MEMORIA

MEMORIA ANUAL 2013
CONTENIDOS
2
Indicadores de interés
4
Carta del presidente
6
Directorio
7
Administración
10
Organigrama de la empresa
11
Capital humano
12
Reseña histórica
14
Estructura del negocio
17
Planes de expansión
21
Negocio retail
25
Negocio financiero
34
Operaciones
37
Información de la sociedad
47
Estados financieros
INDICADORES DE INTERÉS
Evolución de clientes activos a 180 días, en miles de $
550
500
450
400
2013
2012
350
2011
2010
300
2009
2008
250
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
UTILIDAD NETA
TOTAL INGRESOS
NÚMERO DE TARJETAS
EMITIDAS
CIFRAS EN MMS
dic
FUENTE: HITES
Cliente activo a 180 días: Cliente con deuda al día o cuyo vencimiento total o parcial se encuentra en un tramo de mora menor a 181 días .
CIFRAS EN MMS
CIFRAS EN MMS
'08
'09
'10
'11
'12
'13
'08
2.953
'09
2.990
'10
11.238
'11
12.293
13.500
15.133
nota: años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009,
año 2009 y posteriores bajo normas IFRS.
FUENTE: HITES
2
'12
'13
'08
1.130.107
'09
1.147.317
'10
1.304.639
'11
1.454.319
1.538.606
1.642.496
nota: información al 31 de diciembre de 2013.
FUENTE: HITES
'12
'13
158.034
146.360
183.911
227.512
253.831
271.057
Cifras en MM$
Años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009–
Fuente Hites
2013
Ingresos de Explotación
Costos de Explotación
2012
271.057
253.831
(167.103)
(159.933)
Ganancia Bruta
103.954
93.898
Gastos de Administración
(77.701)
(71.275)
Costos de Distribución
(2.304)
(2.190)
Resultado Operacional
23.949
20.433
Otros
(6.276)
(5.056)
Resultado Antes de Impuestos
17.673
15.377
Utilidad Neta
15.133
13.500
EBITDA
30.740
26.694
NÚMERO DE TIENDAS
Y MULTITIENDAS
EBITDA
CIFRAS EN MMS
TIENDAS
MULTITIENDAS
'08
'09
'10
'11
'12
'13
17.330
'06
6
9
'07
12.911
20.067
26.694
30.740
Cifras en MM$
Años 2009 y anteriores en moneda de cierre 2009,
año 2009 y posteriores bajo normas IFRS – Fuente Hites
EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación +
Amortización
3
'08
10
2
'09
10
2
11
'10
24.773
3
2
'11
14
'12
14
17
'13
Información al 31 de diciembre de 2013
FUENTE: HITES
3
CARTA DEL PRESIDENTE
4
RECORD DE UTILIDADES: $ 15.133 MILLONES, CON UN ALZA DE 12,1% RESPECTO DEL AÑO 2012
Estimados Accionistas:
En representación del Directorio y la Administración me es grato
presentar a ustedes la Memoria Anual y los Estados Financieros
correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013.
Tras doce años consecutivos de crecimiento, la utilidad neta de
Empresas HITES alcanzó un valor récord de $15.133 millones con
un incremento de un 12,1% respecto al 2012, lo que se explica
principalmente por las mayores ventas del año, el incremento
en el margen y por el menor costo financiero. Por su parte, el
margen EBITDA, ascendió a una cifra también récord de 11,3%,
significativamente mayor que el promedio de la industria.
Recibimos el 2013 conscientes de los retos que traía consigo. Un alto
grado de incertidumbre sobre la evolución de la economía mundial,
la preocupación sobre la situación fiscal de E.E.U.U., la recesión de la
zona euro y la desaceleración de China. A pesar de ello, la economía
mostró un crecimiento vigoroso, una inflación controlada, y con una
tasa de empleo en sus mejores niveles. Sin embargo, en este contexto
tan favorable, tanto la industria de tiendas de departamento como la
financiera, debieron enfrentar una serie de regulaciones y demandas
colectivas, provocando una caída global del tamaño relativo del
negocio financiero, producto de las políticas más restrictivas
aplicadas por los distintos actores. Por ello, durante el año la Empresa
asignó una preocupación especial al cumplimiento de las nuevas
normativas, con un seguimiento mensual detallado, tanto por parte
del Comité de Directores como del propio Directorio.
La Administración ha trabajado fuertemente en el rediseño de
nuestros productos financieros para enfrentar con éxito la nueva
ley que regula de Tasa Máxima Convencional. A esto se agrega
un conjunto de avances logrados en gestión y mejoramiento de
procesos en varios frentes: desde la reformulación de las estrategias
de adquisiciones en vestuario y fortalecimiento de las marcas propias,
hasta reingenierías aplicadas en áreas claves de la operación como la
logística, cobranza e informática que han permitido un incremento
en las ventas por m2 (SSS) de un 4.9% y mejoras del margen de un
1,4 puntos porcentuales y el consecuente incremento en margen
EBITDA. Simultáneamente hemos fortalecido la operación de ventas
de retail con apertura de 3 nuevas tiendas (Quilicura, Edificio Puente
y Ovalle), dichas tiendas han marcado un nuevo estándar, tanto en
tamaño como en arquitectura y equipamiento, que será la tónica del
plan de expansión.
El despliegue completo de estos esfuerzos será en el transcurso del
2014 y permitirán, a pesar de las nuevas regulaciones en la industria
financiera, que continúe el crecimiento neto de la Compañía.
Estamos muy orgullosos de los buenos resultados obtenidos el año
2013. Sin duda, la Empresa se encuentra en una etapa de crecimiento
sostenido sobre sólidas bases y con planes de negocio muy bien
diseñados. En efecto, las cifras financieras, que ustedes pueden
apreciar en el documento que tienen en sus manos, muestran un
récord de ventas de $ 271.057 millones, un 6,8% superior al 2012. La
generación de caja permitió cerrar el ejercicio 2013 con una deuda
financiera neta de $ 45.500 millones, que significa $ 8.200 millones
superior a diciembre 2012, y con un indicador de deuda financiera
neta dividido EBITDA de 1,48, a pesar del gran esfuerzo inversor por
la apertura de nuevas tiendas. La Compañía mantiene una sólida
estructura financiera con un alto nivel de fondos disponibles y con
una estructura de amortizaciones de deuda adecuada al plan de
crecimiento en curso.
Para el año 2014, en tanto, tenemos planificada la apertura de tres
nuevas tiendas, ya en construcción, ubicadas en Chillán, Los Ángeles
y Concepción (segunda tienda HITES en la plaza) y el potenciamiento
de la nueva tienda on-line. Nuestro plan apunta a tener 40 puntos de
venta, aprovechando la gran oportunidad que tiene Hites de crecer
agresivamente dentro del territorio nacional, atacando mercados
nuevos, y mejorando la cobertura. Este Plan de Inversiones está
respaldado por un Plan Financiero muy responsable que se orienta
a contar con todo el financiamiento necesario para el crecimiento
esperado.
Continuaremos con nuestra vocación de evolucionar junto a nuestros
clientes hacia un futuro mejor para todos, porque solo así estaremos
potenciando aún más el fin último de nuestro proyecto: atender
más y mejor a nuestros clientes actuales y potenciales, ofreciendo
productos y servicios innovadores y de valor, reconociendo
sus intereses y motivaciones y entregándoles una experiencia
incomparable en la compra. Nuestras perspectivas de desempeño
siguen marcadas por una imperiosa necesidad de ser flexibles para
adaptarnos a los cambios normativos. Ello requiere seguir de cerca
los cambios en el entorno y ser capaces de identificar activamente
nuevas ideas y posibilidades de mejora, que contribuyan a
incrementar la satisfacción de nuestros clientes. Seguiremos
trabajando intensamente en la optimización de procesos, con la
calidad de nuestro servicio como prioridad y en el incremento
constante de nuestros niveles de eficiencia y productividad.
Nada de lo que hacemos sería posible sin el compromiso y aporte de
todos los que nos acompañan en esta gran aventura. Agradezco a
los señores directores, que orientan el actuar y siguen fortaleciendo
nuestras estructuras de gobierno corporativo, y a los gerentes y
trabajadores de HITES, por su comprometido aporte, excelente
disposición y gran profesionalismo.
Al terminar, quiero dirigir muy especialmente nuestro
agradecimiento, a nuestros clientes, y a los que todavía no lo son,
pero con el convencimiento de que lo serán, porque son la base del
éxito de una gran compañía como la nuestra.
Afectuosamente.
Enrique Bone S.
Presidente del Directorio
5
DIRECTORIO Y
ADMINISTRACIÓN
DIRECTORIO
PRESIDENTE
Enrique Bone Soto
Ingeniero Civil
Rut: 6.056.216-4
DIRECTOR
Ernesto Edwards Risopatrón
Ingeniero Comercial
Rut: 5.894.611-7
DIRECTOR
Salvador Valdés Correa
Abogado
Rut: 9.842.734-1
6
DIRECTOR
Marcos Hites Palombo
Ingeniero Civil
Rut: 6.374.801-3
DIRECTOR
Jaime Hites Weber
Contador Auditor
Rut: 6.376.695-k
DIRECTOR
Ignacio Guerrero Gutiérrez
Ingeniero Comercial
Rut: 5.546.791-9
DIRECTOR
Martín Krauss Valdés
Ingeniero Comercial
Rut: 7.108.620-8
PAGINA 7 • MEMORIA HITES
ADMINISTRACIÓN
GERENTE GENERAL
Ricardo Brender Zwick
Ingeniero Comercial
Rut: 6.557.133-1
GERENTE DIVISION
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
GERENTE DIVISION
SERVICIOS FINANCIEROS
GERENTE DIVISION
SUCURSALES
Gonzalo Irarrázaval
Del Campo
Ingeniero Civil
Rut: 7.363.341-9
Jaime Anusch Brikisak
Ingeniero Civil
Rut: 11.250.686 – 1
José Ignacio Larrondo Concha
Ingeniero Comercial
Rut: 10.224.286-6
GERENTE DIVISION
COMERCIAL
GERENTE DIVISION
DESARROLLO
GERENTE DIVISION
OPERACIONES
Jorge Araya Vildósola
Ingeniero Comercial
Rut: 10.930.967-2
Enrique Ventura Brodsky
Ingeniero Comercial
Rut: 8.640.599-7
Jorge Belmar Tello
Ingeniero Civil
Rut: 7.361.919-K
7
CAPITAL HUMANO
“El Centro del Plan Estratégico”
CAPITAL HUMANO
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
GERENTE GENERAL
RICARDO BRENDER
Ingeniero Comercial U.CH
GERENTE DIVISION
COMERCIAL
GERENTE DIVISION
SUCURSALES
GERENTE DIVISION
SERVICIOS FINANCIEROS
GERENTE DIVISIÓN
OPERACIONES
GERENTE DIVISIÓN
DESARROLLO
GERENTE DIVISIÓN
ADM. Y FINANZAS
JORGE ARAYA
Ingeniero Comercial U.CH
JOSE IGNACIO LARRONDO
Ingeniero Comercial
JAIME ANUSCH
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
JORGE BELMAR
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
ENRIQUE VENTURA
Ingeniero Comercial P.U.C.
GONZALO IRARRAZABAL
Ingeniero Civil Industrial P.U.C.
La Compañía actualmente está organizada en
seis gerencias divisionales:
1.Gerencia División Comercial: responsable del área negocios,
marketing, visual y merchandising.
2. Gerencia División Sucursales: responsable de la gestión comercial
de tiendas, operaciones y servicios.
3. Gerencia División Servicios Financieros: responsable de la gestión
de la tarjeta de crédito Hites y de los negocios relacionados, tales
como avance en efectivo, seguros, comercios adheridos y otros.
4. Gerencia División Operaciones: responsable de la operación del
centro de distribución y logística de la compañía y del área de
tecnología de la información.
5.Gerencia División Desarrollo: responsable de la búsqueda
de puntos posibles para abrir nuevas multitiendas y de la
construcción de éstas.
6.Gerencia División Administración y Finanzas: responsable de
la gestión de las áreas de administración, finanzas, recursos
humanos, contabilidad, fiscalía y del desarrollo de toda la
información de gestión de la Compañía.
10
CAPITAL HUMANO
El año 2013 se retomó el plan de crecimiento de la empresa con la
apertura de tres nuevas tiendas, cada una con superficie en torno a
los cinco mil metros cuadrados, en la Region Metropolitana en el Mall
Arauco Quilicura y en el Paseo Puente y en la IV Región, en la ciudad
de Ovalle, enfrentando un mercado laboral cada vez más exigente,
sustentado en una disminución sostenida del desempleo, que
llego a niveles históricos. Aún así, incorporamos al personal idóneo
requerido y, es más, mejoramos los niveles de rotación de personal
en relación al año anterior, manteniendo este indicador por debajo
del sector retail. Todo ello, dado que se ha continuado mejorando
los estándares en materia de administración y dirección de personas,
que nos permite ser percibidos en el mercado laboral como una
atrayente plaza de trabajo, facilitando la incorporación y retención
del capital humano, especialmente los talentos, basados en sistemas
de incentivos y desarrollo de personas, en un entorno de clima y
cultura laboral que promueve la fidelización del personal y, por ende,
su compromiso, aporte productivo e innovación, agregando valor a
la empresa.
Entre las acciones de Recursos Humanos realizadas durante el
año 2013, destaca un importante esfuerzo en control de dotación,
dado que las presiones del mercado laboral no mostraron sintonía
con el incremento de las ventas, lo que se tradujo en necesidades
de aumentos de rentas, y en una revisión de dotación, con mayor
intensidad en los niveles operativos y técnicos, para quienes la
mejoría en rentas fue de aproximadamente un 10%. Respecto del
control de dotación, sobresale el esfuerzo realizado en tiendas
antiguas, en que se redujo el personal de planta en un 11% medido
a diciembre de cada año.
También durante el año 2013, a partir del segundo semestre,
se invirtió en el cambio del sistema de control de asistencia del
personal, reemplazando la aplicación existente, dado su nivel crítico
de funcionamiento, sobrepasado por el tamaño y complejidad de
la organización. Es así como se incorporó un software más robusto
y de clase mundial, que mediante relojes con capturador de huella
dactilar, registrará las marcaciones del personal en línea, mejorando
notablemente la oportunidad y precisión de la información de
ausentismos y atrasos del personal, con lo que se controlará mejor
el gasto en sobretiempo y se dispondrá de antecedentes de la
dotación efectiva en tiendas en cada momento, reduciendo errores
y mejorando la eficiencia en el proceso de pago de remuneraciones.
Esto debido a su conexión, mediante interface, con el software de
remuneraciones, constituyendo esta nueva aplicación de control de
asistencia el corazón del sistema de pagos del personal.
Se aplicó programa de actualización en normas y procedimientos
para todos los supervisores de Back Office de tiendas, como los
Supervisores de RD, Tesorería, SAC, Crédito y Cobranzas.
Estos programas de capacitación apuntan a retroalimentar, inculcar,
reforzar y unificar conocimientos del personal en las materias
identificadas como relevantes para el éxito de la compañía, que
sumados al resto de la capacitación anual, en términos globales
implicaron que durante el año 2013 se efectuaron 307 cursos
aplicados a 5.203 trabajadores, con un total de 56.287 horas hombre
capacitación, inversión financiada con el uso del 100% de la franquicia
Sence disponible, más aportes empresa.
Durante el año 2013 se continúa aplicando el modelo de gestión de
personas sustentado en evaluación de desempeño “Descendente”
en que los jefes tienen una instancia formal para retroalimentar a
cada uno de sus colaboradores y viceversa. En evaluación anual de
desempeño “Ascendente” orientada a Supervisores, Jefes y Gerentes
de tiendas donde los subordinados en forma anónima evalúan las
habilidades directivas de sus Jefes directos. Esto se complementó con
encuestas de clima laboral, programas de capacitación en liderazgo
realizados sistemáticamente estos últimos años, y también con la
política de priorizar la carrera interna del personal, aumentando
las promociones y ascensos del personal. En efecto durante el año
2013, se realizaron 192 ascensos, de ellos fueron promovidos 7
colaboradores al cargo de gerentes o subgerentes y 41 trabajadores
a Supervisores o Jefes. Con ello demostramos sintonía entre los
intereses de la empresa y la de los trabajadores, todo ello, entre otras
acciones, están generando un círculo virtuoso de información que
orienta la acción en diversas dimensiones del entorno de trabajo,
mejorando el compromiso, desempeño y la satisfacción laboral.
Al personal de crédito y telemarketing, se le aplicó programa anual de
procedimientos, políticas de créditos y servicio al cliente, conforme a
nueva normativa de la SBIF.
Asimismo, durante el año se intensificaron los programas y prácticas
en prevención de riesgos, higiene y enfermedades profesionales,
manteniendo nuestros indicadores de accidentabilidad y tasas
de cotización adicional y por debajo del promedio del sector
retail. Esto unido a la estructura de beneficios genera una base
física y ambiental que contribuye positivamente a los esfuerzos
desplegados en aspectos más psicológicos y motivacionales del
trabajo, reflejados en los resultados de las encuestas de clima y
satisfacción laboral. En efecto durante el año 2013 se continuó
aplicando la estructura de beneficios del personal provenientes
de convenios y contratos colectivos vigentes y se mantuvo una
excelente relación de cooperación con los dos sindicatos de la
empresa. Respecto de dichas compensaciones, destacan el reajuste
semestral de remuneraciones y beneficios correspondientes al 100%
de la variación del IPC más 0,5%. El seguro complementario de salud
y seguro de vida que la empresa entrega gratuitamente a todos
sus trabajadores. El descuento, crédito y reembolso automático
por compras de medicamentos, producto del convenio con una
farmacia. Los descuentos y facilidades para atenciones dentales
por convenios con clínicas odontológicas. La entrega de uniformes
de trabajo dos veces en el año a todo el personal de tiendas y del
centro de distribución. El pago de aguinaldos en septiembre y en
diciembre. La entrega anual del bono ayuda de escolaridad para los
hijos estudiantes. Los bonos por fallecimiento, natalidad, antigüedad
y matrimonio. Los descuentos preferenciales por compras del
personal en nuestras tiendas, la fiesta de navidad para los hijos de
trabajadores y también en diciembre se envió a domicilio particular
de cada trabajador la esperada Caja de Navidad.
Al personal de SAC en tiendas y Call Center se le capacitó en la
nueva tecnología Auris, aplicación computacional que permite hacer
registro, seguimiento y control de reclamos de clientes, mejorando la
información y oportunidades.
Iván Contreras Miranda
Gerente de Recursos Humanos
También resalta el programa de capacitación anual, en su parte
orientada al personal de tiendas, partiendo por los gerentes, jefes
y supervisores. Este programa se realizó entre abril y septiembre de
2013, aplicando dos módulos a gerentes y supervisores; Gestión de
Tiendas y Servicio al cliente y Liderazgo y Clima laboral. A su vez,
al personal de tiendas se le actualizó mediante coaching práctico,
directamente en su lugar de trabajo, en técnicas de ventas y calidad
de servicio en la atención de clientes.
11
RESEÑA HISTÓRICA
“Durante más de 70 años nuestro foco exclusivo es el segmento C3-D”
1940
1960
1968
Hermanos Hites inauguran primer
local comercial.
Comienza fabricación propia de
lavadoras, refrigeradores, estufas,
entre otros productos del hogar, los
cuales son vendidos en el comercio
y puerta a puerta.
Se funda “Comercial Hites y Cía.
Ltda.”, en la cual se centralizan las
operaciones de las Empresas Hites.
1987
1990
Se instaura el concepto de
multitiendas en calle Alameda
757, incluyendo departamentos
de vestuario y hogar. Este nuevo
formato se mantuvo para las
siguientes aperturas.
Venta a crédito es impulsada
mediante mayor estructuración
y tecnologías de información. Se
emiten primeras tarjetas “Súper
Crédito Hites”, masificando la venta
a crédito.
2000/2003
2005/2008
2009/2010
Se crea “Empresas Hites S.A.”
Se inauguran las multitiendas
de Puente Alto, Maipú, Estación
Central, San Bernardo, Temuco y
Concepción.
El 03 de diciembre de 2009 se
concreta el aumento de capital vía
apertura bursátil.
1974
La creciente demanda de
productos de línea blanca y
electrónica obliga a comenzar la
importación de éstos, fenómeno
al cual sigue la apertura de nuevas
tiendas de mayor tamaño.
Empresas Hites se reestructura
en Gerencias Divisionales. Se
incorpora a Tarjetas Hites el
producto “Avance en Efectivo” y
“Compras en Comercios Adheridos”.
12
Se inaugura la multitienda de
Antofagasta.
La Compañía se inscribe en los
registros de la SVS.
En octubre de 2010 se inaugura la
multitienda de Osorno.
2011
2012
2013
Durante este año, se inauguran 3
nuevas multitiendas en Copiapó, La
Serena y en Rancagua, esta última
reemplazando a la tienda existente
de menor tamaño.
Se reestructura la Deuda Financiera
del corto al largo plazo, esto como
resultado de las operaciones de
financiamiento de abril de 2012 y la
colocación del bono en diciembre
2012.
Continuando con el plan de
expansión, se inauguran en
la Región Metropolitana las
multitiendas en mall Arauco
Quilicura y en el Paseo Puente, y en
la IV Región en la ciudad de Ovalle.
13
ESTRUCTURA
DEL NEGOCIO
“Más de 70 años
de historia ...”
14
ESTRUCTURA DEL NEGOCIO
Entre los negocios de la Compañía se encuentra la venta al detalle de productos de vestuario, accesorios y artículos para el hogar
a través de sus tiendas por departamento. A su vez, participa en el negocio financiero al otorgar, por medio de la tarjeta Hites,
créditos directos a sus clientes a través de la venta en multitiendas tanto propias como en comercios asociados y de avances en
efectivo. Complementariamente participa en el negocio de la recaudación de primas de pólizas de seguros contratadas por sus
clientes
Para el desarrollo y optimización de sus negocios, se cuenta con la siguiente malla de empresas filiales:
EMPRESAS HITES S.A.
COMERCIALIZADORA S.A.
INVERSIONES Y
TARJETAS S.A.
99,98% Prop. E.H.
99,98% Prop. E.H.
COMERCIALIZACION DE
PRODUCTOS EN LA TIENDA
ADMINISTRADORA
PLAZA S.A.
COMISIONES Y
COBRANZAS S.A.
99,98% Prop. E.H.
99,98% Prop. E.H.
ADMINISTRACION
DE CARTERA
COBRANZAS
Y RECAUDACION
GESTION DE CREDITOS
PUENTE S.A.
99,98% Prop. E.H.
COMERCIO ADHERIDO
Y PRODUCTOS ADICIONALES
FINANCIAMIENTO
DE CREDITOS
La filial Comercializadora S.A. es la adquirente, tanto en Chile como en el extranjero, de los productos que se comercializan en las
distintas multitiendas que opera la cadena, los que publicita, anuncia, promueve y pone a disposición de los clientes. Además, es
la que arrienda las tiendas y concentra la mayor cantidad de gastos en términos de personal y otros.
Inversiones y Tarjetas S.A., por su parte, financia en forma directa los créditos que se otorgan a clientes por las ventas de productos
y servicios comercializados en la red de multitiendas, así como las colocaciones de dinero en efectivo que se concretan a través
de los productos “Avance en Efectivo” y “Full Emergencia”. También financia las colocaciones generadas a través del Comercio
Adherido, las que se concretan en más de 6.000 puntos de ventas de 500 distintas empresas que tienen vigente nuestro medio
de pago.
Administradora Plaza S.A. Esta sociedad es la que efectúa las funciones de operación y administración de la tarjeta Hites, considera
los servicios de autorización de las transacciones que efectúen los clientes y los actos de administración conducentes al pago de
las prestaciones que se adeuden a los comercios adheridos. Los servicios de cobranza para los créditos morosos los efectúa la filial
Comisiones y Cobranzas S.A. en tanto que la labor de desarrollo de la cartera de servicios a los que pueden acceder los clientes de
Hites la realiza Gestión de Créditos Puente S.A., promotora del comercio adherido y de los productos adicionales de la Tarjeta Hites.
15
PLAN DE EXPANSIÓN
“Aprovechando una gran oportunidad…”
PLANES DE EXPANSIÓN
Hites tiene la gran oportunidad de expandirse en el mercado
nacional, mejorando la cobertura, vale decir, con un crecimiento con
poca canibalización. Por este motivo, se ha diseñado un agresivo plan
de expansión para lograr cubrir el mercado local en los siguientes 5
años.
De esta manera, durante el año 2013 la empresa avanzó en este plan
de crecimiento con la apertura en abril de una tienda ancla en el Mall
Arauco Quilicura y en el mes de noviembre se abrieron 2 tiendas una
en el centro de Santiago, en el Paseo Puente y la otra en la ciudad de
Ovalle en la Región de Coquimbo.
Para el año 2014 la empresa tiene contemplado abrir nuevas tiendas
en el sur de Chile en las ciudades de Chillán con Arauco Chillán,
posteriormente en el centro de Concepción en la calle Barros Arana y
hacia finales de año en la ciudad de Los Ángeles.
Adicionalmente cabe destacar que la empresa durante el año pasado
firmó contratos para ser tienda ancla de Mall Plaza Barón y Costanera
en Puerto Montt.
18
PLAN DE EXPANSIÓN
ANTOFAGASTA 8.580 m2
COPIAPO 4.897 m2
OVALLE 5.181 m2
QUILICURA 5.447 m2
EDIFICIO PUENTE 4.219 m2
LA SERENA 5.959 m2
SANTIAGO
RANCAGUA 6.276 m2
CHILLÁN
APERTURA 2014
ALAMEDA 8.286 m2
CONCEPCIÓN 3.840 m2
PLAZA DE ARMAS 8.066 m2
CONCEPCIÓN 2
APERTURA 2014
TEMUCO 6.186 m2
LOS ANGELES
APERTURA 2014
OSORNO 5.600 m2
PUENTE 4.523 m2
ESTACIÓN CENTRAL 5.989 m2
MAIPÚ 5.054 m2
SAN BERNARDO 8.000 m2
PUENTE ALTO 5.738 m2
19
“Mejorando su rentabilidad”
NEGOCIO RETAIL
NEGOCIO RETAIL
Empresas Hites se ha focalizado permanentemente en entender las
necesidades de nuestros clientes, basado en una propuesta de valor
agregado en servicios y productos. Hites se focaliza exclusivamente
en los segmentos C3-D de la población, lo que nos permite conocer
con mayor claridad, a través del análisis de su comportamiento, qué
buscan los clientes. Por medio de permanentes estudios y contactos
directos, se monitorea el comportamiento del ciclo de compra de
ellos, permitiéndonos identificar las áreas de mayor interés y su
evolución.
El conocimiento alcanzado de nuestros clientes se manifiesta en la
confianza que nos han demostrado, premiándonos continuamente
con sus visitas que han sido incrementales año tras año.
Empresas Hites S.A., ha seguido su lineamiento de expansión
sustentable, consolidando al 31 de diciembre de 2013, tres aperturas
de las catorce multitiendas abiertas al cierre de 2012, llegando así a 17
multitiendas que totalizan 101.841 metros cuadrados de superficie,
con un promedio por tienda de 5.900 metros cuadrados. El formato
de multitienda ha permitido a Hites ofrecer y poner a disposición de
sus clientes un amplio mix de productos, orientados a satisfacer sus
necesidades y requerimientos.
Plaza de Armas
Ahumada N° 390
Santiago
1985
8.066
Puente
Puente N° 640
Santiago
1985
4.523
Alameda
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 757
Santiago
1987
8.286
Puente Alto
Avenida Concha y Toro N° 175
Puente Alto
2005
5.738
Maipú
Avenida 5 de Abril N° 33
Maipú
2006
5.054
Estación Central
Salvador Sanfuentes N° 2968
Estación Central
2006
5.989
San Bernardo
Eyzaguirre N° 650, Mall Paseo San Bernardo
San Bernardo
2007
8.000
Temuco
Manuel Montt N° 965
Temuco
2007
6.186
Concepción
Barros Arana N° 890
Concepción
2007
3.840
Antofagasta
Latorre N° 2661
Antofagasta
2008
8.580
Osorno
Eleuterio Ramirez N° 1140
Osorno
2010
5.600
Copiapó
Chacabuco Nº 373
Copiapó
2012
4.897
Rancagua
Independencia N° 756
Rancagua
2012
6.276
La Serena
Gregorio Cordóvez N° 435
La Serena
2012
5.959
Quilicura
O´Higgins N° 581, Local 101
Quilicura
2013
5.447
Edificio Puente
Puente N° 696
Santiago Centro
2013
4.219
Ovalle
Vicuña Mackenna N° 261
Ovalle
2013
5.181
Total m2 Tiendas
101.841
Bodega San Francisco
Puerto Madero N° 9710
Pudahuel
2005
Total m2 con Bodega
22
27.400
129.241
MARCAS DE GRAN NIVEL
El año 2013 se perfilaba como un año de tasa de crecimiento superior
al 2012, principalmente por el plan de expansión de la compañía,
que contempló la apertura de tres nuevas tiendas, la primera, en
abril, en el Mall Arauco Quilicura, de dicha comuna en la Región
Metropolitana, posteriormente en Noviembre se inauguraron
las tiendas Edificio Puente en Santiago Centro y en la ciudad de
Ovalle en la IV Región del país. Adicionalmente, hemos mantenido
el plan iniciado hace unos años de mejorar en forma permanente
los márgenes del retail sin despreocuparnos del volumen, lo cual
nos permitió terminar el año de forma positiva cumpliendo con las
expectativas trazadas.
La permanente investigación del comportamiento y evoluciones de
nuestros clientes, se traduce en una de nuestras principales ventajas
competitivas al internalizar sus necesidades y las variaciones de éstas
en el tiempo.
Esto, en conjunto con el permanente foco de ser un socio estratégico
de nuestros proveedores, nos ha permitido estrechar los vínculos
con varios de ellos, como Nike, Adidas, Sony, Phillips, Samsung, LG,
Fensa, HP, Levi’s, Efessis, Colloky, Rosen, Celta, Hush Puppies, Maui
entre otros.
En Marketing, Londres fue la ciudad elegida para hacer la campaña
de temporada otoño invierno. Auspiciamos uno de los recitales más
mediáticos del año, nos referimos a Justin Bieber. Lo anterior unido a
una sólida estrategia de comunicación, con ofertas y campañas que
buscan entregar y satisfacer las necesidades de nuestros clientes,
nos ha permitido entregar un mejor mix para una demanda cada
vez más exigente
Nuestras marcas propias, se han ido consolidando en el mercado,
ganando un importante espacio en la demanda de nuestros clientes.
Algunos ejemplos: En vestuario, las marcas Rolly Go y Geeps, y en
electro-hogar las marcas Hikato y Casa Ideal.
Las principales líneas de productos las podemos separar en 4
grandes grupos: Vestuario (mujer, hombre, infantil, calzado y
deportes), con un 43% de la venta al 4Q13; Electro (Toda la línea
Electrónica y Línea Blanca), con un 42% de la venta al 4Q13; Deco
(Toda la línea Deco-Hogar), con un 10% de la venta al 4Q13 y otros
que representa un 5%.
41%
43%
43%
42%
42%
41%
40%
43%
39%
42%
38%
40%
40%
43%
42%
39%
44%
38%
36%
44%
38%
43%
42%
40%
VENTAS RETAIL POR LÍNEA DE PRODUCTO
6% 13%
6%10%
5%10%
5%10%
4Q ‘11
4Q ‘12
4Q ‘13
6% 13%
3Q ‘11
ELECTRO
3Q ‘13
13%
7%
2Q ‘13
3Q ‘12 5% 14%
5% 14%
2Q ‘12
13%
5% 13%
1Q ‘13
7%
5% 13%
1Q ‘12
2Q ‘11
6% 13%
1Q ‘11
VESTUARIO
DECO
OTROS
Nota: Información al 31 de diciembre de 2012
FUENTE: HITES
23
NEGOCIO FINANCIERO
“Más de 540.000 tarjetas activas”
NEGOCIO FINANCIERO
UNA SOLUCIÓN DISEÑADA PENSANDO EN NUESTROS
CLIENTES…”PASIÓN POR EL CLIENTE”
Durante el año 2013 la Tarjeta de Crédito Hites continuó consolidando
su estrategia comercial enfocada en brindar financiamiento a
los segmentos C3-D, facilitando el acceso a bienes durables, alta
tecnología, avances en efectivo, así como la oferta de utilizar la tarjeta
en diversos comercios, lo cual ha posicionado nuestra tarjeta como
una solución integral para nuestros clientes. Esto implica otorgarles
un conveniente financiamiento, asegurando el acceso a diversos
servicios básicos y mejorando de esta forma su calidad de vida,
además de entregar posibilidades de acceder a productos de alto
precio en forma inmediata. Lo anterior, refuerza el principal atributo
de la Tarjeta Hites, que consiste en permitir el acceso al crédito a
diversos sectores socioeconómicos de la población, así como brindar
permanentes ofertas, transparencia en la información y versatilidad
en su uso, logrando una posición de liderazgo en el segmento
socioeconómico C3 y D. Lo anterior, se ratifica con la preferencia que
tienen los clientes al utilizar nuestra tarjeta como medio de pago,
donde el 54% de las compras que se realizan en Multitiendas Hites
utilizan nuestra Tarjeta.
Durante 2013 se llevaron a cabo distintas acciones cuyos principales
objetivos fueron mejorar el nivel de rentabilidad, incrementar
la cartera de clientes y mejorar el nivel de satisfacción a través de
modelos de atención que brinden mayor eficiencia en los procesos
clave, para así lograr la agilidad y simplicidad que los clientes
buscan en los servicios financieros ofrecidos por la Tarjeta Hites.
Esto considera mantener y mejorar en forma continua los servicios
y orientarse de una manera integral al cliente, lo cual involucra a los
canales de venta, plataforma comercial y todos los que intervienen
en áreas centrales.
Entre los cambios realizados para mejorar la agilidad, comodidad
y los procesos orientados al cliente, durante el año 2013 se realizó
la incorporación de un sistema de administración y gestión de
requerimientos, llamado Auris lo cual nos ha permitido visualizar y
gestionar en forma oportuna sus necesidades.
En materia de atención al cliente estamos abocados a un fuerte
compromiso con él, lo cual se traduce en “pasión por el cliente”, lo
que significó acentuar el camino hacia el logro de una visión integral
del cliente, lo cual nos lleve a concientizar a todos los colaboradores
de que somos una organización focalizada en el servicio y que el
cliente es responsabilidad de todos, no sólo de quienes tienen trato
directo diario con él.
26
GERENCIA RIESGO FINANCIERO
El Área tiene como misión asegurar la calidad de la cartera mediante
el control de la originación de negocios y la optimización del recupero
de créditos bajo los estándares de mejores prácticas. En este sentido,
desarrolla las funciones de otorgamiento de créditos, gestión
preventiva, seguimiento y clasificación de los clientes, y recaudación
de las operaciones. Con el objeto de contar con información
oportuna y con una estructura ágil y eficiente que permita responder
y adaptarse a las variables económicas imperantes, así como las
nuevas regulaciones de mercado, buscando mayor eficiencia en la
toma de decisiones.
El análisis y el otorgamiento de Tarjeta de Crédito Hites es realizado en
forma centralizada por la Gerencia de Riesgo Financiero, asegurando
su independencia del resto de las áreas de negocio. Las solicitudes de
originación y/o evaluación de aumentos de cupo, se analizan a través
de sistemas automatizados de evaluación crediticia, que tienen en
cuenta diferentes variables que determinan la historia crediticia
del cliente y su capacidad de pago, como así también de pautas de
otorgamiento basados en los antecedentes crediticios del cliente
en el sistema financiero (que se verifican a través de la información
provista por los Bureau de Crédito).
Por su parte, el Departamento de Información y Gestión de Riesgo
Financiero genera información para la toma de decisiones en
cumplimiento de políticas crediticias internas y de organismos de
control, y realiza una revisión constante de los procesos, definiendo
ratios de eficiencia y proponiendo alternativas que contribuyan a la
mejora continua.
El Departamento de Políticas y Central de Riesgo Financiero trabaja
en la revisión y propuesta de cambios en las políticas internas tanto de
otorgamiento como de gestión preventiva y recupero, interactuando
en forma permanente con el Departamento de Información y Gestión
de Riesgo Financiero, así como con la Subgerencia de Cobranza.
Esta última tiene a su cargo el saneamiento de la cartera a través de
modelos estratégicos de comportamiento y análisis que permitan
anticiparse a situaciones de irregularidad de los clientes de Tarjeta de
Créditos Hites, con la finalidad de minimizar el deterioro de la cartera
gestionada y logrando el recupero de la colocación que se encuentra
en mora, lo cual comprende la gestión de cobranza temprana,
extrajudicial y judicial de los clientes. A lo anterior, se agrega la
implementación durante el año 2013 de mejoras asociadas al Proceso
de Cobranza, lo que ha permitido mejorar la recaudación y disminuir
los clientes que regularizan su deuda a través de Repactaciones.
