Price Waterhouse & Co. S.R.L. Bouchard 557, Piso 8° C1106ABG Ciudad de Buenos Aires Tel. (54-11) 4850-0000 Fax (54-11) 4850-1800 www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. INFORME DE LOS AUDITORES A los Señores Presidente y Directores de Nación Seguros S.A. CUIT 30-67856116-5 Domicilio Legal: San Martín 913 – Piso 5° Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. Hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situación patrimonial de Nación Seguros S.A. al 30 de junio de 2012, de los correspondientes estados de resultados y de evolución del patrimonio neto por el ejercicio terminado en esa fecha, y de las notas 1 a 11 y anexos 1 a 16 que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, las que incluyen los procedimientos descriptos en la Resolución General N° 21.523 de la Superintendencia de Seguros de la Nación. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una 1 Price Waterhouse & Co. S.R.L. Bouchard 557, Piso 8° C1106ABG Ciudad de Buenos Aires Tel. (54-11) 4850-0000 Fax (54-11) 4850-1800 www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que la auditoría efectuada constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. Según se indica en nota 1.3. a los estados contables, la Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando criterios de valuación y exposición establecidos por la Superintendencia de Seguros de la Nación, los que difieren en ciertos aspectos de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 4. Tal como se menciona en nota 9 a los estados contables, los funcionarios de LifeTradeFund han comunicado formalmente que, ante diversas situaciones de fuente externa a la administración del fondo, el mismo ha determinado la necesidad, de acuerdo a la posibilidad prevista en las cláusulas de los prospectos, de suspender temporariamente la comunicación del valor de las cuotapartes y el pago de rescates a partir del 1 de marzo de 2.012. Al 30 de junio de 2012 la Sociedad valuó su tenencia en dicho fondo en $11.685.916 de acuerdo al último valor disponible publicado por el fondo afectado al 50%. A la fecha de emisión del presente informe no es posible prever los efectos que pudieran derivar de dicha situación sobre el valor registrado por la Sociedad. 5. En nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y/o reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de la situación mencionada en el punto 4. precedente, los estados contables de Nación Seguros S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 30 de junio de 2012, los resultados de sus operaciones y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado en esa fecha, preparados de acuerdo con normas 2 Price Waterhouse & Co. S.R.L. Bouchard 557, Piso 8° C1106ABG Ciudad de Buenos Aires Tel. (54-11) 4850-0000 Fax (54-11) 4850-1800 www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. contables de la Superintendencia de Seguros de la Nación, y excepto por lo mencionado en el párrafo 3., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 6. Los saldos al 30 de junio de 2011 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron auditados por nosotros. El informe de fecha 10 de agosto de 2011 sobre dichos estados contables incluyó una salvedad relacionada con ciertas diferencias entre las normas contables de la Superintendencia de Seguros de la Nación y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires detalladas en notas a los estados contables a dicha fecha. 7. En cumplimiento de disposiciones vigentes y de normas de la Superintendencia de Seguros de la Nación, informamos que: a) los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, y normas de contabilidad y plan de cuentas establecidos por la Superintendencia de Seguros de la Nación. Con respecto a los registros contables que utilizan el sistema de medios ópticos, los mismos son llevados en sus aspectos formales de conformidad con la Resolución N° 29.458 del mencionado Organismo, utilizando soportes ópticos no regrabables, y de conformidad con el artículo 37.4.4 de la mencionada Resolución; b) según surge de nuestro informe de fecha 13 de agosto de 2012 sobre el Estado de Capitales Mínimos al 30 de junio de 2012, y tal como se indica en nota 4. a los estados contables, la Sociedad presenta superávit de capitales mínimos calculado de acuerdo a las normas sobre Capitales Mínimos establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación considerando como computables inversiones y disponibilidades en el exterior por $ 23.936.195. Dicho importe incluye $11.685.916 en