2001_231info.pdf

INFORME DE AUDITORIA
Al Señor Ministro de
Economía de la Nación
Dr. Domingo Felipe CAVALLO
S.
/
D.
En uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley N° 24.156, la
AUDITORIA GENERAL DE LA NACIÓN, procedió a efectuar un examen en el ámbito del
Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos y del Banco de la Nación Argentina, con el
objeto que se detalla en el apartado 1.
1. OBJETO DE AUDITORIA
Analizar el cumplimiento de las obligaciones, emanadas de las normas legales y
contractuales que comprenden la instrumentación del Programa de Propiedad Participada,
correspondiente al 10% del capital accionario de la Empresa GasNor S.A. (ex Distribuidora de Gas
del Noroeste S.A.).
2. ALCANCE DEL EXAMEN
El presente trabajo fue realizado conforme las normas de auditoría externa de la Auditoría
General de la Nación, aprobadas por la Resolución N° 145/93, dictada en virtud de las facultades
conferidas por el artículo 119 inc. d), de la Ley 24.156, desarrollándose los trabajos de campo entre
el 9 de agosto y el 30 de noviembre de 1999.
Para el desarrollo de la presente auditoría, se analizaron los hechos del período
comprendido entre la fecha de la privatización de la empresa Gas del Estado S.E., cuyo Programa
de Propiedad Participada se trata -28/12/92-, y la fecha de disolución de dicho Programa, por
cuanto a partir de la privatización de la misma surgen obligaciones para los organismos
intervinientes.
1
2.1. Procedimiento:
Se estudiaron los procedimientos adoptados para realizar la instrumentación del Programa
de Propiedad Participada, procediéndose especificamente a analizar las siguientes etapas:
2.1.1. Aplicación del Programa de Propiedad Participada
Se verificó la decisión del Estado Nacional, de implementar el Art. 21 de la Ley 23.696 en
la Empresa GasNor S.A., como también, el porcentaje del paquete accionario que se vendió al
Programa de Propiedad Participada.
2.1.2. Sujetos legitimados y Adhesión al Programa
Se verificó la adhesión del personal legitimado al Programa, por medio del Formulario de
Adhesión, y la suscripción de los documentos constitutivos del mismo:
- Acuerdo General de Transferencia.
- Convenio de Sindicación de Acciones.
- Contrato de Fideicomiso.
También se verificó la realización de la Asamblea constitutiva de la Sindicación del
Programa, donde se eligieron a los representantes ante los órganos societarios y a los miembros
del Comité Ejecutivo de las Acciones Sindicadas.
2.1.3. Suscripción de la documentación y padrón de accionistas
Se verificó la legitimidad de la participación de los trabajadores adquirentes de la empresa
GasNor S.A. al Programa de Propiedad Participada y la elaboración del Padrón de Accionistas.
2.1.4. Cálculo del Coeficiente de Participación
Se analizó la correspondencia de la fórmula para el cálculo de los coeficientes de
participación, con las Bases Conceptuales y Métodos Matemáticos aprobados por el Ministerio de
Trabajo y Seguridad Social a efectos de verificar su concordancia con lo establecido en la Ley
23.696 ( art. 27 ) y el Decreto 584/93 ( art. 14 ).
2.2. Cumplimiento de las normas establecidas en los contratos constitutivos del programa:
2
Con relación a las obligaciones emanadas del Acuerdo General de Transferencia, Convenio
de Sindicación de Acciones y Contrato de Fideicomiso, se analizaron los siguientes temas:
2.2.1. Fondos destinados al pago de las acciones del Programa.
En este punto, se analizaron los estados contables de Gasnor S.A. desde su privatización a
efectos de determinar la existencia de saldos positivos, el destino dado a las utilidades,
distribuciones de dividendos y la instrumentación de los Bonos de Participación en las Ganancias.