CARTERA DE COLOCACIONES
Las colocaciones brutas de la Tarjeta Hites alcanzaron al cierre del
año 2013 MM$ 132.549, mientras que el año 2012 cerramos con
colocación de MM$131.726. El nivel de provisiones respecto de la
cartera bruta fue de 11,99% para el año 2013, mientras el año 2012
fue de 12,45%.
EVOLUTIVO CARTERA DE
COLOCACIONES BRUTAS TOTAL
2011
2012
2013
MILLONES
132.549
131.351
131.726
4Q
117.224
121.007
0,6%
3Q
113.792
124.058
118.918
113.552
-3,1%
2Q
120.447
123.438
-4,1%
1Q
107.921
-2,4%
al 31 de dic. de cada año
FUENTE: HITES
Al revisar el nivel de las colocaciones brutas de la Tarjeta Hites, entre
clientes cartera Normal (sin repactaciones) y Cartera Repactada,
tenemos la siguiente evolución:
EVOLUTIVO CARTERA DE
COLOCACIONES BRUTAS NORMAL
2011
2012
2013
MILLONES
107.729
109.909
91.188
91.510
3Q
102.916
4,7%
4Q
-0,4%
93.421
97.672
91.914
93.339
-5,9%
2Q
92.589
100.284
1Q
88.142
-7,7%
al 31 de dic. de cada año
FUENTE: HITES
27
NEGOCIO FINANCIERO
EVOLUTIVO CARTERA DE
COLOCACIONES BRUTAS REPACTADAS
2011
2012
2013
28.810
24.819
El año 2013, finalizó con una menor tasa de riesgo comparativa
con el año anterior, lo cual obedeció a diversos ajustes que
nos permitieron tener un menor costo por riesgo de crédito,
incorporando nuevas variables y scores para originar mejores
créditos, mayores y mejores controles que ayudaron a tener
una cartera más sana, a través de una adecuada administración
de ofertas crediticias. Asimismo, la ejecución de estrategias de
cobranzas focalizadas en el recupero y contención oportuna de
clientes en mora, mayor recaudación y normalización de la cartera
por medio de procesos segmentados por comportamiento de
cliente, considerando que contamos con más y mejor información
relativa al comportamiento de cartera.
3Q
4Q
21.442
-13,9%
26.036
-11,7%
20.371
26.387
2Q
20.212
23.154
1Q
19.779
27.005
2,3%
27.858
20,3%
29.497
MILLONES
al 31 de dic. de cada año
FUENTE: HITES
TASA RIESGO DE CARTERA
14,0%
14,3%
13,0%
13,9%
14,0%
13,6%
13,7%
12,2%
12,5%
12,0%
11,0%
12,0%
La evolución de la tasa de riesgo, que se produce entre diciembre
de 2013 y diciembre 2012, presenta una disminución de
0,46 puntos, lo cual obedece a mejoras implementadas en el
proceso de originación de créditos, mejoras en los procesos de
administración de cartera, con la asignación de cupos, según perfil
y comportamiento de cada cliente, además de la implementación
y ejecución sistemática de estrategias de cobranza, basadas en
el pago oportuno, así como la oferta estructurada y perfilada de
productos de normalización y refinanciamiento.
2013
2012
2011
12,5%
12,0%
11,4%
10,7%
10,0%
Lo anterior nos ha llevado a cerrar un mejor ciclo del negocio,
donde se mitigaron externalidades
que nos afectaron
negativamente el año 2012. Esto obedeció a un contexto de
cambios en la industria y de nuevas regulaciones, que dañaron
las variables utilizadas para la evaluación crediticia de la cartera, a
lo cual se suma que durante ese año, el hábito y comportamiento
de pago de los clientes se deterioró, de acuerdo a informes de
carácter público del sistema financiero.
La cartera de crédito de la Tarjeta Hites, tiene asociados procesos
de clasificación de riesgo para originación y administración de
la cartera, incluyendo la determinación de límites de crédito,
así como también procesos de revisión periódica de la calidad
crediticia de su cartera de clientes, lo cual permite la identificación
temprana de potenciales cambios en la capacidad de pago, toma
de acciones correctivas oportunas y determinación de pérdidas
actuales y potenciales.
9,0%
mar
jun
sep
dic
INDICADOR DE RIESGO= PROVISIÓN DE INCOBRABLE/CARTERA BRUTA
FUENTE: HITES
28
La atomización y diversificación de la cartera de crédito y sus
mecanismos de control contribuyen a mitigar sustancialmente el
riesgo de crédito.
Colocaciones trimestrales con tarjeta Hites
por línea de negocios
Las colocaciones de Hites se generan a partir de ventas realizadas
en sus tiendas, en comercios adheridos y por avances de efectivo.
COLOCACIONES TRIMESTRALES CON TARJETA
HITES POR LÍNEA DE NEGOCIOS
28% 14%
28% 14%
58%
58%
25% 14%
61%
17%
28%
55%
17%
18%
30%
29%
16%
54%
17%
27%
57%
53%
16%
29%
27%
18%
37%
45%
55%
19%
45%
55%
18%
40%
36%
42%
PESOS NOMINALES COLOCADOS
Comercio Adherido
Retail
Avances
1Q
1Q
1Q
2011 2012 2013
2Q
2Q
2Q
2011 2012 2013
3Q
3Q
3Q
2011 2012 2013
4Q
4Q
4Q
2011 2012 2013
por canal en cada semestre
FUENTE: HITES
29
COMERCIOS ASOCIADOS: ALIANZAS QUE EL CLIENTE
REQUIERE
HITES, UNA TARJETA QUE CUBRE LAS NECESIDADES DE NUESTROS
CLIENTES
La estrategia comercial de la empresa es fortalecer y crecer en
rubros complementarios a nuestra oferta de productos en la
Multitienda, enfocándose principalmente en aquellas áreas donde
nuestros clientes realizan transacciones recurrentes, que satisfacen
sus necesidades de consumo tales como recarga de celulares,
supermercados, servicios básicos, transporte, salud, gas, hogar y
construcción, entre otros. Adicionalmente se busca tener redes de
comercio que tengan alto nivel de tráfico de clientes y/o tengan
una ubicación cercana al lugar de residencia o trabajo de ellos, lo
cual es altamente valorado, permitiéndonos aprovechar todas las
oportunidades de negocio.
Durante el año 2013 implementamos una nueva alianza PuntoTicket,
la cual viene a robustecer nuestra propuesta de valor para el rubro de
la entretención.
Al mismo tiempo hemos ganado en cobertura, alcance y penetración
en aquellas zonas donde tenemos tiendas nuevas como Ovalle y
estamos sembrando en ciudades como Chillán, donde se instalará
nuestra futura tienda, y seguimos consolidando nuestra operación en
el resto de las regiones, fortalecido así las alianzas estratégicas lo que
ha permitido el financiamiento de nuevos servicios y necesidades
prioritarias de nuestros clientes.
CONSOLIDACIÓN DE LOS ACTUALES CONVENIOS:
FARMACIAS
Cumpliendo con el objetivo de satisfacer las necesidades de consumo
más importantes como es la salud y belleza, nuestros clientes tienen
acceso al comprar en FARMACIAS SALCOBRAND y KNOP.
Este servicio complementa los actuales convenios con los prestadores
de salud, tales como, Clínica Dávila, Integramédica, Megasalud,
Vidaintegra y toda la red asociada a Imed.
ENTRETENCIÓN
La nueva alianza con Puntoticket, sumada a la actual con Ticketpro,
nos permite consolidarnos como punto de venta de entradas
a espectáculos y recitales, satisfaciendo un rubro cada vez más
30
demandado por un consumidor más especializado; incorporando
puntos de venta de tickets en línea en nuestras tiendas, generando
más flujo de potenciales clientes y fidelizando a nuestra cartera.
Al respecto, fue memorable el primer evento vendido a través
de punto ticket, de JUSTIN BIEBER, evento que congregó más de
50.000 espectadores en el Estadio Nacional, generando un tráfico
importante a todas nuestras tiendas desde Antofagasta a Osorno.
MUNICIPALIDADES
Se habilitaron con gran éxito módulos de recaudación de permisos
de circulación dentro de las tiendas Hites de Antofagasta y Copiapó,
dejando una importante colocación en comercios asociados y
generando flujo hacia nuestras tiendas. A esto se suman las distintas
municipales en convenio como Maipú, San Bernardo, Estación
Central, Temuco, Concepción y Osorno entre otras localidades afines
con la residencia de nuestros clientes.
SUPERMERCADOS
Tenemos en convenio las principales cadenas de supermercados,
tanto nacionales como regionales a través de todo Chile, como
Unimarc, Santa Isabel, Muñoz Hermanos, Montserrat, Alvi, Cugat,
Mayorista 10 entre otras.
RECARGAS DE CELULARES
Es el rubro más utilizado, ya que su frecuencia de uso es muy alta por
la necesidad de los clientes de estar conectados. Se ha fortalecido el
canal masivo de la recarga a través de IVR, fidelizando a los clientes
a través de campañas mensuales con las distintas compañías: Entel,
Movistar y Claro, incorporando la posibilidad de efectuar recargas de
celular y Banda Ancha a través de la WEB. Asimismo, se han sumado
este año nuevos operadores como VTR, Virgin y Nextel.
ESTACIONES DE SERVICIO
Para cargar combustible tenemos habilitado Terpel, en su canal de
distribución propio, además de algunos concesionarios de esta red,
relevantes según la ubicación geográfica de nuestras tiendas. Lo cual
se suma a la ya habilitada alianza con estaciones Shell en las ciudades
de Antofagasta y Osorno; y estaciones Petrobras en las ciudades de
Concepción, Temuco y Osorno.
COMIDA RAPIDA
Ampliando el acceso a nuestros clientes tenemos establecido
convenios que a la fecha nos permiten tener importantes alianzas en
el rubro Fast Food, tales como McDonald’s, Telepizza, Kentucky Fried
Chicken, Tarragona, Chinawok, entre otros.
31
ALTERNATIVAS DE PAGO
AVANCE EN EFECTIVO
MEJORANDO EL SERVICIO PARA EL CLIENTE
DINERO EN FORMA RÁPIDA Y OPORTUNA.
Hemos logrado acuerdo con Multicaja para que nuestros clientes
cancelen su estado de cuenta en todos los puntos asociados. Así
ampliamos las posibilidades de pago a nuestros clientes en más de
2.000 puntos a lo largo de todo el país, lo que se suma a las más de
600 agencias que tiene Sencillito.
ACCESO DIRECTO EN CAJA, UNA SOLUCION INMEDIATA
Adicionalmente se ha incorporado la posibilidad de pagar el Estado
de Cuenta en nuestras tiendas con tarjetas de débito y crédito a
través de alianza con Transbank, mejorando el servicio y oportunidad
de pago según las posibilidades del cliente. En la actualidad este
servicio recauda un 5% del total de pagos.
Todas las Multitiendas Hites tienen cajas preferenciales habilitadas
para realizar giros, además de nuestro convenio vigente con Sencillito.
Gracias a esto nuestros clientes pueden acceder al beneficio en
cualquiera de sus agencias del país.
Paralelamente y para lograr una información oportuna de su cartola
de pago, los clientes se pueden inscribir para recibir su Estado
de Cuenta directo a su e-mail. Todo lo anterior para entregar a los
clientes más posibilidades y así mantener sus pagos al día.
Además, otro tema positivo es que este año hemos explorado la
colocación de montos mayores, en las carteras Premium, segmentando
la oferta en el grupo de clientes de más alto valor.
SEGUROS
TELEMARKETING, CALIDAD DE SERVICO Y MARKETING
DIRECTO: MÁS CERCA DE NUESTROS CLIENTES
MAS TRANQUILIDAD, CONFIANZA, SEGURIDAD, PROTECCIÓN Y
MÁS BENEFICIOS…
Para ampliar la oferta de productos asociados a la tarjeta de crédito
Hites y así entregar un servicio integral, que les permita a nuestros
clientes enfrentar el futuro con confianza, la tarjeta de crédito Hites es
utilizada como medio de pago de seguros ofrecidos e intermediados
por Agencias Briner Corredores de Seguros S.A. de las principales
y mejores compañías del mercado: Ace Seguros, Bice Vida, Metlife
, Chilena Consolidada, Chartis, GEA quienes mediante seguros de
Desgravamen y Cesantía, junto al mix de varios otros productos
como: Identidad Segura Full , Bolso Protegido Full , Hogar Protegido,
Full Vida Plus, Renta Full Plus, Vida con Devolución, Producto
Protegido, SOAP, Familia Protegida y Sala De Urgencia, entre otros,
los cuales son un apoyo a nuestros clientes para formar, proteger y
perpetuar su patrimonio, lo que constituye un aporte al bienestar y
calidad de vida de las personas.
32
Durante el 2013 la colocación de avance alcanzó un 30% respecto a
la colocación total de la Tarjeta Hites. Esta importante cifra se debe
principalmente a que este producto es uno de los más valorados por
los clientes, porque responde a su permanente necesidad de acceder
a dinero en efectivo.
Nuestro gran desafío es vender productos y servicios con altos
índices de calidad y satisfacción de los clientes, siendo igualmente
importante el mantenerlos activos y fieles. Para ello Hites cuenta
con 40 puestos de telemarketing para que sistemáticamente
estemos comunicados con ellos ofreciendo beneficios, cercanía
y comunicación directa. Para esto se realizan aproximadamente
220.000 llamados al mes. Ya que nuestro objetivo es contactarnos
dos veces al año con cada cliente activo. Además, cuenta con un
call center de 20 puestos de trabajo para la recepción y solicitudes
de nuestros clientes. Al mismo tiempo, hemos establecido un
comité donde participan todas las áreas de la compañía, integral y
transversal, orientado en la calidad de servicio que ha permitido una
mejora continua de nuestros procesos con una mayor satisfacción y
menor fuga de clientes, obteniendo importantes resultados, como
ser una de las mejores empresas de la industria en tasa de respuesta
frente al Sernac.
Un objetivo importante es potenciar la comunicación oportuna
con los clientes, generando estrategias específicas por medio de
múltiples canales de comunicación, cuyo objetivo es fidelizar con las
acciones más adecuadas para cada caso como:
-
-
-
Mailing directos
Envío de Catálogos, ofertas y Promociones
Mensajes a celulares (SMS)
INNOVACIONES EN CANALES DIGITALES
Además, seguimos consolidando nuestra marca en las redes
sociales con la mantención de las cuentas corporativas de Hites en
Facebook, Twitter y Youtube. Con éstas herramientas aumentamos
los puntos de contacto con clientes y prospectos, como nuevos
canales de captaciones y como espacios de difusión de la propuesta
comercial de la empresa. Asimismo, se realizaron de manera
semanal campañas de marketing directo a través de email a clientes
segmentados, titulares de Tarjeta Hites, para darles a conocer las
mejores promociones y eventos de la empresa. Finalmente, se han
llevado a cabo periódicamente durante el año diversas campañas
digitales de fidelización e investigaciones de mercado en línea.
33
OPERACIONES
“Enfocados en la eficiencia”
LOGISTICA
TECNOLOGÍA Y SOPORTE DEL NEGOCIO
El año 2013 estuvo marcado por la continuidad en la optimización
de la operación logística. La apertura de dos sucursales con una
semana de diferencia y, durante el período de Navidad, fue una
buena prueba de la capacidad de respuesta de esta operación,
que resultó exitosa.
Durante el año 2013 se puso en producción la fábrica de confección
de soluciones que la empresa contrató al proveedor IBM, en
particular para el desarrollo de soluciones en ambiente de equipos
I-Series. La habilitación de esta fábrica estuvo acompañada también
de la definición e implementación del modelo y procesos de trabajo
futuro que tendrá la empresa respecto de su desarrollo de soluciones,
en éste y otros ambientes.
Asimismo, se desarrolló la primera parte del modelamiento
de la red de distribución futura de la empresa, tendiente a
reformular esta parte de la operación, pensando en las eficiencias
y disminuciones de riesgo operacional que la empresa deberá
conseguir cuando alcance la mayor cobertura considerada en
su plan de expansión nacional. La estrategia asociada a este
modelamiento será implementada durante el bienio 2014/2015.
Durante este ejercicio se terminó la implementación del nuevo
modelo de compra importada, que ha permitido no sólo optimizar
el costo de operación de la empresa, sino también disminuir los
tiempos de llegada de los productos, directamente desde su
origen a las sucursales de destino.
El servicio de despacho a domicilio mantuvo su buen nivel de
rendimiento de ejercicios anteriores e hizo las definiciones
funcionales con las cuales se modelará este servicio a futuro, una
vez que hayan sido implementadas estas mejoras de procesos y
sistemas, buscando así mantener sus niveles de servicio a pesar
de los incrementos que se espera tener en los próximos años, en
especial, considerando la puesta en producción de la primera fase
el sitio hites.cl.
El trabajo del año estuvo marcado por las necesidades regulatorias
a las que ha estado sometida la industria en el último tiempo, tanto
por requerimientos impuestos por el Sernac Financiero, como por
la inscripción de la empresa en la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
No obstante lo anterior, los indicadores de disponibilidad de los
sistemas, gasto respecto de ingresos y los cambios asociados a la
mejora en la disponibilidad de los cambios funcionales que requiere el
negocio, se han mantenido o mejorado, confirmando así la estrategia
de evolución que la empresa ha definido para este servicio. Durante
el año 2013 se mantuvo el avance en la habilitación de una serie de
modificaciones estructurales a varios sistemas relevantes al giro del
negocio, los cuales permitirán soportar los planes de expansión y
crecimiento de la empresa. Estas mejoras se continuarán realizando
durante el año 2014.
Se mantuvo el trabajo del área de Procesos, PMO y de Testing, las
cuales contribuyeron de manera significativa al avance de la empresa
en temas de documentación y respaldo.
35
INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
INFORMACION DE LA SOCIEDAD
• RAZÓN SOCIAL: • INSCRIPCIÓN REGISTRO DE VALORES SVS: • NOMBRE DE FANTASÍA: • RUT: • TIPO DE SOCIEDAD: • DOMICILIO LEGAL: • TELÉFONO: Empresas Hites S.A.
1.012
Hites
96.947.020-9
Sociedad Anónima Abierta
Calle Moneda Nº 970, Piso 4°, Santiago.
27265000
Documentos Constitutivos
Empresas Hites S.A. es una sociedad anónima abierta que se constituyó por escritura pública de fecha veintiséis de diciembre de 2000, otorgada
en la Trigésima Tercera Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, ante su suplente doña Edith Cabello Arroyo. Un extracto de la escritura
de constitución se inscribió a fojas 3.026, bajo el Nº 2.472, en el Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2001, y se publicó en el
Diario Oficial del día 02 de febrero de 2001. Empresas Hites S.A. está inscrita bajo el número 1012 en el Registro de Valores de la Superintendencia
de Valores y Seguros. Copia del texto actualizado de los estatutos de la sociedad están disponibles en la página web www.hites.cl .
Principales Accionistas al 31 de diciembre de 2013
ACCIONISTAS
Nº ACCIONES
% DE
PARTICIPACION
INVERSIONES NIAGARA SA
110.803.852
29,38%
INVERSIONES PALUMA UNO LIMITADA
110.803.852
29,38%
BANCO SANTANDER POR CUENTA DE INV EXTRANJEROS
33.578.781
8,90%
BANCO DE CHILE POR CUENTA DE TERCEROS NO RESIDENTES
21.590.881
5,73%
COMPASS SMALL CAP CHILE FONDO DE INVERSION
20.544.902
5,45%
FONDO DE INVERSION LARRAIN VIAL BEAGLE
18.241.622
4,84%
BANCHILE C DE B S A
14.061.140
3,73%
COMERCIAL E INMOBILIARIA NACIONAL LIMITADA
8.381.847
2,22%
BANCO ITAU POR CUENTA DE INVERSIONISTAS
6.080.928
1,61%
FONDO DE INVERSION SANTANDER SMALL CAP
4.701.347
1,25%
CHILE FONDO DE INVERSION SMALL CAP
3.523.459
0,93%
SIGLO XXI FONDO DE INVERSION
2.803.446
0,74%
355.116.057
94,16%
22.008.606
5,84%
377.124.663
100,00%
Total 12 Principales Accionistas
Total otros accionistas
Total registro de accionistas
Durante el ejercicio 2013, ningún accionista ha formulado comentarios o proposiciones relativos a la marcha de los negocios sociales, conforme a
la facultad señalada en el inciso tercero del artículo 74 de la Ley de Sociedades Anónimas.
38
Accionistas Controladores
• Inversiones Niágara S.A.
• RUT: 78.872.400-4
• Es controlada por el Sr. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4
• Inversiones Paluma Uno Ltda.
• RUT: 76.498.520-6
• Es controlada por el Sr. Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4.
TRANSACCIONES DE ACCIONES POR PARTES RELACIONADAS (VENTAS)
VENDEDOR
SILVIA DIAZ BARRIOS
RELACION
FECHA
Nº ACCIONES
TRANSACCION TRANSADAS
PRECIO
UNITARIO
$
MONTO
TRANSACCION
$
GERENTE DE CONTABILIDAD Y CONTROL DE GESTION
10/12/2013
20.000
400
8.000.000
BERNARDO BINIEK FELLAY
GERENTE DE ADMINISTRACION
15/11/2013
10.000
415
4.150.000
BERNARDO BINIEK FELLAY
GERENTE DE ADMINISTRACION
26/08/2013
10.000
440
4.400.000
BERNARDO BINIEK FELLAY
GERENTE DE ADMINISTRACION
15/04/2013
37
554
20.498
IVAN CONTRERAS MIRANDA
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
22/03/2013
12.014
580
6.968.120
IVAN CONTRERAS MIRANDA
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
22/03/2013
1.000
585
585.000
IVAN CONTRERAS MIRANDA
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
22/03/2013
4.843
585
2.833.155
ENRIQUE BONE SOTO
DIRECTOR
20/03/2013
42.319
580
24.545.020
ENRIQUE BONE SOTO
DIRECTOR
20/03/2013
457.681
580
265.454.980
INMOBILIARIA EB DOS LTDA
SOCIEDAD RELACIONADA DIRECTOR
20/03/2013
10.443
580,01
6.057.044
INMOBILIARIA EB DOS LTDA
SOCIEDAD RELACIONADA DIRECTOR
20/03/2013
64.557
580
37.443.060
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
246
575,2
141.499
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
4.064
579,89
2.356.673
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
12.583
604
7.600.132
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
12.719
585,5
7.446.975
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
40.556
579,9
23.518.425
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
54.523
585,1
31.901.407
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
77.184
600
46.310.400
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
113.817
575
65.444.775
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
202.980
585
118.743.300
ENRIQUE RAUL VENTURA BRODSKY
GERENTE DIVISIÓN DESARROLLO
08/03/2013
20.912
598,99
12.526.079
RENTAS MOBILIARIAS CENTURY LTDA
IVAN CONTRERAS MIRANDA
JAIME ANUSCH BRIKISAK
SOCIEDAD RELACIONADA
23/01/2013
5.293.600
487,03
2.578.145.200
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
18/01/2013
18.000
478,9
8.620.200
GERENTE DIV. SERVICIOS FINANCIEROS
17/01/2013
61.920
468
28.978.560
JAIME ANUSCH BRIKISAK
GERENTE DIV. SERVICIOS FINANCIEROS
17/01/2013
64.353
468
30.117.204
JAIME ANUSCH BRIKISAK
GERENTE DIV. SERVICIOS FINANCIEROS
17/01/2013
66.312
468
31.034.016
JAIME ANUSCH BRIKISAK
GERENTE DIV. SERVICIOS FINANCIEROS
17/01/2013
82.108
470
38.590.760
JAIME ANUSCH BRIKISAK
GERENTE DIV. SERVICIOS FINANCIEROS
17/01/2013
125.307
469,36
58.843.190
39
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
TRANSACCIONES BURSATILES 2013
Número de acciones transadas al 31 de diciembre de 2013:
168.498.748
Monto total transados al 31 de diciembre de 2013:
80.216.729.254
Precio promedio año 2013:
449,42
PERSONAL
Al 31 de diciembre de 2013, en la compañía se desempeñaban un total de 3.541 empleados, de los cuales 61 desempeñaban cargos ejecutivos.
Matriz
Filiales
Total General
Gerentes - Ejecutivos
11
50
61
Profesionales / Técnicos
64
166
230
Trabajadores
72
3.178
3.250
Total General
147
3.394
3.541
REMUNERACIONES A LA ADMINISTRACIÓN
Las remuneraciones canceladas durante el ejercicio 2013 a la plana ejecutiva de la empresa y sus filiales alcanzaron a MM$ 8.483.
PLAN de Incentivos
En sesión de directorio celebrada el 20 de octubre de 2011, se aprobó el Plan de Incentivos de largo plazo para los Ejecutivos Principales de la
Sociedad con vigencia 2011-2016, y que tiene por propósito retener y atraer a quienes deben liderar la implementación del plan de negocios de la
Compañía. El Plan de Incentivos contempla el otorgamiento de opciones sobre acciones de la Sociedad a favor de aquellos Ejecutivos Principales,
actuales o futuros, que defina el directorio de tiempo en tiempo de conformidad al procedimiento definido.
En caso de ser ejercidas las opciones, la Sociedad podrá dar cumplimiento a sus obligaciones bajo los respectivos contratos de opción, entregando
las acciones prometidas a cada beneficiario o una suma en dinero equivalente a la eventual diferencia entre el precio de ejercicio de la opción
y el precio de mercado de las acciones de la Sociedad en la fecha de ejercicio. De estimarse conveniente, durante el periodo de vigencia de las
opciones, el directorio podrá proponer a los accionistas de la Sociedad que en los futuros aumentos de capital, se reserven acciones para planes
de incentivos de ejecutivos o que se apruebe un programa de recompra de acciones con el mismo propósito.
40
Remuneraciones al Directorio
Las remuneraciones canceladas a los Directores por su asistencia a sesiones durante el año 2013 fueron las siguientes:
NOMBRE
2012 (M$)
Valor Líquido
2013 (M$)
Valor Líquido
Enrique Bone Soto
108.105
112.629
Jaime Hites Weber
7.432
21.593
Andrés Hites Moscovich
46.621
34.725
Marcos Hites Palombo
54.053
56.319
Ernesto Edwards Risopatrón
71.713
77.846
Salvador Valdés Correa
54.053
56.318
Ignacio Guerrero Gutiérrez
64.637
67.041
Martin Krauss Valdés
64.638
67.082
471.252
493.551
TOTAL
Durante el ejercicio 2013 no se efectuaron gastos por asesorías de ningún tipo por parte del Directorio.
POLÍTICA DE DIVIDENDOS
De acuerdo a la Junta de Accionistas celebrada el día 25 de abril del 2013, la política de dividendos para el ejercicio 2013 será repartir el 30% de
la utilidad líquida del ejercicio, para lo cual el directorio de la sociedad podrá acordar el pago de dividendos provisorios con cargo a resultados,
según la marcha de los negocios sociales.
UTILIDAD DISTRIBUIBLE 2013
Miles de $
Utilidad del Ejercicio
Menos
Utilidad del ejercicio distribuible
Div. Pagados imputables a las utilidades del ejercicio
Div. Provisorio pagado en el ejercicio
Div. Provisorio pagado sobre utilidad distribuible
Amortización del mayor valor de inversiones
31-dic-13
15.123.693
15.123.693
1.713.860
11%
-
41
INFORMACIÓN
DE LA SOCIEDAD
DIVIDENDOS HISTÓRICOS PAGADOS POR ACCIÓN
Año
Monto por acción ($)
Año 2013
11,21
Año 2012
13,84
Año 2011
8,94
Año 2010
3,15
Año 2009
3,8
Año 2008
6,71
Año 2007
1.010,65
7,59
sobre 20.191.474 acciones
sobre 238.450.299 acciones (*)
Año 2006
138,18
Año 2005
155,61
Año 2004
128,22
Año 2003
105,27
Año 2002
59,43
(*) En junta extraordinaria de accionistas, celebrada con fecha 29 de marzo de 2007, con motivo de un canje de acciones y de un aumento de capital, se aumentó la
cantidad de acciones emitidas por la sociedad desde 20.191.474 acciones a un total de 238.450.299 acciones
NOTA: Cifras en $ de cada año
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
MARCAS Y PATENTES
Dada la misión de la compañía, que se concentra en la satisfacción de
las necesidades de consumo y financieras del amplio segmento C3-D
de la población, la empresa desarrolla sus actividades atendiendo a
este grupo de clientes en el ámbito del retail financiado, para lo cual
utiliza como principal canal de colocación de fondos la venta al detalle
de variados productos de vestuario, accesorios y artículos para el hogar
a través de sus 17 Multitiendas. Los servicios financieros a sus clientes
se realizan mediante la tarjeta Hites, la que complementariamente
realiza colocaciones de dinero a su cartera de clientes con productos
financieros en efectivo y por medio de comercios asociados, que
reciben la tarjeta Hites como medio de pago.
Tanto en el país como en el extranjero, la sociedad ha registrado la
marca de la mayoría de sus productos resguardando así la legalidad
de cada una de ellas. En esta línea, las principales marcas exclusivas
registradas y vigentes de Hites corresponden a Hites, Hikato,
CasaIdeal, RollyGo, Herald, Topsis, Geeps, Legal Street, VialeMorini y
WetLand. Para materializar dicho resguardo, la sociedad cuenta con
la asesoría de Albagli Zaliasnik Abogados.
PATRIMONIO
Banco Itaú, Banco de Crédito e Inversiones, Banco Santander, Banco
de Chile, Banco Corpbanca, Banco Estado, Banco Internacional,
Banco BICE, Banco Consorcio, Banco BBVA.
Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio de la Sociedad es de M$
118.469.002 dividido en 377.124.663 acciones.
42
BANCOS
Los principales bancos con los que opera la empresa son:
ASESORÍAS LEGALES
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Carey & Cía.
Campos, Diez y Cía. Alto S.A.
Alliende Villarroel Contreras y Eguiguren | Lecaros y Aste
Estudio Marcela Lorca Peña. Estudio Alvaro González Naveillán. Estudio Cristián Soto Olavarría: Estudio Cristián Yáñez Rojas
Estudio Rodrigo Varas Huerta
Estudio Pamela Astorga Páez
Asesoría en Materias relacionadas con Directorio y SVS
Asesoría en Materias Laborales
Asesoría Legal en lo Penal y Prevención de Pérdidas
Asesoría en materias Tributarias
Asesorías en Antofagasta
Asesorías en Concepción
Asesorías en Temuco
Asesorías en Osorno
Asesorías en Copiapó
Asesorías en La Serena
Clasificadoras de Riesgo
Clasificación según
Clasificadora
Acciones
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada
Primera Clase Nivel 4
BBB
BBB
Nivel 2
ICR Chile
Primera Clase Nivel 4
BBB+
BBB+
Nivel 2
BBB+
Nivel 2
Humphreys Clasificadora de Riesgo
Solvencia
Bonos
Efectos de Comercio
SEGUROS
La Empresa, a través de sus corredores THB Chile Corredores de Reaseguros S.A ha identificado su mapa de riesgos para lo cual ha diseñado un
adecuado y completo programa de seguros para resguardar su patrimonio. Las pólizas que comprenden dicho programa son las siguientes:
• Todo Riesgo Bienes Físicos, suscrita en Chartis Seguros Generales (ahora AIG) cuyo objetivo es cubrir sus activos contra incendio, riesgos de la
naturaleza, sismo, de actos terroristas, perjuicios a consecuencia de una paralización, entre otros riesgos.
• Todo Riesgo Construcción para las nuevas tiendas.
• Responsabilidad Civil de Empresas ante eventuales demandas de terceros, suscrita con Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Transporte Terrestre, Marítimo y Aéreo, suscrita con Magallanes Seguros y Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Responsabilidad Civil por los actos de sus Directores y Ejecutivos (D&O), tomada con Chartis Seguros Generales S.A. (ahora AIG).
• Accidentes Personales para el personal de la empresa, suscrita con Chartis Seguros Generales (ahora AIG), Chubb Compañía de Seguros
Generales S.A.y ACE Seguros S.A.
POLÍTICA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
Luego de la apertura bursátil realizada en diciembre 2009, con el consiguiente aumento de la base patrimonial de la empresa, se alcanzaron bajos
indicadores de endeudamiento y un alto nivel de cobertura de la deuda. La alta disponibilidad actual de recursos financieros y la buena estructura
de su deuda, unida a la creciente generación operativa de fondos de la empresa, permiten enfrentar con tranquilidad el plan de inversiones
actualmente en curso, que llevarán a la empresa a duplicar su número de tiendas en los próximos 3 años.
El plan de financiamiento de la compañía contempla la utilización de distintas fuentes existentes en el mercado. Su estructura de deuda actual
está compuesta por créditos estructurados con instituciones financieras locales y extranjeras, líneas bancarias de corto plazo y bonos corporativos
emitidos en el mercado local. En el futuro se seguirá utilizando estas mismas fuentes de financiamiento y otras si fuera necesario.
43
COMITÉ
DE DIRECTORES
“Buen funcionamiento del
Gobierno Corporativo”
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 50 bis de la Ley
N°18.046 sobre Sociedades Anónimas y la Circular N°1.956 de
la Superintendencia de Valores y Seguros, se da cuenta en esta
memoria de las actividades del Comité de Directores de la Sociedad.
El Comité de Directores de Empresas Hites S.A. fue elegido en sesión
de directorio de fecha 11 de mayo de 2012 y está compuesto por los
directores señores Ignacio Guerrero Gutiérrez, Martín Krauss Valdés y
Ernesto Edwards Risopatrón; actuando este último como Presidente
del Comité, siendo designado en sesión del Comité de fecha 30 de
mayo de 2012.
El presupuesto de gastos del Comité de Directores y la remuneración
de sus miembros fue establecida por la junta ordinaria de
accionistas de la Sociedad celebrada con fecha 25 de abril de
2013, fijándose una remuneración mensual para los miembros del
Comité correspondiente a un tercio del monto establecido como
remuneración de los directores y, para el Presidente del Comité,
de UF.87. Asimismo, se estableció que el presupuesto de gastos de
funcionamiento del Comité y sus asesores sea equivalente a la suma
de las remuneraciones anuales de los miembros del Comité.
El monto del presupuesto para el ejercicio 2013 fue de UF 2.084 y
sus gastos de funcionamiento ascendieron a la suma de UF 204., por
conceptos legales y UF 900., en consultoría para implementación de
lo exigido por la Ley 20.393.-, lo que da un total de UF 1.184.
Durante el año 2013, el Comité de Directores se abocó al conocimiento
de materias de su competencia, de acuerdo con lo establecido en
el artículo 50 bis de la Ley 18.046 sobre Sociedades Anónimas. En
particular, el Comité examinó, entre otras materias, (i) planes de
incentivos de ejecutivos principales de la Sociedad; (ii) revisión
de principales aspectos de la cartera de clientes, (iii) monitoreo
permanente del riesgo de crédito; (iv) el examen de antecedentes
relativos a operaciones a que se refiere el Título XVI de la Ley N°18.046
sobre Sociedades Anónimas; y v) el informe de auditoría y control
interno efectuado por los auditores de la Sociedad.
