1998_063info.pdf

1
INFORME SOBRE
OPERATORIA DE OTORGAMIENTO Y
GESTION DE AVALES
CON AFECTACION AL TESORO NACIONAL
-EJERCICIO 1996-
2
INDICe
1. TITULO
2
2. OBJETO DE LA AUDITORIA
2
3. ALCANCE DEL EXAMEN
2
4. ORDENAMIENTO LEGAL
3
5. ANALISIS ECONOMICO
4
6. ESTUDIO COMPARATIVO DE LOS AVALES AUTORIZADOS POR
LA SECRETARIA DE HACIENDA Y LOS PREVISTOS EN LA LEY N°
24.698 Y LEYES ESPECIFICAS-EJERCICIO 1996-
13
7. CONVENIO DE CREDITO BANCO DO BRASIL S.A.-HIDRONOR S.A.
17
8.AVALES VENCIDOS PENDIENTES DE REGULARIZACION
19
9. CONCLUSIONES
20
10. RECOMENDACIONES
22
ANEXO I
24
ANEXO II
26
3
INFORME
1.TITULO.
Informe de Auditoría sobre operatoria de otorgamiento y gestión de avales con
afectación al Tesoro Nacional -Ejercicio 1996-.
2. OBJETO DE LA AUDITORIA.
Relevamiento, análisis y evaluación de los procedimientos aplicados para el
otorgamiento de avales en el transcurso del Ejercicio 1996, teniendo en cuenta lo dispuesto en la
materia por la Ley N° 24.156 y las respectivas autorizaciones presupuestarias. Responsabilidad
de las entidades y/o áreas intervinientes: Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos Dirección de Administración de la Deuda Pública-, Banco de la Nación Argentina, Banco de
Inversión y Comercio Exterior y otros organismos avalados.
Este estudio se ha desarrollado en virtud de la solicitud oportunamente efectuada
por la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas.
3. ALCANCE DEL EXAMEN.
El examen fue realizado de conformidad con las Normas de auditoría externa de la
Auditoría General de la Nación aprobadas por Resolución N° 145/93.
4
Las tareas de campo se basaron en el análisis y evaluación de los listados y demás
información suministrada por la Oficina Nacional de Crédito Público, dependiente de la
Secretaría de Hacienda, en los antecedentes provistos por el Banco de la Nación Argentina que
se incluyen como Anexo II, como así también en procedimientos de circularización realizados a
distintos organismos que representaron el 50,39% del total de montos máximos autorizados
según la Ley N° 24.698, modificatoria de su similar N° 24.624 del Presupuesto General del
Ejercicio l996, para el otorgamiento de avales por parte del Tesoro Nacional.
En el marco de la presente auditoría, el alcance de las tareas se ha visto limitado al
no suministrar el ente auditado la documentación suficiente que permita acreditar la efectiva
utilización de los avales autorizados por la Ley N° 24.698 a las Provincias de Córdoba y San
Juan por la suma de $ 70.000.000.- a cada una de ellas.
4. ORDENAMIENTO LEGAL.
La Ley N° 24.156 de “Administración Financiera y de los Sistemas de Control del
Sector Público Nacional” (Título III - del Sistema de Crédito Público) establece los
procedimientos y requisitos necesarios para el otorgamiento de avales, destacándose la exigencia
de incluirlos en la Ley de Presupuesto General o en una ley específica, cualquiera sea el
beneficiario de la operación de crédito garantizada -Empresas y Sociedades del Estado,
organismos de la Administración Central o personas ajenas a este sector- (artículos 56 a 60, 62 y
64).Asimismo, el artículo 66 determina la nulidad y falta de efecto de las operaciones que se
efectúen en contravención a la Ley N°24.156, sin perjuicio de la responsabilidad personal de
quienes las realicen. A su vez establece que las obligaciones derivadas de esta situación no serán
oponibles ni a la Administración Central ni a cualquier otra entidad contratante del Sector
Público Nacional.
5
Corresponde señalar que la Ley N°24.698, al reformular el presupuesto del año
1996, exceptuó al Poder Ejecutivo Nacional del cumplimiento de las disposiciones del art. 56 in
fine de su similar N°24.156.
