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I.
La construcción del conocimiento económico
1.- La estructura lógica de la teoría económica Refutabilidad. Teoría y modelo. Estática comparativa.
Ejemplos.
2.- Modelos económicos y econométricos Tipos de modelos: verbales/lógicos, físicos y geométricos.
Modelos algebraicos. Modelos econométricos. Modelos prototipo micro y macro. Formas estructural y
reducida. Enfoques relacionados. Diagrama de flujos. La forma final.
Tjalling C. Koopmans Tres Ensayos sobre el estado de la Ciencia Económica (II. La construcción del
conocimiento económico), Bosch editor, Barcelona.
Eugène Silberberg The Structure of Economics (Chap. 1), McGraw-Hill International Editions, 1990.
Michael Intriligator, Ronald Bodkin and Cheng Hsiao Econometric Models, Techniques and Applications
(Ch. 2), 2nd
El concepto de explicación científica. Relación con el concepto de predicción.
Definiciones de la economía. L. Robbins. Economía y metodología económica. Paradigma.
Breve síntesis de las escuelas: clásica, marginalista y moderna.
Desarrollo del paradigma marginalista. Ciencias empíricas y formales. Economía positiva y economía
normativa. El concepto de refutación: proposiciones, confirmadas y refutadas. Ciencias sociales: estudio del
comportamiento humano.
Teoría de la elección individual. Distinción fundamental con respecto a las ciencias físicas.
La elección y la decisión son una consecuencia de la escasez de los bienes y servicios en una sociedad. La
escasez conduce al racionamiento de los bienes entre individuos. Introducción de derechos de propiedad.
La elección individual: gustos ó preferencias, oportunidades ó restricciones (precios, ingreso, riqueza,
derechos de propiedad, leyes, restricciones al comercio, tecnologías, productividad factorial). Posibilidades
de producción de una economía: el concepto de limitaciones al consumo total. Los hábitos de consumo.
La predicción de la elección individual: supuestos sobre observabilidad /mensurabilidad de gustos y
restricciones. Cambios de largo plazo en los gustos. Cambios de las oportunidades que conllevan cambios de
las decisiones.
Postulados sobre las preferencias.
Definición de la economía: ciencia social que busca explicaciones refutables de los cambios de los eventos
humanos sobre la base de analizar los cambios en las restricciones observables usando postulados
universales de conducta y tecnología y el supuesto simplificador de que las variables no medidas (las
preferencias) no guardan correlación con los datos (Silberberg).
Ejemplo: el "baby-boom" posterior a la segunda guerra mundial.
Una teoría es un conjunto de explicaciones ó predicciones sobre hechos del mundo real. Consta de 3
elementos:
(a) Los asertos ó postulados {A1, A2,... An} sobre la conducta de distintas construcciones teóricas (conceptos
idealizados) de naturaleza universal (es decir (para todo x) x tiene la propiedad p). Así las firmas maximizan
sus beneficios, los consumidores maximizan su utilidad. Firmas y consumidores son construcciones teóricas.
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(b) Los supuestos ó condiciones de test {C1, C2,... Cn}. Son las afirmaciones que vinculan las construcciones
teóricas (términos teóricos) con hechos empíricos. Requerimiento: los datos deben conformarse con los
términos teóricos (observables, realistas).
Ejemplo: consumo de combustibles y la evolución de los precios relativos.
(c) Los eventos {E1, E2,...En} predichos por la teoría. En principio observables.
Estructura lógica de una teoría científica: A→ (C→E). O bien (A^C) →E.
Proposiciones refutables. Criterio de demarcación entre distintos enfoques: la incompatibilidad del enfoque
con las observaciones empíricas. Probabilidad y contenido informativo de una teoría varían en forma
inversa.
Los Postulados (A) en general no pueden ser testeados. La refutabilidad de una proposición se obtiene por
medio de predicciones válidas sobre hechos observables. Teorías que no pueden ser verificadas: no
probadas: sólo consistentes con los hechos (confirmadas). Utilidad en la ciencia empírica de teoría refutables
que no han sido refutadas.
Modelo: aspecto puramente lógico de una teoría. Cuando se introducen supuestos, se transforma en una
teoría. Modelo como sistema lógico (válido o inválido).
Una proposición es refutable en un sistema lógico cuando ciertas condiciones de testeo conceptuales han
sido introducidas; las variables teóricas tendrán así valores limitados.
Simulación lógica de una teoría: por ejemplo teoría de la estática comparativa. Dos clases de variables:
variables de decisión y parámetros. Dados asertos de comportamiento A, si ciertas condiciones de test C son
impuestas, se realizarán ciertas variables de decisión x:
x = f(α)
El paradigma neoclásico testea la relación
dx/dα = f'(α)
que es una proposición potencialmente refutable. A menudo solamente se testea el signo de esta derivada.
