MEMORIA

MEMORIA ANUAL 2012
CONTENIDOS
2
Indicadores de interés
4
Carta del presidente
6
Directorio
7
Administración
10
Organigrama de la empresa
11
Capital humano
12
Reseña histórica
14
Estructura del negocio
16
Planes de expansión
20
Negocio retail
24
Negocio financiero
32
Operaciones
34
Información de la sociedad
44
Estados financieros
INDICADORES
DE INTERES
EBITDA
TOTAL INGRESOS
NÚMERO DE TARJETAS
EMITIDAS
UTILIDAD NETA
CIFRAS EN MM$
CIFRAS EN MM$
CIFRAS EN MM$
nota: años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009
FUENTE: HITES
nota: años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009,
2009 y 2010 bajo normas IFRS
EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación + Amortización
+ Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo.
FUENTE: HITES
evolución de clientes activos a 180 días, en miles de $
550
500
450
2012
2011
2010
350
2009
2008
300
2007
2006
250
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
Cliente activo a 180 días: Cliente con deuda al día o cuyo vencimiento total o parcial se encuentra en un tramo de mora menor a 181 días .
nov
dic
FUENTE: HITES
1.538.606
‘12
1.454.319
‘11
1.304.639
1.147.317
‘09
‘10
1.130.107
‘07
‘11
2.990
‘09
‘10
2.953
‘08
‘07
‘12
CIFRAS EN MM$
nota: Información al 31 de diciembre de 2012
FUENTE: HITES
nota: Años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009,
2009 y 2010 bajo normas IFRS
FUENTE: HITES
400
‘08
926.615
13.500
12.293
11.238
26.694
‘12
‘11
‘10
‘09
‘08
‘07
‘12
‘11
‘10
‘09
‘08
‘07
3.773
12.301
12.911
17.330
20.067
24.773
253.831
183.911
146.360
158.034
146.651
227.512
CIFRAS EN MM$
NÚMERO DE TIENDAS Y
MULTITIENDAS
TIENDAS
14
14
‘12
2
10
10
‘08
‘09
9
‘10
‘07
‘06
‘05
4
6
3
3
11
2
3
2
‘11
MULTITIENDAS
nota: Información al 31 de diciembre de 2012
FUENTE: HITES
2012
MM$
Ingresos de Explotación
Costos de Explotación
Ganancia Bruta
Gastos de Administración
2011
MM$
253.831
227.512
-158.886
-142.197
94.945
85.315
-72.108
-63.785
Costos de Distribución
-2.190
-1.672
Resultado Operacional
20.647
19.857
Otros
-5.271
-6.132
Resultado Antes de Impuestos
15.377
13.726
Utilidad Neta
13.500
12.293
EBITDA
26.694
24.773
CARTA DEL
PRESIDENTE
MEMORIA HITES 2012 / 5
Durante 2012 alcanzamos una cifra record de ingresos por
$253.831 Millones, con un alza de 11,6% respecto del año 2011
Estimados Accionistas:
En representación del Directorio y la Administración me es grato
presentar a ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros
correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2012.
Sin duda que en el año 2012 el desempeño que mostró la
economía cumplió las expectativas. Aunque el país se ha visto
enfrentado a la inestabilidad económica externa generada por la
crisis internacional, principalmente por los problemas en Europa,
la economía ha mostrado un crecimiento vigoroso, la inflación
se encuentra controlada, el empleo está en sus mejores niveles y
las exportaciones han alcanzado cifras récord al igual que las de
inversión extranjera.
Este contexto tan favorable, sin embargo, y como producto de
la Ley DICOM publicada a principios del 2012, que significó en la
práctica la eliminación de antecedentes comerciales necesarios
para otorgar adecuadamente los créditos, tanto la industria
de multitiendas como la financiera se vieron afectadas por un
incremento generalizado de las tasas de morosidad y riesgo,
provocando una caída en las colocaciones, producto de políticas
más restrictivas aplicadas por los distintos actores.
Por ello, durante el año la Empresa asignó una preocupación
especial al control del riesgo de nuestra cartera, con un seguimiento
mensual detallado, tanto por parte del Comité de Directores como
del propio Directorio. De esta manera nuestra tasa de castigos
netos, a pesar del segmento (C3/D) donde opera Empresas
HITES, fue una de las que menos creció en la industria, donde
se presentaron incrementos por sobre 130%. Asimismo hemos
fortalecido la operación de ventas de retail, lo que ha permitido, no
obstante de la disminución en lo márgenes del negocio financiero,
un crecimiento neto de la Compañía.
Considerando lo anterior, es que nos enorgullece enormemente
los buenos resultados obtenidos el año 2012. En efecto, las cifras
financieras de dicho periodo muestran un record de ventas de
$253.831 millones, un 11,6% superior al 2011. Las utilidades líquidas
alcanzaron a $13.500 millones y el EBITDA alcanzó a $26.694, ambos
desempeños muy por encima de los obtenidos el año anterior y de
nuestros presupuestos operativos, siendo un record en la historia
de la Compañía. Todo indica que la Empresa ha entrado en una
etapa de crecimiento sostenido sobre sólidas bases y perspectivas.
Ciertamente ha sido una etapa dura, de intenso y abnegado
trabajo, cuyos resultados están a la vista y que esperamos puedan
apreciar en este documento. Todas las cifras indican que cada día son
más los chilenos que valoran lo que hemos hecho, y que prefieren
nuestros productos y servicios. Vale la pena señalar que estos logros
se alcanzaron mejorando nuestras ventas por metro cuadrado,
considerando que durante el año 2012 no se abrieron nuevas
ubicaciones.
El 3 de diciembre de 2012 se cumplieron tres años desde la
apertura bursátil de HITES, ocasión en la que recaudamos US$ 42,4
millones e incorporamos un centenar de nuevos accionistas, entre
inversionistas locales y extranjeros. A partir de esa fecha y hasta el 31
de diciembre de 2012, el precio de la acción se incrementó en más
de 99% desde los $ 206 iniciales, habiéndose pagado dividendos a
los accionistas por un total de US$ 22,2 millones, entre 2009 y 2012.
El 31 de diciembre de 2012 HITES se reincorporó al IPSA, formando
parte del selecto grupo de empresas con acciones más transadas
en la Bolsa de Santiago. Por esto, quiero aprovechar de agradecer,
especialmente, a los accionistas que confiaron en nosotros,
con la satisfacción de haber logrado resultados que redituaron
ampliamente la inversión realizada.
Para el año 2013, en tanto, tenemos planificada la apertura de cuatro
nuevas tiendas, ya en construcción, ubicadas en Quilicura, Chillán,
Ovalle y en la calle Puente, en el centro de Santiago. Y para el año
2014 y 2015 se abriran diez nuevas tiendas, con el objetivo de cerrar
2015 totalizando 28 tiendas en el territorio nacional. Este fuerte Plan
de Inversiones está respaldado por un Plan Financiero cuya primera
etapa se inició en abril de 2012, y contempló la reestructuración
de pasivos, con una significativa ampliación en el horizonte de
vencimientos. Sin embargo, fue en noviembre de 2012 donde
se dio el paso más significativo: por primera vez en su historia, la
Compañía colocó bonos en una exitosa operación, con un monto
superior a los $ 22.000 millones. Podemos mirar con mucha
tranquilidad y entusiasmo el futuro. En este sentido, reiteramos
el permanente propósito del Directorio y de la Administración de
cumplir los compromisos adquiridos con el mercado; resultado de
una adecuada planificación, hemos crecido orgánicamente y lo más
importante, sin afectar la calidad de atención a nuestros clientes.
Durante el presente año continuaremos con nuestro esfuerzo
para atender más y mejor a nuestros clientes perfeccionando
significativamente nuestra propuesta de valor. Para ello, nos hemos
propuesto incrementar la relación con nuestra clientela, segmentos
C3/D, de modo de atenderles aún mejor en su crecimiento socioeconómico y cultural, reconociendo sus intereses y motivaciones
y entregándoles una experiencia incomparable en la compra y
consumo de nuestros productos y servicios. En ese sentido, durante
el primer semestre de 2013 lanzaremos al mercado nuestra tienda
on-line, con un diseño y experiencia de uso orientada especialmente
a nuestros segmentos.
Al terminar, quiero expresar mi profundo agradecimiento a los
directores que me acompañaron durante el presente ejercicio, a los
gerentes y trabajadores, por su comprometido aporte, excelente
disposición y gran profesionalismo, y muy especialmente, a nuestros
clientes por elegirnos y por su fidelidad sostenida a HITES.
Afectuosamente,
Enrique Bone S.
Presidente del Directorio
DIRECTORIO Y
ADMINISTRACIÓN
DIRECTORIO
PRESIDENTE
Enrique Bone Soto
Ingeniero Civil
Rut: 6.056.216-4
DIRECTOR
Ernesto Edwards Risopatrón
Ingeniero Comercial
Rut: 5.894.611-7
DIRECTOR
Marcos Hites Palombo
Ingeniero Civil
Rut: 6.374.801-3
DIRECTOR
Ignacio Guerrero Gutiérrez
Ingeniero Comercial
Rut: 5.546.791-9
DIRECTOR
Salvador Valdés Correa
Abogado
Rut: 9.842.734-1
DIRECTOR
Andrés Hites Moscovich
Empresario
Rut: 8.351.727-1
DIRECTOR
Martín Krauss Valdés
Ingeniero Comercial
Rut: 7.108.620-8
MEMORIA HITES 2012 / 7
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
Ricardo Brender Zwick
Ingeniero Comercial
Rut: 6.557.133-1
GERENTE DIVISION ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
Gonzalo Irarrazaval Del Campo
Ingeniero Civil
Rut: 7.363.341-9
GERENTE DIVISION SERVICIOS FINANCIEROS
Jaime Anusch Brikisak
Ingeniero Civil
Rut: 11.250.686 – 1
GERENTE DIVISION SUCURSALES
José Ignacio Larrondo Concha
Ingeniero Comercial
Rut: 10.224.286-6
GERENTE DIVISION COMERCIAL
Jorge Araya Vildósola
Ingeniero Comercial
Rut: 10.930.967-2
GERENTE DIVISION DESARROLLO
Enrique Ventura Brodsky
Ingeniero Comercial
Rut: 8.640.599-7
GERENTE DIVISION OPERACIONES
Jorge Belmar Tello
Ingeniero Civil
Rut: 7.361.919-K
01
CAPITAL
HUMANO
“Un Pilar Estratégico”
CAPITAL
HUMANO
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
GERENTE GENERAL
RICARDO BRENDER
Ingeniero Comercial U. CH
GERENTE DIVISION
COMERCIAL
GERENTE DIVISION
SUCURSALES
GERENTE DIVISION
SERVICIOS FINANCIEROS
GERENTE DIVISION
OPERACIONES
GERENTE DIVISION
DESARROLLO
GERENTE DIVISION
ADM. Y FINANZAS
JORGE ARAYA
Ingeniero Comercial U. CH.
JOSE IGNACIO LARRONDO
Ingeniero Comercial
JAIME ANUSCH
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
JORGE BELMAR
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
ENRIQUE VENTURA
Ingeniero Comercial P.U.C.
GONZALO IRARRAZAVAL
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
LA COMPAÑÍA ACTUALMENTE ESTÁ
ORGANIZADA EN SEIS GERENCIAS
DIVISIONALES:
• Gerencia División Comercial: responsable del área negocios,
marketing, visual y merchandising.
• Gerencia División Sucursales: responsable de la gestión comercial
de tiendas, operaciones y servicios.
• Gerencia División Servicios Financieros: responsable de la gestión
de la tarjeta de crédito Hites y de los negocios relacionados, tales
como avance en efectivo, seguros, comercios adheridos y otros.
• Gerencia División Operaciones: responsable de la operación del
centro de distribución y logística de la compañía y del área de
tecnología de la información.
• Gerencia División Desarrollo: responsable de la búsqueda de
nuevos puntos posibles para abrir nuevas multitiendas y de la
construcción de éstas.
• Gerencia División Administración y Finanzas: responsable de
la gestión de las áreas de administración, finanzas, recursos
humanos y contabilidad, y del desarrollo de toda la información
de gestión de la Compañía.
MEMORIA HITES 2012 / 11
CAPITAL HUMANO
El año 2012 se hizo una pausa en el programa de crecimiento de la
empresa, con el objeto de consolidar y adecuar la organización a las
nuevas exigencias, preparándonos para la siguiente fase de apertura
de nuevas tiendas programadas para los siguientes tres años, esto en
un entorno de mercado laboral cada vez más exigente, sustentado
en una disminución sostenida del desempleo, llegando a niveles
record en materia de empleo.
Así durante el año se continuó profundizando en la construcción
de condiciones internas, que faciliten la incorporación de altos
estándares en materia de administración y dirección de personas,
que nos permita ser percibidos en el mercado laboral como una
atractiva plaza de trabajo, que facilite el atraer, incentivar, desarrollar
y retener al capital humano, especialmente a los talentos, creando
un clima y cultura laboral que fomente el emprendimiento y la
fidelización del personal y por ende agregue valor a la empresa,
maximizando el aporte productivo, la innovación y el compromiso
de nuestro personal.
En el marco comentado, entre las acciones relevantes de Recursos
Humanos realizadas durante el año 2012, destaca una revisión y
ajuste de rentas para enfrentar las exigencias del mercado laboral
surgidas durante el año, con mayor intensidad en los niveles
operativos y técnicos, ajuste de rentas que, para este grupo, se situó
en torno a un 12%.
Por otro lado, preparándonos para las nuevas aperturas de tiendas se
actualiza la Capacitación de Inducción vía e-learning, incorporándose
además dos cursos “Políticas y procedimientos de crédito” y “Atención
y venta telefónica” para los Call Center.
También resalta el programa de capacitación anual,
fundamentalmente en su parte orientada al personal de tiendas,
partiendo por los gerentes, jefes y supervisores. Este programa se
realizó entre abril y noviembre de 2012, aplicando tres módulos
a gerentes y supervisores, Liderazgo, Gestión de tiendas y Servicio
al cliente. Asimismo se actualizó en técnicas de venta y calidad de
servicio en la atención de clientes, con esto buscamos retroalimentar,
inculcar, reforzar y unificar conocimientos del personal en materia de
servicio al cliente con énfasis en protocolos de atención y técnicas de
ventas de productos e intangibles.
De manera que complementando con el resto de los programas de
capacitación anual, en términos globales durante el año 2012 se
efectuaron 246 cursos aplicados a 3.885 trabajadores, con un total de
46.916 horas hombre/capacitación, inversión financiada con el uso
del 100% de la franquicia Sence disponible, más aportes empresa.
Durante el año 2012 continuaron realizándose encuestas anónimas
anuales de clima laboral a todo el personal de tiendas, extendiéndose
ahora a todo el personal de la Compañía. Con resultados de
satisfacción similares a los observados el año anterior.
El año 2012 se generaliza el proceso de evaluación de desempeño
formal, permanente y sistemático, ampliando su cobertura, además
del personal de tiendas, al personal de las áreas de Crédito, de
Cobranzas, de Logística, de informática y de administración,
consolidando así el modelo desarrollado.
Asimismo, el segundo semestre de 2012 se efectúa la tercera
evaluación anual de desempeño “Ascendente” orientada a
Supervisores y Jefes de tiendas, en que los subordinados en forma
anónima evalúan las habilidades directivas y de liderazgo de sus
Jefes directos. En promedio los supervisores y jefes de tiendas
mejoraron su evaluación, respecto de la obtenida el año anterior,
subiendo de un 78% a un 80% el nivel de apreciación positiva, que
responde fundamentalmente a los programas de capacitación en
liderazgo realizados sistemáticamente estos últimos años.
También durante el año se ha mantenido la política de promover la
carrera interna del personal, traducido en una importante cantidad
y calidad de promociones y ascensos del personal, en efecto, se
realizaron 139 ascensos, de ellos fueron promovidos 3 supervisores
o jefes a gerentes y subgerentes y 40 trabajadores a Supervisores
o Jefes, con esto demostramos sintonía entre los intereses de la
empresa y los de los trabajadores.
Durante el año 2012 se continúo aplicando la estructura de beneficios
del personal provenientes de convenios y contratos colectivos
vigentes y se mantuvo una excelente relación de cooperación con
los dos sindicatos de la empresa. Respecto de dichos beneficios,
destacan el reajuste semestral de remuneraciones y beneficios
correspondientes al 100% de la variación del IPC más 0,5%. El Seguro
Complementario de Salud y Seguro de vida que la empresa entrega
gratuitamente a todos sus trabajadores. El descuento, crédito y
reembolso automático por compras de medicamentos, producto
del convenio con una farmacia. Los descuentos y facilidades para
atenciones dentales por convenios con clínicas odontológicas. La
entrega de uniformes de trabajo dos veces en el año a todo el personal
de Tiendas y del Centro de Distribución. El pago de Aguinaldos en
Septiembre y en Diciembre. La entrega anual del bono ayuda de
escolaridad para los hijos estudiantes. Los bonos por fallecimiento,
de natalidad, de antigüedad, de matrimonio. Los descuentos por
compras del personal en nuestras tiendas, la Fiesta de Navidad para
los hijos de trabajadores. También en diciembre se envió a domicilio
particular de cada trabajador la esperada Caja de Navidad. Entre
otros, estas regalías forman parte de la amplia y excelente gama de
beneficios que tiene el personal Hites.
También durante el año se intensificaron los programas y prácticas
en Prevención de riesgos, higiene y enfermedades profesionales,
manteniendo nuestros indicadores de accidentabilidad y tasas de
cotización adicional a nivel de empresa y por debajo del promedio
del sector retail. Esto unido a la estructura de beneficios genera una
base física y ambiental que contribuye positivamente a los esfuerzos
desplegados en aspectos más psicológicos y motivacionales del
trabajo, reflejados en los resultados de las encuestas de clima y
satisfacción laboral.
RESEÑA
HISTÓRICA
MEMORIA HITES 2012 / 13
“Durante más de 70 años nuestro foco exclusivo es el segmento C3-D”
1940
1960
1968
Hermanos Hites inauguran primer
local comercial.
Comienza fabricación propia de
lavadoras, refrigeradores, estufas,
entre otros productos del hogar, los
cuales son vendidos en el comercio
y puerta a puerta.
Se funda “Comercial Hites y Cía.
Ltda.”, en la cual se centralizan las
operaciones de las Empresas Hites.
1974
1987
1990
La creciente demanda de
productos de línea blanca y
electrónica obliga a comenzar la
importación de éstos, fenómeno al
cual sigue la apertura de nuevas
tiendas de mayor tamaño.
Se instaura el concepto de
multitiendas en calle Alameda 757,
incluyendo departamentos de
vestuario y hogar. Este nuevo
formato se mantuvo para las
siguientes aperturas
Venta a crédito es impulsada
mediante mayor estructuración y
tecnologías de información. Se
emiten primeras tarjetas “Súper
Crédito Hites”, masificando la venta
a crédito.
2000-2003
2005-2007
Se crea “Empresas Hites S.A.”
Se inauguran las multitiendas de
Puente Alto, Maipú, Estación
Central, San Bernardo, Temuco y
Concepción.
Empresas Hites se reestructura en
Gerencias Divisionales. Se
incorpora a Tarjetas Hites el
producto “Avance en Efectivo” y
“Compras en Comercios
Adheridos”.
2008
Se inaugura la multitienda de
Antofagasta.
La Compañía se inscribe en los
registros de la SVS.
2009-2010
2011
2012
El 03 de diciembre de 2009 se
concreta el aumento de capital vía
apertura bursátil.
Durante este año, se inauguran 3
nuevas multitiendas, en Copiapó , La
Serena y en Rancagua , esta ultima
reemplazando a la tienda existente
de menor tamaño.
Se reestructura la Deuda Financiera
del corto al largo plazo, esto como
resultado de las operaciones de
financiamiento de Abril de 2012 y la
colocación del bono en diciembre
2012.
En octubre de 2012 se inaugura la
multitienda de Osorno.
02
ESTRUCTURA
DEL NEGOCIO
“Más de 70 años de
historia…”
MEMORIA HITES 2012 / 15
ESTRUCTURA DEL NEGOCIO
Entre los negocios de la Compañía se encuentra la venta al detalle de productos de vestuario,
accesorios y artículos para el hogar a través de sus tiendas por departamento. A su vez, participa
en el negocio financiero al otorgar, por medio de la tarjeta Hites, créditos directos a sus clientes
tanto a través de la venta en multitiendas propias como en comercios asociados y de avances en
efectivo. Complementariamente participa en el negocio de la colocación de pólizas de seguros
a sus clientes, tanto relacionados al crédito como a coberturas personales y generales.
Para el desarrollo y optimización de sus negocios, se cuenta con la siguiente malla de empresas
filiales:
EMPRESAS HITES S.A.
COMERCIALIZADORA S.A.
99,98% Prop. E.H.
INVERSIONES Y
TARJETAS S.A.
99,98% Prop. E.H.
ADMINISTRADORA
PLAZA S.A.
COMISIONES Y
COBRANZAS S.A.
99,98% Prop. E.H.
99,98% Prop. E.H.
GESTION DE CREDITOS
PUENTE S.A.
99,98% Prop. E.H.
COMERCIALIZACION DE
ADMINISTRACION
COBRANZAS
COMERCIO ADHERIDO
FINANCIAMIENTO
PRODUCTOS EN LA TIENDA
DE CARTERA
Y RECAUDACION
Y PRODUCTOS ADICIONALES
DE CREDITOS
La filial Comercializadora S.A. es la adquirente, tanto en Chile como en el extranjero, de los productos que se comercializan en las
distintas multitiendas que opera la cadena, los que publicita, anuncia, promueve y pone a disposición de los clientes. Además, es
la que arrienda las tiendas y concentra la mayor cantidad de gastos en términos de personal y otros.
Inversiones y Tarjetas S.A., por su parte, financia en forma directa los créditos que se otorgan a clientes por las ventas de productos
y servicios comercializados en la red de multitiendas, así como las colocaciones de dinero en efectivo que se concretan a través
de los productos “Avance en Efectivo” y “Full Emergencia”. También financia las colocaciones generadas a través del Comercio
Adherido, las que se concretan en más de 6.000 puntos de ventas de 500 distintas empresas que tienen vigente nuestro medio de
pago.
Administradora Plaza S.A. otorga el servicio de administración de cartera financiada a los clientes de la Tarjeta Hites. Los servicios
de cobranza para los créditos morosos los efectúa la filial Comisiones y Cobranzas S.A. en tanto que la labor de desarrollo de la
cartera de servicios a los que pueden acceder los clientes de Hites la realiza su filial Gestión de Créditos Puente S.A., promotora del
comercio adherido y de los productos adicionales de la Tarjeta Hites.
03
PLAN DE
EXPANSIÓN
“4 tiendas nuevas en 2013”
PLANES DE EXPANSION
Durante el año 2013 vamos a concretar las primeras
tiendas de la mano de Parque Arauco las que
esperamos inaugurar en marzo en el nuevo Mall
Arauco Quilicura y en el último trimestre en una
ampliación de Mall Plaza El Roble que pasará a
llamarse Arauco Chillán donde Hites será la nueva
tienda ancla de dicho Mall .
En el centro de Santiago vamos a inaugurar una tienda
en la mejor ubicación del Paseo Puente proyecto muy
anhelado por la empresa ya que viene a consolidar el
liderazgo en sus orígenes que es el centro de Santiago,
esperamos abrir el último trimestre del 2013 .
También en el último trimestre Hites inaugurará
en la ciudad de Ovalle, nuevo polo de actividad
minera y agrícola de Chile, una multitienda que
permitirá consolidar nuestra posición en la cuarta
región conjuntamente con la multitienda abierta en
diciembre del 2012 en la ciudad de La Serena.
El plan de expansión considera duplicar el número de
multitiendas en un plazo de tres años, abriendo 4 el
año 2013, 5 el año 2014 y 5 el año 2015, por lo que
sumarían un total de 28 multitiendas al cierre del año
2015.
MEMORIA HITES 2012 / 19
PLAN DE
EXPANSIÓN
ANTOFAGASTA 8.580 m 2
EDIFICIO PUENTE
APERTURA 2013
COPIAPO 4.897 m2
OVALLE
APERTURA 2013
QUILICURA
APERTURA 2013
LA SERENA 5.959 m2
SANTIAGO
ALAMEDA 8.286 m 2
RANCAGUA 6.276 m2
2
CHILLÁN
APERTURA 2013
PLAZA DE ARMAS 8.066 m
CONCEPCIÓN 3.840 m 2
ESTACIÓN CENTRAL 5.989 m 2
PUENTE 4.523 m2
MAIPÚ 5.054 m 2
TEMUCO 6.186 m 2
OSORNO 5.600 m 2
SAN BERNARDO 8.000 m
PUENTE ALTO 5.738 m
2
2
04
NEGOCIO
RETAIL
“más de 2.800.000
visitas tiendas al mes”
NEGOCIO
RETAIL
NEGOCIO RETAIL
Empresas Hites, se ha focalizado permanentemente en
entender las necesidades de nuestros clientes, generando
una propuesta de valor atractiva en productos y servicios.
Hites es la única Multitienda con foco exclusivo en los
segmentos C3-D de la población. Hites conoce qué
quieren sus clientes y como se comportan. A través
de permanentes estudios y contactos directos, se
monitorea el comportamiento de compra de los clientes,
permitiéndonos identificar las áreas de mayor interés y su
evolución.
Este gran conocimiento alcanzado de nuestros clientes
se manifiesta en la confianza que nos han demostrado,
premiándonos continuamente con sus visitas.
Al 31 de diciembre de 2012 Empresas Hites S.A. y
alineado con las políticas de la Compañía, se consolidaron
las 3 multitiendas abiertas en 2011 manteniendo 14
multitiendas con un total de 86.994 metros cuadrados de
superficie, con un promedio por tienda de 6.000 metros
cuadrados. El formato de multitienda ha permitido a Hites
ofrecer y poner a disposición de sus clientes un amplio
mix de productos, orientados a satisfacer sus necesidades
y requerimientos.
NOMBRE
DirecciOn
COMUNA
AÑO
Superficie (m2)
Plaza de Armas
Ahumada N° 390
Santiago
1985
8.066
Puente Puente N° 640
Santiago
1985
4.523
Alameda
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 757
Santiago
1987
8.286
Puente Alto
Avenida Concha y Toro N° 175
Puente Alto
2005
5.738
Maipú
Avenida 5 de Abril N° 33
Maipú
2006
5.054
Estación Central
Salvador Sanfuentes N° 2968
Estación Central
2006
5.989
San Bernardo
Eyzaguirre N° 650, Mall Paseo San Bernardo
San Bernardo
2007
8.000
Temuco
Manuel Montt N° 965
Temuco
2007
6.186
Concepción
Barros Arana N° 890
Concepción
2007
3.840
Antofagasta
Latorre 2661
Antofagasta
2008
8.580
Osorno
Eleuterio Ramirez 1140
Osorno
2010
5.600
Copiapo
Chacabuco Nº 373
Copiapó
2011
4.897
Rancagua
Independencia N° 756
Rancagua
2011
6.276
La Serena
Gregorio Cordovez 435, La Serena
La Serena
2011
5.959
Total m2 Tiendas
86.994
Bodega San Francisco
Puerto Madero N° 9710, Pudahuel
Pudahuel
2005
22.400
Total m2 con Bodega
114.394
MEMORIA HITES 2012 / 23
MARCAS DE GRAN NIVEL
El año 2012 se perfilaba como un año de tasa de crecimiento inferior
al 2011, dada la mayor competitividad del mercado y que no se
contemplaban aperturas de tiendas en este ejercicio. Sin embargo
corrigiendo en forma oportuna la estrategia comercial, enfocándonos
en mejorar los márgenes sin despreocuparnos del volumen, nos
permitió terminar el año de forma muy positiva cumpliendo con las
expectativas trazadas.
Hicimos innovación en Marketing. Auspiciamos por segundo año
el Festival de Viña, auspiciamos recital de Roger Waters, filmamos
comerciales de temporada en Nueva York. Todo lo anterior nos ha
ido permitiendo completar de mejor forma el mix de productos y
servicios que nuestros consumidores demandan cada vez con mayor
exigencia.
Las principales líneas de productos las podemos separar en 4 grandes
grupos: Vestuario (mujer, hombre, infantil, calzado y deportes), con
un 43% de la venta al 4Q12, Electro (Toda la línea Electrónica y Línea
Blanca), con un 42% de la venta al 4Q12, Deco (Toda la línea DecoHogar), con un 10% de la venta al 4Q12 y Otros que representa un
5%.
Nota: Información al 31 de diciembre de 2012
FUENTE: HITES
43%
42%
41%
43%
6% 10%
5%10%
4Q ‘12
4Q ‘11
40%
46%
5% 9%
4Q ‘10
40%
39%
42%
41%
5% 14%
6% 13%
3Q ‘12
3Q ‘11
41%
7% 12%
3Q ‘10
41%
42%
5% 14%
2Q ‘12
39%
36%
7%
2Q ‘11
43%
5% 11%
2Q ‘10
13%
5% 13%
1Q ‘12
46%
40%
6% 12%
1Q ‘11
38%
40%
6% 12%
1Q ‘10
44%
VESTUARIO
42%
ELECTRO
DECO
42%
OTROS
38%
VENTAS RETAIL POR LÍNEA DE PRODUCTO
La permanente investigación del comportamiento y evoluciones de
nuestros clientes, se traduce en una de nuestras principales ventajas
competitivas al internalizar sus necesidades y las variaciones de éstas
en el tiempo.
Esto, en conjunto con el permanente foco de ser un socio estratégico
de nuestros proveedores, nos ha permitido estrechar los vínculos con
varios de ellos, como Nike, Adidas, Sony, Phillips, Samsung, LG, Fensa,
HP, Levi’s, Efessis, Colloky, Rosen, Celta, Hush Puppies, entre otros.
Nuestras marcas propias, se han ido consolidando en el mercado,
ganando un importante espacio en la demanda de nuestros clientes.
Algunos ejemplos: En vestuario, las marcas Rolly Go y Geeps, y en
electro-hogar las marcas Hikato y Casa Ideal .
05
NEGOCIO
FINANCIERO
“más de 1.500.000 tarjetas emitidas”
NEGOCIO
FINANCIERO
131.726
131.351
111.358
121.007
3Q
4Q
92.404
113.792
124.058
113.552
91.273
107.921
0,3%
6,3%
2010
2011
2012
al 31 de dic. de cada año
FUENTE: HITES
Cartera de colocaciones
Consistentes con nuestra política de atención preferencial, con alto
estándares de servicio y calidad a nuestros clientes, facilitando el
acceso a diversos productos y servicios a través del financiamiento
que ofrece tarjeta Hites y paralelamente el cuidado y gestión
del riesgo crediticio, prácticamente se mantuvo la cartera de
colocaciones, a pesar de que no se abrieron tiendas, ni aumentaron
los metros cuadrados considerando el medioambiente negativo, con
hitos importantes tales como la Ley Dicom, que hicieron aumentar
los castigos de la cartera.
9,3%
123.438
14,4%
2Q
De acuerdo a lo anterior el gran atributo de nuestra tarjeta Hites es
el acceso a diversos financiamientos, acceso a permanentes ofertas,
transparencia en la información, así como su versatilidad, lo cual nos
ha permitido consolidar una posición de liderazgo en el segmento
socioeconómico C3 y D. Aproximadamente un 56% de las compras
que se realizan en Multitiendas Hites utilizan como medio de pago
nuestra Tarjeta.
MILES DE PESOS
86.061
El financiamiento que ofrece nuestra tarjeta Hites, facilita a los
segmentos C3-D el acceso a bienes durables, alta tecnología,
avances en efectivo así como la oferta de utilizar la tarjeta en diversos
comercios, lo cual ha consolidado la posición de la tarjeta Hites, al
constituir una solución integral para nuestros clientes. Esto implica
otorgarles un conveniente financiamiento, asegurando el acceso a
diversos servicios básicos y mejorando de esta forma su calidad de
vida, además de entregar posibilidades de acceder a productos de
alto precio en forma inmediata.
EVOLUCIÓN CARTERA DE
COLOCACIONES BRUTA
1Q
Una solución integral donde el foco es el cliente
TASA RIESGO DE CARTERA
14,0%
13,0%
12,0%
11,0%
2012
2011
10,0%
2010
2009
2008
9,0%
mar
jun
sep
dic
INDICADOR DE RIESGO= PROVISIÓN DE INCOBRABLE/CARTERA BRUTA
FUENTE: HITES
MEMORIA HITES 2012 / 27
La tasa de riesgo del 2012 estuvo por sobre lo deseado histórico de
nuestra Empresa, producto de la maduración de las tiendas abiertas
el 2011, así como la conmoción pública que afectó al país, producto
de irregularidades detectadas en un competidor relevante en
nuestra industria y producto de un ambiente regulatorio y social, con
leyes tales como la Ley Dicom. Todos estos cambios, han implicado
adaptarse al nuevo comportamiento de los clientes, modificando los
procesos de cobranza, originación y mantención con apoyo de alta
tecnología.
La capacidad de reacción de la empresa y el conocimiento profundo
del segmento objetivo (C3 – D), ha permitido compensar el aumento
de los indicadores de riesgo, sin dejar de atender a nuestros clientes.
No obstante, esperamos que a medida que las bases de informes
comerciales vuelvan a poblarse y vuelva un ambiente social que
privilegie la cultura de pago, los índices de riesgo irán disminuyendo.
Colocaciones trimestrales con tarjeta Hites por
línea de negocios
Las colocaciones de Hites se generan a partir de ventas realizadas
en sus tiendas, de ventas realizadas por comercios adheridos y de
avances de efectivo.
COLOCACIONES TRIMESTRALES CON TARJETA
HITES POR LÍNEA DE NEGOCIOS
1Q
1Q
1Q
2010 2011 2012
28%
58% 14%
25%
14%
61%
29%
54%
27%
30%
18%
17%
53%
3Q
3Q
3Q
2010 2011 2012
60% 13%
29%
27%
17%
55%
por canal en cada semestre
FUENTE: HITES
17%
29%
16%
55%
2Q
2Q
2Q
2010 2011 2012
54%
24%
36%
19%
62% 14%
40%
45%
37%
18%
46%
42%
18%
PESOS NOMINALES COLOCADOS
4Q
4Q
4Q
2010 2011 2012
Comercio Adherido
Retail
Avances
NEGOCIO
FINANCIERO
COMERCIOS ASOCIADOS: ALIANZAS QUE
EL CLIENTE REQUIERE
HITES, UNA TARJETA QUE CUBRE LAS NECESIDADES DE
NUESTROS CLIENTES
La estrategia comercial de la empresa es fortalecer y crecer
en rubros complementarios a nuestra oferta de productos
de la Multitienda, enfocándose principalmente en aquellas
áreas donde nuestros clientes realizan transacciones
recurrentes, que satisfacen sus necesidades de consumo
tales como recarga de celulares, supermercados, servicios
básicos, transporte, salud, gas, hogar y construcción entre
otros. Adicionalmente se busca tener redes de comercio
que tengan alto nivel de tráfico de clientes y/o que
tengan una ubicación cercana al lugar de residencia o
trabajo de nuestros clientes, lo cual es altamente valorado,
permitiéndonos aprovechar todas las oportunidades de
negocio.
Durante el año 2012 hemos ganado en cobertura,
alcance y penetración en aquellas zonas donde tenemos
tiendas nuevas como Copiapó, La Serena y Rancagua
además sembrando en ciudades como Chillán donde
se instalará nuestra futura tienda, fortalecido así las
alianzas estratégicas, que han complementado nuestra
propuesta de valor lo que ha permitido el financiamiento
en nuevos servicios y necesidades prioritarias de
nuestros clientes
MEMORIA HITES 2012 / 29
CONSOLIDACIÓN DE LOS ACTUALES
CONVENIOS:
FARMACIAS
Cumpliendo con el objetivo de satisfacer las necesidades de consumo
más importantes como es la salud y belleza, nuestros clientes tienen
acceso al comprar en FARMACIAS SALCOBRAND, KNOP.
Este servicio complementa los actuales convenios con los prestadores
de salud, tales como, Integramédica, Megasalud, Vidaintegra y toda
la red asociada a Imed.
ENTRETENCIÓN
El convenio con Feriaticket y ProTicket, empresa líder en el sistema
de venta de entradas a espectáculos y recitales como comercio
asociado, nos permite satisfacer esta categoría, cada vez más
demandada por un consumidor más especializado. Esta alianza nos
permitió incorporar puntos de venta de tickets en línea en nuestras
tiendas, generando más flujo de potenciales clientes y fidelizando a
nuestra cartera.
MUNICIPALIDADES
Se habilitó con gran éxito módulos de recaudación de permisos de
circulación dentro de las tiendas Hites de Antofagasta y Copiapó,
dejando una importante colocación en comercios asociados y
generando flujo hacia nuestras tiendas, lo cual se suma a las distintas
municipales en convenio como Maipú, San Bernardo, Estación
Central, Temuco, Concepción, Osorno, Antofagasta, La Serena,
Copiapó entre otras localidades afines con la residencia de nuestros
clientes.
SUPERMERCADOS
Tenemos en convenio las principales cadenas de supermercados
tanto nacionales como regionales a través de todo Chile, tales como
Unimarc, Santa Isabel, Muñoz Hermanos, Montserrat, Alvi, Cugat,
Mayorista 10 entre otras.
RECARGAS DE CELULARES
Es el rubro más utilizado, su frecuencia de uso es muy alta por la
necesidad de los clientes de estar conectados, superando las 80.000
transacciones mensuales. Se ha fortalecido el canal masivo de la
recarga a través de IVR, fidelizando a los clientes con campañas
mensuales con las distintas compañías Entel, Movistar y Claro,
incorporando la posibilidad de efectuar recargas de celular y Banda
Ancha a través de la WEB de cada operador, asi como mall connection.
SENCILLITO
Se ha habilitado la posibilidad de pagar la cuenta de tarjeta hites en
todos los locales Sencillito. Con ello hemos ampliado el potencial
de clientes a las comunas periféricas y toda la red de comercios
asociados adyacentes a dichos puntos.
ESTACIONES DE SERVICIO
Para cargar combustible tenemos habilitado Terpel en su canal de
distribución propio, además de algunos concesionarios de ésta red,
relevantes según la ubicación geográfica de nuestras tiendas. Lo cual
se suma a la ya habilitada alianza con estaciones Shell de las ciudades
de Antofagasta y Osorno y estaciones Petrobras en las ciudades de
Concepción, Temuco y Osorno.
