BRASIL La fuerte economía y moneda de Brasil, combinada con un continuo crecimiento de la población y del poder adquisitivo de la misma, hará que el crecimiento de su oferta de carne vacuna se destine al abastecimiento interno. El continuo ingreso de capitales especulativos, producto de las altas tasas de interés comparado con el resto del mundo, aprecia el valor de su moneda restándole competitividad. Los precios del ganado brasilero se encuentran en niveles record y se pronostica que se mantendrán así durante todo este año, antes de caer en el 2012 El mercado interno brasilero seguirá siendo atractivo. En los recientes años, Rusia y la UE fueron sus principales mercados de exportación, pero en el último año el mayor envío fue a países del medio oriente que presentaron precios más fuertes y atractivos. Como la demanda de carne en los países emergentes sigue creciendo, los mercados desarrollados se recuperan y la producción se mantiene restringida en los principales países productores, el mundo necesitará carne para abastecer el mercado de carne mundial, por lo cual los precios se mantendrán firmes. Los días de la carne barata brasilera, tan ampliamente disponible en el Mercado mundial, parecen haber terminado: “Brasil ya no es más un oferente de bajo costo dentro del mercado de carne global, como era en un momento” sostiene un informe del Rabobank. I. Indicadores Económicos. Brasil logró en 2010, alcanzar un PBI de 1,98 billones de dólares, lo cual lo posicionó como la séptima economía más grande del mundo. Esto fue gracias al crecimiento del 7,5%, que no se daba desde hace 24 años. Este crecimiento fue concebido gracias INDICADORES ECONOMICOS al impulso de la industria, con un crecimiento del 10,1%, seguida de la agropecuaria con 6,5%. A su vez la base comparativa de 2009, era tan baja, que también ayudó a acrecentar el porcentaje. Para el corriente año, se estima una desaceleración de la economía y crecimiento del orden del 5% frente al 7,5% del 2010. Fuente: Elaboración propia en base a M&S Consultores El fuerte crecimiento de la economía local se ve reflejado en los principales indicadores económicos como pueden apreciarse en los cuadros adjuntos. En los últimos 6 años el PBI per cápita pasó de U$S 4.808 a U$S 11.820 estimado para el corriente año. Las exportaciones crecieron en el mismo período de U$S 118 mil M a U$S 225 mil M de dólares, en tanto que Fuente: Elaboración propia en base a M&S Consultores las importaciones pasaron de U$S 73,6 mil M a U$S 215 mil M de dólares. Uno de los principales desafíos de la economía brasilera, será contener el índice de inflación local que se encuentra en una trayectoria superior a las metas oficiales debido a los elevados precios de los alimentos. El índice oficial de precios al consumidor Fuente: Elaboración propia en base a M&S Consultores IPCA se aceleró un 5,99% en los 12 meses a enero, muy por sobre la meta de inflación anual del país del 4,5%. En este sentido el gobierno brasileño tiene en práctica una política económica contra - cíclica, que podría ayudar de manera importante a reducir la demanda excesiva con los recortes al presupuesto anunciados recientemente. El gobierno brasileño se comprometió a reducir al menos 50.000 millones de reales (US$30.000 millones) en gastos del presupuesto para 2011 en un esfuerzo por ayudar a disminuir la inflación. Por su parte, las tasas de interés locales han comenzado a crecer en respuesta a las elevadas expectativas inflacionarias. Por otra parte la continua apreciación de su moneda (real) en comparación con el dólar, ha llevado a una pérdida de competitividad de la industria brasilera. Durante los últimos años, la moneda brasilera ha venido apreciándose con respecto al dólar. La moneda brasilera se ha fortalecido un 2,5% este año y un 40% desde el 2009, producto de la robustez de su economía y de las tasas de interés de dos dígitos que han convertido al país en un cotizado blanco de inversores del mundo desarrollado, donde las tasas son extremadamente bajas. II. Mercado de Ganados y Carnes En los últimos años Brasil pasó a liderar el mercado mundial de carnes, producto de un conjunto de factores que fomentaron la actividad tanto a nivel público como privado. La implementación de políticas sectoriales activas que promovieron el sector, sumadas al dinamismo propio de empresas exportadoras frente al favorable contexto internacional, llevó a esta posición de liderazgo. Uno de los aspectos claves fue el incremento significativo que se produjo en el stock bovino brasilero en los últimos 50 años, en