INFORME DE REVISION LIMITADA A los señores Presidente y Directores de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. Domicilio Legal: 25 de Mayo 526 (C1002ABL) Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT: 30-65112908-3 1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de marzo de 2012, presentado en forma comparativa con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, de los correspondientes estados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2012 y 2011, del estado de evolución del patrimonio neto por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2012, y de las notas 1 a 31 y los anexos A a L y O que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad, habiendo sido firmados por nosotros a efectos de su identificación con este informe. 2. Excepto por lo mencionado en el párrafo 5, nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios y en las “normas mínimas sobre auditorías externas” para la revisión limitada de estados contables trimestrales emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Entidad. 3. La Entidad ha preparado los estados contables indicados en 1. aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de supervisión de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus comunicaciones complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota 1.2.15., los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por dicho ente no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Los efectos sobre los estados contables de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición no han sido cuantificados por la Entidad. 4. Tal como se menciona en Notas 1.2.12. y 1.2.13. a los estados contables, a la fecha se encuentra pendiente la resolución final de cuestiones vinculadas con el crédito (íntegramente previsionado) originado en los pagos efectuados por cuenta y orden de la Secretaría de Hacienda de la Nación al Japan Bank for Internacional Cooperation (ex - Eximbank), y con la deuda registrada a pagar a la Secretaría de Hacienda de la Nación. 5. La información sobre las actividades fiduciarias al 31 de marzo de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 mencionadas en Nota 10 a los estados contables, surge de estados contables que en ciertos casos fueron examinados por otro auditor o surgen de registros contables no auditados a la fecha de emisión de los presentes estados contables. 6. Tal como se menciona en Nota 4, Mediante Decreto 2054/2010 artículo 8º incisos a) y b) de su Anexo, el Poder Ejecutivo Nacional facultó al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas a disponer la capitalización de la Entidad mediante un aporte en efectivo y la transferencia del saldo de los bienes fideicomitidos integrantes del “Fondo Fideicomiso BICE S.A. con la Secretaria de Hacienda de la Nación”, netos de ciertas obligaciones con la Secretaría de Hacienda. Posteriormente, con fecha 11 de enero de 2012 y 25 de enero de 2012, el Directorio de la Entidad resolvió aceptar los aportes en efectivo y en especie para la capitalización antes mencionada “ad referéndum” de la probación del B.C.R.A. Al 31 de marzo de 2012 los mencionados aportes se encuentran registrados por miles de $ 396.086 en el rubro “Obligaciones Subordinadas” del Pasivo y por miles de $ 231.158 en “Aportes Irrevocables” del Patrimonio Neto. Con fecha 9 de mayo de 2012 la Asamblea aprobó la mencionada capitalización “ad referéndum” de la aprobación por parte del B.C.R.A. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Entidad se halla en proceso de tramitar la aprobación por parte del B.C.R.A. y posteriormente, la debida aprobación e inscripción ante la Inspección General de Justicia. 7. En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Entidad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, sobre los cuales emitimos nuestro informe con salvedades con fecha 16 de febrero de 2012, por las circunstancias descriptas en los párrafos 3, 4 y 5 del presente informe, manifestamos que: a) los estados contables de Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. al 31 de marzo de 2012 y 2011 detallados en el párrafo 1., preparados de acuerdo con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por lo mencionado en el párrafo 3., con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que las mencionadas en los párrafos 4 y 5, del presente informe. b) la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2011. 8. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) los estados contables detallados en el párrafo 1. se encuentran pendientes de trascripción al libro Inventario y Balances; b) al 31 de marzo de 2012 la deuda devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 894.915,44, no existiendo a dicha fecha deuda exigible. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16 de mayo de 2012.