RESTAURANT
Ampliando el acceso a nuestros clientes tenemos establecido
convenios que a la fecha nos permiten tener importantes alianzas en
el rubro Fast Food, tales como McDonald’s, Telepizza, Kentucky Fried
Chicken, Chinawok, entre otros.
OPTICAS
Nuestra oferta de centros OPTICOS incluye las principales cadenas
a nivel nacional, tales como, GMO, SCHILLING, ROTTER Y KRAUSS Y
PLACE VENDOME.
NEGOCIO
FINANCIERO
SEGUROS HITES
MAS TRANQUILIDAD, CONFIANZA, SEGURIDAD,
PROTECCIÓN Y MÁS BENEFICIOS…
AVANCE EN EFECTIVO
DINERO EN FORMA RÁPIDA Y OPORTUNA.
ACCESO DIRECTO EN CAJA, UNA SOLUCION INMEDIATA
Para ampliar la oferta de productos asociados a la tarjeta de crédito
Hites y así poder entregar un servicio integral, lo cual les permita
a nuestros clientes enfrentar el futuro con confianza, ofrecemos
coberturas de diversos seguros con las principales y mejores
compañías del mercado: Ace Seguros, Bice Vida, Metlife , Chilena
Consolidada, Chartis quienes mediante seguros de Desgravamen
y Cesantía junto al mix de varios otros productos como: Identidad
Segura Full , Bolso Protegido Full , Hogar Protegido, Full Vida Plus,
Renta Full Plus, Vida con Devolución, Producto Protegido, SOAP y
Familia Protegida entre otros, los cuales son un apoyo a nuestros
clientes para formar, proteger y perpetuar su patrimonio, lo que
constituye un aporte al bienestar y calidad de vida de las personas.
La oferta de seguros que actualmente ofrece tarjeta Hites, nos
permite entregar un servicio personalizado e integral, donde además
puede obtener información actualizada de sus pólizas vigentes, así
como asistencia para la contratación de nuevas coberturas, siendo
atendido por un especialista en seguros en forma cordial, oportuna,
profesional, permanente y con un alto grado de conocimiento, lo
que permite evaluar las mejores alternativas y entregar una solución
acorde a sus requerimientos a cada uno de nuestros cliente Hites .
Durante el 2012 la colocación de avance alcanzó un 29% respecto a
la colocación total de la Tarjeta Hites. Esta importante cifra se debe
principalmente a que este producto es uno de los más valorados por
los clientes, ya que responde a su permanente necesidad de tener
acceso a dinero en efectivo.
Todas las Multitiendas Hites tienen cajas preferenciales habilitadas
para realizar giros. Además hemos logrado un convenio con
Sencillito, con esta alianza también se puede acceder al beneficio en
cualquiera de sus agencias del país.
MEMORIA HITES 2012 / 31
TELEMARKETING, CALIDAD DE SERVICO
Y MARKETING DIRECTO: MÁS CERCA DE
NUESTROS CLIENTES
COMUNICADOS CON NUESTROS CLIENTES
Nuestro gran desafío es vender productos y servicios con altos
índices de calidad y satisfacción de los clientes, siendo igualmente
importante el mantener a los clientes activos y fieles, para ello
Hites cuenta con 40 puestos de telemarketing para que de
manera sistemática estemos comunicados con nuestros clientes
ofreciendo beneficios, cercanía y comunicación directa. Para esto
se realizan aproximadamente 150.000 llamados al mes y nuestro
objetivo es contactarnos dos veces al año con cada cliente activo.
Además cuenta con un call center de 20 puestos de trabajo para la
recepción y solicitudes de nuestros clientes. Al mismo tiempo hemos
establecido un comité de clientes donde participan todas las áreas
de la compañía, es integral y transversal orientado en la calidad de
servicio, esto ha permitido una mejora continua de nuestros procesos
con una mayor satisfacción y menor fuga de clientes, obteniendo
importantes resultados siendo hites una de las mejores empresas de
la industria con tasa de respuesta frente al Sernac.
Un objetivo importante es potenciar la comunicación oportuna
con los clientes, generando estrategias específicas por medio de
múltiples canales de comunicación, cuyo objetivo es fidelizar con las
acciones más adecuadas para cada caso como:
• Mailing directos
• Envío de Catálogos, ofertas y Promociones
• Mensajes a celulares (SMS)
CLAVE SECRETA
TRANSACCIONES MÁS SEGURAS
Durante el 2012 comenzamos a dar importantes avances a fin de
robustecer aún más la seguridad de la transaccionalidad presencial de
comercios asociados, en especial en el rubro más vulnerable, por ello
para cargar combustible en estaciones de Servicio Terpel se requiere
la clave secreta o Pin junto a la tarjeta Hites. Este nuevo proceso que
entrega mayor seguridad se suma a los lectores de huella habilitados
en todas las tiendas Hites necesarios para corroborar la identidad de
los clientes previo a la originación y entrega de una nueva tarjeta Hites.
INNOVACIONES EN CANALES DIGITALES
Este año nuestra marca se consolidó en las redes sociales con
la creación y mantención de las cuentas corporativas de Hites
en Facebook, Twitter y Youtube, con éstas herramientas hemos
aumentado los puntos de contacto con clientes y prospectos, como
nuevos canales de captaciones y como espacios de difusión de la
propuesta comercial de la empresa. Asimismo, se comenzó a realizar
de manera semanal campañas de e-mail marketing, o marketing
directo a través de email a clientes segmentados titulares de Tarjeta
Hites, para dar a conocer las mejores promociones y eventos de la
empresa. Finalmente, se han llevado a cabo durante el año diversas
campañas digitales de fidelización e investigaciones de mercado en
línea, periódicamente.
06
OPERACIONES
“Enfocados en la
eficiencia”
MEMORIA HITES 2012 / 33
OPERACIONES
LOGISTICA
En atención al plan de expansión esperado de la empresa
y considerando el mayor peso relativo que se desea dar al
negocio de mercadería, el principal objetivo del año 2012 fue
preparar la operación logística para soportar ese crecimiento
manteniendo los actuales estándares de servicio y la buena
relación del gasto operacional sobre los ingresos del negocio
de retail.
Para esto, durante el año 2011 se dio inicio a una serie de
proyectos que fueron implementados y optimizados durante
el año 2012 y que dicen relación con las mejoras en las
capacidades de compra, almacenamiento y distribución de
todas las combinaciones posibles de relaciones Producto /
Caja, con las consiguientes mejoras de eficiencia en tiempo y
costo a nivel de toda la cadena de suministro.
Adicionalmente a lo anterior se puso en producción una
nueva tecnología y metodología de procesamiento de
pedidos para productos doblados, lo cual permitió mejoras
sustanciales de productividad y de disminución en las tasas
de error asociadas a este proceso.
Punto de especial atención fue la mejora cuantitativa
y cualitativa en los indicadores de servicio del área de
despacho a domicilio.
Finalmente, se mantuvo y profundizó la política de exactitud
en los inventarios y calidad de estos, consiguiendo así
beneficios en toda la cadena de suministro de la empresa, al
igual que con los indicadores de mercadería dañada.
TECNOLOGÍA Y SOPORTE DEL NEGOCIO
El año 2012 continuó con un fuerte énfasis en el
ordenamiento de los procesos y sistemas internos de forma
tal de ir implementando las diversas acciones requeridas
por nuevas regulaciones (Sernac Financiero y Ley Dicom) al
igual que por las iniciativas relacionadas con la mejora en
los indicadores de tiempos de disponibilidad de los sistemas
críticos para la operación de la empresa, generándose por
los tanto una serie de proyectos tendientes a robustecer
aquellos procesos y actividades que se consideraron
relevantes. Este proceso consideró no solamente los cambios
en los procesos y sistemas relacionados a estos temas sino
además las inversiones en infraestructura necesarios para
poder implementar estos cambios, según correspondiera.
Durante el año 2012 se mantuvo el avance en la habilitación
de una serie de modificaciones estructurales a varios sistemas
críticos al giro del negocio, los cuales permitirán soportar
los planes de expansión y crecimiento de la empresa. Estas
mejoras se continuarán realizando durante el año 2013.
Se mantuvo el trabajo del área de Procesos, PMO y de Testing,
las cuales contribuyeron de manera significativa al avance de
la empresa en temas de documentación y respaldo.
07
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
“Seguimos profesionalizando
la empresa”
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
INFORMACION DE LA SOCIEDAD
• RAZÓN SOCIAL: • INSCRIPCIÓN REGISTRO DE VALORES SVS: • NOMBRE DE FANTASÍA: • RUT: • TIPO DE SOCIEDAD: • DOMICILIO LEGAL: • TELÉFONO: Empresas Hites S.A.
1.012
Hites
96.947.020-9
Sociedad Anónima Abierta
Calle Moneda Nº 970, Piso 4°, Santiago.
27265000
Documentos Constitutivos
Empresas Hites S.A. es una sociedad anónima abierta que se constituyó por escritura pública de fecha veintiséis de diciembre de 2000, otorgada
en la Trigésima tercera notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, ante su suplente doña Edith Cabello Arroyo. Un extracto de la escritura
de constitución se inscribió a fojas 3.026, bajo el Nº 2.472, en el Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2001, y se publicó en el
Diario Oficial del día 02 de febrero de 2001. Empresas Hites S.A. está inscrita bajo el número 1012 en el Registro de Valores de la Superintendencia
de Valores y Seguros. Copia del texto actualizado de los estatutos de la sociedad están disponibles en la página web www.hites.cl .
PRINCIPALES ACCIONISTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
ACCIONISTAS
Nº ACCIONES
% DE PARTICIPACION
INVERSIONES NIAGARA S.A.
110.803.852
29,38%
INVERSIONES PALUMA UNO LIMITADA
110.803.852
29,38%
BANCHILE C DE B S A
22.119.505
5,87%
COMPASS SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSION
19.127.814
5,07%
FONDO DE INVERSION LARRAIN VIAL BEAGLE
17.282.711
4,58%
COMERCIAL E INMOBILIARIA NACIONAL LIMITADA
10.226.799
2,71%
BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS NO RESIDENTES
8.686.392
2,30%
FONDO DE INVERSION SANTANDER SMALL CAP
5.472.891
1,45%
SIGLO XXI FONDO DE INVERSION
4.702.323
1,25%
CHILE FONDO DE INVERSION SMALL CAP
4.613.428
1,22%
CELFIN CAPITAL S A C DE B
4.084.959
1,08%
LARRAIN VIAL S A CORREDORA DE BOLSA
3.708.229
0,98%
321.632.755
85,29%
55.491.908
14,71%
377.124.663
100,00%
TOTAL 12 PRINCIPALES ACCIONISTAS
TOTAL OTROS ACCIONISTAS
TOTAL REGISTRO DE ACCIONISTAS
Durante el ejercicio 2012, ningún accionista ha formulado comentarios o proposiciones relativos a la marcha de los negocios sociales, conforme a
la facultad señalada en el inciso tercero del artículo 74 de la Ley de Sociedades Anónimas.
MEMORIA HITES 2012 / 37
Accionistas Controladores
• Inversiones Niágara S.A.
• RUT: 78.872.400-4
• Es controlada por el Sr. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4
• Inversiones Paluma Uno Ltda.
• RUT: 76.498.520-6
• Es controlada por el Sr. Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4.
TRANSACCIONES DE ACCIONES POR PARTES RELACIONADAS
COMPRADOR
RELACION
INMOBILIARIA DUTO S.A.
Accionista
28/12/2012
2.661.998
410,9
1.093.814.978
INMOBILIARIA DUTO S.A.
Accionista
28/12/2012
1.500.000
412
618.000.000
INMOBILIARIA DUTO S.A.
Accionista
28/12/2012
6.000.000
411,5
2.469.000.000
INVERSIONES NIAGARA S.A.
Accionista Mayoritario
21/12/2012
5.080.999
404,99
2.057.753.785
INVERSIONES PALUMA UNO LTDA.
Accionista Mayoritario
21/12/2012
5.080.999
404,99
2.057.753.785
FRANCISCO MONTESINO VASQUEZ
Gerente
14/11/2012
10.000
430
4.300.000
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA.
Sociedad relacionada Director
06/09/2012
46.679
298
13.910.342
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA.
Sociedad relacionada Director
06/09/2012
48.192
300
14.457.600
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA.
Sociedad relacionada Director
06/09/2012
50.000
300
15.000.000
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA.
Sociedad relacionada Director
06/09/2012
5.129
298
1.528.442
INMOBILIARIA EB DOS LIMITADA
Sociedad relacionada Director
21/03/2012
100.000
378
37.800.000
RELACION
FECHA
TRANSACCION
VENDEDOR
FECHA
TRANSACCION
Nº ACCIONES
TRANSADAS
Nº ACCIONES
TRANSADAS
PRECIO
UNITARIO $
PRECIO
UNITARIO $
MONTO
TRANSACCION
$
MONTO
TRANSACCION
$
INVERSIONES PALUMA UNO LTDA.
Accionista Mayoritario
28/12/2012
2.661.998
410,9
1.093.814.978
INVERSIONES NIAGARA S.A.
Accionista Mayoritario
28/12/2012
3.580.999
411,5
1.473.581.089
INVERSIONES PALUMA UNO LTDA.
Accionista Mayoritario
28/12/2012
2.419.001
411,5
995.418.912
INVERSIONES NIAGARA S.A.
Accionista Mayoritario
28/12/2012
1.500.000
412
618.000.000
Accionista
21/12/2012
10.161.998
404,99
4.115.507.570
Gerente
30/11/2012
71.439
409,6
29.261.414
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA
Sociedad relacionada Director
27/11/2012
80.475
410
32.995.108
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA.
Sociedad relacionada Director
27/11/2012
119.464
411,9
49.214.760
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA
Sociedad relacionada Director
27/11/2012
91.688
407
37.347.016
INVERSIONES Y ASESORIAS ICULPE LTDA
Sociedad relacionada Director
27/11/2012
175.200
409
71.729.020
INVERSIONES CAMI LTDA.
Sociedad relacionada
06/07/2012
1.423
349,5
497.339
INVERSIONES CAMI LTDA.
Sociedad relacionada
06/07/2012
6.861
348,01
2.387.697
INVERSIONES CAMI LTDA
Sociedad relacionada
06/07/2012
33.116
350
11.590.600
INMOBILIARIA DUTO S.A.
JORGE ARTURO BELMAR TELLO
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
TRANSACCIONES BURSATILES 2012
Número de acciones transadas al 31 de diciembre de 2012:
253.571.645
Monto total transados al 31 de diciembre de 2012:
90.143.681.345
Precio promedio años 2012:
353
PERSONAL
Al 31 de Diciembre de 2012, en la compañía se desempeñaban un total de 3409 empleados, de los que 55 desempeñaban cargos ejecutivos.
Matriz
Gerentes - Ejecutivos
Filiales
Total General
36
19
55
Profesionales / Técnicos
162
93
255
Trabajadores
110
2.989
3.099
Total General
308
3.101
3.409
REMUNERACIONES A LA ADMINISTRACIÓN
Las remuneraciones canceladas durante el ejercicio 2012 a la plana ejecutiva de la empresa y sus filiales alcanzaron a MM$ 7.540.
PLAN de Incentivos
En sesión de directorio celebrada el 20 de octubre de 2011, se aprobó el plan de incentivos de largo plazo para los Ejecutivos Principales de la
Sociedad (el Plan de Incentivos), con vigencia durante el periodo 2011-2016, y que tiene por propósito retener y atraer a los Ejecutivos Principales
que deben liderar la implementación del plan de negocios de la Sociedad. El Plan de Incentivos contempla el otorgamiento de opciones sobre
acciones de la Sociedad a favor de aquellos Ejecutivos Principales, actuales o futuros, que defina el directorio de tiempo en tiempo de conformidad
al procedimiento definido en el Plan de Incentivos.
En caso de ser ejercidas las opciones, la Sociedad podrá dar cumplimiento a sus obligaciones bajo los respectivos contratos de opción entregando
las acciones prometidas a cada beneficiario o una suma en dinero equivalente a la eventual diferencia entre el precio de ejercicio de la opción
y el precio de mercado de las acciones de la Sociedad en la fecha de ejercicio. De estimarse conveniente, durante el periodo de vigencia de las
opciones, el directorio podrá proponer a los accionistas de la Sociedad que en los futuros aumentos de capital se reserven acciones para planes
de incentivos de ejecutivos o que se apruebe un programa de recompra de acciones con el mismo propósito.
MEMORIA HITES 2012 / 39
REMUNERACIONES AL DIRECTORIO
Las remuneraciones canceladas a los Directores por su asistencia a sesiones durante el año 2012 fueron las siguientes:
NOMBRE
2011 (M$)
2012 (M$)
Enrique Bone Soto
97.555
108.105
Jaime Hites Weber
28.157
7.432
Andrés Hites Moscovich
20.621
46.621
Marcos Hites Palombo
48.777
54.053
Ernesto Edwards Risopatrón
59.013
71.713
Salvador Valdés Correa
48.777
54.053
Ignacio Guerrero Gutierrez
52.996
64.637
Martin Krauss Valdes
52.983
64.638
408.879
471.252
TOTAL
Durante el ejercicio 2012 no se efectuaron gastos por asesorías de ningún tipo por parte del Directorio.
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
De acuerdo a la Junta de Accionistas celebrada el día 27 de Abril del 2012, la política de dividendos para el ejercicio 2012 será repartir el 30% de
la utilidad líquida del ejercicio, para lo cual el directorio de la sociedad podrá acordar el pago de dividendos provisorios con cargo a resultados,
según la marcha de los negocios sociales.
UTILIDAD DISTRIBUIBLE 2012
Miles de $
Utilidad del Ejercicio
Menos
Utilidad del ejercicio distribuible
Div. Pagados imputables a las utilidades del ejercicio
Div. Provisorio pagado en el ejercicio
Div. Provisorio pagado sobre utilidad distribuible
Amortización del mayor valor de inversiones
31-dic-12
13.489.895
13.489.895
1.535.133
11%
-
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
DIVIDENDOS HISTÓRICOS PAGADOS POR ACCIÓN
Año
Monto por acción ($)
Año 2012
13,84
Año 2011
8,94
Año 2010
3,15
Año 2009
3,8
Año 2008
6,71
Año 2007
1.010,65
sobre 20.191.474 acciones
7,59
sobre 238.450.299 acciones (*)
Año 2006
138,18
Año 2005
155,61
Año 2004
128,22
Año 2003
105,27
Año 2002
59,43
(*) En junta extraordinaria de accionistas, celebrada con fecha 29 de marzo de 2007, con motivo de un canje de acciones y de un aumento de capital, se aumentó la
cantidad de acciones emitidas por la sociedad desde 20.191.474 acciones a un total de 238.450.299 acciones
NOTA: Cifras en $ de cada año
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
Dada la misión de la compañía, que se concentra en la satisfacción de las necesidades de consumo y financieras del amplio segmento C3-D de la
población, la empresa desarrolla sus actividades atendiendo a este grupo de clientes en el ámbito del retail financiado, para lo cual utiliza como
principal canal de colocación de fondos la venta al detalle de variados productos de vestuario, accesorios y artículos para el hogar a través de sus
14 Multitiendas. Los servicios financieros a sus clientes se realizan mediante la tarjeta Hites, la que complementariamente realiza colocaciones de
dinero a su cartera de clientes con productos financieros en efectivo y por medio de comercios asociados, que reciben la tarjeta Hites como medio
de pago. Los negocios financieros se complementan con la venta de diferentes productos relacionados, principalmente seguros de distintos tipos,
los que la empresa intermedia para diferentes compañías de seguros.
PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio de la Sociedad es de M$ 106.932.102 dividido en 377.124.663 acciones.
MARCAS Y PATENTES
Tanto en el país como en el extranjero, la sociedad ha registrado la marca de la mayoría de sus productos resguardando así la legalidad de cada
una de ellas. En esta línea, las principales marcas exclusivas registradas y vigentes de Hites corresponden a Hites, Hikato, Casa Ideal, RollyGo,
Herald, Topsis, Geeps, Legal Street, Viale Morini y Wet Land. Para materializar dicho resguardo, la sociedad cuenta con la asesoría de Albagli
Zaliasnik Abogados.
BANCOS
Los principales bancos con los que opera la empresa son: Banco Itaú, Banco de Crédito e Inversiones, Banco Santander, Banco de Chile, Banco
Corpbanca, Banco Estado, Banco Internacional, Banco BICE, Banco HSBC, Banco Penta, Banco Consorcio, Banco BBVA, Banco UBS AG.
MEMORIA HITES 2012 / 41
ASESORÍAS LEGALES
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Carey & Cía.
Lecaros, Garcés & Walker.
Campos, Diez y Cía. Alto S.A. Alliende Villarroel Contreras y Eguiguren | Lecaros y Aste
Estudio Marcela Lorca Peña. Estudio Alvaro González Naveillán. Estudio Cristián Soto Olavarría: Estudio Cristián Yañez Rojas
Estudio Iracema Retamal Umpierrez
Estudio Pamela Astorga Paez
Asesoría en Materias relacionadas con Directorio y SVS
Asesoría en Materias Societarias y Corporativas
Asesoría en Materias Laborales
Asesoría Legal en lo Penal y Prevención de Pérdidas
Asesoría en materias Tributarias
Asesorías en Antofagasta
Asesorías en Concepción
Asesorías en Temuco
Asesorías en Osorno Asesorías en Copiapó
Asesorías en La Serena
CLASIFICADORAS DE RIESGO
Clasificación según
Clasificadora
Acciones
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada
Primera Clase Nivel 4
BBB
BBB
Nivel 2
ICR Chile
Primera Clase Nivel 4
BBB+
BBB+
Nivel 2
BBB+
Nivel 2
Humphreys Clasificadora de Riesgo
Solvencia
Bonos
Efectos de Comercio
SEGUROS
La Empresa, a través de sus corredores Colemont Fusión Corredores de Seguros S.A., ha identificado su mapa de riesgos para lo cual ha diseñado
un adecuado y completo programa de seguros para resguardar su patrimonio. Las pólizas que comprenden dicho programa son las siguientes:
• Todo Riesgo Bienes Físicos, suscrita en Chartis Seguros Generales (ahora AIG) cuyo objetivo es cubrir sus activos contra Incendio, riesgos de la
naturaleza, Sismo, de actos terroristas, Perjuicios a consecuencia de una Paralización, entre otros riesgos.
• Todo Riesgo Construcción para las nuevas tiendas.
• Responsabilidad Civil de Empresas ante eventuales demandas de terceros, suscrita con Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Transporte Terrestre, Marítimo y Aéreo, suscrita con Magallanes Seguros y Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Responsabilidad Civil por los actos de sus Directores y Ejecutivos (D&O), tomada con Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Accidentes Personales para el personal de la empresa, suscrita con Chartis Seguros Generales (ahora AIG), Chubb Compañía de Seguros
Generales S.A.y ACE Seguros S.A.
POLÍTICA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
Luego de la apertura bursátil realizada en Diciembre 2009, con el consiguiente aumento de la base patrimonial de la empresa, se alcanzaron bajos
indicadores de endeudamiento y un alto nivel de cobertura de la deuda. La alta disponibilidad actual de recursos financieros y la buena estructura
de su deuda, unida a la creciente generación operativa de fondos de la empresa, permiten enfrentar con tranquilidad el plan de inversiones
actualmente en curso, que llevarán a la empresa a duplicar su número de tiendas en los próximos 3 años.
El plan de financiamiento de la compañía contempla la utilización de distintas fuentes de financiamiento existentes en el mercado. Su estructura de
deuda actual está compuesta por créditos estructurados con instituciones financieras locales y extranjeras, líneas bancarias de corto plazo y bonos
corporativos emitidos en el mercado local. En el futuro se seguirá utilizando estas mismas fuentes de financiamiento y otras si fuera necesario.
08
COMITÉ DE
DIRECTORES
“Buen Funcionamiento
del Gobierno
Corporativo”
MEMORIA HITES 2012 / 43
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 50 bis de la Ley
N°18.046 sobre Sociedades Anónimas y la Circular N°1.956 de
la Superintendencia de Valores y Seguros, se da cuenta en
esta Memoria de las actividades del Comité de Directores de
la Sociedad. El Comité de Directores de Empresas Hites S.A.
fue elegido en sesión de directorio de fecha 11 de mayo de
2012 y está compuesto por los directores señores Ignacio
Guerrero Gutiérrez, Martín Krauss Valdés y Ernesto Edwards
Risopatrón; este último como Presidente del Comité, siendo
designado en sesión de fecha 30 de Mayo de 2012.
El presupuesto de gastos del Comité de Directores y la
remuneración de sus miembros fue establecida por la junta
ordinaria de accionistas de la Sociedad celebrada con fecha
27 de abril de 2012, fijándose una remuneración fija mensual
de, un tercio del monto establecido como remuneración fija
de un Director, y para el Presidente del Comité dos tercios.
Asimismo, se estableció que el presupuesto de gastos de
funcionamiento del Comité y sus asesores sea equivalente a
la suma de las remuneraciones anuales de los miembros del
Comité.
El monto del presupuesto para el ejercicio 2012 fue de UF
1.736, y sus gastos de funcionamiento ascendieron a la suma
de UF 184.
Durante el año 2012, el Comité de Directores se abocó al
conocimiento de materias de su competencia, de acuerdo
con lo establecido en el artículo 50 bis de la Ley 18.046 sobre
Sociedades Anónimas. En particular, el Comité examinó,
entre otras materias, (i) planes de incentivos de ejecutivos
principales de la Sociedad; (ii) revisión de principales
aspectos de la cartera de clientes, (iii) monitoreo permanente
del riesgo de crédito (iv) el examen de antecedentes relativos
a operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley N°18.046
sobre Sociedades Anónimas; y v) el informe de auditoría y
control interno efectuado por los auditores de la Sociedad.
09
ESTADOS
FINANCIEROS
Resultados 2012: Nuevamente Record histórico
ESTADOS FINANCIEROS
MEMORIA HITES 2012 / 47
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
ACTIVOS
Nota
N°
31/12/2012
M$
31-12-2011
M$
ACTIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes al efectivo
7
40.333.935
14.536.808
Otros activos financieros corrientes
8
-
7.600
Otros activos no financieros corrientes
9
1.972.446
1.498.579
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
10
104.010.109
107.570.855
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
11
-
1.973
Inventarios
12
22.928.945
19.447.409
Activos por impuestos, corrientes
13
709.624
3.905.103
169.955.059
146.968.327
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES:
9
452.249
384.113
Cuentas por cobrar no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
10
15.380.239
13.293.484
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
11
-
6.429
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
15
6.387.143
4.011.741
Propiedades, planta y equipo, neto
16
29.061.175
30.668.131
Activos por impuestos diferidos
13
20.732.363
14.710.468
72.013.169
63.074.366
241.968.228
210.042.693
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
MEMORIA HITES 2012 / 49
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
PASIVOS Y PATRIMONIO
Nota
N°
31/12/2012
M$
31-12-2011
M$
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes
17
9.994.115
50.060.160
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
18
43.010.716
35.671.670
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
11
2.676.003
3.842.769
Otras provisiones corrientes
19
1.412.144
1.345.550
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
20
3.293.198
3.049.266
Otros pasivos no financieros corrientes
21
1.355.055
768.326
61.741.231
94.737.741
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos financieros no corrientes
17
67.737.517
11.907.069
Pasivo por impuestos diferidos
13
3.012.994
2.418.809
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
20
85.737
42.588
Otros pasivos no financieros no corrientes
21
2.458.647
3.073.310
73.294.895
17.441.776
75.726.664
75.726.664
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos
de patrimonio neto de controladora:
Capital emitido y pagado
23
Primas de emisión
23
1.761.271
1.761.271
Ganancias acumuladas
23
27.806.046
18.363.120
Otras reservas
23
1.616.055
2.000.437
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
23
106.910.036
97.851.492
Participaciones no controladoras
24
22.066
11.684
Total patrimonio
106.932.102
97.863.176
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
241.968.228
210.042.693
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Nota
N°
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
26-33
253.830.651
227.512.020
33
(158.885.580)
(142.197.283)
94.945.071
85.314.737
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación
Costos de distribución
(2.189.512)
(1.671.837)
Gastos de administración
29
(72.322.572)
(65.196.805)
Otras ganancias (pérdidas)
27
(245.858)
(1.093.906)
20.187.129
17.352.189
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales
Ingresos financieros
Costos financieros
28
618.438
243.722
(6.233.167)
(3.581.645)
Diferencias de cambio
30
693.238
(381.846)
Resultado por unidades de reajuste
31
111.154
93.184
15.376.792
13.725.604
(1.876.515)
(1.432.750)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
13.500.277
12.292.854
Ganancia (pérdida)
13.500.277
12.292.854
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas
13
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
25
13.489.895
12.282.510
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
24
10.382
10.344
13.500.277
12.292.854
35,770 4
32,626
-
-
35,7704
32,626
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
25
MEMORIA HITES 2012 / 51
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Nota
N°
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Estado de Resultado Integral:
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
13.500.277
12.292.854
(748.521)
-
-
-
(748.521)
-
-
-
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos
-
-
Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la
participación, antes de impuestos
-
-
(748.521)
-
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos
Importe eliminado de patrimonio e incluido en el valor en libros de activos no financieros (pasivos) que se han adquirido o en los
que se ha incurrido y tienen una cobertura sobre una transacción prevista como altamente probable, antes de impuesto
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) de inversiones en instrumentos de patrimonio
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Impuesto a las ganancias relacionado con otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversión de otro resultado integral
149.704
Impuesto a las ganancias relativos a inversiones en instrumentos de patrimonio de otro resultado integral
-
Impuesto a las ganancias relacionadas con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral
-
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral
-
Impuesto a las ganancias relacionado con cambios en el superávit de revaluación de otro resultado integral
-
Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
13
Impuesto a las ganancias relacionado con la participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen mediante el método de la participación
Otro resultado integral
Resultado integral total
23
-
-
-
-
149.704
-
-
-
(598.817)
-
12.901.460
12.292.854
12.891.078
12.282.510
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral total
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
10.382
10.344
12.901.460
12.292.854
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al 01-01-2012 75.726.664
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
Total resultado integral
-
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
Primas
flujo de reservas
de
caja
varias
emisión
M$
M$
1.761.271
2.000.437
Total
reservas
M$
2.000.437
Patrimonio
neto
atribuible
a los
Ganancias
propietarios Participaciones
(pérdidas )
de la
no
Patrimonio
acumuladas controladora controladoras
total
M$
M$
M$
M$
18.363.120
97.851.492
11.684
97.863.176
-
-
(598.817)
-
(598.817)
13.489.895
13.489.895
(598.817)
10.382
-
13.500.277
(598.817)
(598.817)
-
(598.817)
13.489.895
12.891.078
10.382
12.901.460
-
(4.046.969)
(4.046.969)
-
(4.046.969)
Emisión de patrimonio:
Emisión de patrimonio
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
-
-
-
-
-
-
214.435
214.435
Cambios en patrimonio
-
-
-
214.435
214.435
(4.046.969)
(3.832.534)
-
(3.832.534)
75.726.664
1.761.271
(598.817)
2.214.872
1.616.055
27.806.046
106.910.036
22.066
106.932.102
Ganancias
(pérdidas )
acumuladas
M$
9.809.649
Patrimonio
neto
atribuible a
los
propietarios
de
M$
84.309.068
Saldo final al 31-12-2012
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al 01-01-2011 73.910.298
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
Primas
de
Otras
de
flujo de reservas
emisión
caja
varias
M$
M$
M$
589.121
Total
reservas
M$
589.121
214.435
214.435
Participaciones
no
Patrimonio
controladoras
total
M$
M$
15.300
84.324.368
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
-
-
-
-
12.282.510
-
12.282.510
-
10.344
-
12.292.854
-
Total resultado integral
-
-
-
-
-
12.282.510
12.282.510
10.344
12.292.854
1.816.366
-
1.761.271
-
-
-
-
(3.687.856)
3.577.637
(3.687.856)
-
-
-
-
1.411.316
1.411.316
(41.183)
1.370.133
(13.960)
3.577.637
(3.687.856)
1.356.173
1.816.366
1.761.271
-
1.411.316
1.411.316
8.553.471
13.542.424
(3.616)
13.538.808
75.726.664
1.761.271
-
2.000.437
2.000.437
18.363.120
97.851.492
11.684
97.863.176
Emisión de patrimonio:
Emisión de patrimonio
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2011
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
MEMORIA HITES 2012 / 53
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO CONSOLIDADOS
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2012
31-12-2012
M$
01-01-2011
31-12-2011
M$
13.500.277
1.876.515
(3.468.959)
(824.542)
(420.740)
6.859.129
1.827.040
6.046.794
4.442.003
(693.238)
214.434
-
12.292.854
1.432.750
(3.929.395)
(21.416.805)
(127.483)
12.869.512
916.867
4.915.332
1.266.351
4.393.777
381.846
1.411.316
-
Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)
15.858.436
2.114.068
Dividendos pagados
Dividendos recibidos
Intereses pagados
Intereses recibidos
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
(3.692.786)
(6.902.091)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
25.665.927
7.504.831
(2.370.076)
(1.727.734)
(10.382)
(9.369.603)
(1.448.470)
(10.384)
(4.108.192)
(10.828.457)
74.062.994
(59.914.134)
(965.042)
(5.219.886)
(3.724.540)
-
3.577.637
15.635.675
(7.377.818)
(734.506)
(3.371.279)
(1.737.178)
-
4.239.392
5.992.531
Incremento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
25.797.127
2.668.905
25.797.127
2.668.905
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
14.536.808
11.867.903
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
40.333.935
14.536.808
Nota
N°
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida)
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gastos por impuestos a las ganancias
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios
Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor)
reconocidas en el resultado del período
Ajustes por provisiones
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas
Ajustes por pago basado en acciones
Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversion o financiamiento
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Préstamos a entidades relacionadas
Compras de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversión
Compras de activos intangibles, clasificados como actividades de inversión
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera
Otras entradas (salidas) de efectivo, clasificados como actividades de inversión
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Pagos por otras participaciones en el patrimonio:
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Préstamos de entidades relacionadas
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamiento financiero, clasificados como actividades de financiación
Dividendos pagados, clasificados como actividades de financiación
Intereses pagados, clasificados como actividades de financiación
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
13
15 y 16
16
15
ESTADOS FINANCIEROS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(En miles de pesos chilenos M$)
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad se constituyó como sociedad anónima cerrada en Chile, según consta en escritura pública de fecha 26 de diciembre de 2000. Su
objeto social es la constitución, participación, tenencia y administración de sociedades de cualquier naturaleza y tipo, así como la participación en
negocios de cualquier naturaleza ya sea en forma directa o indirecta por cuenta propia o ajena, la asesoría de negocios y empresas, la inversión
por cuenta propia o ajena en toda clase de bienes, muebles e inmuebles, derechos, acciones, bonos y toda clase de valores y títulos de inversión o
ahorro, además del desarrollo y ejecución de todas las actividades y negocios que se relacionen directa e indirectamente con los giros anteriores
o que los puedan complementar en cualquier forma.
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 4°, comuna de Santiago. El RUT de Empresas Hites S.A., es 96.947.020-9.
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el
registro Nº1012; por lo que, tanto la Sociedad como sus subsidiarias están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia.
Los códigos de las principales actividades, de acuerdo a la clasificación de industrias, establecidas por la Superintendencia de Valores y
Seguros son:
1300Inversión
2300Retail
2600
Servicios financieros
2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Empresas Hites S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno.
Su foco de concentración, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento socio
económico C3-D.
La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 14 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Las direcciones de las Multitiendas en que la Sociedad opera son las siguientes:
Alameda
Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago
Plaza de Armas Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Puente Alto
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Estación Central Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Maipú
Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
San Bernardo Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Concepción
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Temuco
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Antofagasta
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Osorno
Eleuterio Ramirez N° 1140, comuna de Osorno
Copiapó
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Rancagua
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
La Serena
Gregorio Cordovez N° 435, comuna de La Serena
La superficie total de las multitiendas asciende a 86.994 metros cuadrados.
MEMORIA HITES 2012 / 55
En cuanto al canal de colocación propio de la compañía, las multitiendas son operadas por la subsidiaria Comercializadora S.A. en las cuales
se comercializan tanto productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, así como productos de
uso personal como vestuario, calzado y complementos, y son el principal canal de colocación de fondos (dinero en efectivo) a los clientes
de tarjeta Hites. Esta subsidiaria es también la adquirente tanto en Chile como en el extranjero de los productos que se comercializan en
las multitiendas.
Otro importante canal de colocación de la tarjeta Hites con que la empresa cuenta, es el financiamiento de compras y colocación de fondos
realizadas por clientes en más de 7.200 puntos de venta de comercio adheridos en diferentes rubros y una serie de servicios, tales como
supermercados, estaciones de servicio, ópticas; y servicios dentales y de salud, recarga de celulares, entre otros.
Por último, el canal de colocaciones directas de dinero efectivo opera los productos “Avance Efectivo” y “Full Emergencia”, y adicionalmente
comercializa diversos tipos de pólizas de seguros, tales como de desgravamen, de vida, de cobertura del hogar, etc.
La tarjeta Hites es operada por las subsidiarias Inversiones y Tarjetas S.A., que es la que concede los préstamos, y por Administradora Plaza S.A.
(subsidiaria de la anterior a esta fecha) que administra la tarjeta y los servicios prestados a clientes.
El 11 de marzo de 2011, la Subsidiaria Inversiones y Tarjetas S.A., emisora de la tarjeta de crédito Hites, solicitó su inscripción en el Registro
de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito que lleva la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La inscripción en el
referido registro, se solicita como consecuencia de haberse registrado pagos por el uso de la tarjeta Hites a entidades no relacionadas con
Empresas Hites S.A. por un monto total acumulado anual superior a UF 1.000.000, esta solicitud está en proceso a la fecha de emisión de
estos estados financieros.
Con fecha 30 de septiembre de 2011, Empresas Hites S.A. presentó una solicitud de inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de
Valores y Seguros, para la emisión de dos Líneas de Bonos por un monto equivalente a UF 2.500.000 a 10 años y la otra por un monto equivalente a
UF 2.500.000 a 30 años, pero con la limitación de que entre las dos líneas no pueden superar la suma de UF 2.500.000. Esta solicitud fue aprobada
por la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 27 de febrero de 2012 bajo el registro N° 701 y 702.