En este sentido se constataron los depósitos efectuados en el Banco Fideicomisario en
concepto de pago de las acciones del programa, origen de dichos fondos y correspondencia de los
mismos con los que debieron depositarse en virtud de las disposiciones y los resultados de los
análisis enunciados en el párrafo anterior.
2.2.2. Pagos efectuados al Estado Nacional
Se verificaron las transferencias de los fondos percibidos por el Banco Fideicomisario al
Estado Nacional.
2.2.3. Movimiento de la Cuenta Fondo de Garantía y Recompra
Se verificó la constitución del Fondo de Garantía y Recompra y los movimientos
realizados en la cuenta correspondiente.
2.2.4. Cancelación anticipada del saldo de precio
Se analizó el Expediente N° 080003333/96-MEyOSP
3. ACLARACIONES PREVIAS
El marco jurídico que establece la instrumentación de los Programas de Propiedad
Participada, está constituido por:
Ley N° 23.696
Decreto N° 1105/89
Ley N° 24.076
Decretos Nros. 885/92 y 1189/92
Resolución N° 874/92-MEOySP
3
Decretos Nros. 584/93 y 265/94
Resoluciones Conjuntas Nros. 462/93-MTSS y 481/93-MEOySP
Resolución N° 1162/93-MEOySP y N° 71/97-MEOySP
Resolución N° 219/94-MTSS
3.1. Instrumentación del programa
3.1.1. Aplicación del Programa de Propiedad Participada
El Art. 21 de la Ley 23.696 establece que el Estado Nacional “… podrá vender en todo o
en parte, a través de un Programa de Propiedad Participada, el capital accionario de las empresas
declaradas sujetas a privatización.” A través del mismo, pueden participar los trabajadores,
usuarios o proveedores de dichas empresas.
Por otra parte, el Decreto 2.686/91 en su art. 2, establece que el Ministerio de Trabajo y
Seguridad Social determinará en cada caso, la factibilidad de implementar un Programa de
Propiedad Participada y a la vez fijará la proporción accionaria correspondiente a los sujetos
adquirentes del ente a privatizar.
La Ley 24.076 en su primera parte del art. 80 establece: “El régimen del Programa de
Propiedad Participada y Bonos de Participación, correspondientes a los empleados de las unidades
a privatizar de Gas del Estado Sociedad del Estado, se instrumentará conforme a lo dispuesto en la
Ley 23.696 y normas reglamentarias aplicables”. En su segundo párrafo, el artículo establece el
porcentaje del 10% del paquete accionario de GasNor S.A. para ser aplicado al Programa de
Propiedad Participada. El Decreto 885/92 promulga el proyecto de ley 24076 con excepción, entre
otras, del segundo párrafo del mencionado artículo.
Con posterioridad el Ministerio de Economía, Obras y Servicios Públicos, a través de la
cláusula 1 del “Anexo E” de la Resolución N° 874 /92, estableció que: “el porcentaje a aplicar al
Programa de Propiedad Participada de la Empresa GasNor S.A., será del 10%”.3.1.2. Sujetos legitimados y adhesión al Programa
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A) Según lo establecido en el inc. 1 del art. 22 de la Ley 23.696, los sujetos legitimados
para participar de un Programa de Propiedad Participada, son los empleados, de cualquier
jerarquía, que tengan relación de dependencia con la empresa sujeta a privatización.
La Resolución Conjunta Nros. 462/93-MTSS y 481/93-MEOySP, en su art. 1°, establece
que se considerarán sujetos adquirentes del Programa de Propiedad Participada respectivo a los
empleados que al momento de la firma del Acuerdo General de Transferencia mantengan la
relación de dependencia con la empresa privatizada. La adhesión a un Programa de Retiro
Voluntario hará caer los derechos emergentes del Programa de Propiedad Participada..
