UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
DE LOS LLANOS OCCIDENTALES
EZEQUIEL ZAMORA
“UNELLEZ”
BARINAS ESTADO BARINAS
MÉTODOS DE REGISTRO PARA LAS INVERSIONES EN ACCIONES DE
ACUERDO AL PORCENTAJE DE CAPITAL ADQUIRIDO
BACHILLERES
DÍAZ DAYANARA C.I.: V- 14.208.425
GARRIDO DANETZY C.I.: V- 20.408.073
LÓPEZ YOHANA C.I.: V- 17.204.952
LOS SANTO CLISMAN C.I.: V- 20.600.062
ROJAS WLADIMIR C.I.: V- 18.846.820
Barinas, 01 de mayo del 2012
Inversiones Permanentes en Acciones son los recursos invertidos por una
entidad a fin de obtener rentas fijas y variables; el término “permanente” indica que
es condición implícita mantenerlos indefinidamente o por lo menos durante un
periodo de tiempo o plazo mayor a un año. Este tipo de inversiones son
consideradas de capital
ya que son emitidas por empresas que requieren
apalancamiento por este medio y a su vez representan un ingreso para la entidad
inversionista bajo la denominación de dividendos o participaciones.
En Principio, las inversiones en acciones se registran al costo de
adquisición, incluyen el precio de compra más cualquier costo vinculado con la
adquisición, como comisiones de corretaje e impuestos no reembolsables, siempre
y cuando no exceda al valor de mercado, según lo expuesto en la DPC -7. En
caso de que el pago sea en efectivo o a crédito, se origina el registro bajo la base
de lo devengado. Si la adquisición es bajo ésta última modalidad y genera
intereses de financiamiento, se considera como gastos y no forma parte del activo,
en virtud a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 23 “…todos
los costes por intereses se reconocen como gastos en el ejercicio en que se
incurren”.
Lo Anterior se puede ilustrar de la siguiente manera:
Ejemplo Nº 1:
La empresa J.J Suministros, C.A. adquiere 50 acciones de la Empresa
“Deval Inversiones a Bs. 150,00 c/u. Incurriéndose en otros desembolsos por los
siguientes conceptos:
a) Comisiones Bs. 1.500,00
b) Impuestos Bs. 500,00
c) Intereses Causados a La fecha Bs. 200
-*Inversión en Títulos Negociables
9.500,00
Intereses acumulados por Pagar
200,00
Banco
9.700,00
Para registrar compra de de títulos Negociables
El tratamiento contable que posteriormente se le dará a este tipo de
inversiones dependerá del grado de control e influencia significativa que se
ejerzan sobre la propiedad de la empresa, lo cual viene determinado por el
número o porcentaje de acciones que se adquieran.
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 28 establece que “…Existe la
presunción rebatible de que existe influencia significativa si se posee una
participación, directa o indirecta, de más del 20% en la asociada”, esto implica, el
poder del inversor para participar en las decisiones sobre políticas financieras y
operativas de la entidad participada sin tener el control, por sí sólo o en conjunción
con otros, de esas políticas.”
Al respecto la DPC -7 en el párrafo Nº2 “… la adquisición, la medición del
monto de la inversión y el ingreso de ella proveniente, depende generalmente del
grado en que la compañía inversora puede ejercer influencia significativa o control
sobre las políticas operacionales y financieras de la compañía “. Ambos conceptos
están directamente relacionados con el números de acciones poseídas por la
inversora en proporción al número total de tales acciones que se encuentran en
circulación.
Por otro lado el párrafo Nº 3 Señala que: “para la medición y presentación
de los estados financieros, de las inversiones a largo plazo con derecho a voto los
conceptos Influencia significativa y control se interpreta de la siguiente manera:
1. Influencia significativa: “se refiere a la capacidad que tiene la compañía
inversora para afectar, en un grado importante, las políticas operacionales
y financiera de otra empresa de la cual posee acciones con derechos a
voto. Se puede decir que existe influencia significativa cuando la empresa
matriz participa en los procesos de fijación de políticas, cuando tienen
miembro común en las juntas directivas de la matriz o afiliado entre otros
aspectos.”