Con fecha 30 de septiembre de 2011, Empresas Hites S.A. solicitó la inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y
Seguros, la emisión de una Línea de Efectos de Comercio por un monto equivalente a UF 500.000 a 10 años. Esta solicitud fue aprobada por la
Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 15 de diciembre de 2011, bajo el registro N° 089.
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros de
corto plazo y el saldo se destinará al financiamiento del plan de crecimiento en curso de la empresa.
Empresas Hites S.A. es controlada en forma directa por las sociedades Inversiones Niágara S.A. con 29,38% de las acciones, Inversiones Paluma Uno
Limitada con 29,38% e Inmobiliaria Duto S.A. con un 2,69%, e indirectamente, por los señores Isaac Hites y Alex Hites con un 30,725% cada uno,
lo que hace que el 61,45% sea propiedad de la familia Hites.
3. BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a. Estados financieros consolidados
Los Estados Financieros Consolidados de Empresas Hites S.A. y subsidiarias corresponden al 31 de diciembre de 2012, se presentan en pesos
chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting
Standard Board (en adelante IASB) y Normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Dichos estados financieros han sido
aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el 7 de marzo de 2013.
El Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2012 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo terminados al 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información
Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados en los estados financieros al 31 de diciembre de 2011.
ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros presentados son los siguientes:
· Estados de situación financieros consolidados
En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos
con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen
obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad,
mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes.
· Estado Integral de resultados
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
· Estado de Flujo de Efectivo
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método indirecto.
El 3 de febrero de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió circular N° 2058 en la cual establece la obligatoriedad de presentar el Flujo
de Efectivo mediante el método directo a contar de los estados financieros al 31 de marzo de 2013, sin perjuicio de presentar el método indirecto,
si la entidad lo considera necesario, como información adicional.
No obstante lo anterior, las sociedades que han presentado el flujo de efectivo mediante el método indirecto, deberán presentar adicionalemente
a la presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, un estado de flujo de efectivo usando el método directo, en la modalidad
proforma, no comparativo.
En consideración a lo establecido en la circular N° 2058 de la SVS, Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias ha presentado en nota 35 su estado de flujo
de efectivo proforma de acuerdo al método directo.
b. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el cual ha tomado
conocimiento de la información contenida en los mencionados estados financieros y se declara responsable respecto de la información
incorporada en los mismos, así como de la aplicación de los principios y criterios contenidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS.
En la preparación de estos estados financieros consolidados, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad.
Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Las principales estimaciones se detallan en nota número 6 a los presentes estados financieros.
4. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados, estas
políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2012, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los
períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
a. Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas
por la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
b. Período contable
Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes períodos:
Estados de Situación Financiera al 31 de diciembre 2012, y 31 de diciembre de 2011.
MEMORIA HITES 2012 / 57
Estados de Resultados Integrales por el ejercicio terminado al 31 de diciembre 2012, y 31 de diciembre de 2011.
Estados de Cambios en el Patrimonio por el ejercicio terminado al 31 de diciembre 2012, y 31 de diciembre de 2011.
Estados de Flujos de Efectivo Indirecto por el ejercicio terminado al 31 de diciembre 2012, y 31 de diciembre de 2011.
Estados de Flujos de Efectivo Directo proforma por el ejercicio terminado al 31 de diciembre 2012, y 31 de diciembre de 2011, (ver Nota 35).
c. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidado, incorporan los estados financieros de: Empresas Hites S.A. y las sociedades controladas (sus subsidiarias). Se posee
control cuando Empresas Hites S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad de manera tal de obtener beneficios
de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, resultados integrales por el ejercicio de doce meses
terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, flujos de efectivo por el ejercicio de doce meses terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas han sido eliminados en el proceso de consolidación.
El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias
consolidadas, se presenta en los rubros “Participaciones no controladoras” del Patrimonio neto, en los Estados Consolidados de Situación
Financiera y “Ganancia atribuible a participaciones no controladoras” del Estado Consolidado de Resultado Integral.
Subsidiarias
Son aquellas sociedades sobre las que Empresas Hites S.A. ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de poder
dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en general
aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% y más de los derechos políticos.
A la hora de evaluar si el Grupo controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales a voto que sean
actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidada
en la fecha en que cesa el mismo.
Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son las siguientes:
Porcentaje de participación
RUT
81.675.600-6
85.325.100-3
99.581.960-0
96.955.280-9
96.962.050-2
Nombre sociedad
Comercializadora S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A. (1)
Administradora Plaza S.A. (1)
Comisiones y Cobranzas S.A.
Gestión de Créditos Puente S.A.
País
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Moneda
funcional
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Directo
99,99998
99,99996
-
31-12-2012
Indirecto
99,96
99,96
99,96
Total
99,99998
99,99996
99,96
99,96
99,96
Directo
99,99998
99,99996
-
31-12-2011
Indirecto
99,96
99,96
99,96
Total
99,99998
99,99996
99,96
99,96
99,96
(1) En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de octubre de 2011, se acordó aumentar el capital social de la sociedad Inversiones y Tarjetas S.A.
en M$ 6.477 mediante la emisión de 4.656 acciones de pago, las que fueron suscritas íntegramente por la sociedad matriz Empresas Hites S.A., y pagadas mediante
el aporte que esta última hizo de la inversión que mantenía en Administradora Plaza S.A.
d. Moneda funcional
Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados, se presentan en la moneda del ambiente
económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional), siendo ésta el peso chileno.
En la preparación de los estados financieros, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la Sociedad (monedas extranjeras)
se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos
monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación.
e. Base de conversión
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (US$), y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP)
a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
ESTADOS FINANCIEROS
Período
31-12-12
31-12-11
UF (1)
22.840,75
22.294,03
US$
479,96
519,20
(1) Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en el estado consolidado
de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
f. Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación y en los que Empresas Hites S.A. y subsidiarias tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder
al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
g. Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias requieren revisiones periódicas; en este sentido, los
elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos
en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción
de compra que reúnen las características de leasing financiero y operaciones de leasback, y activos que de acuerdo a las características de sus
contratos corresponde su registro como leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo cuando
se ejerza la opción de compra.
Adicionalmente se considerará como costo de los elementos de propiedades, planta y equipos, los costos por intereses de la financiación
directamente atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial, antes de estar listos para
su uso.
Las construcciones en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones e instalaciones iniciadas por la Compañía, bajo ciertas
características especìficas, cuyos contratos reúnen las características para ser considerados como arrendamiento financieros.
Las mejoras en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones adheridas al inmueble arrendados, tales como remodelaciones,
terminaciones, muros, etc.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
MEMORIA HITES 2012 / 59
h. Depreciación
Los elementos de propiedad, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil:
Vida útil financiera
Edificios
Planta y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Rango- años
25
3 - 10
3 - 10
3
Mejoras de bienes arrendados:
Instalaciones
3
Construcciones en bienes arrendados
Construcciones intermedias
12
Otros Activos Fijos
- Equipos de tecnología de la información en leasing
- Construcciones en leasing
3 - 10
25
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que
tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
i. Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles
son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
j. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
k. Deterioro de activos
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
· Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
ESTADOS FINANCIEROS
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferida al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente
en patrimonio.
Considerando que al 31 de diciembre de 2012, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de
alta calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo (menor a 90 días), las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe
deterioro observable.
· Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores
existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del
activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de
venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente
independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado
deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso
el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman
el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es
el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría
sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso
es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado
como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos
posteriores en su monto recuperable.
l. Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método de tasa de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
MEMORIA HITES 2012 / 61
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y sus
subsidiarias no serán capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El
importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al
tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito.
m. Inventarios
Los inventarios se encuentran valorizados al menor valor entre el costo de adquisición y el valor neto de realización.
El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que
se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual en multitiendas y bodegas de éstas.
El cálculo del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”.
El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización.
A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los
costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
Adicionalmente, la Sociedad ha establecido provisiones por obsolescencia y mermas, en las cuales se revisa mensualmente la antigüedad de
los productos, la estacionalidad de ellos y una serie de factores que afecta su comercialización, sobre esta base se aplican diferentes porcentajes
según la categoría y tipo de producto.
n. Acuerdos con proveedores
La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por:
Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los
proveedores.
Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo
de iniciativas comerciales; y, publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de
promoción y apertura de nuevas multitiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el
valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con
el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos.
La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdo con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede
ser estimado razonablemente y su recepción es probable.
ñ. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
i.
Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de
los bienes han sido traspasados al comprador, al momento de efectuar el despacho de los bienes.
ii. Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado
de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
iii. Ingresos por intereses - Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del capital que está
pendiente de pago y de la tasa de interés efectiva.
ESTADOS FINANCIEROS
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros
del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los
costos de transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción.
iv. Ingresos por comisiones - Los ingresos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos, según sea
su naturaleza.
o. Activación de intereses
En los activos fijos de la Sociedad y subsidiarias, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes
de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo a la norma internacional de contabilidad
N°23. El concepto de financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados a la construcción y/o adquisición del bien.
p. Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, valores negociables, con un vencimiento original de tres
meses o menor, los cuales están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
q. Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido
y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son
reconocidas en la fecha de venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son
compras o ventas de activos financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o
convención del mercado. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
q1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros
mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
q2. Préstamos y cuentas por cobrar:
· Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas- Se registran a su costo amortizado,
que corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados
por el método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
·
Pasivos financieros- Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de
los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre
los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados
durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la
tasa efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe
neto en libros del pasivo financiero.
q3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no
derivados que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y
habilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su
MEMORIA HITES 2012 / 63
vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido
menos prepagos de capital, más o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier
diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este
cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de
la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las utilidades o pérdidas son reconocidas en
el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso
de amortización.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
q4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no
derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones
se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros
disponibles para la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio,
en la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas
en patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como
ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
·
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de
un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva,
corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos
sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o
descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas por cobrar de
Empresas Hites S.A. y subsidiarias de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
·
Derivados y operaciones de cobertura
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y de coberturas de tasas de interés, son
reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es
obtenido de cotizaciones de mercado. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y
como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros Otros activos financieros u “Otros pasivos financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características
no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no
realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación
o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Otras ganancias
y pérdidas” del estado de resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien,
(2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir una de las siguientes condiciones:
(a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
ESTADOS FINANCIEROS
(b) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(c) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como
derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, ésta última se registra a
su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de
la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto
al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del período. Las utilidades o pérdidas provenientes de la
medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del período. Cuando se adquiere un activo o
pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de
la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción
efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se
reconoce directamente en los resultados del período.
Los montos registrados directamente en patrimonio son contabilizados en resultados en los mismos años en que activos o pasivos cubiertos
afectan los resultados integrales.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos
o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de
cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el balance
bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
Los derivados mantenidos por la Sociedad corresponden a operaciones efectuadas para cubrir el riesgo tipo de cambio y tasa de interés de
obligaciones con Banco. La Sociedad usa instrumentos derivados referidos a contratos forward y cross currency swap.
Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado “reserva
de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene impacto en el
estado de resultados, para compensar el efecto.
Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida
inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor justo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando los
efectos en el mismo rubro del estado de resultados.
La Sociedad evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y riesgos
están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar
estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. A la fecha, la Sociedad ha
estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización a menos que sean
designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos
mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor
justo a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación
del derivado implícito está prohibida.
La Sociedad y sus subsidiarias no tienen derivados implícitos.
MEMORIA HITES 2012 / 65
r. Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los
que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el
estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendría que desembolsar
para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
r.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el
balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
r.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo
devengado.
La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir beneficios a largo plazo por indemnización por años de servicio, de acuerdo con
los contratos de trabajo suscritos con ciertos ejecutivos. Dicha provisión se reconoce a valor corriente, de acuerdo a lo indicado en Nota
6, letra g).
r.3 Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido evaluadas de acuerdo a NIC 39, la cual considera la estimación de
pérdidas incurridas que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en
el comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”.
Al tratarse de créditos sujetos a evaluación grupal, se considerarán automáticamente en esta cartera todos los demás créditos que
mantenga el mismo deudor.
s. Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, Empresas Hites S.A. y subsidiarias han definido las
siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y cualquier
otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y
otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes de efectivo.
ESTADOS FINANCIEROS
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter
financiero.
De acuerdo a lo indicado en nota 3, se ha presentado adicionalmente un estado proforma de flujo de efectivo directo al 31 de diciembre de 2012,
ver nota 34.
t. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias
y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación
de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base
tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén
vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales
Empresas Hites S.A. pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
u. Dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada período en los estados financieros, en función de la
política de dividendos acordada por la Junta de Accionistas.
v. Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al método devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
w. Arrendamientos financieros
Un arrendamiento financiero se clasifica como financiero cuando se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes del bien.
En aquellos contratos en que Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias, actúa como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo
de los activos arrendados se presenta en el estado de situación financiera, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente,
se registra un pasivo en el estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien
arrendado o la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra.
Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del
arrendamiento, cuando éste sea más corto.
Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” de los resultados
integrales consolidados.
MEMORIA HITES 2012 / 67
x. Contrato de retroarrendamiento financiero
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable
registrado antes de la operación, de no existir una disminución, respecto del valor de mercado del bien a la fecha de firma del contrato. Los bienes
pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la opción de compra.
El resultado obtenido en la venta del bien se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación, o en
base a la duración del contrato cuando se trata de un terreno.
y. Arrendamientos operativos
Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado, y, sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo
permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos.
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de Administración” de la cuenta de resultados.
z. Información por segmentos
La Sociedad y sus subsidiarias presentan la información por segmentos en función de la información financiera puesta a disposición de los
tomadores de decisiones claves, en relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación de inversiones, de acuerdo a lo indicado
en NIIF 8 “Información financiera por segmentos”.
aa. Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder
de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Durante el período 2012, Empresas Hites S.A. y subsidiarias no han realizado ningún
tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
ab. Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
ac. Planes de compensación basados en acciones
La Sociedad ha implementado ciertos planes de compensación para sus ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre
acciones de la sociedad Matriz. El costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron
otorgadas. El valor justo es determinado de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 “Pagos Basados en Acciones”.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de opciones de acciones es reconocido con abono a Otras Reservas en
el patrimonio en la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo a los estados de resultados
integrales es registrado en “Gastos de Administración” en la entidad donde el ejecutivo presta los servicios relacionados.
ad. Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
Enmiendas a NIIFs
NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperación del Activo Subyacente
NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera –(i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera
Vez
–(ii) Hiperinflación Severa
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones - Revelaciones
– Transferencias de Activos Financieros
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2011
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían
afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
ESTADOS FINANCIEROS
ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Enmiendas a NIIFs
Fecha de aplicación obligatoria
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes de Otros
Resultados Integrales
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el
neteo de activos y pasivos financieros
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones caerca de neteo de
activos y pasivos financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y
Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias para la transición
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados;
NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados
Financieros Separados.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de superficie.
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2013
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo
en los estados financieros consolidados del Grupo.
5. GESTION RIESGOS FINANCIEROS Y DEFINICION DE COBERTURAS
Durante el desarrollo de sus negocios, la empresa está expuesta a riesgos de distintos tipos, entre ellos los de carácter financiero, los que pueden
afectar al valor y comportamiento de sus activos, pasivos y flujos, y por tanto tener incidencia directa en los resultados.
La coyuntura económica que afecta las variables tales como tasas de interés, tipo de cambio, precios de productos, etc., pueden producir pérdidas
económicas debido a cambios o desvalorización en los flujos o activos, o incremento de valor en pasivos, debido a la nominación de estos a
elementos variables.
La Gerencia de la División Finanzas es la responsable del monitoreo permanente de las variables que puedan implicar riesgos de tipo financiero,
siguiendo para tales efectos las políticas establecidas por el Directorio de Empresas Hites S.A.
Se presentan a continuación definiciones de los riesgos de tipo financiero que afectan a la sociedad, los efectos que tendría su materialización, y
las políticas y medidas de mitigación implementadas para la administración de estos riesgos.
5.1 Riesgo de mercado
iProveedores:
El proceso de abastecimiento de mercaderías que comprenden el surtido de productos que la empresa ofrece a sus clientes en sus diferentes
multitiendas considera tanto proveedores de origen nacional como extranjero. La sociedad comercializa un mix de productos altamente
diversificado, de oferta continua y constante, con multiplicidad de proveedores, y por tanto no está afecta al ciclo de precios de un producto
específico ni a circunstancias especiales que traspasen poder de negociación a proveedores en particular.
Conforme a estas características de su abastecimiento, la empresa está sujeta a un bajo nivel de riesgo específico, no distinto al que enfrentan
otros partícipes de la industria ni de los comercios detallistas.
MEMORIA HITES 2012 / 69
ii Clientes:
La empresa cuenta con una cartera de clientes, con distribución geográfica conforme a la cobertura de la cadena de multitiendas que les atiende.
Tampoco exhibe concentración de actividades económicas entre sus clientes que pudiera afectar su riesgo. La diversificación de los clientes por
zona geográfica y actividad económica es creciente, conforme al desarrollo del plan de expansión que tiene la empresa en curso.
La empresa cuenta con un conjunto de políticas crediticias claramente definidas y establecidas centralizadamente, basadas en la amplia experiencia
que se tiene sobre el segmento socio económico objetivo, el C3-D, ganada a través del tiempo. La administración de estrategias de riesgo basadas
en la aplicación de tecnología y sistemas sobre las mismas y la aplicación de prudencia sobre el negocio del retail financiado, permiten minimizar
los efectos de los escenarios y ciclos económicos negativos que afectan a la colocación y al comportamiento de los clientes.
5.2 Riesgo de tipo de cambio (US$)
Parte de los productos que comercializa la sociedad son adquiridos directamente por la empresa en el extranjero. Estas transacciones se realizan
en moneda extranjera, fundamentalmente en dólares, por lo tanto, durante el periodo en que estas operaciones de importación están pendientes
de ser pagadas, existe una exposición a la fluctuación cambiaria. La política de la sociedad es minimizar el tiempo de exposición a estos riesgos,
sin dilatar la cobertura de los pasivos generados por esta práctica.
Por otro lado, respecto a cualquier otra deuda en moneda extranjera, la política de la compañía es cubrir la exposición cambiaria con instrumentos
financieros de derivados, lo que se llevó a cabo con los créditos adquiridos en dólares.
Cabe mencionar que la exposición neta en dólares no cubierta por instrumentos derivados asciende al 31 de diciembre de 2012 a MUS$ 13.857,
por lo tanto ante un escenario de alza de la moneda en un 5%, el efecto neto ascendería a una pérdida de M$ 332.540.
Por el contrario, si la moneda bajara en el 5%, los efectos serían exactamente los inversos, vale decir, de una utilidad de M$ 332.540.
Medidas de mitigación
Mantener las políticas mencionada respecto a cubrir las operaciones de comercio exterior al vencimiento y cubrir otras exposiciones cambiarias
con la utilización de derivados financieros.
5.3. Riesgo de tasa de interés
La Sociedad ha adquirido compromisos en pesos y dólares con los bancos a mediano y largo plazo, a tasas acorde al mercado, afectos a tasas de
interés fijas y variables, bajo condiciones crediticias razonables.
La porción del pasivo afecta a tasas de interés variable, está relacionada directamente a la tasa TAB nominal de 180 días y a la variación del ICP
(índice de cámara promedio).
La deuda financiera de la Sociedad se resume en el siguiente cuadro, desglosado en tasa fija y variable:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Publico
Contratos Derivados
Arrendamiento financiero
31-12-2012
Tasa fija
M$
22.839.671
22.864.312
1.451.772
5.903.784
31-12-2012
Tasa variable
M$
24.672.093
-
31-12-2012
Total
M$
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
Totales
53.059.539
24.672.093
77.731.632
Préstamos de entidades financieras
Contratos Derivados
Arrendamiento financiero
31-12-2011
Tasa fija
M$
30.735.358
808
5.260.496
31-12-2011
Tasa variable
M$
25.970.567
-
31-12-2011
Total
M$
56.705.925
808
5.260.496
Totales
35.996.662
25.970.567
61.967.229
ESTADOS FINANCIEROS
Medidas de mitigación
La Sociedad, de acuerdo a su política, ha definido cubrirse del riesgo por eventuales variaciones de las tasas de interés mediante instrumentos
de mercado diseñados para tales efectos, como los cross currency swap. Estos contratos derivados financieros permiten establecer tasas a
determinadas fechas futuras, la que se utilizó también, en los créditos adquiridos en dólares a tasas variables.
5.4 Riesgo de crédito
i. Deudores por ventas-cartera de deudores de la tarjeta Hites:
La Sociedad ha definido como riesgo de crédito a la posible pérdida como consuencia del inclumplimiento de los clientes por las deudas contraídas
con la tarjeta hites y se establece cuando existe evidencia objetiva de que, basada en una razonable presunción, la sociedad no será capaz de
cobrar todos los importes que le adeudan sus clientes de acuerdo a los términos originales pactados para ello.
Las cuentas por cobrar de tarjeta Hites a sus deudores corresponden a los créditos otorgados con motivo de la adquisición de productos y
servicios en las multitiendas Hites, de contratar avances en efectivo, o de realizar adquisiciones de bienes y/o servicios al crédito en comercios
asociados. El saldo de la cartera bruta de créditos al 31 de diciembre de 2012 alcanza a M$131.725.513.
La sociedad mantiene una política vigente de riesgo de su cartera de clientes y establece periódicamente mediante la utilización de modelos
estadísticos las provisiones de incobrabilidad necesarias para mantener y registrar en sus estados financieros los efectos de esa incobrabilidad.
La política de provisiones por este riesgo considera segmentaciones basadas en el tipo de cliente y la información que se obtenga de dicho cliente
en la originación del crédito y, posteriormente, en el comportamiento de éste en el tiempo, considerando para tales efectos los plazos de mora,
así como en el historial previo de cada deudor.
El riesgo crediticio es monitoreado permanentemente mediante el seguimiento de diferentes indicadores controlados con un conjunto de
herramientas tecnológicas, aplicadas en las distintas etapas en que se encuentran los clientes (captación, comportamiento, cobranza, etc.).
Por último, el riesgo crediticio se ve acotado al tratarse de colocaciones altamente desconcentradas, con un muy bajo monto promedio. Ningún
cliente concentra más de un 0,004% de la cartera de colocaciones de la Sociedad.
El saldo de capital acumulado, más sus intereses devengados al 31 de diciembre de 2012 es de M$ 131.725.513 y la provisión asociada a este saldo
es de M$16.406.117, por lo cual la tasa de riesgo determinada como saldo provisión dividido por saldo cartera es de 12,45%.
Si suponemos que el riesgo de crédito aumenta en 10% su impacto en resultados sería de MM$1.641 como pérdida.
Como contrapartida cualquier disminución de un 10% impactaría en resultados positivamente, generando una disminución en la incobrabilidad
de MM$1.641.
Finalmente estamos atentos a cambios de comportamiento de nuestra cartera y desarrollando controles y segmentaciones paralelas para ver si
efectivamente se recoge algún cambio de comportamiento y se hace conveniente y necesario realizar nuevas segmentaciones de la cartera, incluso
llegando a modelar el comportamiento individual de cada cliente por scores de originación y de comportamiento, incluyendo consideraciones
respecto de las definiciones establecidas en NIC 39.
ii. Activos Financieros:
Corresponde a los saldos en cuentas corrientes bancarias, depósitos a plazo, pactos y valores negociables que la empresa mantiene en cada
momento del tiempo. La capacidad de la sociedad de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia de la contraparte en que
se encuentren depositados.
La sociedad tiene establecida una política de diversificación entre instituciones financieras formales que pueden recibir cualquiera de estos
depósitos de efectivo y equivalentes, los que limitan su concentración y por tanto este riesgo.
iii. Obligaciones de Contrapartes en Derivados:
Ocasionalmente la empresa contrata derivados que brindan coberturas sobre riesgos cambiarios. La contratación de estos derivados se realiza
exclusivamente con instituciones bancarias y bajo las políticas de cobertura definidas por la Administración.
MEMORIA HITES 2012 / 71
Las instituciones con que se realizan estos ocasionales contratos de derivados son exclusivamente bancos acreditados en la plaza y fuera de ella
de acuerdo a política.
5.5 Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez de la empresa, definido como la capacidad de la compañía de hacer frente a sus compromisos, ya sea amortizar o refinanciar
sus pasivos a plazos y precios razonables, es administrado centralizadamente.
La principal fuente de fondos es la generación operativa de caja proveniente del desarrollo de sus actividades operacionales.
La Sociedad concluyó en forma exitosa en el mes de abril de 2012 operaciones de crédito por un total de US$130.000.000, mediante la suscripción
de Contratos de Mutuo y Financiamiento liderados por los bancos Itaú Unibanco S.A. New York Branch y Banco Itaú Chile, quienes en conjunto
con otras instituciones financieras participan como acreedores en estos contratos; permitiendo de esta manera la reestructuración de sus pasivos
financieros y asegurando recursos para la realización de su plan de inversiones de los siguientes dos años. De esta manera, desde el punto de vista
de las fuentes de financiamiento y estructura de deuda, la compañía mitigó en forma sustancial el riesgo de liquidez.
Por otro lado, tal como se comenta en el punto de riesgo de tipo de cambio, los créditos adquiridos en moneda extranjera se han cubierto con
instrumentos de derivados.
Además, la Sociedad tiene inscritas dos líneas de bonos corporativos, una a 10 años y la otra a 30 años, por un monto total de UF2,5 millones, y
una línea de efectos de comercio por UF500 mil; lo que permitirá disponer de recursos financieros para enfrentar sus planes de desarrollo futuro
y sus compromisos financieros de corto plazo.
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros de
corto plazo y el saldo se destinará al financiamiento del plan de crecimiento en curso de la empresa.
La sociedad estima que su grado de endeudamiento financiero son los adecuados para sostener sus operaciones normales y ejecutar sus planes
de inversión, establecidos en su plan financiero.
La siguiente tabla muestra el perfil de vencimientos de capital de las obligaciones financieras de la empresa vigentes al 31 de diciembre de 2012:
Año de vencimiento 31-12-2012
2014
2015
M$
M$
9.580.647
24.140.958
900.731
646.233
1.451.772
533.794
3.823.026
Total
M$
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
Totales
9.994.115
10.226.880
26.126.524
31.384.113
77.731.632
Préstamos de entidades financieras
Contratos Derivados
Arrendamientos financieros
2011
M$
49.400.227
808
659.126
Totales
50.060.161
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Publico
Contratos Derivados
Arrendamientos financieros
2013
M$
8.937.770
155.614
Año de vencimiento 31-12-2011
2012
2013
M$
M$
7.305.698
479.405
305.556
7.785.103
305.556
2016 y más
M$
4.852.389
22.708.698
2014 y más
M$
3.816.409
Total
M$
56.705.925
808
5.260.496
3.816.409
61.967.229
Cabe señalar que el saldo neto de las cuentas por cobrar neta de las provisiones de riesgo más la caja disponible cubriría al 31 de diciembre de
2012, 2,05 veces el saldo de la deuda bancaria a esa fecha.
Ver estructura de deuda en Nota 17.
ESTADOS FINANCIEROS
5.6 Riesgo asociado al comportamiento de la economía:
Las ventas y servicios que presta la Sociedad están relacionados con nivel de consumo agregado de las personas, por lo que las condiciones de la
economía afectan las decisiones de los consumidores, en este sentido es importante señalar que la empresa ha retomado un ritmo de expansión
en línea con el rendimiento de la economía actualmente en el país, y es por ello que tiene expectativas de crecimiento. La experiencia muestra
a través del tiempo que a mayor estabilidad económica de los consumidores, mayores son los ingresos que pueden disponer para mejorar su
calidad de vida y/o satisfacer necesidades crediticias que le permitan solucionar sus problemas.
La sociedad estima, que si el IPC aumenta hasta un 1%, afectaría a los pasivos comprometidos en unidades de fomento, cuya variación generaría
una pérdida apróximada de M$ 53.604. En caso contrario, es decir, una baja del índice, provocaría una disminución en las obligaciones contraídas
en esa unidad, generando un efecto positivo en los resultados.
5.7 Riesgo de regulaciones de comercio
La Sociedad tiene un amplio mercado de clientes y proveedores, es una empresa que tiene proyecciones de crecimiento y para ello cuenta con el
mercado nacional y extranjero para proveerse de productos. A su vez, la variedad de productos que ofrece le permite acceder a clientes de todos los
estratos económicos, independiente que durante toda su larga historia ha estado enfocada a los segmentos masivos de menores ingresos del país.
Por otro lado, existen varias iniciativas del gobierno de cambios regulatorios ya efectuados en el último tiempo y otros por venir que podrían
afectar la rentabilidad del negocio financiero de la compañía. Al respecto, la Compañía, vislumbrando esto, está potenciado el negocio retail con
el objetivo de subir el margen de contribución de esta unidad de negocio y, de esta manera, mantener la rentabilidad consolidada de la compañía.
5.8 Riesgo Asociado a los Activos Físicos
La compañía mantiene pólizas de seguros que cubren sus activos fijos muebles e inmuebles, así como aquellos inmuebles arrendados. Estas
pólizas cubren tanto riesgos físicos como perjuicios por paralización derivados de siniestros, los cuales son reembolsables para el caso de los
arrendamientos.
6. REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS
CONTABLES DE LA ENTIDAD
En la aplicación de las políticas contables de la Sociedad, las que se describen en la Nota 4, la administración hace estimaciones y juicios en
relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y
en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían diferir de estas estimaciones.
La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados
financieros. Cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación se detallan
las estimaciones y juicios críticos usados por la administración:
a.- Deterioro de activos - A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos
para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se
realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de
activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo
(UGE) a la que pertenece el activo.
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma
sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis.
La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en
la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la
UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el
valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio
utilizado por la Sociedad.
MEMORIA HITES 2012 / 73
Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara los flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados
por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de
Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se
desarrolla.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por
deterioro por la diferencia, con cargo a resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en períodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones
sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de
no haberse realizado el deterioro.
b.- Vidas útiles de propiedades, planta y equipos e intangibles - La Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes
cargos por depreciación o amortización de sus activos fijos e intangibles. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de
acuerdo a la experiencia histórica y el ambiente de la industria. La Sociedad revisa las vidas útiles estimadas al cierre de cada ejercicio de reporte
financiero anual.
c.- Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - La Sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad
de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los
instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características
específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en
presunciones sustentadas, y cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
d.- Provisiones por juicios y otras contingencias - La Sociedad evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus juicios y contingencias
de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la
fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos
períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
En los casos en que la administración y los asesores legales de la Sociedad han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los
resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no se han constituido provisiones al respecto.
e.- Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre
beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad
de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de
cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos de la Sociedad.
f.- Provisión de riesgo de cartera - NIIF, señala que los activos financieros deben evaluarse para determinar si se encuentran deteriorados,
producto de esto la Sociedad ha determinado una metodología de evaluación objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias ocurridos en
la cartera de clientes y la incobrabilidad del saldo adeudado. El método descrito está fundamentado en un modelo estadístico en base al
comportamiento y un análisis de riesgo del cliente basado en antigüedad de la deuda, recaudación histórica, variables de mercado y todas las
exposiciones crediticias. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente de la tasa de colocación. A pesar de que estas estimaciones
se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible
que, acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que haría de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados.
g.- Provisiones de largo plazo - El costo de los beneficios a los empleados, que califican como planes de beneficio definidos de acuerdo a NIC
19 “Beneficios a empleados”, es determinado usando el método de valor corriente. De acuerdo a lo descrito en Nota 4 letra r2). La Sociedad
determina las provisiones por años de servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal que cuenta
con este beneficio, contemplan un tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido cumplida por
el personal que mantiene el mencionado beneficio.
ESTADOS FINANCIEROS
h.- Cálculo provisión valor neto realizable (VNR) en inventarios - Los inventarios se registran al valor menor entre el costo o su valor neto
realizable. Los costos incluyen el precio de compra más los costos adicionales necesarios para traer cada producto a su ubicación y condición
netos de descuentos comerciales y otros descuentos. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el transcurso ordinario del negocio,
menos los costos estimados para realizar la venta. El valor neto realizable también es medido en términos de obsolescencia basados en las
características individuales de cada ítem de inventario.
i. Pagos basados en acciones: La Sociedad determina el valor justo de las opciones sobre acciones entregadas a sus ejecutivos. Dicho valor es
estimado a la fecha de otorgamiento tomando en consideración los términos y las condiciones bajo los cuales los instrumentos fueron otorgados.
7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.
Moneda
Depósitos a plazo
Cuotas de Fondos Mutuos
Efectivo en Bancos
Depósitos (Pactos)
Efectivo en Bancos
Efectivo en cajas
Efectivo en cajas
Totales
(3)
(2)
(1)
(3)
(1)
(1)
(1)
$
$
$
$
US$
$
US$
31-12-2012
M$
23.710.823
7.325.000
5.369.355
3.402.221
262.246
250.290
14.000
31-12-2011
M$
2.350.320
7.823.441
3.697.052
421.034
231.016
13.945
40.333.935
14.536.808
(1) El efectivo en caja y bancos no tiene restricciones de disponibilidad.
(2) Las cuotas de fondos mutuos corresponden a fondos de renta fija, los cuales se encuentran registrados al valor de la cuota respectiva a la fecha de cierre de los
presentes estados financieros.
(3) Los depósitos a plazo vencen en un plazo inferior a tres meses desde su fecha de adquisición y devengan el interés de mercado para este tipo de inversiones.
No existen restricciones a la disposición del efectivo.
MEMORIA HITES 2012 / 75
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
La Sociedad, siguiendo la política de gestión de riesgos financieros descrita en la Nota 5, realiza contratos de derivados financieros para cubrir su
exposición a la moneda extranjera (tipo de cambio) y tasas de interés. Cuando corresponda estos derivados se registran de acuerdo a los criterios
descritos en nota 4q.
Los derivados de moneda se utilizan para fijar la tasa de cambio del dólar respecto al peso, producto de obligaciones existentes en monedas
distintas al peso. Estos instrumentos corresponden a Forwards, así como Cross currency swap en caso de moneda y tasa de interés.
a) Instrumentos de cobertura
La Sociedad clasifica todas sus coberturas como “Cobertura de flujos de caja”.
El detalle de los instrumentos de cobertura es el siguiente:
Pasivos de cobertura:
Tipo de contrato
Valor del
contrato en
moneda de
origen
Plazo de
vencimiento
Cros currency swap(2)
USD 30.000.000
1° Semestre 2015
Cros currency swap (2)
USD 35.000.000
1° Semestre 2016
Tipo de contrato
Valor del
contrato en
moneda de
origen
Plazo de
vencimiento
Forward (1)
USD 1.415.400
1° Semestre 2012
Tipo de contrato
Valor del
contrato en
moneda de
origen
Plazo de
vencimiento
Cros currency swap (1)
USD 2.720.000
2° Semestre 2012
Transacción
Protegida
Obligaciones con
bancos
Obligaciones con
bancos
Transacción
Protegida
Cuentas
por pagar a
proveedores
extranjeros
Valor de la
partida
protegida
USD 30.000.000
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
860.702
-
USD 35.000.000
591.070
-
Totales
1.451.772
-
Valor de la
partida
protegida
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
USD 1.415.400
-
808
Valor de la
partida
protegida
Corriente
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
USD 2.720.000
-
7.600
Activos de cobertura
Transacción
Protegida
Obligaciones
con bancos
(1) Cobertura de Flujo de caja inefectivo.
(2) Cobertura de Flujo de caja efectiva. Los efectos de ajustes a valor justo se registran en el rubro Otras reservas en el Estado de Cambios en el Patrimonio.
Valor razonable
El valor razonable se define como el monto de dinero al que un instrumento financiero (activo o pasivo) puede ser entregado o liquidado, a la
fecha de valorización entre dos partes, independientes y expertas en la materia, que actúan libre y prudentemente, no siendo una venta forzada
o liquidación. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio cotizado que se pagaría por él en un
mercado organizado, líquido y transparente.
Los instrumentos financieros que no tienen precios de mercado disponible, sus valores razonables se estiman haciendo uso de transacciones
recientes de instrumentos análogos y a falta de éstas, se consideran los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos
matemáticos de valoración suficientemente contrastadas por la comunidad financiera internacional y los organismos reguladores. En la utilización
de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y los distintos tipos de riesgos que el
activo o pasivo lleva asociado.
ESTADOS FINANCIEROS
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no
pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos de la Sociedad ni anticipar sus actividades futuras.
Valor razonable de instrumentos financieros contabilizados a valor libro:
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de
Situación Financiera no se presentan a su valor razonable:
31-12-2012
Valor
libro
M$
Valor
razonable
M$
Activos financieros:
Valores negociables de alta liquidez
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto
34.438.044
119.390.348
34.438.044
119.390.348
Total activos financieros
153.828.392
153.828.392
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
43.010.716
2.676.003
47.473.094
22.864.312
1.451.772
5.903.784
43.010.716
2.676.003
123.418.351
123.379.681
Pasivos Financieros:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Publico (UF)
Contratos derivados (US$)
Arrendamientos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Total pasivos financieros
31-12-2011
Valor
libro
M$
Valor
razonable
M$
Activos financieros:
Valores negociables de alta liquidez
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto
10.173.761
120.864.339
10.173.761
120.864.339
Total activos financieros
131.038.100
131.038.100
Pasivos Financieros:
Préstamos de entidades financieras
Contratos derivados
Arrendamientos financieros
56.705.925
808
5.260.496
56.705.925
808
5.260.496
Total pasivos financieros
61.967.229
61.967.229
Metodología y supuestos utilizados en el cálculo del valor razonable.
El valor justo de los activos y pasivos financieros se determinaron mediante la siguiente metodología:
i)
El costo amortizado de los fondos mutuos, depósitos a plazo y pactos, son operaciones de corto plazo que se presentan como valores
negociables de alta liquidez, por lo cual se aproximan a su valor razonable.
ii) El valor razonable de la deuda bancaria, se determinó a través de metodología de análisis de flujo de caja, aplicando las curvas de descuento
correspondiente al plazo remanente a la fecha de extinción de la obligación.
iii) El valor razonable de los activos y pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de
interés para plazos similares de vencimiento.
Reconocimiento de mediciones a valor razonable en los estados financieros
El reconocimiento de las mediciones a valor razonable se efectuó de acuerdo a las metodologías establecidas según NIC 39, esto es, mediante
cuotas de mercado, datos de cotizaciones de mercado, u otras técnicas de valorización.