45
ESTADOS FINANCIEROS
48
49
ESTADOS
FINANCIEROS
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA, CLASIFICADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos no financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Inventarios
Activos por impuestos, corrientes
Nota
N°
7
9
10
12
13
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Cuentas por cobrar no corrientes
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Activos por impuestos diferidos
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
50
8
9
10
15
16
13
31-12-2013
M$
32.927.555
2.330.563
106.764.108
28.124.103
2.597.861
31-12-2012
M$
40.333.935
1.972.446
104.010.109
22.928.945
709.624
172.744.190
169.955.059
1.386.491
500.013
14.917.305
8.898.440
34.068.048
23.229.556
452.249
15.380.239
6.387.143
29.061.175
20.732.363
82.999.853
72.013.169
255.744.043
241.968.228
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA, CLASIFICADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros corrientes
Nota
N°
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
17
18
11
19
20
21
19.831.867
43.181.403
2.967.500
1.798.777
3.954.576
1.854.933
9.994.115
43.010.716
2.676.003
1.412.144
3.293.198
1.355.055
73.589.056
61.741.231
58.597.271
3.126.104
118.627
1.843.983
67.737.517
3.012.994
85.737
2.458.647
63.685.985
73.294.895
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos financieros no corrientes
Pasivo por impuestos diferidos
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no financieros no corrientes
17
13
20
21
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de
controladora:
Capital emitido y pagado
Primas de emisión
Ganancias acumuladas
Otras reservas
23
23
23
23
75.726.664
1.761.271
38.392.631
2.556.708
75.726.664
1.761.271
27.806.046
1.616.055
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
Participaciones no controladoras
23
24
118.437.274
31.728
106.910.036
22.066
Total patrimonio
118.469.002
106.932.102
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
255.744.043
241.968.228
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
51
ESTADOS
FINANCIEROS
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Nota
N°
26-33
33
271.056.964
(167.103.234)
253.830.651
(159.932.895)
103.953.730
93.897.756
(2.303.878)
(77.701.266)
(145.785)
(2.189.512)
(71.275.257)
(245.858)
23.802.801
20.187.129
1.657.428
(6.738.389)
(552.683)
(496.387)
618.438
(6.233.167)
693.238
111.154
17.672.770
15.376.792
(2.539.415)
(1.876.515)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
15.133.355
13.500.277
Ganancia (pérdida) del año
15.133.355
13.500.277
15.123.693
9.662
13.489.895
10.382
15.133.355
13.500.277
40,1026
-
35,7704
-
40,1026
35,7704
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación
Costos de distribución
Gastos de administración
Otras ganancias (pérdidas)
29-30
27
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
28
31
32
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
13
25
24
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
52
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
25
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Nota
N°
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Estado de Resultado Integral:
Ganancia (pérdida) del año
15.133.355
13.500.277
883.404
(748.521)
-
-
883.404
(748.521)
-
-
-
-
-
-
883.404
(748.521)
(176.680)
(176.680)
149.704
-
-
706.724
(598.817)
Resultado integral total
15.840.079
12.901.460
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral total
15.830.417
9.662
15.840.079
12.891.078
10.382
12.901.460
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos
Importe eliminado de patrimonio e incluido en el valor en libros de activos no financieros (pasivos)
que se han adquirido o en los que se ha incurrido y tienen una cobertura sobre una transacción
prevista como altamente probable, antes de impuesto
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) de inversiones en instrumentos de
patrimonio
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios
definidos
Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando
el método de la participación, antes de impuestos
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Impuesto a las ganancias relacionado con otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con la participación en el otro resultado integral de asociadas y
negocios conjuntos que se contabilicen mediante el método de la participación
Otro resultado integral
13
23
149.704
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
53
ESTADOS
FINANCIEROS
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Cambios en otras
reservas
Reservas de
Patrimonio
gananciias
neto
Reserva de o pérdidas
atribuible a
cobertura actuariales
los
Primas
de
en
Ganancias propietarios de Participaciones
Capital
de
flujo de
planes de
Total
(pérdidas )
la
no
Patrimonio
emitido emisión
caja
beneficios reservas acumuladas controladora controladoras
total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01-01-2013 75.726.664 1.761.271 (598.817)
2.214.872
1.616.055 27.806.046
106.910.036
22.066
106.932.102
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
Total resultado integral
-
Emisión de patrimonio:
Emisión de patrimonio
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2013
-
706.724
-
706.724
15.123.693
15.123.693
706.724
9.662
-
15.133.355
706.724
706.724
-
706.724
15.123.693
15.830.417
9.662
15.840.079
-
-
-
-
-
(4.537.108)
(4.537.108)
-
(4.537.108)
-
-
-
233.929
233.929
-
233.929
-
233.929
-
-
-
233.929
233.929
(4.537.108)
(4.303.179)
-
(4.303.179)
75.726.664 1.761.271
107.907
2.448.801
2.556.708
38.392.631
118.437.274
31.728
118.469.002
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
Primas
de
Otras
Capital
de
flujo de
reservas
emitido emisión
caja
varias
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01-01-2012 75.726.664 1.761.271
2.000.437
Patrimonio
neto
atribuible a
los
Ganancias propietarios de Participaciones
Total
(pérdidas )
la
no
Patrimonio
reservas acumuladas controladora controladoras
total
M$
M$
M$
M$
M$
2.000.437
18.363.120
97.851.492
11.684
97.863.176
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
- (598.817)
-
(598.817)
13.489.895
-
13.489.895
(598.817)
10.382
-
13.500.277
(598.817)
Total resultado integral
-
- (598.817)
-
(598.817)
13.489.895
12.891.078
10.382
12.901.460
-
-
-
-
-
(4.046.969)
(4.046.969)
-
(4.046.969)
-
-
-
214.435
214.435
-
214.435
-
214.435
-
-
-
214.435
214.435
(4.046.969)
(3.832.534)
-
(3.832.534)
75.726.664 1.761.271 (598.817)
2.214.872
1.616.055
27.806.046
106.910.036
22.066
106.932.102
Emisión de patrimonio:
Emisión de patrimonio
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2012
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
54
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO, DIRECTO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
352.011.610
(284.351.109)
(30.073.569)
(17.476.965)
(6.460.810)
344.418.088
(277.548.552)
(27.098.029)
(10.423.176)
(3.692.786)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación
13.649.157
25.655.545
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de activos intangibles
Otras entradas (salidas) de efectivo
(8.304.891)
(4.160.678)
-
(2.370.076)
(1.727.734)
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(12.465.569)
(4.097.810)
Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Total importes procedentes de préstamos
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Dividendos pagados
Intereses pagados
14.999.411
16.015.168
31.014.579
(30.935.258)
(1.183.955)
(4.225.692)
(3.259.642)
15.412.925
58.650.069
74.062.994
(59.914.134)
(965.042)
(5.219.886)
(3.724.540)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
(8.589.968)
4.239.392
Incremento (disminución) neta de efectivo y equivalente de efectivo
(7.406.380)
25.797.127
Efectivo y equivalente al efectivo, al principio del período
40.333.935
14.536.808
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
32.927.555
40.333.935
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de empleados
Otros pagos por actividades de operación
Impuestos a las ganancias reembolsados
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
55
ESTADOS
FINANCIEROS
EMPRESAS HITES S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012.
(En miles de pesos chilenos M$)
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad se constituyó como sociedad anónima cerrada en Chile, según consta en escritura pública de fecha 26 de diciembre de 2000. Su
objeto social es la constitución, participación, tenencia y administración de sociedades de cualquier naturaleza y tipo, así como la participación en
negocios de cualquier naturaleza ya sea en forma directa o indirecta por cuenta propia o ajena, la asesoría de negocios y empresas, la inversión
por cuenta propia o ajena en toda clase de bienes, muebles e inmuebles, derechos, acciones, bonos y toda clase de valores y títulos de inversión o
ahorro, además del desarrollo y ejecución de todas las actividades y negocios que se relacionen directa e indirectamente con los giros anteriores
o que los puedan complementar en cualquier forma.
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 4°, comuna de Santiago. El RUT de Empresas Hites S.A., es 96.947.020-9.
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el
registro Nº1012; por lo que, tanto la Sociedad como sus subsidiarias están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia.
Los códigos de las principales actividades, de acuerdo a la clasificación de industrias, establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros son:
1300Inversión
2300Retail
2600 Servicios Financieros
2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Empresas Hites S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno.
Su foco de concentración, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento socio
económico C3-D.
La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 17 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Las direcciones de las Multitiendas en que la Sociedad opera son las siguientes:
Alameda
Plaza de Armas
Puente
Puente Alto
Estación Central
Maipú
San Bernardo
Concepción
Temuco
Antofagasta
Osorno
Copiapó
Rancagua
La Serena
Quilicura
Puente 696
Ovalle
56
Avda. Libertador Bernardo O´Higgins N° 757, comuna de Santiago
Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Avda. 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Eleuterio Ramirez N° 1140, comuna de Osorno
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
Gregorio Cordovez N° 435, comuna de La Serena
Avda. O´Higgins 581 local 101, comuna de Quilicura
Puente N°696, comuna de Santiago
Vicuña Mackena 261-273, comuna de Ovalle
La superficie total de las multitiendas asciende a 101.841 metros cuadrados.
Por otro lado, la siguiente multitienda se encuentra en construcción y pronta a ser abierta:
Chillán
Avda. Isabel Riquelme 709 y 745, comuna de Chillán
En cuanto al canal de colocación propio de la compañía, las multitiendas son operadas por la subsidiaria Comercializadora S.A. en las cuales
se comercializan tanto productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, así como productos de uso
personal como vestuario, calzado y complementos, y son el principal canal de colocación de fondos (dinero en efectivo) a los clientes de tarjeta
Hites. Esta subsidiaria es también la adquirente tanto en Chile como en el extranjero de los productos que se comercializan en las multitiendas.
Otro importante canal de colocación de la tarjeta Hites con que la empresa cuenta, es el financiamiento de compras y colocación de fondos
realizadas por clientes en más de 7.327 puntos de venta de comercio adheridos en diferentes rubros y una serie de servicios, tales como
supermercados, estaciones de servicio, ópticas; y servicios dentales y de salud, recarga de celulares, entre otros.
Por último, las multitiendas, canal de colocaciones directas de dinero efectivo opera los productos “Avance Efectivo” y “Full Emergencia”, y
adicionalmente comercializa diversos tipos de pólizas de seguros, tales como de desgravamen, de vida, de cobertura del hogar, etc.
La tarjeta Hites es emitida por las subsidiarias Inversiones y Tarjetas S.A., que es la que concede los préstamos, y operada por Administradora Plaza
S.A. que administra la tarjeta y los servicios prestados a clientes.
Durante el mes de diciembre de 2013, y de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 40 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF), se presenta solicitud de inscripción en el “Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito”, de las subsidiarias
Inversiones y Tarjetas S.A., como Emisora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Emisores que registren pagos relevantes” y su
vez de Administradora Plaza S.A. como Operadora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Otros Operadores”.
Con fecha 30 de septiembre de 2011, Empresas Hites S.A. presentó una solicitud de inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de
Valores y Seguros, para la emisión de dos Líneas de Bonos por un monto equivalente a UF 2.500.000 a 10 años y la otra por un monto equivalente
a UF 2.500.000 a 30 años, pero con la limitación de que entre las dos líneas no pueden superar la suma de UF 2.500.000. Esta solicitud fue aprobada
por la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 27 de febrero de 2012 bajo el registro N° 701 y 702.
Con fecha 30 de septiembre de 2011, Empresas Hites S.A. solicitó la inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y
Seguros, la emisión de una Línea de Efectos de Comercio por un monto equivalente a UF 500.000 a 10 años. Esta solicitud fue aprobada por la
Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 15 de diciembre de 2011, bajo el registro N° 089.
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros de
corto plazo y el saldo se destinará al financiamiento del plan de crecimiento en curso de la empresa.
Empresas Hites S.A. es controlada en forma directa por las sociedades Inversiones Niágara S.A. con 29,38% de las acciones, Inversiones Paluma Uno
Limitada con 29,38% e Inmobiliaria Duto S.A. con un 2,69%, e indirectamente, por los señores Isaac Hites y Alex Hites con un 30,725% cada uno, lo
que hace que el 61,45% sea propiedad de la familia Hites.
3. BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a. Estados financieros consolidados
Los Estados Financieros Consolidados de Empresas Hites S.A. y subsidiarias corresponden al 31 de diciembre de 2013, se presentan en pesos
chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting
Standard Board (en adelante IASB) y Normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Dichos estados financieros han sido
aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el 6 de marzo de 2014.
57
ESTADOS
FINANCIEROS
El Estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y los estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo terminados al 31 de diciembre de 2013, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012.
Los estados financieros consolidados presentados son los siguientes:
·
Estados consolidados de situación financiera
En el estado consolidado de situación financiera adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes
aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que
existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción
de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como
pasivos no corrientes.
·
Estados consolidados de Resultados Integrales
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
·
Estados consolidados de Flujos de Efectivo.
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo.
·
Estados consolidados de cambio en el patrimonio neto.
b. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el cual ha tomado
conocimiento de la información contenida en los mencionados estados financieros y se declara responsable respecto de la información
incorporada en los mismos, así como de la aplicación de los principios y criterios contenidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS.
En la preparación de estos estados financieros consolidados, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad.
Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Las principales estimaciones se detallan en nota número 6 a los presentes estados financieros.
4. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados, estas
políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2013, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los
períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
a.
Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas
por la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
b. Período contable
Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes ejercicios:
Estados Consolidados de Situación Financiera 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Estados Consolidados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
58
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Directo por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
c. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados, incorporan los estados financieros de: Empresas Hites S.A. y las sociedades controladas (sus subsidiarias).
Se posee control cuando Empresas Hites S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una sociedad de manera tal de
obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, resultados integrales por
el ejercicio de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, flujos de efectivo por el ejercicio de doce meses terminados al 31 de
diciembre de 2013 y 2012.
Además se ha considerado las Normas Internacionales de Información Financiera Nº 10, la cual no tuvo impacto significativo en los estados
financieros consolidados del Grupo.
Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas (sus subsidiarias) han sido eliminados en el proceso de consolidación.
El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias
consolidadas, se presenta en los rubros “Participaciones no controladoras” del Patrimonio neto, en los Estados Consolidados de Situación Financiera
y “Ganancia atribuible a participaciones no controladoras” del Estado Consolidado de Resultado Integral.
Subsidiarias
Son aquellas sociedades sobre las que Empresas Hites S.A. ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de poder
dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en general
aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% y más de los derechos políticos.
A la hora de evaluar si el Grupo controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales a voto que sean
actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidación
en la fecha en que cesa el mismo.
Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son las siguientes:
RUT
81.675.600-6
85.325.100-3
99.581.960-0
96.955.280-9
96.962.050-2
Nombre sociedad
Comercializadora S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A.
Administradora Plaza S.A.
Comisiones y Cobranzas S.A.
Gestión de Créditos Puente S.A.
País
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Moneda
funcional
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Directo
99,99998
99,99996
-
Porcentaje de participación
31-12-2013
31-12-2012
Indirecto
Total
Directo Indirecto
99,99998 99,99998
99,99996 99,99996
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
Total
99,99998
99,99996
99,96
99,96
99,96
d. Moneda funcional
Los estados financieros de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados, se presentan en la moneda del
ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional), siendo ésta el peso chileno.
En la preparación de los estados financieros, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la Sociedad (monedas extranjeras)
se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. En la fecha de cada estado de situación financiera, los activos y pasivos
monetarios expresados en monedas extranjeras son convertidos a las tasas de cambio de cierre del estado de situación.
59
ESTADOS
FINANCIEROS
e. Base de conversión
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (US$), y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP)
a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
Período
31-12-13
31-12-12
UF (1)
23.309,56
22.840,75
US$
524,61
479,96
(1) Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada en
el estado consolidado de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
f. Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación y en los que Empresas Hites S.A. y subsidiarias tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder
al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
g. Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias requieren revisiones periódicas; en este sentido, los
elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos
en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción
de compra que reúnen las características de leasing financiero y operaciones de leasback, y activos que de acuerdo a las características de sus
contratos corresponde su registro como leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo cuando
se ejerza la opción de compra.
Adicionalmente se considerará como costo de los elementos de propiedades, planta y equipos, los costos por intereses de la financiación directamente
atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial, antes de estar listos para su uso.
Las construcciones en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones e instalaciones iniciadas por la Compañía, bajo ciertas
características específicas, cuyos contratos reúnen las características para ser considerados como arrendamiento financieros.
Las mejoras en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones adheridas al inmueble arrendados, tales como remodelaciones,
terminaciones, muros, etc.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
60
h. Depreciación
Los elementos de propiedad, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil:
Vida útil financiera
Edificios
Planta y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Mejoras de bienes arrendados:
Instalaciones
Construcciones en bienes arrendados:
Construcciones intermedias
Otros Activos Fijos
- Equipos de tecnología de la información en leasing
- Construcciones en leasing
Rango - años
25
3 - 10
3 - 10
3
3
12
3 - 10
25
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que
tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
i. Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles
son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
j. Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
61
ESTADOS
FINANCIEROS
k. Deterioro de activos
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
·
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferida al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso
es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Considerando que al 31 de diciembre de 2013, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de
alta calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo, las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe deterioro observable.
·
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores
existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del
activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de
venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente
independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado
deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el
deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman el monto
recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas
para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo
es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación,
si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos
que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro
reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
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l. Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método de tasa de interés efectiva, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y
sus subsidiarias no serán capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El
importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al
tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito.
m. Inventarios
Los inventarios se encuentran valorizados al menor valor entre el costo de adquisición y el valor neto de realización.
El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que
se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual en multitiendas y bodegas de éstas, neto de descuentos asociados.
El cálculo del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”, neto de descuentos asociados.
El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización.
A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los
costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
Adicionalmente, la Sociedad ha establecido provisiones por obsolescencia y mermas, en las cuales se revisa mensualmente la antigüedad de
los productos, la estacionalidad de ellos y una serie de factores que afecta su comercialización, sobre esta base se aplican diferentes porcentajes
según la categoría y tipo de producto.
n. Acuerdos con proveedores
La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por:
Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los
proveedores.
Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo
de iniciativas comerciales; y, publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de
promoción y apertura de nuevas multitiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el
valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con
el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos.
La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdo con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede
ser estimado razonablemente y su recepción es probable.
ñ. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
i.
Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los
bienes han sido traspasados al comprador, al momento de efectuar el despacho de los bienes.
63
ESTADOS
FINANCIEROS
ii.
Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
iii.
Ingresos por intereses - Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del capital que está pendiente
de pago y de la tasa de interés efectiva.
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros
del activo.
iv.
Ingresos por gastos de cobranzas – Los gastos de cobranzas se reconocen en los resultados consolidados al momento de su percepción.
o. Activación de intereses
En los activos fijos de la Sociedad y subsidiarias, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes
de uso. Dicho costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo a la norma internacional de contabilidad
N°23. El concepto de financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados a la construcción y/o adquisición del bien.
p. Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, valores negociables, con un vencimiento original de tres
meses o menor, los cuales están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
q. Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido
y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son
reconocidas en la fecha de venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son
compras o ventas de activos financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o
convención del mercado. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
q1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos
financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de
resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
q2. Préstamos y cuentas por cobrar:
·
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas- Se registran a su costo amortizado, que
corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados por el
método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
·
Pasivos financieros- Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los
costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos
obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida
de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
64
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la tasa
efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en
libros del pasivo financiero.
q3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados
que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos
hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente
medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la
amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y
el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos
entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos.
Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así
como también a través del proceso de amortización.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
q4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no
derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones
se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros
disponibles para la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en
la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en
patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos
o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
·
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado de
un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva,
corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre
puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o descuentos),
durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas por cobrar de Empresas Hites
S.A. y subsidiarias de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
·
Derivados y operaciones de cobertura
Los contratos de derivados financieros de coberturas de tasas de interés, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de contratación al
valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado. Los contratos de derivados
se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros Otros activos
financieros u Otros pasivos financieros, según corresponda.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por la Sociedad como instrumento derivado para
negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Otras
ganancias y pérdidas” del estado de resultados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien,
(2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
65
ESTADOS
FINANCIEROS
Una relación de cobertura para propósitos de cobertura contable, debe cumplir una de las siguientes condiciones:
(a) Al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(c) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como
derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, ésta última se registra a
su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de
la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto
al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del período. Las utilidades o pérdidas provenientes de la
medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del período. Cuando se adquiere un activo o
pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de
la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción
efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se
reconoce directamente en los resultados del período.
Los montos registrados directamente en patrimonio son contabilizados en resultados en los mismos años en que activos o pasivos cubiertos
afectan los resultados integrales.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de
activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del
derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del año, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta
en el balance bajo “Otros activos financieros” u “Otros pasivos financieros”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del
tiempo.
Los derivados mantenidos por la Sociedad corresponden a operaciones efectuadas para cubrir el riesgo tipo de cambio y tasa de interés de
obligaciones con Banco. La Sociedad usa instrumentos derivados referidos a contratos forward y cross currency swap.
Cobertura de flujos futuros: Los cambios en el valor razonable de estos derivados se registran en una reserva del patrimonio denominado “reserva
de cobertura”. La pérdida o ganancia acumulada se traspasa al estado de resultados en la medida que la partida protegida tiene impacto en el
estado de resultados, para compensar el efecto.
Cobertura del valor razonable: La ganancia o pérdida que resulte de la valorización del instrumento de cobertura, debe ser reconocida
inmediatamente en cuentas de resultados, al igual que el cambio en el valor justo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, neteando los
efectos en el mismo rubro del estado de resultados.
La Sociedad evalúa la existencia de derivados implícitos en contratos de instrumentos financieros, para determinar si sus características y riesgos
están estrechamente relacionados con el contrato principal, siempre que el conjunto no esté contabilizado a valor razonable. En caso de no estar
estrechamente relacionados, son registrados separadamente contabilizando las variaciones de valor en resultados. A la fecha, la Sociedad ha
estimado que no existen derivados implícitos en sus contratos.
Los derivados, incluyendo derivados implícitos separados, también son clasificados como mantenidos para comercialización a menos que sean
designados como instrumentos de cobertura efectivos, o como contratos de garantía financiera. Las utilidades o pérdidas por instrumentos
mantenidos para su venta son reconocidas en resultados.
Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, el contrato híbrido completo puede ser designado como un activo financiero a valor
66
justo a través de resultado, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo, o es claro que la separación
del derivado implícito está prohibida.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 La Sociedad y sus subsidiarias no mantienen derivados implícitos.
r. Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los
que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el
estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendría que desembolsar
para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
r.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el
balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
r.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir beneficios a largo plazo por indemnización por años de servicio, de acuerdo con los
contratos de trabajo suscritos con ciertos ejecutivos. Dicha provisión se reconoce a valor corriente, de acuerdo a lo indicado en Nota 6, letra g).
r.3 Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido evaluadas de acuerdo a NIC 39, la cual considera la estimación de
pérdidas incurridas que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el
comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”.
Al tratarse de créditos sujetos a evaluación grupal, se considerarán automáticamente en esta cartera todos los demás créditos que mantenga
el mismo deudor.
s. Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, Empresas Hites S.A. y subsidiarias han definido las
siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, bancos, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y
cualquier otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
67
ESTADOS
FINANCIEROS
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes de efectivo.
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter
financiero.
t. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias
y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación
de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base
tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén
vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales
Empresas Hites S.A. pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
u. Dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al cierre de cada período en los estados financieros, en función de la
política de dividendos acordada por la Junta de Accionistas.
v. Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al método devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
w. Arrendamientos financieros
Un arrendamiento financiero se clasifica como financiero cuando se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes del bien.
En aquellos contratos en que Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias, actúa como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo
de los activos arrendados se presenta en el estado de situación financiera, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente,
se registra un pasivo en el estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien
arrendado o la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra.
Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del
arrendamiento, cuando éste sea más corto.
68
Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” de los resultados
integrales consolidados.
x. Contrato de retroarrendamiento financiero
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable
registrado antes de la operación, de no existir una disminución, respecto del valor de mercado del bien a la fecha de firma del contrato. Los bienes
pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la opción de compra.
El resultado obtenido en la venta del bien se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación, o en
base a la duración del contrato cuando se trata de un terreno.
y. Arrendamientos operativos
Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado, y, sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo
permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos.
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Gastos de Administración” de la cuenta de resultados.
z. Información por segmentos
La Sociedad y sus subsidiarias presentan la información por segmentos en función de la información financiera puesta a disposición de los
tomadores de decisiones claves, en relación a materias tales como medición de rentabilidad y asignación de inversiones, de acuerdo a lo indicado
en NIIF 8 “Información financiera por segmentos”.
aa. Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder
de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Al 31 de diciembre 2013 y 2012, Empresas Hites S.A. y subsidiarias no han realizado
ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
ab. Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
ac. Planes de compensación basados en acciones
La Sociedad ha implementado ciertos planes de compensación para sus ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre
acciones de la sociedad Matriz. El costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron
otorgadas. El valor justo es determinado de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 “Pagos Basados en Acciones”.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de opciones de acciones es reconocido con abono a Otras Reservas en
el patrimonio en la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo a los estados de resultados
integrales es registrado en “Gastos de Administración” en la entidad donde el ejecutivo presta los servicios relacionados.
69
ESTADOS
FINANCIEROS
ad. Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas normas e interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes
de Otros Resultados Integrales
NIIF 1, Adopción por primera vez de IFRS- Préstamos gubernamentales
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones acerca de
neteo de activos y pasivos financieros
Mejoras anuales Ciclo 2009-2011 - Modificaciones a cinco NIIFs
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos
Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias para
la transición
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de
superficie.
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían
afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
ii) Las siguientes nuevas normas e interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Fecha de aplicación obligatoria
El IASB no ha establecido fecha de aplicación obligatoria
Enmiendas a NIIFs
NIC 19, Beneficios a los empleados - Planes de beneficio definido:
Contribuciones de Empleados
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de
requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros
Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y
NIC 27 Estados Financieros Separados.
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para
activos no financieros
NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición – Novación
de derivados y continuación de contabilidad de cobertura
Mejoras Anuales Ciclo 2010 - 2012 mejoras a seis NIIF
Mejoras Anuales Ciclo 2011 - 2013 mejoras a cuatro NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 21, Gravámenes
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las normas e interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto
significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.
70
5. GESTION RIESGOS FINANCIEROS Y DEFINICION DE COBERTURAS
Durante el desarrollo de sus negocios, la empresa está expuesta a riesgos de distintos tipos, entre ellos los de carácter financiero, los que pueden
afectar al valor y comportamiento de sus activos, pasivos y flujos, y por tanto tener incidencia directa en los resultados.
La coyuntura económica que afecta las variables tales como tasas de interés, tipo de cambio, precios de productos, etc., pueden producir pérdidas
económicas debido a cambios o desvalorización en los flujos o activos, o incremento de valor en pasivos, debido a la nominación de estos a
elementos variables.
La Gerencia de la División Finanzas es la responsable del monitoreo permanente de las variables que puedan implicar riesgos de tipo financiero,
siguiendo para tales efectos las políticas establecidas por el Directorio de Empresas Hites S.A.
Se presentan a continuación definiciones de los riesgos de tipo financiero que afectan a la sociedad, los efectos que tendría su materialización, y
las políticas y medidas de mitigación implementadas para la administración de estos riesgos.
5.1 Riesgo de mercado
iProveedores:
El proceso de abastecimiento de mercaderías que comprenden el surtido de productos que la empresa ofrece a sus clientes en sus diferentes
multitiendas considera tanto proveedores de origen nacional como extranjero. La sociedad comercializa un mix de productos altamente
diversificado, de oferta continua y constante, con multiplicidad de proveedores, y por tanto no está afecta al ciclo de precios de un producto
específico ni a circunstancias especiales que traspasen poder de negociación a proveedores en particular.
Conforme a estas características de su abastecimiento, la empresa está sujeta a un bajo nivel de riesgo específico, no distinto al que enfrentan
otros partícipes de la industria ni de los comercios detallistas.
ii Clientes:
La empresa cuenta con una cartera de clientes, con distribución geográfica conforme a la cobertura de la cadena de multitiendas que les atiende.
Tampoco exhibe concentración de actividades económicas entre sus clientes que pudiera afectar su riesgo. La diversificación de los clientes por
zona geográfica y actividad económica es creciente, conforme al desarrollo del plan de expansión que tiene la empresa en curso.
La Sociedad cuenta con un conjunto de políticas crediticias claramente definidas y establecidas centralizadamente, basadas en la amplia
experiencia que se tiene sobre el segmento socio económico objetivo, el C3-D, ganada a través del tiempo. La administración de estrategias
de riesgo basadas en la aplicación de tecnología y sistemas sobre las mismas y la aplicación de prudencia sobre el negocio del retail financiado,
permiten minimizar los efectos de los escenarios y ciclos económicos negativos que afectan a la colocación y al comportamiento de los clientes.
5.2 Riesgo de tipo de cambio (US$)
Parte de los productos que comercializa la sociedad son adquiridos directamente por la empresa en el extranjero. Estas transacciones se realizan
en moneda extranjera, fundamentalmente en dólares, por lo tanto, durante el plazo en que estas operaciones de importación están pendientes
de ser pagadas, existe una exposición a la fluctuación cambiaria. La política de la sociedad es minimizar el tiempo de exposición a estos riesgos,
sin dilatar la cobertura de los pasivos generados por esta práctica.
Por otro lado, respecto a cualquier otra deuda en moneda extranjera, la política de la compañía es cubrir la exposición cambiaria con instrumentos
financieros de derivados, lo que se llevó a cabo con los créditos adquiridos en dólares.
Cabe mencionar que la exposición neta en dólares no cubierta por instrumentos derivados asciende al 31 de diciembre de 2013 a MUS$ 28.216,
por lo tanto ante un escenario de alza de la moneda en un 5%, el efecto neto ascendería a una pérdida de M$740.119.
Por el contrario, si la moneda bajara en el 5%, los efectos serían exactamente los inversos, vale decir, de una utilidad de M$ 740.119.
Medidas de mitigación
Mantener las políticas mencionada respecto a cubrir las operaciones de comercio exterior al vencimiento y cubrir otras exposiciones cambiarias
con la utilización de derivados financieros.
71
ESTADOS
FINANCIEROS
5.3. Riesgo de tasa de interés
La Sociedad ha adquirido compromisos en pesos y dólares con los bancos a corto, mediano y largo plazo, a tasas acorde al mercado, afectos a tasas
de interés fijas y variables, bajo condiciones crediticias razonables.
La porción del pasivo afecta a tasas de interés variable, está relacionada directamente a la tasa TAB nominal de 180 días y a la variación del ICP
(índice de cámara promedio).
La deuda financiera de la Sociedad se resume en el siguiente cuadro, desglosado en tasa fija y variable:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público
Arrendamiento financiero
31-12-2013
Tasa fija
M$
9.088.168
23.368.931
5.126.939
31-12-2013
Tasa variable
M$
40.845.100
-
31-12-2013
Total
M$
49.933.268
23.368.931
5.126.939
Totales
37.584.038
40.845.100
78.429.138
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público
Contratos Derivados
Arrendamiento financiero
31-12-2012
Tasa fija
M$
22.839.671
22.864.312
1.451.772
5.903.784
31-12-2012
Tasa variable
M$
24.672.093
-
31-12-2012
Total
M$
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
Totales
53.059.539
24.672.093
77.731.632
Medidas de mitigación
La Sociedad, de acuerdo a su política, ha definido cubrirse del riesgo por eventuales variaciones de las tasas de interés mediante instrumentos
de mercado diseñados para tales efectos, como los cross currency swap. Estos contratos derivados financieros permiten establecer tasas a
determinadas fechas futuras, la que se utilizó también, en los créditos adquiridos en dólares a tasas variables.
5.4 Riesgo de crédito
i. Deudores por ventas-cartera de deudores de la tarjeta Hites:
La Sociedad ha definido como riesgo de crédito a la posible pérdida como consecuencia del incumplimiento de los clientes por las deudas
contraídas con la tarjeta hites y se establece cuando existe evidencia objetiva de que, basada en una razonable presunción, la sociedad no será
capaz de cobrar todos los importes que le adeudan sus clientes de acuerdo a los términos originales pactados para ello.
Las cuentas por cobrar de tarjeta Hites a sus deudores corresponden a los créditos otorgados con motivo de la adquisición de productos y
servicios en las multitiendas Hites, de contratar avances en efectivo, o de realizar adquisiciones de bienes y/o servicios al crédito en comercios
asociados. El saldo de la cartera bruta de créditos al 31 de diciembre de 2013 alcanza a M$132.548.663.
La Sociedad mantiene una política vigente de riesgo de su cartera de clientes y establece periódicamente mediante la utilización de modelos
estadísticos las provisiones de incobrabilidad necesarias para mantener y registrar en sus estados financieros los efectos de esa incobrabilidad.
La política de provisiones por este riesgo considera segmentaciones basadas en el tipo de cliente y la información que se obtenga de dicho cliente
en la originación del crédito y, posteriormente, en el comportamiento de éste en el tiempo, considerando para tales efectos los plazos de mora,
así como en el historial previo de cada deudor.
El riesgo crediticio es monitoreado permanentemente mediante el seguimiento de diferentes indicadores controlados con un conjunto de
herramientas tecnológicas, aplicadas en las distintas etapas en que se encuentran los clientes (captación, comportamiento, cobranza, etc.).
72
Por último, el riesgo crediticio se ve acotado al tratarse de colocaciones altamente desconcentradas, con un muy bajo monto promedio. Ningún
cliente concentra más de un 0,005% de la cartera de colocaciones de la Sociedad.
El saldo de capital acumulado, más sus intereses devengados al 31 de diciembre de 2013 es de M$132.548.663 y la provisión asociada a este saldo
es de M$15.892.819, por lo cual la tasa de riesgo determinada como saldo provisión dividido por saldo cartera es de 11,99%.
Si suponemos que el riesgo de crédito aumenta en 10% su impacto en resultados sería de MM$1.589 como pérdida.
Como contrapartida cualquier disminución de un 10% impactaría en resultados positivamente, generando una disminución en la incobrabilidad
de MM$1.589.
Finalmente estamos atentos a cambios de comportamiento de nuestra cartera y desarrollando controles y segmentaciones paralelas para ver si
efectivamente se recoge algún cambio de comportamiento y se hace conveniente y necesario realizar nuevas segmentaciones de la cartera, incluso
llegando a modelar el comportamiento individual de cada cliente por scores de originación y de comportamiento, incluyendo consideraciones
respecto de las definiciones establecidas en NIC 39.
ii. Activos Financieros:
Corresponde a los saldos en cuentas corrientes bancarias, depósitos a plazo, pactos y valores negociables que la empresa mantiene en cada
momento del tiempo. La capacidad de la sociedad de recuperar estos fondos a su vencimiento depende de la solvencia de la contraparte en que
se encuentren depositados.
La sociedad tiene establecida una política de diversificación entre instituciones financieras formales que pueden recibir cualquiera de estos
depósitos de efectivo y equivalentes, los que limitan su concentración y por tanto este riesgo.
iii. Obligaciones de Contrapartes en Derivados:
Ocasionalmente la empresa contrata derivados que brindan coberturas sobre riesgos cambiarios. La contratación de estos derivados se realiza
exclusivamente con instituciones bancarias y bajo las políticas de cobertura definidas por la Administración.
Las instituciones con que se realizan estos ocasionales contratos de derivados son exclusivamente bancos acreditados en la plaza y fuera de ella
de acuerdo a política.
5.5 Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez de la empresa, definido como la capacidad de la compañía de hacer frente a sus compromisos, ya sea amortizar o refinanciar
sus pasivos a plazos y precios razonables, es administrado centralizadamente.
La principal fuente de fondos es la generación operativa de caja proveniente del desarrollo de sus actividades operacionales.
La Sociedad suscribió en el mes de Abril de 2012 Contratos de Mutuo y Financiamiento con un conjunto de acreedores liderados por Banco Itaú
Chile, para la reestructuración y refinanciamiento de los pasivos de las empresas que conforman el grupo Hites, por la suma total de US$130.000.000.
En el mes de octubre de 2013, la Sociedad refinanció en mejores condiciones para la empresa el equivalente a US$30.000.000.- de los montos
señalados precedentemente, suscribiendo un Contrato de Apertura de Línea de Crédito con Banco Itaú Chile por la suma total de M$14.879.700.000.
Mediante estas operaciones, desde el punto de vista de las fuentes de financiamiento y estructura de deuda, la compañía mitigó en forma
sustancial el riesgo de liquidez.
Por otro lado, tal como se comenta en el punto de riesgo de tipo de cambio, los créditos adquiridos en moneda extranjera se han cubierto con
instrumentos de derivados.
Además, la Sociedad tiene inscritas dos líneas de bonos corporativos, una a 10 años y la otra a 30 años, por un monto total de UF 2,5 millones, y
una línea de efectos de comercio por UF 500 mil; lo que permitirá disponer de recursos financieros para enfrentar sus planes de desarrollo futuro
y sus compromisos financieros de corto plazo.
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
73
ESTADOS
FINANCIEROS
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros de
corto plazo y el saldo se destinará al financiamiento del plan de crecimiento en curso de la empresa.
La sociedad estima que su grado de endeudamiento financiero son los adecuados para sostener sus operaciones normales y ejecutar sus planes
de inversión, establecidos en su plan financiero.
La siguiente tabla muestra el perfil de vencimientos de capital de las obligaciones financieras de la empresa vigentes al 31 de diciembre de 2013:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público
Arrendamientos financieros
2014
M$
18.764.151
59.372
683.890
Totales
19.507.413
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público
Contratos Derivados
Arrendamientos financieros
Totales
2013
M$
8.937.770
155.614
900.731
9.994.115
Año de vencimiento 31-12-2013
2015
2016
2017 y más
M$
M$
M$
10.306.635
20.006.776
855.706
23.309.559
542.310
277.897
3.622.842
10.848.945
20.284.673
27.788.107
Año de vencimiento 31-12-2012
2014
2015
2016 y más
M$
M$
M$
9.580.647
24.140.958
4.852.389
22.708.698
1.451.772
646.233
533.794
3.823.026
10.226.880
26.126.524
31.384.113
Total
M$
49.933.268
23.368.931
5.126.939
78.429.138
Total
M$
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
77.731.632
Cabe señalar que el saldo neto de las cuentas por cobrar neta de las provisiones de riesgo más la caja disponible cubriría al 31 de diciembre de
2013, 1,97 veces el saldo de la deuda bancaria a dicha fecha.