B) Por el art. 1 del Decreto 584/93, el Poder Ejecutivo Nacional reglamenta el Capítulo III
de la Ley 23.696 y determina las tareas que serán responsabilidad del Ministerio de Trabajo y
Seguridad Social. Asimismo la Resolución Conjunta Nros. 462/93-MTSS y 481/93-MEOySP,
aprueba los pasos que se deben seguir para la instrumentación de los Programas de Propiedad
Participada en aquellos entes que sean privatizados en la órbita del Ministerio de Economía, Obras
y Servicios Públicos, adecuando los procedimientos a las características particulares de cada ente.
Es así, que ambos Ministerios deben publicitar y difundir el Programa entre el personal de
la empresa GasNor S.A., elaborar la base de datos de los empleados–adquirentes, recepcionar los
formularios de adhesión, determinar la tenencia accionaria de cada accionista, publicitar el listado
provisorio de adherentes, recepcionar las observaciones a dicho listado, entregar la documentación
respaldatoria al Banco Fideicomisario y gestionar la realización de la Asamblea Constitutiva de la
Sindicación del Programa.
A los efectos de la adhesión al Programa, la mencionada Resolución en su art.6° establece
un modelo de Formulario de Adhesión que debe ser suscripto personalmente por los empleadosadquirentes; dicha adhesión se llevó a cabo en los meses de julio y agosto de 1993.
3.1.3. Suscripción de la documentación y Padrón de accionistas
A los efectos de la venta de las acciones y su sindicación, la Resolución Conjunta Nros.
462/93-MTSS y 481/93-MEOySP, aprueba un modelo de Acuerdo General de Transferencia y de
Convenio de Sindicación de Acciones, que debe ser suscripto personalmente por los empleadosadquirentes.
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En el punto 7.2. del Acuerdo General de Transferencia se establece que “Las acciones
asignadas al Programa de Propiedad Participada, clase “C”, sólo podrán ser adquiridas por los
sujetos legitimados en el art. 22, inciso a) de la Ley 23.696, para ser titulares de las mismas”.
El Padrón de accionistas surge a partir del listado de adhesiones al Programa; con este se
calculan los coeficientes de distribución accionaria y se define la cantidad de acciones para cada
empleado-adquirente.
3.1.4. Distribución de las Acciones
La Ley 23.696 en su art. 26, expresa: “A través del Programa de Propiedad Participada,
cada adquirente participa individualmente en la propiedad del ente a privatizar. La proporción
accionaria que le corresponderá a cada uno, será determinada en relación directa al coeficiente
matemático definido en el artículo siguiente, esta proporción accionaria deberá mantenerse aún en
los futuros aumentos de capital”.
El art. 27 de la ley 23.696 establece en su inc. a) que el coeficiente de distribución deberá
ser representativo de la antigüedad, cargas de familia, el nivel jerárquico o categoría y el ingreso
total anual del último año, actualizado. El art. 14 del Dec. 584/93 determina que los coeficientes
de distribución serán elaborados de acuerdo a las Bases Conceptuales y Métodos Matemáticos
aprobados por el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social, a propuesta de la Autoridad de
Aplicación respectiva.
La Resolución Conjunta Nros. 462/93-MTSS y 481/93-MEOySP, en el Anexo III Acuerdo General de Transferencia- establece: “El coeficiente mencionado en la cláusula 1
(coeficiente de participación), deberá ser actualizado anualmente e igualmente comunicado al
Banco”; asimismo el Acuerdo General de Transferencia de GasNor SA, establece (en su cláusula
3) que: “El coeficiente mencionado en la cláusula 1 deberá ser actualizado por el Banco cuando
fuere necesario para la instrumentación de los mecanismos previstos en este Acuerdo”.
3.2. Cumplimiento de las normas establecidas en los contratos constitutivos del programa
3.2.1. Precio de venta de las acciones
El precio de venta del paquete accionario correspondiente al Programa, fué determinado
por el Estado en el Acuerdo General de Transferencia tomando como base el precio por acción
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fijado por el Decreto 265/94 ( $ 1,08 ) multiplicado por la cantidad de 7.402.428 acciones que
conformaban el 10 % del total de las acciones de la empresa.