MEMORIA HITES 2012 / 77
b) Clasificación de Instrumentos financieros de activos y pasivos por naturaleza
31 de diciembre de 2012
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Total corrientes
Activos
financieros
a valor
Activos
razonable con
financieros
cambios en
para negociar
resultados
M$
M$
7.325.000
27.113.044
-
Inversiones
a mantener
hasta el
vencimiento
M$
-
Préstamos y
cuentas por
cobrar
M$
Activos
financieros
disponibles
para la venta
M$
Derivados de
cobertura
M$
104.010.109
-
-
-
7.325.000
27.113.044
-
104.010.109
-
-
Otros activos financieros no corrientes
Cuentas por cobrar no corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
-
-
-
15.380.239
-
-
-
Total no corrientes
-
-
-
15.380.239
-
-
7.325.000
27.113.044
-
119.390.348
-
-
Totales
31 de diciembre de 2011
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Total corrientes
Activos
financieros
a valor
Activos
razonable con
financieros
cambios en
para negociar
resultados
M$
M$
7.823.441
2.350.320
-
Inversiones
a mantener
hasta el
vencimiento
M$
-
Préstamos y
cuentas por
cobrar
M$
Activos
financieros
disponibles
para la venta
M$
Derivados de
cobertura
M$
107.570.855
1.973
-
7.600
-
7.823.441
2.350.320
-
107.572.828
-
7.600
Otros activos financieros no corrientes
Derechos por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
-
-
-
13.293.484
6.429
-
-
Total no corrientes
-
-
-
13.299.913
-
-
7.823.441
2.350.320
-
120.872.741
-
7.600
Totales
ESTADOS FINANCIEROS
El saldo de efectivo correspondiente a Caja y Bancos no ha sido considerado en esta clasificación.
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente
31 de diciembre de 2012
Pasivos
financieros
Pasivos
a valor
financieros
razonable con Préstamos y
mantenidos
cambios en
cuentas por
para negociar
resultados
pagar
M$
M$
M$
9.994.115
43.010.716
2.676.003
Derivados de
cobertura
M$
-
Total corrientes
-
-
55.680.834
-
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente
-
-
66.285.745
-
1.451.772
-
Total no corrientes
-
-
66.285.745
1.451.772
Totales
-
-
121.966.579
1.451.772
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente
31 de diciembre de 2011
Pasivos
Pasivos
financieros
Préstamos y
financieros
a valor
por
mantenidos
razonable con cuentas
pagar
para negociar
cambios en
M$
M$
resultados
M$
50.059.352
35.671.670
3.842.769
Derivados de
cobertura
M$
808
-
Total corrientes
-
-
89.573.791
808
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
-
-
11.907.068
-
-
Total no corrientes
-
-
11.907.068
-
Totales
-
-
101.480.859
808
MEMORIA HITES 2012 / 79
9. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
Los Otros Activos No Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 se detallan a continuación:
Corrientes
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
583.523
517.528
837.710
724.047
275.327
170.521
196.485
78.533
79.401
7.950
-
Seguros pólizas generales
Otras cuentas y documentos por cobrar
Gastos pagados por adelantado
Cuentas por cobrar al personal
Arriendos anticipados
Garantías de arriendo de locales
Otros
Total
1.972.446
1.498.579
No Corrientes
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
450.586
376.367
1.663
7.746
452.249
384.113
10.DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
La composición de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:
Corriente
Deudores por tarjetas de crédito
Documentos por cobrar
Otros créditos y cuentas por cobrar (1)
Cartera
Total
M$
116.345.274
1.528.951
2.609.696
31-12-2012
Provisiones
constituidas
M$
(16.406.117)
(42.056)
(25.639)
Total
120.483.921
(16.473.812)
Activo neto
M$
99.939.157
1.486.895
2.584.057
Cartera
Total
M$
118.230.667
1.458.510
2.120.280
31-12-2011
Provisiones
constituidas
M$
(14.107.584)
(70.647)
(60.371)
Activo neto
M$
104.123.083
1.387.863
2.059.909
104.010.109
121.809.457
(14.238.602)
107.570.855
31-12-2011
Provisiones
constituidas
M$
-
Activo neto
M$
13.120.503
172.981
(1) Corresponde principalmente a cuentas por cobrar derivadas de líneas de negocios distintas a la tarjeta hites.
No corriente
Deudores por tarjetas de crédito
Otros deudores
Cartera
Total
M$
15.380.239
-
Total
15.380.239
31-12-2012
Provisiones
constituidas
M$
-
Activo neto
M$
15.380.239
15.380.239
Cartera
Total
M$
13.120.503
172.981
13.293.484
-
13.293.484
Saldo inicial 01 de Enero
Constitución de provisiones
Castigo de cuentas por cobrar
31-12-2012
M$
(14.107.584)
(35.025.817)
32.727.284
31-12-2011
M$
(10.891.800)
(29.042.870)
25.827.086
Total Provisión
(16.406.117)
(14.107.584)
Al 31 de diciembre de 2012, la cartera de clientes no se encuentra securitizada.
El detalle del movimiento de las provisiones y castigos de deudores por tarjeta de crédito es el siguiente:
Los valores razonables de deudores por venta y otras cuentas por cobrar, se asemejan a los valores comerciales de los mismos, dado el plazo
promedio de cobro y las características de los créditos.
ESTADOS FINANCIEROS
Calidad Crediticia
Clasificación
Premium
Bueno
Normal
Riesgo
Muy Bajo
Bajo
Normal
Subtotal
Cartera Sin Mora
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Ni en mora ni deteriorados
Colocaciones de consumo
Colocaciones de consumo
53.024.190
50.691.976
14.200.852
13.728.381
6.233.890
11.149.821
73.458.932
75.570.178
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Sín Mora mínimo deterioro
Colocaciones de consumo
Colocaciones de consumo
6.885.985
8.208.912
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
Repactados
Clasificación
Cartera repactada
Colocaciones de consumo
28.809.661
Antigüedad
1 - 30
En mora no deteriorados
Colocaciones de consumo
Colocaciones de consumo
9.044.608
11.023.803
Más de 30 días
En mora de más de 30 días
Colocaciones de consumo
Colocaciones de consumo
13.526.327
15.106.156
Total cartera bruta
131.725.513
Colocaciones de consumo
21.442.121
131.351.170
Políticas de Crédito
Las políticas que a continuación se presentan son aquellas que la Sociedad considera más adecuadas para la gestión del negocio financiero, éstas
son revisadas y modificadas en función a la estrategia de negocios de la Sociedad y a los cambios que experimenta el mercado:
· Políticas de Otorgamiento de crédito
Los clientes nuevos (aquellos que recién adquieren una tarjeta de crédito Hites o, aquellos que no han tenido movimientos en su cuenta en los
últimos 6 meses) deben acreditar que cumplen con los requisitos básicos de otorgamiento de crédito, tales como presentar su cédula de identidad
vigente, ser chileno o extranjero con residencia definitiva, tener un domicilio conocido, tener al menos un teléfono de red fija (en algunos casos
puede ser reemplazado por 2 teléfonos móviles), presentar buen comportamiento comercial (no presentar protestos ni morosidades vigentes), no
tener morosidades en casas comerciales y no estar en cartera castigada por deuda con tarjetas Hites, entre otros.
· Tipos de crédito:
Actualmente Hites contempla tres tipos de créditos:
i) Créditos con acreditación de renta: corresponden a aquellos créditos que cuentan con alguna acreditación de ingresos. Se subdividen en
aquellos otorgados a clientes dependientes, independientes, jubilados y otros casos especiales.
ii) Créditos con acreditación de documentos: corresponden a aquellos en los cuales el cliente presenta algún tipo de acreditación que no
constituye acreditación de ingresos, pero sirve como herramienta de análisis. Por ejemplo, presentando documentación de bancos (cuenta
corriente o tarjetas), de casas comerciales (estados de cuenta) las cuentas de servicios básicos, entre otras.
iii) Créditos promocionales: se otorgan con los datos básicos del cliente, sin que exista acreditación de renta, ingresos, créditos de otras
instituciones u otros documentos. A estos clientes se les monitorea durante los seís primeros meses para posteriormente evaluar los posibles
aumentos de cupo según la evolución de su comportamiento, informes comerciales y otros antecedentes.
MEMORIA HITES 2012 / 81
a) Productos
La política de apertura de tarjeta de crédito está orientada principalmente a los clientes de los segmentos C3 y D, la cual contempla una serie
de requisitos e información para la evaluación de cada cliente. Los principales antecedentes a evaluar para el otorgamiento del crédito se
fundamentan en la validación de identidad, acreditación de comportamiento comercial, edad entre 21 y 77 años, validación de información de
contactabilidad mediante la verificación de domicilios y teléfonos y/o acreditación de una renta mínima para aquellos trabajadores dependientes.
Las excepciones son autorizadas por la Gerencia de Riesgo.
De acuerdo a la acreditación de los antecedentes requeridos, se efectúa la evaluación, posterior asignación de perfil de riesgo y asignación de
cupos iniciales de crédito, los cuales están diferenciados en función del tipo de apertura, perfil de riesgo y solvencia.
Los cupos iniciales asignados, pueden variar en el tiempo en función del comportamiento, tanto interno como externo (corresponden a fórmulas
insertas en motores de decisión, basadas en estudios de comportamiento segmentados de cartera). Las modificaciones se realizan en base a
dichos estudios y a la información que acredite cada cliente.
La línea de crédito otorgada a través de la tarjeta Hites se puede utilizar como medio de pago para efectuar compras de productos y avances
de efectivo en cuotas.
a.1) Compra de productos:
Corresponde a la utilización de la tarjeta Hites como medio de pago por las compras de productos y servicios efectuadas en la cadena de
multitiendas Hites y en la red de comercios adheridos. El cupo de crédito para este tipo de transacciones, puede utilizarse indistintamente
tanto en las multitiendas Hites como en los comercios adheridos, siempre y cuando el cliente esté al día en sus pagos del mes.
a.2) Avance en efectivo:
Corresponde a la utilización de la tarjeta Hites como medio de pago de los giros de dinero en efectivo efectuados por los clientes
en la cadena de multitiendas Hites y en ciertos comercios adheridos. Este producto está dirigido a clientes que cumplan con buen
comportamiento de pago, estén al día en su pago del mes y que tengan más de 6 meses de antigüedad en la cuenta; esto último con
excepción de aquellos clientes que por su excelente perfil de ingreso tengan acceso a este producto desde su origen.
Los cupos iniciales para avances dependerán de la evaluación de cada cliente, en forma posterior y periódicamente los clientes se
evalúan por comportamiento interno y externo, pudiendo ir variando en función de la nueva condición de riesgo de éstos.
b)Repactación:
Corresponde a la reestructuración del crédito, y está orientada a aquellos casos que, en los plazos actuales no pueden seguir sirviendo la deuda
de forma normal, lo cual permite la recuperación total o parcial del crédito. Pueden acceder a este producto, los clientes que tengan 35 o más días
de mora, no estén castigados tributariamente y efectúen un abono mínimo que fluctúa en un rango de 5% a 10% de la deuda o hayan realizado
pagos y/o abonos en los últimos 6 meses, en cuyo caso no requieren necesariamente completar un pie para repactar.
Los plazos de este producto varían dependiendo de las condiciones de monto y de cuota entre 2 y 24 meses, excepcionalmente se autoriza hasta
los 36 meses. También se ha definido un límite de repactaciones consecutivas como oferta general, la que corresponde a un máximo de dos en
un plazo de un año calendario móvil; por sobre este límite para una tercera y hasta una cuarta repactación, se requiere la aprobación excepcional
de un nivel superior. Estas últimas representan un porcentaje poco significativo respecto de este producto. Los clientes con este producto quedan
bloqueados de comprar hasta que terminan de pagarlo totalmente, en cuyo caso se vuelven a evaluar.
c) Refinanciamiento
Corresponde al otorgamiento de facilidades de pago a los clientes, para efectos de reestructurar la deuda que se encuentre con deuda al día y/o
hasta 29 días de mora, para ello la Sociedad ha diseñado tres productos:
c.1) Pago Mínimo:
Es un producto mediante el cual, un cliente abona una porción de la cuota facturada, el abono mínimo requerido para este producto
está en función de la clasificación interna del cliente y fluctúa en un rango del 10% al 30% de la cuota facturada y el saldo convenirlo en
un nuevo plazo que fluctúa entre 3 y 12 meses. El cliente puede realizar hasta 5 pagos mínimos consecutivos, correspondiendo un pago
total cuando llega a este tope. No existe un límite de plazo entre uno y otro pago mínimo. Cuando el cliente excede el plazo de mora
señalado (29 días), no puede acceder a este producto. El detalle de este producto es el siguiente:
ESTADOS FINANCIEROS
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31/12/2012
M$
4.228.263
4,11%
31/12/2011
M$
5.734.265
5,22%
c.2) Cuota Fácil:
Es un producto diseñado para clientes de buen comportamiento crediticio, que no presentan informes comerciales negativos y que se
encuentran al día en sus pagos y que tiene una antigüedad sobre 6 meses cuyo objetivo es reducir la carga financiera y evitar morosidad
por parte de éstos clientes. Este producto considera el total de la deuda vigente, generando un nuevo valor de cuota, cuyo plazo es desde
3 hasta 36 cuotas mensuales, excepcionalmente se otorga en un plazo de 48 cuotas, el que debe ser autorizado sólo por la Gerencia
de Riesgos, con atribuciones para ello. Para optar a este producto no se requiere abono y el cupo de la línea de crédito se mantiene
habilitado para seguir operando. No tiene limitaciones de plazo ni número máximo que puede efectuarse.
El detalle de este producto es el siguiente:
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31/12/2012
M$
4.355.469
4,23%
31/12/2011
M$
4.310.696
3,92%
c.3) Reprogramación de cuota:
Este producto está diseñado para ofrecer alternativas de normalización a clientes que presentan deuda facturada en mora, requiere un
abono mínimo de un 15% de la deuda en mora y su plazo fluctúa en 3 y 12 meses, excepcionalmente se puede otorgar un plazo de 24
meses el que es autorizado por la Gerencia de Riesgo; no tiene limitaciones de plazo ni número máximo que puede efectuarse. El detalle
de este producto es el siguiente:
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31/12/2012
M$
547.492
0,53%
31/12/2011
M$
681.968
0,62%
d) Provisiones (deterioro).
La política de provisiones de Hites se basa en un modelo de castigo una vez cumplidos 181 días de mora. Los castigos contables se efectúan al
cierre de cada mes, por lo cual la clasificación válida para estos efectos es la posición en que se encuentra el cliente al cierre de cada mes.
La sociedad cuenta con un modelo de provisiones que anticipa la pérdida esperada de la cartera, es decir predice el castigo contable de cada
uno de los 7 tramos del estratificado, descontada la recuperación esperada del castigo contable, este es equivalente a provisionar el 100% del
castigo contable de los próximos 6 meses. Este modelo considera variables de comportamiento y segmentación de los distintos tipos de cartera.
Adicionalmente, periódicamente se efectúan análisis de la capacidad predictiva del modelo, que considera entre otros la cobertura real del
modelo y además se efectúan mediciones respecto de la pérdida incurrida, esta última considera evidencia objetiva respecto a la cobrabilidad de
los importes adeudados por los clientes, reconociéndose como deterioro, la diferencia entre el importe en libros y el valor presente de los flujos
efectivos descontados a la tasa de interés efectiva.
e) Castigos:
La política de la Sociedad es castigar el total de la deuda de un cliente, cuando una cuota de ésta cumple 181 días de mora, es decir, la peor
condición arrastra toda la deuda de un cliente, respecto de las recuperaciones, la sociedad gestiona el monto de la deuda castigada a más de 180
días de mora a través de equipos propios y empresas externas dedicadas a recuperar los castigos y/o buscar fórmulas de arreglo acorde con la
realidad de cada deudor.
MEMORIA HITES 2012 / 83
Plazos promedios
Los plazos promedios de colocación y rangos de plazo de los diferentes productos son:
Tipo
Compras en tienda
Avances
Comercio Asociado
Repactaciones
Refinanciamientos:
-Pago mínimo
-Cuota Fácil
-Reprogramación de cuota
Promedio
7
8
2
16
7
22
7
31/12/2012
Rango
Mínimo
Máximo
1
36
3
24
1
24
2
36
3
3
3
12
48
24
31/12/2011
Tipo
Compras en tienda
Avances
Comercio Asociado
Repactaciones
Refinanciamientos:
-Pago mínimo
-Cuota Fácil
-Reprogramación de cuota
Promedio
8
8
2
15
7
25
7
Mínimo
1
3
1
3
Rango
Máximo
36
24
24
36
3
3
3
12
48
24
Tipos de Cartera
Existen 2 grandes grupos de cartera y cada uno con subgrupos que son:
Cartera No repactada: Se refiere a todos aquellos clientes que no han efectuado una repactación, mantienen cupos activos y pueden operar
normalmente. Esta cartera se encuentra segmentada principalmente de acuerdo al tipo de captación, tales como: (a) promocionales, (b)
documentos y (c) renta.
Cartera Repactada: Se refiere a todos aquellos clientes que mantienen actualmente sus créditos repactados vigentes, dado que, no pudieron
servir su deuda en condiciones normales y se encuentran bloqueados de operar hasta que no terminen de pagar totalmente esta repactación.
Esta cartera se encuentra segmentada de acuerdo al plazo de mora e historial de repactaciones.
Estratificación de la cartera:
Cartera No Repactada
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes
337.765
42.351
17.425
14.530
14.580
12.642
12.009
451.302
31/12/2012
Cartera
Bruta M$
80.344.917
9.044.608
3.347.543
2.785.868
2.766.911
2.463.773
2.162.232
102.915.852
Nro.
Clientes 32.851
9.292
7.245
6.325
4.759
3.747
3.932
68.151
31/12/2012
Cartera
Bruta M$
12.685.803
3.586.226
3.628.014
3.174.698
2.224.125
1.750.276
1.760.519
28.809.661
Provisión
1.361.308
920.254
866.586
1.017.005
1.260.130
1.270.510
1.342.553
8.038.346
Cartera
Neta
78.983.609
8.124.354
2.480.957
1.768.863
1.506.781
1.193.263
819.680
94.877.507
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes
342.433
45.119
19.437
15.321
12.980
11.175
10.298
456.763
31/12/2011
Cartera
Bruta M$
83.779.090
11.023.803
4.476.615
3.340.551
2.846.472
2.421.544
2.020.974
109.909.049
Provisión
1.650.432
1.234.508
1.206.294
1.324.319
1.409.903
1.358.492
1.312.381
9.496.329
Cartera
Neta
82.128.658
9.789.295
3.270.321
2.016.232
1.436.569
1.063.052
708.593
100.412.720
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes 33.087
8.616
5.857
5.395
4.936
3.808
4.192
65.891
31/12/2011
Cartera
Bruta M$
11.281.536
2.553.270
1.856.893
1.747.425
1.570.050
1.176.861
1.256.086
21.442.121
Provisión
609.253
380.488
455.335
618.306
773.392
733.742
1.040.739
4.611.255
Cartera
Neta
10.672.283
2.172.782
1.401.558
1.129.119
796.658
443.119
215.347
16.830.866
Cartera Repactada
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Provisión
1.190.634
775.102
1.197.673
1.406.885
1.238.680
1.101.991
1.456.806
8.367.771
Cartera
Neta
11.495.169
2.811.124
2.430.341
1.767.813
985.445
648.285
303.713
20.441.890
ESTADOS FINANCIEROS
Cartera Total
Provisión
2.259.685
1.614.996
1.661.629
1.942.625
2.183.295
2.092.234
2.353.120
14.107.584
Cartera
Neta
92.800.941
11.962.077
4.671.879
3.145.351
2.233.227
1.506.171
923.940
117.243.586
31/12/2012
M$
8.038.346
31/12/2011
M$
9.496.329
8.367.771
4.611.255
Total provisión
16.406.117
14.107.584
Total castigos del período
Total recuperos del período
31/12/2012
M$
32.727.284
3.826.636
31/12/2011
M$
25.827.086
3.335.255
N°
1.538.606
N°
1.454.319
519.453
522.654
7.131
6.789
Tramo Mora Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes 370.616
51.643
24.670
20.855
19.339
16.389
15.941
519.453
Cartera
Bruta M$
93.030.720
12.630.834
6.975.557
5.960.566
4.991.036
4.214.049
3.922.751
131.725.513
Provisión
2.551.942
1.695.356
2.064.259
2.423.890
2.498.810
2.372.501
2.799.359
16.406.117
Cartera
Neta
90.478.778
10.935.478
4.911.298
3.536.676
2.492.226
1.841.548
1.123.392
115.319.396
Tramo Mora Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes 375.520
53.735
25.294
20.716
17.916
14.983
14.490
522.654
Cartera
Bruta M$
95.060.626
13.577.073
6.333.508
5.087.976
4.416.522
3.598.405
3.277.060
131.351.170
Provisión asociada a cada tipo de cartera:
Provisión cartera
Total provisión cartera no repactada
Total provisión cartera repactada
N° total de tarjetas emitidas a titulares
N° total de tarjetas con saldo
N° Promedio mensual de repactaciones (1)
(1) Este valor corresponde a la repactación promedio, medida sobre la cartera repactada.
Factores de provisión para cartera no repactada y repactada
31/12/2012
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Cartera No repactada % de
provisión(1)
1,69%
10,17%
25,89%
36,51%
45,54%
51,57%
62,09%
0,00%
7,81%
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Cartera repactada % de
provisiòn (1)
9,39%
21,61%
33,01%
44,32%
55,69%
62,96%
82,75%
0,00%
29,05%
MEMORIA HITES 2012 / 85
31/12/2011
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Cartera No repactada % de
provisión(1)
1,97%
11,20%
26,95%
39,64%
49,53%
56,10%
64,94%
0,00%
8,64%
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Cartera repactada % de
provisiòn (1)
5,40%
14,90%
24,52%
35,38%
49,26%
62,35%
82,86%
0,00%
21,51%
(1) El porcentaje de provisión informado corresponde a un promedio dentro de las distintas categorías consideradas por la sociedad.
Índices de riesgo (% provisión/cartera).
31/12/2012
Tipo de cartera
No Repactado
Repactada
Total
Provisión
M$
8.038.346
8.367.771
16.406.117
Cartera bruta
M$
Tasa de riesgo
102.915.852
7,81%
28.809.661
29,05%
131.725.513
12,45%
Castigos
M$
20.705.395
12.021.889
32.727.284
% castigos
20,12%
41,73%
24,85%
% mensual
castigos
1,68%
3,48%
2,07%
Provisión
M$
9.496.329
4.611.255
14.107.584
Cartera bruta
M$
Tasa de riesgo
109.909.049
8,64%
21.442.121
21,51%
131.351.170
10,74%
Castigos
M$
15.417.867
10.409.219
25.827.086
% castigos
14,03%
48,55%
19,66%
% mensual
castigos
1,17%
4,05%
1,64%
31/12/2011
Tipo de cartera
No Repactado
Repactada
Total
Los elementos utilizados para el cálculo de las provisiones son:
Los análisis y proyecciones de las migraciones se efectúan por tipos de cartera separados por repactados y no repactados y los segmentos
asociados a cada tipo de cartera.
Este año, dado los cambios en el comportamiento, provocados en parte por implementación de modificaciones regulatorias, se le asigno el mayor
peso a los últimos 6 meses de información histórica.
Estimación del castigo contable de cada uno de los tramos del estratificado de cartera y por tipos de cartera, menos la probabilidad de recupero
del castigo contable.
Estimación de la pérdida probable de cada uno de los tramos del estratificado, lo que da como resultado un factor de provisión por cada tramo y
por cada tipo de cartera.
La evolución de la tasa de riesgo, que se produce entre diciembre 2011 y diciembre 2012, corresponde principalmente a efectos de cambio de
comportamiento del mercado, cambios regulatorios y efectos derivados de las ventas de navidad, dado que gran parte del riesgo de incobrabilidad
de la cartera de diciembre, de acuerdo al modelo de provisiones se va reconociendo durante el siguiente semestre (enero a julio). Otro efecto está
referido al reconocimiento del riesgo que incorpora el modelo, respecto de los clientes nuevos por la apertura de multitiendas.
Respecto de los castigos, medidos como tasa mensual, éstos han aumentado a diciembre de 2012 con respecto a diciembre 2011, como
consecuencia del cambio regulatorio aplicado en la industria, afectando el comportamiento de la cartera durante el año 2012.
ESTADOS FINANCIEROS
11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Las transacciones entre las sociedades del Grupo, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas transacciones
han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota.
Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre la Sociedad y sus sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes:
a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Rut
96.958.750-5
Sociedad
Inmobiliaria Duto S.A.
País
de origen
Chile
Naturaleza de
la
transacción
Arriendos
Tipo
Moneda
UF
Totales
Corriente
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
1.973
-
1.973
No Corriente
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
6.429
-
6.429
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Rut
96.958.750-5
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
Sociedad
Inmobiliaria Duto S.A.
Inmobiliaria Duto S.A.
Inversiones Niágara S.A.
Inversiones Paluma uno Ltda.
Otras partipaciones
Naturaleza
de la relación
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
País
de origen
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Naturaleza de
la transacción
Arriendos
Dividendos
Dividendos
Dividendos
Dividendos
Tipo
Moneda
UF
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Totales
Corriente
31-12-2012
31-12-2011
164.168
154.913
67.568
99.203
737.977
1.083.492
737.977
1.083.492
968.313
1.421.669
2.676.003
3.842.769
c) Transacciones con entidades relacionadas y sus efectos en resultados
Los efectos en el estado de resultado integrales de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
Rut
96.958.750-5
76.938.790-0
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
99.530.420-1
78.613.870-1
País
Naturaleza de
de
Naturaleza de
la
Tipo
Sociedad
origen
la relación
transacción Moneda
Inmobiliaria Duto S.A.
Chile Accionistas Comunes Arriendos
UF
Inmobiliaria Dual S.A.
Chile Accionistas Comunes Arriendos
UF
Inmobiliaria Duto S.A.
Chile Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
Inversiones Niágara S.A.
Chile Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
Inv. Paluma uno Ltda.
Chile Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
Otras participaciones
Chile Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
Inmobiliaria Duto S.A.
Chile Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
Inversiones Niágara S.A.
Chile Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
Inversiones Paluma uno Ltda.
Chile Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
Otras participaciones
Chile Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
Inmobiliaria Nialem S.A
Chile Accionistas Comunes Arriendos
UF
Inv. y Asesorías Omega Ltda.
Chile Relac. A Director
Asesorías
Pesos
Acumulado
31-12-2012
31-12-2011
Efecto en
Efecto en
resultado
resultado
(cargo)
(cargo)
Monto
abono
Monto
abono
M$
M$
M$
M$
1.422.708
(1.422.708)
986.060
(986.060)
377.473
(377.473)
323.995
(323.995)
140.498
84.519
1.533.667
990.523
1.533.667
990.523
2.012.054
1.301.731
67.568
99.203
737.977
1.083.492
737.977
1.083.492
968.313
1.421.668
189.695
(189.695)
52.913
(52.913)
91.683
(91.683)
El detalle de las condiciones y plazos de los saldos y transacciones con entidades relacionadas es el siguiente:
Las cuentas por cobrar y por pagar a entidades relacionadas corresponden principalmente a arriendos y dividendos por pagar.
La clasificación de corto y largo plazo de las cuentas por cobrar a empresas relacionadas se enmarcan en el presupuesto de flujos de caja de las
sociedades y los vencimientos acordados.
Las transacciones con empresas relacionadas se efectúan en condiciones similares de aquellas ofrecidas a terceros y el producto de tales
MEMORIA HITES 2012 / 87
transacciones es imputado en cuenta corriente mercantil. Las cuentas por cobrar corrientes tienen fecha de vencimiento 90 días y el vencimiento
al no corriente es de 1 año.
d) Administración y alta Dirección
Los miembros de la alta Administración y demás personas que asumen la gestión de la Sociedad, así como los Accionistas o las personas naturales
o jurídicas a las que representan, no han participado en los períodos informados en transacciones no habituales y/o relevantes de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad es administrada por un Directorio compuesto por 7 miembros, los que permanecen por un período de 2 años.
e) Comité de Directores
Para dar cumplimiento a lo dispuesto en el art. 50 bis de la ley Nº 18.046 sobre sociedades anónimas, con fecha 11 de mayo de 2012, se constituyó
el Comité de Directores de la Sociedad quedando conformado por el presidente Ernesto Edwards Risopatrón y los directores señores Ignacio
Guerrero Gutiérrez y Martín Krauss Valdés, quienes tienen las facultades indicadas en dicho artículo.
f) Remuneraciones del Directorio
En Junta ordinaria de accionistas de fecha 27 de abril de 2012, se acordó la remuneración de los Directores por el ejercicio de sus funciones, por
el período de mayo 2012 a abril de 2013, inclusive.
El detalle de las remuneraciones al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente.
Acumulado
Directores
Participación variable
Comité
Total
01-01-2012
31-12-2012
M$
282.285
198.182
43.145
523.612
01-01-2011
31-12-2011
M$
273.042
147.156
34.111
454.309
g) Remuneraciones a Gerentes y Ejecutivos Principales de la Sociedad
Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, las remuneraciones canceladas a la plana gerencial y ejecutiva ascienden:
Acumulado
Conceptos
Remuneraciones
Stock options (1)
Totales
01-01-2012
31-12-2012
7.539.661
7.539.661
01-01-2011
31-12-2011
5.025.365
1.411.316
6.436.681
(1) El monto de dichos pagos se registran en el rubro Gastos de administración y ventas del Estado de Resultado Integral.
12.INVENTARIOS
a) La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:
Productos Nacionales e importados (1)
Existencias en tránsito
Provisión valor neto de realización de inventarios (VNR) (2)
31-12-2012
M$
22.089.026
1.601.828
(761.909)
31-12-2011
M$
17.308.258
2.835.922
(696.771)
Totales
22.928.945
19.447.409
(1) Los principales ítems que se mantienen en este rubro corresponden a mercadería disponible para la venta en línea blanca, vestuario, electrónica, artículos del
hogar y calzados.
(2) En este ítem se reconoce el valor neto de realización de la existencia de acuerdo a los criterios descritos en Nota 4 letra m.
ESTADOS FINANCIEROS
b) Los consumos de costos reconocidos como gastos durante el año 2012 y 2011, se presentan en el siguiente cuadro:
Acumulado
Costos de inventarios consumidos durante el año (3)
01-01-2012
31-12-2012
M$
115.276.158
01-01-2011
31-12-2011
M$
103.942.841
Total
115.276.158
103.942.841
(3) Este ítem considera provisiones de mercaderías por M$2.533.760 al 31 de diciembre 2012 y M$ 1.812.247 al 31 de diciembre de 2011.
13. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
El detalle de los activos por impuestos corrientes es el siguiente:
Impuesto a la renta de primera categoría
Pagos provisionales mensuales
IVA Crédito Fiscal - neto
Impuesto por recuperar por absorción
de pérdidas tributarias
- Del año
- De años anteriores
Créditos por donaciones y créditos Sence
Totales
Activos por
impuestos
31-12-2012
M$
(6.766.240)
6.633.094
155.667
491.103
196.000
Activos por
impuestos
31-12-2011
M$
(7.265.974)
7.391.047
-
709.624
1.088.046
2.524.984
167.000
3.905.103
Resultados
i. Utilidades Tributarias
La situación de las utilidades tributarias retenidas generadas al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre 2011, es la siguiente:
Acumulado
01-01-2012
31-12-2012
M$
01-01-2011
31-12-2011
M$
Sin crédito
Con crédito 17%
Con crédito 20%
6.964.052
35.961.126
54.504.301
7.372.318
36.955.567
-
Total
97.429.479
44.327.885
Item
ii. Pérdidas tributarias
Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad Matriz y las subsidiarias directas, Comercializadora S.A. e Inversiones y Tarjetas S.A. presentan pérdidas
tributarias ascendentes a M$48.680.750.
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad Matriz y las subsidiarias directas presentan pérdidas tributarias ascendentes a M$ 43.575.976.
En el 2012 las pérdidas tributarias de la Matriz imputadas al fondo de utilidades tributarias con cargo a utilidades con crédito ascendieron a
M$6.766.240 (M$7.265.974 al 31 de diciembre de 2011).
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre 2011 las subsidiarias indirectas presentan una renta líquida imponible positiva ascendente a M$
33.831.199 y M$ 36.329.870, respectivamente.
MEMORIA HITES 2012 / 89
El origen de los impuestos diferidos registrados es el siguiente:
Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones
Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales
Activos por impuestos diferidos relativos a operaciones de leasing (obligaciones)
Activos por impuestos diferidos relativos a otros
Activos por impuestos diferidos relativos a cobertura de flujo en patrimonio
31-12-2012
M$
3.740.951
9.553.012
1.972.812
5.315.884
149.704
31-12-2011
M$
3.039.852
6.433.370
1.602.910
3.634.336
-
Activos por impuestos diferidos
20.732.363
14.710.468
Pasivos por impuestos diferidos, reconocidos:
Pasivos por impuestos diferidos relativos a operaciones de activos adquiridos vía leasing
Pasivos por impuestos diferidos relativos a intereses diferidos leasing
Pasivos por impuestos diferidos relativos a remodelaciones de tiendas
Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros
1.282.221
792.055
260.840
677.878
1.053.228
750.036
491.225
124.320
Pasivos por impuestos diferidos
3.012.994
2.418.809
Activos por impuestos diferidos, reconocidos:
A continuación se presenta el gasto registrado por concepto de impuestos a las ganancias en el estado de resultado integral consolidado:
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Gasto por impuesto a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes
Ajuste al impuesto corriente del período anterior
Beneficio tributario por pérdidas tributarias
Otros gastos por impuesto corriente
(6.766.240)
94.525
155.667
(638.473)
(7.265.974)
(13.444)
1.088.046
-
Gasto por impuestos corrientes, neto, total
(7.154.521)
(6.191.372)
Ingreso diferido (gasto) por impuestos relativos a la
creación y reversión de diferencias temporarias por
impuesto corriente
5.278.006
4.758.621
Ingreso por impuestos diferidos, neto, total
5.278.006
4.758.621
(1.876.515)
(1.432.751)
Total ingreso(gasto) impuesto a las ganancias
El abono total del ejercicio se puede reconciliar con la ganancia (pérdida) contable de la siguiente manera:
Reconciliación de la tasa efectiva:
31-12-2012
Utilidad (Pérdida )antes de impuesto
Ganancia (gasto) por impuestos utilizando la tasa legal (20%)
Ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa
legal:
Diferencias Permanentes:
Diferencias Imponibles
Diferencial tasa de impuesto
Diferencias deducibles
Otro incremento (decremento) en cargos por impuestos legales
Recuperacion por perdidas por utilidades absorbidas
Ingreso por impuestos utilizando la tasa efectiva
Base
M$
15.376.792
(3.075.358)
31-12-2011
Tasa
%
-20,00%
Base
M$
13.725.604
(2.745.121)
Tasa
%
-20,00%
(358.189)
777.709
756.810
22.513
-2,3%
5,1%
4,9%
0,1%
(215.606)
523.613
918.324
86.040
-1,6%
3,8%
6,7%
0,6%
(1.876.515)
-12,2%
(1.432.750)
-10,5%
Con fecha 27 de septiembre de 2012 fue publicada en el Diario Oficial la reforma tributaria contenida en la Ley 20.630. Dicha Ley establece un
aumento de la tasa de impuesto a la renta a un 20%.
ESTADOS FINANCIEROS
14.INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Los presentes estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad matriz y las sociedades controladas (ver nota
4c). A continuación se incluye información detallada de las subsidiarias directas.
31-12-2012
Rut
85.325.100-3
81.675.600-6
Rut
85.325.100-3
81.675.600-6
Sociedad
Inversiones y Tarjetas S.A.
Comercializadora S.A.
Sociedad
Inversiones y Tarjetas S.A.
Comercializadora S.A.
(1)
(2)
Activos
corrientes
M$
164.132.803
51.735.797
Activos no
corrientes
M$
142.733.873
170.884.756
Pasivos
corrientes
M$
77.377.466
64.521.785
Pasivos no
corrientes
M$
163.148.665
190.226.646
(1)
(2)
Activos
corrientes
M$
149.550.578
32.587.004
Activos no
corrientes
M$
109.497.035
170.651.238
31-12-2011
Pasivos
Pasivos no
corrientes
corrientes
M$
M$
53.833.179
179.725.712
93.036.536
127.439.527
Ingresos
ordinarios
M$
88.424.797
165.405.854
Ingresos
ordinarios
M$
79.539.857
147.972.163
Importe de
ganancia
(pérdida)
M$
26.942.766
(14.890.057)
ganancia
(pérdida)
M$
21.968.269
(8.762.530)
Las Sociedades son chilenas y su moneda funcional es Pesos chilenos.
(1) La Sociedad Hites Inversiones Ltda., se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada, según consta en escritura pública de fecha 17
de marzo de 1978 inscrita a fojas 3.114 en el repertorio Nro. 14.726, del 7 de abril de 1978. Su objeto social es efectuar todo tipo de inversiones
muebles o inmuebles y celebrar contratos mutuos y otros similares con valores propios y/u obtenidos de préstamos directos o aportes especiales.
Con fecha 22 de diciembre de 2000, la Sociedad cambió su razón social a Inversiones y Tarjetas S.A. y fue transformada en sociedad anónima
cerrada, según consta en escritura pública.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de octubre de 2011, se acordó aumentar el capital social de la sociedad Inversiones
y Tarjetas S.A. en M$ 6.477 mediante la emisión de 4.656 acciones de pago, las que fueron suscritas íntegramente por la sociedad matriz Empresas
Hites S.A., y pagadas mediante el aporte que esta ultima hizo de sus 4.998 acciones emitidas por la sociedad Administradora Plaza S.A. Por tal
motivo al 31 de diciembre de 2011 Administradora Plaza S.A. es subsidiaria de Inversiones y Tarjetas S.A.
El mencionado aumento de capital se enmarca en el plan de cumplir con las normas del Banco Central de Chile y la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras. Inversiones y Tarjetas S.A. solicitó su inscripción en el Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito que
lleva esa Superintendencia.
(2) La Sociedad Comercializadora S.A. se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de Hites Comercial Ltda.,
según consta en escritura pública de fecha 20 de marzo de 1969. Su objeto social es la importación, exportación, distribución, compraventa y
comercialización de productos en general.
Con fecha 3 de julio de 2000, se transformó de sociedad de responsabilidad limitada a sociedad anónima cerrada. Posteriormente, en Junta
General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2000, se procedió a cambiar su razón social de Hites Comercial S.A.
a Comercializadora S.A. y, además, se amplió su objeto social a la explotación de establecimientos comerciales y multitiendas.