Ver estructura de deuda en Nota 17.
5.6 Riesgo asociado al comportamiento de la economía:
Las ventas y servicios que presta la Sociedad están relacionados con nivel de consumo agregado de las personas, por lo que las condiciones de la
economía afectan las decisiones de los consumidores, en este sentido es importante señalar que la empresa ha retomado un ritmo de expansión
en línea con el rendimiento de la economía actualmente en el país, y es por ello que tiene expectativas de crecimiento. La experiencia muestra
a través del tiempo que a mayor estabilidad económica de los consumidores, mayores son los ingresos que pueden disponer para mejorar su
calidad de vida y/o satisfacer necesidades crediticias que le permitan solucionar sus problemas.
La sociedad estima, que si el IPC aumenta en un 1%, ello afectaría a los pasivos comprometidos en unidades de fomento, cuya variación generaría
una pérdida apróximada de M$ 48.030. En caso contrario, es decir, una baja del índice, provocaría una disminución en las obligaciones contraídas
en esa unidad, generando un efecto positivo en los resultados.
5.7 Riesgo de regulaciones de comercio
La Sociedad tiene un amplio mercado de clientes y proveedores, es una empresa que tiene proyecciones de crecimiento y para ello cuenta con el
mercado nacional y extranjero para proveerse de productos. A su vez, la variedad de productos que ofrece le permite acceder a clientes de todos los
estratos económicos, independiente que durante toda su larga historia ha estado enfocada a los segmentos masivos de menores ingresos del país.
Por otro lado, existen varias iniciativas del gobierno de cambios regulatorios ya efectuados en el último tiempo que podrían afectar la rentabilidad
del negocio financiero de la compañía. Al respecto, la Compañía, vislumbrando esto, está potenciado el negocio retail con el objetivo de subir el
margen de contribución de esta unidad de negocio y, de esta manera, mantener la rentabilidad consolidada de la compañía.
74
5.8 Riesgo Asociado a los Activos Físicos
La compañía mantiene pólizas de seguros que cubren sus activos fijos muebles e inmuebles, así como aquellos inmuebles arrendados. Estas
pólizas cubren tanto riesgos físicos como perjuicios por paralización derivados de siniestros, los cuales son reembolsables para el caso de los
arrendamientos.
6. REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES
DE LA ENTIDAD
En la aplicación de las políticas contables de la Sociedad, las que se describen en la Nota 4, la administración hace estimaciones y juicios en
relación al futuro sobre los valores en libros de los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia histórica y
en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían diferir de estas estimaciones.
La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto significativo sobre las cifras presentadas en los estados
financieros. Cambios en los supuestos y estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación se detallan
las estimaciones y juicios críticos usados por la administración:
a.- Deterioro de activos - A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se analiza el valor de los activos
para determinar si existe algún indicio de que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se
realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de
activos identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de Efectivo
(UGE) a la que pertenece el activo.
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles, el análisis de su recuperabilidad se realiza de forma
sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para realizar tal análisis.
La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no generan flujos de efectivo independientes y también en
la estimación, la periodicidad y los valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en la agrupación de la
UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los valores libros de los respectivos activos.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor en uso, entendiendo por éste el
valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio
utilizado por la Sociedad.
Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara los flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados
por la Administración. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las Unidades Generadoras de
Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por
deterioro por la diferencia, con cargo a resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en períodos anteriores son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones
sobre su valor recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de
no haberse realizado el deterioro.
b.- Vidas útiles de propiedades, planta y equipos e intangibles - La Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por
depreciación o amortización de sus activos fijos e intangibles. Esta estimación está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo a la
experiencia histórica y el ambiente de la industria. La Sociedad revisa las vidas útiles estimadas al cierre de cada ejercicio de reporte financiero anual.
c.- Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros - La Sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad
75
ESTADOS
FINANCIEROS
de métodos y hacer hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los
instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados están basados en las tasas de mercado cotizadas ajustadas por las características
específicas del instrumento. Los otros instrumentos financieros se valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en
presunciones sustentadas, y cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
d.- Provisiones por juicios y otras contingencias - La Sociedad evalúa periódicamente la probabilidad de pérdida de sus juicios y contingencias
de acuerdo a las estimaciones realizadas por sus asesores legales. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la
fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos
períodos (de forma prospectiva como un cambio de estimación).
En los casos en que la administración y los asesores legales de la Sociedad han opinado que se obtendrán resultados favorables o que los resultados
son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no se han constituido provisiones al respecto.
e.- Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre
beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad
de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de
cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos de la Sociedad.
f.- Provisión de riesgo de cartera - NIIF, señala que los activos financieros deben evaluarse para determinar si se encuentran deteriorados, producto
de esto la Sociedad ha determinado una metodología de evaluación objetiva de acuerdo a eventos o consecuencias ocurridos en la cartera de
clientes y la incobrabilidad del saldo adeudado. El método descrito está fundamentado en un modelo estadístico en base al comportamiento
y un análisis de riesgo del cliente basado en antigüedad de la deuda, recaudación histórica, variables de mercado y todas las exposiciones
crediticias. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente de la tasa de colocación. A pesar de que estas estimaciones se han
realizado en función de la mejor información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que,
acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que haría de forma
prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados.
g.- Provisiones de largo plazo - El costo de los beneficios a los empleados, que califican como planes de beneficio definidos de acuerdo a NIC
19 “Beneficios a empleados”, es determinado usando el método de valor corriente. De acuerdo a lo descrito en Nota 4 letra r2). La Sociedad
determina las provisiones por años de servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal que cuenta
con este beneficio, contemplan un tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido cumplida por
el personal que mantiene el mencionado beneficio.
h.- Cálculo provisión valor neto realizable (VNR) en inventarios - Los inventarios se registran al valor menor entre el costo o su valor neto
realizable. Los costos incluyen el precio de compra más los costos adicionales necesarios para traer cada producto a su ubicación de venta
al público y condición netos de descuentos comerciales y otros descuentos. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el
transcurso ordinario del negocio, menos los costos estimados para realizar la venta. El valor neto realizable también es medido en términos de
obsolescencia basados en las características individuales de cada ítem de inventario.
i. Pagos basados en acciones: La Sociedad determina el valor justo de las opciones sobre acciones entregadas a sus ejecutivos. Dicho valor
es estimado a la fecha de otorgamiento tomando en consideración los términos y las condiciones bajo los cuales los instrumentos fueron
otorgados.
76
7.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012.
Depósitos a plazo
Efectivo en Bancos
Cuotas de Fondos Mutuos
Efectivo en Bancos
Efectivo en cajas
Efectivo en cajas
Depósitos (Pactos)
(3)
(1)
(2)
(1)
(1)
(1)
(3)
Moneda
$
$
$
US$
$
US$
$
Totales
(1)
(2)
(3)
31-12-2013
M$
22.605.355
6.051.966
3.496.000
475.384
289.850
9.000
-
31-12-2012
M$
23.710.823
5.369.355
7.325.000
262.246
250.290
14.000
3.402.221
32.927.555
40.333.935
El efectivo en caja y bancos no tiene restricciones de disponibilidad.
Las cuotas de fondos mutuos corresponden a fondos de renta fija, los cuales se encuentran registrados al valor de la cuota respectiva a la
fecha de cierre de los presentes estados financieros.
Los depósitos a plazo vencen en un plazo inferior a tres meses desde su fecha de adquisición y devengan el interés de mercado para este
tipo de inversiones. No existen restricciones a la disposición del efectivo.
8. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS
a) Instrumentos Financieros:
La Sociedad, siguiendo la política de gestión de riesgos financieros descrita en la Nota 5, realiza contratos de derivados financieros para cubrir su
exposición a la moneda extranjera (tipo de cambio) y tasas de interés. Cuando corresponda estos derivados se registran de acuerdo a los criterios
descritos en nota 4q.
Los derivados de moneda se utilizan para fijar la tasa de cambio del dólar respecto al peso, producto de obligaciones existentes en monedas
distintas al peso. Estos instrumentos, así como Cross currency swap en caso de moneda y tasa de interés.
b) Instrumentos de cobertura
La Sociedad clasifica todas sus coberturas como “Cobertura de flujos de caja”
El detalle de los instrumentos de cobertura es el siguiente:
Activos de Cobertura:
Tipo de contrato
Cros currency swap
(1)
Valor del
contrato en
moneda de
origen
No corriente
Plazo de
vencimiento
USD 35.000.000 1° Semestre 2016
Transacción
Protegida
Valor de la partida
protegida
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
Obligaciones con bancos
USD 35.000.000
1.386.491
-
1.386.491
-
Totales
77
ESTADOS
FINANCIEROS
Pasivos de cobertura:
Valor del
contrato en
moneda de
Plazo de
Tipo de contrato
origen
vencimiento
Cros currency swap(1) USD 30.000.000 1° Semestre 2015
Cros currency swap
USD 35.000.000 1° Semestre 2016
(1)
No corriente
Transacción
Protegida
Obligaciones con bancos
Valor de la partida
protegida
USD 30.000.000
31-12-2013
M$
-
Obligaciones con bancos
USD 35.000.000
-
Totales
(1) -
31-12-2012
M$
860.702
591.070
1.451.772
Cobertura de Flujo de caja efectiva. Los efectos de ajustes a valor justo se registran en el rubro Otras reservas en el Estado de Cambios en el
Patrimonio.
Valor razonable
El valor razonable se define como el monto de dinero al que un instrumento financiero (activo o pasivo) puede ser entregado o liquidado, a la
fecha de valorización entre dos partes, independientes y expertas en la materia, que actúan libre y prudentemente, no siendo una venta forzada
o liquidación. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio cotizado que se pagaría por él en un
mercado organizado, líquido y transparente.
Los instrumentos financieros que no tienen precios de mercado disponible, sus valores razonables se estiman haciendo uso de transacciones
recientes de instrumentos análogos y a falta de éstas, se consideran los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos
matemáticos de valoración suficientemente contrastadas por la comunidad financiera internacional y los organismos reguladores. En la utilización
de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y los distintos tipos de riesgos que el
activo o pasivo lleva asociado.
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013,
incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no
pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos de la Sociedad ni anticipar sus actividades futuras.
Valor razonable de instrumentos financieros contabilizados a valor libro:
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de
Situación Financiera no se presentan a su valor razonable:
31-12-2013
Valor
Valor
libro
razonable
M$
M$
78
Activos financieros:
Valores negociables de alta liquidez
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto
Contratos derivados (US$)
Total activos financieros
26.101.355
121.681.413
1.386.491
149.169.259
26.101.355
121.681.413
1.386.491
149.169.259
Pasivos Financieros:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público (UF)
Arrendamientos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Total pasivos financieros
49.933.268
23.309.559
5.126.939
43.181.403
2.982.500
124.533.669
47.167.485
23.309.559
5.126.939
43.181.403
2.982.500
121.767.886
31-12-2012
Valor
Valor libro
razonable
M$
M$
Activos financieros:
Valores negociables de alta liquidez
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto
Total activos financieros
34.438.044
119.390.348
153.828.392
34.438.044
119.390.348
153.828.392
Pasivos Financieros:
Préstamos de entidades financieras
Obligaciones con Público (UF)
Contratos derivados (US$)
Arrendamientos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Total pasivos financieros
47.511.764
22.864.312
1.451.772
5.903.784
43.010.716
2.676.003
123.418.351
47.473.094
22.864.312
1.451.772
5.903.784
43.010.716
2.676.003
123.379.681
Metodología y supuestos utilizados en el cálculo del valor razonable.
El valor justo de los activos y pasivos financieros se determinaron mediante la siguiente metodología:
i)
El costo amortizado de los fondos mutuos, depósitos a plazo y pactos, son operaciones de corto plazo que se presentan como valores
negociables de alta liquidez, por lo cual se apróximan a su valor negociable.
ii)
El valor justo de los activos y pasivos financieros en los casos en que dicho valor, ya sea por la naturaleza del instrumento o la duración de
este, presente diferencias despreciables al valor a costo amortizado, se considerará equivalente a este último. Incluye deudores comerciales
y otras cuentas por cobrar, cuentas por cobrar a entidades relacionadas, acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
iii)
Para la determinación del valor justo de las obligaciones con el público (Bonos) se utilizan las tasas de mercado de este instrumento
informadas por contribuidores de precios especializados de acuerdo a la última cotización informada a la fecha de valoración.
iv)
El valor justo de los activos y pasivos financieros no incluidos en ii), a excepción de los instrumentos derivados, fueron determinados a través
de metodología de análisis de flujo de caja, aplicando las curvas de descuento correspondiente al plazo remanente a la fecha de extinción
del derecho u obligación según correspondía. Incluye préstamos bancarios que devengan interés.
v)
Los contratos de derivados financieros, que incluyen coberturas de tasas de interés, son reconocidos inicialmente, desde la fecha de
contratación al valor razonable (incluidos los costos de transacción). El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado.
Reconocimiento de mediciones a valor razonable en los estados financieros
El reconocimiento de las mediciones a valor razonable se efectuó de acuerdo a las metodologías establecidas según NIC 39, esto es, mediante
cuotas de mercado, datos de cotizaciones de mercado, u otras técnicas de valorización.
79
ESTADOS
FINANCIEROS
b) Clasificación de Instrumentos financieros de activos y pasivos por naturaleza
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Total corrientes
Derivados
de
cobertura
M$
-
3.496.000
22.605.355
-
106.764.108
-
-
Otros activos financieros no corrientes
Cuentas por cobrar no corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
-
-
-
14.917.305
-
-
1.386.491
-
Total no corrientes
-
-
-
14.917.305
-
1.386.491
3.496.000
22.605.355
-
121.681.413
-
1.386.491
Totales
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Total corrientes
31 de diciembre de 2012
Activos
financieros
a valor
Activos
Activos
razonable Inversiones
financieros
financieros
con
a mantener Préstamos y disponibles
para
cambios en
hasta el
cuentas por
para la
negociar
resultados vencimiento
cobrar
venta
M$
M$
M$
M$
M$
7.325.000
27.113.044
104.010.109
-
Derivados
de
cobertura
M$
-
7.325.000
27.113.044
-
104.010.109
-
-
Otros activos financieros no corrientes
Derechos por cobrar
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
-
-
-
15.380.239
-
-
-
Total no corrientes
-
-
-
15.380.239
-
-
7.325.000
27.113.044
-
119.390.348
-
-
Totales
80
31 de diciembre de 2013
Activos
financieros
a valor
Activos
Activos
razonable Inversiones
financieros
financieros
con
a mantener Préstamos y disponibles
para
cambios en
hasta el
cuentas por
para la
negociar
resultados vencimiento
cobrar
venta
M$
M$
M$
M$
M$
3.496.000
22.605.355
106.764.108
-
El saldo de efectivo correspondiente a Caja y Bancos no ha sido considerado en esta clasificación.
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente
31 de diciembre de 2013
Pasivos
financieros
Pasivos
a valor
financieros razonable
mantenidos
con
Préstamos y Derivados
para
cambios en cuentas por
de
negociar
resultados
pagar
cobertura
M$
M$
M$
M$
19.831.867
43.181.403
2.967.500
-
Total corrientes
-
-
65.980.770
-
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corriente
-
-
58.597.271
-
-
Total no corrientes
-
-
58.597.271
-
Totales
-
-
124.578.041
-
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corriente
31 de diciembre de 2012
Pasivos
financieros
Pasivos
a valor
financieros razonable
mantenidos
con
Préstamos y Derivados
para
cambios en cuentas por
de
negociar
resultados
pagar
cobertura
M$
M$
M$
M$
9.994.115
43.010.716
2.676.003
-
Total corrientes
-
-
55.680.834
-
Otros pasivos financieros no corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
-
-
66.285.745
-
1.451.772
-
Total no corrientes
-
-
66.285.745
1.451.772
Totales
-
-
121.966.579
1.451.772
c) Reconocimiento de mediciones a Valor Justo:
De acuerdo a NIIF 13, las jerarquías del valor razonable son los siguientes:
Nivel 1 corresponde a metodologías de medición a Valor Justo mediante cuotas de mercados (sin ajustes) en mercado activos y considerando los
mismos Activos y Pasivos valorizados.
81
ESTADOS
FINANCIEROS
Nivel 2 corresponde a metodologías de medición a Valor Justo mediante datos de cuotas de mercado, no incluidos en Nivel 1, que sean
observables para los Activos y Pasivos valorizados, ya sea directamente (precios) o indirectamente (derivado de los precios). Para la determinación
del valor justo se utilizarán las tasas de mercado de este instrumento informadas por instituciones especializadas de acuerdo a la última cotización
informada a la fecha de valoración.
Nivel 3 corresponde a metodologías de medición a Valor Justo mediante técnicas de valorización, que incluyan datos sobre los Activos y Pasivos
valorizados, que no se basen en datos de mercados observables.
31-12-2013
Nivel 2
M$
Nivel 1
M$
Activos financieros para negociar
-Cuotas de Fondos Mutuos
3.496.000
-
3.496.000
Total corrientes
3.496.000
-
3.496.000
Activos- Derivados de cobertura
-Instrumentos de cobertura Swap
-
1.386.491
1.386.491
Total no corrientes
-
1.386.491
1.386.491
3.496.000
1.386.491
4.882.491
Nivel 1
M$
31-12-2012
Nivel 2
M$
Total
M$
Totales
Activos financieros para negociar
-Cuotas de Fondos Mutuos
7.325.000
-
7.325.000
Total corrientes
7.325.000
-
7.325.000
Pasivos- Derivados de cobertura
-Instrumentos de cobertura Swap
-
1.451.772
1.451.772
Total no corrientes
-
1.451.772
1.451.772
7.325.000
1.451.772
8.776.772
Totales
82
Total
M$
9. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
Los Otros Activos No Financieros al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 se detallan a continuación:
Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
904.438
583.523
891.662
837.710
141.082
275.327
393.381
196.485
79.401
-
Seguros pólizas generales
Otras cuentas y documentos por cobrar
Gastos pagados por adelantado
Cuentas por cobrar al personal
Arriendos anticipados
Garantías de arriendo de locales
Otros
Total
2.330.563
1.972.446
No Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
498.350
450.586
1.663
1.663
500.013
452.249
10. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
La composición de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:
Corriente
Deudores por tarjetas de crédito
Documentos por cobrar
Otros créditos y cuentas por cobrar (1)
Cartera
Total
M$
117.631.358
2.008.969
3.111.034
31-12-2013
Provisiones
constituidas
M$
(15.892.819)
(84.659)
(9.774)
Total
122.751.361
(15.987.252)
Activo neto
M$
101.738.539
1.924.309
3.101.260
Cartera
Total
M$
116.345.274
1.528.951
2.609.696
31-12-2012
Provisiones
constituidas
M$
(16.406.117)
(42.056)
(25.639)
Activo neto
M$
99.939.157
1.486.895
2.584.057
106.764.108
120.483.921
(16.473.812)
104.010.109
31-12-2012
Provisiones
constituidas
M$
-
Activo neto
M$
15.380.239
(1) Corresponde principalmente a cuentas por cobrar diferentes a las provenientes del negocio financiero.
No corriente
Deudores por tarjetas de crédito
Cartera
Total
M$
14.917.305
Total
14.917.305
31-12-2013
Provisiones
constituidas
M$
-
Activo neto
M$
14.917.305
Cartera
Total
M$
15.380.239
14.917.305
15.380.239
-
15.380.239
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera de clientes no se encuentra securitizada.
83
ESTADOS
FINANCIEROS
El detalle del movimiento de las provisiones y castigos de deudores por tarjeta de crédito es el siguiente:
Saldo inicial 01 de Enero
Constitución de provisiones
Castigo de cuentas por cobrar
31-12-2013
M$
(16.406.117)
(31.855.891)
32.369.189
31-12-2012
M$
(14.107.584)
(35.025.817)
32.727.284
Total Provisión
(15.892.819)
(16.406.117)
El año 2013, presentó un menor nivel de stock de provisiones lo que obedeció a diversos ajustes que nos permitieron tener un menor costo por
riesgo de crédito, incorporando nuevas variables y scores para originar mejores créditos, mayores y mejores controles que ayudaron a tener una
cartera más sana, a través de una adecuada administración de ofertas crediticias, así como por la ejecución de estrategias de cobranzas focalizadas
en el recupero y contención oportuna de clientes en mora, mayor recaudación y normalización de la cartera por medio de procesos segmentados
por comportamiento de cliente, esto considerando que contamos con más y mejor información relativa al comportamiento de cartera.
Lo anterior, nos ha llevado a cerrar un mejor ciclo del negocio, donde se mitigaron externalidades que nos afectaron negativamente el año 2012, lo
que obedeció a un contexto de cambios en la industria y de nuevas regulaciones, que dañaron las variables utilizadas para la evaluación crediticia
de la cartera, a lo cual se suma que durante el año 2012, el hábito y comportamiento de pago de los clientes se deterioró, de acuerdo a informes
de carácter público del sistema financiero.
Los valores razonables de deudores por venta y otras cuentas por cobrar, se asemejan a los valores comerciales de los mismos, dado el plazo
promedio de cobro y las características de los créditos.
Calidad Crediticia
Clasificación
Premium
Bueno
Normal
Subtotal
84
Riesgo
Muy Bajo
Bajo
Normal
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Ni en mora ni deteriorados
Colocaciones Colocaciones
de
de
consumo
consumo
58.160.357
53.024.190
11.981.616
14.200.852
5.817.948
6.233.890
75.959.921
73.458.932
Cartera Sin Mora
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Sín Mora mínimo deterioro
Colocaciones Colocaciones
de
de
consumo
consumo
8.561.713
6.885.985
Clasificación
Cartera repactada
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Repactados
Colocaciones Colocaciones
de
de
consumo
consumo
24.819.477
28.809.661
Antigüedad
1 - 30
En mora no deteriorados
Colocaciones Colocaciones
de
de
consumo
consumo
9.329.678
9.044.608
Más de 30 días
Total cartera bruta
En mora de más de 30 días
Colocaciones Colocaciones
de
de
consumo
consumo
13.877.874
13.526.327
132.548.663
131.725.513
Políticas de Crédito
Las políticas que a continuación se presentan son aquellas que la Sociedad considera más adecuadas para la gestión del negocio financiero, éstas
son revisadas y modificadas en función a la estrategia de negocios de la Sociedad y a los cambios que experimenta el mercado:
·
Políticas de Otorgamiento de crédito
Los clientes nuevos (aquellos que recién adquieren una tarjeta de crédito Hites o, aquellos que no han tenido movimientos en su cuenta en
los últimos 6 meses) deben acreditar que cumplen con los requisitos básicos de otorgamiento de crédito, tales como presentar su cédula
de identidad vigente, ser chileno o extranjero con residencia definitiva, tener un domicilio conocido, tener al menos un teléfono de red fija
(en algunos casos puede ser reemplazado por 2 teléfonos móviles), presentar buen comportamiento comercial (no presentar protestos ni
morosidades vigentes), no tener morosidades en casas comerciales y no estar en cartera castigada por deuda con tarjetas Hites, entre otros.
La política de apertura de tarjeta de crédito está orientada principalmente a los clientes de los segmentos C3 y D, la cual contempla una
serie de requisitos e información para la evaluación de cada cliente. Los principales antecedentes a evaluar para el otorgamiento del
crédito se fundamentan en la validación de identidad, acreditación de comportamiento comercial, edad entre 21 y 77 años, validación
de información de contactabilidad mediante la verificación de domicilios y teléfonos, así como la acreditación de una renta mínima para
aquellos trabajadores dependientes.Cualquier excepción es evaluada y autorizada por la Gerencia de Riesgo.
De acuerdo a la acreditación de los antecedentes requeridos, se efectúa la evaluación, asignación de perfil de riesgo y determinación de cupos
iniciales de crédito, los cuales están diferenciados en función del tipo de apertura, perfil de riesgo y antecedentes financieros del cliente.
Los cupos iniciales asignados, pueden variar en el tiempo en función del comportamiento, tanto interno como externo (corresponden a
fórmulas insertas en motores de decisión, basadas en estudios de comportamiento segmentados de cartera), existiendo línea de crédito
acotada para los clientes en el origen, luego según tipo acreditaciones y comportamiento, se realizan periódicos análisis de tendencias y
vigilancia, con la finalidad de realizar procesos de administración de cartera, lo cual permite definir diversas estrategias, dentro de las cuales
se incluye la oferta de aumentos de cupos, para el grupo de clientes que ha demostrado capacidad de pago y endeudamiento, logrando una
mejor oferta para los clientes, así como mantener los flujos por cobrar dentro de rangos definidos por esta administración.
·
Tipos de crédito:
Actualmente Hites contempla tres tipos de créditos:
i) Créditos con acreditación de renta: corresponden a aquellos créditos que cuentan con alguna acreditación de ingresos. Se subdividen en
aquellos otorgados a clientes dependientes, independientes, jubilados y otros casos especiales.
ii) Créditos con acreditación de documentos: corresponden a aquellos en los cuales el cliente presenta algún tipo de acreditación que no
constituye acreditación de ingresos, pero sirve como herramienta de análisis. Por ejemplo, presentando documentación de bancos (cuenta
corriente o tarjetas de crédito bancarias), de casas comerciales (estados de cuenta).
iii) Créditos promocionales: se otorgan con los datos básicos del cliente, sin que exista acreditación de renta, ingresos, créditos de otras instituciones
u otros documentos. A estos clientes se les monitorea durante los seis primeros meses para posteriormente evaluar los posibles aumentos de
cupo según la evolución de su comportamiento, informes comerciales y otros antecedentes, debiendo contar con el consentimiento del cliente.
85
ESTADOS
FINANCIEROS
a) Productos
La línea de crédito otorgada a través de la tarjeta Hites se puede utilizar como medio de pago para efectuar compras de productos y avances de
efectivo en cuotas.
a.1) Compra de productos:
Corresponde a la utilización de la tarjeta Hites como medio de pago por las compras de productos y servicios efectuadas en la cadena de
multitiendas Hites (comercio afiliado relacionado) y en la red de comercios adheridos (comercios afiliados no relacionados). El cupo de
crédito para este tipo de transacciones, puede utilizarse indistintamente tanto en las multitiendas Hites como en los comercios adheridos,
siempre y cuando el cliente esté al día en sus pagos del mes.
a.2) Avance en efectivo:
Corresponde a la utilización de la tarjeta Hites como medio de pago de los giros de dinero en efectivo efectuados por los clientes en la cadena
de multitiendas Hites y en ciertos comercios adheridos (Sencillito y Multicaja). El cupo de crédito para este tipo de transacciones, puede
utilizarse indistintamente tanto en multitiendas Hites como en los comercios adheridos, siempre y cuando el cliente esté al día en sus pagos.
Actualmente los clientes pueden acceder a 2 tipos de avance:
­
­
Avance Full Emergencia
Avance Normal en Efectivo
Avance Full Emergencia: No requiere antigüedad en la cuenta, el monto autorizado como avance se determina de acuerdo a evaluación
crediticia. Monto acotado de giro máximo.
Avance Normal: Es otorgado a clientes con antigüedad mayor o igual a 6 meses, a los cuales se realiza evaluación crediticia, según modelos
de comportamiento.
En este último periodo del año 2013, se ha explorado la oferta de mejores montos asociados a avance, para clientes que presentan buen
comportamiento interno de pago. Lo anterior, con la finalidad de mejorar el monto asociado a colocación de este producto, pero con un riesgo de
crédito acotado, considerando que la oferta se realiza a la cartera de clientes de mejor perfil, con una oferta atractiva en monto y en tasa interés
asociada al curse del avance.
Esto nos permite mejorar la rentabilidad de la cartera y afrontar el actual escenario de mercado, considerando cambios regulatorios, como la
vigencia de la nueva ley que regula la Tasa Máxima Convencional (TMC), aprovechando oportunidades existentes en carteras de clientes que
necesitan acceso a dinero en efectivo y que no están siendo atendidos por otras entidades del sistema financiero.
Las transacciones de disposición de efectivo permitidas se encuentran sujetas a la disponibilidad existente en la línea de crédito del cliente.
Los cupos asociados para ambos avances dependerán de la evaluación de cada cliente, a quienes se evalúa periódicamente de acuerdo a
comportamiento interno, pudiendo ir variando en función de la nueva condición de riesgo de éstos.
b) Repactación:
Corresponde a la reestructuración del crédito, y está orientada a aquellos casos que, en los plazos actuales no pueden seguir sirviendo la deuda
de forma normal, lo cual permite la recuperación total o parcial del crédito. Pueden acceder a este producto, los clientes que tengan 35 o más días
de mora, no estén castigados tributariamente y efectúen un abono mínimo que fluctúa en un rango de 5% a 10% de la deuda o hayan realizado
pagos y/o abonos en los últimos 6 meses, en cuyo caso no requieren necesariamente completar un pie para repactar.
Los plazos de este producto varían dependiendo de las condiciones de monto y de cuota entre 2 y 24 meses, excepcionalmente se autoriza hasta
los 36 meses. También se ha definido un límite de repactaciones consecutivas como oferta general, la que corresponde a un máximo de dos en
un plazo de un año calendario móvil; por sobre este límite para una tercera y hasta una cuarta repactación, se requiere la aprobación excepcional
de un nivel superior. Estas últimas representan un porcentaje poco significativo respecto de este producto. Los clientes con este producto quedan
bloqueados para utilizar su tarjeta de credito hasta que terminen de pagar totalmente la repactación, en cuyo caso se vuelven a evaluar para la
asignación de cupo y habilitación de la cuenta.
86
c) Refinanciamiento
Corresponde al otorgamiento de facilidades de pago a los clientes, para efectos de reestructurar la deuda que se encuentre al día y/o hasta 29 días
de mora, para ello la Sociedad ha diseñado tres productos, a los cuales no pueden optar clientes repactados:
c.1) Avance para Monto Mínimo:
Es un producto mediante el cual, un cliente abona una porción de la cuota facturada, el abono mínimo requerido para este producto está en
función de la clasificación interna del cliente y fluctúa en un rango del 10% al 30% de la cuota facturada. El saldo se conviene en un nuevo
crédito plazo que fluctúa entre 3 y 12 meses. El cliente puede realizar hasta 5 pagos avances para monto mínimos consecutivos, sin bloqueo de
su cuenta por lo cual puede seguir realizando compras, si mantiene su cuenta al día. No existe un límite de plazo entre uno y otro pago mínimo.
Cuando el cliente excede el plazo de mora señalado (29 días), no puede acceder a este producto. El detalle de este producto es el siguiente:
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31-12-2013
M$
2.764.035
2,57%
31-12-2012
M$
3.814.521
3,71%
c.2) Cuota Fácil:
Es un producto diseñado para clientes de buen comportamiento crediticio, que no presentan informes comerciales negativos y que se
encuentran al día en sus pagos y que tienen una antigüedad sobre 6 meses cuyo objetivo es reducir la carga financiera y evitar morosidad
por parte de éstos clientes. Este producto considera el total de la deuda vigente, generando un nuevo valor de cuota, cuyo plazo es desde
3 hasta 36 cuotas mensuales, excepcionalmente se otorga en un plazo de 48 cuotas, el que debe ser autorizado sólo por la Gerencia de
Riesgos, con atribuciones para ello. Para optar a este producto no se requiere abono y el cupo de la línea de crédito se mantiene habilitado
para seguir operando. Mientras el cliente se encuentre al día en sus pagos, con crédito vigente y sin bloqueos, puede optar nuevamente a
Cuota Fácil, si cumple requisitos de riesgo y comerciales.
Al momento de optar a cuota fácil, el cliente renuncia al derecho de pago mínimo y reprogramación de cuota, ya que dichas situaciones
elevan su condición de riesgo. Para acceder nuevamente a pago mínimo o reprogramación de cuota, el cliente debe terminar de pagar su
Cuota Fácil; sin embargo puede normalizar su deuda si se encuentra en cobranza.
El detalle de este producto es el siguiente:
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31-12-2013
M$
3.915.900
3,63%
31-12-2012
M$
4.434.374
4,21%
c.3) Reprogramación de cuota:
Este producto está diseñado para ofrecer alternativas de normalización a clientes que presentan deuda facturada en mora, requiere un
abono mínimo de un 15% de la deuda en mora y su plazo fluctúa en 3 y 12 meses, excepcionalmente se puede otorgar un plazo de 24 meses
el que es autorizado por la Gerencia de Riesgo; no tiene limitaciones de plazo ni número máximo que puede efectuarse. El detalle de este
producto es el siguiente:
Total monto
% deudores sobre cartera no repactada
31-12-2013
M$
937.100
0,87%
31-12-2012
M$
456.691
0,44%
d) Provisiones (deterioro).
La política de provisiones de Hites se basa en un modelo de castigo una vez cumplidos 181 días de mora. Los castigos contables se efectúan al
cierre de cada mes, por lo cual la clasificación válida para estos efectos es la posición en que se encuentra el cliente al cierre de cada mes.
87
ESTADOS
FINANCIEROS
La sociedad cuenta con un modelo de provisiones que anticipa la pérdida esperada de la cartera, es decir predice el castigo contable de cada
uno de los 7 tramos del estratificado, descontada la recuperación esperada del castigo contable, este es equivalente a provisionar el 100% del
castigo contable de los próximos 6 meses. Este modelo considera variables de comportamiento y segmentación de los distintos tipos de cartera.
Adicionalmente, periódicamente se efectúan análisis de la capacidad predictiva del modelo, que considera entre otros la cobertura real del
modelo y además se efectúan mediciones respecto de la pérdida incurrida, esta última considera evidencia objetiva respecto a la cobrabilidad de
los importes adeudados por los clientes, reconociéndose como deterioro, la diferencia entre el importe en libros y el valor presente de los flujos
efectivos descontados a la tasa de interés efectiva deteriorada.
e) Castigos:
La política de la Sociedad es castigar el total de la deuda de un cliente, cuando una cuota de ésta cumple 181 días de mora, es decir, la peor
condición arrastra toda la deuda de un cliente, respecto de las recuperaciones, la Sociedad gestiona el monto de la deuda castigada a más de 180
días de mora a través de equipos propios y empresas externas dedicadas a recuperar los castigos y/o buscar fórmulas de arreglo acorde con la
realidad de cada deudor.
Plazos promedios
Los plazos promedios de colocación y rangos de plazo de los diferentes productos son:
31-12-2013
Tipo
Compras en tienda
Avances
Comercio Asociado
Repactaciones
Refinanciamientos:
-Avances para monto minimo
-Cuota Fácil
-Reprogramación de cuota
Promedio
7
8
2
20
7
21
7
31-12-2012
Rango
Mínimo
Máximo
1
36
3
24
1
24
3
36
3
3
3
12
48
24
Tipo
Compras en tienda
Avances
Comercio Asociado
Repactaciones
Refinanciamientos:
-Avances para monto minimo
-Cuota Fácil
-Reprogramación de cuota
Promedio
7
8
2
16
7
22
7
Rango
Mínimo
Máximo
1
36
3
24
1
24
2
36
3
3
3
12
48
24
Tipos de Cartera
Existen 2 grandes grupos de cartera y cada uno con subgrupos que son:
Cartera No repactada: Se refiere a todos aquellos clientes que no han efectuado una repactación, mantienen cupos activos y pueden operar
normalmente. Esta cartera se encuentra segmentada principalmente de acuerdo al tipo de captación, tales como: (a) promocionales, (b)
documentos y (c) renta.
Cartera Repactada: Se refiere a todos aquellos clientes que mantienen actualmente sus créditos repactados vigentes, dado que, no pudieron
servir su deuda en condiciones normales y se encuentran bloqueados de operar hasta que no terminen de pagar totalmente esta repactación.
Esta cartera se encuentra segmentada de acuerdo al plazo de mora e historial de repactaciones.
88
Estratificación de la cartera:
Cartera No Repactada
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes
363.484
45.147
20.924
16.034
16.054
14.710
12.685
489.038
31-12-2013
Cartera
Bruta
M$
84.521.634
9.329.678
3.802.079
2.962.428
2.800.575
2.500.856
1.811.936
107.729.186
Nro.
Clientes 22.149
7.076
5.276
5.592
4.775
4.157
3.253
52.278
31-12-2013
Cartera
Bruta
M$
10.514.123
2.970.591
2.424.057
3.002.124
2.410.844
1.932.724
1.565.014
24.819.477
Nro.
Clientes 385.633
52.223
26.200
21.626
20.829
18.867
15.938
Provisión
M$
1.720.057
1.153.257
1.178.562
1.263.031
1.407.079
1.443.888
1.288.041
9.453.915
Cartera
Neta M$
82.801.577
8.176.421
2.623.517
1.699.397
1.393.496
1.056.968
523.895
98.275.271
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Nro.