Programa de Propiedad Participada
Total del 10 % del Paquete Accionario
Distribuidora GasNor S.A.
$ 7.994.622,24
3.2.2. Fondos ingresados al Programa
En este punto, del análisis de los estados contables de la Empresa GasNor S.A. desde su
privatización , se determinaron los dividendos distribuidos, y por otra parte se verificaron los
importes de los Bonos de participación en las Ganancias, pagados a su personal.
Asimismo, se constataron los depósitos efectuados en la cuenta del Programa de Propiedad
Participada N° 2382/01, -en el Banco Fideicomisario-, en concepto de pago por los Dividendos
correspondientes a las acciones del Programa,; y de Bonos de Participación en las Ganancias,
Los cuadro siguientes, muestran los datos correspondientes a los depósitos realizados por
la Empresa al Banco de la Nación Argentina, para ser imputados al pago de las Acciones Clase
“C” del Programa y su correspondencia con lo que surge de los balances de la empresa.
DEPOSITOS EN CUENTA 2382/01 DEL BANCO DE LA NACION ARGENTINA
Ejercicio Div. del 10% Acc. "C"
50% BPG
Otros
Total
93
1.988.349,10
0,00
1.988.349,10
94
1.365.010,70
37.625,33
1.402.636,03
95
934.380,18
21.577,52
955.957,70
96
200.000,00
13.240,96
213.240,96
97
0,00
0,00
4.550.000
4.550.000,00
72.443,81
4.550.000
9.110.183,79
Totales
4.487.739,98
Fuente: Informe del Banco de la Nación Argentina
REGISTROS DE GASNOR S.A
7
Ejercicio Div. del 10% Acc. "C"
50% BPG
Otros
Total
93
1.988.349,10
0,00
1.988.349,10
94
1.365.010,70
37.625,33
1.402.636,03
95
934.380,18
21.577,52
955.957,70
96
200.000.00
13.240,96
213.240,96
97
0,00
0,00
4.550.000
4.550.000,00
4.487.739,98
72.443,81
4.550.000
9.110.183,79
Totales
Fuente: Informe de GasNor SA.
3.2.3. Pagos efectuados al Estado Nacional
a) Medio de pago: Según lo establece la Ley 23.696 en su art.31 “En el caso de los
empleados adquirentes, se destinarán al pago de las acciones los dividendos anuales
hasta su totalidad, de ser necesario, para el caso de que éstos resultaran insuficientes, se
podrá destinar hasta el cincuenta por ciento (50%) de la participación en las ganancias,
instrumentada en el bono previsto en el artículo 29 de esta ley”.
b) Forma de pago: Conforme el art. 30 de la misma Ley, se establece que “El precio de
las acciones adquiridas a través de un Programa de Propiedad Participada, será pagado
por los adquirentes en el número de anualidades y del modo que se establezca en el
Acuerdo General de Transferencia, conforme con lo establecido en esta ley, que no
debe entenderse como limitativo de otros modos de pago que pudieren acordarse.”
De la información suministrada por el Banco de la Nación Argentina, surge que se
realizaron los siguientes pagos al Estado Nacional depositados en la cuenta 2510/46 :
P.P.P. NOROESTE S.A. (GASNOR) Fecha
Deuda en origen: $ 7.994.622,24
08-Mar-95
Importe
Remesado
T.G.N.