MEMORIA HITES 2012 / 91
15. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE PLUSVALIA, NETO
La composición, vidas útiles asignadas y movimiento de los activos intangibles es la siguiente:
Componentes de activos intangibles
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
9.024.347
1.802.886
219.806
5.799.302
1.651.749
190.433
Sub- Total Intangible
11.047.039
7.641.484
Amortización acumulada:
Amortización acumulada Software
Amortización acumulada Derecho de Llave
Amortización acumulada Marcas
(4.065.820)
(465.624)
(128.452)
(3.113.223)
(388.068)
(128.452)
Sub- Total Amortización acumulada
(4.659.896)
(3.629.743)
Valores netos:
Software (1)
Derecho de Llave
Marcas
4.958.527
1.337.262
91.354
2.686.079
1.263.681
61.981
Total Intangible
6.387.143
4.011.741
Valores brutos:
Software
Derecho de Llave
Marcas
(1) Incluye M$ 862.013 correspondiente a software adquiridos bajo modalidad de leasing financiero (M$ 171.314 al 31 de diciembre de 2011).
Descripción
Software en leasing
Software en leasing
Descripción
Software
Software
Descripción
Total software y software en leasing
Total software y software en leasing
Valor Bruto
1.289.237
1.289.237
31/12/2012
Depreciación
Acumulada
(427.224)
(427.224)
Valor Bruto
7.735.110
7.735.110
31/12/2012
Depreciación
Acumulada
(3.638.596)
(3.638.596)
Valor Bruto
9.024.347
9.024.347
31/12/2012
Depreciación
Acumulada
(4.065.820)
(4.065.820)
Valor Neto
862.013
862.013
Valor Neto
4.096.514
4.096.514
Valor Neto
4.958.527
4.958.527
Valor Bruto
428.075
428.075
31/12/2011
Depreciación
Acumulada
(256.761)
(256.761)
Valor Neto
171.314
171.314
Valor Bruto
5.371.227
5.371.227
31/12/2011
Depreciación
Acumulada
(2.856.462)
(2.856.462)
Valor Neto
2.514.765
2.514.765
Valor Bruto
5.799.302
5.799.302
31/12/2011
Depreciación
Acumulada
(3.113.223)
(3.113.223)
Valor Neto
2.686.079
2.686.079
Vidas útiles asignadas
Vidas útiles asignadas Intangibles
Software
Derecho de llave
Derecho de marcas
Método de
amortización
Lineal
Lineal
Vida útil
6 años
25 años
10 años
ESTADOS FINANCIEROS
Movimiento de los activos intangibles
Los movimientos del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:
Software (1)
M$
Derecho de
Llave
M$
Derecho de
Marca
M$
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2012
Adiciones
Reclasificación a Activo Fijo
Reclasificación desde Activo Fijo
Retiros y bajas
Gasto por amortización
2.686.079
3.223.728
(5.591)
6.908
(952.597)
1.263.681
151.137
(77.556)
61.981
29.373
-
4.011.741
3.404.238
(5.591)
6.908
(1.030.153)
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
4.958.527
1.337.262
91.354
6.387.143
Total
M$
La amortización de los intangibles se presenta en el estado de resultados integrales como parte de gastos de administración.
Los movimientos al 31 de diciembre de 2011, es el siguiente:
Software (1)
M$
Derecho de
Llave
M$
Derecho de
Marca
M$
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2011
Adiciones
Retiros y bajas
Gasto por amortización
Reclasificación
1.677.099
1.740.865
(326.165)
(512.650)
106.930
1.341.237
(77.556)
-
171.856
(2.945)
(106.930)
3.190.192
1.740.865
(329.110)
(590.206)
-
Saldo final al 31 de diciembre de 2011
2.686.079
1.263.681
61.981
4.011.741
Total
M$
Para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor del flujo de efectivo por las adiciones de cada período asciende a M$
1.727.734 y M$ 1.448.470 respectivamente. Esto se explica por el desfase en los pagos según política de proveedores definida por la Compañía.
MEMORIA HITES 2012 / 93
16.PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS, NETO
Los saldos del rubro Propiedades, Planta y Equipos son los siguientes:
a) Composición
Valores Brutos
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total Propiedades, planta y equipos, bruto
Depreciacion Acumulada
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total depreciación acumulada
Valores Netos
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total Propiedades, planta y equipos, neto
31-12-2012
M$
2.785.741
13.885.859
3.696.917
7.319.096
15.372.575
15.405.305
6.674.730
65.140.223
31-12-2011
M$
2.773.970
12.783.058
3.542.655
6.765.932
14.739.382
14.808.782
6.316.759
61.730.538
31-12-2012
M$
(174.593)
(10.227.219)
(1.823.308)
(6.022.069)
(6.372.765)
(9.056.314)
(2.402.780)
(36.079.048)
31-12-2011
M$
(168.211)
(8.939.463)
(1.623.284)
(5.571.609)
(5.293.457)
(7.672.028)
(1.794.355)
(31.062.407)
31-12-2012
M$
2.611.148
3.658.640
1.873.609
1.297.027
8.999.810
6.348.991
4.271.950
29.061.175
31-12-2011
M$
2.605.759
3.843.595
1.919.371
1.194.323
9.445.925
7.136.754
4.522.404
30.668.131
ESTADOS FINANCIEROS
b.Movimientos:
Los movimientos contables del período terminado el 31 de diciembre de 2012 y por el 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:
Terrenos
M$
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2012
Adiciones
Reclasificaciones al intangible
Traspasos al intangible
Reclasificaciones Otras
Retiros y bajas
Gasto por depreciación
Otros incrementos (decrementos)
Saldo al 31 de diciembre de 2012
-
-
Terrenos
M$
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2011
Adiciones
Reclasificaciones al intangible
Traspasos al intangible
Reclasificaciones Otras ( 1 )
Retiros y bajas
Gasto por depreciación
Otros incrementos (decrementos)
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Equipamiento
de
tecnologías Construcción Mejoras de Instalaciones
Plantas y
de la
en bienes
bienes
fijas y
Otros
Edificios equipos información arrendados arrendados accesorias activos
M$
M$
M$
M$
M$
M$
fijos
Total
M$
2.605.759 3.843.595
415.750
11.771
691.910
(4.859)
(6.382) (1.287.756)
-
1.919.371
155.579
(6.908)
5.591
(200.024)
-
9.445.925
1.303.977
(505.655)
(1.079.308)
-
7.136.754
1.247.829
(485.826)
(1.384.286)
-
1.194.323
292.726
260.438
(450.460)
-
4.522.404 30.668.131
- 3.415.861
(6.908)
27.362
5.591
(4.859)
(608.425) (5.016.641)
-
2.611.148
1.873.609
9.164.939
6.514.471
1.297.027
3.941.341 29.061.175
3.658.640
Equipamiento
de
tecnologías Construcción Mejoras de Instalaciones
Plantas y
de la
en bienes
bienes
fijas y
Otros
Edificios equipos información arrendados arrendados accesorias activos
M$
M$
M$
M$
M$
M$
fijos
Total
M$
1.529.451
(1.529.451)
-
1.870.873
1.609.769
(833.761)
(41.122)
-
2.362.867
2.483.369
(74.263)
(928.378)
-
1.155.761
1.051.133
(32.218)
(255.305)
-
7.473.248
3.002.114
(1.029.437)
-
6.460.363
1.921.643
(1.245.252)
-
965.422
494.645
(265.744)
-
3.092.353 24.910.338
460.488 11.023.161
1.529.451
(940.242)
(559.888) (4.325.126)
-
-
2.605.759
3.843.595
1.919.371
9.445.925
7.136.754
1.194.323
4.522.404 30.668.131
( 1 ) En este rubro se muestra el efecto del contrato por la venta del terreno de la tienda ubicada en Puente 696, Santiago, el cual se transformó en un contrato de
arrendamiento financiero con Corpseguros S.A.
Para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor del flujo de efectivo por las adiciones de cada período asciende a M$
2.370.076 y M$ 9.369.603 respectivamente Esto se explica por el desfase en los pagos según política de proveedores definida por la Compañía.
Información adicional de Propiedades, Planta y Equipos:
Gasto por depreciación:
La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil.
Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras
en la producción y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
El cargo a resultados presentado en el rubro de gasto de administración por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a
M$5.016.641 y M$4.325.126, respectivamente.
Planta y equipos y equipamiento de tecnologías de la información:
Dentro de los rubros planta y equipos y equipamiento de tecnologías de la información, se incluyen planta y equipos, construcciones e
instalaciones, muebles y útiles adquiridas bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Los contratos de arriendo se clasifican como financiero
cuando el contrato transfiere a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo de acuerdo con la
Norma Internacional de Contabilidad N° 17 “Arrendamientos”. Para los contratos que califican como arriendos financieros, se reconoce a la fecha
inicial un activo y un pasivo por un valor equivalente al menor valor entre el valor justo del bien arrendado y el valor presente de los pagos futuros
MEMORIA HITES 2012 / 95
de arrendamiento y la opción de compra. En forma posterior los pagos por arrendamiento se asignan entre el gasto financiero y la reducción de
la obligación de modo que se obtiene una tasa de interés constante sobre el saldo de la obligación.
Los contratos de arriendo que no califican como arriendo financieros, son clasificados como arriendos operativos y los respectivos pagos de
arrendamiento son cargados a gasto cuando se incurren. A continuación se presenta un resumen de los saldos de los activos reconocidos como
arriendos financieros:
Descripción
Terrenos ( 3 )
Construcciones e instalaciones ( 2 )
Plantas y Equipos ( 1 )
Equipamiento de Tecnologías de la información ( 2 )
Otras propiedades, planta y equipo ( 2 )
Total Activo bajo Leasing Financiero
Valor Bruto
1.529.451
1.092.827
3.517.212
171.901
363.340
6.674.731
31-Dic-12
M$
Depreciación
Acumulada
(101.997)
(2.166.243)
(100.629)
(33.912)
(2.402.781)
Valor Neto
1.529.451
990.830
1.350.969
71.272
329.428
4.271.950
Valor Bruto
1.529.451
1.092.827
3.113.130
219.312
363.340
6.318.060
31-Dic-11
M$
Depreciación
Acumulada
(58.284)
(1.642.788)
(75.206)
(19.378)
(1.795.656)
Valor Neto
1.529.451
1.034.543
1.470.342
144.106
343.962
4.522.404
(1) En este ítem se incluyen contratos con Corp Banca, Banco Bice, Banco Crédito e Inversiones, Banco de Chile e IBM de Chile S.A. por la
adquisición de equipamiento tecnológico. Los vencimientos de estos contratos fluctúa entre 36 y 60 meses.
(2) En este ítem se incluye contrato con Inmobiliaria Catedral S.A. por el arrendamiento financiero de la tienda Osorno, y contrato con Corpseguros
S.A. en Puente 696, Santiago.
(3) Este saldo se muestra en el siguiente cuadro:
Bien Involucrado
Tienda Puente 696
Totales
Precio de
Compraventa
M$
2.350.320
Utilidad (Pérdida)
Originada
M$
820.869
2.350.320
820.869
31/12/2012
Amortización
Costo
utilidad diferida
Activo Fijo
del Ejercicio
M$
M$
1.529.451
(35.572)
1.529.451
(35.572)
31/12/2011
Amortización
Costo
utilidad diferida
Activo Fijo
del Ejercicio
M$
M$
1.529.451
1.529.451
-
La utilidad diferida neta se difiere en el plazo de duración del contrato, lo anterior por tratarse de un terreno.
Detalle de Pagos mínimos :
La siguiente tabla detalla los pagos mínimos asociados a contratos de arrendamientos financieros y el valor presente de los bienes en leasing, que
se presentan dentro de la nota 17 otros pasivos financieros.
Hasta un Año
Más de un año hasta cinco años
Más de cinco años
Total
Pagos mínimos
M$
1.244.458
2.597.841
6.021.791
9.864.090
31-Dic-12
Interés
M$
(343.724)
(1.051.921)
(2.564.661)
(3.960.306)
Valor Presente
M$
900.734
1.545.920
3.457.130
5.903.784
Pagos mínimos
M$
959.258
2.158.667
6.196.823
9.314.748
31-Dic-11
Interés
M$
(300.131)
(1.022.298)
(2.731.823)
(4.054.252)
Valor Presente
M$
659.127
1.136.369
3.465.000
5.260.496
Seguros
La Sociedad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de propiedad,
planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. Dichas pólizas cubren de manera
suficiente los riesgos a los que están sometidos.
Costos por intereses
Las Sociedades subsidiarias o la matriz han capitalizado intereses por la construcción de obras. De acuerdo a lo establecido a NIC 23.
ESTADOS FINANCIEROS
Costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación
La Sociedad al 31 de diciembre de 2012, no tiene obligación contractual de retiro, desmantelamiento y rehabilitación por lo que no se han
constituido provisiones por estos costos.
Restricciones de Titularidad
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no mantiene restricción de titularidad ni garantías para el cumplimiento de obligaciones que afecten a
los bienes de propiedad, planta y equipo.
Bienes temporalmente fuera de servicio
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no mantiene bienes de propiedad, planta y equipo significativos que se encuentren temporalmente fuera
de servicio.
Bienes depreciados en uso
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad no mantiene bienes de propiedad, planta y equipo significativos depreciados que se encuentren en uso.
Compromiso de adquisición de propiedades, planta y equipos
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad ni sus subsidiarias tienen compromisos de adquisición de bienes que no correspondan al curso normal
de sus operaciones.
17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
El detalle de los otros pasivos financieros es el siguiente:
Corriente
Préstamos de entidades financieras (1)
Obligaciones con público
Contratos derivados
Arrendamiento financiero (UF)
Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
Total
Préstamos de entidades financieras (1)
Contratos derivados
Obligaciones con público
Arrendamiento financiero (UF)
Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
Total
(1) Las obligaciones financieras se presentan a su costo amortizado.
31-12-2012
M$
8.937.770
155.614
680.894
166.054
53.783
31-12-2011
M$
49.400.226
808
446.688
159.550
52.888
9.994.115
50.060.160
No corriente
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
38.573.994
7.305.699
1.451.772
22.708.698
4.679.507
4.055.744
319.479
488.330
4.067
57.296
67.737.517
11.907.069
MEMORIA HITES 2012 / 97
El detalle de los vencimientos y monedas de las obligaciones con entidades financieras por préstamos, arrendamientos financieros e instrumentos
financieros al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
31 de diciembre de 2012
Deudor
Rut
Sociedad
País
Rut
Préstamos de entidades financieras
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97041000-7
Acreedor
Nombre
acreedor
Banco Itau
Banco Crédito e
Inversiones
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 99500410-0 Banco Consorcio
Banco Santander
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97036000-K
Santiago
Birchmount
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Investment Limited
Itau Unibanco New
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
York brunch
Pacific Life
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Insurance Company
BTG Pactual
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Cayman branch
Global Bank
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Corporation
Banco de Bogota
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Panama
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Banesco S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97080000-K Banco BICE
S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97041000-7 Banco ITAU
S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97951000-4 Banco HSBC
S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97030000-7 Banco ESTADO
S.A.
Banco Santander
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97036000-K
Santiago
Banco Crédito e
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97006000-6
Inversiones
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97006000-6
País
Moneda
Pago de
intereses
Tasa
nominal
mensual
Valor
Nominal
Corriente
Total al
De 1 a 3 De 3 a 12 Total al
meses
meses 31-12-2012 31-12-2012
M$
M$
M$
M$
Valor Contable
Corriente
Condiciones de la obligación
Tasa
efectiva
mensual
Garantía
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,737%
No Garantizada
5.561
-
5.561
5.561
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,738%
No Garantizada
7.733
-
7.733
7.733
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,740%
No Garantizada
101.644
-
101.644
101.644
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,736%
No Garantizada
1.933
-
1.933
1.933
Canada
Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,697%
No Garantizada
139.360
-
139.360
139.360
Brasil
Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,693%
No Garantizada
35.302
-
35.302
35.302
EEUU
Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,694%
No Garantizada
62.750
-
62.750
62.750
Brasil
Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,343%
No Garantizada
44.916
-
44.916
44.916
Panama
Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
No Garantizada
12.239
-
12.239
12.239
Colombia
Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
No Garantizada
12.239
-
12.239
12.239
Colombia
Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
No Garantizada
16.857
-
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,276%
0,276%
No Garantizada
839.810
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,321%
0,321%
No Garantizada
1.845.902
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,236%
0,236%
No Garantizada
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,219%
0,219%
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,218%
Chile
Dólar
Al vencimiento
0,233%
16.857
16.857
839.810
839.810
-
1.845.902
1.845.902
1.592.191
-
1.592.191
1.592.191
No Garantizada
322.310
-
322.310
322.310
0,218%
No Garantizada
285.667
285.667
285.667
0,233%
No Garantizada
3.611.356
-
3.611.356
3.611.356
8.937.770
-
8.937.770
8.937.770
Sub total Préstamos de entidades financieras
ESTADOS FINANCIEROS
Deudor
Rut
Sociedad
Arrendamiento financiero ($)
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
Acreedor
País
Rut
Nombre acreedor
Chile 97032000-8 Banco BBVA
Chile 97004000-5 Banco Chile
Chile 97080000-K Banco BICE
País
Chile
Chile
Chile
Pesos
Pesos
Pesos
Pago de
intereses
Tasa
Tasa
nominal efectiva
anual
anual
56.032
46.102
23.462
125.596
74.099
60.929
31.026
166.054
74.099
60.929
31.026
166.054
De 1 a 3 De 3 a 12 Total al Total al
meses meses 31-12-2012 31-12-2012
M$
M$
M$
M$
Dólar
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
12.624
12.624
41.159
41.159
53.783
53.783
53.783
53.783
Arrendamiento financiero (UF)
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
UF
UF
UF
UF
UF
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Mensual
9,00%
9,01% No Garantizada
Mensual
5,36%
5,38% No Garantizada
Mensual
5,31%
5,30% No Garantizada
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
5.140
5.422
12.110
54.128
79.407
156.207
5.198
30.287
50.445
166.672
272.085
524.687
10.338
35.709
62.555
220.800
351.492
680.894
10.338
35.709
62.555
220.800
351.492
680.894
Chile
UF
Al vencimiento 6,25%
155.614
-
155.614
155.614
9.302.673
691.442
9.994.115
9.994.115
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile
6,260%
Garantía
18.067
14.827
7.564
40.458
Chile
Banco Crédito e Inversiones
Inmobiliaria Catedral SA
Corpseguros
CIT
IBM
Moneda
Mensual
5,95%
5,97% No Garantizada
Mensual
5,96%
5,97% No Garantizada
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
Valor
Valor Contable
Nominal
Corriente
Corriente
De 1 a 3 De 3 a 12 Total al Total al
meses meses 31-12-2012 31-12-2012
M$
M$
M$
M$
Rut
Sociedad
País
Rut
Nombre acreedor
Arrendamiento financiero (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 92040000-0 IBM
97006000-6
78297040-2
76072304-5
77164280-2
92040000-0
País
Moneda
Condiciones de la obligación
Tasa
Tasa
Pago de nominal efectiva
intereses
anual
anual
Garantía
No Garantizada
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS CORRIENTES AL 31-12-2012
b) Obligaciones financieras no corrientes
Deudor
Acreedor
Rut
Sociedad País
Rut
Préstamos de entidades financieras
Empresas
96947020-9 Hites S.A
Chile 97041000-7
Chile
Empresas
96947020-9
Chile 97006000-6
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 99500410-0
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97036000-K
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile O-E
Hites S.A
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
Nombre
acreedor
Banco Itau
Banco Crédito e
Inversiones
País
Chile
Moneda
Pesos
Pago de
intereses
Al vencimiento
más de 1 más de 3 más de Total al Total al
Tasa
Tasa
a 3 años a 5 años 5 años 31-12-2012 31-12-2012
nominal efectiva
mensual mensual Garantía
M$
M$
M$
M$
M$
0,735%
0,737%
No
Garantizada
248.763
No
336.545
Garantizada
No
Banco Consorcio
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,740%
4.344.690
Garantizada
Banco Santander
No
Chile
Pesos
Al vencimiento
0,735%
0,736%
71.400
Santiago
Garantizada
Birchmount
No
Canada Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,697%
Investment Limited
Garantizada
Itau Unibanco New
No
Brasil
Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,693%
York brunch
Garantizada
Pacific Life Insurance
No
EEUU
Dólar
Al vencimiento
0,692%
0,694%
Company
Garantizada
BTG Pactual Cayman
No
Brasil
Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,343%
6.732.454
branch
Garantizada
Global Bank
No
Panama Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
1.867.508
Corporation
Garantizada
Banco de Bogota
No
Colombia Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
1.867.508
Panama
Garantizada
No
Banesco S.A.
Colombia Dólar
Al vencimiento
0,337%
0,339%
2.611.485
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras
18.080.353
Chile
Pesos
Al vencimiento
Valor
Nominal
No
Corriente
0,735%
0,738%
82.325
-
331.088
443.035
107.211
-
443.756
330.949
2.942.281
-
7.286.971
7.280.410
27.633
-
99.033
98.907
8.235.172
-
8.235.172
8.225.590
2.113.178
-
2.113.178
2.110.714
3.756.673
-
3.756.673
3.752.294
1.661.394
8.393.848
8.386.288
461.218
2.328.726
2.326.626
461.218
2.328.726
2.326.626
3.256.823
3.253.884
645.338
20.493.641
- 38.573.994 38.535.324
MEMORIA HITES 2012 / 99
Deudor
Condiciones de la obligación
Tasa
Tasa
Pago de nominal efectiva
Moneda intereses anual
anual
Garantía
Acreedor Nombre
Rut
Sociedad
País
Rut
acreedor País
Arrendamiento financiero ($)
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile 97032000-8 Banco BBVA Chile Pesos
Mensual
5,95%
5,97% No Garantizada
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile 97004000-5 Banco Chile Chile Pesos
Mensual
5,96%
5,97% No Garantizada
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile 97080000-K Banco BICE Chile Pesos
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
Valor
Nominal
Valor Contable
No
No Corriente
Corriente
más de 1 más de 3 más de 5
Total
Total al
a 3 años a 5 años años al 31-12-2012 31-12-2012
M$
M$
M$
M$
M$
127.620
135.719
19.073
282.412
37.067
37.067
-
127.620
172.786
19.073
319.479
127.620
172.786
19.073
319.479
Moneda Pago de
más de 1 más de 3 más de 5
Total
Total al
Nombre
anual intereses Tasa
Tasa
a 3 años a 5 años años al 31-12-2012 31-12-2012
Rut
Sociedad
País
Rut
acreedor País
anual nominal efectiva Garantía
M$
M$
M$
M$
M$
Arrendamiento financiero (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 92040000-0 IBM
Chile Dólar
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
4.067
4.067
4.067
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
4.067
4.067
4.067
Deudor
Arrendamiento financiero (UF)
Acreedor
Inmobiliaria
Catedral SA
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile 76072304-5 Corpseguros
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 77164280-2 CIT
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 92040000-0 IBM
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile 78297040-2
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
Mensual
9,00%
Valor
Nominal
No
Corriente
Chile
UF
9,01% No Garantizada
51.042
60.644 1.385.314
Chile
Chile
Chile
UF
Mensual
5,36%
5,38% No Garantizada
UF
Mensual
5,31%
5,30% No Garantizada
UF
Mensual
4,94%
4,95% No Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
107.147
477.596
257.762
893.547
119.243 2.071.819
148.940
328.827 3.457.133
1.497.000 1.497.000
2.298.209
626.536
257.762
4.679.507
2.298.209
626.536
257.762
4.679.507
Contratos derivados (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile O-E
Banco UBS
AG
Chile
Dólar
Al
vencimiento
0,05%
No Garantizada
Chile 97004000-5
Banco de
Chile
Chile
UF
Al
vencimiento
6,20%
6,210% No Garantizada
1.451.772
-
-
1.451.772 1.451.772
- 22.708.698
-
22.708.698 22.708.698
20.712.151 43.568.233 3.457.133
67.737.517 67.698.847
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS NO CORRIENTES AL 31-12-2012
Obligaciones con el público, bonos
Corriente
Número
Tipo de
de
Documento registro Nemotécnico
Bono
701
BHITS-A
Serie
0001 HASTA
2000
Valor
nominal
1.000.000
Tasa
Tasa
Fecha
Moneda nominal efectiva vencimiento Pago intereses Amortización
Semestral a partir 1 cuota al vencimiento
UF
6,2%
6,21% 20-11-2017
del 20-05-2013 del contrato
Hasta 90
días
M$
-
No corriente
Total
90 días a 1 corriente
año
al 31.12.2012 1 a 3 años
M$
M$
M$
-
-
-
3 a 5 años
M$
22.708.698
Total no
5 años y Corriente
mas
al 31.12.2012
M$
M$
-
22.708.698
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros de
corto plazo y el saldo se destinará al financiamiento del plan de crecimiento en curso de la empresa.
ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre de 2011
Valor Contable
Deudor
Acreedor
Condiciones de la obligación
Corriente
Tasa
Tasa
Nombre
Pago de nominal efectiva
acreedor País Moneda intereses mensual mensual Garantía
Rut
Sociedad País
Rut
Préstamos de entidades financieras
Comercializadora
81675700-6
Chile 97004000-5 Banco Chile
S.A.
Banco
Comercializadora
81675700-6
Chile 97006000-6 Crédito e
S.A.
Inversiones
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 97023000-9
S.A.
Corpbanca
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 97030000-7
S.A.
Estado
Comercializadora
81675700-6
Chile 97032000-8 Banco BBVA
S.A.
Banco
Comercializadora
81675700-6
Chile 97036000-K Santander
S.A.
Santiago
Comercializadora
81675700-6
Chile 97041000-7 Banco ITAU
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97080000-K Banco BICE
S.A.
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 99500410-0
S.A.
Consorcio
Comercializadora
81675700-6
Chile 97951000-4 Banco HSBC
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97004000-5 Banco Chile
S.A.
Banco
Comercializadora
81675700-6
Chile 97006000-6 Crédito e
S.A.
Inversiones
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 97023000-9
S.A.
Corpbanca
Comercializadora
81675700-6
Chile 97032000-8 Banco BBVA
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97041000-7 Banco ITAU
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97951000-4 Banco HSBC
S.A.
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 97030000-7
S.A.
Estado
Comercializadora
Banco
81675700-6
Chile 97011000-3
S.A.
Internacional
Banco
Comercializadora
81675700-6
Chile 97036000-K Santander
S.A.
Santiago
De 1 a 3
meses
M$
Total al
31-122011
M$
De 3 a 12
meses
M$
más de
1a3
años
M$
Valor Nominal
No Corriente
más
No
de 3 más
Corriente Corriente
a5
de 5 Total al
Total al
Total al
años años 31-12-2011 31-12-2011 31-12-2011
M$
M$
M$
M$
M$
Chile Pesos
Al
vencimiento
0,508%
0,529%
No
Garantizada
837.547
-
-
837.547
7.933.816
837.547
Chile Pesos
Al
vencimiento
0,575%
0,596%
No
1.692.060 3.194.737 4.886.797 3.349.452
Garantizada
-
-
3.349.452
4.886.797
3.349.452
849.451
-
-
849.451
3.476.904
849.451
182.025
-
-
182.025
547.899
182.025
813.047
-
-
813.047
8.103.356
813.047
260.903
-
-
260.903
7.375.203
260.903
800.911
-
-
800.911
2.410.759
800.911
212.363
-
-
212.363
639.216
212.363
-
-
-
-
4.047.597
-
-
-
-
-
1.010.873
-
-
-
-
-
1.391.395
-
- 1.362.078
-
-
-
-
1.362.078
-
-
585.531
-
-
-
-
585.531
-
-
181.080
-
-
-
-
181.080
-
-
258.736
-
-
-
-
258.736
-
- 2.894.757
-
-
-
-
2.894.757
-
-
530.127
-
-
-
-
530.127
-
- 1.144.212
-
-
-
-
1.144.212
-
-
-
-
-
-
619.890
-
22.032.432 27.367.794 49.400.226 7.305.699
-
-
7.305.699
49.400.226
7.305.699
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Chile Dólar
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
Al
vencimiento
0,495%
0,455%
0,545%
906.251 7.027.565 7.933.816
No
1.777.167 1.699.737 3.476.904
Garantizada
No
0,476%
183.670
364.229
547.899
Garantizada
No
0,566%
3.472.797 4.630.559 8.103.356
Garantizada
0,516%
0,491%
0,512%
0,430%
0,451%
0,425%
0,446%
0,685%
0,685%
0,402%
0,402%
0,480%
0,480%
0,423%
0,423%
0,510%
0,510%
0,445%
0,445%
0,430%
0,430%
0,484%
0,484%
0,453%
0,453%
0,521%
0,521%
0,547%
0,547%
No
3.941.779 3.433.424 7.375.203
Garantizada
No
808.150 1.602.609 2.410.759
Garantizada
No
214.282
424.934
639.216
Garantizada
No
57.597 3.990.000 4.047.597
Garantizada
No
10.873 1.000.000 1.010.873
Garantizada
No
1.391.395
- 1.391.395
Garantizada
No
1.362.078
Garantizada
No
585.531
Garantizada
No
181.080
Garantizada
No
258.736
Garantizada
No
2.894.757
Garantizada
No
530.127
Garantizada
No
1.144.212
Garantizada
No
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras
619.890
619.890
MEMORIA HITES 2012 / 101
Tasa
Tasa
Nombre
Pago de nominal efectiva
acreedor País Moneda intereses anual anual Garantía
Rut
Sociedad País
Rut
Arrendamiento financiero ($)
Comercializadora
81675700-6
Chile 97032000-8 Banco BBVA Chile Pesos
Mensual
5,95%
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97004000-5 Banco Chile Chile Pesos
Mensual
5,96%
S.A.
Comercializadora
81675700-6
Chile 97080000-K Banco BICE Chile Pesos
Mensual
4,94%
S.A.
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
Empresas Hites
96947020-2
Chile 92040000-0 IBM
Chile Dólar
Mensual
4,94%
S.A.
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
Arrendamiento financiero (UF)
Comercializadora
81675700-6
Chile 97004000-5 Banco Chile Chile UF
Mensual
4,94%
S.A.
Banco
Comercializadora
81675700-6
Chile 97006000-6 Crédito e
Chile UF
Mensual
4,94%
S.A.
Inversiones
Comercializadora
Inmobiliaria
81675700-6
Chile 78297040-2
Chile UF
Mensual
9,00%
S.A.
Catedral SA
Comercializadora
81675700-6
Chile 76072304-5 Corpseguros Chile UF
Mensual
5,36%
S.A.
Empresas Hites
96947020-2
Chile 92040000-0 IBM
Chile UF
Mensual
4,94%
S.A.
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
Contratos derivados (US$)
Banco
Comercializadora
Al
81675700-6
Chile 97036000-K Santander Chile Dólar
0,18%
S.A.
vencimiento
Santiago
No
Garantizada
No
5,97%
Garantizada
No
4,95%
Garantizada
5,97%
4,95%
No
Garantizada
De 1 a 3
meses
M$
De 3 a 12 Total al
meses 31-12-2011
M$
M$
más de
1a3
años
M$
más de
3 a 5 más de 5 Total al Total al Total al
años
años 31-12-2011 31-12-2011 31-12-2011
M$
M$
M$
M$
M$
16.926
52.466
69.392
201.689
-
-
201.689
69.392
201.689
13.805
42.926
56.731
196.648
37.067
-
233.715
56.731
233.715
8.357
25.070
33.427
52.926
-
52.926
33.427
52.926
39.088
120.462
159.550
451.263
37.067
-
488.330
159.550
488.330
13.222
39.666
52.888
57.296
-
-
57.296
52.888
57.296
13.222
39.666
52.888
57.296
-
-
57.296
52.888
57.296
-
-
-
28.403
-
10.225
85.090
10.225
-
1.483.035
36.385
1.483.035
116.389 2.019.133
2.288.347
62.295
2.288.347
4,95%
No
Garantizada
12.173
16.230
28.403
-
4,95%
No
Garantizada
32.816
52.274
85.090
10.225
4.855
31.530
36.385
71.690 1.411.345
14.906
47.389
62.295
No
Garantizada
No
5,38%
Garantizada
No
4,95%
Garantizada
9,01%
No
Garantizada
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS POR PRÉSTAMOS AL
31-12-2011
152.825
62.051
172.464
234.515
274.137
-
274.137
234.515
274.137
126.801
319.887
446.688
508.877 1.527.734 2.019.133
4.055.744
446.688
4.055.744
-
808
-
808
-
808
22.212.351 27.847.809 50.060.160 8.323.135 1.564.801 2.019.133 11.907.069 50.060.160 11.907.069
18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
El desglose de este rubro, es el siguiente:
Cuentas por pagar a proveedores y acreedores comerciales (1)
Otras remuneraciones
Retenciones de sueldos e impuestos
Total
Corrientes
31-12-2012
M$
38.879.425
58.876
4.072.415
Corrientes
31-12-2011
M$
33.012.754
36.379
2.622.537
43.010.716
35.671.670
(1) El ciclo de pago a proveedores fluctúa entre 30 y 180 días y acreedores comerciales es de 30 días, por lo que el valor razonable se asemeja a su valor contable.
ESTADOS FINANCIEROS
El plazo promedio de pago en su conjunto asciende a 56 días y los principales proveedores son los siguientes
Principales Proveedores
Samsung Electronics Chile Ltda.
LG Electronics Incorporate Chile Ltda.
CTI Compañía Tecno Industrial S.A.
Entel PCS Telecomunicaciones S.A.
Sony Chile Ltda.
Telefónica Movile Chile S.A.
Sociedad Comercial Electro Center LTI
Claro Chile S.A.
Nike de Chile S.A.
Industrias Celta Ltda.
Información al 31 de diciembre de 2012
Proveedores con pagos al dìa
Montos según plazos de pago
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
hasta 30
dìas
8.100.978
4.184.899
31-60
8.874.929
811.022
61-90
6.387.953
170.059
91-120
3.416.177
131.557
4.072.415
58.876
16.417.168
9.685.951
6.558.012
3.547.734
-
366 y más
-
Total
M$
26.780.037
5.297.537
-
-
4.072.415
58.876
36.208.865
121-365
Proveedores con plazos vencidos
Montos según días vencidos
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
hasta 30
dìas
3.351.667
585.973
31-60 dìas
2.444.868
227.370
61-90 dìas
46.152
83.329
3.937.640
2.672.238
129.481
91-120 dìas
61.918
574
121-180 dìas
-
62.492
-
181-y màs
-
Período
Promedio
de pago
(días)
68
43
30
30
Total
M$
5.904.605
897.246
6.801.851
Total
Cuentas por
pagar
32.684.642
6.194.783
4.072.415
58.876
43.010.716
Período
Promedio
de pago
(días)
67
52
Información al 31 de diciembre de 2011
Proveedores con pagos al dìa
Montos según plazos de pago
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
hasta 30
dìas
682.489
3.334.944
31-60
3.788.843
566.320
61-90
1.178.217
112.608
91-120
882.672
36.839
2.622.537
36.379
6.676.349
4.355.163
1.290.825
919.511
-
366 y más
-
Total
M$
6.532.221
4.050.711
-
-
2.622.537
36.379
13.241.848
121-365
Proveedores con plazos vencidos
Montos según días vencidos
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
hasta 30
dìas
39.825
381.514
31-60 dìas
11.175.367
959.835
61-90 dìas
5.841.635
192.034
91-120 dìas
2.272.606
231.949
121-180 dìas
1.322.113
12.944
421.339
12.135.202
6.033.669
2.504.555
1.335.057
La Sociedad no mantiene operaciones de Factoring o Confirming.
181-y màs
-
Total
M$
20.651.546
1.778.276
22.429.822
30
30
Total
Cuentas por
pagar
27.183.767
5.828.987
2.622.537
36.379
35.671.670
MEMORIA HITES 2012 / 103
19.OTRAS PROVISIONES CORRIENTES
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:
Provisión comisión cobranzas externas
Provisión participacion directorio (2)
Provisiones juicios (1)
Provisión deducible seguros
Provisiones del Personal
Otras provisiones (2)
31-12-2012
M$
250.849
255.501
204.183
103.862
515.115
82.634
31-12-2011
M$
262.979
243.683
171.038
67.862
456.642
143.346
Total
1.412.144
1.345.550
(1) La Sociedad registra una provisión correspondiente a juicios que se encuentran vigentes y por los cuales existe probabilidad que el resultado sea desfavorable
(ver nota 22 f.).
(2) Bajo este concepto se agrupan obligaciones con probabilidad de pago, cuyo monto no ha podido ser estimado en forma exacta.
El movimiento de las provisiones durante el período es el siguiente:
Saldo inicial al 1º de enero de 2012
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Total movimientos en provisiones
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
Provisión
Juicios
M$
171.038
Provision
Participación
Directorio
M$
243.683
Provisión
Comisión
cobranza
externa
M$
262.979
150.421
(117.276)
210.000
(198.182)
3.151.087
(3.163.217)
36.000
-
519.383
(460.910)
52.375
(113.087)
4.119.266
(4.052.672)
33.145
11.818
(12.130)
36.000
58.473
(60.712)
66.594
204.183
255.501
250.849
103.862
515.115
82.634
1.412.144
Provisión
Comisión
cobranza
externa
M$
234.613
Provisión
deducible
seguros
M$
67.862
Otras
Provisiones
Otras
del personal provisiones
M$
M$
468.669
153.190
Total
M$
1.345.550
Provisión
Juicios
M$
120.313
Provision
Participación
Directorio
M$
174.839
89.900
(39.175)
298.000
(229.156)
2.976.008
(2.947.642)
48.000
(74.138)
548.366
(560.393)
49.250
(59.094)
4.009.524
(3.909.598)
Total movimientos en provisiones
50.725
68.844
28.366
(26.138)
(12.027)
(9.844)
99.926
Saldo final al 31 de diciembre 2011
171.038
243.683
262.979
67.862
456.642
143.346
1.345.550
Saldo inicial al 1º de enero de 2011
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Provisión
deducible
seguros
M$
94.000
Provisiones
Otras
del personal provisiones
M$
M$
456.642
143.346
Total
M$
1.245.624
ESTADOS FINANCIEROS
20.PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados:
Se presentan a continuación los saldos de las provisiones por beneficios a los empleados por cada período con su respectivo movimiento:
Provision vacaciones
Provisión cumplimiento metas (1)
Total
Provisiones Corrientes
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
1.250.504
1.085.558
2.042.694
1.963.708
3.293.198
3.049.266
(1) Este monto corresponde a bonos por el cumplimiento de metas de los ejecutivos, y se registra de acuerdo con las normas establecidas bajo IFRS, para el
personal que cuenta con el beneficio.