Finalmente, y con relación a la responsabilidad que le cabe en materia de sistemas
de información al Poder Ejecutivo Nacional, este debe designar el órgano responsable de la
coordinación de los sistemas que integran la administración financiera. Así, por Decreto N°
2.666/92, reglamentario parcial N°1 de la Ley, se asignó dicha tarea a la Secretaría de Hacienda,
asistida por las Subsecretarías de Presupuesto y de Financiamiento. Sucesivas modificaciones se
produjeron en la estructura del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos. Por
Decreto N°866 del 11 de diciembre de 1995 la Oficina Nacional de Crédito Público pasó a
depender nuevamente de la Subsecretaría de Financiamiento, mientras que por Resolución
Ministerial N° 1.248 de fecha 31/10/1997 se aprobaron las aperturas estructurales inferiores de la
Secretaría de Hacienda, determinándose que la Oficina Nacional de Crédito Público, a través de
la Dirección de Administración y de la Unidad de Regularización de la Deuda Pública,
supervisará las actividades y acciones vinculadas con la gestión, seguimiento y registro de los
avales que emita el Tesoro Nacional en el marco de la legislación vigente.
5. ANALISIS ECONOMICO.
5.1 Avales Vigentes.
Los avales en monedas diversas y con vigencia en 1996 ascienden al equivalente
de $ 702,50 millones. Cabe mencionar como caso particular el aval N° 39/95 otorgado a la
provincia de Córdoba en 1995 y prorrogado por un año. Si bien no se suministraron las
constancias de su utilización, lo que genera dudas respecto de la vigencia del mismo durante
1996, la aceptación de la prórroga por parte de la Secretaría de Hacienda y su inclusión en el
proyecto de Presupuesto General de Gastos y Cálculo de Recursos de la Administración
6
Nacional del mencionado año, junto con la posterior aprobación por el Congreso Nacional,
tornan conveniente no excluir dicho aval del análisis económico.1
En el siguiente Cuadro I se presenta un detalle de los avales informados por la
Dirección de Administración de la Deuda.
Cuadro I
AVALES CON VIGENCIA EN 1996 OTORGADOS POR LA TGN
ACREEDOR
BCO. NAC. ARGENTINA
BANCO REPUBLICA
TENEDORES LETR. EXT.
MED. PLAZO
KREDITANSTALT FÜR
N°
AVAL
sn/89
39/95
43/95
44/95
1/96
10/96
2/96
3/96
4/96
5/96
9/96
14/96
18/96
6/96
7/96
8/96
12/96
17/96
11/96
13/96
ENTE
AVALADO
HIDRONOR S.A.
Pcia. Córdoba
Pcia. San Juan
Pcia. San Juan
ENCOTESA
ENCOTESA
Pcia. Formosa
Pcia. Sgo. Estero
Pcia. Corrientes
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Salta
Pcia. Jujuy
A.T.C. S.A.
Fabric. Militares
INSSJ y P
A.T.C. S.A.
BICE
19/96 BICE
15/96 Nucleoeléctrica S.A.
MONTO MONEDA
PESOS DEL AVAL
OBSERVACIONES
56.250.000 Dólares USA Deuda Púb. Interna Indirecta
70.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
26.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
25.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
27.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
27.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
9.339.271 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
8.156.630 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
11.434.144 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
5.369.083 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
11.000.000 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
5.210.107 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
5.400.000 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
17.640.000 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
11.900.000 Pesos Arg.
Cancelado dentro del año (*)
2.500.000 Pesos Arg.
Aval caído pagado
125.000.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
40.000.000 Dólares USA Deuda Púb. Interna Indirecta
4.250.000 Pesos Arg.
Deuda Púb. Interna Indirecta
100.000.000 Dólares USA Deuda Púb. Externa Indirecta
100.000.000 Dólares USA Deuda Púb. Externa Indirecta
8.554.498
M.
Deuda Púb. Externa Indirecta
Alemanes
(**)
5.493.845 Dólares USA Deuda Púb. Externa Indirecta
WIEDERAUFBAUM
CORPORACION NAC.
16/96 Pcia. La Rioja
REP. POPULAR CHINA
MONTO AVALADO
702.497.578
(*) No constituyen deuda pública pues su vencimiento no superó el período del ejercicio financiero.
(**) DM 12.750.000. Tipo de cambio vendedor BNA al 6/9/96, fecha de otorgamiento del aval.
1
Véanse las limitaciones al ALCANCE en el acápite 3.
7
5.2 Avales por Acreedor.
El 68,93% ($ 484,20 millones) del monto total avalado ($ 702,50 millones)
corresponde a avales que se constituyeron en favor de deudores del Banco de la Nación
Argentina (BNA) según se observa en el siguiente Cuadro II, donde se presenta una estructura de
avales por acreedor.
Cuadro II
AVALES: ESTRUCTURA POR ACREEDOR
ACREEDOR
BANCO NACION ARGENTINA
BANCO REPUBLICA
TENEDORES LETR. EXT. MED. PLAZO (BICE)
KREDITANSTALT FÜR WIEDEREAUFBAUM
CORPORACION NAC. REP. POPULAR CHINA
TOTAL
MONTO EN
PESOS
%
484.199.235 68,93
4.250.000
0,60
200.000.000 28,47
8.554.498
1,22
5.493.845
0,78
702.497.578 100,00
Le siguen en orden de importancia con el 28,47% ($ 200,00 millones) del monto
avalado, las Letras Externas de Mediano Plazo emitidas por el Banco de Inversión y Comercio
Exterior (BICE).