Así, la estática comparativa es una teoría matemática que investiga si surgen hipótesis refutables de un
modelo económico. Ejemplos.
Una teoría representa un compromiso entre el realismo y la manipulabilidad. Un caso extremo de
manipulabilidad (a expensas del realismo) es el ejemplo de la "caja negra":
▬▬►Inputs ┌──────────┐▬▬►Outputs
│
│
└──────────┘
Sistema
Tipos de teorías:
a) Lógico-verbales basadas en analogías verbales. Adam Smith utilizó el ejemplo de la fábrica de alfileres
para ilustrar el caso de la división del trabajo. También introdujo la "mano invisible" para focalizar el
funcionamiento de una economía libre descentralizada, visualizando al sistema de precios como un
mecanismo de agregación de acciones que sirve para promover el interés público. Sistema de señales.
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b) Modelos físicos. Ejemplos: un modelo publicitario, una versión a escala reducida del túnel del viento, un
modelo físico del sistema solar, un modelo atómico, un modelo del ADN. En economía se han construído
modelos hidráulicos para estudiar el comportamiento de variables macroeconómicas y de la oferta
monetaria, con flujos de fluídos representando a los flujos monetarios de la economía (ejemplo, Irving Fisher
en los años 1920 y 1930). Otro ejemplo ha sido el de los circuitos eléctricos que han sido usados para
representar redes parecidas a las de la computadora analógica.
c) Modelos geométricos. Usan diagramas para representar relaciones entre variables. Son habitualmente
utilizados en los cursos introductorios de economía. Ejemplos: la función de demanda, la función de
consumo privado de la economía. La función de consumo lineal:
C = 2294 + 0.71 Y
ha sido "estimada" entre el primer trimestre de 1993 y el cuarto trimestre de 2003 (44 datos), para la
economía argentina, donde C representa al gasto en bienes de consumo medidos a precios constantes e Y
corresponde al producto bruto interno medido también a precios constantes. Ambas variables están medidas
en miles de millones de pesos del año 1993. El coeficiente 0.71 representa lo que se suele denominar en
cursos de macroeconomía como la "propensión marginal al consumo".
d) Modelos algebraicos. Usados cuando el fenómeno es suficientemente complejo y difícil de manejar con
los métodos anteriores. Representan, por ejemplo, al sistema económico mediante un conjunto de
ecuaciones. Un modelo macroeconómico simple del ingreso podría ser el siguiente:
[1] C = C(Y)
[2] Y = C + Z
Función de consumo
Condición de equilibrio en el mercado de bienes representando Z al gasto exógeno.
El ingreso de equilibrio resultará entonces:
Y0 = C(Y0) + Z
de donde
C0 = C(Y0)
Ejemplo: lineal
Manipulación: permite obtener fácilmente el multiplicador keynesiano del gasto
1/ (1 – propensión marginal al consumo)
que con la ecuación lineal de consumo privado resultaría del orden aproximado de 3.
Los modelos con múltiples ecuaciones incluyen ecuaciones estructurales (de comportamiento, de equilibrio,
tecnológicas). A las variables que surgen como solución del sistema se las denomina variables endógenas. A
las que vienen dadas desde afuera, se las denomina exógenas. Otro elemento importante del sistema son los
parámetros (por ejemplo, estimados o calculados con distintas técnicas – ejemplo, la econometría).
Los modelos econométricos son un caso particular de los modelos algebraicos que incluyen una o más
variables aleatorias. También se los suele denominar modelos estocásticos. Ejemplo:
Algunas ecuaciones pueden no ser lineales, pero pueden transformarse en lineales. Por caso, tomemos la
siguiente relación, en que N representa a la cantidad de personal ocupado en el subsector económico
"servicios comunales, sociales y personales" (incluye la ocupación en el sector público) y t representa al
tiempo transcurrido desde el 1er trimestre del año 1993. La hipótesis que hacemos es que existe una relación
del tipo siguiente:
N = N0 eat
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es decir, una tasa constante de crecimiento de esta población. N0 representa a la ocupación de este subsector
en el período base. Sacando logaritmos miembro a miembro se obtiene:
ln N = ln N0 + at
y sus parámetros pueden ser fácilmente estimados (como veremos en otro punto del programa):
ln N = 14.99 + 0.01 t
es decir, la ocupación en este subsector tiende a crecer en el orden del 1% por trimestre. Hacia fines del año
2003, esta ocupación representaba el 37% de la ocupación total de la economía.