Vacaciones
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Total movimientos en provisiones
Saldo final
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
M$
31-12-2012
1.085.558
M$
31-12-2011
854.833
1.710.967
(1.546.021)
1.316.801
(1.086.076)
164.946
230.725
1.250.504
1.085.558
Provisión Cumplimiento metas
M$
M$
31-12-2012
31-12-2011
1.963.708
1.406.676
2.818.000
(2.739.014)
2.950.000
(2.392.968)
78.986
557.032
Saldo final
2.042.694
1.963.708
Total provisiones
3.293.198
3.049.266
Total movimientos en provisiones
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados:
La Sociedad determina las provisiones por años de servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal
que cuenta con este beneficio, contemplan un tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido
cumplida por el personal que mantiene el mencionado beneficio. De acuerdo a lo descrito en la Nota 4 letra r2).
Indemnización por años de servicios
Provisiones No Corrientes
31-12-2011
31-12-2012
M$
M$
85.737
42.588
MEMORIA HITES 2012 / 105
Provisión Indemnizaciòn por años de
servicio
M$
M$
31-12-2012
31-12-2011
42.588
53.778
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
66.447
(23.298)
4.690
(15.880)
Total movimientos en provisiones
43.149
(11.190)
Saldo final
85.737
42.588
21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
El detalle de los otros pasivos no financieros es el siguiente:
Corrientes
Ingresos anticipados por operaciones de seguros (1)
Total
31-12-2012
M$
1.355.055
31-12-2011
M$
768.326
1.355.055
768.326
No Corrientes
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
2.458.647
3.073.310
2.458.647
3.073.310
(1) Corresponde a ingresos anticipados provenientes de operaciones con seguros recaudados de clientes.
22.CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
a. Garantías indirectas:
Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad y sus subsidiarias, directas e indirectas, presentan las siguientes garantías indirectas.
Garantías Indirectas otorgadas por Empresas Hites S.A.
La Sociedad Matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de la subsidiaria Comercializadora S.A. para garantizar sus
operaciones de financiamiento operacional con los siguientes Bancos:
·
·
·
·
·
·
Banco Itaú
Banco de Crédito e Inversiones
Banco HSBC
Banco Santander – Chile
Banco Bice
Banco Estado
De estas operaciones, son:
-
-
-
-
-
-
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco HSBC hasta por un monto de MU$16.000.
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BICE hasta por un monto de MUS$10.200
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Itaú hasta por un monto de MUS$10.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco de Crédito e Inversiones hasta por un monto de MUS$25.000.
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Santander hasta por un monto de MUS$20.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Estado hasta por un monto de MUS$10.400
La Sociedad Matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de la subsidiaria Comercializadora S.A. por las
obligaciones de leaseback y construcción contraídas con Compañía de Seguros Corpseguros S.A, en relación con la tienda que se
construirá en Puente 696.
ESTADOS FINANCIEROS
La Sociedad Matriz se ha constituido como codeudora solidaria por las obligaciones que su subsidiaria Comisiones y Cobranzas S.A. ha contraído
con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada (Vida y Generales).
Garantías Indirectas otorgadas por las sociedades subsidiarias
Las subsidiarias Comercializadora S.A., Inversiones y Tarjetas S.A., Comisiones y Cobranzas S.A., Gestión de Créditos Puente S.A. y Administradora
Plaza S.A. se han constituido como fiadoras y codeudoras solidarias de los Contratos de Mutuo y Financiamiento suscritos en el mes de abril de
2012 con un conjunto de acreedores liderados por los bancos ItaúUnibanco S.A. New York Branch y Banco Itaú Chile, para la reestructuración y
refinanciamiento de los pasivos de las empresas que conforman el grupo Hites, por la suma total de US$130.000.000.-.
b. Contingencias
Durante el primer semestre de 2012, la Sociedad recibió las Liquidaciones N° 12 al 18 y Resolución N° 105 por parte del Servicio Impuestos
Internos. A la fecha de emisión de estos estados financieros la mencionada liquidación y resolución están en etapa de reclamo tributario.
Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad no se encuentra expuesta a otras contingencias que no se encuentren reveladas.
c. Compromisos
Arriendos operativos:
Los principales arriendos operativos contratados por la compañía a más de un año, corresponden a los siguientes conceptos:
Arriendo de oficinas administrativas
Arriendo de bodegas
Arriendo de multitiendas y sucursales
La composición de los pagos futuros mínimos de arrendamientos operativos es la siguiente:
Arriendos
Enero a Diciembre
Arriendo oficinas administrativas
Arriendo de bodegas
Arriendo de tiendas y sucursales
Monto
M$
128.805
1.112.534
5.396.069
Valor
mensual
M$
10.734
92.711
449.672
Valor
en 1 año
M$
128.805
1.112.534
5.396.069
Valor
a 4 años
M$
515.221
4.450.138
21.584.277
Valor a más
de 4 años
M$
2.576.106
22.250.690
107.921.383
Totales
6.637.408
553.117
6.637.408
26.549.636
132.748.179
d. Restricciones
Los contratos de créditos, suscritos por la Sociedad Empresas Hites S.A., con distintas instituciones financieras, estipulan ciertas cláusulas, tanto de
restricción a la gestión como de cumplimiento de indicadores financieros, los que deben ser medidos con las cifras contenidas al 31 de diciembre
de cada año en los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y subsidiarias.
A continuación se presentan, al 31 de diciembre de 2012, las restricciones a los créditos vigentes suscritos en el mes de abril de 2012 con el Banco
Itaú y con otros Bancos de la plaza e instituciones extranjeras:
Mantener un nivel de endeudamiento, medido como Pasivos Totales Netos, dividido por Patrimonio Total, al 31 de diciembre de cada año, menor
o igual a 1,3 veces.
Mantener una razón deuda financiera neta dividido por Ebitda inferior o igual a 3,5 veces, aplicable para los Estados Financieros Consolidados
finalizados al 31 de diciembre de cada año.
Mantener una deuda financiera neta máxima de ochenta mil millones de pesos. Para efectos del cumplimiento de esta razón financiera
se considerará como “disponible”, esto es “Caja y Equivalentes de Caja” según la nomenclatura IFRS, hasta un máximo de cinco mil
millones de pesos.
Entregar a los Bancos Acreedores, a lo menos una vez al año la Memoria Anual y Estados Financieros auditados separados y consolidados de
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
MEMORIA HITES 2012 / 107
Entregar a los Bancos Acreedores en forma trimestral Estados Financieros no auditados de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
Entregar a los Bancos Acreedores copia del acta de la Junta Ordinaria de Accionistas de Empresas Hites S.A. y de sus subsidiarias en la cual conste
la aprobación de los Estados Financieros respectivos correspondientes al cierre del año comercial inmediatamente anterior
Pari Passu: Asegurar que en cualquier tiempo, las obligaciones derivadas del presente Contrato de Financiamiento y del resto de la Documentación
del Financiamiento, tengan al menos la misma prelación y prioridad de pago bajo la Ley que las restantes obligaciones de pago del Deudor,
actuales o futuras, con excepción de las obligaciones laborales o impositivas, de acuerdo con la Ley
Cualquier división, transformación o disolución deberá contar con la aprobación por escrito de los acreedores. La nueva sociedad que resulte del
proceso de división se constituirá en fiadora y codeudora solidaria.
Deberá contar con autorización de estos acreedores las actuaciones o contratos, tendientes a, disolverse, liquidarse, dividirse, fusionarse,
enajenar todos o substancialmente todos sus activos, disminuir el capital social, o realizar cualquier otra modificación esencial o forma
de reorganización societaria o patrimonial. Asimismo, Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias tampoco podrán cambiar su propiedad
y/o control, directo o indirecto, como tampoco modificar sus estatutos, en especial aquellas materias relativas a elección y número de
directores, reparto de dividendos y en general aquellas que pudiesen afectar la generación de flujos ordinarios que sean necesarios para el
cumplimiento de los Contratos.
Empresas Hites S.A. no podrá disminuir su participación accionaria, directa o indirecta, en los Garantes y/o cualquiera de sus subsidiarias, a menos
de un sesenta y siete por ciento del capital de los mismos.
Mantener una deuda financiera neta máxima de ochenta mil millones de pesos. Para efectos del cumplimiento de esta razón financiera se
considerará como “disponible”, esto es “Caja y Equivalentes de Caja” según la nomenclatura IFRS, hasta un máximo de cinco mil millones de pesos.
Al 31 de diciembre de 2012, se ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en el contrato sindicado.
Respecto de la colocación de bonos, la Sociedad debe cumplir con algunas restricciones:
Mantener en sus Estados Financieros trimestrales, un Nivel de Endeudamiento Financiero Neto, medido como Pasivos Financieros Netos dividido
por el Total Patrimonio Neto, inferior o igual a 1,50 veces.
Se define Pasivos Financieros Netos como la diferencia entre: (i) la suma de “Otros Pasivos financieros, Corrientes” y “Otros Pasivos Financieros, No
Corrientes”; y (ii) “Efectivo y Equivalentes al Efectivo”. La definición de “Total Patrimonio Neto”, “Otros Pasivos Financieros, Corrientes” y “Otros Pasivos
Financieros, No Corrientes” y “Efectivo y Equivalentes al Efectivo”, corresponde a la definición utilizada en los Estados Financieros del Emisor.
Mantener en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Cobertura de Gastos Financieros mayor o igual a 3 veces. Se entenderá por
Cobertura de Gastos Financieros la razón entre el EBITDA del Emisor de los últimos 12 meses y los Gastos Financieros del Emisor de los
últimos doce meses.
Se define EBITDA como (i) Ganancia Bruta menos (ii) Gastos de Administración, menos (iii) Costos de Distribución, más (iv) Ajustes por Gastos
de Depreciación y Amortización, y se define Gastos Financieros como “Costos Financieros”. La definición de “Ganancia Bruta”, “Gastos de
Administración”, “Costos de Distribución”, “Ajustes por Gastos de Depreciación y Amortización” y “Costos Financieros”, corresponde a la definición
utilizada en los Estados Financieros del Emisor.
e. Covenants
Los ratios de endeudamiento se han mantenido dentro de niveles conservadores, aun cuando ha aumentado levemente la razón deuda financiera
neta dividido por Ebitda anualizado a diciembre de 2012. Cabe mencionar que dichos ratios son significativamente menores a los covenant
financieros que la compañía está sujeta según lo estipulado en los nuevos créditos por MMUS$130 suscritos en abril de 2012 (deuda financiera
neta dividido por Ebitda inferior a 3,5 en junio e inferior a 3,0 los diciembres, y el Total pasivo neto dividido por Patrimonio inferior a 1,3).
ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre 2012 la razón deuda financiera neta dividido por Ebitda asciende a 1,4, mientras que el covenant de Total pasivo neto dividido
por Patrimonio asciende a 0,89.
31-12-2012
M$
40.333.935
(9.994.115)
(67.737.517)
31-12-2011
M$
14.536.808
(50.060.160)
(11.907.069)
(37.397.697)
(47.430.421)
(61.741.231)
(73.294.895)
(135.036.126)
(94.737.741)
(17.441.776)
(112.179.517)
Total Pasivos Netos ( 2 - 1)
(94.702.191)
(97.642.709)
Patrimonio
106.932.102
97.863.176
Gastos financieros
6.233.167
3.581.645
EBITDA Anualizado
26.694.215
24.772.743
Informaciòn
Moneda
Efectivo y equivalentes al efectivo ( 1 )
Otros pasivos financieros corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes
$
$
$
Deuda Financiera Neta
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Pasivos Totales ( 2 )
Cálculos
Deuda Financiera Neta/ Ebitda
31-12-2012
1,40
≤
Total Pasivo Neto/Patrimonio
0,89
≤
Cobertura de Gastos financieros anualizado:
Ebitda/ Gastos financieros
4,28
≥
3
Nivel de endeudamiento financiero neto:
Deuda financiera neta/Patrimonio
0,35
≤
1,5
Deuda Financiera Neta (DFN)
Con Efectivo y equivalentes al efectivo
Covenant Sindicado
3,00
Covenant Bono
1,30
≤
≤
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros pasivos financieros corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes
Deuda Financiera Neta (DFN)
$
$
$
$
M$80.000.000
M$5.000.000
31-Dic-12
M$
5.000.000
9.994.115
67.737.517
72.731.632
Restricción Deuda Financiera Neta (DFN)
=
Cumplida
Unidad
f. Juicios
Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad y sus subsidiarias presentan juicios en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de
sus operaciones, las que según los asesores legales, no presentan riesgos de pérdidas significativas. Para aquellos juicios que de acuerdo a los
asesores legales pudieran tener un efecto de pérdida en los estados financieros, estos se encuentran provisionados (Ver Nota 19). Ver detalle de
los juicios en cuadro siguiente:
MEMORIA HITES 2012 / 109
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 diciembre 2012
JDO./ ROL
3er. Jdo.Pl.
704-12-DIO
SANTIAGO
DEMANDANTE
Jose Marchant Jimenez
SERNAC DIRECTO
DEMANDADA
Comercializadora S.A
2do. Jdo. P. Local
1698-10-PM
MAIPU
3er. Jdo.Pl.
21363-11-FGA
Stgo
3er. Jdo. PL
26106-11-FGA
SANTIAGO
3er. Jdo.Pl.
25098-11-DIO
SANTIAGO
3er. Jdo.Pl.
84629-W
TEMUCO
1er. Jdo. P. Local
28534-2011
CONCEPCION
3er. Jdo.Pl.
47675-2011
CONCEPCION
1er Jdo P. Local
9460-1/2011
SAN BERNARDO
1er Jdo. PL.
12.562-2011-YP
SANTIAGO
Patricia Ortiz Hernandez
Comercializadora S.A
1er. Jdo. PL.
5945-1-2011
SAN BERNARDO
1er. Jdo. PL.
63415-2010
ESTACION CENTRAL
3er. Jdo.Pl.
26.567-10-FGA
SANTIAGO
4° Jdo. PL
61039
SANTIAGO
1er Jdo PL
79.077-1-10
SAN BERNARDO
3er. Jdo. PL.
940-FGA-2011
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
423.148-5
PUENTE ALTO
2º. Jdo. PL
2656-2010
MAIPÚ
3er Jdo. PL.
13.885-DIO/2010
SANTIAGO
3er. Jdo. P.L.
3147/2009-FGA
SANTIAGO
John Galvez Chicahual
SERNAC DIRECTO
Filomena Baeza Arce
Magaly Oyarzo Almeida
Jerson Campos Curamil
Reinaldo Acevedo Acevedo
Daniela Zapata Flores
Claudia Paola Andreo del Río
Bernarda Contreras Soto
Miguel Omar Cepeda Hurtado
Carlos Leonel Castañeda P.
Johanna Scotti (SERNAC)
Teresita Sarabia Carrasco
Lucy Muñoz Roble
Angelica María Silva Carmona
SERNAC DIRECTO
MATERIA
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (Refrigerador)
Denuncia infraccional
Demanda civil
Accidente en calzada frente a tienda Hites
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (Moto)
Inversiones y Tarjetas S.A Denuncia infraccional
Demanda civil
Intereses
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Intereses
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Garantia no Consentida
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (lavadora)
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto , mini componente LG.
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Cargo de producto en boleta, más seguros no
pactado
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Repactación
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (lavadora)
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (lavadora)
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (cama)
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (celular)
Comercializadora S.A
Denuncia Infraccional
Demanda civil
Jacquelinne Peña
Directo
Comercializadora S.A
Maritza Gaete Montes
Directo
Comercializadora S.A
Ester Bignami Spencer
Directo
Comercializadora S.A
Pedro Riveros Carrasco
(SERNAC)
Comercializadora S.A
Denuncia Infraccional
Demanda civil
INDAGATORIA
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (refrigerador no congela, carnes),
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (Horno Microondas)
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto, (celular).
MULTA
PROVISION
UTM CUANTIA
M$
ESTADO
50
0
2.010 Vigente
Causa Acumulada
con la 1764 - 2012
- FGA
10
0
402 En Tramite
Primera Instancia
50
0
2.010
En Tramite
Primera Instancia
30
0
1.207
En trámite
50
0
2.010
En Tramite
Primera Instancia
20
12.000
1.804
En Tramite
Primera Instancia
20
2.070
1.304
En Tramite
Primera Instancia
20
2.205
1.304
En Tramite
Primera Instancia
20
1.000
1.104
En trámite
Primera Instancia
50
1.615
2.510
En trámite
Primera Instancia
20
200
1.004
En trámite
Primera Instancia
20
1.800
1.105
En trámite
Con fallo Apelado
50
0
2.010
En trámite
Primera Instancia
20
1.185
1.054
En trámite
Primera Instancia
10
350
502
En trámite
Primera Instancia
150
6.031
En tramite
Primera Instancia
10
403
En trámite
Primera Instancia
20
200
1.004
En trámite
Primera Instancia
20
65
869
En trámite
Primera Instancia
50
450
2.460
Multa 50 UTM
Indem.$400,000.
ESTADOS FINANCIEROS
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 diciembre 2012
JDO./ ROL
3er. Jdo. PL.
5397-10
MAIPU
3er. Jdo. PL.
DEMANDANTE
Gabriela Olguín Mejías
Directo
DEMANDADA
Comercializadora S.A
Denuncia Carabineros de
Chile
Comercializadora S.A
MATERIA
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto, (plancha).
Guardia sin tarjeta identificacion P-640
Denuncia Carabineros de
Chile
Comercializadora S.A
Guardia sin tarjeta identificacion P-640
21370
SANTIAGO
3er. Jdo. PL.
Cecilia Ceballos Candia
Inversiones y Tarjetas
S.A
Intereses
15685-11-DIO
Sernac
8128-12-DIO
SANTIAGO
3er. Jdo. PL.
SANTIAGO
3er. Jdo. PL
16758-FGA-2011
SANTIAGO
3er.Jdo. PL.
5785-10-FGA
SANTIAGO
2º Jdo. PL.
85344
RANCAGUA
3er Jdo. PL.
6484-2010
ANTOFAGASTA
2° Jdo. P.l.
1802-2012
ANTOFAGASTA
4° Jdo. PL
22041-5
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
35785-PL
CONCEPCION
2° Jdo. P.l.
2124-2012
MAIPU
2do. Jdo. PL.
111701
RANCAGUA
2do. Jdo. PL.
2374-2012
MAIPU
3er Jdo. PL.
25892-2011-DIO
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
881408
SANTIAGO
Johanna Scotti Becerra
SERNAC
Sonia Aravena Contreras
Inversiones y Tarjetas
S.A
Gloria Rocha
Inversiones y Tarjetas
S.A
Directo
Viviana Ordenes Tapia
Luis Rumiche Colona
Jessica Camacho
Inversiones y Tarjetas
S.A
Inversiones y Tarjetas
S.A
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Recargas a celulares.
Denuncia infraccional
Demanda civil
Recargas a celulares.
Denuncia infraccional
Demanda civil
Recargas a celulares.
Denuncia Infraccional
Demanda civil
Recargas a celulares.
Desconoce compras por perdida de
documentos
MULTA
PROVISION
UTM CUANTIA
M$
ESTADO
10
0
402
En trámite
Primera Instancia
5
0
201
En trámite
5
0
201
En trámite
50
0
2.010
En trámite
20
0
804
Primera Instancia
con fallo
se desecha. Apelada
En trámite
Primera Instancia
20
200
1.005
En trámite
Primera Instancia
10
400
602
En trámite
Primera Instancia
10
220
602
20
200
1.004
Vigente con fallo, se
rechaza
esta con apelacion
Vigente
Primera Instancia
Dianne Ignacia Olivares Pérez Empresas Hites S.A.
José Reinaldo Melipil Mellado Comercializadora S.A
María Baez Licuime
SERNAC
Comercializadora S.A
Denuncia Carabineros de
Chile
(Intendencia de Rancagua)
Comercializadora S.A
Katherine Uribe Caro
Comercializadora S.A
Guardia sin tarjeta credencial
20
15.300
2.305
Vigente
Primera Instancia
20
1.550
1.104
Vigente
Primera Instancia
20
0
804
Vigente
Primera Instancia
100
0
4.021
Vigente
Primera Instancia
Florentino Cabrerar Gonzalez Comercializadora S.A
Carabineros de Chile
Denuncia infraccional
Demanda civil
No pago de Seguro de Vida.
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en productos, Lavadora
Publicidad por descuento
No se respeta
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Venta Computador que no estaba en Stock
Intereses e Incumplimiento de contrato
por seguro Hites cuota protegida
Infraccion a la ley de alcoholes, por no
tener un area especifica para la exhibicion
de licores
20
2.000
2.805
Vigente
Primera Instancia
20
1.030
1.104
Vigente
Primera Instancia
5
0
201
Vigente
Primera Instancia
MEMORIA HITES 2012 / 111
Continuación
JDO./ ROL
1er. Jdo. PL
3092-12-eaa
LA SERENA
3er Jdo. PL.
8042-2012-FGA
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
3158-12
MAIPU
1er. Jdo. PL
10908-2012
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
3614-2012-FGA
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
6123-2012-DIO
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
10436-2012-FGA
SANTIAGO
5to. Jdo. PL.
8179-2012-DIO
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
15372-2012/DIO
SANTIAGO
DEMANDANTE
DEMANDADA
MATERIA
MULTA
PROVISION
UTM CUANTIA
M$
ESTADO
Roberto Gahona Rojas
Comercializadora S.A
Compra de sofa, problemas en la entrega
por el color del mismo
20
500
1.304
Vigente
Primera Instancia
Pedro Soto Noe
Comercializadora S.A
Falla en producto, refrigerador Mabe
30
500
1.506
Vigente
Primera Instancia
Freddy Ortega Mejias
Comercializadora S.A
Falla en producto, televisor - LCD. Sony
20
400
1.205
Vigente
Primera Instancia
I. Municipalidad de Santiago
Comercializadora S.A
40
0
1.608
Vigente
Primera Instancia
30
600
1.506
Vigente
Primera Instancia
20
169
854
Vigente
Primera Instancia
Myriam Rojas Jorquera
Comercializadora S.A
Parte por recepcion final permiso obra
Nº 35934-92, por remodelacion interior
tienda Hites Alameda 757
Accidente, golpe de corriente en
pasamanos de escala.
tienda Hites Puente 640
Fallas producto, zapatos (botines)
Geraldine Torres Pinto
Empresas Hites S.A.
Repactacion via Telefonica
10
5.000
1.402
Vigente
Primera Instancia
Marcela Ascencio Perez
Sernac
Comercializadora S.A
Fallas en producto, lavadora
30
0
1.206
Vigente
Primera Instancia
Dionisio Rivera Aguilera
Comercializadora S.A
Alza en cuotas y seguro
30
650
1.506
Vigente
Primera Instancia
Herminda Fredes Sepulveda Comercializadora S.A
ESTADOS FINANCIEROS
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 diciembre 2012
JDO./ ROL
DEMANDANTE
DEMANDADA
Inversiones y Tarjetas
S.A
1er. Jdo. PL
David Barrera Sotomayor
12108-2012/YP
COPIAPO
2º Jdo. PL.
114709-2012
RANCAGUA
Sernac
Marisela Duque Soto
Comercializadora S.A
3er Jdo. PL.
Marta Elena Andrade Pernoz
Inversiones y Tarjetas
S.A
MATERIA
Intereses
MULTA CUANTIA PROVISION
UTM
M$
50
0
2.010
Accidente de menor de edad en escala
mecanica. (02-01-2012)
20
6.155
1.804
Vigente
Primera Instancia
Intereses
50
650
2.310
Vigente
Primera Instancia
Hernan Bustos Salgado
Inversiones y Tarjetas
S.A
Avance en efectivo no reconocido
20
200
1.004
4953-2012/JA
MAIPU
Vigente
Primera Instancia
3er Jdo. PL.
Patricio Gonzalez Nuñez
7577-2012/FGA
Sernac
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
4611-2012-eaa
LA SERENA
1er. Jdo. PL
3124-2012/FT
SANTIAGO
Vigente
Primera Instancia
13252-2012-DIO
SANTIAGO
2º Jdo. PL.
ESTADO
Inversiones y Tarjetas
S.A
Denuncia Infraccional, por intereses
50
0
2.010
Vigente
Con fallo
incopentencia
Sernac Apela
Vigente
Primera Instancia
Sergio Ramos Gonzalez
Comercializadora S.A
Crédito no reconocido
15
1.200
804
Patricia Torres Lara
Comercializadora S.A
Fallas producto, computador
50
500
2.510
Vigente
Primera Instancia
1er. Jdo. PL
Carlos Soto Cuevas
Inversiones y Tarjetas
S.A
Intereses
50
0
2.010
Vigente
12358-2012/LM
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
15217-2012-DIO
SANTIAGO
Sernac
1er. Jdo. PL
6371-2012
LA SERENA
2º Jdo. PL.
5065-2012
COPIAPO
3er Jdo. PL.
6882-2012
CONCEPCION
3er Jdo. PL.
89804-S
TEMUCO
3er Jdo. PL.
Primera Instancia
Veronica Vasquez Parada
Comercializadora S.A
Intereses en repactacion
50
1.500
2.710
Vigente
Primera Instancia
Sebastían Valenzuela
González
Comercializadora S.A
Fallas en producto, Moto
30
3.000
2.706
Vigente
Primera Instancia
Jaime Tello Cortes
Comercializadora S.A
Fallas en producto, celular
20
5.000
1.305
Vigente
Primera Instancia
Elsa Pérez Bustamante
Comercializadora S.A
No pago seguro “hogar Protegido”
30
8.356
2.706
Vigente
Primera Instancia
Berta Aravena Anabalón
Comercializadora S.A
Accidente escala mecanica
30
15.000
2.206
Vigente
Primera Instancia
Maria Morales Barraza
Comercializadora S.A
Fallas en productos, telefono movistar
5
240
441
Patricio Roman Irinza
Comisiones y
Cobranzas
Intereses Excesivos por avance en efectivo
50
3.000
2.510
10063/2012
ANTOFAGASTA
3er Jdo. PL.
Vigente con fallo
primera
instancia, 5 UTM +
240000
y costas
Vigente
19359-2012/DIO
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
7923-12
LA SERENA
Primera Instancia
Alexander Staforelli Zepeda
Comercializadora S.A
Fallas en Producto Notebook
20
1.100
1.304
Vigente
Primera Instancia
2º Jdo. PL.
Claudio Calfunao Huaqumilla
Inversiones y Tarjetas
S.A
Intereses 10 cuotas
30
1.000
1.606
Vigente
MEMORIA HITES 2012 / 113
Continuación
JDO./ ROL
DEMANDANTE
DEMANDADA
MATERIA
MULTA CUANTIA PROVISION
UTM
M$
90626-5
LA SERENA
1er. Jdo. PL
219383-J
TEMUCO
3er Jdo. PL.
15862-2012/DIO
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
10721-3-2012
ANTOFAGASTA
3er Jdo. PL.
13068-2012
ANTOFAGASTA
2º Jdo. PL.
7813-2012
COPIAPO
3er Jdo. PL.
12090-12-SMD
ANTOFAGASTA
2º Jdo. PL.
1/12/6855
SAN BERNARDO
3er Jdo. PL.
25180-2012-PCM
SANTIAGO
ESTADO
Primera Instancia
Eduardo Vidal Contreras
Inversiones y Tarjetas
S.A
Intereses 10 cuotas
30
500
1.506
Vigente
Primera Instancia
Cintia Garrido Guichatureo
Comercializadora S.A
No cumplimiento garantia extendida por
compra celular Claro
20
180
984
Vigente
Primera Instancia
Maria Brandt Barraza
Comercializadora S.A
Venta de producto que no estaba en
bodega
20
5.245
1.304
Vigente
Primera Instancia
Lucia Guerra Zuñiga
Comercializadora S.A
No reconoce avance en efectivo retirado
supuestamente por tercera persona
20
1.000
1.254
Vigente
Primera Instancia
Fallas en producto, Notebook marca
Toshiba
20
499
1.155
Vigente
Primera Instancia
Recargas a Celulares
20
150
954
Jose Patricio Cortes Sanchez Comercializadora S.A
Juan Carlos Marambio
Delgado
Comercializadora S.A
Vigente
Primera Instancia
Luis Peña Arenas
Comercializadora S.A
Producto entregado incompleto (cama)
reclama intereses cobrados por mora
20
720
1.004
Vigente
Primera Instancia
Isabel Campos Catil
Comercializadora S.A
Fallas en Producto Notebook
20
1.300
1.204
Vigente
Primera Instancia
ESTADOS FINANCIEROS
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 diciembre 2012
JDO./ ROL
2º Jdo. PL.
26723-K
TEMUCO
1er. Jdo. PL
6120-1-2012
SAN BERNARDO
3er Jdo. PL.
18554-2012/DIO
SANTIAGO
1er Jdo. civil
C-189-2012
RANCAGUA
18° Jdo. Letras
C-23027-2010
COPIAPO
3er Jdo. civil
C-13471-2011
SANTIAGO
1er Jdo. civil
C-2433-2012
TEMUCO
3er. Jdo Civil
MATERIA
Fallas en Producto Lavadora
Jose Hermosilla Navarro
Comercializadora S.A
Fallas en Producto, computador Lenovo
20
1.300
1.204
Vigente
Primera Instancia
Franco Furlanetto Pla
Inversiones y Tarjetas
S.A
Avances en efectivo
20
250
1.054
Vigente
Primera Instancia
Myriam Ruz Avello
Empresas Hites S.A.
Protopsaltis
Comercializadora S.A. Indemnización de
de perjuicios
Javier Gonzalez Toledo
Comercializadora S.A. Indemnización de perjuicios, por
Incumplimiento Garantía Extendida
Doris Jaramillo Vargas
Empresas Hites S.A.
Accidente clienta en
escalera
Indemnizacion de perjuicios
0
30.000
3.000
0
305.000
10.000
779
300
2.270
2.270
Maria Garay Navarro
Empresas Hites S.A.
Indemnizacion de perjuicios
0
105.000
3.500
0
por accidente por descarga electrica
CONCEPCION
en escala mecanica Concepcion
Tanner Servicio Financieros
Comercializadora S.A. Gestion preparatoria, cobro de
facturas
0
6.700
6.700
Doris Lira Carrillo
Empresas Hites S.A.
0
5.319
400
Indemnización de perjuicios
falla computador
Subtotal juicios civiles
Vigente
Primera Instancia
Lo ve Cia., de seguros
deducible ya pagado
Incluye monto
En trámite vigente
0
por caida escala
4290-2009
14to. Jdo Civil
C-19561-2012
SANTIAGO
2° Jdo. Letras
C-9007-2011
CONCEPCION
MULTA
PROVISION
UTM CUANTIA
M$
ESTADO
20
600
1.004 Vigente
Primera Instancia
DEMANDANTE
DEMANDADA
Juana Carrasco Barrenechea Comercializadora S.A
134.132
Vigente primera
instancia
Lo ve Cia., de seguros
En trámite vigente
Defensa asignada
por cia
de seguros Deducible
75 UF
Vigente
Primera Instancia
Vigente
Primera Instancia
MEMORIA HITES 2012 / 115
Juicios Laborales Vigentes al 31 Diciembre 2012
JDO./ ROL
2ºJuzgado Civil
(Laboral)
192-2009
TEMUCO
3ºJuzgado Civil
(Laboral)
190-2009
TEMUCO
3er Jdo. Civil (Laboral)
191-2009
TEMUCO
2ºJuzgado Laboral
0-1576-2012
SANTIAGO
1°Juzgado del Trabajo
0-2135-2012
SANTIAGO
2ºJuzgado Laboral
T-10-2012
COPIAPO
Juzgado Laboral
O-480-2012
TEMUCO
Juzgado Laboral
O-610-2012
SAN MIGUEL
1°Juzgado del Trabajo
O-4543-2012
SANTIAGO
DEMANDANTE
Catrileo Navarrete
DEMANDADO
Geomark S.A.
CAUSAL
Nulidad del despido
Cobro de presttaciones
Jara villegas
Inversiones y Tarjetas
S.A.
(Solidaria).
Geomark S.A.
Nulidad del Despido
LOC. CARGO
Promotora
Promotora
MONTO PROVISION
DDO.
M$
ESTADO
423
423 En tramite, para
fallo
905
905
En tramite, para
fallo
500
500
En trámite
Contestada la
demanda
Vendedor Integral
23.500
23.500
Vigente
Primera instancia
Inversiones y Tarjetas
S.A.
(Solidaria).
Geomark S.A
Empresas Hites S.A
Nulidad del despido y despido Promotoras
injustificdo. Cobro de prest.
Carlos Martinez Mardones
Solidaria
Comercializadora S.A
y cotizaciones
Despido Injustificado
Cristian Cruz Vera
Comercializadora S.A
Nulidad del despido
Cobro de prestaciones
Guardia seguridad
13.750
11.500
Vigente
Primera instancia
Yasna Peña Lebil
Comercializadora S.A
Tutela Laboral
Vendedor Integral
6.990
5.000
Vigente
Primera instancia
Carolina Delgado Quezada
Comercializadora S.A
Despido Injustificado
Vendedor Integral
4.567
4.567
Vigente
Primera instancia
Ana Fuentes Arenas
Aseos Industriales Ltda
Empresas Hites S.A
(Solidaria).
Comercializadora S.A
Nulidad del Despido
Despido Injustificado
Auxiliar de Aseo
3.675
3.675
Vigente
Primera instancia
Cobro de prestaciones
Comisiones
Vendedora
2.011
2.011
Vigente
Primera instancia
Edhit Isler Morales
Ida del C. Navarrete Flores
Cobro de prestaciones
Subtotal juicios laborales
52.081
ESTADOS FINANCIEROS
Juicios Laborales Vigentes al 31 Diciembre 2012
Nº RESOLUCION
8210/12/20-2
FECHA
May-12
DEMANDADO
Comercializadora S.A
CAUSAL
No actualizar contrato
Monto
UTM
PROVISION
M$
San Bernardo
40
1.608
Maipu
60
2.490
Vigente
Reconsideracion en
tramite
Maipu
40
1.608
Vigente
Reconsideracion en
tramite
1
124
LOC. CARGO
ESTADO
Vigente, reclamo
Tribunales.
Remuneracion
3394/12/13-1
Feb-12
Comercializadora S.A
No Exhibir toda la
documentacion requerida
3394/12/039-1
Jun-12
Comercializadora S.A
No pagar Remuneracion
integra durante feriado de
3274/12/53-1
Oct-12
Comercializadora S.A
trabajador
No comparecer a citacion
de la IPT, La Serena
La Serena
4544/12/128-1
Dic-12
Comercializadora S.A
Exceder el maximo de dos
Osorno
60
2.413
Vigente
Reconsideracion en
tramite
trabajadores
No otorgar un dia de descanso Osorno
60
2.412
Vigente
Reconsideracion en
tramite
San Bernardo
60
2.412
Vigente
Reclamo en tribunales
No Exhibir toda la
Santiago
20
2.490
Vigente
documentacion requerida
para fiscalizar
Extender la jornada ordinaria
mas alla de las 23:00 hrs.
El dia
20 de diciembre un trabajador
Extender la jornada ordinaria
Compañía 1034
horas por dia respecto a dos
4544/12/128-2
Ene-13
Comercializadora S.A
semanal
8210/12/52-1
Dic-12
Comercializadora S.A
9905/12/40-1
Dic-12
Comision y Cobranzas
S.A.
1209/12/22-1
1209/12/22-2
Dic-12
Dic-12
Comercializadora S.A
Comercializadora S.A
Exceder el maximo de dos
horas por dia respecto a dos
trabajadores
Santiago
Reclamo en tribunales
20
804
40
1.609
Alameda 757
Santiago
Vigente
Reclamo en tribunales
en mas de dos horas diarias el Alameda 757
Vigente
Reconsideracion en
tramite
Vigente
con reclamo en
tribunales
dia 20 y 23 de diciembre, dos
trabajadores
Subtotal multas laborales
Subtotal Juicios Civiles
Subtotal Juicios Laborales
Subtotal multas laborales
Total provisión juicios civiles, laborales y multas laborales
17.970
134.132
52.081
17.970
204.183
En relación con el reclamo tributario indicado en nota 22 letra b, la sociedad ha provisionado el monto correspondiente a la exposición a pérdida
de acuerdo al análisis efectuado por la administración en base a la opinión de sus asesores legales.
A la fecha la sociedad no tiene otros pasivos contingentes que deba revelar.
MEMORIA HITES 2012 / 117
g. Cauciones recibidas de terceros
Las principales cauciones recibidas de terceros al 31 de diciembre de 2012, corresponden a Boletas de garantías en favor de Comercializadora S.A.,
emitidas con el objeto de garantizar el debido cumplimiento de los contratos de construcción de los proyectos Hites de Puente 696 y Quilicura.
N° de Boleta
11637
B007760
11247
11248
B007725
B007726
3548665
3711796
3327832
Banco
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Tomada por
Thyssenkrupp Elevadores SA
Thyssenkrupp Elevadores SA
Thyssenkrupp Elevadores SA
Thyssenkrupp Elevadores SA
Thyssenkrupp Elevadores SA
Thyssenkrupp Elevadores SA
Maquinarias MT Ltda
Constructora Fernando Gajardo
Constructora Fernando Gajardo
UF
72,50
US$
10.550
94,50
123,00
19.020
12.630
1.826,58
3.749,10
1.487,00
M$
1.656
5.064
2.158
2.809
9.129
6.062
41.720
85.632
33.964
Vencimiento
2/3/2013
2/3/2013
26/1/2013
26/1/2013
26/1/2013
26/1/2013
2/3/2013
1/6/2013
3/3/2014
Obra
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Hites Puente
Hites Quilicura
Hites Quilicura
Custodia
Operaciones
Operaciones
Operaciones
Operaciones
Operaciones
Operaciones
Invasco
Invasco
Invasco
23.PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LOS TENEDORES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO DE
LA CONTROLADORA
El Grupo administra su capital para asegurar que las entidades del Grupo continuarán como negocio en marcha mediante la maximización de la
rentabilidad a los accionistas a través de la optimización de la estructura de la deuda y el capital. La estructura de capital del Grupo está compuesta
por deuda, la cual incluye los préstamos revelados en Nota 17. Para potenciar el cumplimiento de estos objetivos, la empresa además de su capital
efectivo, utiliza recursos provenientes de deuda tanto con proveedores como con el sistema financiero. El endeudamiento está limitado por políticas
internas que restringen la razón de deuda total a capital a un máximo de 1,30 veces, lo que también está pactado con acreedores bancarios.
