rishRep
Turkmenist an
Mongola
i
A ust r alia
Guyana#
Ant g
i ua
S out h A f r ica
Nigeria*
Greece
Slovakia
Malawi*
Hungary
Tanzania
Norway
Mozambique
Ghana
Rwanda*
Lesot ho
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l nd
Namb
ia
i*
Oman
Congo(DemRep)
Bot swana
Est onia
Aust ria
Thaia
l nd
Luxembourg
D en ma r k
S pa in
Moldova
CzechRep
Chad*
R ussia
Uganda
Nicaragua
Lat via
Ge r ma n y
Kuwait
Sudan Rep*
I t a ly
Poland
Sweden
Zimbabwe*
Kenya
Cameroon
Bosnia+Herzegovina
Lit huania
TogoRep
Bulgaria
Fr an ce
Taiwan
B elgium
Benin
Guinea*
Ukrain e
C an ada
Kazakhst an
Fina
l nd
Guat emala
Jamaica#
Croat a
i
Barbados
SaoTomé*
Laos
Bahr ain
Panama
Romania
Grenada#
Net herlands
Phip
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Turkey
Kyrgyzst an
Honduras
M e xico
Macedonia
C hile
Gambia
Suriname
Cambodia
K or ea S out h
Japan
C olombia
Senegal
Viet nam*
NewZealand
Niger Rep
Bur undi
Port ugal
Gabon
Macau
Cost aRica
Burkin aFaso
Peru
Côt ed'I voir e
CapeVer de
Bhut an*
Belarus
I ndia*
Mor occo
Uzbekist an
PapuaNewGuinea
Libya
KoreaNort h
Bangladesh
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i
MaliRep
ElSalvador
Maurit ania*
Madagascar
Tunisa
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Nepal*
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Lebanon
Brunei
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Congo(Rep. )
Palest . Territ ories
Armenia
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i
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Angola*
A r gen t in a
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Singapor e
U r ugua y
I celand
S a udi A r abia
SriLanka*
I r an
Egypt *
B r a z il
Burma/ Myanmar*
I n don es ia
Jordan
Cyprus
Syr a
i
Y emen *
1,20
1,40
Gráfico VIII
Clasificación de los países según el Precio de la nafta y la distorsión de precios relativos
Precio relativo del diesel (diesel/nafta súper)(1)
DISTORSION
MEDIA
BAJA
de 0,5 a 0,75
de 0,76 a 0,90
Precio al consumidor
nafta súper(1)
(centavos de dólar por litro)
ALTA
Menor a 0,5
MUY BAJO
(menor a 32,1)
Yemen - Indonesia
Egipto - Irán
Arabia Saudita
Venezuela – Algeria – Angola
Malasia - Ecuador – Brunei
Libia – Uzbekistán
Bahrain
Kuwait
Sudan Rep
Omán - Ghana
Turkmenistán
Nigeria - U A E
BAJO
(de 32,1 a 47)
Siria
Jordán
Burma / Myanmar
Trinidad y Tobago
Azerbaijan - Etiopía
Bangladesh – Vietnam- Kyrgyzstan
Filipinas - Rumania
Laos – Kazakhstan – Ucrania
Rusia - Moldova - Tailandia
Botswana – Namibia – Swaziland
Guyana - Mongolia -USA
China - Tajikistan
Pakistán – Albania - Haití
Rep.Dominicana – Armenia
Rep.Congo - Líbano – Nepal
Eritrea – Tunisia – Mauritania
El Salvador – Mali - Corea del Norte
Papua - Nueva Guinea -India
Belarus - Bhutan - Cabo Verde
Burkina Faso - Costa Rica – Gabón
Niger Rep - Nueva Zelanda
Colombia - Cambodia – Surinam
Gambia - Chile -México -Honduras
Granada - Panamá
Jamaica - Guatemala
Canadá - Benin
Taiwán - Bulgaria
Togo Rep - Lithuania
Bosnia y Herzegovina
Camerún - Kenya
Latvia - Nicaragua
Chad
Estonia
Lesotho
Mozambique
Malawi
Slovakia
Sudáfrica
Antigua Yugoslavia / Serbia
Australia
Eslovenia
MEDIO
(de 48 a 71)
Chipre
Sri Lanka
Países Bajos - Santo Tomé -Croacia
Djibouti – Malta - Hong Kong
Barbados – Finlandia – Guinea
Israel - Palestina - Madagascar
Bélgica –Francia – Zimbabwe–
Bolivia – Morocco - Côte d'Ivoire
ALTO
Perú - Macau – Portugal – Burundi Austria - Suecia - Suiza – Polonia
(72 y más)
Italia - Alemania – Uganda
Senegal - Japón -Corea del Sur
Rep.Checa - España - Dinamarca Macedonia – Turquía
Luxemburgo
Fuente: elaboración propia en base a datos de GTZ “Fuel prices and vehicle taxation” (G. Metschies), 2001.
Brasil - Iceland
Uruguay - Singapore
Paraguay - Argentina
NO DISTORSION
Más de 0,9
Congo (DemRep)
Rwanda - Noruega
Tanzania – Hungría
Grecia - Irish Rep
Liechtenstein
Reino Unido
Gráfico IX
Cálculo de los Precios de Referencia
Precios minoristas (al consumidor) sin impuestos
En centavos de dólar por litro
Precio crudo BRENT (SPOT)
Costo producción refinería
Costo de distribución regional
Precio mayorista sin impuesto
Margen industria local y derechos
Margen distribuidor local
Precio al consumidor sin impuesto
Fuente: GTZ (op.cit.)
Diesel
Nafta
19,7
2,8
1,4
23,9
4
3
30,9
19,7
3,7
1,7
25,1
4
3
32,1