Clientes
337.765
42.351
17.425
14.530
14.580
12.642
12.009
451.302
31-12-2012
Cartera
Bruta
M$
80.344.917
9.044.608
3.347.543
2.785.868
2.766.911
2.463.773
2.162.232
102.915.852
Provisión
M$
1.361.308
920.254
866.586
1.017.005
1.260.130
1.270.510
1.342.553
8.038.346
Cartera
Neta
M$
78.983.609
8.124.354
2.480.957
1.768.863
1.506.781
1.193.263
819.680
94.877.507
Cartera Repactada
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Tramo
Mora Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
541.316
31-12-2012
Provisión
M$
636.504
417.095
599.933
1.107.773
1.179.509
1.214.774
1.283.316
6.438.904
Cartera
Neta M$
9.877.619
2.553.496
1.824.124
1.894.351
1.231.335
717.950
281.698
18.380.573
Tramos de
Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
Cartera
Bruta
M$
95.035.757
12.300.269
6.226.136
5.964.552
5.211.419
4.433.580
3.376.950
Provisión
M$
2.356.561
1.570.352
1.778.495
2.370.804
2.586.588
2.658.662
2.571.357
132.548.663
15.892.819
Cartera Total
Cartera
Neta
Tramo
M$
Mora 92.679.196 Al día
10.729.917 1 a 30
4.447.641 31 a 60
3.593.748 61 a 90
2.624.831 91 a 120
1.774.918 121 a 150
805.593 151 a 180
181 a más
116.655.844 Total
Nro.
Clientes 32.851
9.292
7.245
6.325
4.759
3.747
3.932
68.151
Cartera
Bruta M$
12.685.803
3.586.226
3.628.014
3.174.698
2.224.125
1.750.276
1.760.519
28.809.661
Provisión
M$
1.190.634
775.102
1.197.673
1.406.885
1.238.680
1.101.991
1.456.806
8.367.771
Cartera
Neta
M$
11.495.169
2.811.124
2.430.341
1.767.813
985.445
648.285
303.713
20.441.890
Nro.
Clientes 370.616
51.643
24.670
20.855
19.339
16.389
15.941
519.453
Cartera
Bruta
M$
93.030.720
12.630.834
6.975.557
5.960.566
4.991.036
4.214.049
3.922.751
131.725.513
Provisión
M$
2.551.942
1.695.356
2.064.259
2.423.890
2.498.810
2.372.501
2.799.359
16.406.117
Cartera
Neta
M$
90.478.778
10.935.478
4.911.298
3.536.676
2.492.226
1.841.548
1.123.392
115.319.396
89
ESTADOS
FINANCIEROS
Provisión asociada a cada tipo de cartera:
31-12-2013
M$
9.453.915
31-12-2012
M$
8.038.346
6.438.904
8.367.771
Total provisión
15.892.819
16.406.117
Total castigos del período
Total recuperos del período
31-12-2013
M$
32.369.189
5.669.947
31-12-2012
M$
32.727.284
4.322.008
N° total de tarjetas emitidas a titulares
N°
1.642.496
N°
1.538.606
541.316
519.453
5.254
7.131
Provisión cartera
Total provisión cartera no repactada
Total provisión cartera repactada
N° total de tarjetas con saldo
N° Promedio mensual de repactaciones (1)
(1) Este corresponde al número de repactación promedio, medida sobre la cartera repactada.
Factores de provisión para cartera no repactada y repactada
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
31-12-2013
Cartera No repactada % de
provisión(1)
Tramos de Morosidad
2,04%
Al día
12,36%
1 a 30
31,00%
31 a 60
42,63%
61 a 90
50,24%
91 a 120
57,74%
121 a 150
71,09%
151 a 180
0,00%
181 a más
8,78%
Total
Cartera repactada % de
provisiòn (1)
6,05%
14,04%
24,75%
36,90%
48,93%
62,85%
82,00%
0,00%
25,94%
Tramos de Morosidad
Al día
1 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 120
121 a 150
151 a 180
181 a más
Total
31-12-2012
Cartera No repactada % de
provisión(1)
Tramos de Morosidad
1,69%
Al día
10,17%
1 a 30
25,89%
31 a 60
36,51%
61 a 90
45,54%
91 a 120
51,57%
121 a 150
62,09%
151 a 180
0,00%
181 a más
7,81%
Total
Cartera repactada % de
provisiòn (1)
9,39%
21,61%
33,01%
44,32%
55,69%
62,96%
82,75%
0,00%
29,05%
(1) El porcentaje de provisión informado corresponde a un promedio dentro de las distintas categorías consideradas por la sociedad.
90
Índices de riesgo (% provisión/cartera).
Los elementos utilizados para el cálculo de las provisiones son:
Los análisis y proyecciones de las migraciones se efectúan por tipos de cartera separados por repactados y no repactados y los segmentos
asociados a cada tipo de cartera utilizando un horizonte de tiempo de 12 meses.
Estimación del castigo contable de cada uno de los tramos del estratificado de cartera y por tipos de cartera, menos la probabilidad de recupero
del castigo contable.
Estimación de la pérdida probable de cada uno de los tramos del estratificado, lo que da como resultado un factor de provisión por cada tramo y
por cada tipo de cartera.
La evolución de la tasa de riesgo, que se produce entre diciembre de 2013 y diciembre 2012, ha sido positiva producto de mejoras implementadas
en la originación de créditos, así como en la asignación de cupos, además durante el año 2013, se implementaron mejores estrategias de
recaudación.
La cartera de crédito de la Tarjeta Hites, tiene asociados procesos de clasificación de riesgo para originación y administración de la cartera,
incluyendo la determinación de límites de crédito, así como también procesos de revisión periódica de la calidad crediticia de su cartera de
clientes, lo cual permite la identificación temprana de potenciales cambios en la capacidad de pago, tomando acciones correctivas oportunas y
minimizando las pérdidas potenciales.
La atomización y diversificación de la cartera de crédito y sus mecanismos de control contribuyen a mitigar sustancialmente el riesgo de crédito.
Cabe señalar, que gran parte del riesgo de incobrabilidad de la cartera de diciembre, de acuerdo al modelo de provisiones se va reconociendo
durante el siguiente semestre mediante castigo (enero a julio). Otro efecto está referido al reconocimiento del riesgo que incorpora el modelo,
respecto de los clientes con antigüedad menor a 6 meses, por la apertura de nuevas multitiendas.
Al revisar el cierre del año 2013 versus 2012, tenemos los siguientes montos de castigo:
Tipo de cartera
No Repactado
Repactada
Total
Tipo de cartera
No Repactado
Repactada
Total
Provisión
M$
9.453.915
6.438.904
15.892.819
31-12-2013
Cartera
bruta
M$
107.729.186
24.819.477
132.548.663
Tasa de
riesgo
8,78%
25,94%
11,99%
Castigos
M$
18.374.425
13.994.765
32.369.190
% castigos
17,06%
56,39%
24,42%
% mensual
castigos
1,42%
4,70%
2,04%
Provisión
M$
8.038.346
8.367.771
16.406.117
31-12-2012
Cartera
bruta
M$
102.915.852
28.809.661
131.725.513
Tasa de
riesgo
7,81%
29,05%
12,45%
Castigos
M$
20.705.395
12.021.889
32.727.284
% castigos
20,12%
41,73%
24,85%
% mensual
castigos
1,68%
3,48%
2,07%
Cabe señalar, que al cierre de diciembre 2013 la tasa mensual de castigo disminuyo con respecto al mismo periodo 2012, producto de la
implementación y ejecución sistemática de estrategias de cobranza, basadas en el pago oportuno, así como la oferta estructurada y perfilada
de productos de normalización y refinanciamiento.
91
ESTADOS
FINANCIEROS
11. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Las transacciones entre las sociedades del Grupo, corresponden a operaciones habituales en cuanto a su objeto y condiciones. Estas transacciones
han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota.
Los saldos de cuentas por cobrar y por pagar entre la Sociedad y sus sociedades relacionadas no consolidables son los siguientes:
a)
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Rut
96.958.750-5
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
Sociedad
Inmobiliaria Duto S.A.
Inmobiliaria Duto S.A.
Inversiones Niágara S.A.
Inversiones Paluma uno Ltda.
Otras partipaciones
Naturaleza
de la relación
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
Accionistas comunes
País
Naturaleza de
de origen la transacción
Chile
Arriendos
Chile
Dividendos
Chile
Dividendos
Chile
Dividendos
Chile
Dividendos
Tipo
Moneda
UF
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Totales
b)
Corriente
31-12-2013
31-12-2012
144.250
164.168
75.945
67.568
829.471
737.977
829.471
737.977
1.088.363
968.313
2.967.500
2.676.003
Transacciones con entidades relacionadas y sus efectos en resultados
Los efectos en el estado de resultado integrales de las transacciones con entidades relacionadas no consolidables son los siguientes:
Rut
96.958.750-5
76.938.790-0
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
96.958.750-5
78.872.400-4
76.498.520-6
99.530.420-1
Sociedad
Inmobiliaria
Duto S.A.
Inmobiliaria
Dual S.A.
Inmobiliaria
Duto S.A.
Inversiones
Niágara S.A.
Inv. Paluma Uno Ltda.
Otras participaciones
Inmobiliaria
Duto S.A.
Inversiones
Niágara S.A.
Inversiones Paluma
Uno Ltda.
Otras participaciones
Inmobiliaria
Nialem S.A
País
de
origen
Naturaleza de
la relación
Acumulado
31-12-2013
31-12-2012
Efecto en
Efecto en
resultado
resultado
Naturaleza de
(cargo)
(cargo)
la
Tipo
Monto
abono
Monto
abono
transacción Moneda
M$
M$
M$
M$
Chile
Accionistas Comunes Arriendos
UF
1.446.908 (1.446.908)
Chile
Accionistas Comunes Arriendos
UF
383.880
(383.880)
377.473
(377.473)
Chile
Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
112.148
-
140.498
-
Chile
Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
1.241.560
-
1.533.667
-
Chile
Chile
Accionistas Comunes Pago dividendos
Accionistas Comunes Pago dividendos
Pesos
Pesos
1.241.560
1.630.426
-
1.533.667
2.012.054
-
Chile
Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
75.945
-
67.568
-
Chile
Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
829.471
-
737.977
-
Chile
Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
829.471
-
737.977
-
Chile
Accionistas Comunes Prov. dividendos
Pesos
1.088.363
-
968.313
-
Chile
Accionistas Comunes Arriendos
UF
192.914
(192.914)
189.695
(189.695)
El detalle de las condiciones y plazos de los saldos y transacciones con entidades relacionadas es el siguiente:
Las cuentas por pagar a entidades relacionadas corresponden principalmente a arriendos y dividendos por pagar.
92
1.422.708 (1.422.708)
Las transacciones son previamente aprobadas por el Directorio de La Sociedad.
Las transacciones con empresas relacionadas se efectúan en condiciones similares de aquellas ofrecidas a terceros no relacionadas y el producto
de tales transacciones es imputado en cuenta corriente mercantil.
c) Administración y alta Dirección
Los miembros de la alta Administración y demás personas que asumen la gestión de la Sociedad, así como los Accionistas o las personas naturales
o jurídicas a las que representan, no han participado en los períodos informados en transacciones no habituales y/o relevantes de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad es administrada por un Directorio compuesto por 7 miembros, los que permanecen por un período de 2
años.
d) Comité de Directores
Para dar cumplimiento a lo dispuesto en el art. 50 bis de la ley Nº 18.046 sobre sociedades anónimas, con fecha 11 de mayo de 2012, se constituyó
el Comité de Directores de la Sociedad quedando conformado por el presidente Ernesto Edwards Risopatrón y los directores señores Ignacio
Guerrero Gutiérrez y Martín Krauss Valdés, quienes tienen las facultades indicadas en dicho artículo. La duración de este Comité es de 2 años.
e) Remuneraciones del Directorio
En Junta ordinaria de accionistas de fecha 25 de abril de 2013, se acordó la remuneración de los Directores por el ejercicio de sus funciones, por el
período de mayo 2013 a abril de 2014, inclusive.
Las remuneraciones del directorio se encuentran registradas en el rubro Gastos de Administración del Estado de Resultado Integral al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, el detalle es el siguiente.
Directores
Participación variable
Comité
Total
Acumulado
01-01-2012
01-01-2013
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
286.998
282.285
213.554
198.182
47.839
43.145
548.391
523.612
f) Remuneraciones a Gerentes y Ejecutivos Principales de la Sociedad
Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las remuneraciones canceladas a la plana gerencial y ejecutiva ascienden:
Conceptos
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
Remuneraciones (1)
8.482.628
7.539.661
Totales
8.482.628
7.539.661
(1) El monto de dichos pagos se registran en el rubro Gastos de administración del Estado de Resultado Integral.
93
ESTADOS
FINANCIEROS
12.INVENTARIOS
a)
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Productos Nacionales e importados (1)
Existencias en tránsito
Provisión valor neto de realización de inventarios (VNR) (2)
31-12-2013
M$
27.882.645
1.352.494
(1.111.036)
31-12-2012
M$
22.089.026
1.601.828
(761.909)
Totales
28.124.103
22.928.945
(1) Los principales ítems que se mantienen en este rubro corresponden a mercadería disponible para la venta en línea blanca, vestuario,
electrónica, artículos del hogar y calzados.
(2) En este ítem se reconoce el valor neto de realización de la existencia de acuerdo a los criterios descritos en Nota 4 letra m.
b)
Los consumos de costos reconocidos como gastos durante el 2013 y 2012, se presentan en el siguiente cuadro:
Costos de inventarios consumidos durante el año (3)
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
126.545.361
115.276.158
Total
126.545.361
(3) 115.276.158
Este ítem considera provisiones de mercaderías por M$ 2.640.603 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 2.533.760 al 31 de diciembre de 2012.
13. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
El detalle de los activos por impuestos corrientes es el siguiente:
Impuesto a la renta de primera categoría
Pagos provisionales mensuales
IVA Crédito Fiscal - neto
Impuesto por recuperar por absorción
de pérdidas tributarias
- Del año
- De años anteriores
Créditos por donaciones y créditos Sence
Totales
94
Activos por
impuestos
31-12-2013
M$
(5.470.141)
7.054.134
22.462
Activos por
impuestos
31-12-2012
M$
(6.766.240)
6.633.094
-
505.761
267.645
218.000
155.667
491.103
196.000
2.597.861
709.624
Resultados
i.
Utilidades Tributarias
La situación de las utilidades tributarias retenidas generadas al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:
Item
Sin crédito
Con crédito 17%
Con crédito 20%
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
5.801.459
6.964.052
30.194.788
35.961.126
76.063.247
54.504.301
Total
112.059.494
97.429.479
ii.
Pérdidas tributarias
Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad Matriz y las subsidiarias directas, Comercializadora S.A. e Inversiones y Tarjetas S.A. presentan pérdidas
tributarias ascendentes a M$66.102.8132 Al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad Matriz y la subsidiaria directa Comercializadora S.A. presentan
pérdidas por M$48.680.750.
En el 2013 las pérdidas tributarias de la Matriz y la subsidiaria directa Inversiones y Tarjetas S.A., fueron imputadas al fondo de utilidades tributarias
con cargo a utilidades con crédito ascendente a M$4.675.071.
En el 2012, las perdidas de la matriz fueron imputadas al fondo de utilidades tributarias con cargo a utilidades con crédito por un monto ascendente
a M$ 915.689.
Al 31 de dictiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 las subsidiarias indirectas, Administradora Plaza S.A., Comisiones y Cobranzas S.A, y Gestión
de Créditos Puente S.A., presentan una renta líquida imponible positiva ascendente a M$ 27.350.703 y M$ 33.831.199, respectivamente.
El origen de los impuestos diferidos registrados es el siguiente:
Activos por impuestos diferidos, reconocidos:
Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones
Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales
Activos por impuestos diferidos relativos a operaciones de leasing (obligaciones y depreciaciones)
Activos por impuestos diferidos relativos a efectos sobre cartera
Activos por impuestos diferidos relativos a otros
Activos por impuestos diferidos relativos a cobertura de flujo en patrimonio
31-12-2013
M$
3.770.786
12.124.384
2.895.901
3.437.217
1.001.268
-
31-12-2012
M$
3.740.951
9.553.012
2.491.748
4.422.694
374.254
149.704
Activos por impuestos diferidos
23.229.556
20.732.363
Pasivos por impuestos diferidos, reconocidos:
Pasivos por impuestos diferidos relativos a operaciones de activos adquiridos vía leasing
Pasivos por impuestos diferidos relativos a intereses diferidos leasing
Pasivos por impuestos diferidos relativos a remodelaciones de tiendas
Pasivos por impuestos diferidos relativos a software activados
Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros
Activos por impuestos diferidos relativos a cobertura de flujo en patrimonio
768.250
738.066
7.278
1.500.821
84.712
26.977
1.282.221
792.055
260.840
503.114
174.764
-
Pasivos por impuestos diferidos
3.126.104
3.012.994
95
ESTADOS
FINANCIEROS
A continuación se presenta el gasto registrado por concepto de impuestos a las ganancias en el estado de resultado integral consolidado:
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Gasto por impuesto a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes
Ajuste al impuesto corriente del período anterior
Beneficio tributario por pérdidas tributarias
Otros gastos por impuesto corriente
Gasto por impuestos corrientes, neto, total
Ingreso diferido (gasto) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias por impuesto
corriente
Ingreso por impuestos diferidos, neto, total
Total ingreso(gasto) impuesto a las ganancias
(5.470.141)
(135.799)
505.761
-
(6.766.240)
94.525
155.667
(638.473)
(5.100.179)
(7.154.521)
2.560.764
5.278.006
2.560.764
5.278.006
(2.539.415)
(1.876.515)
El abono total del ejercicio se puede reconciliar con la ganancia (pérdida) contable de la siguiente manera:
Reconciliación de la tasa efectiva:
Utilidad (Pérdida) antes de impuesto
Ganancia (gasto) por impuestos utilizando la tasa legal (20%)
Ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa legal:
Diferencias Permanentes:
Diferencias Imponibles
Diferencial tasa de impuesto
Diferencias deducibles
Otro incremento (decremento) en cargos por impuestos legales
Total ajustes al ingreso (gasto) por impuestos utilizados a la tasa legal
Ingreso por impuestos utilizando la tasa efectiva
31-12-2013
Base
Tasa
M$
%
17.672.770
(3.534.554)
-20,00%
31-12-2012
Base
Tasa
M$
%
15.376.792
(3.075.358)
-20,00%
47.453
947.686
995.139
0,3%
0,0%
5,4%
0,0%
5,7%
(358.189)
777.709
756.810
22.513
1.198.843
-2,3%
5,1%
4,9%
0,1%
7,8%
(2.539.415)
-14,3%
(1.876.515)
-12,2%
Con fecha 27 de septiembre de 2012 fue publicada en el Diario Oficial la reforma tributaria contenida en la Ley 20.630. Dicha Ley establece un
aumento de la tasa de impuesto a la renta a un 20%.
96
14. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Los presentes estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad matriz y las sociedades controladas (ver nota
4c). A continuación se incluye información detallada de las subsidiarias directas.
31-12-2013
Rut
Sociedad
85.325.100-3 Inversiones y Tarjetas S.A.
81.675.600-6 Comercializadora S.A.
Rut
Sociedad
85.325.100-3 Inversiones y Tarjetas S.A.
81.675.600-6 Comercializadora S.A.
(1)
(2)
Activos
corrientes
M$
134.279.800
53.001.082
Activos no
corrientes
M$
171.401.838
243.333.461
Pasivos
corrientes
M$
36.776.369
61.247.885
Pasivos no
corrientes
M$
190.043.269
276.914.531
Ingresos
ordinarios
M$
83.229.243
186.650.690
Importe de
ganancia
(pérdida)
M$
26.413.672
(9.699.995)
(1)
(2)
Activos
corrientes
M$
164.143.420
51.735.797
Activos no
corrientes
M$
128.877.540
170.884.756
31-12-2012
Pasivos
Pasivos no
corrientes
corrientes
M$
M$
77.381.607
163.191.025
64.521.785
190.226.646
Ingresos
ordinarios
M$
88.424.797
165.405.854
ganancia
(pérdida)
M$
26.942.766
(14.890.057)
Las Sociedades son chilenas y su moneda funcional es Pesos chilenos.
(1) La Sociedad Hites Inversiones Ltda., se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada, según consta en escritura pública de fecha
17 de marzo de 1978 inscrita a fojas 3.114 en el repertorio Nro. 14.726, del 7 de abril de 1978. Su objeto social es efectuar todo tipo de
inversiones muebles o inmuebles y celebrar contratos mutuos y otros similares con valores propios y/u obtenidos de préstamos directos o
aportes especiales.
Con fecha 22 de diciembre de 2000, la Sociedad cambió su razón social a Inversiones y Tarjetas S.A. y fue transformada en sociedad anónima
cerrada, según consta en escritura pública.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de octubre de 2011, se acordó aumentar el capital social de la sociedad
Inversiones y Tarjetas S.A. en M$ 6.477 mediante la emisión de 4.656 acciones de pago, las que fueron suscritas íntegramente por la sociedad
matriz Empresas Hites S.A., y pagadas mediante el aporte que esta ultima hizo de sus 4.998 acciones emitidas por la sociedad Administradora
Plaza S.A. Por tal motivo al 31 de diciembre de 2011 Administradora Plaza S.A. es subsidiaria de Inversiones y Tarjetas S.A.
(2) La Sociedad Comercializadora S.A. se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de Hites Comercial Ltda., según
consta en escritura pública de fecha 20 de marzo de 1969. Su objeto social es la importación, exportación, distribución, compraventa y
comercialización de productos en general.
Con fecha 3 de julio de 2000, se transformó de sociedad de responsabilidad limitada a sociedad anónima cerrada. Posteriormente, en
Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2000, se procedió a cambiar su razón social de Hites
Comercial S.A. a Comercializadora S.A. y, además, se amplió su objeto social a la explotación de establecimientos comerciales y multitiendas.
97
ESTADOS
FINANCIEROS
15. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE PLUSVALIA, NETO
La composición, vidas útiles asignadas y movimiento de los activos intangibles es la siguiente:
Componentes de activos intangibles
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
Valores brutos:
Software
Derecho de Llave
Marcas
13.163.501
1.802.886
224.686
9.024.347
1.802.886
219.806
Sub- Total Intangible
15.191.073
11.047.039
Amortización acumulada:
Amortización acumulada Software
Amortización acumulada Derecho de Llave
Amortización acumulada Marcas
(5.611.096)
(543.883)
(137.654)
(4.065.820)
(465.624)
(128.452)
Sub- Total Amortización acumulada
(6.292.633)
(4.659.896)
Valores netos:
Software (1)
Derecho de Llave
Marcas
7.552.405
1.259.003
87.032
4.958.527
1.337.262
91.354
Total Intangible
8.898.440
6.387.143
(1)
98
Incluye M$ 629.854 correspondiente a software adquiridos bajo modalidad de leasing financiero (M$ 862.013 al 31 de diciembre de 2012).
El detalle se presenta a continuación:
Descripción
Software en leasing
31-12-2013
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
1.289.237
(659.383)
Descripción
Software
31-12-2013
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
11.874.264
(4.951.713)
Descripción
Total software y software en leasing
31-12-2013
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
13.163.501
(5.611.096)
Valor Neto
629.854
31-12-2012
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
1.289.237
(427.224)
Valor Neto
862.013
Valor Neto
6.922.551
31-12-2012
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
7.735.110
(3.638.596)
Valor Neto
4.096.514
Valor Neto
7.552.405
31-12-2012
Amortización
Valor Bruto
Acumulada
9.024.347
(4.065.820)
Valor Neto
4.958.527
Vidas útiles asignadas
Método de
amortización
Lineal
Lineal
Intangibles
Software
Derecho de llave
Derecho de marcas
Vida útil
6 años
25 años
10 años
Movimiento de los activos intangibles
Los movimientos del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2013
Adiciones
Reclasificación a Activo Fijo
Reclasificación desde Activo Fijo
Retiros y bajas
Gasto por amortización
Saldo final al 31 de diciembre de 2013
Software
M$
4.958.527
4.139.154
(1.545.276)
Derecho de
Llave
M$
1.337.262
(78.259)
Derecho de
Marca
M$
91.354
4.880
(9.202)
7.552.405
1.259.003
87.032
Total
M$
6.387.143
4.144.034
(1.632.737)
8.898.440
La amortización de los intangibles se presenta en el estado de resultados integrales como parte de los gastos de administración.
Los movimientos del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2012
Adiciones
Reclasificación a Activo Fijo
Reclasificación desde Activo Fijo
Retiros y bajas
Gasto por amortización
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
Software
M$
2.686.079
3.223.728
(5.591)
6.908
Derecho de
Llave
M$
1.263.681
151.137
Derecho de
Marca
M$
61.981
29.373
(952.597)
(77.556)
-
Total
M$
4.011.741
3.404.238
(5.591)
6.908
(1.030.153)
4.958.527
1.337.262
91.354
6.387.143
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, el valor del flujo de efectivo por las adiciones de cada período
asciende a M$ 4.160.678 y M$ 1.727.734 respectivamente. Esto se explica por el desfase en los pagos según política de proveedores definida
por la Compañía.
99
ESTADOS
FINANCIEROS
16. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS, NETO
Los saldos del rubro Propiedades, Planta y Equipos son los siguientes:
a) Composición
100
Valores Brutos
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total Propiedades, planta y equipos, bruto
31-12-2013
M$
2.785.741
14.902.725
5.512.847
7.914.092
18.718.105
18.963.557
6.674.730
75.471.797
31-12-2012
M$
2.785.741
13.885.859
3.696.917
7.319.096
15.372.575
15.405.305
6.674.730
65.140.223
Depreciacion Acumulada
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total depreciación acumulada
31-12-2013
M$
(212.588)
(11.073.941)
(2.920.303)
(6.156.326)
(7.476.518)
(10.089.128)
(3.074.945)
(41.003.749)
31-12-2012
M$
(174.593)
(10.227.219)
(1.823.308)
(6.022.069)
(6.372.765)
(9.056.314)
(2.402.780)
(36.079.048)
Valores Netos
Edificios
Planta y equipo
Equipamiento de tecnologías de la información
Instalaciones fijas y accesorias
Construcción en bienes arrendados
Mejoras de bienes arrendados
Otros activos fijos
Total Propiedades, planta y equipos, neto
31-12-2013
M$
2.573.153
3.828.784
2.592.544
1.757.766
11.241.587
8.874.429
3.599.785
34.468.048
31-12-2012
M$
2.611.148
3.658.640
1.873.609
1.297.027
8.999.810
6.348.991
4.271.950
29.061.175
b) Movimientos:
Los movimientos contables del período terminado el 31 de diciembre de 2013 y por el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2013
Adiciones
Retiros y bajas
Gasto por depreciación
Otros incrementos
(decrementos)
Edificios
M$
2.611.148
(37.995)
-
-
-
-
-
Saldo al 31 de diciembre de
2.573.153 3.828.784
2013
2.592.544
11.241.587
8.874.429
1.757.766
Activos
Saldo inicial a enero 01, 2012
Adiciones
Reclasificaciones al intangible
Reclasificaciones Otras
Retiros y bajas
Gasto por depreciación
Otros incrementos
(decrementos)
-
Equipamiento
de
tecnologías
de
Construcción Mejoras de Instalaciones
Plantas y
la
en bienes
bienes
fijas y
Otros
equipos información arrendados arrendados accesorias activos
Total
M$
M$
M$
M$
M$
fijos
M$
3.658.640
1.873.609
8.999.810
6.348.991
1.297.027
4.271.950 29.061.175
1.016.866
1.815.930
3.345.530
3.558.252
594.996
- 10.331.574
(846.722)
(1.096.995)
(1.103.753)
(1.032.814)
(134.257)
(672.165) (4.924.701)
Plantas y
Edificios equipos
M$
M$
2.605.759 3.843.595
415.750
11.771
691.910
(4.859)
(6.382) (1.287.756)
Saldo al 31 de diciembre de
2.611.148
2012
3.658.640
-
-
3.599.785 34.468.048
Equipamiento
de
tecnologías
de
Construcción Mejoras de Instalaciones
la
en bienes
bienes
fijas y
Otros
información arrendados arrendados accesorias activos
Total
M$
M$
M$
M$
fijos
M$
1.919.371
9.445.925
7.136.754
1.194.323
4.522.404 30.668.131
155.579
1.138.848
1.082.349
292.726
330.609 3.415.861
(6.908)
(6.908)
5.591
(505.655)
(485.826)
260.438
27.362
5.591
(4.859)
(200.024)
(1.079.308)
(1.384.286)
(450.460)
(608.425) (5.016.641)
1.873.609
8.999.810
6.348.991
1.297.027
4.271.950 29.061.175
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor del flujo de efectivo por las adiciones de cada período asciende a
M$ 8.304.891 y M$2.370.076 respectivamente Esto se explica por el desfase en los pagos según política de proveedores definida por la Compañía.
Información adicional de Propiedades, Planta y Equipos:
Gasto por depreciación:
La depreciación de los activos se calcula linealmente a lo largo de su correspondiente vida útil.
Esta vida útil se ha determinado en base al deterioro natural esperado, la obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios y/o mejoras
en la producción y cambios en la demanda del mercado, de los productos obtenidos en la operación con dichos activos.
El cargo a resultados presentado en el rubro de gasto de administración por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 y 2012 asciende a
M$4.924.701 y M$5.016.641 respectivamente.
101
ESTADOS
FINANCIEROS
Planta y equipos y equipamiento de tecnologías de la información:
Dentro de los rubros planta y equipos y equipamiento de tecnologías de la información, se incluyen planta y equipos, construcciones e instalaciones,
adquiridas bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Los contratos de arriendo se clasifican como financiero cuando el contrato transfiere
a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo de acuerdo con la Norma Internacional de
Contabilidad N° 17 “Arrendamientos”. Para los contratos que califican como arriendos financieros, se reconoce a la fecha inicial un activo y un
pasivo por un valor equivalente al menor valor entre el valor justo del bien arrendado y el valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y
la opción de compra. En forma posterior los pagos por arrendamiento se asignan entre el gasto financiero y la reducción de la obligación de modo
que se obtiene una tasa de interés constante sobre el saldo de la obligación.
Los contratos de arriendo que no califican como arriendos financieros, son clasificados como arriendos operativos y los respectivos pagos de
arrendamiento son cargados a gasto cuando se incurren. A continuación se presenta un resumen de los saldos de los otros activos fijos reconocidos
como arriendos financieros:
Descripción
Terrenos ( 3 )
Construcciones e instalaciones ( 2 )
Plantas y Equipos ( 1 )
Equipamiento de Tecnologías de la
información ( 2 )
Otras propiedades, planta y equipo ( 2 )
Total Activo bajo Leasing Financiero
Valor
Bruto
1.529.451
1.092.827
3.517.212
31-12-2013
M$
Depreciación
Acumulada
(153.503)
(2.747.212)
Valor
Neto
1.529.451
939.324
770.000
Valor
Bruto
1.529.451
1.092.827
3.517.212
Valor
Neto
1.529.451
990.830
1.350.969
171.901
(125.785)
46.116
171.901
(100.629)
71.272
363.339
6.674.730
(48.445)
(3.074.945)
314.894
3.599.785
363.339
6.674.730
(33.911)
(2.402.780)
329.428
4.271.950
(1)
En este ítem se incluyen contratos con Corp Banca, Banco Bice, Banco Crédito e Inversiones, Banco de Chile e IBM de Chile S.A. por la
adquisición de equipamiento tecnológico. Los vencimientos de estos contratos fluctúan entre 36 y 60 meses.
(2)
En este ítem se incluye contrato con Inmobiliaria Catedral S.A. por el arrendamiento financiero de la multitienda Osorno, y contrato con
Corpseguros S.A. en Puente 696, Santiago.
(3)
Este saldo se muestra en el siguiente cuadro:
31-12-2013
Bien Involucrado
Tienda Puente 696
Totales
Precio de
Compraventa
M$
2.350.320
2.350.320
Utilidad
(Pérdida)
Originada
M$
820.869
820.869
31-12-2012
Costo
Activo Fijo
M$
1.529.451
Amortización
utilidad
diferida del
Ejercicio
M$
(68.406)
Costo
Activo Fijo
M$
1.529.451
Amortización
utilidad
diferida del
Ejercicio
M$
(35.572)
1.529.451
(68.406)
1.529.451
(35.572)
La utilidad diferida neta se difiere en el plazo de duración del contrato, lo anterior por tratarse de un terreno.
102
31-12-2012
M$
Depreciación
Acumulada
(101.997)
(2.166.243)
Detalle de Pagos mínimos:
La siguiente tabla detalla los pagos mínimos asociados a contratos de arrendamientos financieros y el valor presente de los bienes en leasing, que
se presentan dentro de la nota 17 otros pasivos financieros.
31-12-2013
Hasta un año
Más de un año hasta cinco años
Más de cinco años
Total
Pagos
mínimos
M$
994.992
2.344.298
5.477.969
8.817.259
Interés
M$
(311.095)
(1.220.387)
(2.158.838)
(3.690.320)
31-12-2012
Valor
Presente
M$
683.897
1.123.911
3.319.131
5.126.939
Pagos
mínimos
M$
1.244.458
2.597.841
6.021.791
9.864.090
Interés
M$
(343.724)
(1.051.921)
(2.564.661)
(3.960.306)
Valor
Presente
M$
900.734
1.545.920
3.457.130
5.903.784
Seguros
La Sociedad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de propiedad,
planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad. Dichas pólizas cubren de manera
suficiente los riesgos a los que están sometidos.
Costos por intereses
Las Sociedades subsidiarias han capitalizado intereses por la construcción de obras. De acuerdo a lo establecido en NIC 23.
Costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación
La Sociedad al 31 de diciembre de 2013, no tiene obligación contractual de retiro, desmantelamiento y rehabilitación por lo que no se han
constituido provisiones por estos costos.
Restricciones de Titularidad
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene restricción de titularidad ni garantías para el cumplimiento de obligaciones que afecten a
los bienes de propiedad, planta y equipo.
Bienes temporalmente fuera de servicio
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene bienes de propiedad, planta y equipo significativos que se encuentren temporalmente fuera
de servicio.
Bienes depreciados en uso
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene bienes de propiedad, planta y equipo significativos depreciados que se encuentren en uso.
Compromiso de adquisición de propiedades, planta y equipos
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad ni sus subsidiarias tienen compromisos de adquisición de bienes que no correspondan al curso normal
de sus operaciones.
103
ESTADOS
FINANCIEROS
17. OTROS PASIVOS FINANCIEROS
El detalle de los otros pasivos financieros es el siguiente:
Préstamos de entidades financieras (1)
Obligaciones con público
Arrendamiento financiero (UF)
Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
Corriente
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
19.088.598
8.937.770
59.372
155.614
515.880
680.894
163.572
166.054
4.445
53.783
Total
19.831.867
Préstamos de entidades financieras (1)
Contratos derivados
Obligaciones con público
Arrendamiento financiero (UF)
Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
Total
No corriente
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
30.844.670
38.573.994
1.451.772
23.309.559
22.708.698
4.287.136
4.679.507
155.906
319.479
4.067
58.597.271
67.737.517
9.994.115
(1) Las obligaciones financieras se presentan a su costo amortizado.
El detalle de los vencimientos y monedas de las obligaciones con entidades financieras por préstamos, arrendamientos financieros e instrumentos
financieros al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:
104
31 de diciembre de 2013
a) Obligaciones financieras corrientes
Deudor
Acreedor
Rut
Sociedad
País
Préstamos de entidades financieras
Rut
Nombre
acreedor
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97041000-7 Banco Itau
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97006000-6
96947020-9 Empresas Hites S.A
Condiciones de la obligación
País
Tasa
Tasa
Pago de
nominal efectiva
Moneda intereses Tasa mensual mensual
Chile
Pesos
Banco Crédito e
Chile
Inversiones
Pesos
Chile
99500410-0 Banco Consorcio Chile
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97036000-K
Banco Santander
Chile
Santiago
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97041000-7 Banco Itau
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
92040000-0
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
IBM de Chile
S.A.C
IBM de Chile
92040000-0
S.A.C
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
O-E
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
O-E
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
O-E
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
O-E
Chile
Pesos
Chile
Pesos
Chile
Pesos
BTG Pactual
Brasil
Cayman branch
Global Bank
Panama
Corporation
Banco de Bogota
Colombia
Panama
Banesco S.A.