donde pasó de un stock de 57 millones de cabezas en el año 1960 hasta alcanzar los 185 millones en 2009. Esto se debe fundamentalmente a la expansión de la frontera productiva hacia la región Centro – Oeste del país, además del uso de planteos tecnológicos en la producción primaria, como la inseminación artificial para cruzamientos industriales, el desarrollo de sistemas de engorde bajo “confinamiento” (feedlot), y la utilización de nuevas pasturas forrajeras que proporcionan mayores volúmenes de producción pastoril. Brasil Evolución Stock Bovino Evolución de las existencias bovinas Brasil (2000-2011) 220 200 Stock (Millones de cabezas) 180 160 150 156 161 165 170 172 174 175 180 191 185 197 140 120 100 80 60 40 20 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Años Fuente: elaboración propia en base a USDA. La evolución de la producción mundial de carne bovina puede ser observada en la Cuadro nº1, en donde muestra un incremento significativo de la producción brasilera desde el año 2000 con un aumento del orden del 45 % en los últimos diez años. Cuadro nº1: Evolución de la producción mundial. 2000 – 2010. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Estados Unidos 12.298.000 11.983.000 12.427.000 12.039.000 11.261.000 11.318.000 11.980.000 12.097.000 12.163.000 11.891.000 12.048.000 11.946.000 Brasil 6.520.000 6.895.000 7.240.000 7.385.000 7.975.000 8.592.000 9.025.000 9.303.000 9.024.000 8.935.000 9.115.000 9.365.000 EU-27 8.492.000 8.346.000 8.397.000 8.304.000 8.245.000 8.090.000 8.150.000 8.188.000 8.090.000 7.913.000 8.085.000 8.000.000 China 5.131.000 5.086.000 5.219.000 5.425.000 5.604.000 5.681.000 5.767.000 6.134.000 6.132.000 5.764.000 5.600.000 5.500.000 India 1.525.000 1.650.000 1.810.000 1.960.000 2.130.000 2.170.000 2.375.000 2.413.000 2.552.000 2.514.000 2.830.000 2.960.000 Argentina 2.880.000 2.640.000 2.700.000 2.800.000 3.130.000 3.200.000 3.100.000 3.300.000 3.150.000 3.380.000 2.600.000 2.500.000 Australia 1.988.000 2.049.000 2.089.000 2.073.000 2.081.000 2.102.000 2.183.000 2.172.000 2.159.000 2.129.000 2.087.000 2.140.000 Canadá 1.263.000 1.262.000 1.298.000 1.204.000 1.500.000 1.470.000 1.329.000 1.278.000 1.289.000 1.252.000 1.272.000 1.275.000 Nueva Zelanda 581.000 577.000 588.000 681.000 697.000 661.000 648.000 607.000 644.000 624.000 643.000 587.000 Uruguay 440.000 317.000 425.000 450.000 544.000 600.000 640.000 560.000 535.000 580.000 565.000 565.000 Mundo 53.133.000 52.643.000 54.149.000 54.414.000 55.514.000 56.180.000 57.751.000 58.618.000 58.600.000 57.356.000 57.323.000 57.358.000 Fuente: elaboración propia en base a FAS. Brasil: Evolución de la Producción, Exportaciones y Consumo Interno de Carne Bovina Evolución de la Producción, Exportaciones y Consumo Interno Brasil (2000-2011) 10.000 9.000 9.000 8.000 8.000 7.000 7.000 6.000 6.000 5.000 5.000 4.000 4.000 3.000 3.000 2.000 2.000 1.000 1.000 - Millones Millones 10.000 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Años Exportaciones Consumo Interno Producción Fuente: elaboración propia en base a FAS. El mismo comportamiento puede observarse en las exportaciones mundiales en el transcurso del mismo período. A comienzos de la década del 2000, Estados Unidos era el principal exportador mundial, hasta que la aparición de BSE deterioró su posición exportadora. Por el contrario, hasta dicho año Brasil no ocupaba un puesto preponderante dentro del comercio internacional. A partir del año 2001, en concordancia con el cierre de exportaciones de Argentina, producto de la aparición de la fiebre aftosa, comienza un ciclo de crecimiento en las mismas, para pasar a ocupar un lugar de liderazgo en las exportaciones mundiales, hasta alcanzar un pico de 2,2 M de toneladas de exportación en el año 2007. Este crecimiento en las exportaciones se dio como resultado del incremento en el volumen de carne congelada. A inicios del año 2000 las carnes enfriadas correspondían el 26% del volumen total de carne exportada, cayendo al 8% dicho guarismo en el año 2010. Rusia es el principal destino de las carnes brasileras con el 33% del volumen de carne congelada embarcado en el año 2010, con un total de 285.000 toneladas. Este volumen, sin embargo ha caído un 36% con respecto del pico de exportaciones hacia este destino ocurrido en el año 2007 en donde se exportaron 448mil toneladas. En el transcurso del último año, Irán se ha transformado en una importante plaza de las carnes brasileras producto de los mejores precios pagados por este mercado, convirtiéndose en el segundo destino de las mismas con un volumen