INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS A los Señores Presidente y Directores de Banco de la Nación Argentina Domicilio legal: Bartolomé Mitre 326 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. 30-50001091-2 1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco de la Nación Argentina al 31 de marzo de 2012, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las Notas 1 a 23 y los anexos A a N y O por el período de tres meses finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial y sus notas y anexos respectivos, con el 31 de diciembre de 2011. Asimismo, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de la Entidad y sus sociedades controladas que se indican en la Nota 4 a los estados contables individuales al 31 de marzo de 2012, de los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de tres meses finalizado en esa fecha, las Notas 1 a 5 y el anexo 1, presentados como información complementaria en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y, en el caso del estado de situación patrimonial consolidado y sus notas respectivas, con el 31 de diciembre de 2011. La preparación y emisión de estos estados contables es responsabilidad del Directorio de la Entidad. 2. Excepto por lo indicado en el apartado 3, hemos efectuado nuestra revisión de los estados contables mencionados el apartado 1 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, incluyendo los procedimientos establecidos por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dichas normas consisten principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables considerados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. 3. Tal como se menciona en la Nota 8 a los estados contables individuales, la Entidad ha implementado mejoras en sus sistemas de información lo cual ha permitido ir superando o mitigando progresivamente ciertas fallas que impactaban en los procesos del Banco. Sin embargo, de acuerdo con lo indicado en el último párrafo de dicha nota, persisten deficiencias en los sistemas empleados para la preparación de balances actualizados de los fondos que administra en su rol directo de fiduciario. 4. A la fecha de emisión de los estados contables mencionados en 1, existen ciertas incertidumbres en relación con la resolución final de la forma en que la Entidad recibirá del Estado Nacional el pagaré correspondiente al aporte comprometido de miles de $1.000.000 afectado en garantía de operaciones de crédito según se indica en Nota 1.2.1. a los estados contables individuales. 5. La Entidad ha preparado los estados contables indicados en 1 aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el B.C.R.A.. Tal como se menciona en Nota 5.5.v) a los estados contables individuales, los criterios de valuación establecidos por el B.C.R.A. difieren en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Excepto en los casos expresamente indicados los efectos sobre los estados contables de los diferentes criterios de valuación y exposición no han sido cuantificados por la Entidad y tampoco por nosotros por no disponer de la información requerida a ese efecto. 6. Basados en nuestra revisión, excepto por el efecto que sobre los estados contables pudieran tener los eventuales ajustes, si los hubiere, que pudieran resultar de no haber mediado la limitación en el alcance de nuestro trabajo indicada en el apartado 3, y sujeto a los eventuales ajustes, si los hubiere, que pudieran derivarse de la resolución de la situación descripta en el apartado 4, no hemos tomado conocimiento de otros hechos o circunstancias que deban generar modificaciones significativas sobre los estados contables de Banco de la Nación Argentina mencionados en el apartado 1 para que los mismos estén preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, excepto por lo señalado en el apartado 5. 7. Con relación a los estados contables individuales y consolidados al 31 de diciembre de 2011 y por el ejercicio finalizado en esa fecha y los estados contables individuales y consolidados al 31 de marzo de 2011 y por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que se presentan a efectos comparativos, informamos que: a) Hemos emitido un informe de auditoría sobre los estados contables al 31 de diciembre de 2011 y por el ejercicio finalizado en esa fecha el 26 de abril de 2012, que incluyó una salvedad indeterminada relacionada con una limitación en el alcance similar a la señalada en el apartado 3 de este informe. Por otra parte, se observaron diferencias respecto de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires según lo mencionado en el apartado 5 de este informe, y salvedades indeterminadas en relación con aspectos pendientes de resolución similares a los señalados en el apartado 4 de este informe. b) Hemos emitido con fecha 11 de agosto de 2011 un informe de revisión limitada sobre los estados contables al 31 de marzo de 2011 y por el período de tres meses finalizado en esa fecha, que incluyó observaciones derivadas de limitaciones en el alcance similares a las señaladas en el apartado 3 de este informe. Por otra parte, ese informe de revisión limitada incluyó una observación relacionada con ciertas incertidumbres vinculadas con los aspectos pendientes de resolución señalados en el apartado 4. Adicionalmente, el informe de revisión limitada emitido incluyó una observación derivada de diferencias en la aplicación de normas contables del B.C.R.A. y normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires con respecto a la registración de previsiones pasivas, que fueron regularizadas o han perdido materialidad al 31 de marzo 2012. Asimismo, se observaron diferencias respecto de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires según lo mencionado en el apartado 5 de este informe. 8. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) los estados contables de Banco de la Nación Argentina al 31 de marzo de 2012 surgen del sistema contable de la Entidad. Los correspondientes registros contables no se hallan rubricados en el Registro Público de Comercio, dada la naturaleza de banca pública de la Entidad; b) los estados contables consolidados referidos en el párrafo 1. se han preparado, en sus aspectos significativos, de acuerdo con las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 2349 del B.C.R.A. que se exponen en las notas 1 a 5 de dicha información consolidada, y c) al 31 de marzo de 2012 la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Régimen Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables y de las liquidaciones de la Entidad ascendía a $ 67.237.011 no existiendo deudas exigibles a dicha fecha. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de julio de 2012.