Dólar
Dólar
Dólar
Colombia
Dólar
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
97080000-K Banco BICE
Chile
Dólar
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
97032000-8 Banco BBVA
Chile
Dólar
81675600-6 Comercializadora S.A. Chile
97030000-7 Banco ESTADO
Chile
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97036000-K
Banco Santander
Chile
Santiago
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97041000-7 Banco ITAU
96947020-9 Empresas Hites S.A
Chile
97006000-6
Chile
Dólar
Banco Crédito e
Chile
Inversiones
Dólar
Garantía
Al
No
TV
0,609% 0,610%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,609% 0,610%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,609% 0,610%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,609% 0,610%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,580% 0,601%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,603% 0,603%
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,590% 0,590%
vencimiento
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras ($)
Valor Contable
Corriente
Total al
De 1 a 3 De 3 a 12 31-12meses meses
2013
M$
M$
M$
Valor
Nominal
Corriente
Total al
31-12-2013
M$
6.149
197.657
203.806
203.806
4.753
144.382
149.135
149.135
83.348 2.957.643 3.040.991
3.040.991
1.585
46.296
47.881
47.881
99.251
-
99.251
99.251
2.673
121.238
123.911
123.911
2.978
138.318
141.296
141.296
200.737 3.605.534 3.806.271
3.806.271
Al
No
TV
0,321% 0,325%
47.371 3.728.382
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,321% 0,322%
12.921 1.034.948
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,321% 0,322%
12.921 1.034.948
vencimiento
Garantizada
Al
No
TV
0,321% 0,323%
17.813 1.448.101
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,241% 0,241%
382.789
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,133% 0,133%
452.785
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,182% 0,182%
593.746
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,208% 0,208%
495.069
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,283% 0,283%
2.502.876
vencimiento
Garantizada
Al
No
TF
0,184% 0,184%
3.517.657
vencimiento
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras (US$) 8.035.948 7.246.379
3.775.753
3.775.753
1.047.869
1.047.869
1.047.869
1.047.869
1.465.914
1.465.914
382.789
382.789
452.785
452.785
593.746
593.746
495.069
495.069
2.502.876
2.502.876
3.517.657
3.517.657
15.282.327 15.282.327
105
ESTADOS
FINANCIEROS
Deudor
Acreedor
Rut
Sociedad
Arrendamiento financiero ($)
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
País
Rut
Nombre
acreedor
Valor Contable
Corriente
Total al
De 1 a 3 De 3 a 12 31-12meses
meses
2013
M$
M$
M$
Condiciones de la obligación
Tasa
Tasa
Pago de
nominal efectiva
País Moneda intereses Tasa anual anual
Garantía
Valor
Nominal
Corriente
Total al
31-12-2013
M$
Chile
Chile
Chile
97032000-8
97004000-5
97080000-K
Banco BBVA
Banco Chile
Banco BICE
Chile Pesos
Chile Pesos
Chile Pesos
Mensual
TF
5,95% 5,97% No Garantizada
Mensual
TF
5,96% 5,97% No Garantizada
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
19.285
15.924
8.083
43.292
59.777
49.514
10.989
120.280
79.062
65.438
19.072
163.572
79.062
65.438
19.072
163.572
Arrendamiento financiero (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile
92040000-0
IBM
Chile Dólar
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
4.445
4.445
-
4.445
4.445
4.445
4.445
Chile UF
Mensual
TF
9,00%
9,01% No Garantizada
18.880
18.893
37.773
37.773
Chile UF
Mensual
TF
5,36%
5,38% No Garantizada
27.652
40.174
67.826
67.826
Chile UF
Mensual
TF
5,31%
5,30% No Garantizada
58.188
179.174
237.362
237.362
Chile UF
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
84.276
188.996
88.643
326.884
172.919
515.880
172.919
515.880
59.372
-
59.372
59.372
Arrendamiento financiero (UF)
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile
78297040-2
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile
76072304-5
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile
77164280-2
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile
92040000-0
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Inmobiliaria
Catedral SA
Corpseguros
Tanner
Leasing
IBM
Banco de
Chile
Chile
Chile UF
Al
vencimiento
TF
6,25%
6,260% No Garantizada
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS CORRIENTES AL 31-12-2013
8.532.790 11.299.077 19.831.867 19.831.867
b) Obligaciones financieras no corrientes
Deudor
Acreedor
Rut
Sociedad País
Rut
Préstamos de entidades financieras
Empresas
96947020-9
Chile 97041000-7
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97006000-6
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 99500410-0
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97036000-K
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97041000-7
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 92040000-0
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 92040000-0
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Hites S.A
96947020-9
106
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Nombre
acreedor
Banco Itau
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
País
Moneda
Pago de
intereses
Tasa
Tasa
nominal efectiva
Tasa mensual mensual
Garantía
más
más de 1 de 3 a
a 3 años 5 años
M$
M$
más
de 5
años
M$
Valor
Nominal
No
Total al Corriente
31-12- Total al
2013
31-12-2013
M$
M$
Chile
Pesos
Al vencimiento TV
0,609%
0,610% No Garantizada
325.722
-
-
325.722
326.348
Banco Crédito e
Chile
Inversiones
Pesos
Al vencimiento TV
0,609%
0,610% No Garantizada
251.841
-
-
251.841
252.326
Banco Consorcio Chile
Pesos
Al vencimiento TV
0,609%
0,610% No Garantizada 4.416.198
-
- 4.416.198
4.424.698
Banco Santander
Chile
Santiago
Pesos
Al vencimiento TV
0,609%
0,610% No Garantizada
-
-
Banco Itau
Chile
Pesos
Al vencimiento TV
0,580%
0,601% No Garantizada
-
- 14.067.451 14.094.525
Chile
Pesos
Al vencimiento TF
0,603%
0,603% No Garantizada
410.712
-
-
410.712
410.712
Chile
Pesos
Al vencimiento TF
0,590%
0,590% No Garantizada
467.328
467.328
IBM de Chile
S.A.C
IBM de Chile
S.A.C
Sub total Préstamos de entidades financieras ($)
BTG Pactual
Brasil
Dólar
Cayman branch
Global Bank
Panama Dólar
Corporation
Banco de Bogota
Colombia Dólar
Panama
Banesco S.A.
Colombia Dólar
83.947
14.067.451
83.947
84.109
467.328
-
-
20.023.199
-
- 20.023.199 20.060.046
Al vencimiento TV
0,321%
0,325% No Garantizada 5.568.298
-
5.568.298
5.579.014
Al vencimiento TV
0,321%
0,322% No Garantizada 1.545.481
-
1.545.481
1.548.456
Al vencimiento TV
0,321%
0,322% No Garantizada 1.545.481
-
1.545.481
1.548.456
Al vencimiento TV
0,321%
0,323% No Garantizada 2.162.211
-
2.162.211
2.166.373
Sub total Préstamos de entidades financieras (US$)
10.821.471
-
- 10.821.471 10.842.299
Deudor
Valor
Nominal
No
Total al Corriente
Tasa
Tasa
más de 1 más de 3 más de 5 31-12- Total al
Nombre
Pago de
nominal efectiva
a 3 años a 5 años años
2013
31-12-2013
acreedor País Moneda intereses Tasa anual anual Garantía
M$
M$
M$
M$
M$
Acreedor
Rut
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
Rut
Sociedad
Arrendamiento financiero ($)
País
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 97032000-8 Banco BBVA Chile Pesos
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 97004000-5 Banco Chile Chile Pesos
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 97080000-K Banco BICE Chile Pesos
No
Garantizada
No
Mensual
TF
5,96% 5,97%
Garantizada
No
Mensual
TF
4,94% 4,95%
Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
Mensual
TF
5,95%
5,97%
48.558
-
-
48.558
48.558
107.348
-
-
107.348
107.348
-
-
-
-
-
155.906
-
-
155.906
155.906
89.055
73.530 1.340.216 1.502.801
1.502.801
177.825
135.428 1.978.915 2.292.168
2.292.168
Arrendamiento financiero (UF)
Inmobiliaria
Chile UF
Catedral SA
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 78297040-2
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 76072304-5 Corpseguros Chile UF
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile 77164280-2
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile 92040000-0 IBM
Tanner
Leasing
Chile UF
Chile UF
No
Garantizada
No
Mensual
TF
5,36% 5,38%
Garantizada
No
Mensual
TF
5,31% 5,30%
Garantizada
No
Mensual
TF
4,94% 4,95%
Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
Mensual
TF
9,00%
9,01%
402.033
-
402.033
402.033
90.134
90.134
90.134
759.047
208.958 3.319.131 4.287.136
4.287.136
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile 97004000-5
Banco de
Chile
Chile UF
Al
vencimiento
TF
6,20%
6,210%
No
Garantizada
- 23.309.559
- 23.309.559 23.309.559
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS NO CORRIENTES AL 31-12-2013 31.759.623 23.518.517 3.319.131 58.597.271 58.654.946
Obligaciones con el público, bonos
Corriente
No corriente
90
Total no
días
Total
5
Número
Hasta a 1 corriente 1 a 3
años Corriente
Tipo de
de
Valor
Tasa
Tasa
Fecha
Pago
90 días año al 31-12- años
3 a 5 y mas al 31-12Documento registro Nemotécnico Serie nominal Moneda nominal efectiva vencimiento intereses Amortización M$
2013 M$
M$ 2013 M$
M$ años M$ M$
Bono
701
BHITS-A
0001
HASTA 1.000.000
2000
UF
6,2%
6,21%
11/20/2017
Semestral 1 cuota al
a partir del vencimiento del 59.372
20-05-2013 contrato
-
59.372
- 23.309.559
-
23.309.559
El 6 de diciembre de 2012, se materializó la colocación de bonos por un monto de UF 1.000.000 a 5 años. Estos bonos fueron emitidos con cargo
a la línea de bonos autorizada por la SVS (a 10 años). Los fondos provenientes de esta colocación se destinaron al pago de pasivos financieros
de corto plazo y el saldo se ha destinado a financiar el plan de expansión de la empresa.
107
ESTADOS
FINANCIEROS
Rut
Sociedad
Préstamos de entidades
financieras
País
Rut
Nombre acreedor
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97041000-7 Banco Itau
Moneda
Chile
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97006000-6 Banco Crédito e Inversiones Chile
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 99500410-0 Banco Consorcio
Chile
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97036000-K Banco Santander Santiago Chile
Pesos
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Birchmount Investment
Limited
Itau Unibanco New York
brunch
Pacific Life Insurance
Company
Canada
Dólar
Brasil
Dólar
EEUU
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
BTG Pactual Cayman branch Brasil
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Global Bank Corporation
Panama Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Banco de Bogota Panama
Colombia Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Banesco S.A.
Colombia Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile O-E
Comercializadora
S.A.
Comercializadora
81675600-6
S.A.
Comercializadora
81675600-6
S.A.
Comercializadora
81675600-6
S.A.
81675600-6
108
País
Chile 97080000-K Banco BICE
Chile
Dólar
Chile 97041000-7 Banco ITAU
Chile
Dólar
Chile 97951000-4 Banco HSBC
Chile
Dólar
Chile 97030000-7 Banco ESTADO
Chile
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97036000-K Banco Santander Santiago Chile
Dólar
96947020-9 Empresas Hites S.A Chile 97006000-6 Banco Crédito e Inversiones Chile
Dólar
Pago de
intereses
De 3 Total al Total al
Tasa
Tasa
De 1 a 3 a 12 31-1231-12nominal efectiva
meses meses 2012
2012
Tasa mensual mensual Garantía
M$
M$
M$
M$
No
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,738%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,740%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,736%
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras ($)
Al vencimiento TV
0,735%
0,737%
No
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,692% 0,693%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,692% 0,694%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,343%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,276% 0,276%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,321% 0,321%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,236% 0,236%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,219% 0,219%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,218% 0,218%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,233% 0,233%
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras (US$)
Al vencimiento TF
0,692%
0,697%
5.561
-
5.561
5.561
7.733
-
7.733
7.733
101.644
-
101.644
101.644
1.933
-
1.933
1.933
116.871
-
116.871
116.871
139.360
-
139.360
139.360
35.302
-
35.302
35.302
62.750
-
62.750
62.750
44.916
-
44.916
44.916
12.239
-
12.239
12.239
12.239
-
12.239
12.239
16.857
-
16.857
16.857
839.810
839.810
839.810
1.845.902
- 1.845.902 1.845.902
1.592.191
- 1.592.191 1.592.191
322.310
285.667
-
322.310
322.310
285.667
285.667
3.611.356
- 3.611.356 3.611.356
8.820.899
- 8.820.899 8.820.899
31 de diciembre de 2012
a) Obligaciones financieras corrientes
Deudor
Acreedor
País
Nombre
acreedor
Rut
Condiciones de la obligación
Pago de
País Moneda intereses
Tasa
Tasa
nominal efectiva
Tasa anual anual
Valor Contable Corriente
Garantía
Valor
Nominal
De 3 Total al Corriente
De 1 a 3 a 12
31-12- Total al
meses meses
2012 31-12-2012
M$
M$
M$
M$
Rut
Sociedad
Arrendamiento financiero ($)
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 97032000-8 Banco BBVA
Chile 97004000-5 Banco Chile
Chile 97080000-K Banco BICE
Chile
Chile
Chile
Pesos
Pesos
Pesos
Mensual
TF
5,95% 5,97% No Garantizada
Mensual
TF
5,96% 5,97% No Garantizada
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
18.067 56.032
14.827 46.102
7.564 23.462
40.458 125.596
Arrendamiento financiero (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile 92040000-0 IBM
Chile
Dólar
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
12.624
12.624
Chile
UF
Mensual
TF
4,94%
4,95% No Garantizada
Chile
UF
Mensual
TF
9,00%
9,01% No Garantizada
Chile
Chile
Chile
UF
UF
UF
Chile
UF
74.099
60.929
31.026
166.054
74.099
60.929
31.026
166.054
41.159
41.159
53.783
53.783
53.783
53.783
5.140
5.198
10.338
10.338
5.422
30.287
35.709
35.709
Mensual
TF
5,36% 5,38% No Garantizada
Mensual
TF
5,31% 5,30% No Garantizada
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
12.110 50.445
54.128 166.672
79.407 272.085
156.207 524.687
62.555
220.800
351.492
680.894
62.555
220.800
351.492
680.894
Al
vencimiento
155.614
155.614
155.614
9.302.673 691.442 9.994.115
9.994.115
Arrendamiento financiero (UF)
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 97006000-6
81675600-6 Comercializadora S.A.
Chile 78297040-2
81675600-6 Comercializadora S.A.
96947020-9 Empresas Hites S.A.
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile 76072304-5
Chile 77164280-2
Chile 92040000-0
Banco Crédito e
Inversiones
Inmobiliaria
Catedral SA
Corpseguros
Tanner Leasing
IBM
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A.
Chile
TF
6,25%
6,260% No Garantizada
TF
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS CORRIENTES AL 31-12-2012
-
109
ESTADOS
FINANCIEROS
Deudor
Acreedor
Rut
Sociedad País
Rut
Préstamos de entidades financieras
Empresas
96947020-9
Chile 97041000-7
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97006000-6
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 99500410-0
Hites S.A
Empresas
96947020-9
Chile 97036000-K
Hites S.A
96947020-9
96947020-9
96947020-9
96947020-9
96947020-9
96947020-9
96947020-9
110
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Empresas
Hites S.A
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Chile O-E
Nombre
acreedor
País
Moneda
Banco Itau
Chile
Pesos
Banco Crédito e
Inversiones
Chile
Pesos
Banco Consorcio
Chile
Pesos
Banco Santander
Santiago
Chile
Pesos
Birchmount
Investment Limited
Itau Unibanco New
York brunch
Pacific Life
Insurance Company
BTG Pactual
Cayman branch
Global Bank
Corporation
Banco de Bogota
Panama
Banesco S.A.
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
Canada
Dólar
Brasil
Dólar
EEUU
Dólar
Brasil
Dólar
Panama Dólar
Colombia Dólar
Colombia Dólar
Pago de
intereses
más
Tasa
Tasa
más de 1 más de 3 de 5
nominal efectiva
a 3 años a 5 años años
Tasa mensual mensual Garantía
M$
M$
M$
No
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,738%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,740%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,735% 0,736%
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras ($)
Al vencimiento TV
0,735%
0,737%
No
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,692% 0,693%
Garantizada
No
Al vencimiento TF
0,692% 0,694%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,343%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
No
Al vencimiento TV
0,337% 0,339%
Garantizada
Sub total Préstamos de entidades financieras (US$)
Al vencimiento TF
0,692%
0,697%
Valor
Nominal
No
Total al Corriente
31-12- Total al
2012
31-12-2012
M$
M$
248.763
82.325
-
331.088
443.035
336.545
107.211
-
443.756
330.949
- 7.286.971
7.280.410
4.344.690 2.942.281
71.400
27.633
99.033
98.907
5.001.398 3.159.450
- 8.160.848
8.153.301
- 8.235.172
- 8.235.172
8.225.590
- 2.113.178
- 2.113.178
2.110.714
- 3.756.673
- 3.756.673
3.752.294
6.732.454 1.661.394
8.393.848
8.386.288
1.867.508
461.218
2.328.726
2.326.626
1.867.508
461.218
2.328.726
2.326.626
2.611.485
645.338
3.256.823
3.253.884
13.078.955 17.334.191
-
- 30.413.146 30.382.023
Deudor
Acreedor
Valor Contable
No Corriente
Condiciones de la obligación
Tasa
Tasa
Nombre
Pago de
nominal efectiva
acreedor País Moneda intereses Tasa anual anual
Rut
Sociedad
País
Rut
Arrendamiento financiero ($)
Comercializadora
81675600-6
Chile 97032000-8 Banco BBVA Chile
S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97004000-5 Banco Chile Chile
S.A.
Comercializadora
81675600-6
Chile 97080000-K Banco BICE Chile
S.A.
Garantía
Pesos
Mensual
TF
5,95%
5,97% No Garantizada
127.620
-
-
127.620
127.620
Pesos
Mensual
TF
5,96%
5,97% No Garantizada
135.719
37.067
-
172.786
172.786
Pesos
Mensual
TF
4,94%
4,95% No Garantizada
19.073
-
-
19.073
19.073
282.412
37.067
-
319.479
319.479
4.067
4.067
-
-
4.067
4.067
4.067
4.067
Subtotal Arrendamiento financiero ($)
Arrendamiento financiero (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 92040000-0 IBM
Valor
Nominal
No
Total al Corriente
más de 1 más de 3 más de 5 31-12- Total al
a 3 años a 5 años años
2012
31-12-2012
M$
M$
M$
M$
M$
Chile
Dólar
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Subtotal Arrendamiento financiero (US$)
Chile
UF
Mensual
TF
9,00%
9,01% No Garantizada
51.042
60.644 1.385.314 1.497.000
1.497.000
Chile
UF
Mensual
TF
5,36%
5,38% No Garantizada
107.147
119.243 2.071.819 2.298.209
2.298.209
Chile
UF
Mensual
TF
5,31%
5,30% No Garantizada
477.596
148.940
626.536
626.536
Chile
UF
Mensual
TF
4,94% 4,95% No Garantizada
Sub total Arrendamiento financiero (UF)
257.762
893.547
- 257.762
328.827 3.457.133 4.679.507
257.762
4.679.507
Banco UBS
AG
Chile
Dólar
Al
vencimiento
TF
0,05%
Banco de
Chile
Chile
UF
Al
vencimiento
TF
6,20%
Arrendamiento financiero (UF)
Comercializadora
Inmobiliaria
81675600-6
Chile 78297040-2
S.A.
Catedral SA
Comercializadora
81675600-6
Chile 76072304-5 Corpseguros
S.A.
Tanner
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 77164280-2
Leasing
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 92040000-0 IBM
-
Contratos derivados (US$)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile O-E
No Garantizada 1.451.772
-
- 1.451.772
1.451.772
Obligaciones con Publico (UF)
96947020-9 Empresas Hites S.A. Chile 97004000-5
6,210% No Garantizada
TOTAL OBLIGACIONES CON ENTIDADES FINANCIERAS NO CORRIENTES AL 31-12-2012
- 22.708.698
- 22.708.698 22.708.698
20.712.151 43.568.233 3.457.133 67.737.517 67.698.847
Corriente
No corriente
90
Total no
días
Total
5
Número
Hasta a 1 corriente 1 a 3
años Corriente
Tipo de
de
Valor
Tasa
Tasa
Fecha
Pago
90 días año al 31-12- años
3 a 5 y mas al 31-12Documento registro Nemotécnico Serie nominal Moneda nominal efectiva vencimiento intereses Amortización
2013 M$
M$
M$ 2012 M$
M$ años M$ M$
Bono
701
BHITS-A
0001
HASTA 1.000.000
2000
UF
6,2%
6,21%
11/20/2017
Semestral
1 cuota al
a partir del vencimiento del 155.614
20-05-2013
contrato
-
155.614
-
22.708.698
-
22.708.698
111
ESTADOS
FINANCIEROS
18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
El desglose de este rubro, es el siguiente:
Cuentas por pagar a proveedores y acreedores comerciales (1)
Otras remuneraciones
Retenciones de sueldos e impuestos
Total
Corrientes
31-12-13
M$
40.194.538
116.285
2.870.580
Corrientes
31-12-12
M$
38.879.425
58.876
4.072.415
43.181.403
43.010.716
(1) El ciclo de pago a proveedores fluctúa entre 30 y 180 días y acreedores comerciales es de 30 días, por lo que el valor razonable se asemeja a su
valor contable.
El plazo promedio de pago en su conjunto asciende a 60 días y los principales proveedores son los siguientes
Prinicipales Proveedores
SAMSUNG ELECTRONICS CHILE LTDA
LG ELECTRONIC INCORPORATE CHILE LTDA
CTI COMPAÑIA TECNO INDUSTRIAL S.A.
ENTEL PCS TELECOMUNICACIONES S.A.
SONY CHILE LTDA
TELEFONICA MOVILES CHILE S.A.
CLARO CHILE S.A.
INDUSTRIAS CELTA LTDA
Información al 31 de diciembre de 2013
Proveedores con pagos al dìa
Montos según plazos de pago
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
112
hasta 30
dìas
4.351.548
5.093.683
2.870.580
116.285
12.432.096
31-60
5.147.605
11.217
5.158.822
61-90
5.929.679
10.015
5.939.694
91-120
3.213.479
51.348
3.264.827
Proveedores con plazos vencidos
Montos según días vencidos
hasta 30
dìas
31-60 dìas
61-90 dìas 91-120 dìas
14.884.596
223.336
210.906
38.251
1.026.828
1.585
462
-
15.911.424
224.921
211.368
38.251
121-365
-
121-180
dìas
-
Total
M$
18.642.311
5.166.263
2.870.580
116.285
26.795.439
Período
Promedio
de pago
(días)
70
31
30
30
Total
Total
Cuentas por
M$
pagar
15.357.089
33.999.400
1.028.875
6.195.138
2.870.580
116.285
16.385.964
43.181.403
Información al 31 de diciembre de 2012
Proveedores con pagos al dìa
Montos según plazos de pago
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
Tipo de Proveedor
Bienes/Servicios/Otros
Bienes
Servicios
Otros:
Retenciones de sueldos e impuestos
Otras remuneraciones
Total general
hasta 30
dìas
8.100.978
4.184.899
31-60
8.874.929
811.022
61-90
6.387.953
170.059
91-120
3.416.177
131.557
4.072.415
58.876
16.417.168
9.685.951
6.558.012
3.547.734
-
Total
M$
26.780.037
5.297.537
-
4.072.415
58.876
36.208.865
121-365
hasta 30
dìas
3.351.667
585.973
Proveedores con plazos vencidos
Montos según días vencidos
121-180
31-60 dìas 61-90 dìas 91-120 dìas
dìas
2.444.868
46.152
61.918
227.370
83.329
574
-
3.937.640
2.672.238
129.481
62.492
-
Total
M$
5.904.605
897.246
6.801.851
Período
Promedio
de pago
(días)
68
43
30
30
Total
Cuentas
por pagar
32.684.642
6.194.783
4.072.415
58.876
43.010.716
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad no mantiene operaciones de Factoring o Confirming.
19. OTRAS PROVISIONES CORRIENTES
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Provisiones juicios (1)
Provisión participacion directorio (2)
Provisiones del Personal
Provisión comisión cobranzas externas
Provisión deducible seguros (3)
Otras provisiones (2)
Total
(1)
(2)
(3)
31-12-2013
M$
147.958
281.947
681.478
440.639
151.862
94.893
1.798.777
31-12-2012
M$
204.183
255.501
515.115
250.849
103.862
82.634
1.412.144
La Sociedad registra una provisión correspondiente a juicios que se encuentran vigentes y por los cuales existe probabilidad que el resultado
sea desfavorable (ver nota 22 f.).
Bajo este concepto se agrupan obligaciones con probabilidad de pago, cuyo monto no ha podido ser estimado en forma exacta.
Porción que la Compañía de Seguros no cubrirá en caso de siniestro de los activos.
113
ESTADOS
FINANCIEROS
El movimiento de las provisiones durante el período es el siguiente:
Saldo inicial al 1º de enero de 2013
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Provisión
Provision
Comisión
Provisión Participación cobranza
Juicios
Directorio
externa
M$
M$
M$
204.183
255.501
250.849
Provisión Provisiones
deducible
del
Otras
seguros
personal provisiones
M$
M$
M$
103.862
515.115
82.634
Total
M$
1.412.144
47.300
(103.525)
240.000
(213.554)
2.944.925
(2.755.135)
48.000
-
712.446
(546.083)
131.334
(119.075)
4.124.005
(3.737.372)
Total movimientos en provisiones
(56.225)
26.446
189.790
48.000
166.363
12.259
386.633
Saldo final al 31 de diciembre de 2013
147.958
281.947
440.639
151.862
681.478
94.893
1.798.777
Saldo inicial al 1º de enero de 2012
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Total movimientos en provisiones
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
Provisión
Provision
Comisión
Provisión Participación cobranza
Juicios
Directorio
externa
M$
M$
M$
171.038
243.683
262.979
Provisión Provisiones
deducible
del
Otras
seguros
personal provisiones
M$
M$
M$
67.862
456.642
143.346
Total
M$
1.345.550
150.421
(117.276)
210.000
(198.182)
3.151.087
(3.163.217)
36.000
-
519.383
(460.910)
52.375
(113.087)
4.119.266
(4.052.672)
33.145
11.818
(12.130)
36.000
58.473
(60.712)
66.594
204.183
255.501
250.849
103.862
515.115
82.634
1.412.144
20. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
a)
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados:
Se presentan a continuación los saldos de las provisiones por beneficios a los empleados por cada período con su respectivo movimiento:
Provision vacaciones
Provisión cumplimiento metas (1)
Total
(1) 114
Provisiones Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
1.311.801
1.250.504
2.642.775
2.042.694
3.954.576
3.293.198
Este monto corresponde a bonos por el cumplimiento de metas de los ejecutivos, y se registra de acuerdo con las normas establecidas bajo
IFRS, para el personal que cuenta con el beneficio.
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Total movimientos en provisiones
Saldo final
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Vacaciones
M$
M$
31-12-2013
31-12-2012
1.250.504
1.085.558
1.802.681
(1.741.384)
1.710.967
(1.546.021)
61.297
164.946
1.311.801
1.250.504
Provisión Cumplimiento
metas
M$
M$
31-12-2013
31-12-2012
2.042.694
1.963.708
3.220.000
(2.619.919)
2.818.000
(2.739.014)
600.081
78.986
Saldo final
2.642.775
2.042.694
Total provisiones
3.954.576
3.293.198
Total movimientos en provisiones
b)
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados:
La Sociedad determina las provisiones por años de servicios utilizando el método del valor corriente, ya que los contratos de trabajo del personal
que cuenta con este beneficio, contemplan un tope máximo de 11 años como pago por indemnización, situación que en su mayoría ya ha sido
cumplida por el personal que mantiene el mencionado beneficio. De acuerdo a lo descrito en la Nota 4 letra r2).
Indemnización por años de servicios
Saldo inicial al 1º de enero
Movimientos en provisiones
Incrementos en provisiones existentes
Disminución en provisiones existentes
Total movimientos en provisiones
Saldo final
Provisiones No Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
118.627
85.737
Provisión Indemnización
por años de servicio
M$
M$
31-12-2013
31-12-2012
85.737
42.588
34.096
(1.206)
66.447
(23.298)
32.890
43.149
118.627
85.737
115
ESTADOS
FINANCIEROS
21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS
El detalle de los otros pasivos no financieros es el siguiente:
Ingresos anticipados por operaciones de seguros (1)
Total
Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
1.854.933
1.355.055
1.854.933
1.355.055
No Corrientes
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
1.843.983
2.458.647
1.843.983
2.458.647
(1) Corresponde a ingresos anticipados provenientes de operaciones con seguros recaudados de clientes.
22. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
a. Garantías indirectas:
Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad y sus subsidiarias, directas e indirectas, presentan las siguientes garantías indirectas.
Garantías Indirectas otorgadas por Empresas Hites S.A.
La Sociedad Matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de la subsidiaria Comercializadora S.A. para garantizar sus
operaciones de financiamiento operacional con los siguientes Bancos:
·
·
·
·
·
·
·
Banco Itaú
Banco de Crédito e Inversiones
Banco Santander – Chile
Banco Bice
Banco Estado
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
Banco Internacional
De estas operaciones, actualmente los montos ascienden a:
-
-
-
-
-
-
-
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BICE hasta por un monto de MUS$6.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Itaú hasta por un monto de MUS$8.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco de Crédito e Inversiones hasta por un monto de MUS$10.000.
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Santander hasta por un monto de MUS$8.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Estado hasta por un monto de MUS$3.500
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chilehasta por un monto de MUS$10.000
Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Internacional hasta por un monto de MU$5.000
Estas operaciones forman parte de los Contratos de Mutuo y Financiamiento suscritos en el mes de abril de 2012 con un conjunto de acreedores
liderados por Banco Itaú Chile, para la reestructuración y refinanciamiento de los pasivos de las empresas que conforman el grupo Hites, por la
suma total de MUS$100.000.000.La Sociedad Matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de la subsidiaria Comercializadora S.A. por las obligaciones de
leaseback y construcción contraídas con Compañía de Seguros Corpseguros S.A, en relación con la multitienda que fue construida en Puente 696.
La Sociedad Matriz se ha constituido como codeudora solidaria por las obligaciones que su subsidiaria Comisiones y Cobranzas S.A. ha contraído
con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada (Vida y Generales).
116
Garantías Indirectas otorgadas por las sociedades subsidiarias
Las subsidiarias Comercializadora S.A., Inversiones y Tarjetas S.A., Comisiones y Cobranzas S.A., Gestión de Créditos Puente S.A. y Administradora
Plaza S.A. se han constituido como fiadoras y codeudoras solidarias de los Contratos de Mutuo y Financiamiento suscritos en el mes de abril de
2012 con un conjunto de acreedores liderados por Banco Itaú Chile, para la reestructuración y refinanciamiento de los pasivos de las empresas que
conforman el grupo Hites, por la suma total de MU$100.000.000.
Las subsidiarias Comercializadora S.A., Inversiones y Tarjetas S.A., Comisiones y Cobranzas S.A., Gestión de Créditos Puente S.A. y Administradora
Plaza S.A. se han constituido como fiadoras y codeudoras solidarias del Contrato de Apertura de Línea de Crédito con Banco Itaú Chile suscrito en
el mes de octubre de 2013, para el refinanciamiento de pasivos por la suma total de M$14.879.700.
b. Contingencias
Durante el primer semestre de 2012, la Sociedad recibió las Liquidaciones N° 12 al 18 y Resolución N° 105 por parte del Servicio Impuestos
Internos. A la fecha de emisión de estos estados financieros la mencionada liquidación y resolución están en etapa de reclamo tributario.
Con fecha 29 de mayo de 2013 la filial Inversiones y Tarjetas S.A. fue notificada de la demanda colectiva interpuesta por el Servicio Nacional del
Consumidor (Sernac) y tramitada ante el 8° Juzgado Civil de Santiago bajo el Rol N° 4339-2013, aduciendo la existencia de cláusulas abusivas en
los contratos de créditos con clientes que contemplarían, supuestamente, el cobro de comisiones prohibidas expresamente por la ley y/o que
constituirían cargos que, en realidad, son intereses que terminan excediendo la tasa máxima convencional.
El Servicio Nacional del Consumidor solicita que:
i)
ii)
iii)
iv)
v)
vi)
vii)
Se declare admisible la demanda;
Se declare la abusividad y consecuente nulidad de las clausulas décimo octava, decimo novena y vigésima del Contrato;
Se ordene la cesación de todos aquellos actos que se realizan con ocasión de las clausulas cuya nulidad se solicita;
Se ordene la devolución de lo pagado en exceso del interés máximo convencional, como asimismo lo pagado sobre el interés corriente, en
los últimos cinco años anteriores a la fecha de presentación de la demanda, con reajustes e intereses;
Se declare la responsabilidad infraccional de Hites imponiéndole: a) por cada una de las infracciones cometidas y respecto de cada uno de
los consumidores afectados, el máximo de las multas que contempla la LPC y b) una multa de 750 UTM;
Se determinen los grupos o subgrupos de consumidores afectados por la demanda y declare la procedencia y monto de las correspondientes
indemnizaciones ; y
Se condene en costas.
La demanda se encuentra contestada y se está a la espera de que el Tribunal reciba la causa a prueba. En opinión de nuestros asesores legales, la
existencia de eventuales pasivos u obligaciones que se pudieran derivar de la causa es limitada, puesto que del estudio de los antecedentes que
tienen a la vista se desprende que existen antecedentes de hecho y argumentos jurídicos que permiten el rechazo de la demanda.
Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no se encuentra expuesta a otras contingencias que no se encuentren reveladas.
c. Compromisos
Arriendos operativos:
Los principales arriendos operativos contratados por la compañía a más de un año, corresponden a los siguientes conceptos:
Arriendo de oficinas administrativas
Arriendo de bodegas
Arriendo de multitiendas y sucursales
117
ESTADOS
FINANCIEROS
La composición de los pagos futuros mínimos de arrendamientos operativos es la siguiente:
Arriendos
Enero a Diciembre 2013
Arriendo oficinas administrativas
Arriendo de bodegas
Arriendo de tiendas y sucursales
Monto
M$
139.119
1.162.501
5.978.166
Valor
mensual
M$
11.593
96.875
498.181
Valor
en 1 año
M$
139.119
1.162.501
5.978.166
Valor
a 4 años
M$
556.478
4.650.005
23.912.665
Valor a más
de 4 años
M$
2.782.389
23.250.026
119.563.323
Totales
7.279.786
606.649
7.279.786
29.119.148
145.595.738
Arriendos
Enero a Diciembre 2012
Arriendo oficinas administrativas
Arriendo de bodegas
Arriendo de tiendas y sucursales
Monto
M$
128.805
1.112.534
5.396.069
Valor
mensual
M$
10.734
92.711
449.672
Valor
en 1 año
M$
128.805
1.112.534
5.396.069
Valor
a 4 años
M$
515.221
4.450.138
21.584.277
Valor a más
de 4 años
M$
2.576.106
22.250.690
107.921.383
Totales
6.637.408
553.117
6.637.408
26.549.636
132.748.179
d. Restricciones
Los contratos de créditos, suscritos por la Sociedad Empresas Hites S.A., con distintas instituciones financieras, estipulan ciertas cláusulas, tanto de
restricción a la gestión como de cumplimiento de indicadores financieros, los que deben ser medidos con las cifras contenidas al 31 de diciembre
de cada año en los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y subsidiarias.
(i) Restricciones correspondientes a los Contratos de Mutuo y Financiamientos suscritos en el mes de abril de 2012: A continuación se
presentan, al 31 de diciembre de 2013, las restricciones a los créditos vigentes suscritos en el mes de abril de 2012 con el Banco Itaú y con
otros Bancos de la plaza e instituciones extranjeras:
i.1) Mantener un Nivel de Endeudamiento Neto, medido como Pasivos Totales Netos, dividido por Total Patrimonio, al 31 de diciembre de
cada año, menor o igual a 1,3 veces.
i.2) Mantener una razón Deuda Financiera Neta dividida por Ebitda inferior o igual a 3,5 veces, aplicable para los Estados Financieros
Consolidados finalizados al 31 de diciembre de cada año.
i.3) Mantener una Deuda Financiera Neta máxima de ochenta mil millones de pesos. Para efectos del cumplimiento de esta razón
financiera se considerará como “disponible”, esto es “Caja y Equivalentes de Caja” según la nomenclatura IFRS, hasta un máximo de
cinco mil millones de pesos.
i.4) Entregar a los Bancos Acreedores, a lo menos una vez al año la Memoria Anual y Estados Financieros auditados separados y
consolidados de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
i.5) Entregar a los Bancos Acreedores en forma trimestral Estados Financieros de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
i.6) Entregar a los Bancos Acreedores copia del acta de la Junta Ordinaria de Accionistas de Empresas Hites S.A. y de sus subsidiarias en la cual
conste la aprobación de los Estados Financieros respectivos correspondientes al cierre del año comercial inmediatamente anterior
i.7) Pari Passu: Asegurar que en cualquier tiempo, las obligaciones derivadas del presente Contrato de Financiamiento y del resto de la
Documentación del Financiamiento, tengan al menos la misma prelación y prioridad de pago bajo la Ley que las restantes obligaciones
de pago del Deudor, actuales o futuras, con excepción de las obligaciones laborales o impositivas, de acuerdo con la Ley
118
i.8) Cualquier división, transformación o disolución deberá contar con la aprobación por escrito de los acreedores. La nueva sociedad que
resulte del proceso de división se constituirá en fiadora y codeudora solidaria.
i.9) Deberá contar con autorización de estos acreedores las actuaciones o contratos, tendientes a, disolverse, liquidarse, dividirse,
fusionarse, enajenar todos o substancialmente todos sus activos, disminuir el capital social, o realizar cualquier otra modificación
esencial o forma de reorganización societaria o patrimonial. Asimismo, Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias tampoco podrán cambiar
su propiedad y/o control, directo o indirecto, como tampoco modificar sus estatutos, en especial aquellas materias relativas a elección
y número de directores, reparto de dividendos y en general aquellas que pudiesen afectar la generación de flujos ordinarios que sean
necesarios para el cumplimiento de los Contratos.
i.10) Empresas Hites S.A. no podrá disminuir su participación accionaria, directa o indirecta, en los Garantes y/o cualquiera de sus
subsidiarias, a menos de un sesenta y siete por ciento del capital de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en el contrato sindicado.