Movimiento Patrimonial:
a. Capital pagado
Al 31 de diciembre de 2012, el capital pagado asciende a M$ 75.726.664 y se encuentra dividido en 377.124.663 acciones nominativas de una
misma serie y sin valor nominal, con derechos igualitarios para cada una de éstas.
Al 31 de diciembre de 2012, el capital pagado está representado por 377.124.663 acciones nominativas y sin valor nominal, las que se encuentran
íntegramente suscritas y pagadas.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de junio de 2008, se acordó capitalizar la suma de M$4.910.644( histórico) que
corresponde a (i) la revalorización del capital propio ocurrida de pleno derecho conforme a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley sobre Sociedades
Anónimas, según consta de los estados financieros de la Sociedad practicados al 31 de diciembre de 2007 y aprobados por la Junta Ordinaria de
Accionistas de fecha 24 de abril de 2008, por la suma de M$3.097.009 (histórico); y (ii) las reservas sociales provenientes de las utilidades de
ejercicios anteriores no distribuidas a la fecha de la mencionada Junta, menos las pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2007 según consta
de los estados financieros antes señalados, por la suma de M$1.813.635 (histórico).
Acciones
Saldo inicial
Efectos de colocación de acciones Stock Options
Saldo final
31-12-2012
N°
377.124.663
31-12-2011
N°
352.906.443
-
24.218.220
377.124.663
377.124.663
A continuación número de acciones y capital:
SERIE
UNICA
SERIE
UNICA
N° ACCIONES SUSCRITAS
377.124.663
N° ACCIONES PAGADAS
377.124.663
CAPITAL SUSCRITO M$
75.726.664
N° ACCIONES CON DERECHO A VOTO
377.124.663
CAPITAL PAGADO
75.726.664
M$
ESTADOS FINANCIEROS
b. Aumento de capital
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$21.098.244 (histórico)
mediante la emisión de acciones de pago a los accionistas de la Sociedad. El accionista Sociedad Inmobiliaria Duto S.A. enteró el aumento de
capital a través de la capitalización de deudas mantenidas por algunas sociedades subsidiarias de Empresas Hites S.A. El detalle de este aumento
de capital es el siguiente:
Sociedad
Inmobiliaria Duto S.A. (Capitalización de deuda)
Metalúrgica Hites Hnos.
Comercializadora Amapalu S.A.
Inversiones Niagara Ltda.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Inversiones Phallam uno Ltda.
Total
M$
691.560
555.252
575.325
9.638.054
9.461.775
176.278
21.098.244
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de septiembre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$4.962.365(histórico),
mediante la emisión de 26.229.533 acciones de pago. El mencionado aumento de capital se enmarca en el plan de compensación a altos ejecutivos
de la Sociedad y sus subsidiarias.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de octubre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$17.115.963, mediante
la emisión de 88.226.611 acciones de pago.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada con fecha 12 de junio de 2008 se acordó, entre otras materias: (i) dejar sin
efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 31 de octubre de 2007; (ii) aumentar el capital
de la Sociedad a la suma de M$70.907.870 (histórico), dividido en 352.906.443 acciones nominativas, ordinarias, de igual valor cada una, de una
misma serie y sin valor nominal, mediante la emisión de 88.226.611 nuevas acciones de pago de iguales características a las existentes; (iii) que
la Sociedad se sujete en adelante a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas, quedando en consecuencia sujeta a la fiscalización
de la Superintendencia de Valores y Seguros; (iii) proceder con la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores a cargo de la
Superintendencia de Valores y Seguros y, asimismo, inscribirse en una o más Bolsas de Valores autorizadas del país. Todo ello con el objeto que
las acciones de la Sociedad sean transadas en los “Mercados para Empresas Emergentes” que regulan las Bolsas de Valores, de conformidad al
inciso 2 del artículo 8 de la Ley N°18.045 sobre Mercado de Valores y Seguros; y (iv) efectuar modificaciones a los estatutos sociales, introduciendo
reformas que son necesarias para adecuar los mismos a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas por aplicación de la Ley N°18.046
sobre Sociedades Anónimas y reemplazar íntegramente los actuales estatutos por un nuevo texto refundido y sistematizado que lo sustituye.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de junio de 2009, se acordó entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de
capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de septiembre de 2007; (ii) Inmobiliaria Duto S.A. realiza oferta
de suscribir y pagar parte importante de las acciones, mediante aporte de inmuebles de su propiedad detallados en documento distribuido a los
señores accionistas con anterioridad.
En Junta General Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009, se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles
ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar que el
remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que
no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente
con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en
dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado
por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza
mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores.
Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendió a 10.251.428
acciones.
De acuerdo a lo dispuesto en la Ley N°18.046, la Sociedad encargó a un perito independiente la tasación de los inmuebles aportados por
Inmobiliaria Duto S.A., la cual concluyó que los valores de los inmuebles aportados eran razonables respecto de los valores suscritos relacionados
con el mencionado aumento de capital.
MEMORIA HITES 2012 / 119
En Junta General extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de
$1.967.214.975, mediante la emisión de 26.229.533 nuevas acciones de pago, todas de una misma y única serie, nominativas, ordinarias y sin valor
nominal, las cuales deberán quedar suscritas y pagadas dentro de un plazo de cinco años contados desde la fecha de la Junta antes citada. Se
acordó destinar el 10% de su monto, así como las demás acciones del aumento de capital que no fueren suscritas por los accionistas por no ejercer
su derecho de suscripción preferente, a planes de incentivo para los trabajadores de la Sociedad y de sus subsidiarias.
Con fecha 27 de agosto de 2009, el Directorio de la Sociedad designó los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones, todo lo cual debe
consignarse en los respectivos contratos de opción.
Con fecha 26 de noviembre de 2009, el Directorio acordó colocar en bolsa las acciones disponibles de los aumentos de capital acordado en
Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, correspondientes a 104.204.716 de acciones de
pago, procediendo a la colocación de la totalidad de estas acciones, con fecha 2 de diciembre de 2009. El precio de colocación ascendió a $206,
por acción, representando un capital pagado de M$21.636.066, y un menor valor de colocación de acciones de M$169.894, el cual se presenta
conjuntamente con los gastos de colocación y emisión de acciones por M$892.242 con cargo al rubro otras reservas varias.
Plan de incentivo a ejecutivos opciones sobre acciones
a) Plan de incentivo año 2009
En Junta General Extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de
$1.967.214.975, mediante la emisión de 26.229.533 nuevas acciones de pago, todas de una misma y única serie, nominativas, ordinarias y sin valor
nominal, las cuales deberán quedar suscritas y pagadas dentro de un plazo de cinco años contados desde la fecha de la Junta antes citada. Se
acordó destinar el 10% de su monto, así como las demás acciones del aumento de capital que no fueren suscritas por los accionistas por no ejercer
su derecho de suscripción preferente, a planes de incentivo para los trabajadores de la Sociedad y de sus subsidiarias.
Las principales características y condiciones del Plan de Incentivos son las siguientes.
Antes del 1 de enero de 2011 las Acciones sean ofrecidas, cotizadas y transadas en un Mercado Formal;
Cada opción de suscripción está sujeta, a la condición que el Participante mantuviera su Relación Laboral a la fecha establecida en cada contrato
como “Fecha de Inicio” que corresponde al 2 de enero de 2011 (la “Fecha de Inicio”).
Las opciones podrán ser ejercidas a partir del 2 de enero de 2011 y hasta la fecha de término del Plan de Incentivos (Marzo 2014).
El Precio de Ejercicio por cada Acción, durante toda la vigencia del Plan de Incentivos, será igual al Precio Base menos UF 0,003483 ($75).
El “Precio Base” corresponde al precio promedio ponderado de la acción de Hites en la Bolsa de Comercio de Santiago durante los 30 días hábiles
bursátiles siguientes a la Fecha de Apertura.
El detalle de los movimientos de las opciones de suscripción acciones es el siguiente:
Existentes al comienzo del período
Concedidas durante el período
Anuladas durante el período
Ejercitadas durante el período
Caducadas a lo largo del período
Existentes al final del período
Susceptible de ejercicio al final del período
N° de acciones
26.229.533
24.218.220
24.218.220
2.011.313
-
La Sociedad determinó el valor razonable al momento del otorgamiento de las opciones de suscripción de acciones, en referencia al valor promedio
de los 30 días hábiles bursátiles siguientes a la Fecha de Apertura (tal como lo contempla las clausulas del Plan de Incentivos), lo anterior implicó
un precio base de $206 por acción. Dicho monto no difería en forma significativa de los valores determinados utilizando técnicas cuantitativas de
proyección de crecimiento del valor de la opción a esa fecha. El valor de mercado de las acciones al momento en que los ejecutivos vendieron sus
acciones ascendía a $ 682.
ESTADOS FINANCIEROS
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones, son reconocidos como gasto de remuneraciones en el
periodo de devengo de las mismas, son las siguientes:
Valor de la opción
Volatilidad esperada (%)
Tasa de interés libre de riesgo (%)
Dividendo proyectado por acción ($)
Vida esperada de la opción (años)
Precio acción inicial promedio ($)
Precio de ejercicio de la opción ($)
Período Cubierto
Modelo Usado
Valor Opción ($)
Plan Incentivo a Ejecutivos
25,46%
5,62%
2,63
1,4
206
147
27-08-2009 --- 02-01-2011
Black-Scholes
75
La vida de la opción está basada según Plan de Incentivo y parámetros definidos en dicho plan.
El cargo a los resultados de la Sociedad con abono a las otras reservas ascendió a M$1.411.316
b) Plan de incentivo año 2011
En sesión de directorio celebrada el 20 de octubre de 2011, se aprobó el plan de incentivos de largo plazo para los Ejecutivos Principales de la
Sociedad (el Plan de Incentivos), con vigencia durante el período 2011-2016, y que tiene por propósito retener y atraer a los Ejecutivos Principales
que deben liderar la implementación del plan de negocios de la Sociedad. El Plan de Incentivos contempla el otorgamiento de opciones sobre
acciones de la Sociedad a favor de aquellos Ejecutivos Principales, actuales o futuros, que defina el directorio de tiempo en tiempo de conformidad
al procedimiento definido en el Plan de Incentivos.
El monto máximo de acciones que pueden ser objeto de opción bajo el Plan de Incentivos asciende a 18.000.000 acciones. El precio mínimo de
suscripción y ejercicio de las opciones que se otorguen a los ejecutivos de la Sociedad ascenderá a UF 0,022727 (cero coma dos dos siete dos siete
Unidades de Fomento) por acción.
Sujeto al cumplimiento de las demás condiciones de ejercicio de las opciones que se incorporen en los contratos de opción, y salvo por aquellos
eventos de devengamiento extraordinario contemplados en el Plan de Incentivos, la opciones se devengarán a favor de aquellos Ejecutivos
Principales que mantengan una relación laboral con la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 y, una vez devengadas, los beneficiarios de las
opciones podrán ejercerlas en cualquier momento entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016.
En caso de ser ejercidas las opciones, la Sociedad podrá dar cumplimiento a sus obligaciones bajo los respectivos contratos de opción entregando
las acciones prometidas a cada beneficiario o una suma en dinero equivalente a la eventual diferencia entre el precio de ejercicio de la opción
y el precio de mercado de las acciones de la Sociedad en la fecha de ejercicio. De estimarse conveniente, durante el período de vigencia de las
opciones, el directorio podrá proponer a los accionistas de la Sociedad que en los futuros aumentos de capital se reserven acciones para planes
de incentivos de ejecutivos o que se apruebe un programa de recompra de acciones con el mismo propósito.
El 26 de enero de 2012, el directorio de la sociedad asignó parte de las acciones de este nuevo plan a algunos ejecutivos de la compañía.
El directorio de la Sociedad en sesión de fecha 7 de diciembre de 2012 ha acordado ofrecer a los participantes del Plan 2011 modificar los contratos
de opción suscritos con la Sociedad en el marco del mismo, fijando un nuevo precio de ejercicio de la opción ascendente a UF0,018339 por acción,
requiriéndose en todo caso el consentimiento de los beneficiarios del Plan de Incentivos para que esta modificación a los contratos de opción
suscritos con la Sociedad se haga efectiva.
MEMORIA HITES 2012 / 121
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones, son reconocidos como gasto de remuneraciones en el
período de devengo de las mismas, son los siguientes:
Valor de la opción
Volatilidad esperada (%)
Tasa de interés libre de riesgo (%)
Rendimiento de dividendo
Vida esperada de la opción (años)
Precio acción inicial promedio ($)
Precio de ejercicio de la opción UF
Período Cubierto
Modelo Usado
Valor Opción ($)
Plan Incentivo a Ejecutivos
31,70%
2,81% tasa libre de riesgo en UF
3,60%
3,57
423,94
0,018339
07-12-2012 --- 31-12-2015
Black Scholes
50,90
c. Política de dividendos
La Sociedad tiene establecido como política de dividendos cancelar dividendos de acuerdo a lo establecido por la Ley N° 18.046, que corresponde
al 30% sobre las utilidades distribuibles. La provisión de dividendos distribuibles al 31 de diciembre de 2012 asciende a M$4.046.969. El 27 de
septiembre de 2012, se pagó un dividendo provisorio a cuenta de las utilidades del ejercicio 2012 M$ 1.535.133, quedando un saldo a distribuir
de M$ 2.511.836.
Con fecha 26 de abril de 2011, la Junta ordinaria de accionista aprobó el reparto de un dividendo mínimo obligatorio con cargo a utilidades
del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010, equivalente al 30% de las utilidades del ejercicio 2010 y que ascendería a la cantidad de
$3.371.278.800, esto es un dividendo total por cada acción suscrita y pagada de $ 8,939428. Para ello el dividendo se puso a disposición de los
accionistas a contar del día 10 de mayo de 2011.
Con fecha 27 de abril de 2012, la Junta ordinaria de accionista aprobó el reparto de un dividendo mínimo obligatorio con cargo a utilidades
del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, equivalente al 30% de las utilidades del ejercicio 2011 y que ascendería a la cantidad de
$3.684.752.923, esto es un dividendo total por cada acción suscrita y pagada de $ 9,77064956. Para ello el dividendo se puso a disposición de los
accionistas a contar del día 18 de mayo de 2012.
Además se indicó la política de dividendos de la Sociedad, en consideración a lo dispuesto en la Circular N° 687 de la Superintendencia de Valores
y Seguros, sin perjuicio de la facultad del directorio para modificar la señalada política si lo estimare conveniente.
De acuerdo a lo indicado en párrafo anterior se propuso lo siguiente:
El cumplimiento del programa señalado queda condicionado a las utilidades que realmente se obtengan, a la situación de caja de la Sociedad, a los
resultados que muestren las proyecciones de resultados que periódicamente efectúa la Sociedad o a la existencia de determinadas condiciones,
según corresponda, cuya concurrencia sería determinada por el directorio.
El día 27 de septiembre de 2012, se puso a disposición de los accionistas el pago del dividendo provisorio comprometido en Sesión de Directorio
de 30 de agosto de 2012. El dividendo pagado correspondió a $4,07063 por acción.
ESTADOS FINANCIEROS
d. Otras reservas
El detalle de otras reservas es el siguiente:
Efectos de reestructuración societaria
Efectos de colocación de acciones
Efectos de colocación de acciones Stock Options 2009
Efectos plan de incentivos 2011
Reclasificación de Revalorización capital (1)
Efecto de cobertura flujo de caja neto
Totales
Otras reservas
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
468.290
468.290
(1.062.136)
(1.062.136)
1.411.316
1.411.316
214.435
1.182.967
1.182.967
(598.817)
1.616.055
2.000.437
(1) De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 456 del 20 de junio de 2008, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros no se aplica inflación a los
estados financieros bajo IFRS del período de transición al 31 de diciembre de 2009, referido a la revalorización del capital pagado de ese período, dicha
revalorización se registra con cargo a Otras reservas del Estado de cambios en el patrimonio neto.
Evolución:
Saldo inicial
Efectos de colocación de acciones Stock Options 2009
Efectos plan de incentivos 2011
Efecto de cobertura flujo de caja neto
Saldo final
31-12-2012
M$
2.000.437
214.435
(598.817)
1.616.055
31-12-2011
M$
589.121
1.411.316
2.000.437
Efectos de reestructuración societaria:
Según consta en escritura de constitución de fecha 26 de diciembre de 2000, el capital social se aportó con el dominio de acciones de sociedades
anónimas, las cuales fueron valorizadas de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional al cierre del ejercicio. Las diferencias producidas
entre el valor de los aportes de capital de las acciones y el valor libro registrado en las empresas emisoras, se reconoció con efecto directo en el
patrimonio por tratarse de transacciones efectuadas bajo control común. Dicha diferencia ascendió al 31 de diciembre de 2000 a M$401.190
(histórico) y se presenta en el rubro Otras reservas.
Efectos de colocación de acciones:
En este rubro se incluyen el menor valor en colocación de acciones y los gastos de emisión y colocación de acciones por M$169.894 y M$892.242,
respectivamente generados como consecuencia de la colocación en bolsa del aumento de capital.
e. Cambios en resultados retenidos (pérdidas acumuladas)
El detalle de los resultados retenidos es el siguiente:
Ganancias (pérdidas)
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Saldo Inicial
Ganancia (pérdida) del período
Reconocimiento dividendo mínimo
Diferencia Pago dividendos año 2010
18.363.120
13.489.895
(4.046.969)
-
9.809.649
12.282.510
(3.687.856)
(41.183)
Total
27.806.046
18.363.120
MEMORIA HITES 2012 / 123
24.PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos y pasivos netos, de los cuales directa o indirectamente, el
grupo no es dueño. Este es presentado separadamente en el patrimonio y estado de resultados integrales.
Sociedad a quien pertenece
el interés minoritario
Inversiones Niagara S.A.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Sociedad que genera
el Interés Minoritario
Inversiones y Tarjetas S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A.
Porcentaje int. minoritario
31-12-2012
31-12-2011
%
%
0,0002
0,0002
0,0002
0,0002
Participaciones no
controladoras
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
11.033
5.842
11.033
5.842
Total
22.066
Porcentaje int. minoritario
Sociedad a quien pertenece
el interés minoritario
Inversiones Niagara S.A.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Sociedad que genera
el Interés Minoritario
Inversiones y Tarjetas S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A.
31-12-2012
%
0,0002
0,0002
31-12-2011
%
0,0002
0,0002
11.684
Ganancia atribuible
a participaciones no
controladoras
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
5.191
5.172
5.191
5.172
Total
10.382
10.344
25.GANANCIA (PERDIDA) POR ACCION BASICA EN OPERACIONES CONTINUADAS
El resultado por acción se ha obtenido dividiendo el resultado del período atribuido a los accionistas de la controladora por el promedio ponderado
de las acciones ordinarias en circulación. El detalle es el siguiente:
Acumulado
Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora
Promedio ponderado de acciones básicas en circulación durante período
Ganancia (pérdida) básica por acción
01-01-2012
31-12-2012
13.489.895
377.124.663
01-01-2011
31-12-2011
12.282.510
376.461.150
35,7704
32,6262
26.INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados, es el siguiente:
Acumulado
Ingresos financiero
Ingresos retail
Total Ingresos por actividades ordinarias
01-01-2012
31-12-2012
M$
88.424.797
165.405.854
253.830.651
01-01-2011
31-12-2012
M$
79.539.857
147.972.163
227.512.020
ESTADOS FINANCIEROS
27.OTRAS GANANCIAS (PERDIDAS)
Los principales conceptos registrados, en las cuentas otras ganancias (pérdidas) del estado de resultados:
Ganancia
(pérdida)
01-01-2012
31-12-2012
M$
01-01-2011
31-12-2011
M$
94.543
5.893
3.765
6.638
39.923
17.650
11.088
13.454
110.839
82.115
Otras pérdidas:
Operación local Puente 696
Impuesto no recuperable y multas
Pérdida por siniestro (deducida de seguros)
Juicios Civiles
Pérdida de caja
Castigo Deudores varios
Otros egresos
(170.980)
(36.000)
(113.020)
(9.568)
(14.921)
(12.208)
(745.332)
(104.234)
(48.000)
(53.455)
(14.055)
(2.936)
(208.009)
Subtotal
(356.697)
(1.176.021)
Total Otras ganancias (pérdidas)
(245.858)
(1.093.906)
Otras ganancias:
Indemnización seguros
Venta de materiales
Recuperación Subsidio Pro empleo
Sobrante de caja
Otros ingresos
Subtotal
28.COSTOS FINANCIEROS
El detalle de los costos financieros es el siguiente:
Acumulado
Conceptos
Intereses de préstamos bancarios
Intereses de obligaciones por leasing
Gastos financieros comercio exterior
Gastos y comisiones bancarias
Totales
01-01-2012
31-12-2012
(4.943.878)
(330.774)
(216.796)
(741.719)
(6.233.167)
01-01-2011
31-12-2011
(3.062.523)
(199.356)
(165.279)
(154.487)
(3.581.645)
MEMORIA HITES 2012 / 125
29.GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Los Gastos de administración incluyen las siguientes partidas:
Acumulado
Conceptos
Gastos del personal
Gastos generales
Gastos de venta
Asesorias
Totales
01-01-2012
31-12-2012
29.578.074
27.143.624
14.839.870
761.004
01-01-2011
31-12-2011
25.222.515
24.638.969
14.681.571
653.750
72.322.572
65.196.805
30.GASTOS DEL PERSONAL
Los gastos del personal, se incluyen en el rubro gasto de administración del estado de resultados integral, el detalle es el siguiente:
Acumulado
Conceptos
Sueldos y salarios
Beneficios a corto plazo empleados
Otros gastos del personal
01-01-2012
31-12-2012
26.324.347
2.598.297
655.430
01-01-2011
31-12-2011
22.377.243
2.132.541
712.731
Totales
29.578.074
25.222.515
31. DIFERENCIAS DE CAMBIO
El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a diferencias de cambio es el siguiente:
Acumulado
Conceptos
Efectivo y efectivo equivalente al efectivo
Proveedores extranjeros
Préstamos que devengan intereses
Acreedores comerciales
Otros pasivos financieros
US$
US$
US$
US$
US$
Totales
01-01-2012
31-12-2012
29.186
(163.495)
816.036
(3.774)
15.285
01-01-2011
31-12-2011
(468.448)
335.208
(413.651)
156.016
9.029
693.238
(381.846)
32.RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE
El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a reajustes es el siguiente:
Acumulado
Conceptos
Cuentas por cobrar por impuestos
Otros activos
Otros pasivos financieros
Total
IPC-UTM
UF
UF
01-01-2012
31-12-2012
70.235
8.248
32.671
111.154
01-01-2011
31-12-2011
204.469
13.344
(124.629)
93.184
ESTADOS FINANCIEROS
33.DETALLE DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
A continuación se presenta detalle de activos y pasivos en moneda extranjera.
ACTIVOS
Disponible
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
Total activos
PASIVOS
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y Otras
cuentas por pagar
276.246
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
Dólares
Pesos chilenos
Total Pasivos
ACTIVOS
Disponible
Otros activos financieros corrientes
Total activos
PASIVOS
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y Otras
cuentas por pagar
Total Pasivos
31-12-12
Activos corrientes
de 3 a 12
de 1 a 3 meses
meses
M$
M$
276.246
-
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
Dólares
Pesos chilenos
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
Dólares
Pesos chilenos
Activos no corrientes
más de 1 año más de 3 años
a 3 años
a 5 años
más de 5 años
M$
M$
M$
-
-
-
31-12-12
Pasivos corrientes
de 3 a 12
de 1 a 3 meses
meses
M$
M$
8.833.528
41.159
-
-
Pasivos no corrientes
más de 1 año más de 3 años
a 3 años
a 5 años
más de 5 años
M$
M$
M$
14.534.794
17.334.191
-
272.255
-
-
-
-
9.105.783
41.159
14.534.794
17.334.191
-
31-12-11
Activos corrientes
de 3 a 12
de 1 a 3 meses
meses
M$
M$
434.979
7.600
442.579
31-12-11
Pasivos corrientes
de 3 a 12
de 1 a 3 meses
meses
M$
M$
8.981.836
39.666
Activos no corrientes
más de 1 año más de 3 años
a 3 años
a 5 años
más de 5 años
M$
M$
M$
-
-
-
Pasivos no corrientes
más de 1 año más de 3 años
a 3 años
a 5 años
más de 5 años
M$
M$
M$
57.296
-
283.562
-
-
-
-
9.265.398
39.666
57.296
-
-
34.SEGMENTOS
La Sociedad revela información por segmento de acuerdo con lo indicado en NIIF 8, “Segmentos operativos” que establece las normas para
informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos, servicios y áreas geográficas.
La Sociedad opera en el mercado nacional, y en la actualidad explota 2 negocios. El primero es la venta al detalle de productos de vestuario,
accesorios y artículos para el hogar a través de sus multitiendas por departamento (Segmento Retail); en el segundo participa en el negocio
financiero al otorgar, por medio de la tarjeta Hites, créditos directos a sus clientes tanto a través de la venta en multitiendas propias como en
comercios asociados y de avance en efectivo (Segmento Financiero).
Para estos segmentos existe información financiera que es regularmente utilizada por la Administración (superior) para la toma de decisiones, la
asignación de recursos y la evaluación del desempeño por segmento.
De acuerdo a lo descrito con anterioridad la información de los segmentos retail y financiero se presenta a continuación:
MEMORIA HITES 2012 / 127
a) Estado de Situación Financiera por Segmento de Negocio al 31 de diciembre de 2012
Segmento
Financiero
M$
102.116.296
19.076.649
121.192.945
Segmento
Retail
M$
1.893.813
22.928.945
23.939.356
48.762.114
Total
Segmento
M$
104.010.109
22.928.945
43.016.005
169.955.059
15.537.712
13.573.517
13.661.017
42.772.246
294.776
21.874.801
7.071.346
29.240.923
15.832.488
35.448.318
20.732.363
72.013.169
TOTAL ACTIVOS
163.965.191
78.003.037
241.968.228
PASIVOS
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
Segmento
Financiero
M$
9.994.115
16.060.753
3.650.962
29.705.830
Segmento
Retail
M$
26.949.963
5.085.438
32.035.401
Total
Segmento
M$
9.994.115
43.010.716
8.736.400
61.741.231
Otros pasivos financieros no corrientes
Total pasivos no Corrientes
Total pasivos no corrientes
67.737.517
4.011.854
71.749.371
1.545.524
1.545.524
67.737.517
5.557.378
73.294.895
Patrimonio Neto
69.505.866
37.426.236
106.932.102
170.961.067
71.007.161
241.968.228
ACTIVOS
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios
Otros activos corrientes
Total activos corrientes
Cuentas por cobrar no corriente
Propiedades, plantas y equipos e Intangibles
Otros activos no corrientes
Total activos no corrientes
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
ESTADOS FINANCIEROS
a) Estado de Situación Financiera por Segmento de Negocio al 31 de diciembre de 2011
ACTIVOS
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios
Otros activos corrientes
Total activos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes
Propiedades, plantas y equipos e Intangibles
Otros activos no corrientes
Total activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS
Segmento
Financiero
M$
105.939.000
7.337.507
10.351.842
123.628.349
Segmento
Retail
M$
1.631.855
12.109.902
9.598.221
23.339.978
Total
Segmento
M$
107.570.855
19.447.409
19.950.063
146.968.327
13.330.695
12.823.061
10.159.285
36.313.041
346.902
21.856.811
4.557.612
26.761.325
13.677.597
34.679.872
14.716.897
63.074.366
159.941.390
50.101.303
210.042.693
PASIVOS
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
Segmento
Financiero
M$
50.060.160
16.530.927
4.849.760
71.440.847
Segmento
Retail
M$
19.140.743
4.156.151
23.296.894
Total
Segmento
M$
50.060.160
35.671.670
9.005.911
94.737.741
Otros pasivos financieros no corrientes
Total pasivos no Corrientes
Total pasivos no corrientes
11.907.069
4.221.563
16.128.632
1.313.144
1.313.144
11.907.069
5.534.707
17.441.776
Patrimonio Neto
65.642.200
32.220.976
97.863.176
153.211.679
56.831.014
210.042.693
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
Resultado por segmento:
a) Por el período terminado al 31 de diciembre de 2012
Segmento
Financiero
M$
88.424.797
(37.220.575)
Segmento
Retail
M$
165.405.854
(121.665.005)
Total
Segmento
M$
253.830.651
(158.885.580)
51.204.222
43.740.849
94.945.071
(40.514.331)
(39.053.948)
(79.568.279)
Resultado antes de impuesto
10.689.891
4.686.901
15.376.792
Gasto impuesto a las ganancias
(1.304.547)
(571.968)
(1.876.515)
9.385.344
4.114.933
13.500.277
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación:
Gastos de administración
Resultado Integral
MEMORIA HITES 2012 / 129
b) Por el período terminado al 31 de diciembre de 2011
Segmento
Financiero
M$
79.539.857
(30.606.018)
Segmento
Retail
M$
147.972.163
(111.591.265)
Total
Segmento
M$
227.512.020
(142.197.283)
48.933.839
36.380.898
85.314.737
(32.591.287)
(38.997.846)
(71.589.133)
Resultado antes de impuesto
16.342.552
(2.616.948)
13.725.604
Gasto impuesto a las ganancias
(1.705.921)
273.171
(1.432.750)
Resultado Integral
14.636.631
(2.343.777)
12.292.854
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación:
Gastos de administración
Acumulado
Apertura de Ingreso o Segmento financiero
en base a colocaciones
Información sobre Segmento Financiero
Colocación tiendas
Avances
Comercio Adherido
01-01-2012
31-12-2012
M$
50.708.104
24.160.405
13.556.288
01-01-2011
31-12-2011
M$
46.583.450
21.299.486
11.656.921
88.424.797
79.539.857
Segmento
Financiero
M$
88.424.797
Segmento
Retail
M$
165.405.854
Total
Segmento
M$
253.830.651
(14.518.075)
14.518.075
-
-
-
-
d) Gastos por intereses
(5.841.100)
(392.067)
(6.233.167)
e) Depreciacion y amortización
(2.105.494)
(3.941.300)
(6.046.794)
f) Partidas significativas de ingresos y gastos
-
-
-
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según método de la participación
-
-
-
(1.304.547)
-571.968
(1.876.515)
-
-
-
Resultado Integral
A continuación se presenta información requerida por NIIF 8 sobre resultados por segmento
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012
a) Ingresos de las actividades ordinarias
b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos
c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses
h) Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias
i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de Depreciación y Amortización
ESTADOS FINANCIEROS
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011
a) Ingresos de las actividades ordinarias
Segmento
Financiero
M$
79.539.857
Segmento
Retail
M$
147.972.163
Total
Segmento
M$
227.512.020
b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos
(14.503.584)
14.503.584
-
-
-
-
d) Gastos por intereses
(3.356.359)
(225.286)
(3.581.645)
e) Depreciacion y amortización
(1.854.555)
(3.060.777)
(4.915.332)
f) Partidas significativas de ingresos y gastos
-
-
-
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según método de la participación
-
-
-
(1.705.921)
273.171
(1.432.750)
-
-
-
c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses
h) Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias
i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de Depreciación y Amortización
Flujo de efectivo y equivalente de efectivo por segmento
A continuación se presenta información relacionada con el Flujo de efectivo indirecto consolidado por los períodos de nueve meses terminados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Flujo de efectivo - indirecto - resumen
Ganancia (Pérdida)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de operación
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de inversión
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de financiamiento
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al
del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectivo y equivalente al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalente al efectivo al final del período
Segmento
Financiero
M$
28.390.334
31-12-2012
Segmento
Retail
M$
(14.890.057)
Total
M$
13.500.277
Segmento
Financiero
M$
21.055.384
31-12-2011
Segmento
Retail
M$
(8.762.530)
Total
M$
12.292.854
26.928.234
(1.262.307)
25.665.927
10.254.732
(2.749.901)
7.504.831
(1.208.960)
(2.899.232)
(4.108.192)
(1.131.136)
(9.697.321)
(10.828.457)
4.239.392
-
4.239.392
5.992.531
-
5.992.531
29.958.666
5.280.178
(4.161.539)
9.256.630
25.797.127
14.536.808
15.116.127
2.569.127
(12.447.222)
9.298.776
2.668.905
11.867.903
35.238.844
5.095.091
40.333.935
17.685.254
(3.148.446)
14.536.808
35.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO PROFORMA
La Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Circular 2058 de fecha 3 de febrero de 2012 estableció que a partir de los estados
financieros al 31 de marzo de 2013, todas las entidades inscritas en el Registro de Valores y en el Registro Especial de Entidades Informantes, con
excepción de las Compañías de Seguros, deberán reportar el Estado de Flujos de Efectivo de las actividades de operación, mediante el método
Directo y estableció que las sociedades que hasta la fecha han presentado el estado de flujos mediante el método indirecto, deberán presentar
adicionalmente a la presentación de los estados financieros al 30 de septiembre de 2012 y hasta la presentación de los estados financieros al 31 de
diciembre de 2012, un estado de Flujos de efectivo usando el método directo, en la modalidad proforma, no comparativo. El mencionado estado
de flujo ha sido preparado de acuerdo a la base proforma requerida por la mencionada Circular y considerando lo establecido en la NIC 7 incluida
en las Normas internacionales de Información Financiera.
MEMORIA HITES 2012 / 131
A continuación se presenta Estado de Flujo de Efectivo Directo Consolidado Proforma al 31 de diciembre de 2012:
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO CONSOLIDADOS PROFORMA POR EL AÑO TERMINADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de empleados
Otros pagos por actividades de operación
Impuestos a las ganancias reembolsados
01-01-2012
31-12-2012
M$
372.418.088
(305.538.170)
(27.098.029)
(10.423.176)
(3.692.786)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación
25.665.927
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de activos intangibles
Otras entradas (salidas) de efectivo
(2.370.076)
(1.727.734)
(10.382)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(4.108.192)
Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Total importes procedentes de préstamos
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Dividendos pagados
Intereses pagados
74.062.994
74.062.994
(59.914.134)
(965.042)
(5.219.886)
(3.724.540)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
4.239.392
Incremento (disminución) neta de efectivo y equivalente de efectivo
25.797.127
Efectivo y equivalente al efectivo, al principio del período
14.536.808
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
40.333.935
36.ESTADO DE FLUJO INDIRECTO
En el Estado de Flujos de efectivo indirecto, en el ítem “Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial”, del
rubro de flujos de efectivos procedentes de (utilizados en) actividades de operación, está contenido el pago de arriendos operativos a empresas
relacionadas Inmobiliaria Duto S.A., Inmobiliaria Dual S.A, Inmobiliaria Nialem S.A. por un monto total de M$2.041.462 al 31 de diciembre de 2012
(M$ 1.877.842 al 31 de diciembre de 2011), ver nota 11.c.
ESTADOS FINANCIEROS
37.MEDIO AMBIENTE
La actividad de la Sociedad y sus subsidiarias no se encuentran dentro de las que pudieren afectar el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha
de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de
ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores.
38.HECHOS POSTERIORES
Con fecha 13 de febrero de 2013 se recibió de parte de la Superintendencia de Valores y Seguros el Oficio Ordinario Nª 3631, referido a respuesta
enviada por la Sociedad el día 18 de diciembre de 2012 al oficio ordinario Nª 29141, relativo a las condiciones del plan de incentivo de los
ejecutivos. Como indicamos en respuesta al mencionado Oficio Nª 3631 a la Superintendencia de Valores Y Seguros con fecha 05 de Marzo último
y respaldada por la opinión de los asesores legales de la Sociedad, las condiciones del plan de incentivos se ajustan a las normas vigentes para este
tipo de planes y no hay impedimento para su ejecución y cumplimiento
Entre el 1° de enero de 2013 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (7 de marzo de 2013), no han ocurrido otros hechos
posteriores que afecten significativamente a los mismos.