El mismo párrafo señala que en ausencia de una clara distinción de los
factores indicativos de influencia significativa se presume la existencia de esta
cuando la empresa matriz posee al menos el 20% pero no más del 50%, de las
acciones de la firma emisora.
2. Control: “Se refiera a la capacidad que tiene la empresa matriz para
determinar las políticas operacionales de la empresa subordinada, de la
cual posee acciones con derecho a voto…para todos los procesos prácticos
se presume que existe control cuando la compañía matriz posee más del
50% de las acciones con derecho a voto.”
Criterios para el registro y medición y contabilización de inversiones
permanentes en acciones
Método de medición y presentación
Nivel de propiedad
Consolidación
Control (más del 50% de las acciones).
Combinación
Propietarios o gerencias comunes (sin
relación de propiedad entre compañía).
Participación Patrimonial
Influencia significativa pero no – control
(entre el 20% y el 50% de las
acciones).
Metodo del costo y el Más Bajo de
Sin influencia significativa ni control
Costo o mercado
(menos de 20% de las acciones).
A
continuación
desarrollaremos
teóricamente
los
métodos
antes
mencionados y su aplicación de acuerdo a nivel de propiedad
 MÉTODO DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSNIVEL DE PARTICIPACIÓN MAYOR AL 50%:
Este método también como de Control consiste en la adquisición de más
del cincuenta por ciento (50%) de las acciones con derecho a voto (control de la
compañía), siendo esta una condición que lleva a la consolidación; el inversionista
se llama casa matriz o controlador y la otra compañía se llama subsidiaria, dicha
Inversión en acciones comunes se presenta como inversión a largo plazo en los
estados financieros individuales de la casa matriz.
Es importante destacar que tanto La matriz como la subsidiaria llevan
procesos contables individuales porque son entidades legalmente separadas e
independientes, que se conforman en una sola entidad económica, con el fin de
obtener un rendimiento económico óptimo.
Según la DPC-7 Las entidades consolidadas conforman una unidad
económica constituida por dos o más entidades jurídicas que poseen derechos y
obligaciones para desarrollar sus actividades económicas, sin embargo la entidad
consolidada carece de personalidad jurídica, sin embargo a los efectos de informar
a los accionistas de la entidad matriz, quienes usualmente son los más
interesados en conocer la situación financiera de esta, se presentan estados
financieros consolidados.
Para ello la normativa contable ha establecido una serie de políticas para a
saber:
1. Cuando se presuma que el control sobre una entidad será temporal o
cuando la filial se encuentre en condición de quiebra o en reorganización
legal no de verán consolidarse.
2. El principal objetivo de presentar estados financieros consolidados debe
ser brindar información de interés y utilidad a los usuarios de internos y
externos del ente económico
3. La diferencia en fecha para los cierres económicos entre la matriz y
subsidiaria no justificara la exclusión de esta ultima de la consolidación; de
ahí que se establezcan condiciones para tal fin. La Norma indica que si la
diferencia es menor de tres (3) meses se podrá incluir el período contable
de la controlada, pero debe revelarse en las notas explicativas.
4. Si la entidad económica incluye subsidiarias cuyas actividades son muy
diferentes a las de la casa matriz, podrá presentarse la inversión en la filial
en forma separada conforme al método de la participación patrimonial.
5. En caso de filiales extranjeras, donde existan controles de cambio,
inestabilidad monetaria, control para remisión de utilidades, deberá
evaluarse la conveniencia de incluirlas en la consolidación.
6. A fin de que los estados financieros consolidados presenten la situación
financiera y los resultados de operación como si las entidades fuesen una
sola unidad económica, tanto la empresa matriz como las subsidiarias
deberán cumplir con los principios de contabilidad generalmente aceptados
de manera uniforme.
7. La presentación de estados financieros individuales de la casa matriz solo
proceden para cumplir disposiciones legales.
 MÉTODO DE PARTICIPACIÓN: NIVEL DE PARTICIPACIÓN
ENTRE 20% Y 50%.
De acuerdo a la DPC – 7 este método se aplica a las inversiones en
acciones a largo plazo en las cuales se ejerce influencia significativa y el número
de acciones adquiridas es mayor al 20% del capital de la empresa emisora.
Aunque también puede aplicarse en empresas donde la propiedad sea menor a
20%, pero debe existir influencia significativa sobre las políticas operativas y
financieras en la organización receptora de la inversión.