Entre el BNA y los tenedores de las mencionadas Letras se distribuye
prácticamente la totalidad (97,40 %) de los avales vigentes en 1996.
8
5.3 Avales por Beneficiario.
Analizando los entes avalados en el Cuadro III, se observa que el 69,83% de los
avales ($ 490,55 millones) fueron otorgados a organismos públicos y empresas con participación
estatal2; en tanto que el 30,17% restante ($ 211,94 millones) benefició a provincias.
Cuadro III
AVALES: ESTRUCTURA POR ENTE AVALADO
ENTE AVALADO
PROVINCIAS
ORGANISMOS PUB. Y EMPRESAS
TOTAL
MONTO EN
PESOS
211.943.080
490.554.498
702.497.578
%
30,17
69,83
100,00
A su vez los entes más beneficiados en el período, según surge del anterior
Cuadro I, fueron el BICE avalado por $ 200,00 millones (28,47%) y Fabricaciones Militares por
$ 125,00 millones (17,79%).
2
Indirectamente, y a través de la operatoria del BICE, se benefició al sector privado. Véase el acápite 5.7 Destino
de los Fondos Avalados.
9
Cuadro IV
AVALES: ESTRUCTURA POR PROVINCIA
PROVINCIA
AVALADA
Córdoba
San Juan
Formosa
Sgo. Estero
Corrientes
Tucumán
Salta
Jujuy
La Rioja
TOTAL
MONTO EN
PESOS
70.000.000
51.000.000
9.339.271
8.156.630
11.434.144
26.979.190
17.640.000
11.900.000
5.493.845
211.943.080
%
33,03
24,06
4,41
3,85
5,40
12,73
8,32
5,61
2,59
100,00
En cuanto a las provincias, según surge del Cuadro IV, Córdoba fue la más
beneficiada en 1996 por un monto de $ 70 millones (33,03 % de los avales destinados a las
provincias); le sigue en orden de importancia San Juan con $ 51 millones (24,06 %) y en tercer
lugar Tucumán con $ 26,98 millones (12,73 %).
5.4 Subsidiariedad de los Avales Otorgados a las Provincias.
Los avales otorgados a las jurisdicciones provinciales tienen carácter subsidiario
en tanto y en cuanto los préstamos se garantizan en primer grado con los fondos de
Coparticipación Federal, cuyo compromiso para tal fin es autorizado por la Secretaría de
Hacienda. Sólo en la eventualidad de que dichos recursos no cubrieran el recupero de los
préstamos, la Tesorería General de la Nación atiende los importes faltantes.
10
En el año bajo análisis dos provincias - Salta y Jujuy - suplementaron la garantía
arriba mencionada con los fondos emergentes del producido de la venta de la unidad de negocio
constituída por el servicio eléctrico prestado por la respectiva Dirección Provincial de Energía.
El Cuadro V presenta el impacto del compromiso de garantía de deudas sobre los
fondos de Coparticipación Federal recibidos por cada provincia avalada durante 1996.
Cuadro V
AVALES: AFECTACION DE LA COPARTICIPACION FEDERAL
COPART. FED.
AFECTACION ANUAL MONTO AVALADO MONTO AVALADO
PROVINCIA RECIBIDA EN 1996
A GARANTIAS DE
POR TGN
POR TGN COMO %
AVALADA
MILES DE $
DEUDAS EN % (*)
MILES DE $
DE COPART. FED.
Córdoba
803.799,30
37,56
70.000,00
8,71
San Juan
297.764,60
44,06
51.000,00
17,13
Formosa
320.669,50
66,35
9.339,27
2,91
Sgo. Estero
363.934,50
46,82
8.156,63
2,24
Corrientes
327.456,20
43,99
11.434,14
3,49
Tucumán
419.076,10
45,02
26.979,19
6,44
Salta (**)
337.636,20
49,87
17.640,00
5,22
Jujuy (**)
250.258,00
56,43
11.900,00
4,76
La Rioja
182.391,40
89,98
5.493,85
3,01
TOTAL
3.302.985,80
211.943,08
6,42
(*) Se refiere al porcentaje promedio anual de los fondos de Coparticipación Federal afectados a garantizar deuda.
Información suministrada por la Subsecretaría de Programación Regional, MEYOSP.
(**) Subsidiariamente se garantizó con el producido de la venta de la unidad de negocio constituída por el servicio eléctrico prestado por la Dirección Provincial de Energía de la respectiva provincia
Se observa que en promedio los préstamos avalados por la TGN han representado
el 6,42 % de la Coparticipación Federal de las provincias consideradas.
promedio han estado San Juan, con el 17,13 %, y Córdoba con el 8,71 %.
