BUENOS AIRES, 25 de febrero de 1997 VISTA la Actuación No 0060/97 del Registro de la Auditoría General de la Nación y, CONSIDERANDO: Que la Ley N° 24.156 aprobó el Régimen de Administración Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Público Nacional, creando la Auditoría General de la Nación como órgano rector del Sistema de Control Externo. Que el artículo 117 de la precitada Ley establece que la entidad tendrá a su cargo el control externo posterior de la gestión presupuestaria, económica, financiera, entre otros, de la Administración Central, Organismos Descentralizados, Empresas y Sociedades el Estado. Que asimismo, su artículo 118 determina que la Auditoría General de la Nación tendrá a su cargo, entre otras funciones, la de “... realizar auditorías financieras, de legalidad, de gestión, exámenes especiales de las jurisdicciones…” (inc.b). Que en el marco de las mencionadas funciones, se han examinado el Informe de auditoría sobre Estados Contables e informes Especiales del BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR al 31/12/96. El trabajo de campo se efectúo entre el 06/01/97 y el 05/02/97. Que la Comisión de Supervisión respectiva ha producido el despacho correspondiente, compartiendo los términos de los informes elaborados por la Gerencia General de Control del Sector Financiero y Proyectos Especiales. Que el Colegio de Auditores Generales, en su sesión del día 11/02/97 prestó conformidad al informe de que se trata. Que el artículo 123 de la Ley No 24.156, señala que el Presidente de la Auditoría General de la Nación ejerce la representación del órgano. Por ello; EL PRESIDENTE DE LA AUDITORIA GENERAL DE LA NACION R E S U E L V E: ARTICULO 1°: Aprobar el Informe de Auditoría sobre Estados Contables e Informes Especiales del BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR al 31/12/96, elaborados por la Gerencia General de Control del Sector Financiero y Proyectos Especiales que obran a fs. 3/48 y Fs. 55 de la Actuación No 0060/97 A.G.N. ARTICULO 2°: Poner en conocimiento del Presidente del Banco de Comercio Exterior la presente Resolución. Inversión y ARTICULO 3°: Regístrese, comuníquese a la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas. Cumplido, archívese. RESOLUCION N° 34/97 BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 BANCO DE INVERSION Y COMERCIO EXTERIOR S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995 INDICE Informe del auditor Balance general Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio neto Estado de origen y aplicación de fondos Notas Anexos Proyecto de distribución de utilidades Informe de la Comisión Fiscalizadora INFORME DEL AUDITOR Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 A los señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 Buenos Aires 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. Como se expresa en Nota 2 a los estados contables, y sustentado en la resolución del Banco Central de la República Argentina (BCRA), el Banco no practica el ajuste por inflación desde el 1° de enero de 1994. A partir de esa fecha, se planteó un apartamiento con las normas contables profesionales dado que las mismas requerían dicho ajuste. El 29 de marzo de 1996 la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas emitió la Resolución N° 140 aceptando la utilización de la moneda de curso legal, sin ajuste por inflación, como unidad de medida en la preparación de los estados contables cuando la variación anual del índice de precios utilizado no supere el 8%. Por lo tanto, y dado que dicho límite no ha sido superado, se elimina la discrepancia existente entre las regulaciones del BCRA y las normas contables profesionales mencionada en nuestro informe del 19 de febrero de 1996 sobre los estados contables al 31 de diciembre de 1995 y 1994. 4. En nuestra opinión, los estados contables del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A., reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales y con normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina. 5. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) dichos estados surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales y reglamentarias del Banco Central de la República Argentina; b) los cargos del ejercicio al 31 de diciembre de 1996 devengados a favor del Instituto de Servicios Sociales Bancarios y del Banco Central de la República Argentina han sido razonablemente calculados; c) al 31 de diciembre de 1996 la deuda devengada a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 121.115,77, no existiendo a dicha fecha deuda exigible por ese organismo. PRICE WATERHOUSE & CO Dr. Alberto P. Cardenas AUDITORIA GENERAL DE LA NACION Marcelo Fernando Palacios NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 NOTA 1 - NORMAS CONTABLES 1.1. MONEDA Las cifras están expresadas en miles de pesos ($) de acuerdo con lo requerido por las normas vigentes. 1.2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION 1.2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina del último día hábil del ejercicio. 1.2.2. Devengamiento de intereses El devengamiento de intereses se realiza sobre la base de una distribución lineal. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 1.2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION (Cont.) 1.2.3. Títulos Públicos Los Títulos públicos con cotización están valuados a sus respectivas cotizaciones al cierre del ejercicio, menos los gastos estimados de venta. Los Títulos públicos sin cotización han sido valuados a su valor de costo al cierre del ejercicio, más los intereses devengados hasta esa fecha. 1.2.4. Inversión permanente La inversión permanente correspondiente a participaciones en sociedades sin cotización ha sido valuada a su valor de costo al cierre del ejercicio, el que no supera su valor recuperable. 1.2.5. Bienes de uso Al 31 de diciembre de 1996 y 1995, los bienes de uso han sido valuados a su costo, considerando el criterio expuesto en la Nota 2, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización es calculada sobre la base de la vida útil expresada en meses, por el método de línea recta. El valor de los bienes de uso no supera en su conjunto el valor recuperable. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 1 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 1.2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION (Cont.) 1.2.6. Bienes intangibles Incluye los gastos preoperativos originados por la puesta en marcha. Al 31 de diciembre de 1996 y 1995 han sido valuados a su costo, considerando el criterio expuesto en la Nota 2, menos la correspondiente amortización acumulada. Su amortización se efectúa en un plazo de 5 años. 1.2.7. Impuesto a las ganancias El impuesto a las ganancias cargado a resultados es el que se estima pagar de acuerdo con la legislación impositiva vigente. 1.2.8. Indemnización por despido Las indemnizaciones por despido son cargadas a resultados en el momento de su pago. NOTA 2 - REEXPRESION DE LOS ESTADOS CONTABLES Por Resolución del .28 de setiembre de 1994 (Expedientes Números 24524/94 y 24525/94) el Banco Central de la República Argentina eximió a la Entidad de la obligación de practicar el ajuste por inflación de sus estados contables de acuerdo con lo establecido por la Circular CONAU 1-38. En consecuencia, el Banco dejó de practicar el ajuste por inflación desde el 1° de enero de 1994. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 2 - REEXPRESION DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.) Con posterioridad, de acuerdo con la Comunicación "A" 2365 (CONAU 1-182) del Banco Central de la República Argentina que instrumenta lo establecido por el Decreto N° 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional, ese ente de contralor resolvió discontinuar la reexpresión de los estados contables a partir del 1° de setiembre de 1995. Asimismo, la Resolución N° 140/96 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, emitida el 29 de marzo de 1996, ha establecido como pauta para aceptar la utilización de la moneda de curso legal como criterio alternativo de unidad de medida para la preparación de los estados contables, una variación de hasta el 8% anual del índice que establece la Resolución Técnica N° 6 (Indice de Precios Mayoristas Nivel General y el que lo sustituyó a partir del 1° de enero de 1996, Indice de Precios Internos Básicos al por Mayor). Por lo tanto al 31 de diciembre de 1996 y 1995, considerando lo mencionado con anterioridad, no existen discrepancias entre las normas contables profesionales y las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina en cuanto a la reexpresión de los estados contables. NOTA 3 - APORTES IRREVOCABLES DE CAPITAL El Decreto N° 2512 del Poder Ejecutivo Nacional del 13 de diciembre de 1993 autorizó al Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, a través de la Secretaría de Hacienda, a efectuar aportes irrevocables en este Banco para futuros aumentos de capital, según el siguiente detalle: NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 3 - APORTES IRREVOCABLES DE CAPITAL (Cont.) a) El crédito por dólares estadounidenses 201.391.001 por resolución del préstamo otorgado a esta Entidad por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) el 26 de agosto de 1992, transferido a la Secretaría de Hacienda con aprobación del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos por Resolución N° 257/93 atento lo establecido en el artículo 5° de la Ley N° 24144. b) El importe proveniente de la negociación de créditos otorgados oportunamente por el BCRA para financiación de exportaciones pendientes de pago al 30 de setiembre de 1992, cuya transferencia a la Secretaría de Hacienda fue aprobada por Resolución N' 257/93 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, con algunas excepciones señaladas en el mismo Decreto. En virtud de lo establecido en la Resolución N° 1727 del 28 de diciembre de 1993 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se contabilizó en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 1993 el aporte a que se refiere el punto a) anterior, el que luego fue capitalizado a partir de lo decidido por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 15 de diciembre de 1994. Los importes contemplados en el punto b) se capitalizarán en oportunidad de conciliarse los saldos por capital e intereses entre la Secretaría de Hacienda, el BCRA y el BICE. No obstante, los cobros efectuados hasta el 31 de diciembre de 1996 de miles de $ 19.718 han sido registrados como aportes irrevocables. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 3 - APORTES IRREVOCABLES DE CAPITAL (Cont.) Adicionalmente, el Decreto N° 1499/96 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 18 de diciembre de 1996 autorizó al Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, a través de la Secretaría de Hacienda, a realizar un aporte irrevocable de capital. Posteriormente y en virtud del citado decreto, y por Resolución N° 585 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, la Secretaría de Hacienda dispuso efectuar un aporte de capital por los importes percibidos y aquellos a percibir por el BICE conforme a las disposiciones del convenio de fideicomiso, suscripto entre esa Secretaría y el BICE el 6 de mayo de 1994. Es por ello que, el día 27 de diciembre de 1996 la Secretaría de Hacienda efectuó un aporte irrevocable de capital por el importe de miles de $ 197.531, aplicando para ello fondos del mencionado convenio de fideicomiso. NOTA 4 - CONVENIO CELEBRADO CON LA SECRETARIA DE HACIENDA DE LA NACION De acuerdo con el convenio de propiedad fiduciaria suscripto entre el BICE y la Secretaría de Hacienda el 6 de mayo de 1994, esta última ha transferido al Banco en propiedad fiduciaria activos que serán administrados por el Banco. En el convenio mencionado se fijan las atribuciones del BICE respecto de dichos activos y el destino a dar a los mismos, así como la retribución que percibe el Banco por su gestión de administración. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 4 - CONVENIO CELEBRADO CON LA SECRETARIA DE HACIENDA DE LA NACION (Cont.) Cabe destacar que según surge de la Ley N° 24441, los bienes fideicomitidos constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiducidiario, no estando sujetos a la acción singular o colectiva de los acreedores del fiduciario, salvo el caso de fraude. Asimismo, estos bienes no son susceptibles de concurso por ser un patrimonio de afectación debiendo el fiduciario proceder a su liquidación en caso de insuficiencia de los bienes fideicomitidos para atender las obligaciones derivadas de la ejecución del fideicomiso. Al 31 de diciembre de 1996 y 1995 los fondos administrados por el Banco ascendían a miles de $ 179.379 y $ 348.499 respectivamente, los cuales se encuentran expuestos en el balance general en cuentas de orden, y cuyo detalle es el siguiente: En miles de $ 31.12.96 31.12.95 Disponibilidades Títulos públicos Préstamos Créditos de las líneas país-país 17.162 5.057 3.574 3.944 106.359 235.157 52.284 104.41 179.379 348.499 ========= ======== Los resultados que generan las colocaciones son imputados directamente a la Secretaría de Hacienda mediante el incremento o disminución de los fondos de dicha Secretaría NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 4 - CONVENIO CELEBRADO CON LA SECRETARIA DE HACIENDA DE LA NACION (Cont.) El eventual riesgo por incobrabilidad que se presente durante la gestión de cobranzas de los fondos administrados por el Banco está a cargo de la Secretaría de Hacienda. NOTA 5 - PLAZO DE DURACION DE LA SOCIEDAD En cumplimiento de lo requerido por la Ley de Sociedades Comerciales se informa que, con fecha 26 de octubre de 1995, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas decidió modificar el plazo de duración de la sociedad, estableciéndola en noventa y nueve años, a partir del 18 de abril de 1995. NOTA 6 - ESTADO DE CAPITALES Valor nominal En miles de $ Capital inscripto en el Registro Público de Comercio 225.190 ========= NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 7 - RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS De acuerdo con lo establecido por el Banco Central de la República Argentina, la Asamblea de Accionistas que trate los Estados Contables al 31 de diciembre de 1996 deberá transferir a la Reserva Legal por distribución de utilidades el 20% del resultado neto del ejercicio. NOTA 8 - EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES La Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 1996 ha aprobado la emisión de letras externas a mediano plazo, que cumplan con las previsiones de la Ley N° 23576 de Obligaciones Negociables y sus normas complementarias y reglamentarias, por un monto de hasta dólares estadounidenses seiscientos millones (U$S 600.000.000) o su equivalente en otras monedas, con aval del Tesoro de la Nación. El Directorio, en su reunión del 17 de julio de 1996, aprobó las condiciones de emisión del primer tramo del "Programa Global de Letras Externas a Mediano Plazo", por un monto de cien millones de dólares estadounidenses (U$S 100.000.000), a un precio de emisión de 99,85% del valor nominal, con un plazo de amortización de dos años y a una tasa de interés de 8,50% anual, pagadero por semestre vencido. Con fecha 23 de julio de 1996 el Banco recibió en su cuenta de corresponsalía los fondos correspondientes al primer tramo del "Programa Global de Letras Externas a Mediano Plazo". Paralelamente el Banco suscribió un swap con UBS Securities Ltd., por el cual este último se hace cargo de la tasa de interés fija de 8,50% sobre U$S 100.000.000, y el BICE se compromete a pagar a éste una tasa flotante de libor más 2,44% sobre dichos fondos. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 1996 (Cont.) NOTA 8 – EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (Cont.) Continuando con la emisión de Obligaciones Negociables, el Directorio, en su reunión del 18 de diciembre de 1996, aprobó las condiciones de emisión del segundo tramo del “Programa Global de Letras Externas a Mediano Plazo”, por un monto de cien millones de dólares estadounidenses (US$ 100.000.000), a un precio de emisión de 99,755% del valor nominal, con un plazo de amortización de cuatro años y a una tasa de interés del 9,38% anual, pagadero por semestre vencido. Con fecha 27 de diciembre de 1996 el Banco recibió en su cuenta de corresponsalía los fondos correspondientes al segundo tramo del “Programa Global de Letras Externas a Mediano Plazo”. Paralelamente el Banco suscribió un swap con ING Baring (U.S.) Capital Markets, Inc., por el cual este último se hace cargo de la tasa de interés fija de 9,38% sobre US$ 100.000.000, y el BICE se compromete a pagar a éste una tasa flotante libor más 3,10% sobre dichos fondos. PROYECTO DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996 (Cifras expresadas en miles de pesos) Resultados no asignados 23.772 Distribución A Reservas de utilidades Legal (20% s/$ 11.381) Al ejercicio siguiente (2.276) 21.496 INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA Buenos Aires, 5 de febrero de 1997. A los Señores Accionistas del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. De acuerdo con las normas en vigencia y en nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora, cumplimos en informar que: a) se ha asistido a todas las reuniones del Directorio; b) se ha fiscalizado el debido cumplimiento de las disposiciones legales, estatutarias y de las decisiones asamblearías, efectuándose, entre otras, las verificaciones previstas en los incisos 1o, 2o y 4 o del Art. 294 de la Ley N° 19550; c) se ha examinado el balance, estado de resultados, estado de evolución del patrimonio neto, estado de origen y aplicación de fondos, notas y anexos, y demás información pertinente, por el quinto ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 1996, hallándose en un todo de acuerdo con la documentación y constancias existentes en la Sociedad y que a nuestro requerimiento fueron suministradas. En nuestra tarea hemos tomado, además, conocimiento de los exámenes efectuados por las auditorías externas, realizados de acuerdo con normas de auditoría vigentes y el correspondiente informe de los auditores externos de fecha 5 de febrero de 1997, sobre los referidos estados contables. Al respecto, es nuestra opinión que los mismos reflejan razonablemente en todos sus aspectos significativos la situación patrimonial del Banco de Inversión y Comercio Exterior, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de los fondos de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina. Por lo expuesto, nos permitimos aconsejar a los Señores Accionistas su aprobación. Por la Comisión Fiscalizadora: Néstor Luis Fuks Presidente INFORME ESPECIAL SOBRE SITUACIONES QUE IMPLIQUEN CARGOS A FAVOR DEL BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA (BCRA) Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que: 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina, e incluyeron la verificación, mediante procedimientos propios, del cumplimiento de las normas del Banco Central de la República Argentina en materia de regulaciones técnicas y monetarias, que pudieran originar cargos con un efecto significativo sobre los estados contables tomados en su conjunto. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31 de diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., no han surgido evidencias de situaciones que, por cualquier causa, impliquen cargos significativos a favor del Banco Central de la República Argentina que no hayan sido registrados al 31 de diciembre de 1996. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito. INFORME ESPECIAL SOBRE CUMPLIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES FORMULADAS POR EL AUDITOR EXTERNO Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que: 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31 de diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., no tenemos observaciones que formular en relación con la adopción de recomendaciones por deficiencias significativas en el contexto a que se refiere la Circular CONAU-1 del Banco Central de la República Argentina relativas al sistema de control interno contable vigente en el Banco, debido a que nuestra carta de fecha 8 de noviembre de 1996 informó que no habían surgido observaciones de tal índole. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito. INFORME ESPECIAL SOBRE PREVISION POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que: 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina, por lo que incluyó la verificación del cumplimiento por parte de la Entidad de las normas del Banco Central de la República Argentina en materia de calificación de deudores y previsionamiento por riesgo de incobrabilidad, en la medida que apartamientos a las mismas pudieran tener un efecto significativo sobre los estados contables tomados en su conjunto. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31 de diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., no han surgido evidencias de falta de cumplimiento por parte de la Sociedad de las normas del Banco Central de la República Argentina en materia de previsionamiento por riesgo de incobrabilidad, que afecten significativamente en relación con los estados contables tomados en su conjunto al saldo de las previsiones por riesgo de incobrabilidad del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito. INFORME ESPECIAL SOBRE CAPITALES MINIMOS Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que: 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina, por lo que incluyeron la verificación del cumplimiento de las normas del Banco Central de la República Argentina en materia de capitales mínimos, que pudieran originar deficiencias de integración que derivaran en cargos con un efecto significativo sobre los estados contables tomados en su conjunto. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31 diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., informamos que la exigencia 63.590.937,35) e integración ($ 503.548.414,33) de capital mínimo de la Entidad al 31 diciembre 1996 han sido razonablemente calculadas, en sus aspectos significativos, acuerdo con las normas aplicables del Banco Central de la República Argentina. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito. de ($ de de INFORME ESPECIAL SOBRE OPERACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS Y/O PERSONAS FISICAS Y JURIDICAS DEL EXTERIOR NO SUJETAS AL REGIMEN DE SUPERVISION SOBRE BASES CONSOLIDADAS Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que: 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995, de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoria que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31de diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., no han surgido evidencias de hechos o circunstancias relacionadas con la realización de operaciones con entidades financieras y/o personas físicas y jurídicas del exterior no sujetas al régimen de supervisión sobre bases consolidadas que pudieran tener un efecto significativo sobre los estados contables tomados en su conjunto, y que no se encuentren adecuadamente expuestos o considerados en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 1996. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito INFORME ESPECIAL SOBRE RIESGOS CONTINGENTES Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires En nuestro carácter de auditores externos y para su presentación ante las autoridades del Banco Central de la República Argentina, por el presente informamos que1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales del Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de diciembre de 1996 y 1995 y de los correspondientes estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1996. La preparación de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría y con lo requerido por las "Normas Mínimas sobre Auditorías Externas" emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Como resultado de los exámenes mencionados precedentemente, emitimos nuestro informe sin salvedades el 5 de febrero de 1997. 3. De la labor realizada para el examen de los estados contables de ese Banco al 31 de diciembre de 1996, mencionada en el punto 2., informamos que no hemos tomado conocimiento de hechos o circunstancias que pudieran tener un efecto significativo sobre los estados contables tomados en su conjunto, relacionados con operaciones con derivados (opciones en sus distintas modalidades) que no se encuentren adecuadamente expuestos o considerados en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 1996. 4. Este informe se emite para uso exclusivo de la Entidad para su presentación al Banco Central de la República Argentina, y no debe ser utilizado con otro propósito. Buenos Aires, 5 de febrero de 1997 A los Señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. 25 de Mayo 526 1002 - Buenos Aires De nuestra consideración: En cumplimiento de la Circular CONAU-1 del Banco Central de la República Argentina y como resultado de nuestro examen de los estados contables de ese banco correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 1996 sobre los que emitimos nuestro informe profesional, con fecha de hoy, ponemos en su. conocimiento que no han surgido a nuestra consideración deficiencias significativas relativas a los procedimientos administrativo-contables y al sistema de control interno vigente en el Banco. Tal como lo establece la citada Circular del Banco Central, se considera que existen deficiencias significativas en el sistema de control interno contable cuando los procedimientos o su grado de cumplimiento no provean razonable seguridad de que errores o irregularidades que puedan tener efecto significativo en los estados contables auditados sean oportunamente detectados por el personal del Banco durante la normal realización de sus tareas. Sin otro particular, saludamos a ustedes muy atentamente PRICE WATERHOUSE & CO Dr. Alberto P. Cardenas AUDITORIA GENERAL DE LA NACION Marcelo Fernando Palacios