El tratamiento contable según la Norma Internacional de Contabilidad 28 del
método de la participación, consiste en registrar la inversión al costo en el
momento de la adquisición, pero después sufren ajustes, de acuerdo a los
cambios periódicos de las ganancias o pérdidas de la empresa en la cual se
invierte, aumentando o disminuyendo el valor según libro de la inversión.
 MÉTODO DE MÁS BAJO COSTO O MERCADO: NIVEL DE
PROPIEDAD MENOR AL 20%
Este método se emplea para contabilizar las adquisiciones de acciones a
largo plazo, carece de influencia significativa por parte de los inversionistas, es
decir, cuando sus compras son menores al 20% de total de acciones de la
empresa emisora.
Las inversiones en acciones se registran inicialmente en el libro diario a su
costo. En cuanto, a los dividendos recibidos por concepto de la inversión durante
los ejercicios se registran como ingreso. Asimismo, los cambios en el valor de las
acciones se realizan y registran en las cuentas con base en la comparación del
valor agregado en el mercado y el costo de las inversiones.
Año 1 - Enero 01: La compañía JJ suministros, C.A adquirió 25.000 acciones
comunes de la compañía Deval Inversiones en Bs. 50 por acción. La segunda de
tales empresas tiene en circulación 250.000 acciones comunes. La comisión del
corredor es del 3%.
Año 2 - Octubre 31: La compañía Deval Inversiones presentó utilidades netas de
Bs. 29.000.000, en la cual decreta y paga dividendos a la empresa JJ suministros,
C.A por Bs. 1.250.000 con relación de este año.
Diciembre 31: Al cierre del ejercicio contable de la compañía JJ suministros, C.A,
las acciones comunes de la Compañía Deval Inversiones
mercado de Bs. 45 por acción.
tenían un valor de
Nota La compañía JJ suministros, C.A es propietaria del 10% de las
acciones de la compañía Deval Inversiones (25.000 acc. / 250.000 acc.)
 Cálculo del registro contable correspondiente al día enero 01:
25.000 acciones a Bs. 50 c/u =
Bs. 1.250.000
Comisión corredor (Bs. 1.250.000 x 3%)=
37.500
Total Inversión Bs.
1.287.500
-*Inversiones en Acciones
1.287.500
Banco
1.287.500
Registro adquisición de 25.000 acciones en la empresa Deval Inversiones a Bs.
50 cada acción
 Decreto y pago de dividendos de la Compañía JJ Suministros
No requiere asiento contable
 Recepción del Decreto y pago de los dividendos en efectivo
-*Banco
Ingresos por dividendo
1.250.000
1.250.000
Registro de la recepción de dividendo de la compañía Deval Inversiones
VALUACIÓN CON EL MÉTODO DE MÁS BAJO COSTO O
MERCADO AL 31 DE DICIEMBRE
Los cambios en el valor de las acciones se realizan y registran en las
cuentas con base en la comparación del valor agregado en el mercado y el costo
de las inversiones.
Título
25.000 acciones de la
Compañía Deval
Inversiones
Total
Costo
1.287.000
Mercado
1.125.000
1.287.000
1.125.000
El cuadro revela que el valor total del mercado es Bs. 162.000 menor, el
asiento para registrar la disminución de las acciones frente al mercado, es el
siguiente:
-*Pérdida no realizada sobre inversiones a LP
Previsión para disminución en el Valor de las inversiones a LP
Registro de la disminución en el valor de mercado de las inversiones
162.000
162.000
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
NIC 27
Estados financieros consolidados y separados
NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) 2011
DPC – 7 Declaración de Principios de Contabilidad. Estados Financieros
Consolidados, Combinados Y Valuación De Inversiones Permanentes por el
Método de Participación Patrimonial.
PAGINAS WEB
 https://www.ucursos.cl/ieb/2010/2/CON02/312304/material_docente/bajar?i
d_material=534741
 http://books.google.co.ve/books?id=ILwVCZBYDhIC&printsec=frontcover&d
q=consolidacion+de+estados+financieros&hl=es&sa=X&ei=hzfET6_xMo32g
AflgY2_BA&ved=0CDEQ6AEwAA&fb_source=message#v=onepage&q=con
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