Por encima del
11
5.5 Avales por Monedas.
En el Cuadro VI se observa que el 55,83% de los avales ($ 392,20 millones) se
constituyeron en pesos, en tanto que el resto lo fue en moneda extranjera con un gran peso de los
dólares estadounidenses (42,95% ó $ 301,74 millones) y en mucha menor medida en marcos
alemanes (1,22% ó $ 8,55 millones equivalentes).
Cuadro VI
AVALES: ESTRUCTURA POR MONEDAS
MONEDAS
PESOS ARGENTINOS
DOLARES ESTADOUNIDENSES
MARCOS ALEMANES
TOTAL
MONTO EN
PESOS
392.199.235
301.743.845
8.554.498
702.497.578
%
55,83
42,95
1,22
100,00
5.6 Deuda Pública por Avales.
Los avales cuyo vencimiento superó el período del ejercicio financiero en el que
fueron otorgados y por lo tanto, según lo establece la Ley de Administración Financiera N°
24.156, se constituyeron en deuda pública, son los que se presentan en el siguiente Cuadro VII.
12
Cuadro VII
AVALES: ESTRUCTURA POR TIPO DE DEUDA
TIPO DE DEUDA
Deuda Pública Interna Indirecta
HIDRONOR S.A.
Pcia. Córdoba
Pcia. San Juan
Pcia. San Juan
ENCOTESA
ENCOTESA
Pcia. Tucumán
Fabric. Militares
INSSJ y P
A.T.C. S.A.
Deuda Pública Externa Indirecta
BICE
BICE
Nucleoeléctrica S.A.
Pcia. La Rioja
TOTAL DEUDA PUBLICA
INDIRECTA
MONTO EN
PESOS
405.710.107
56.250.000
70.000.000
26.000.000
25.000.000
27.000.000
27.000.000
5.210.107
125.000.000
40.000.000
4.250.000
214.048.343
100.000.000
100.000.000
8.554.498
5.493.845
619.758.450
%
65,46
34,54
100,00
El 88,22 % ($ 619,76 millones) de los montos avalados vigentes durante el
ejercicio en análisis ($ 702,50 millones) se constituyó en deuda pública indirecta.
A su vez, la deuda pública total por avales representó el 0,64 % ($ 619,76
millones) del stock de deuda pública al 31/12/96 (U$S 97.125,33 millones)3.
3
AGN: “Relevamiento y análisis del stock de deuda pública al 31 de diciembre de 1996”.
13
5.7 Destino de los Fondos Avalados.
En el siguiente Cuadro VIII se analiza la asignación de los fondos del préstamo
principal. 4
Cuadro VIII
AVALES: DESTINO DEL PRESTAMO PRINCIPAL
APLICACIÓN DE
LOS FONDOS
Inversión
Asistencia financiera
BICE
TOTAL
MONTO EN
PESOS
70.298.343
432.199.235
200.000.000
702.497.578
%
10,01
61,52
28,47
100,00
El 61,52% ($ 432,20 millones) de los montos avalados corresponden a préstamos
de asistencia financiera para cubrir erogaciones corrientes. En esta situación se encuentran todas
las provincias avaladas excepto La Rioja, y ENCOTESA, ATC S.A., Fabricaciones Militares y el
INSSJ y P. El 10,01 % ($ 70,30 millones) corresponde a préstamos para el financiamiento de
inversiones: La Rioja invirtió en equipamiento vial y agrícola, HIDRONOR S.A. en
equipamiento para la represa de Pichi Picún Leufú, y Nucleoeléctrica S.A. en equipamiento para
la Central Nuclear Atucha I.
A su vez, las letras emitidas por el BICE, que representan el 28,47 % ($ 200
millones) de los montos avalados, encuadran en su operatoria regular de banco de segundo piso.
Si bien su finalidad es otorgar - a través de la banca minorista - financiamiento al sector privado
esencialmente para operaciones de comercio exterior y proyectos de inversión, el destino último
de los fondos depende de los acuerdos entre los intermediarios financieros de primer piso y sus
clientes, tema que está fuera del alcance del presente análisis.
4
Para un detalle del destino por aval, véase el cuadro en el Anexo I.
14
6. ESTUDIO COMPARATIVO DE LOS AVALES AUTORIZADOS POR LA
SECRETARIA DE HACIENDA Y LOS PREVISTOS EN LA LEY N° 24.698 Y LEYES
ESPECÍFICAS-EJERCICIO 1996-.