de 191.000 toneladas lo que representó un incremento del 115% con respecto al 2009. Otros destinos importantes, son Egipto - 113 mil toneladas lo que representó un incremento del 57% con respecto al año 2009, pero muy por debajo de lo exportado en el año 2006 con casi 200.000 toneladas. Por último, Hong Kong, Venezuela, Argelia, son otros mercados importantes que totalizaron 135.000 toneladas. Como mencionamos anteriormente, las carnes enfriadas disminuyeron su participación en el total exportado, con 81.000 toneladas exportadas. Dentro de estos destinos, Chile y Líbano son los principales mercados con 18.000 toneladas embarcadas a cada uno de ellos. Entre otros destinos importantes que podemos mencionar figuran Arabia Saudita, Jordania, Holanda, Emiratos Árabes Unidos, Italia y Alemania. EXPORTACIONES DE CARNE CONGELADA Vale mencionar aquí que el mercado de la Unión Europea no es uno de los principales destinos de la carne enfriada brasilera. Brasil poseía un cupo Cuota Hilton con solamente 5000 toneladas de carne, aunque luego de varias negociaciones obtuvo recientemente la duplicación de su cupo, que pasó de 5000 a 10.000 toneladas anuales, como compensación por el ingreso de Bulgaria y Rumania al bloque de la Unión Europea. Sin embargo, el crecimiento económico de Brasil en los últimos 5 años, con la incorporación de 25 M de personas que han salido de la pobreza, provocó un importante aumento en el consumo interno de carne, quedando menores saldos para ser volcados a la exportación. El consumo brasilero de carne ha aumentado por lo menos un 2% anual en el último año, siguiendo el crecimiento económico nacional. El crecimiento proyectado para la economía en 2011, la continua reducción del desempleo y el incremento en el ingreso per cápita especialmente en los estratos de menores ingresos, tenderán a mantener el incremento en el consumo de carne vacuna interno. Las exportaciones de carnes enfriadas y congeladas durante el primer trimestre del corriente año aumentaron un 4% con respecto al último trimestre del 2011, pero cayó en un 10% con respecto a igual período del año anterior. Rusia e Irán permanecen siendo los principales destinos de exportación con volúmenes prácticamente similares a los enviados en comparación con el primer trimestre del año pasado. Como dato resaltante, resulta el importante incremento en el volumen exportado hacia Venezuela en donde las exportaciones hacia este país (16.789 toneladas) crecieron un 86% con respecto al último trimestre del año anterior y un 70% con igual período del año pasado. Cambio en las Exportaciones (Enero – Marzo 2011/ Enero – Marzo 2010) 120% Cambio en las exportaciones Brasileras Enero - Marzo 2011 100% 80% 60% (%) 40% 20% 0% -20% -40% -60% % de cambio según cantidad % de cambio según valor Fuente: elaboración propia en base a Global Trade En los años recientes la industria tuvo que competir para poder abastecer al creciente consumo local y global. Esto generó un aumento en los precios de exportación. Este incremento del precio de la hacienda, con precios record medidos en dólares, generarán nuevas oportunidades de ventas para otros países exportadores en algunos mercados tradicionalmente brasileros, como Rusia, Medio Oriente y Sudeste Asiático. Por su parte, la industria ganadera brasilera trató de reconstruir el stock perdido desde la liquidación de cabezas llevadas a cabo entre 2004 y 2006, provocando una baja disponibilidad de animales terminados listos para la faena. Analistas locales esperan un incremento en la oferta de ganado para faena de alrededor del 3% en la faena de ganado en 2011. Por otra parte, la industria faenadora debe competir con la exportación de cabezas en pie. En los dos primeros meses de este año, Brasil ha enviado 27.170 cabezas de ganado al Líbano. Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior de Brasil, las exportaciones de ganado generaron al país $ 21.2 millones de dólares en ingresos durante el período, y cada unidad se vendió a un promedio de U$S 781. Estos ingresos han aumentado en un 273% en comparación con el mismo período de 2010 y en un 352% en términos de número de cabezas. En enero y febrero de 2010, las ventas de ganado al Líbano generaron u$s 5.6 millones en ingresos, por la venta un total de 6.000 animales embarcados. En lo que respecta al precio del ganado en 2011 espera que promedien los 2,1 dólares por kilo vivo similar a los niveles records alcanzados en 2010, que fueron particularmente importantes en la primera mitad del año. Fuente: elaboración propia en base a datos IPCVA.