(ii) Restricciones correspondientes al Contrato de Apertura de Línea de Crédito suscritos en el mes de octubre de 2013: A continuación se
presentan, al 31 de diciembrede 2013, las restricciones al crédito vigente suscrito en el mes de octubre de 2013 con el Banco Itaú:
ii.2) Mantener un Nivel de Endeudamiento Financiero Neto, medido como Pasivos Financieros Netos, dividido por Patrimonio Neto Total,
al 31 de diciembre de cada año, menor o igual a 1,5 veces.
ii.3) Mantener un Nivel de Cobertura de Gastos Financieros mayor o igual a 3,0 veces, aplicable para los Estados Financieros Consolidados
finalizados al 31 de diciembre de cada año.
ii.4) Entregar al Banco Acreedor, a lo menos una vez al año la Memoria Anual y Estados Financieros auditados separados y consolidados de
Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
ii.5) Entregar al Banco Acreedor en forma trimestral Estados Financieros de Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias.
ii.6) Entregar al Banco Acreedor copia del acta de la Junta Ordinaria de Accionistas de Empresas Hites S.A. y de sus subsidiarias en la cual
conste la aprobación de los Estados Financieros respectivos correspondientes al cierre del año comercial inmediatamente anterior
ii.7) PariPassu: Asegurar que en cualquier tiempo, las obligaciones derivadas del presente Contrato de Financiamiento y del resto de la
Documentación del Financiamiento, tengan al menos la misma prelación y prioridad de pago bajo la Ley que las restantes obligaciones
de pago del Deudor, actuales o futuras, con excepción de las obligaciones laborales o impositivas, de acuerdo con la Ley
ii.8) Cualquier división, transformación o disolución deberá contar con la aprobación por escrito del acreedor. La nueva sociedad que
resulte del proceso de división se constituirá en fiadora y codeudora solidaria.
ii.9) Deberá contar con autorización del acreedor las actuaciones o contratos, tendientes a, disolverse, liquidarse, dividirse, fusionarse,
enajenar todos o substancialmente todos sus activos, disminuir el capital social, o realizar cualquier otra modificación esencial o forma
de reorganización societaria o patrimonial. Asimismo, Empresas Hites S.A. y sus subsidiarias tampoco podrán cambiar su propiedad
y/o control, directo o indirecto, como tampoco modificar sus estatutos, en especial aquellas materias relativas a elección y número de
directores, reparto de dividendos y en general aquellas que pudiesen afectar la generación de flujos ordinarios que sean necesarios
para el cumplimiento de los Contratos.
Empresas Hites S.A. no podrá disminuir su participación accionaria, directa o indirecta, en los Garantes y/o cualquiera de sus
subsidiarias, a menos de un cincuenta por ciento del capital de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2013 se ha dado cumplimiento a todas las obligaciones y restricciones establecidas en el contrato.
119
ESTADOS
FINANCIEROS
(iii) Restricciones correspondientes a la Colocación de Bonos:
Respecto de la colocación de bonos, la Sociedad debe cumplir con las siguientes restricciones:
iii.1) Mantener en sus Estados Financieros trimestrales, un Nivel de Endeudamiento Financiero Neto, medido como Deuda Financiera
Neta dividido por el Total Patrimonio, inferior o igual a 1,50 veces. Se define Deuda Financiera Neta como la diferencia entre: (i) la
suma de “Otros Pasivos financieros, Corrientes” y “Otros Pasivos Financieros, No Corrientes”; y (ii) “Efectivo y Equivalentes al Efectivo”.
La definición de “Total Patrimonio”, “Otros Pasivos Financieros, Corrientes” y “Otros Pasivos Financieros, No Corrientes” y “Efectivo y
Equivalentes al Efectivo”, corresponde a la definición utilizada en los Estados Financieros del Emisor.
iii.2) Mantener en sus Estados Financieros trimestrales, un nivel de Cobertura de Gastos Financieros mayor o igual a 3 veces. Se entenderá por
Cobertura de Gastos Financieros la razón entre el EBITDA del Emisor de los últimos 12 meses y los Gastos Financieros del Emisor de los
últimos doce meses. Se define EBITDA como (i) Ganancia Bruta menos (ii) Gastos de Administración, menos (iii) Costos de Distribución,
más (iv) Ajustes por Gastos de Depreciación y Amortización, y se define Gastos Financieros como “Costos Financieros”. La definición de
“Ganancia Bruta”, “Gastos de Administración”, “Costos de Distribución”, “Ajustes por Gastos de Depreciación y Amortización” y “Costos
Financieros”, corresponde a la definición utilizada en los Estados Financieros del Emisor.
e. Covenants
Los ratios de endeudamiento se han mantenido dentro de niveles conservadores, presentando la razón deuda financiera neta dividido por Ebitda
una disminución. Cabe mencionar que dichos ratios son significativamente menores a los covenant financieros que la compañía está sujeta según
lo estipulado en los créditos por MMUS$100 suscritos en abril de 2012 (Deuda Financiera Neta dividido por Ebitda inferior a 3,5 en junio e inferior
a 3,0 los diciembres, y el Pasivos Totales Neto dividido por Total Patrimonio inferior a 1,3) y por M$14.879.700 suscrito en octubre de 2013 ( Nivel
de Cobertura de Gastos Financieros mayor o igual a 3,0 veces en diciembre, y un Nivel de Endeudamiento Financiero Neto inferior a 1,5).
Al 31 de diciembre de 2013 la razón Deuda Financiera Neta dividido por Ebitda asciende a 1,47, mientras que el covenant de Total pasivo neto
dividido por Patrimonio asciende a 0,88.
31-12-2013
M$
32.927.555
(19.831.867)
(58.597.271)
31-12-2012
M$
40.333.935
(9.994.115)
(67.737.517)
(45.501.583)
(37.397.697)
Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Pasivos Totales ( 2 )
(73.589.056)
(63.685.985)
(137.275.041)
(61.741.231)
(73.294.895)
(135.036.126)
Pasivos Totales Netos ( 2 - 1)
(104.347.486)
(94.702.191)
118.469.002
106.932.102
6.738.389
6.233.167
30.739.954
26.694.215
Información
Efectivo y Equivalentes al Efectivo ( 1 )
Otros Pasivos Financieros Corrientes
Otros Pasivos Financieros No Corrientes
Deuda Financiera Neta
Total Patrimonio
Gastos Financieros Anualizados
EBITDA Anualizado
120
Moneda
$
$
$
(i.1)
Cálculos
Nivel de Endeudamiento Neto:
Pasivos Totales Netos/Total Patrimonio
31-12-2013
Covenant Sindicado
0,88
≤
1,30
1,48
≤
3,00
73.429.138
≤
≤
M$80.000.000
M$5.000.000
Covenant
Bono
Covenant
Banco Itaú
(i.2)
Deuda Financiera Neta/ Ebitda
(i.3)
Deuda Financiera Neta (DFN)
Con Efectivo y Equivalentes al Efectivo
(ii.2)
Nivel de Endeudamiento Financiero Neto:
Deuda Financiera Neta/Total Patrimonio
0,38
≤
1,5
1,5
(ii.3)
Cobertura de Gastos Financieros:
Ebitda Anualizado/ Gastos financieros Anualizados
4,56
≥
3
3
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Pasivos Financieros Corrientes
Otros pasivos Financieros No Corrientes
Deuda Financiera Neta (DFN)
Restricción Deuda Financiera Neta (DFN)
Unidad
$
$
$
$
31-12-2013
M$
5.000.000
19.831.867
58.597.271
73.429.138
=
Cumplida
121
ESTADOS
FINANCIEROS
f. Juicios
Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad y sus subsidiarias presentan juicios en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus
operaciones, las que según los asesores legales, no presentan riesgos de pérdidas significativas. Para aquellos juicios que de acuerdo a los asesores
legales pudieran tener un efecto de pérdida en los estados financieros, estos se encuentran provisionados (Ver Nota 19). Ver detalle de los juicios
en cuadro siguiente:
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
3er. Jdo.Pl.
DEMANDANTE
Jose Marchant Jimenez
704-12-DIO
SERNAC DIRECTO
SANTIAGO
3er. Jdo.Pl.
21363-11-FGA
Stgo
3er. Jdo. PL
26106-11-FGA
SANTIAGO
3er. Jdo.Pl.
25098-11-DIO
SANTIAGO
1er. Jdo. P. Local
28534-2011
CONCEPCION
3er. Jdo.Pl.
47675-2011
CONCEPCION
1er Jdo P. Local
9460-1/2011
SAN BERNARDO
DEMANDADA
Comercializadora S.A
MATERIA
Denuncia infraccional
122
CUANTIA
M$
0
Demanda civil
Fallas en producto (Refrigerador)
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (Moto)
Filomena Baeza Arce
Inversiones y Tarjetas S.A Denuncia infraccional
Demanda civil
Intereses
Magaly Oyarzo Almeida
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Intereses
Reinaldo Acevedo Acevedo Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto
Daniela Zapata Flores
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto (lavadora)
Claudia Paola Andreo del Río Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Demanda civil
Fallas en producto , mini
componente LG.
1er. Jdo. PL.
Miguel Omar Cepeda
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Hurtado
5945-1-2011
Demanda civil
SAN BERNARDO
Repactación
1er. Jdo. PL.
Carlos Leonel Castañeda P.
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
63415-2010
Demanda civil
ESTACION CENTRAL
Fallas en producto (lavadora)
4° Jdo. PL
Lucy Muñoz Roble
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
61039
Demanda civil
SANTIAGO
Fallas en producto (cama)
1er Jdo PL
Angelica María Silva
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
Carmona
79.077-1-10
Demanda civil
SAN BERNARDO
Fallas en producto (celular)
1er. Jdo. PL
Jacquelinne Peña
Comercializadora S.A
Denuncia Infraccional
423.148-5
Directo
Demanda civil
PUENTE ALTO
INDAGATORIA
2º. Jdo. PL
Maritza Gaete Montes
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
2656-2010
Directo
Demanda civil
MAIPÚ
Fallas en producto (refrigerador
no congela, carnes),
3er. Jdo. PL.
Gabriela Olguín Mejías
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
5397-10
Directo
Demanda civil
MAIPU
Fallas en producto, (plancha).
3er. Jdo. PL.
Denuncia Carabineros de
Comercializadora S.A
Guardia sin tarjeta identificacion
Chile
P-640
8128-12-DIO
SANTIAGO
John Galvez Chicahual
SERNAC DIRECTO
MULTA UTM
50
Comercializadora S.A
PROVISION
M$
ESTADO
2.039
Vigente - Primera
Instancia
Causa Acumulada
con la
1764 - 2012 - FGA
2.039
En Tramite
Primera Instancia
50
0
30
0
1.223
En trámite
50
0
2.039
En Tramite
Primera Instancia
20
500
1.315
En Tramite
Primera Instancia
20
500
1.315
En Tramite
Primera Instancia
20
300
1.115
En trámite
Primera Instancia
20
200
1.015
En trámite
Primera Instancia
20
300
1.115
En trámite
Con fallo Apelado
20
250
1.065
En trámite
Primera Instancia
10
100
508
En trámite
Primera Instancia
10
0
408
En trámite
Primera Instancia
20
200
200
En trámite
Primera Instancia
10
0
408
En trámite
Primera Instancia
5
0
204
En trámite
(Continuación)
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
2º Jdo. PL.
85344
RANCAGUA
4° Jdo. PL
22041-5
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
35785-PL
CONCEPCION
3er Jdo. PL.
881408
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
3158-12
MAIPU
1er. Jdo. PL
DEMANDANTE
Viviana Ordenes Tapia
DEMANDADA
MATERIA
MULTA UTM
Inversiones y Tarjetas S.A Denuncia infraccional
10
Demanda civil
Recargas a celulares.
Dianne Ignacia Olivares Pérez Empresas Hites S.A.
Denuncia infraccional
20
Demanda civil
No pago de Seguro de Vida.
José Reinaldo Melipil
Comercializadora S.A
Denuncia infraccional
20
Mellado
Demanda civil
Fallas en productos, Lavadora
Infraccion a la ley de alcoholes,
Carabineros de Chile
Comercializadora S.A
5
por no
tener un area especifica para la
exhibicion
de licores
Falla en producto, televisor - LCD.
Freddy Ortega Mejias
Comercializadora S.A
20
Sony
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
10908-2012
SANTIAGO
2º Jdo. PL.
Marisela Duque Soto
Comercializadora S.A
Parte por recepcion final permiso
obra
Nº 35934-92, por remodelacion
interior
tienda Hites Alameda 757
Accidente de menor de edad en
escala
mecanica. (02-01-2012)
114709-2012
RANCAGUA
3er Jdo. PL.
13252-2012-DIO
SANTIAGO
Marta Elena Andrade Pernoz Inversiones y Tarjetas S.A Intereses
3er Jdo. PL.
Patricio Gonzalez Nuñez
7577-2012/FGA
Sernac
SANTIAGO
1er. Jdo. PL
12358-2012/LM
SANTIAGO
Carlos Soto Cuevas
Sernac
Inversiones y Tarjetas S.A Intereses
3er Jdo. PL.
Elsa Pérez Bustamante
Comercializadora S.A
6882-2012
CONCEPCION
Inversiones y Tarjetas S.A
Denuncia Infraccional, por
intereses
No pago seguro “hogar
Protegido”
40
CUANTIA
M$
200
PROVISION
M$
ESTADO
608
En trámite
Primera Instancia
1.500
2.315
Vigente
Primera Instancia
300
1.115
Vigente
Primera Instancia
0
204
Vigente
Primera Instancia
400
1.215
Vigente
Primera Instancia
0
1.631
Vigente
Primera Instancia
20
1.000
1.815
Vigente
Primera Instancia
100
300
4.377
Vigente
Primera Instancia
50
0
2.039
Vigente
50
0
2.039
30
1.500
2.723
Con fallo
incopentencia
Sernac Apela
Vigente
Primera Instancia
Vigente
Primera Instancia
123
ESTADOS
FINANCIEROS
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
2º Jdo. PL.
90626-5
LA SERENA
DEMANDANTE
DEMANDADA
MATERIA
Claudio Calfunao Huaqumilla Inversiones y Tarjetas S.A Intereses 10 cuotas
3er Jdo. PL.
Maria Brandt Barraza
10721-3-2012
ANTOFAGASTA
Comercializadora S.A
Juan Carlos Marambio
Delgado
Comercializadora S.A
3er Jdo. PL.
Sernac
Inversiones y Tarjetas S.A
22649-12-PCM
SANTIAGO
Francisco Quilodran Fuentes
3er Jdo. PL.
Sernac
3er Jdo. PL.
12090-12-SMD
ANTOFAGASTA
Denuncia Infraccional, por
intereses
51
0
2.080
Vigente
Primera Instancia
Vigente
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
Inversiones y Tarjetas S.A
Fallas en producto
Laptop
Compra de producto, celular
motorola
sin GPS, se siente engañado por
vendedor
Infraccion por mantencion de
fachada por
calle Santo Domingo 1021 al 1027
Denuncia infraccional por no
entrega de
informacion solicitada
0
2.039
Vigente
Primera Instancia
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
50
0
2.039
Vigente
Primera Instancia
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
Denuncia por ruidos molestos
Alameda 757
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
Ines Cataldo Guerrero
Fallas en producto, lavadora
10
300
708
Vigente
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Comercializadora S.A
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
SANTIAGO
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
12858-2013-LM
SANTIAGO
Manuel Fernandez Castañeda Comercializadora S.A
9556-2013
ANTOFAGASTA
124
Vigente
1.323
D-6568-2013
ANTOFAGASTA
965
100
10354-2013/ABA
SANTIAGO
6400-2013
150
30
RANCAGUA
2do Jdo. PL.
20
Vigente
Primera Instancia
23-2-2243
2do Jdo. PL.
Primera Instancia
1.523
Comercializadora S.A
1er Jdo. PL.
Vigente
300
Adonai Perez Quilodran
1er Jdo. PL.
1.315
30
2do Jdo. PL.
25953-2012-PCM
SANTIAGO
1er Jdo. PL.
11148-2013
SANTIAGO
2do Jdo. PL.
544-2013
CONCEPCION
500
50
Comercializadora S.A
Sernac (Teresa Manriquez)
20
PROVISION
M$
ESTADO
1.623
Vigente
Primera Instancia
Comisiones y Cobranzas No entrega de informacion
S.A
requerida
Christian Gonzalez Cortes
3er Jdo. PL.
Recargas a Celulares
CUANTIA
M$
400
Primera Instancia
26756-2012-DIO
SANTIAGO
1er Jdo. PL.
68-2013
COPIAPO
3er Jdo. PL.
Venta de producto que no estaba
en
bodega
MULTA UTM
30
Hector Saavedra Huechan
Comercializadora S.A
No contar con recepcion final de
permiso
de obra menor Nº44552 del 1007-2009
remodelacion sebterraneo
Moneda 772
Remodelacion interior
subterraneo sin
recepcion Nº44552 del 10-07-2009
Cobro excesivo en avances en
efectivo
Productos no fueron despachados
en su
oportunidad: Lavadora, cocina,
camas
refrigerador
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
15
200
812
Vigente
Primera Instancia
20
300
1.115
Sentencia de
Primera Instancia
condena a 2 UTM,
más M$2.000
de Indemnización
(Continuación)
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
2do Jdo. PL.
9484-2013
ANTOFAGASTA
3er Jdo. PL.
DEMANDANTE
Gonzalo Cortes Mesina
DEMANDADA
Comercializadora S.A
MATERIA
Fallas en producto, Colchon
Mercedes Rodriguez
Carmona
Comercializadora S.A
Fallas en producto, Lavadora
Danilo Becerra Meza
Comercializadora S.A
Fallas en producto, Moto
“Motorrad”
MULTA UTM
10
CUANTIA
M$
0
PROVISION
M$
ESTADO
408
Vigente
Primera Instancia
5
300
504
20
700
1.515
3460-2013
ANTOFAGASTA
3er Jdo. PL.
3632-2013-PCM
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
Sernac (Juan Salgado Moya)
Comercializadora S.A
12068-2012-MRN
SANTIAGO
2do Jdo. PL.
3025-2013
COPIAPO
Sergio Bruyer Hurtado
3er Jdo. PL.
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
D-.57226-13
SANTIAGO
Comercializadora S.A
Accidente en tienda, cliente se
golpea
con ventilador
Cliente no reconoce deuda
Escurrir lechada hacia la via
publica
Puente 696
30
0
1.223
20
500
1.315
5
0
204
Comercializadora S.A
Fallas en productos, Notebook
20
200
1.015
3er Jdo. PL.
Enrique Arroyo Palma
Inversiones y Tarjetas S.A
20
0
815
19594-2013
CONCEPCION
SERNAC
Recargas a celulares no
autorizadas
3er Jdo. PL.
Inspeccion Municipal
SERNAC
Comercializadora S.A
21483-2013-ABA
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
18350-2013
SANTIAGO
Inspeccion Municipal
Comercializadora S.A
Vigente
Primera Instancia
Vigente
Primera Instancia
Olivia Figueroa Jara
15,033/2012-MRR
SANTIAGO
1er Jdo. PL.
3381-2013
CONCEPCION
Vigente
Primera Instancia
Intereses
Nelly Medina Cuevas
Vigente
Primera Instancia
Comisiones
y Cobranzas S.A
3er Jdo. PL.
Tribunal condenó al
pago de
3UTM, más
indemnización de
M$ 300.
50
0
2.039
Vigente
Primera Instancia
Falta de medidas de Seguridad,
no
cuentan con mallas protectoras
por caida
de material hacia vía pública.
Puente 696.
Falta de medidas de Seguridad,
no
cuentan con mallas protectoras
por caida
de material hacia vía pública.
Puente 696.
Vigente
Primera Instancia
Vigente
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
125
ESTADOS
FINANCIEROS
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
1er Jdo. PL.
7814-13
LA SERENA
1er Jdo. PL.
D-784440
LA SERENA
1er Jdo. PL.
7101-2013
COPIAPO
2do Jdo. PL.
8049/13-SAA
LA SERENA
2do Jdo. PL.
142175-1
PUENTE ALTO
1er Jdo. PL.
7279-2013
COPIAPO
3er Jdo. PL.
1156/13-DIO
SANTIAGO
DEMANDANTE
Maria Castro Berenguela
DEMANDADA
Comercializadora S.A
MATERIA
Fallas en productos, juego de
comedor
MULTA UTM
10
CUANTIA
M$
250
PROVISION
M$
658
ESTADO
Vigente
Primera Instancia
Carabineros de Chile
Comercializadora S.A
Infraccion Ley de alcoholes
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
Paola Vargas
Comercializadora S.A
Fallas en producto
10
80
488
Vigente
Primera Instancia
Gustavo Pinto Pozo
Empresas Hites S.A
No entrega de producto
Solicita anulacion
20
100
916
Vigente
Primera Instancia
Jose Nitrihual Norambuena
Comercializadora S.A
Indagatoria
10
0
408
Vigente
Primera Instancia
Rene Torres Rodriguez
Comercializadora S.A
Fallas en producto, Notebook
10
300
708
Vigente
Primera Instancia
Eugenia Ramirez Bustos
SERNAC
Comercializadora S.A
Fallas en producto, Notebook
50
0
2.339
Vigente
Primera Instancia
3er Jdo. PL.
Eugenia Ramirez Bustos
Inversiones y Tarjetas S.A
Intereses por compra producto
notebook
50
0
2.039
Vigente
24613-2012/DIO
SANTIAGO
SERNAC
3er Jdo. PL.
Dicarlo Balboa Camus
25954-2013
SERNAC
Primera Instancia
Inversiones y Tarjetas S.A
No entrega de documentacion
solicitada
mediante oficio 9696 de fecha
01/06/12
20
0
815
Vigente
Primera Instancia
SANTIAGO
3er Jdo. PL.
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
No cuenta con recepcion final del
permiso
de Nº 151.176 del 25-09-2012
5
0
204
26924-2013-ABA
SANTIAGO
1er Jdo. PL.
12302-13
LA SERENA
Primera Instancia
Elizabeth Gallardo Barrios
Comercializadora S.A
Fallas en producto, mochila
10
100
508
Vigente
Primera Instancia
1er Jdo. PL.
Mauricio Avaria Ricci
Comercializadora S.A
Fallas en producto, aspiradora
Thomas
10
150
558
Vigente
225856-J
TEMUCO
Paula Cuevas Sepulveda
2do Jdo. PL.
Richard Rojas Cespedes
Primera Instancia
Comercializadora S.A
Esta en Dicom y señala que no
tiene deuda
20
500
1.314
13238-2013
ANTOFAGASTA
3er Jdo. PL.
3er Jdo. PL.
22581-2013
SANTIAGO
Vigente
Primera Instancia
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
22580-2013
SANTIAGO
126
Vigente
I. Municipalidad de Santiago Comercializadora S.A
Ocupacion de bien nacional de
uso publico
sin permiso
No cumple con letrero de los
datos
de la obra
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
5
0
204
Vigente
Primera Instancia
Provisión Juicios Civiles Vigentes al 31 Diciembre 2013
JDO./ ROL
1er Jdo. civil
C-189-2012
RANCAGUA
3er Jdo. civil
DEMANDANTE
Myriam Ruz Avello
DEMANDADA
Empresas Hites S.A.
MATERIA
Accidente clienta en
escalera
Javier Gonzalez Toledo
Comercializadora S.A.
Indemnización de perjuicios, por
Incumplimiento Garantía
Extendida
C-13471-2011
MULTA UTM
0
CUANTIA
M$
30.000
PROVISION
M$
ESTADO
3.000
Vigente
Primera Instancia
779
0
2.270
2.270
En trámite vigente
0
SANTIAGO
1er Jdo. civil
Doris Jaramillo Vargas
Empresas Hites S.A.
C-2433-2012
TEMUCO
12do.J.Civil
C-21860-2012
SANTIAGO
7mo. J. Civil
C-6945-2013
SANTIAGO
5to. J.Civil
C-13277-2013
SANTIAGO
Indemnizacion de perjuicios
0
por caida escala
Vigente primera
instancia
Lo ve Cia., de
seguros
Opticas Queirolo S.A.
Comercializadora S.A.
Indemnizacion de perjuicios
167.042
1.673
Vigente
Primera Instancia
Deducible 75 UF
Mario Hernandez Ojeda
Comisiones y Cobranzas
Indemnizacion de perjuicios
S.A.
211.719
1.000
Vigente
Primera Instancia
Eurocapital S.A.
Comercializadora S.A.
Cobro de Factura
Subtotal juicios civiles
10.300
100
Vigente
Primera Instancia
81.503
127
ESTADOS
FINANCIEROS
Juicios Laborales Vigentes al 31 de Diciembre de 2013
JDO./ ROL
DEMANDANTE
1°Juzgado del
Isai Gajardo Castro
Trabajo
028-2013
SANTIAGO
2ºJuzgado Laboral Carlos Cabrales Vargas
0-1526-2013
SANTIAGO
Juzgado Laboral
Margarita Contreras Rojas
DEMANDADO
Comercializadora S.A
CAUSAL
Cobro de prestaciones
LOC. CARGO
Vendedor
Integral
MONTO DDO. PROVISION
M$
M$
17.900
710
Comercializadora S.A
Despido Injustificado
Guardia
5.150
5.150
Comercializadora S.A
Despido Indirecto
Vendedor
Integral
4.900
350
M-248-2013
PUENTE ALTO
Juzgado Laboral
M-1110-2013
CONCEPCION
Juzgado Laboral
O-848-2013
CONCEPCION
2do Juzgado
Laboral
O-4444-2013
SANTIAGO
1°Juzgado del
Trabajo
0-5112-2013
SANTIAGO
Juzgado Laboral
M-261-2013
COPIAPO
Juzgado Laboral
O-912-2013
ANTOFAGASTA
Viviana Figueroa Vallejos
Blanca Palma Figueroa
Comercializadora S.A
Aplicación general, nulidad del
Balanco spa
(Solidaria)
despido y cobro de prestaciones
Empresas Hites S.A.
Cobro de prestaciones
Vigente
Auxiliar de
aseo
2.150
2.150
Vigente
Primera instancia
Auxiliar de
aseo
170
170
Vigente
Primera instancia
Claudia Fernandez
Claudia Torres Rubio
Jair Alafaro Vargas y otros
Comercializadora S.A
(Solidaria)
Anamar EIRL
Comercializadora S.A
(Solidaria)
Anamar EIRL
Comisiones y Cobranzas
S.A
(12 trabajadores)
Monitoreo, despido indirecto
y cobro de prestaciones
Captadora
975
41
Vigente
Primera instancia
Ordinario, despido indirecto
Cobro de prestaciones
Captadora
2.920
41
Vigente
Primera instancia
Despido injustificado por
Cobradores
33.116
33.116
improcedencia de la causal
“necesidades de la empresa”
terreno
Susana Salazar Ramirez
Empresas Hites S.A.
Despido injustificado
Valeria Pizarro Espinoza
(Solidaria)
Plasticos Poliflex S.A.
Comercializadora S.A
(Solidaria)
Iruña SPA
Nulidad del despido y
Cobro de prestaciones
Despido injustificado
Cobro de prestaciones
Samuel Pino Lovera
Comercializadora S.A
Despido injustificado
Operadores
de
produccion
Vendedora de
calzado
Vendedor
Integral
Vigente
Primera instancia
22.000
100
Vigente
Primera instancia
507
507
6.860
6.860
Cobro de prestaciones
Subtotal juicios
laborales
128
Vigente
Primera instancia
Primera instancia
O-673-2013
CONCEPCION
Juzgado Laboral
Vigente
Segunda instancia
0-320-2013
ANTOFAGASTA
Juzgado Laboral
ESTADO
Vigente
Primera instancia
Vigente
Primera instancia
49.195
Multas Laborales Vigentes al 31 de Diciembre de 2013
Nº RESOLUCION
8379/13/43/2
FECHA
Jul-13
DEMANDADO
Comercializadora S.A
CAUSAL
No consignar por escrito
LOC. CARGO Monto UTM
La Serena
60
modificaciones del contrato,
respecto a premios
PROVISION
M$
ESTADO
2.447
Vigente
En tramite de
reconsiderancion
Mantiene 60 UTM
1170/13/68/1
Ago-13
Comercializadora S.A
No entregar reglamento interno Antofagasta
40
1.631
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
1170/13/68/2
Ago-13
Comercializadora S.A
No otorgar feriado anual al
Antofagasta
60
2.446
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
3
136
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
60
2.446
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
60
2.446
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
40
1.631
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
40
1.631
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
Antofagasta
60
2.446
Vigente
Con reclamo ante
juzgado del
trabajo
menos 10 dias continuos
1170/13/68/3
Ago-13
Comercializadora S.A
No exhibir la documentacion
requerida
1170/13/68/4
Ago-13
Comercializadora S.A
Excluir de la limitacion de
jornada sin cumplir los
requisitos legales
1170/13/98/1
Nov-13
Comercializadora S.A
Excluir de la limitacion de
jornada sin cumplir los
requisitos legales
1170/13/98/2
Nov-13
Comercializadora S.A
No contener contrato de
trabajo las clausulas basicas
en relacion a incentivos
1170/13/98/3
Nov-13
Comercializadora S.A
No consignar por escrito las
modificaciones del contrato
de trabajo
1170/13/98/4
Nov-13
Comercializadora S.A
No contener liquidaciones de
remuneraciones un anexo con
los montos de cada comision
bonos, etc
Subtotal multas laborales
17.260
Subtotal Juicios Civiles
81.503
Subtotal Juicios Laborales
49.195
Total provisión juicios
civiles, laborales y multas
laborales
147.958
129
ESTADOS
FINANCIEROS
En relación con el reclamo tributario indicado en nota 22 letra b, la sociedad ha provisionado el monto correspondiente a la exposición a pérdida
de acuerdo al análisis efectuado por la administración en base a la opinión de sus asesores legales.
A la fecha la sociedad no tiene otros pasivos contingentes que deba revelar.
g. Cauciones recibidas de terceros
Las principales cauciones recibidas de terceros al 31 de diciembre de 2013, corresponden a Boletas de garantías en favor de Comercializadora
S.A., emitidas con el objeto de garantizar el debido cumplimiento de los contratos de construcción de los proyectos Hites de Puente 696, Ovalle
y Chillán.
N° de Boleta
231223
5558365
4217866
477396
Banco
Banco Bice
Banco Santander
Banco Santander
Banco BCI
Tomada por
UF
Icafal Ingeniería S.A
1.070,00
CONSTR. FERNANDO GAJARDO S.A. 2.322,34
SOC. CONSTR. RIO LIMARI LMTDA
3.359,00
Polex Chile SA
M$
24.941
54.133
78.297
21.996
Vencimiento
15/11/2014
10/11/2014
30/11/2014
15/4/2014
Obra
Puente 696
Puente 696
Hites Ovalle
Hites Chillán
Custodia
Invasco
Invasco
Invasco
Hites S.A.
23. PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A LOS TENEDORES DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO DE LA
CONTROLADORA
El Grupo administra su capital para asegurar que las entidades del Grupo continuarán como negocio en marcha mediante la maximización de la
rentabilidad a los accionistas a través de la optimización de la estructura de la deuda y el capital. La estructura de capital del Grupo está compuesta
por deuda, la cual incluye los préstamos revelados en Nota 17. Para potenciar el cumplimiento de estos objetivos, la empresa además de su
capital efectivo, utiliza recursos provenientes de deuda tanto con proveedores como con el sistema financiero. El endeudamiento está limitado
por políticas internas que restringen la razón de deuda total a capital a un máximo de 1,30 veces, lo que también está pactado con acreedores
bancarios.
Movimiento Patrimonial:
a. Capital pagado
Al 31 de diciembre de 2013, el capital pagado asciende a M$ 75.726.664 y se encuentra dividido en 377.124.663 acciones nominativas de una
misma serie y sin valor nominal, con derechos igualitarios para cada una de éstas.
Al 31 de diciembre de 2013, el capital pagado está representado por 377.124.663 acciones nominativas y sin valor nominal, las que se encuentran
íntegramente suscritas y pagadas.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de junio de 2008, se acordó capitalizar la suma de M$4.910.644( histórico) que
corresponde a (i) la revalorización del capital propio ocurrida de pleno derecho conforme a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley sobre Sociedades
Anónimas, según consta de los estados financieros de la Sociedad practicados al 31 de diciembre de 2007 y aprobados por la Junta Ordinaria de
Accionistas de fecha 24 de abril de 2008, por la suma de M$3.097.009 (histórico); y (ii) las reservas sociales provenientes de las utilidades de
ejercicios anteriores no distribuidas a la fecha de la mencionada Junta, menos las pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2007 según consta
de los estados financieros antes señalados, por la suma de M$1.813.635 (histórico).
Saldo inicial
Efectos de colocación de acciones Stock Options
Saldo final
130
Acciones
31-12-2013
31-12-2012
N°
N°
377.124.663
377.124.663
-
-
377.124.663
377.124.663
A continuación número de acciones y capital:
SERIE
UNICA
SERIE
UNICA
N° ACCIONES SUSCRITAS
377.124.663
CAPITAL SUSCRITO
75.726.664
M$
N° ACCIONES PAGADAS
377.124.663
CAPITAL PAGADO
75.726.664
N° ACCIONES CON DERECHO A
VOTO
377.124.663
M$
b. Aumento de capital
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$21.098.244 (histórico)
mediante la emisión de acciones de pago a los accionistas de la Sociedad. El accionista Sociedad Inmobiliaria Duto S.A. enteró el aumento de
capital a través de la capitalización de deudas mantenidas por algunas sociedades subsidiarias de Empresas Hites S.A. El detalle de este aumento
de capital es el siguiente:
Sociedad
Inmobiliaria Duto S.A. (Capitalización de deuda)
Metalúrgica Hites Hnos.
Comercializadora Amapalu S.A.
Inversiones Niagara Ltda.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Inversiones Phallam uno Ltda.
Total
M$
691.560
555.252
575.325
9.638.054
9.461.775
176.278
21.098.244
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de septiembre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$4.962.365(histórico),
mediante la emisión de 26.229.533 acciones de pago. El mencionado aumento de capital se enmarca en el plan de compensación a altos ejecutivos
de la Sociedad y sus subsidiarias.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de octubre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$17.115.963, mediante
la emisión de 88.226.611 acciones de pago.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada con fecha 12 de junio de 2008 se acordó, entre otras materias: (i) dejar sin
efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 31 de octubre de 2007; (ii) aumentar el capital
de la Sociedad a la suma de M$70.907.870 (histórico), dividido en 352.906.443 acciones nominativas, ordinarias, de igual valor cada una, de una
misma serie y sin valor nominal, mediante la emisión de 88.226.611 nuevas acciones de pago de iguales características a las existentes; (iii) que
la Sociedad se sujete en adelante a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas, quedando en consecuencia sujeta a la fiscalización
de la Superintendencia de Valores y Seguros; (iii) proceder con la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores a cargo de la
Superintendencia de Valores y Seguros y, asimismo, inscribirse en una o más Bolsas de Valores autorizadas del país. Todo ello con el objeto que
las acciones de la Sociedad sean transadas en los “Mercados para Empresas Emergentes” que regulan las Bolsas de Valores, de conformidad al
inciso 2 del artículo 8 de la Ley N°18.045 sobre Mercado de Valores y Seguros; y (iv) efectuar modificaciones a los estatutos sociales, introduciendo
reformas que son necesarias para adecuar los mismos a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas por aplicación de la Ley N°18.046
sobre Sociedades Anónimas y reemplazar íntegramente los actuales estatutos por un nuevo texto refundido y sistematizado que lo sustituye.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de junio de 2009, se acordó entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de
capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de septiembre de 2007; (ii) Inmobiliaria Duto S.A. realiza oferta
de suscribir y pagar parte importante de las acciones, mediante aporte de inmuebles de su propiedad detallados en documento distribuido a los
señores accionistas con anterioridad.