De la comparación de los elementos provistos por la Oficina Nacional de Crédito
Público con los antecedentes suministrados por el Banco de la Nación Argentina y diversos entes
circularizados, surgen las consideraciones que se exponen en el siguiente Cuadro IX:
15
Cuadro IX
ENTE AVALADO
MONTO MAXIMO
MONTO EFECTIVAMENTE
AUTORIZADO -EN PESOS-
UTILIZADO
según ley 24.624 según ley 24.698
Divisa
Importe
planilla 12 anexa planilla 12 anexa
al artículo 14
AVAL
OBSERVACIONES
N°
al artículo 14
mod. de ley
24.624
BANCO DE LA NACION
120.000.000
ARGENTINA
PCIA. CORDOBA
70.000.000
70.000.000
No se han suministrado elementos válidos y
suficientes que permitan acreditar la efectiva
situación del mismo.
PCIA SAN JUAN
70.000.000
70.000.000
B.I.C.E.
600.000.000
600.000.000
DIREC. GRAL.DE FABRIC.
125.000.000
.Idem anterior.
U$S
100.000.000
13/96
U$S
100.000.000
19/96
$
125.000.000
12/96
MILITARES
NUCLEOELECTRICA
27/12/96.(*).
51.935.850
51.935.850
30.714.750
30.714.750
18.615.000
18.615.000
3.055.050
3.055.100
1.806.750
1.806.750
1.095.000
1.095.000
58.400.000
58.400.000
20.000.000
20.000.000
ARGENTINA S.A.
NUCLEOELECTRICA
Prorrogado hasta el 30/12/97-Nota N°99 S:H: del
ARGENTINA S.A.
D.M.
12.750.000
15/96
16
Cuadro IX (cont)
E.N.C.O.T.E.S.A. S.A.
100.000.000
100.000.000
50.000.000
50.000.000
7.500.000
7.500.000
54.000.000
$
27.000.000
1/96
Prorrogado hasta el 30/12/97-Nota N°100 S.H. del
27/12/96.(*).
ARGENTINA TELEVISORA
4.250.000
$
27.000.000
10/96
Idem anterior.(*).
$
4.250.000
11/96
Prorrogado hasta el 19/11/97. Nota N°53 S.H. del
COLOR S.A.
23/5/97.(*).
INST. NAC. DE SERV. SOC.
40.000.000
U$S
40.000.000
17/96
Operación cancelada el 10/01/97.
$
2.500.000
8/96
Otorgado por Nota N°13 S.H.: del 11/01/96.
PCIA. FORMOSA
$
9.339.271
2/96
Operación cancelada el 18/06/96.
PCIA. SANTIAGO DEL
$
8.156.630
3/96
Operación cancelada el 22/05/96.
PCIA. CORRIENTES
$
11.434.144
4/96
Operación cancelada el 28/10/96.
PCIA. TUCUMAN
$
5.369.083
5/96
Operación cancelada el 24/07/96.
PCIA. SALTA
$
17.640.000
6/96
Operación cancelada el 19/09/96.
PCIA. JUJUY
$
11.900.000
7/96
Operación cancelada el 29/11/96.
PCIA. TUCUMAN
$
11.000.000
9/96
Operación cancelada el 22/03/96.
PCIA. TUCUMAN
$
5.210.107
14/96
Operación cancelada el 17/01/97.
PCIA. LA RIOJA
$
5.493.845
16/96
Otorgado por Ley N°24685.
PCIA. TUCUMAN
$
5.400.000
18/96
Operación cancelada el 23/12/96.
PARA JUB. Y PENS. (PAMI)
ARGENTINA TELEVISORA COLOR S.A.
ESTERO
(*) Incluídos en la Ley N° 24.764 - Planilla N° 11 , anexa al art. 22 - Ejercicio 1997 -.
17
Las conclusiones obtenidas por la auditoría actuante en función a lo expuesto en el
cuadro precedente son las siguientes:.
6.1. Avales establecidos en la ley N° 24.698- Provincias de Córdoba y San Juan.
En relación a dichos avales, de $ 70.000.000 cada uno, el auditado no ha
suministrado documentación que permita conocer la efectiva situación de los mismos; es decir; si
han sido utilizados y en caso afirmativo si lo fueron en forma parcial o total.
6. 2 Aval N° 8 - Argentina Televisora Color S.A.
Con referencia al requerimiento formulado por A.T.C. S.A. para garantizar con el
respaldo de las disponibilidades del Tesoro Nacional la operación de crédito a formalizar con el
Banco de la Nación Argentina por $ 2.500.000.- por un plazo de 90 días (contados a partir de la
contabilización de la operación), con fecha 11 de enero de 1996 la Secretaría de Hacienda por
Nota N°13 dispuso autorizar dicho aval.