fondos comunes de inversión por el cual se incluye una observación en el párrafo 4 del presente informe; c) tal como se indica en nota 4. a los estados contables, al 30 de junio 2012 la Sociedad no cumplimenta los requisitos de cobertura con asegurados establecidos por la Superintendencia de Seguros de la Nación de acuerdo a lo dispuesto en el artículo Nro. 35 de la Resolución General Nro. 21.523 y sus normas complementarias; 2 Price Waterhouse & Co. S.R.L. Bouchard 557, Piso 8° C1106ABG Ciudad de Buenos Aires Tel. (54-11) 4850-0000 Fax (54-11) 4850-1800 www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. d) en cumplimiento a lo previsto por la Resolución N° 32.080 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, sus modificatorias y/o aclaratorias, las cifras incluidas en el Cuadro de Resultado Técnico de Operaciones al 30 de junio de 2012, el cual hemos firmado a los fines de su identificación, surgen de registros contables, extracontables y demás documentación de respaldo de Nación Seguros S.A.; e) al 30 de junio de 2012, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 5.737.355, no siendo exigible a esa fecha; f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de agosto de 2012. PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17 Dr. Hernán Pérez Raffo Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 308 – Folio 53 AUDITORIA GENERAL DE LA NACION _____________________________ Dra. MARIA LORENA AGNELLO Contador Público U.N.R. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 290 – F° 142 3 Price Waterhouse & Co. S.R.L. Bouchard 557, Piso 8° C1106ABG Ciudad de Buenos Aires Tel. (54-11) 4850-0000 Fax (54-11) 4850-1800 www.pwc.com/ar Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. INFORME SOBRE EL ESTADO DE CAPITALES MINIMOS A los Señores Presidente y Directores de Nación Seguros S.A. Domicilio Legal: San Martin 913 – 5to. Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT: 30- 67856116-5 Hemos examinado la información contenida en el Estado de Capitales Mínimos de Nación Seguros S.A. al 30 de junio de 2012, que se adjunta al presente informe, firmado a los efectos de su identificación. Nuestra tarea consistió en: a) Revisión del procedimiento de cálculo aplicado, atento a lo dispuesto por la Resolución General N° 21.523 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, sus modificatorias y aclaratorias. b) Verificar que el formulario utilizado corresponda al modelo exigido por la Comunicación SSN 3.231 Circular SSN MIX 512 de la Superintendencia de Seguros de la Nación. c) Verificar los datos utilizados para la determinación del capital computable con los Estados Contables de Nación Seguros S.A. al 30 de junio de 2012. d) Verificar los datos utilizados para la determinación del capital a acreditar con información contable y/o extracontable de Nación Seguros S.A. En base a la tarea realizada informamos que: a) El Estado de Capitales Mínimos de Nación Seguros S.A. al 30 de junio de 2012, ha sido confeccionado siguiendo los lineamientos establecidos en el artículo Nº 30 de la Resolución General Nº 21.523 de la Superintendencia de Seguros de la Nación, sus modificatorias y aclaratorias. b) El estado se ha confeccionado conforme lo dispuesto por la Comunicación SSN 3.231Circular SSN MIX 512 de la Superintendencia de Seguros de la Nación. c) Los datos utilizados para la confección del Estado de Capitales Mínimos al 30 de junio de 2012, surgen de la documentación proporcionada por la Entidad y/o de los estados contables de la Sociedad, sobre los cuales hemos emitido nuestro informe profesional con fecha 13 de agosto de 2012. d) Tal como se menciona en Nota 4 a los estados contables, la Sociedad presenta superávit de capitales mínimos calculado de acuerdo a las normas sobre Capitales Mínimos establecidas por la Superintendencia de Seguros de la Nación considerando como computable inversiones y disponibilidades en el exterior por $ 23.936.195. dicho importe incluye fondos comunes de inversión por $ 11.685.916 por el cual se incluye una salvedad indeterminada en el párrafo 4 de nuestro informe de auditores de fecha 13 de agosto de 2012 al cual nos remitimos. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de agosto de 2012. AUDITORIA GENERAL DE LA NACION PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Hernán Pérez Raffo Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 308 – Folio 53 _____________________________ Dra. MARIA LORENA AGNELLO Contador Público U.N.R. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 290 – F° 142 2