El concepto de estocástico es opuesto a determinístico. Un modelo estocástico de la función consumo [1]
puede estar dado, por ejemplo, por la especificación:
Ct = a + bYt + εt
donde las variables Ct e Yt están medidas en cada momento del tiempo (por ejemplo, por trimestre
calendario) y εt es una variable estocástica aditiva, también especificada en los mismos trimestres que C e Y,
sujeta a las hipótesis de que su media es 0 y su varianza está dada. Se la considera no observable (aleatoria),
como si fuera extraída de una distribución de probabilidad con esos parámetros. Razones para su inclusión:
puede haber otras variables que no han sido explicitadas ó errores de medición del consumo o del ingreso.
Otra razón que puede existir es que el comportamiento humano es esencialmente indeterminado ó aleatorio.
Los modelos econométricos pueden ser estáticos o dinámicos. A continuación veremos un modelo
prototípico.
Desarrollamos un modelo de naturaleza macroeconómica para una economía cerrada, compuesto por tres
ecuaciones:
[1]
[2]
[3]
Ct =γ1 Yt + β1 + εCt
It = γ2 Yt + β2 Yt-1 + β3 + εIt
Yt = Ct + It + Gt
Este tipo de modelos ha sido bastante explorado. Dos casos importantes son (1) el caso en que toda la
inversión es autónoma (es decir, It = β3 + εIt ) y (2) el famoso caso del acelerador de la inversión (donde se
tiene It = γ2 ( Yt - Yt-1) + β3 + εIt . Es interesante tratar de visualizar el modelo mediante un diagrama de
flujos.
La versión reducida del modelo se obtiene cuando todas las variables endógenas de este modelo (que son 3)
son escritas como funciones de las variables exógenas, endógenas retrasadas (a estas dos categorías se las
denomina variables predeterminadas) y aleatorias. La solución reducida es la siguiente:
[4]
Yt = (β2/1-γ1-γ2) Yt-1 + (1/1-γ1-γ2) Gt + (β1+β3)/( 1-γ1-γ2) + (εCt + εIt)/( 1-γ1-γ2)
[5]
Ct = (γ1β2)/( 1-γ1-γ2) Yt-1 + (γ1/ 1-γ1-γ2) Gt + (γ1β3+ (1-γ2) β1)/ ( 1-γ1-γ2) + (γ1εIt+ (1-γ2)εCt)/ ( 1-γ1-γ2)
La ecuación en términos de It se obtiene simplemente reemplazando la solución [4] en [2], razón por la que
no la escribimos.
La ecuación [4] proporciona el efecto de un cambio caeteris paribus (qué significa esto?) del gasto corriente
sobre el nivel de equilibrio del ingreso:
dYt/dGt = 1/(1-γ1-γ2)
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Este resultado es referido habitualmente como el multiplicador de corto plazo ó de impacto del gasto
público.
Otra variante de presentación de estos resultados es a través de la solución de la ecuación en diferencias de
primer orden [4] donde el resultado en un período t va a depender de la condición inicial del ingreso en un
período base, por ejemplo 0, y de toda la trayectoria del gasto público entre ese período 0 y el período t
actual, además de toda la trayectoria registrada por las variables aleatorias entre ese período 0 y el período
t actual. Esta solución es conocida como la forma final del sistema. Claramente, obtenida la solución
dinámica en términos de Yt podemos reemplazar en la ecuación [5] y obtener la solución en términos de Ct .
La forma final implica que la expresión obtenida anteriormente para dYt/dGt ó multiplicador de impacto se
transforma en este caso en un multiplicador de largo plazo igual a 1/(1-γ1-γ2-β2) . Este multiplicador refleja
la respuesta a un nivel sostenido de mayor gasto público.
No debe dejar de tenerse en cuenta que estos resultados son obtenidos en una economía cerrada cuando los
precios están fijos. La apertura de la economía o la variación inflacionaria de los precios requieren la
introducción de otras ecuaciones adicionales, lo que hace que los resultados obtenidos puedan variar
sustancialmente. De hecho, en una economía abierta monetaria, un aumento del gasto público puede
traducirse en un nivel más reducido del ingreso a través del tiempo.
Los modelos macroeconométricos fueron iniciados por el Premio Nobel Jan Tinbergen hacia 1930, y éstos se
han ido refinando en forma sustancial. Otros enfoques también usados, no basados en técnicas
econométricas, son el método de insumo-producto originado en los trabajos de Leontief para la economía
americana, y los estudios de simulación micro-analítica desarrollados por Orcutt y otros, donde se pone el
énfasis en el comportamiento de unidades individuales introduciéndose explícitamente cierto nivel de
agregación.
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