1.319.312,44
Acumulado
a
1.319.312,44
8
*
28-Jun-95
894.700,76
2.214.013,20
15-Nov-95
102.566,47
2.316.579,67
15-Nov-95
102.566,47
2.419.146,14
15-Nov-95
102.566,47
2.521.712,61
21-Dic-95
102.566,47
2.624.279,08
21-Dic-95
102.566,47
2.726.845,55
21-Dic-95
303.526,80
3.030.372,35
21-Dic-95
102.566,47
3.132.938,82
16-May-96
470.124,71
3.603.063,53
23-Sep-96
3.233,31
3.606.296,84
11-Ago-97
4.388.326,00
7.994.622,84
09-Sep-99
582.171,50
8.576.794,34
03-Dic-99
46.104,62
8.622.898,96
* Con posterioridad al cierre del trabajo de campo y estando el presente Informe en
redacción el Banco de la Nación Argentina informa que procedió a depositar en la
cuenta mencionada la suma de $ 46.104,62 en concepto de intereses a favor del
Estado Nacional.
El Acuerdo General de Transferencia, establece en su art. 4.1.: “Quedan afectados al
precio de las acciones adquiridas, los dividendos anuales de las mismas, previa deducción del
porcentaje previsto en la cláusula 7 (Fondo de Garantía y Recompra), la comisión del Banco
Fideicomisario y el 50% de los bonos de participación en la ganancias”.
Por otra parte,como será explicado ut infra, por Resolución 71/97 MEyOSP se aprueba la
propuesta de cancelación anticipada del saldo de precio por la compraventa de la totalidad de las
acciones asignadas al Programa de Propiedad Participada de Gasnor S.A
3.2.4. Movimientos de la Cuenta Fondo de Garantía y Recompra
Según lo dispuesto por el art. 16 del Decreto 584/93, mientras rijan limitaciones a la
transmisibilidad para las acciones del Programa de Propiedad Participada, deberá establecerse un
Fondo de Garantía y Recompra, que permita adquirir las acciones de los sujetos adquirentes, que
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dejen de pertenecer al Programa, y vender dichas acciones a los originarios sujetos-adquirentes, o
aquellos que ingresen con posterioridad. El mismo Decreto en su art. 25 establece que: “El Banco
Fideicomisario, administrará el Fondo de Garantía y Recompra.”
En el art. 7, del Acuerdo General de Transferencia, se establece que: el Fondo de Garantía
y Recompra pertenecerá a “El Comprador”, en condominio con los demás empleados de la
Empresa. Dicho Fondo financiará los gastos que demandare el funcionamiento del Comité
Ejecutivo, como así también de las Asambleas de los Accionistas Sindicados. El referido Decreto,
agrega, con respecto al Fondo, que: “Se constituye como un condominio de indivisión forzosa y se
integrará con el 10% de los dividendos distribuidos por las acciones asignadas al Programa.”
En caso que, el monto disponible del Fondo de Garantía y Recompra excediera el 5% del
valor contemporáneo de las acciones asignadas al Programa, dicho excedente será destinado por el
Banco a la cancelación anticipada de las acciones, aún no pagadas.
El Acuerdo establece que: “Siempre que el Banco adquiera acciones en virtud de lo
establecido en este Acuerdo, lo hará por cuenta y orden de los titulares del Fondo de Garantía y
Recompra; los dividendos que dichas acciones produjeran serán imputados al Fondo de Garantía y
Recompra”.
En relación al valor de venta de la acción, el punto 7.3 a) del Acuerdo General de
Transferencia, establece que en el caso de que las acciones que hubieren sido pagadas totalmente,
fueran adquiridas por el Fondo de Garantía y Recompra, el precio de venta será el mismo que el
de compra si aquella se produce antes del cierre del primer ejercicio posterior a la privatización de
la Empresa, y será el correspondiente al valor de las acciones que resulte del último balance
aprobado, si es que la operación se produce posteriormente.
El Banco deberá ofrecer en venta, las acciones que tuviese por cuenta y orden de los
titulares del Fondo, cada dos meses.
Conforme la cláusula quinta del Contrato de Fideicomiso, el Banco administrará el Fondo
de Garantía y Recompra, de acuerdo con lo establecido en la cláusula 7 del Acuerdo General de
Transferencia, y realizará todas aquellas operaciones conexas relacionadas con dicha
administración.