******
MEMORIA HITES 2012 / 133
ESTADOS FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
24.081.301
9.256.630
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros Activos Financieros Corrientes
-
7.600
Otros activos no financieros
1.523.623
1.100.070
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
3.040.515
2.620.578
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
11.413
11.413
22.928.945
19.447.409
150.000
143.304
51.735.797
32.587.004
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Otros activos no financieros
452.249
384.113
-
172.981
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
127.106.607
131.707.776
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
2.825.886
2.195.897
Propiedades, planta y equipo, neto
28.099.115
29.368.358
Activos por impuestos diferidos
12.400.899
6.822.113
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
170.884.756
170.651.238
TOTAL ACTIVOS
222.620.553
203.238.242
Derechos por cobrar no corriente
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
MEMORIA HITES 2012 / 135
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
4.874.873
49.772.756
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros
39.437.813
31.803.074
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
17.996.277
9.565.101
Otras provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
736.825
676.456
1.475.997
1.219.149
64.521.785
93.036.536
3.984.167
11.575.635
183.167.156
114.242.324
3.062.097
1.594.556
13.226
27.012
190.226.646
127.439.527
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades relacionada
Pasivo por impuestos diferidos
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos
de patrimonio neto de controladora:
Capital emitido
15.135.608
15.135.608
(47.619.800)
(32.729.743)
356.314
356.314
(32.127.878)
(17.237.821)
-
-
Total patrimonio neto
(32.127.878)
(17.237.821)
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
222.620.553
203.238.242
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
Participaciones no controladores
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
ESTADOS FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
165.405.854
147.972.163
(123.455.299)
(112.620.783)
41.950.555
35.351.380
(2.189.512)
(1.671.837)
Gastos de administración
(53.905.057)
(47.144.373)
Otras ganancias (pérdidas)
(3.793.575)
6.299.996
537.126
243.086
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación
Costos de distribución
Ingresos financieros
Costos financieros
(2.177.952)
(3.559.984)
Diferencias de cambio
630.692
(381.846)
Resultado por unidades de reajuste
(53.578)
(17.808)
Partidas de operación
(60.951.856)
(46.232.766)
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
(19.001.301)
(10.881.386)
4.111.244
2.118.856
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
(14.890.057)
(8.762.530)
Ganancia (pérdida)
(14.890.057)
(8.762.530)
Gasto impuesto a las ganancias
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
MEMORIA HITES 2012 / 137
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Estado de Resultado Integral:
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
(14.890.057)
(8.762.530)
-
-
(14.890.057)
(8.762.530)
(1,2411)
(0,7303)
-
-
(1,2411)
(0,7303)
(14.890.057)
(8.762.530)
Cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro Resultado Integral
-
-
(14.890.057)
(8.762.530)
(14.890.057)
(8.762.530)
-
-
(14.890.057)
(8.762.530)
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica
Estado de Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto
Resultado integral
Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladoras
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
ESTADOS FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Saldo inicial al 01-01-2012
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
Capital
flujo de reservas
emitido
caja
varias
M$
M$
M$
15.135.608
356.314
Total
reservas
M$
356.314
Ganancias
(pérdidas )
acumuladas
M$
(32.729.743)
Patrimonio
neto
atribuible a
los
propietarios
de
M$
(17.237.821)
Participaciones
no
Patrimonio
controladoras
total
M$
M$
(17.237.821)
-
-
-
-
(14.890.057)
(14.890.057)
-
-
(14.890.057)
-
-
-
-
-
(14.890.057)
(14.890.057)
-
(14.890.057)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldo final al 31-12-2012
15.135.608
-
356.314
356.314
(47.619.800)
(32.127.878)
-
(32.127.878)
Saldo inicial al 01-01-2011
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
Capital
flujo de reservas
emitido
caja
varias
M$
M$
M$
15.135.608
356.314
Ganancias
(pérdidas )
acumuladas
M$
(23.967.213)
Patrimonio
neto
atribuible a
los
propietarios
de
M$
(8.475.291)
Total resultado integral
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Total resultado integral
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2011
Total
reservas
M$
356.314
Participaciones
no
Patrimonio
controladoras
total
M$
M$
(8.475.291)
-
-
-
-
(8.762.530)
(8.762.530)
-
-
(8.762.530)
-
-
-
-
-
(8.762.530)
(8.762.530)
-
(8.762.530)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.135.608
-
356.314
356.314
(32.729.743)
(17.237.821)
-
(17.237.821)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
MEMORIA HITES 2012 / 139
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO INDIVIDUAL POR EL AÑO TERMINADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2012
31-12-2012
M$
01-01-2011
31-12-2011
M$
(14.890.057)
(8.762.530)
(4.111.244)
(3.468.959)
(699.260)
(31.840)
1.604.153
2.031.995
4.711.089
(2.118.856)
(3.929.395)
(821.537)
(34.899)
9.651.233
(687.029)
3.913.701
65.138
(630.692)
-
20.537
1.177.992
381.846
-
(529.620)
7.553.593
1.039.024
(1.540.964)
(14.380.653)
(2.749.901)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Préstamos a entidades relacionadas
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera
Otras entradas (salidas) de efectivo
(2.270.011)
(629.220)
-
(31.410.518)
(9.114.810)
(582.511)
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(2.899.231)
(41.107.839)
81.273.249
(47.402.244)
(965.042)
(801.408)
-
15.635.675
37.730.720
(7.377.818)
(435.805)
(1.737.178)
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
32.104.555
43.815.594
Incremento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
14.824.671
(42.146)
14.824.671
(42.146)
9.256.630
9.298.776
24.081.301
9.256.630
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida)
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gastos a las ganancias
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios
Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor)
reconocidas en el resultado del período
Ajustes por provisiones
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas
Otros ajustes por partidas distintas al efectivo
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Dividendos pagados
Dividendos recibidos
Intereses pagados
Intereses recibidos
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Pagos por otras participaciones en el patrimonio:
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Préstamos de entidades relacionadas
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Intereses pagados
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
ESTADOS FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(En miles de pesos chilenos - M$)
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de Hites Comercial Ltda. en Chile, según consta en escritura pública
de fecha 20 de marzo de 1969. Su objeto social es la importación, exportación, distribución, compraventa, y comercialización de productos en general.
Con fecha 3 de julio de 2000, se transformó de sociedad de responsabilidad limitada a sociedad anónima cerrada. Posteriormente, en Junta
General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2000, se procedió a cambiar su razón social de Hites Comercial S.A.
a Comercializadora S.A. y, además, se amplio su objeto social a la explotación de establecimientos comerciales y multitiendas.
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 4°, comuna de Santiago. El RUT de Comercializadora S.A. es 81.675.600-6.
2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Comercializadora S.A. participa en el negocio retail en el mercado chileno.
Su foco de concentración exclusivo, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento
socio económico C3-D.
La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 14 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Alameda
Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago
Plaza de Armas Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Puente Alto
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Estación Central Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Maipú
Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
San Bernardo Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Concepción
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Temuco
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Antofagasta
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Osorno
Eleuterio Ramirez 1140, comuna de Osorno
Copiapó
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Rancagua
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
La Serena
Gregorio Cordovez Nº 435 comuna de La Serena
La superficie total de tiendas y multitiendas asciende a 86.994 metros cuadrados.
Comercializadora S.A. es quien administra la operación de las tiendas y es la adquiriente, tanto en Chile como en el extranjero, de los productos
que se comercializan en las distintas multitiendas que opera la cadena, los que publicita, anuncia, promueve y pone a disposición de los clientes.
Estas tiendas comercializan tanto productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, así como vestuario,
calzado y complementos, y son el principal canal de colocación de fondos a los clientes de tarjeta Hites.
Comercializadora S.A. es controlada en forma directa por la sociedad Empresas Hites S.A. con 99,99998%, Inversiones Niágara S.A. con 0,00001%
, Inversiones Paluma Uno Limitada con 0,00001%, e indirectamente, por los señores Isaac Hites y Alex Hites.
MEMORIA HITES 2012 / 141
3. BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
3.1.Estados financieros
En la presentación de los Estados Financieros de Comercializadora S.A. al 31 de diciembre de 2012 , se presentan en pesos chilenos y han sido
preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standard Board
(en adelante IASB) y Normas informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Dichos estados financieros han sido aprobados por el
Directorio, en Sesión celebrada el 7 de marzo de 2013.
Los Estados Financieros de Comercializadora S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio
neto y de flujos de efectivo determinados al 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados al 31 de diciembre de 2011.
3.2. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, quien ha tomado conocimiento de
la información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la
aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS
En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad, para
cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están basadas en el
mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Estas estimaciones se refieren básicamente a:
a. Deterioro de activos: La Sociedad revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el
valor libro pueda no ser recuperable. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo
para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma
independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece el activo.
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles, el análisis de su recuperabilidad se realiza de
forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis.
La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también
en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación
de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste
el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el
criterio utilizado por la Sociedad.
Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara los flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes
aprobados por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades
Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se
desarrolla.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por
deterioro por la diferencia, con cargo a resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en períodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones
sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido
de no haberse realizado el deterioro.
ESTADOS FINANCIEROS
b. Vidas útiles de propiedades planta y equipos: La Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por
depreciación o amortización de sus activos fijos e intangibles. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo
a la experiencia histórica y el ambiente de la industria. La Sociedad revisa las vidas útiles estimadas al cierre de cada ejercicio de reporte
financiero anual.
c.
Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: La Sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad
de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los
instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características
específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado
en presunciones sustentadas, y cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas
d. Criterios empleados para calcular las estimaciones del valor neto de realización de inventarios: Los inventarios se registran al valor
menor entre el costo o su valor neto realizable. Los costos incluyen el precio de compra más los costos adicionales necesarios para traer
cada producto a su ubicación y condición netos de descuentos comerciales y otros descuentos. El valor neto realizable es el precio de venta
estimado en el transcurso ordinario del negocio, menos los costos estimados para realizar la venta. El valor neto realizable también es medido
en términos de obsolescencia basados en las características individuales de cada ítem de inventario.
e. Provisiones por juicios y otras contingencias - La Sociedad evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus juicios y contingencias
de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible
a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los
próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
En los casos en que la administración y los asesores legales de la Sociedad han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los
resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no se han constituido provisiones al respecto.
f.
Provisiones de largo plazo - El costo de los beneficios a los empleados, que califican como planes de beneficio definidos de acuerdo a NIC
19 “Beneficios a empleados”, es determinado usando el método de valor corriente. De acuerdo a lo descrito en Nota 4 letra r2). La Sociedad
determina las provisiones por años de servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal que
cuenta con este beneficio, contemplan un tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido
cumplida por el personal que mantiene el mencionado beneficio.
g. Provisión de riesgo de cartera - NIIF, señala que los activos financieros deben evaluarse para determinar si se encuentran deteriorados,
producto de esto la Sociedad ha determinado una metodología de evaluación objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias ocurridos en
la cartera de clientes y la incobrabilidad del saldo adeudado. El método descrito está fundamentado en un modelo estadístico en base al
comportamiento y un análisis de riesgo del cliente basado en antigüedad de la deuda, recaudación histórica, variables de mercado y todas
las exposiciones crediticias. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente de la tasa de colocación. A pesar de que estas
estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros , es
posible que, acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que
haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros .
4. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros, estas políticas han
sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2012, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los períodos que se
presentan en estos estados financieros.
a. Bases de preparación y períodos
i. Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por
la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
MEMORIA HITES 2012 / 143
ii. Período contable
Los presentes Estados Financieros cubren los siguientes ejercicios:
·
Estados de Situación Financiera por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
·
Estados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
·
Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
·
Estados de Flujos de efectivo Indirecto por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
b. Presentación de estados financieros
Estados de situación financiera
En el estado de situación financiera adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con
vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones
cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante
contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes.
Estado Integral de resultados
Comercializadora S.A. ha optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
Estado de Flujo de Efectivo
Comercializadora S.A. ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método indirecto.
c. Moneda funcional
Los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la sociedad (su moneda funcional), siendo
ésta el peso chileno.
En la preparación de los estados financieros, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la Sociedad (monedas extranjeras)
se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos
monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación.
d. Base de conversión
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (US$), y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP)
a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
Período
31-12-12
31-12-11
US$
479,96
519,20
UF (1)
22.840,75
22.294,03
(1) Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en el estado de
resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
e. Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación en Comercializadora S.A. tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de
forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
ESTADOS FINANCIEROS
f. Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Comercializadora S.A. requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de
sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos en el período que
medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción
de compra que reúnen las características de leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo
cuando se ejerza la opción de compra.
Adicionalmente se considerará como costo de los elementos de propiedades, planta y equipos, los costos por intereses de la financiación directamente
atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial, antes de estar listos para su uso.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período.
g.Depreciación
Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus períodos de vida útil:
Vida útil financiera
Planta y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Rango - años
3 - 10
3 - 10
3
Mejoras de bienes arrendados:
Instalaciones
3
Construcciones en Bienes Arrendados
Construcciones intermedias
23
Otros Activos Fijos
- Equipos de tecnología de la información en leasing
- Construcciones en leasing
3 - 10
25
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que
tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
h. Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los
activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
MEMORIA HITES 2012 / 145
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
i. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
j. Deterioro de activos
Comercializadora S.A. utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferida al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente
en patrimonio.
Considerando que al 31 de diciembre de 2012, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de alta calidad
crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo (menor a 90 días), las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe deterioro observable.
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe
un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un
activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para
un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
ESTADOS FINANCIEROS
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso
el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad estima el monto recuperable. Una
pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el
monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su
monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese
reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo
sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas,
relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
k. Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no
será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión
es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
l.Inventarios
Los inventarios se encuentran valorizados al menor valor entre el costo de adquisición y el valor neto de realización.
El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que
se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual en tiendas y bodegas de estas mismas.
El cálculo del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”.
El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización.
A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los
costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
m. Acuerdos con proveedores
La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por:
(i) Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con
los proveedores.
(ii) Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo
de iniciativas comerciales; y,
(iii) Publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de promoción y apertura de
nuevas tiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el
valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con
el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos.
La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdo con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede
ser estimado razonablemente y su recepción es probable.
MEMORIA HITES 2012 / 147
n. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los
bienes han sido traspasados al comprador, al momento de efectuar el despacho de los bienes.
ñ. Activación de intereses
En los activos fijos de la Sociedad, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes de uso. Dicho
costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo a la norma internacional de contabilidad N°23. El
concepto de financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados a la construcción y/o adquisición del bien.
o. Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, valores negociables, con un vencimiento original de tres
meses o menor, los cuales están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
p. Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan
esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son reconocidas en la fecha de
venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son compras o ventas de activos
financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o convención del mercado. Las
clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
p1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros
mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
p2. Préstamos y cuentas por cobrar:
· Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas- Se registran a su costo amortizado,
que corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados por el
método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
·
Pasivos financieros- Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los
costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida
de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la tasa
efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en
libros del pasivo financiero.
p3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que
tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta
su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al
ESTADOS FINANCIEROS
costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización
acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al
vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos entre las
partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las
utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como
también a través del proceso de amortización.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
p4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados
designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones se registran
a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para
la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de
utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio,
son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por
intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
·
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo
financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva, corresponde a la
tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos
que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo
financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas por cobrar de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
·
Derivados y operaciones de cobertura
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y de coberturas de tasas de interés, son reconocidos
inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de
cotizaciones de mercado. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo
cuando éste es negativo, en los rubros Otros activos financieros u “Otros pasivos financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características
no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no
realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación
o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Otras
ganancias y pérdidas” del estado de resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien,
(2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir una de las siguientes condiciones:
(a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
MEMORIA HITES 2012 / 149
(c) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como
derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, ésta última se
registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor
razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso
con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del período. Las utilidades o pérdidas
provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del período. Cuando se
adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar
el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción
efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se
reconoce directamente en los resultados del período.
Los montos registrados directamente en patrimonio son contabilizados en resultados en los mismos años en que activos o pasivos cubiertos
afectan los resultados integrales.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de
activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se
presenta en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un
momento del tiempo.
Los derivados mantenidos por la Sociedad corresponden a operaciones efectuadas para cubrir el riesgo tipo de cambio y tasa de interés de
obligaciones con Banco. La Sociedad usa instrumentos derivados referidos a contratos forward y cross currency swap.
Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado
“reserva de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene
impacto en el estado de resultados, para compensar el efecto.
Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida
inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor justo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando
los efectos en el mismo rubro del estado de resultados.
La Sociedad evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y
riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso
de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. A la fecha, la
Sociedad ha estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización a menos
que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por
instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a
valor justo a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la
separación del derivado implícito está prohibida.
La Sociedad no tienen derivados implícitos.
ESTADOS FINANCIEROS
q. Pasivos financieros
Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya
incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los
costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con
el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación
durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la tasa
efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en libros
del pasivo financiero.
r.Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden
derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el estado de situación
financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendría que desembolsar para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
r.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance
cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía
de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno
o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
r.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad ha provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir beneficios a largo plazo por indemnización por años de servicio, de acuerdo con los
contratos de trabajo suscritos con ciertos ejecutivos. Dicha provisión se reconoce a valor corriente.
s. Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, Empresas Hites S.A. han definido las siguientes
consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y cualquier
otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes de efectivo.
MEMORIA HITES 2012 / 151
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter
financiero.
t. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de la Sociedad y resulta de la aplicación
del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos
por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos
de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y
pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales la
Sociedad pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
u. Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al método devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
v. Arrendamientos financieros
Un arrendamiento financiero se clasifica como financiero cuando se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes del bien.
En aquellos contratos en que Empresas Hites S.A., actúa como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo de los activos arrendados
se presenta en el estado de situación financiera, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el
estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o la suma de los valores
actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra. Estos activos se amortizan con criterios
similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del arrendamiento, cuando éste sea más corto.
Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” de los resultados
integrales consolidados.
w. Contrato de retroarrendamiento financiero
La Sociedad contabiliza la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la
operación, de no existir una disminución, respecto del valor de mercado del bien a la fecha de firma del contrato. Los bienes pasarán a ser
jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la opción de compra.
El resultado obtenido en la venta del bien se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación, o en
base a la duración del contrato cuando se trata de un terreno.
x. Arrendamientos operativos
Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado, y, sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo
permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos.
ESTADOS FINANCIEROS
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de Administración” de la cuenta de resultados.
y. Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en
poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Durante el período 2012, la Sociedad no ha realizado ningún tipo de
operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
z. Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
5. Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
Enmiendas a NIIFs
NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperación del Activo Subyacente
NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera
–(i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez
–(ii) Hiperinflación Severa
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones - Revelaciones
– Transferencias de Activos Financieros
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2011
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían
afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
NIIF 9, Instrumentos Financieros
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes de Otros
Resultados Integrales
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el
neteo de activos y pasivos financieros
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones caerca de neteo de
activos y pasivos financieros
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y
Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias para la transición
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados;
NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados
Financieros Separados.
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de superficie.
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo
en los estados financieros del Grupo.
MEMORIA HITES 2012 / 153
ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
4.310.417
2.895.257
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros Activos no Financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Activos por impuestos corrientes
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
265.282
294.281
100.968.816
104.950.243
58.592.428
40.062.953
-
1.347.844
164.136.943
149.550.578
15.380.239
13.120.503
104.371.711
88.809.789
13.898.693
13.898.693
256.362
121.926
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Derechos por cobrar no corriente
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
218.000
278.748
8.608.868
7.166.069
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
142.733.873
123.395.728
TOTAL ACTIVOS
306.870.816
272.946.306
Activos por impuestos diferidos
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
MEMORIA HITES 2012 / 155
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos no financieros
1.355.055
768.327
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
2.928.517
3.031.874
72.257.889
49.226.998
403.244
417.164
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones corrientes
Pasivos por Impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
4.140
-
432.762
388.817
77.381.607
53.833.180
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos no financieros no corriente
2.458.647
3.073.309
160.686.071
176.535.407
-
108.790
3.947
8.206
163.148.665
179.725.712
Capital emitido
13.091.693
13.091.693
Ganancias (pérdidas) acumuladas
39.340.290
12.397.524
Otras reservas
13.886.508
13.886.508
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
66.318.491
39.375.725
22.053
11.689
66.340.544
39.387.414
306.870.816
272.946.306
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuestos diferidos
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos
de patrimonio neto de controladora:
Participaciones no controladores
Total patrimonio neto
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
88.424.797
79.539.857
(34.485.349)
(35.020.820)
53.939.448
44.519.037
-
-
(17.610.989)
(16.374.176)
(60.479)
(18.357)
296
636
(3.039.946)
(1.316.764)
Otras partidas de operación
Costos de distribución
Gastos de administración
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencias de cambio
-
0
(516.602)
(735.753)
(21.227.720)
(18.444.414)
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
32.711.728
26.074.623
Gasto impuesto a las ganancias
(5.758.598)
(4.106.354)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
26.953.130
21.968.269
-
-
26.953.130
21.968.269
Resultado por unidades de reajuste
Partidas de operación
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones descontinuadas
Ganancia (pérdida)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
MEMORIA HITES 2012 / 157
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Acumulado
01-01-2012
01-01-2011
31-12-2012
31-12-2011
M$
M$
Estado de Resultado Integral:
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
26.942.766
21.957.920
10.364
10.349
26.953.130
21.968.269
2.160,25
2.160,25
-
-
2.160,25
2.160,25
26.953.130
21.968.269
Cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro Resultado Integral
-
-
26.953.130
21.968.269
26.942.766
21.957.920
10.364
10.349
26.953.130
21.968.269
Ganancia (pérdida) por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto
-
-
Otro resultado integral , antes de impuestos de cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro resultado integral
-
-
Resultado integral total
26.953.130
21.968.269
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica
Estado de Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto
Resultado integral
Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladoras
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
Saldo inicial al 01-01-2012
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Cambios en otras
Patrimonio
reservas
neto
Reserva de
atribuible a
cobertura
los
de
Otras
Ganancias
propietarios Participaciones
Capital
flujo de reservas
Total
(pérdidas )
de la
no
Patrimonio
emitido
caja
varias
reservas acumuladas controladora controladoras
total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
13.091.693
- 13.886.508 13.886.508 12.397.524
39.375.725
11.689
39.387.414
-
-
-
-
26.942.766
26.942.766
-
10.364
-
26.953.130
-
-
-
-
-
26.942.766
26.942.766
10.364
26.953.130
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
-
-
-
-
-
-
-
Cambios en patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
- 13.886.508 13.886.508
39.340.290
66.318.491
22.053
66.340.544
Total resultado integral
Saldo final al 31-12-2012
13.091.693
-
Cambios en otras
reservas
Saldo inicial al 01-01-2011
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Patrimonio
neto
atribuible
a
Ganancias
Reserva de
los
(pérdidas
)
cobertura
propietarios
de
Otras
de
Participaciones
acumuladas
Capital
flujo de reservas
Total
de la
no
Patrimonio
emitido
caja
varias
reservas
controladora controladoras
total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
8.091.693
(12.185)
(12.185) (9.594.149)
(1.514.641)
2.686
(1.511.955)
-
-
-
-
21.957.920
-
21.957.920
-
10.349
-
21.968.269
-
-
-
-
-
21.957.920
21.957.920
10.349
21.968.269
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
5.000.000
-
13.898.693 13.898.693
-
33.753
18.932.446
-
(1.346)
-
18.931.100
-
Cambios en patrimonio
5.000.000
- 13.898.693 13.898.693
33.753
18.932.446
(1.346)
18.931.100
13.091.693
- 13.886.508 13.886.508
12.397.524
39.375.725
11.689
39.387.414
Total resultado integral
Saldo final al 31-12-2011
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
MEMORIA HITES 2012 / 159
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO INDIVIDUAL
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2012
31-12-2012
M$
01-01-2011
31-12-2011
M$
26.953.130
5.758.598
1.324.656
28.999
(1.624.258)
(272.157)
132.111
2.298.533
-
21.968.269
4.106.354
(32.263.028)
(285.266)
5.291.411
208.228
111.131
4.046.144
-
7.646.482
(18.785.026)
Dividendos pagados
Dividendos recibidos
Intereses pagados
Intereses recibidos
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
(6.095.748)
(7.335.603)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
28.503.864
(4.152.360)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Préstamos a entidades relacionadas
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera
Otras entradas (salidas) de efectivo
(58.242.102)
(25.733)
(153.125)
-
(16.956.412)
(237.139)
(54.237)
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(58.420.960)
(17.247.788)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Pagos por otras participaciones en el patrimonio:
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Préstamos de entidades relacionadas
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Intereses pagados
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
31.332.256
-
21.860.656
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
31.332.256
21.860.656
1.415.160
460.508
1.415.160
460.508
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
2.895.257
2.434.749
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
4.310.417
2.895.257
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida)
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gastos a las ganancias
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios
Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
Ajustes por provisiones
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas
Otros ajustes por partidas distintas al efectivo
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Incremento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo,
antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
ESTADOS FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(En miles de pesos chilenos M$)
1. Información General
La Sociedad Hites Inversiones Ltda. se constituyó como sociedad de responsabilidad Ltda., según consta en escritura pública de fecha 17 de marzo
de 1978 inscrita a fojas 3.114 en el repertorio Nº 14.726, del 7 de Abril de 1978. Su objeto social es efectuar todo tipo de inversiones muebles o
inmuebles y celebrar contratos mutuos y otros similares con valores propios y/u obtenidos de préstamos directos o aportes especiales.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 22 de noviembre de 2011, los accionistas acuerdan dejar expresamente establecido
que la sociedad tendrá por objeto la emisión de tarjeta de crédito y las actividades que se requieran para ello o puedan complementar este objeto
en cualquier forma.
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 5°, comuna de Santiago. El RUT de Inversiones y Tarjetas S.A., es 85.325.100-3.
Con fecha 22 de diciembre de 2000, la Sociedad cambió su razón social a Inversiones y Tarjetas S.A. y fue transformada en sociedad anónima
cerrada, según consta en escritura pública.
La Sociedad Matriz se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo
el registro Nº1012; por lo que, tanto la Sociedad Matriz como sus subsidiarias están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia.
2. Descripción del Negocio
Inversiones y Tarjetas S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno.
Su foco de concentración exclusivo, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento
socio económico C3-D.
La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 14 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Las direcciones de las Multitiendas en que la Sociedad opera son las siguientes:
Alameda
Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago
Plaza de Armas Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Puente Alto
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Estación Central Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Maipú
Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
San Bernardo Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Concepción
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Temuco
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Antofagasta
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Osorno
Eleuterio Ramirez 1140, comuna de Osorno
Copiapó
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Rancagua
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
La Serena
Gregorio Cordovez Nº 435 comuna de La Serena
La superficie total de tiendas y multitiendas asciende a 86.994 metros cuadrados.
MEMORIA HITES 2012 / 161
Las tiendas son operadas por la sociedad relacionada Comercializadora S.A. en las cuales se comercializan tanto productos para el hogar, como
electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, así, como vestuario, calzado y complementos, y son el principal canal de colocación
de fondos a los clientes de tarjeta Hites. Esta sociedad relacionada es también la adquirente tanto en Chile como en el extranjero de los productos
que se comercializan en las tiendas.
Otro importante canal de colocación de la tarjeta Hites con que la empresa cuenta es el financiamiento de compras realizadas por clientes en más
de 7.200 puntos de venta de comercio adheridos de diferentes rubros y servicios, tales como recarga de celulares, supermercados, estaciones de
servicio, ópticas, servicios dentales y de salud.
Por último, el canal de colocaciones directas de dinero efectivo opera los productos “Avance Efectivo” y “Full Emergencia”, y adicionalmente
distribuye diversos tipos de pólizas de seguros, tales como de desgravamen, de vida, de cobertura del hogar, etc.
La tarjeta Hites es operada por Inversiones y Tarjetas S.A., Sociedad que concede los préstamos, y por Administradora Plaza S.A. (subsidiaria de la
anterior a esta fecha) que administra los servicios prestados a clientes.
El 11 de marzo de 2011, Inversiones y Tarjetas S.A., emisora de la tarjeta de crédito Hites, solicitó su inscripción en el Registro de Emisores y
Operadores de Tarjetas de Crédito que lleva la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La inscripción en el referido registro, se
solicita como consecuencia de haberse registrado pagos por el uso de la tarjeta Hites a entidades no relacionadas con Empresas Hites S.A. por un
monto total acumulado anual superior a UF 1.000.000, esta solicitud está en proceso a la fecha de emisión de estos estados financieros.
Inversiones y Tarjetas S.A. es controlada en forma directa por las sociedades Empresas Hites S.A. con 99,99998%, Inversiones Niágara S.A. con
0,00001%, Inversiones Paluma Uno Limitada con 0,00001%, e indirectamente, por los señores Isaac Hites y Alex Hites.
3. Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados
a. Estados financieros consolidados
En la presentación de los Estados Financieros Consolidados de Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias correspondiente al 31 de diciembre de
2012, se presentan en pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por
el International Accounting Standard Board (en adelante IASB) y Normas informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Dichos estados
financieros han sido aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el 07 de marzo de 2013.
Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y
de flujos de efectivo determinados al 31 de diciembre de 2011, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados al 31 de diciembre de 2012.
b. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, quien ha tomado
conocimiento de la información contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información
incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS.
En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la
Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones están
basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Estas estimaciones se refieren básicamente a:
i. Deterioro de activos: A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos
para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio
se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se
trata de activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora
de Efectivo (UGE) a la que pertenece el activo.
ESTADOS FINANCIEROS
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles, el análisis de su recuperabilidad se realiza de
forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis.
La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también
en la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación
de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste
el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el
criterio utilizado por la Sociedad.
Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara los flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes
aprobados por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades
Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se
desarrolla.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por
deterioro por la diferencia, con cargo a resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en períodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones
sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido
de no haberse realizado el deterioro..
ii. Vidas útiles de propiedades planta y equipos: La Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por
depreciación o amortización de sus activos fijos e intangibles. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo
a la experiencia histórica y el ambiente de la industria. La Sociedad revisa las vidas útiles estimadas al cierre de cada ejercicio de reporte
financiero anual.
iii. Valor razonable de otros instrumentos financieros: La Sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad de métodos y hacer hipótesis
que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros
derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características específicas del
instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones
sustentadas, y cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
iv. Provisiones por juicios y otras contingencias - La Sociedad evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus juicios y contingencias
de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible
a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los
próximos períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
En los casos en que la administración y los asesores legales de la Sociedad han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los
resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no se han constituido provisiones al respecto).
v. Provisiones de largo plazo - El costo de los beneficios a los empleados, que califican como planes de beneficio definidos de acuerdo a
NIC 19 “Beneficios a empleados”, es determinado usando el método de valor corriente. La Sociedad determina las provisiones por años de
servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal que cuenta con este beneficio, contemplan un
tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido cumplida por el personal que mantiene el
mencionado beneficio.
vi. Provisión de riesgo de cartera - NIIF, señala que los activos financieros deben evaluarse para determinar si se encuentran deteriorados, producto
de esto la Sociedad ha determinado una metodología de evaluación objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias ocurridos en la cartera de
clientes y la incobrabilidad del saldo adeudado. El método descrito está fundamentado en un modelo estadístico en base al comportamiento
MEMORIA HITES 2012 / 163
y un análisis de riesgo del cliente basado en antigüedad de la deuda, recaudación histórica, variables de mercado y todas las exposiciones
crediticias. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente de la tasa de colocación. A pesar de que estas estimaciones se han
realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que,
acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que haría de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados.
4. Principales Criterios Contables Aplicados
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Estas
políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2012, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los
períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
a) Bases de preparación y períodos
i. Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas
por la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
ii. Período contable
Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes períodos:
·
Estados de Situación Financiera por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
·
Estados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
·
Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
·
Estados de Flujos de efectivo Indirecto por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
b) Presentación de estados financieros
Estados de situación financieros consolidados
En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos
con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen
obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad,
mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no corrientes.
Estado Integral de resultados
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
Estado de Flujo de Efectivo
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método indirecto.
c) Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados, incorporan los estados financieros de: Inversiones y Tarjetas S.A. y las sociedades controladas (sus
subsidiarias). Se posee control cuando Inversiones y Tarjetas S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad de
manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 resultados
integrales por los ejercicios de doce meses terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011; flujos de efectivo por los ejercicios de doce meses
terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas han sido eliminados en el proceso de consolidación.
ESTADOS FINANCIEROS
El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias
consolidadas se presenta, en los rubros “Patrimonio neto: participaciones no controladoras” en el Estado Consolidado de Situación Financiera y
“Ganancia atribuible a participaciones no controladoras” en el Estado Consolidado de Resultado Integral.
Subsidiarias
Son aquellas sociedades sobre las que Inversiones y Tarjetas S.A. ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de
poder dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en
general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% y más de los derechos políticos.
A la hora de evaluar si el Grupo controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales a voto que sean
actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidada
en la fecha en que cesa el mismo.
Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son las siguientes:
Porcentaje de participación
RUT
96.955.280-9
96.962.050-2
99.581.960-0
Nombre sociedad
Comisiones y Cobranzas S.A.
Gestión de Créditos Puente S.A.
Administradora Plaza S.A. (1)
País
Chile
Chile
Chile
Moneda funcional
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
31-12-2012
Directo
99,96
99,96
99,96
Total
99,96
99,96
99,96
31-12-2011
Total
99,96
99,96
0,00
(1) En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de octubre de 2011, se acordó aumentar el capital social de la sociedad Inversiones y Tarjetas S.A.
en M$ 6.477 mediante la emisión de 4.656 acciones de pago, las que fueron suscritas íntegramente por la sociedad matriz Empresas Hites S.A., y pagadas mediante
el aporte que esta última hizo de la inversión que mantenía en Administradora Plaza S.A. Por tal motivo al 31 de diciembre de 2011 Administradora Plaza S.A. es
subsidiaria directa de Inversiones y Tarjetas S.A.
El efecto de esta operación asciende a M$ 13.898.693, reflejado en el rubro del Patrimonio en Otras reservas.
d) Moneda funcional
Los estados financieros separados de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados, se presentan en la moneda del
ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional), siendo ésta el peso chileno.
e) Base de conversión
Los activos y pasivos unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a
la fecha de cada cierre:
Período
31-12-12
31-12-11
UF (1)
22.840,75
22.294,03
(1) Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en el estado
consolidado de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
f) Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación y en los que Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y
proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
MEMORIA HITES 2012 / 165
g) Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias requieren revisiones periódicas; en este sentido, los
elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos
en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
h) Depreciación
Los elementos de propiedad, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil:
Vida útil financiera
Plantas y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Rango años
3 - 10
3 - 10
3
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
i) Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles
son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
j) Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
ESTADOS FINANCIEROS
k) Deterioro de activos
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente
en patrimonio.
Considerando que al 31 de diciembre de 2012, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de
alta calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo (menor a 90 días), las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe
deterioro observable.
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores
existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del
activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de
venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente
independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado
deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso
el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman el monto
recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas
para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo
es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación,
si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos
que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro
reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
MEMORIA HITES 2012 / 167
l) Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y sus
subsidiarias no serán capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El
importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al
tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito.
m) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
i.
Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
ii.
Ingresos por intereses - Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del capital que está pendiente
de pago y de la tasa de interés efectiva.
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del
activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando corresponde, incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de
transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción.
iii. Ingresos por comisiones - Los ingresos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados, cuando se produce el acto que los
origina, registrado directamente en resultado.
n) Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, valores negociables, con un vencimiento original de tres
meses o menor, los cuales están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
ñ) Inversiones y otros activos financieros –
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido
y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son
reconocidas en la fecha de venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son
compras o ventas de activos financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o
convención del mercado. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
ñ1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos financieros
mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
ñ2. Préstamos y cuentas por cobrar:
· Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas- Se registran a su costo amortizado, que
corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados por el
método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
ESTADOS FINANCIEROS
·
Pasivos financieros- Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los
costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida
de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la tasa
efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en
libros del pasivo financiero.
ñ3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados que
tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos hasta
su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al
costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la amortización
acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al
vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos entre las
partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las
utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así como
también a través del proceso de amortización.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
ñ4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no derivados
designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones se registran
a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros disponibles para
la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en la reserva de
utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio,
son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos o gastos por
intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta
·
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de
un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva,
corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre
puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos),
durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas por cobrar de Empresas Hites
S.A. y subsidiarias de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
·
Derivados y operaciones de cobertura
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y de coberturas de tasas de interés, son reconocidos
inicialmente, desde la fecha de contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de
cotizaciones de mercado. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo
cuando éste es negativo, en los rubros Otros activos financieros u “Otros pasivos financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características
no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no
realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para negociación
o para fines de cobertura contable.
MEMORIA HITES 2012 / 169
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Otras
ganancias y pérdidas” del estado de resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien,
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir una de las siguientes condiciones:
(a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) La eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(c) La cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como
derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, ésta última se
registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor
razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso
con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del período. Las utilidades o pérdidas
provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del período. Cuando se
adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar
el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción
efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se
reconoce directamente en los resultados del período.
Los montos registrados directamente en patrimonio son contabilizados en resultados en los mismos años en que activos o pasivos cubiertos
afectan los resultados integrales.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de
activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se
presenta en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un
momento del tiempo.
Los derivados mantenidos por la Sociedad corresponden a operaciones efectuadas para cubrir el riesgo tipo de cambio y tasa de interés de
obligaciones con Banco. La Sociedad usa instrumentos derivados referidos a contratos forward y cross currency swap.
Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado
“reserva de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene
impacto en el estado de resultados, para compensar el efecto.
Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida
inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor justo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando
los efectos en el mismo rubro del estado de resultados.
ESTADOS FINANCIEROS
La Sociedad evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y
riesgos están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso
de no estar estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. A la fecha, la
Sociedad ha estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización a menos
que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por
instrumentos mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a
valor justo a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la
separación del derivado implícito está prohibida.
La Sociedad y sus subsidiarias no tienen derivados implícitos.
o) Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los
que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el
estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendría que desembolsar
para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
o.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance
cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía
de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno
o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
o.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
o.3 Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de
pérdidas incurridas que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el
comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”.
Al tratarse de créditos sujetos a evaluación grupal, se considerarán automáticamente en esta cartera todos los demás créditos que mantenga
el mismo deudor.
MEMORIA HITES 2012 / 171
p) Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias han definido las
siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y cualquier
otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
·
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
·
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo
y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
·
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de
carácter financiero.
q) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias
y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación
de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base
tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén
vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales
Inversiones y Tarjetas S.A. pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
r) Dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada período en los estados financieros, en función de la
política de dividendos acordada por la Junta de Accionistas.
s) Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
t) Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cuociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder
ESTADOS FINANCIEROS
de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Durante el año 2012 y 2011, Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias no han realizado
ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
u) Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
5. Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
Enmiendas a NIIFs
Fecha de aplicación obligatoria
NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperación del Activo Subyacente
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012
NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera
–(i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez
–(ii) Hiperinflación Severa
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2011
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones - Revelaciones
– Transferencias de Activos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían
afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes de Otros
Resultados Integrales
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de requerimientos para el
neteo de activos y pasivos financieros
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones caerca de neteo de
activos y pasivos financieros
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y
Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias para la transición
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados;
NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados
Financieros Separados.
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
Nuevas Interpretaciones
Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de superficie.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo
en los estados financieros consolidados del Grupo.
DIRECCIONES
Oficinas Centrales
Moneda 970, pisa 4 y 5, Santiago
Temuco
Manuel Montt N° 965, Temuco
Plaza de Armas
Ahumada N° 390, Santiago
Concepción
Barros Arana N° 890, Concepción
Puente Puente N° 640, Santiago
Antofagasta
Latorre 2661, Antofagasta
AlamedaOsorno
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 757, Santiago
Eleuterio Ramírez 1140, Osorno
Puente Alto
Avenida Concha y Toro N° 175, Puente Alto
Copiapó
Chacabuco Nº 373, Copiapó
MaipúRancagua
Avenida 5 de Abril N° 33, Maipú
Independencia N° 756, Rancagua
Estación Central
Salvador Sanfuentes N° 2968, Estación Central
La Serena
Gregorio Cordovez 435, La Serena
San Bernardo
Eyzaguirre N° 650, Mall Paseo San Bernardo
Bodega San Francisco
Puerto Madero N° 9710, Pudahuel
MEMORIA HITES 2012 / 175
“ESTE PAPEL PROVIENE DE BOSQUES MANEJADOS
DE FORMA SUSTENTABLE Y FUENTES CONTROLADAS”