Al respecto, la entidad beneficiada se ha presentado en concurso preventivo con
plazo de verificación de créditos hasta el 9/5/1996 (Dictamen D.G.A.J. del Ministerio de
Economía y Obras y Servicios Públicos N°101881 del 2/4/1996), situación que impidió cancelar
en término dicha operación, siendo la Secretaría de Hacienda quien en definitiva debió afrontar
en su carácter de avalista la erogación con el Banco de la Nación Argentina (orden de pago N°
94384-ejercicio 1996- por $2.647.544,62.-).
18
De lo expuesto precedentemente surge, en consecuencia, la necesidad que en
oportunidad de gestionarse la autorización de nuevos avales, se evalúe previamente si el ente
beneficiario del crédito a garantizar cuenta con capacidad económico-financiera suficiente para
afrontar a su vencimiento la obligación contraída.
6.3. Aval N°11- Argentina Televisora Color S.A.
Corresponde formular similar opinión que la vertida al analizar el aval N°8 a la
misma sociedad respecto a la presentación de ésta en concurso preventivo, lo que indicaría las
dificultades para que dicho crédito sea cancelado en tiempo y forma, derivándose de ello que la
Secretaría de Hacienda sea quien deba afrontar, como avalista, el referido compromiso.
6. 4. Avales sin observaciones.
6. 4.a) Avales cancelados durante el ejercicio 1996: Nros. 2/96, 3/96, 4/96, 5/96, 6/96, 7/96, 9/96
y 18/96.
6. 4.b) Avales prorrogados e incluídos en la Ley N°24.764 de Presupuesto General correspondiente al ejercicio 1997: Nros. 1/96, 10/96 y 12/96.
6. 4.c) Avales que no merecen comentarios: 13/96, 15/96, 16/96 y 19/96.
7. CONVENIO DE CREDITO BANCO DO BRASIL S.A.- HIDRONOR S.A.
El tratamiento particular de este convenio tiene su fundamento en que si bien fue
suscripto el 23 de agosto de 1989, la Oficina Nacional de Crédito Público en respuesta a un
requerimiento de la auditoría actuante lo incluyó en el listado de avales correspondiente al año
19
1996 sin asignarle número y con fecha de vencimiento 11 de noviembre del mismo año. Al
respecto, la sustitución de la garantía del citado convenio por U$S 56.250.000, destinado a la
financiación por parte del Banco Do Brasil S.A. del 90% de los insumos brasileños para la
ejecución del proyecto hidroeléctrico Pichi Picún Leufú, se concretó mediante la emisión de
once pagarés de capital y otra serie de once en concepto de intereses emitidos por la Secretaría
de Hacienda a favor del financiador y avalados por el Banco de la Nación Argentina.
La suscripción de los referidos documentos por dicha Secretaría se fundamentó en
lo establecido por el Decreto N° 1.836/94 que dispuso la transferencia del convenio en cuestión a
esta última, así como también lo determinado por Resolución M.E.y O.S.P. N° 394 de fecha
13/3/1996 declarándose en liquidación a Hidronor S.A..
Las particularidades de esta operación motivaron consultas a la Dirección General
de Asuntos Jurídicos y a la Dirección de Proyectos con Financiamiento Externo Bilateral de ese
Ministerio, acerca de si resultaba procedente el aval del Banco de la Nación Argentina, teniendo
en cuenta que los documentos firmados por la Secretaría de Hacienda, implicando con ello al
Tesoro Nacional, resultaría suficiente garantía.
Finalmente, la definición de este tema respetó los argumentos expuestos por el
Banco Do Brasil S.A. quien no accedió a que se elimine la intervención de la entidad bancaria
oficial como avalista, basándose en las condiciones del contrato de préstamo original y
aduciendo que dicho aval está en orden a lo establecido en el Convenio de Crédito Recíproco
acordado oportunamente entre el Banco Central Do Brasil y el Banco Central de la República
Argentina; en consecuencia los 22 documentos que sustituyen la garantía fueron suscriptos por la
Secretaría de Hacienda y avalados por el Banco de la Nación Argentina.
En síntesis, corresponde destacar que dicha garantía no se ha incluído en las Leyes
de Presupuesto General correspondientes a los ejercicios 1996 y 1997.
20
8. AVALES VENCIDOS PENDIENTES DE REGULARIZACIÓN.
Existen casos de avales de magnitud que no obstante provenir de ejercicios
anteriores y haberse producido su vencimiento, al cierre del ejercicio 1996 aún no habían sido
regularizados por la Secretaría de Hacienda, derivándose de ello una significativa deuda del
Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos con el Banco de la Nación Argentina. A
continuación se exponen algunas de las situaciones señaladas precedentemente:
a) Organismo avalado: Ministerio de Defensa - Dirección Gral de Fabricaciones Militares.