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3.2.5. Destino de los fondos ingresados al Programa
El Acuerdo General de Transferencia, cláusula 4.1, establece que se afectará al precio de
las acciones adquiridas los dividendos anuales de las mismas, previa deducción del 10% que será
destinado a constituir el Fondo de Garantía y Recompra. Asimismo, se procederá anualmente a
pagar al Banco Fideicomisario, la comisión indicada en el Contrato de Fideicomiso -cláusula
octava- .
3.2.6. Cancelación anticipada y disolución del programa
1.- Por Expediente EXPMEYOSP E. 080-003333/96, tramita la solicitud de conformidad
del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos en relación a la cancelación anticipada
de la deuda existente con el Estado Nacional por la integración total del precio de las acciones
afectadas al Programa de Propiedad Participada.
Por Asamblea Extraordinaria de Accionistas Clase “C”, de fecha 11 de mayo de 1996, se aprueba:
a) Autorizar al Comité Ejecutivo del Programa de Propiedad Participada a realizar los trámites
necesarios para cancelar en forma anticipada el saldo de precio adeudado por los integrantes
del P.P.P. al Estado Nacional.
b) Que Gascart S.A (Sociedad controlante de Gasnor S.A ) adelante los fondos necesarios para
hacer frente a la cancelación de la deuda por saldo de precio con el Estado Nacional.
c) Ratificar la decisión de venta de las acciones clase “C” a Gascart S.A, según oferta de venta
irrevocable, formulada por cada uno de los adherentes al P.P.P.
d) Facultar al Comité Ejecutivo para llamar a Asamblea Extraordinaria para la fecha en que se
haya concretado el pago del saldo de precio al Estado Nacional a fin de desafectar las acciones
del régimen del P.P.P, del fideicomiso y de la sindicación, y liberar a favor de Gascart S.A las
acciones de propiedad del P.P.P. que se hayan vendido y notificar a Gasnor S.A. la
transferencia de las mismas.
2.- Con fecha 13 de enero de 1997, por Resolución N° 71/97-MEOySP, se aprueba la
propuesta de pago de cancelación anticipada del saldo de precio, por la compraventa de las
acciones asignadas al Programa, y se instruye al Banco de la Nación Argentina para que proceda a
establecer el monto exacto del saldo de precio, realice todas las operaciones necesarias para
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efectivizar la cancelación y deposite el pago en la Cuenta N° 2510/46 de la Tesorería General de
la Nación.
3.- Con fecha 11 de agosto de 1997 el Banco de la Nación Argentina deposita en la Cuenta
mencionada la suma de $ 4.388.326 en concepto de cancelación de la deuda con el Estado
Nacional del Programa de Propiedad Participada de la empresa Gasnor S.A.
4. COMENTARIOS
Precio de venta de las Acciones
Del análisis de la instrumentación y ejecución del Programa de Propiedad Participada
correspondiente a la empresa Gasnor S.A, surge que el saldo del precio adeudado al Estado
Nacional fue cancelado anticipadamente.
Asímismo, el Estado Nacional por la venta del 10% del capital accionario de Gasnor S.A.
percibió la suma de $ 8.622.898,96.correspondiendo la diferencia respecto al precio de venta
fijado originalmente a:
a)
Remanente por diferencia de precio en los distintos ofrecimientos de acciones: $
582.171,50.
b)
Por intereses: $ 46.104,62.
5. CONCLUSIONES
El Estado Nacional percibió por la venta del 10% del paquete accionario la suma de $
8.622.898,96, correspondiendo el incremento respecto del precio originalmente establecido ( $
7.994.622,24 ) a diferencia de precio en los distintos ofrecimientos de acciones ( $ 582.171,50 ) y
cobro de intereses ( $ 46.104,62 ).
6. LUGAR Y FECHA DE EMISIÓN DEL INFORME:
Buenos Aires,
12
7. FIRMA:
13