Fecha de origen: 23/1/1992.
Monto en millones de $: 582,50.-.
Vencimiento: 30/12/1995.
Importe adeudado al 30/6/1997 (en millones de $): 331,04.-(*)
b) Organismo avalado: Caja Nacional de Ahorro y Seguros (en liquidación).
Fecha de origen: 10/2/1994.
Monto en millones de $: 285,20.-.
Vencimiento: 30/12/1995.
Importe adeudado al 30/6/1997 (en millones de $): 184,85.-(**)
(*) Se origina en los avales Nros. 1 y 39/92 S.H.-.
(**) Se origina en el aval N° 3/94 S.H.-.
9. CONCLUSIONES.
9. 1. Desde el punto de vista económico, la deuda pública por avales en el año 1996, cuya
magnitud asciende al 0,64 % del stock de deuda pública al 31 de diciembre de dicho año, han
beneficiado a entidades del sector público, a entidades públicas con participación privada y, de
21
manera indirecta, al sector privado a través de las líneas de financiamiento provistas por el BICE.
Cabe concluir que el respaldo financiero de la Tesorería General de la Nación, según se vió en el
Cuadro VIII, tuvo como objetivos brindar asistencia para desequilibrios de caja (61,52 % de los
montos avalados), asistencia al sector privado (28,47 % de los montos avalados) y respaldo para
inversiones del sector público (10,01 % de los montos avalados).
En el caso de las provincias, los avales de la T.G.N. garantizaron subsidiariamente
los préstamos principales para el caso en que los recursos de la Coparticipación Federal,
significativamente comprometidos en garantizar el endeudamiento provincial, no fueran
suficientes para cubrir la deuda. De hecho estos avales, cuando caen, actúan como un adelanto a
cuenta de la futura recaudación de fondos coparticipables.
9.2. Desde el punto de vista del ordenamiento legal y administrativo-contable, las tareas
realizadas en el ámbito de la Secretaría de Hacienda permiten concluir que se ha logrado una
mayor concentración de información en la Oficina Nacional de Crédito Público con relación a
los ejercicios anteriores auditados, observándose en la mayoría de los casos la existencia del
fundamento legal que justifica el otorgamiento de los avales sujetos a estudio. En este sentido, es
de destacar la inclusión en la Ley de Presupuesto General correspondiente al año 1997 de
operaciones garantizadas y prorrogadas en el transcurso del ejercicio auditado. No obstante,
existen algunos casos que merecen un tratamiento particular, a saber:
9.2.1. El auditado no ha suministrado documentación suficiente que permita dilucidar la real
situación de los avales previstos en la Ley N°24.698 a favor de las Provincias de Córdoba y San
Juan por $70.000.000.- cada uno, no pudiéndose determinar si los mismos han sido utilizados, y
en caso afirmativo, en forma parcial o total.
9.2.2. Atento lo manifestado en el punto 6.2, respecto al aval N°8 a favor de Argentina
Televisora Color S.A. por $2.500.000.- por un plazo original de 90 días, el que no fue cancelado
22
a su vencimiento por dicha sociedad, resulta necesario que previamente a toda gestión para la
autorización de futuros avales, se evalúe la capacidad económico-financiera del ente beneficiario
para afrontar a su vencimiento la obligación contraída.
9.2.3. Se ha determinado que el aval sin número extendido a Hidronor S.A. por un monto
original de U$S 56.250.000.-y renegociado mediante la emisión de nuevos documentos y con la
garantía del Banco de la Nación Argentina, constituye deuda pública; no obstante ello, el mismo
no se encuentra presupuestado ni surge de la documentación puesta a disposición su autorización
por una ley específica.
9.2.4. Con referencia a determinados avales vencidos y pendientes de regularización,
correspondientes a ejercicios anteriores al actualmente auditado, surgen deudas de magnitud por
parte de la Secretaría de Hacienda con el Banco de la Nación de la Argentina quien debió
afrontar en la práctica el pago de dichos avales. Al respecto se destacan los importes más
significativos adeudados a la entidad bancaria oficial con relación a operaciones garantizadas y
vencidas destinadas al Ministerio de Defensa-Dirección General de Fabricaciones Militares- y a
la Caja Nacional de Ahorro y Seguros (en liquidación) cuya sumatoria, en millones de pesos,
asciende a 515,89.- al 30 de junio de 1997.
10. RECOMENDACIONES.
Teniendo en consideración los comentarios y observaciones explicitados en la
sección precedente, resulta necesario formular las siguientes recomendaciones:
10.1. El auditado deberá suministrar información y documentación respaldatoria que acredite la
efectiva situación de los avales previstos en la Ley N°24.698 a favor de las Provincias de
23
Córdoba y San Juan por $70.000.000.- cada una, a efectos de determinar si los mismos fueron o
no utilizados, y en caso afirmativo, total o parcialmente.
10.2. La operación garantizada a través del aval N°8 otorgado a Argentina Televisora Color S.A.
por $2.500.000.- no fue cancelada a su vencimiento por dicha entidad, siendo entonces la
Secretaría de Hacienda en su carácter de avalista quién afrontó el pago de la deuda. Al
verificarse que el aval en cuestión no se incluyó en la Ley de Presupuesto General
correspondiente al año 1996 ni en una ley específica que lo ampare, el organismo auditado
deberá adoptar las medidas conducentes a su regularización.
10.3. Respecto a la renegociación del aval sin número a favor de Hidronor S.A. por U$S
56.250.000.-, dicha operación constituye deuda pública al superar el ejercicio financiero en
estudio, debiendo entonces estar contemplado en la ley de presupuesto correspondiente o bien
autorizado por una ley sancionada al efecto.
10.4. Con relación a las deudas que el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos
mantiene con el Banco de la Nación Argentina en concepto de avales vencidos y no pagados por
las entidades beneficiadas que en determinados casos resultan de significación (Ministerio de
Defensa-Dirección General de Fabricaciones Militares- y Caja Nacional de Ahorro y Seguros-en
liquidación-) es necesario que la Secretaría de Hacienda, considerando la antigüedad de las
mencionadas deudas y la inmovilización de disponibilidades prestables que esta situación genera
para el Banco de la Nación Argentina, proceda a regularizar lo observado en el punto 9.2.4. del
presente informe.
10.5. Asimismo, y concomitantemente con lo expuesto en el punto anterior, se recomienda la
adecuada e íntegra exposición de la deuda pública por avales por parte de la Secretaría de
Hacienda.
24
FECHA DE REALIZACION DE LAS TAREAS.
La labor de auditoría se llevó a cabo en el período comprendido entre el 6/10/1997 y el
14/1/1998.
LUGAR Y FECHA DE EMISION DEL INFORME:
BUENOS AIRES, 1 de febrero de 1998.
25
ANEXO I
26
DESTINO DE LOS FONDOS AVALADOS
N° AVAL
sn/89
39/95
43/95
44/95
1/96
10/96
2/96
3/96
4/96
5/96
9/96
14/96
18/96
6/96
7/96
8/96
12/96
17/96
16/96
11/96
13/96
19/96
15/96
ENTE
AVALADO
HIDRONOR S.A.
Pcia. Córdoba
MONTO EN
PESOS
APLICACIÓN DE
LOS FONDOS
56.250.000 Equipamiento represa Pichi Picún Leufú (I)
70.000.000 Atención crisis financiera del Estado Provincial
(A.F.)
26.000.000 Pago de salarios (activos y pasivos) (A.F.)
25.000.000 Pago de salarios (activos y pasivos) (A.F.)
27.000.000 Gastos operativos trimestre I/1996 (A.F.)
27.000.000 Atención dificultades financieras (A.F.)
9.339.271 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
8.156.630 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
11.434.144 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
5.369.083 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
11.000.000 Cancelación préstamo financiero (A.F.)
5.210.107 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
5.400.000 Cancelación Bonos del Tesoro (BOTE 10) (A.F.)
17.640.000 Anticipo Fondo Fid. Desarrollo Provincial. (A.F.)
11.900.000 Anticipo a cuenta Fondo Fid. Energético (A.F.)
2.500.000 Cancelación obligaciones con proveedores (A.F.)
125.000.000 Cancelación oblig.. y finan. déficit operativo (A.F.)
40.000.000 Cancelación préstamo anterior del BNA (A.F.)
5.493.845 Equipamiento vial y agrícola (I)
4.250.000 Cobertura operativa habitual de la empresa (A.F.)
100.000.000 Financiamiento Líneas de Crédito (*)
100.000.000 Financiamiento Líneas de Crédito(*)
8.554.498 Equipamiento Central Nuclear Atucha I (I)
702.497.578
Pcia. San Juan
Pcia. San Juan
ENCOTESA
ENCOTESA
Pcia. Formosa
Pcia. Sgo. Estero
Pcia. Corrientes
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Tucumán
Pcia. Salta
Pcia. Jujuy
A.T.C. S.A.
Fabric. Militares
INSSJ y P
Pcia. La Rioja
A.T.C. S.A.
BICE
BICE
Nucleoeléctrica S.A.
TOTAL
(I): Inversión / (A.F.): Asistencia Financiera
(*) Se trata del financiamiento de líneas de crédito que el BICE, en su carácter de banco de segundo piso,
suministra
a la banca minorista para préstamos al sector privado.
27
ANEXO II