En Junta General Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009, se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles
131
ESTADOS
FINANCIEROS
ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar que el
remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que
no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente
con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en
dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado
por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza
mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores.
Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendieron a 10.251.428
acciones.
De acuerdo a lo dispuesto en la Ley N°18.046, la Sociedad encargó a un perito independiente la tasación de los inmuebles aportados por
Inmobiliaria Duto S.A., la cual concluyó que los valores de los inmuebles aportados eran razonables respecto de los valores suscritos relacionados
con el mencionado aumento de capital.
En Junta General extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de
$1.967.214.975, mediante la emisión de 26.229.533 nuevas acciones de pago, todas de una misma y única serie, nominativas, ordinarias y sin valor
nominal, las cuales deberán quedar suscritas y pagadas dentro de un plazo de cinco años contados desde la fecha de la Junta antes citada. Se
acordó destinar el 10% de su monto, así como las demás acciones del aumento de capital que no fueren suscritas por los accionistas por no ejercer
su derecho de suscripción preferente, a planes de incentivo para los trabajadores de la Sociedad y de sus subsidiarias.
Con fecha 27 de agosto de 2009, el Directorio de la Sociedad designó los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones, todo lo cual debe
consignarse en los respectivos contratos de opción.
Con fecha 26 de noviembre de 2009, el Directorio acordó colocar en bolsa las acciones disponibles de los aumentos de capital acordado en
Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, correspondientes a 104.204.716 de acciones de
pago, procediendo a la colocación de la totalidad de estas acciones, con fecha 2 de diciembre de 2009. El precio de colocación ascendió a $206,
por acción, representando un capital pagado de M$21.636.066, y un menor valor de colocación de acciones de M$169.894, el cual se presenta
conjuntamente con los gastos de colocación y emisión de acciones por M$892.242 con cargo al rubro otras reservas varias.
Plan de incentivo a ejecutivos opciones sobre acciones
a) Plan de incentivo año 2011
En sesión de directorio celebrada el 20 de octubre de 2011, se aprobó el plan de incentivos de largo plazo para ciertos ejecutivos de la Sociedad
(el “Plan de Incentivos”), con vigencia durante el período 2011-2016, y que tiene por propósito retener y atraer a los ejecutivos que deben liderar la
implementación del plan de negocios de la Sociedad. El Plan de Incentivos contempla el otorgamiento de opciones sobre acciones de la Sociedad
o un pago alternativo en dinero (el o los “Beneficios”) a favor de aquellos ejecutivos, actuales o futuros, que defina el directorio de tiempo en
tiempo de conformidad al procedimiento definido en el Plan de Incentivos (los “Participantes”).
Sujeto al cumplimiento de las demás condiciones de ejercicio de los Beneficios, y salvo por aquellos eventos de devengamiento extraordinario
contemplados en el Plan de Incentivos, los Beneficios se devengarán a favor de aquellos Participantes que mantengan una relación laboral con
la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 y, una vez devengados, los Participantes podrán ejercer sus Beneficios en cualquier momento entre el 1
de enero y el 31 de diciembre de 2016.
El Beneficio del Participante consistirá necesariamente en opciones sobre acciones cuando la Sociedad cuente en cartera con acciones disponibles
para el cumplimiento del Plan de Incentivos. En caso de no existir acciones suficientes para que los Participantes ejerzan su opción de compra de
acciones, el Beneficio consistirá en el pago de una suma en dinero a favor del Participante equivalente a la eventual diferencia entre el precio de
ejercicio de la opción y el precio de mercado de las acciones de la Sociedad en la fecha de ejercicio. De estimarse conveniente, durante el período
de vigencia del Plan de Incentivos, el directorio podrá proponer a los accionistas de la Sociedad que en los futuros aumentos de capital se reserven
acciones para planes de incentivos de ejecutivos o que se apruebe un programa de recompra de acciones con el mismo propósito.
El monto máximo de acciones que servirán de base para la asignación de los Beneficios asciende a 18.000.000 acciones. El precio de suscripción y
ejercicio de las opciones o, si correspondiere, el precio base para el cálculo del pago en dinero que corresponderá a los Participantes, asciende a
UF 0,018339 (cero coma cero uno ocho tres tres nueve Unidades de Fomento) por acción.
132
En atención al Oficio 11788 de la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 30 de mayo de 2013, la Sociedad ha procedido a adecuar el Plan
de Incentivos precisando que mientras la Sociedad no cuente en cartera con acciones suficientes para que los Participantes ejerzan sus opciones
de compra de acciones, el Beneficio consistirá en el pago de una suma de dinero en los términos antes descritos. En consecuencia, el Beneficio
consistente en opciones sobre acciones está sujeto a la condición suspensiva de que exista un aumento de capital o un programa de adquisición
de acciones de propia emisión, llevado a efecto con anterioridad a la fecha de ejercicio del Beneficio asignado.
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo del Plan de Incentivos, son reconocidos como gasto de remuneraciones
en el período de devengo de las mismas, siendo los siguientes:
Valor de la opción
Volatilidad esperada (%)
Tasa de interés libre de riesgo (%)
Rendimiento de dividendo
Vida esperada de la opción (años)
Precio acción inicial promedio ($)
Precio de ejercicio de la opción UF
Período Cubierto
Modelo Usado
Valor Opción ($)
Plan Incentivo a Ejecutivos
31,70%
2,81% tasa libre de riesgo en UF
3,60%
3,57
423,94
0,018339
07-12-2012 --- 31-12-2015
Black Scholes
50,90
b. Política de dividendos
La Sociedad tiene establecido como política de dividendos cancelar dividendos de acuerdo a lo establecido por la Ley N° 18.046, que corresponde
al 30% sobre las utilidades distribuibles. La provisión de dividendos distribuibles al 31 de diciembre de 2013 asciende a M$4.552.108. El 24 de
septiembre de 2013, se pagó dividendo provisorio a cuenta de las utilidades del ejercicio 2013 M$1.713.858, quedando un saldo a distribuir
de M$ 2.838.250.
El día 24 de septiembre de 2013, se puso a disposición de los accionistas el pago del dividendo provisorio comprometido en Sesión de Directorio
de 29 de agosto de 2013. El dividendo pagado correspondió a $4,54454 por acción.
Con fecha 27 de abril de 2012, la Junta ordinaria de accionista aprobó el reparto de un dividendo mínimo obligatorio con cargo a utilidades
del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, equivalente al 30% de las utilidades del ejercicio 2011 y que ascendería a la cantidad de
$3.684.752.923, esto es un dividendo total por cada acción suscrita y pagada de $ 9,77064956. Para ello el dividendo se puso a disposición de los
accionistas a contar del día 18 de mayo de 2012.
Con fecha 26 de abril de 2011, la Junta ordinaria de accionista aprobó el reparto de un dividendo mínimo obligatorio con cargo a utilidades
del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010, equivalente al 30% de las utilidades del ejercicio 2010 y que ascendería a la cantidad de
$3.371.278.800, esto es un dividendo total por cada acción suscrita y pagada de $ 8,939428. Para ello el dividendo se puso a disposición de los
accionistas a contar del día 10 de mayo de 2011.
Además se indicó la política de dividendos de la Sociedad, en consideración a lo dispuesto en la Circular N° 687 de la Superintendencia de Valores
y Seguros, sin perjuicio de la facultad del directorio para modificar la señalada política si lo estimare conveniente.
De acuerdo a lo indicado en párrafo anterior se propuso lo siguiente:
El cumplimiento del programa señalado queda condicionado a las utilidades que realmente se obtengan, a la situación de caja de la Sociedad, a los
resultados que muestren las proyecciones de resultados que periódicamente efectúa la Sociedad o a la existencia de determinadas condiciones,
según corresponda, cuya concurrencia sería determinada por el directorio.
El día 27 de septiembre de 2012, se puso a disposición de los accionistas el pago del dividendo provisorio comprometido en Sesión de Directorio
de 30 de agosto de 2012. El dividendo pagado correspondió a $4,07063 por acción.
Con fecha 25 de abril de 2013 se celebró la Junta de Accionistas acordando el pago de un dividendo definitivo ascendente a $6,660486 por
acción, el cual fue cancelado a los accionistas el día viernes 10 de mayo de 2013 por un monto total de M$2.511.834, el que junto con el dividendo
133
ESTADOS
FINANCIEROS
provisorio de $4,07063 por acción esto es M$1.535.135, pagado en septiembre de 2012, suma $10,731116 equivalente al 30% de la utilidad líquida
de M$ 4.046.969, distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012.
c. Otras reservas
El detalle de otras reservas es el siguiente:
Efectos de reestructuración societaria
Efectos de colocación de acciones
Efectos de colocación de acciones Stock Options 2009 (2)
Efectos plan de incentivos 2011
Reclasificación de Revalorización capital (1)
Efecto de cobertura flujo de caja neto
Totales
Otras reservas
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
468.290
468.290
(1.062.136)
(1.062.136)
1.411.316
1.411.316
448.364
214.435
1.182.967
1.182.967
107.907
(598.817)
2.556.708
1.616.055
(1)
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 456 del 20 de junio de 2008, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros no se aplica
inflación a los estados financieros bajo IFRS del período de transición al 31 de diciembre de 2009, referido a la revalorización del capital
pagado de ese período, dicha revalorización se registra con cargo a Otras reservas del Estado de cambios en el patrimonio neto.
(2)
Corresponde al efecto del Plan de Incentivo acordado en Junta de accionista de agosto 2009, cuya fecha de ejercicio fue enero 2011.
Evolución:
Saldo inicial
Efectos plan de incentivos 2011
Efecto de cobertura flujo de caja neto
Saldo final
Otras reservas
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
1.616.055
2.000.437
233.929
214.435
706.724
(598.817)
2.556.708
1.616.055
Efectos de reestructuración societaria:
Según consta en escritura de constitución de fecha 26 de diciembre de 2000, el capital social se aportó con el dominio de acciones de sociedades
anónimas, las cuales fueron valorizadas de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional al cierre del ejercicio. Las diferencias producidas
entre el valor de los aportes de capital de las acciones y el valor libro registrado en las empresas emisoras, se reconoció con efecto directo en el
patrimonio por tratarse de transacciones efectuadas bajo control común. Dicha diferencia ascendió al 31 de diciembre de 2000 a M$401.190
(histórico) y se presenta en el rubro Otras reservas.
Efectos de colocación de acciones:
En este rubro se incluyen el menor valor en colocación de acciones y los gastos de emisión y colocación de acciones por M$169.894 y M$892.242,
respectivamente generados como consecuencia de la colocación en bolsa del aumento de capital.
134
d. Cambios en resultados retenidos (pérdidas acumuladas)
El detalle de los resultados retenidos es el siguiente:
Saldo Inicial
Ganancia (pérdida) del período
Reconocimiento dividendo mínimo
Ganancias (pérdidas)
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
27.806.046
18.363.120
15.123.693
13.489.895
(4.537.108)
(4.046.969)
Total
38.392.631
27.806.046
24. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos y pasivos netos, de los cuales directa o indirectamente, el
grupo no es dueño. Este es presentado separadamente en el patrimonio y estado de resultados integrales.
Sociedad a quien pertenece
el interés minoritario
Inversiones Niagara S.A.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Sociedad que genera
el Interés Minoritario
Inversiones y Tarjetas S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A.
Porcentaje int. minoritario
31-12-2013
31-12-2012
%
%
0,00020
0,00020
0,00020
0,00020
Total
31.728
Porcentaje int. minoritario
Sociedad a quien pertenece
el interés minoritario
Inversiones Niagara S.A.
Inversiones Paluma Uno Ltda.
Participaciones no
controladoras
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
15.864
11.033
15.864
11.033
Sociedad que genera
el Interés Minoritario
Inversiones y Tarjetas S.A.
Inversiones y Tarjetas S.A.
31-12-2013
%
0,00020
0,00020
31-12-2012
%
0,00020
0,00020
Total
22.066
Ganancia atribuible
a participaciones no
controladoras
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
4.831
5.191
4.831
5.191
9.662
10.382
25. GANANCIA (PERDIDA) POR ACCION BASICA EN OPERACIONES CONTINUADAS
El resultado por acción se ha obtenido dividiendo el resultado del período atribuido a los accionistas de la controladora por el promedio ponderado
de las acciones ordinarias en circulación. El detalle es el siguiente:
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la
controladora
Acciones básicas en circulación durante período
Ganancia (pérdida) básica por acción
15.173.693
13.489.895
377.124.663
40,2352
377.124.663
35,7704
135
ESTADOS
FINANCIEROS
26. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados, es el siguiente:
Ingresos financiero
Ingresos retail
Total Ingresos por actividades ordinarias
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
88.682.206
88.427.969
182.374.758
165.402.682
271.056.964
253.830.651
27. OTRAS GANANCIAS (PERDIDAS)
Los principales conceptos registrados, en las cuentas otras ganancias (pérdidas) del estado de resultados:
Ganancia
(pérdida)
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
Otras ganancias:
Indemnización seguros
Venta de materiales
Sobrante de caja
Otros Ingresos
Subtotal
27.362
5.826
2.426
3.856
39.470
94.543
5.893
3.765
6.638
110.839
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
(57.010)
(52.000)
(10.741)
(36.648)
(11.319)
(17.537)
(170.980)
(36.000)
(14.921)
(113.020)
(9.568)
(12.208)
Subtotal
(185.255)
(356.697)
Total Otras ganancias (pérdidas)
(145.785)
(245.858)
Otras pérdidas:
Impuesto no recuperable y multas
Pérdida por siniestro (deducida de seguros)
Castigo Deudores varios
Juicios Civiles
Pérdida de caja
Otros egresos
136
28. COSTOS FINANCIEROS
El detalle de los costos financieros es el siguiente:
Conceptos
Intereses de préstamos bancarios
Intereses devengados Swap
Intereses devengados emisión de bonos
Intereses de obligaciones por leasing
Gastos financieros comercio exterior
Gastos y comisiones bancarias
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
(3.187.484)
(3.978.038)
(1.342.910)
(965.840)
(1.428.564)
(346.376)
(330.774)
(182.311)
(216.796)
(250.744)
(741.719)
Totales
(6.738.389)
(6.233.167)
29. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Los Gastos de administración incluyen las siguientes partidas:
Conceptos
Gastos del Personal
Gastos Generales
Gastos de Venta
Asesorias
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
32.613.765
29.578.074
29.609.488
26.096.309
14.309.094
14.839.870
1.168.919
761.004
Totales
77.701.266
71.275.257
30. GASTOS DEL PERSONAL
Los gastos del personal, se incluyen en el rubro gasto de administración del estado de resultados integral, el detalle es el siguiente:
Conceptos
Sueldos y salarios
Beneficios a corto plazo empleados
Otros gastos del personal
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
28.799.838
26.324.347
2.932.171
2.598.297
881.756
655.430
Totales
32.613.765
29.578.074
137
ESTADOS
FINANCIEROS
31. DIFERENCIAS DE CAMBIO
El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a diferencias de cambio es el siguiente:
Conceptos
Efectivo y efectivo equivalente al efectivo
Proveedores extranjeros
Préstamos que devengan intereses
Acreedores comerciales
Utilidad / (Pérdida)
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
(59.474)
29.186
35.155
(163.495)
(500.249)
831.321
(28.115)
(3.774)
US$
US$
US$
US$
Totales
(552.683)
693.238
32. RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE
El detalle de los rubros activos y pasivos que dan origen a reajustes es el siguiente:
Conceptos
Cuentas por cobrar por impuestos
Otros activos
Activos Largo Plazo
Otros pasivos financieros
IPC-UTM
UF
UF
UF
Total
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
87.836
70.235
9.417
8.248
24.168
(617.808)
32.671
(496.387)
111.154
33. DETALLE DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
A continuación se presenta detalle de activos y pasivos en moneda extranjera.
31-12-13
Activos corrientes
ACTIVOS
Disponible
Otros activos financieros No corrientes
Total activos
Moneda
extranjera
Dólares
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
Pesos chilenos
de 1 a 3
meses
M$
484.384
1.386.491
1.870.875
de 3 a 12
meses
M$
-
31-12-13
Pasivos corrientes
PASIVOS
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y Otras
cuentas por pagar
Total Pasivos
138
Activos no corrientes
más de 1 más de 3
año a 3
años a 5 más de 5
años
años
años
M$
M$
M$
-
Pasivos no corrientes
más de 1 más de 3
año a 3
años a 5 más de 5
años
años
años
M$
M$
M$
10.821.471
-
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
de 1 a 3
meses
M$
8.035.948
de 3 a 12
meses
M$
7.246.379
Dólares
Pesos chilenos
218.798
-
-
-
-
8.254.746
7.246.379
10.821.471
-
-
31-12-12
Activos corrientes
ACTIVOS
Disponible
Total activos
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
de 1 a 3
meses
M$
276.246
276.246
de 3 a 12
meses
M$
-
31-12-12
Pasivos corrientes
PASIVOS
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y Otras
cuentas por pagar
Total Pasivos
Activos no corrientes
más de 1 más de 3
año a 3
años a 5 más de 5
años
años
años
M$
M$
M$
de 3 a 12
meses
M$
41.159
-
-
-
Pasivos no corrientes
más de 1 más de 3
año a 3
años a 5 más de 5
años
años
años
M$
M$
M$
14.534.794 17.334.191
-
Moneda
extranjera
Dólares
Moneda
funcional
Pesos chilenos
de 1 a 3
meses
M$
8.833.528
Dólares
Pesos chilenos
272.255
-
-
-
-
9.105.783
41.159
14.534.794
17.334.191
-
34.SEGMENTOS
La Sociedad revela información por segmento de acuerdo con lo indicado en NIIF 8, “Segmentos operativos” que establece las normas para
informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos, servicios y áreas geográficas.
La Sociedad opera en el mercado nacional, y en la actualidad explota 2 negocios. El primero es la venta al detalle de productos de vestuario,
accesorios y artículos para el hogar a través de sus multitiendas por departamento (Segmento Retail); en el segundo participa en el negocio
financiero al otorgar, por medio de la tarjeta Hites, créditos directos a sus clientes tanto a través de la venta en multitiendas propias como en
comercios asociados y de avance en efectivo (Segmento Financiero).
Para estos segmentos existe información financiera que es regularmente utilizada por la Administración (superior) para la toma de decisiones, la
asignación de recursos y la evaluación del desempeño por segmento.
De acuerdo a lo descrito con anterioridad la información de los segmentos retail y financiero se presenta a continuación:
a) Estado de Situación Financiera por Segmento de Negocio al 31 de diciembre de 2013
ACTIVOS
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios
Otros activos corrientes
Total activos corrientes
Cuentas por cobrar no corriente
Propiedades, plantas y equipos e Intangibles
Otros activos no corrientes
Total activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS
Segmento
Financiero
M$
104.532.164
17.188.885
121.721.049
Segmento
Retail
M$
2.231.944
28.124.103
20.667.094
51.023.141
Total
Segmento
M$
106.764.108
28.124.103
37.855.979
172.744.190
15.577.583
15.143.014
11.957.369
42.677.966
1.226.226
27.823.474
11.272.187
40.321.887
16.803.809
42.966.488
23.229.556
82.999.853
164.399.015
91.345.028
255.744.043
139
ESTADOS
FINANCIEROS
Segmento
Financiero
M$
19.831.867
14.811.938
6.114.240
40.758.045
Segmento
Retail
M$
28.369.465
4.461.546
32.831.011
Total
Segmento
M$
19.831.867
43.181.403
10.575.786
73.589.056
Otros pasivos financieros no corrientes
Otros pasivos no Corrientes
Total pasivos no corrientes
58.597.271
1.924.118
60.521.389
3.164.596
3.164.596
58.597.271
5.088.714
63.685.985
Patrimonio Neto
77.004.851
41.464.151
118.469.002
PASIVOS
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
178.284.285
77.459.758
255.744.043
a) Estado de Situación Financiera por Segmento de Negocio al 31 de diciembre de 2012
Segmento
Financiero
M$
102.116.296
19.076.649
121.192.945
Segmento
Retail
M$
1.893.813
22.928.945
23.939.356
48.762.114
Total
Segmento
M$
104.010.109
22.928.945
43.016.005
169.955.059
15.537.712
13.573.517
13.661.017
42.772.246
294.776
21.874.801
7.071.346
29.240.923
15.832.488
35.448.318
20.732.363
72.013.169
TOTAL ACTIVOS
163.965.191
78.003.037
241.968.228
PASIVOS
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales
Otros pasivos corrientes
Total pasivos corrientes
Segmento
Financiero
M$
9.994.115
16.060.753
3.650.962
29.705.830
Segmento
Retail
M$
26.949.963
5.085.438
32.035.401
Total
Segmento
M$
9.994.115
43.010.716
8.736.400
61.741.231
Otros pasivos financieros no corrientes
Otros pasivos no Corrientes
Total pasivos no corrientes
67.737.517
4.011.854
71.749.371
1.545.524
1.545.524
67.737.517
5.557.378
73.294.895
Patrimonio Neto
69.505.866
37.426.236
106.932.102
170.961.067
71.007.161
241.968.228
ACTIVOS
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Inventarios
Otros activos corrientes
Total activos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes
Propiedades, plantas y equipos e Intangibles
Otros activos no corrientes
Total activos no corrientes
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
Resultado por segmento:
140
Resultados por Segmentos de Negocio
a) Por el período terminado al 31 de diciembre de 2013
Segmento
Financiero
M$
88.682.206
(33.047.907)
Segmento
Retail
M$
182.374.758
(134.055.327)
Total
Segmento
M$
271.056.964
(167.103.234)
55.634.299
48.319.431
103.953.730
(41.411.079)
(44.869.881)
(86.280.960)
Resultado antes de impuesto
14.223.220
3.449.550
17.672.770
Gasto impuesto a las ganancias
(2.043.746)
(495.669)
(2.539.415)
Resultado Integral
12.179.474
2.953.881
15.133.355
Segmento
Financiero
M$
88.427.969
(36.477.596)
Segmento
Retail
M$
165.402.682
(123.455.299)
Total
Segmento
M$
253.830.651
(159.932.895)
51.950.373
41.947.383
93.897.756
(39.676.744)
(38.844.220)
(78.520.964)
Resultado antes de impuesto
12.273.628
3.103.164
15.376.792
Gasto impuesto a las ganancias
(1.497.819)
(378.696)
(1.876.515)
Resultado Integral
10.775.810
2.724.467
13.500.277
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación:
Gastos de administración y otros
b) Por el período terminado al 31 de diciembre de 2012
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
Ganancia Bruta
Otras partidas de operación:
Gastos de administración y otros
Apertura de Ingreso o Segmento financiero
en base a colocaciones
Información sobre Segmento Financiero
Colocación tiendas
Avances
Comercio Adherido
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
50.856.072
50.708.104
24.454.826
24.160.405
13.371.307
13.559.460
Resultado Integral
88.682.206
88.427.969
141
ESTADOS
FINANCIEROS
A continuación se presenta información requerida por NIIF 8 sobre resultados por segmento
Segmento
Retail
M$
182.374.758
Total
Segmento
M$
271.056.964
(10.098.901)
10.098.901
-
-
-
-
d) Gastos por intereses
(6.738.389)
-
(6.738.389)
e) Depreciacion y amortización
(2.145.409)
(4.412.029)
(6.557.438)
f) Partidas significativas de ingresos y gastos
-
-
-
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según método de la participación
-
-
-
(2.043.746)
(495.669)
(2.539.415)
-
-
-
Segmento
Retail
M$
165.402.682
10.749.701
(3.940.324)
-
Total
Segmento
M$
253.830.651
(6.233.167)
(6.046.794)
-
-
-
-
(1.497.819)
-
(378.696)
-
(1.876.515)
-
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013
a) Ingresos de las actividades ordinarias
b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos
c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses
h) Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias
i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de Depreciación y Amortización
Por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2012
a) Ingresos de las actividades ordinarias
b) Ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones entre segmentos
c) Ingresos de actividades ordinarias por intereses
d) Gastos por intereses
e) Depreciacion y amortización
f) Partidas significativas de ingresos y gastos
g) Participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según método de la participación
h) Ingreso (Gasto) sobre Impuesto a las Ganancias
i) Otras partidas significativas no monetarias distintas de Depreciación y Amortización
142
Segmento
Financiero
M$
88.682.206
Segmento
Financiero
M$
88.427.969
(10.749.701)
(6.233.167)
(2.106.469)
-
Flujo de efectivo y equivalente de efectivo por segmento
A continuación se presenta información relacionada con el Flujo de efectivo directo consolidado por los períodos de seis meses terminados al 31
de diciembre de 2013 y 2012.
Flujo de efectivo - directo - resumen
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de operación
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de inversión
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de financiamiento
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalente al
del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectivo y equivalente al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalente al efectivo al final del período
31-12-2013
Segmento Segmento
Financiero
Retail
M$
M$
24.691.690 (11.042.533)
(3.493.408)
(7.746.521)
Total
M$
31-12-2012
Segmento Segmento
Financiero
Retail
M$
M$
Total
M$
13.649.157
30.285.536
(4.629.991)
25.655.545
(8.972.161) (12.465.569)
(1.198.579)
(2.899.231)
(4.097.810)
(843.447)
(8.589.968)
4.025.163
214.229
4.239.392
13.451.761 (20.858.141)
(7.406.380)
33.112.120
(4.161.539)
25.797.127
16.252.634
29.704.395
40.333.935
32.927.555
5.280.178
38.392.298
9.256.630
5.095.091
14.536.808
40.333.935
24.081.301
3.223.160
35. ESTADO DE FLUJO DIRECTO
En el Estado de Flujos de efectivo directo, en el ítem “Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios”, del rubro de Flujos de efectivo
procedentes de (utilizados en) actividades de operación, está contenido el pago de arriendos operativos a empresas relacionadas Inmobiliaria
Duto S.A., Inmobiliaria Dual S.A, Inmobiliaria Nialem S.A. por un monto total de M$2.085.408 al 31 de diciembre de 2013 (M$ 1.943.839 al 31 de
diciembre de 2012), ver nota 11.c.
36. MEDIO AMBIENTE
La actividad de la Sociedad y sus subsidiarias no se encuentran dentro de las que pudieren afectar el medio ambiente, por lo tanto, a la fecha
de cierre de los presentes estados financieros no tiene comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de
ordenanzas municipales u otros organismos fiscalizadores.
37. HECHOS POSTERIORES
Entre el 1° de enero de 2014 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (6 de marzo de 2014), no han ocurrido hechos posteriores
que afecten significativamente a los mismos.
******
143
ESTADOS
FINANCIEROS
144
ESTADOS
FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2013
M$
19.312.425
1.960.334
3.426.380
8.840
28.124.103
169.000
31-12-2012
M$
24.081.301
1.523.623
3.040.515
11.413
22.928.945
150.000
53.001.082
51.735.797
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Otros activos no financieros
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Activos por impuestos diferidos
495.957
184.613.514
3.166.267
33.878.399
21.179.324
452.249
127.106.607
2.825.886
28.099.115
12.400.899
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
243.333.461
170.884.756
TOTAL ACTIVOS
296.334.543
222.620.553
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
146
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
1.698.491
39.611.171
17.301.592
876.969
1.759.662
4.874.873
39.437.813
17.996.277
736.825
1.475.997
61.247.885
64.521.785
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar a entidades relacionada
Pasivo por impuestos diferidos
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
3.893.197
265.162.021
7.845.624
13.689
3.984.167
183.167.156
3.062.097
13.226
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
276.914.531
190.226.646
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de
controladora:
Capital emitido
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras reservas
15.135.608
(57.319.795)
356.314
15.135.608
(47.619.800)
356.314
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
Participaciones no controladores
(41.827.873)
-
(32.127.878)
-
Total patrimonio neto
(41.827.873)
(32.127.878)
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
296.334.543
222.620.553
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
147
ESTADOS
FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
186.650.690
(134.055.327)
165.405.854
(123.455.299)
52.595.363
41.950.555
Otras partidas de operación
Costos de distribución
Gastos de administración
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencias de cambio
Resultado por unidades de reajuste
(2.303.878)
(59.475.324)
(4.752.163)
1.096.683
(503.606)
(208.013)
(109.287)
(2.189.512)
(53.905.057)
(3.793.575)
537.126
(2.177.952)
630.692
(53.578)
Partidas de operación
(66.255.588)
(60.951.856)
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
(13.660.225)
(19.001.301)
3.960.230
4.111.244
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
(9.699.995)
(14.890.057)
Ganancia (pérdida)
(9.699.995)
(14.890.057)
Ganancia Bruta
Gasto impuesto a las ganancias
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
148
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
(9.699.995)
-
(14.890.057)
-
(9.699.995)
(14.890.057)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
(0,8085)
-
(1,2411)
-
Ganancia (pérdida) por acción básica
(0,8085)
(1,2411)
(9.699.995)
(14.890.057)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto
Cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro Resultado Integral
-
-
Resultado integral
(9.699.995)
(14.890.057)
Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladoras
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
(9.699.995)
-
(14.890.057)
-
Resultado integral
(9.699.995)
(14.890.057)
Ganancia (pérdida)
Estado de Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
149
ESTADOS
FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al
01-01-2013
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
flujo de
reservas
caja
varias
M$
M$
Total
reservas
M$
Ganancias
(pérdidas )
acumuladas
M$
Patrimonio
neto
atribuible a
los
propietarios
de
M$
Patrimonio
total
M$
15.135.608
-
356.314
356.314
(47.619.800)
(32.127.878)
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
-
-
-
(9.699.995)
(9.699.995)
-
-
(9.699.995)
-
Total resultado integral
-
-
-
-
(9.699.995)
(9.699.995)
-
(9.699.995)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.135.608
-
356.314
356.314
(57.319.795)
(41.827.873)
-
(41.827.873)
Total
reservas
M$
Ganancias
(pérdidas )
acumuladas
M$
Patrimonio
neto
atribuible a
los
propietarios
de
M$
Participaciones
no
controladoras
M$
Patrimonio
total
M$
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2013
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al
01-01-2012
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Total resultado integral
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2012
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
flujo de
reservas
caja
varias
M$
M$
(32.127.878)
15.135.608
-
356.314
356.314
(32.729.743)
(17.237.821)
-
-
-
-
(14.890.057)
(14.890.057)
-
-
(14.890.057)
-
-
-
-
-
(14.890.057)
(14.890.057)
-
(14.890.057)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.135.608
-
356.314
356.314
(47.619.800)
(32.127.878)
-
(32.127.878)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
150
Participaciones
no
controladoras
M$
(17.237.821)
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
116.591.166
(183.307.749)
(20.986.242)
(7.086.302)
112.369.024
(174.174.497)
(18.806.568)
(6.868.076)
(94.789.127)
(87.480.117)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de activos intangibles
Otras entradas (salidas) de efectivo
(8.176.390)
(796.359)
-
(2.270.011)
(629.220)
-
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(8.972.749)
(2.899.231)
Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Total importes procedentes de préstamos
Pagos de préstamos
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Intereses pagados
4.551.910
4.551.910
(7.740.135)
(530.039)
102.774.265
(63.001)
11.496.169
11.496.169
(64.025.046)
(965.042)
159.590.290
(892.352)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
98.993.000
105.204.019
Incremento (disminución) neta de efectivo y equivalente de efectivo
(4.768.876)
14.824.671
Efectivo y equivalente al efectivo, al principio del período
24.081.301
9.256.630
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
19.312.425
24.081.301
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de empleados
Otros pagos por actividades de operación
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
151
ESTADOS
FINANCIEROS
COMERCIALIZADORA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012.
(En miles de pesos chilenos M$)
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada bajo el nombre de Hites Comercial Ltda. en Chile, según consta en escritura
pública de fecha 20 de marzo de 1969. Su objeto social es la importación, exportación, distribución, compraventa, y comercialización de productos
en general.
Con fecha 3 de julio de 2000, se transformó de sociedad de responsabilidad limitada a sociedad anónima cerrada. Posteriormente, en Junta
General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 29 de diciembre de 2000, se procedió a cambiar su razón social de Hites Comercial S.A.
a Comercializadora S.A. y, además, se amplio su objeto social a la explotación de establecimientos comerciales y multitiendas.
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 4°, comuna de Santiago. El RUT de Comercializadora S.A. es 81.675.600-6.
2. DESCRIPCION DEL NEGOCIO
Comercializadora S.A. participa en el negocio retail en el mercado chileno.
Su foco de concentración exclusivo, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento
socio económico C3-D.
La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 17 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Alameda
Plaza de Armas
Puente
Puente Alto
Estación Central
Maipú
San Bernardo
Concepción
Temuco
Antofagasta
Osorno
Copiapó
Rancagua
La Serena
Quilicura
Puente 696
Ovalle
Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago
Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Eleuterio Ramirez 1140, comuna de Osorno
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
Gregorio Cordovez Nº 435 comuna de La Serena
Avda O´Higgins 581 local 101, comuna de Quilicura
Puente N°696, comuna de Santiago
Vicuña Mackena 261-273, comuna de Ovalle
La superficie total de las multitiendas asciende a 101.841 metros cuadrados.
Por otro lado, la siguiente tienda se encuentra en construcción y pronta a ser abierta:
Chillán
Avda. Isabel Riquelme 709 y 745, comuna de Chillán
Comercializadora S.A. es quien administra la operación de las tiendas y es la adquiriente, tanto en Chile como en el extranjero, de los productos
que se comercializan en las distintas multitiendas que opera la cadena, los que publicita, anuncia, promueve y pone a disposición de los clientes.
152
Estas multitiendas comercializan tanto productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, así como
vestuario, calzado y complementos, y son el principal canal de colocación de fondos a los clientes de tarjeta Hites.
Comercializadora S.A. es controlada en forma directa por la sociedad Empresas Hites S.A. con 99,99998%, Inversiones Niágara S.A. con 0,00001%
, Inversiones Paluma Uno Limitada con 0,00001%, e indirectamente, por los señores Isaac Hites y Alex Hites.
3. BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
3.1. Estados financieros
Los Estados Financieros de Comercializadora S.A. al 31 de diciembre de 2013 , se presentan en pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo
con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB) y Normas
impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Dichos estados financieros han sido aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el
6 de marzo de 2014.
Los Estados Financieros de Comercializadora S.A. al 31 de diciembre de 2013 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio
neto y de flujos de efectivo determinados al 31 de diciembre de 2013, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
Financiera, sobre una base consistente con los criterios utilizados al 31 de diciembre de 2012.
3.2. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, quien ha tomado conocimiento de
la información contenida en estos estados financieros y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la
aplicación de los principios y criterios incluidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS
En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad. Las
estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Las principales estimaciones se detallan en nota número 6 de los Estados Financieros Consolidados de la Sociedad Matriz Empresas Hites S.A.
4. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros, estas políticas han
sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2013, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los períodos que se
presentan en estos estados financieros.
a.
Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por
la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
b.
Periodo contable
Los presentes Estados Financieros cubren los siguientes ejercicios:
·
·
Estados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Estados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012
·
·
Estados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Estados de Flujos de Efectivo Directo por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
153
ESTADOS
FINANCIEROS
c.
Moneda funcional
Los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la sociedad (su moneda funcional), siendo
ésta el peso chileno.
d.
Base de conversión
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses (US$), y unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP)
a los tipos de cambio observados a la fecha de cada cierre:
Período
31-12-13
31-12-12
US$
23.309,56
22.840,75
UF (1)
524,61
479,96
(1)
Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada
en el estado de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
e.
Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación en Comercializadora S.A. tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de
forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
f.
Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Comercializadora S.A. requieren revisiones periódicas; en este sentido, los elementos objeto de
sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos en el período que
medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción
de compra que reúnen las características de leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo
cuando se ejerza la opción de compra.
Adicionalmente se considerará como costo de los elementos de propiedades, planta y equipos, los costos por intereses de la financiación directamente
atribuibles a la adquisición o construcción de activos que requieren de un período de tiempo sustancial, antes de estar listos para su uso.
Las construcciones en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones e instalaciones iniciadas por la Compañía, bajo ciertas
características específicas, cuyos contratos reúnen las características para ser considerados como arrendamiento financieros.
Las mejoras en bienes arrendados corresponden a edificaciones o construcciones adheridas al inmueble arrendados, tales como remodelaciones,
terminaciones, muros, etc
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período.
154
g.Depreciación
Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus períodos de vida útil:
Vida útil financiera
Planta y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Mejoras de bienes arrendados:
Instalaciones
Construcciones en bienes arrendados:
Construcciones intermedias
Otros Activos Fijos
- Equipos de tecnología de la información en leasing
- Construcciones en leasing
Rango - años
3 - 10
3 - 10
3
3
12
3 - 10
25
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que
tienen una vida útil indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciación.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
h.
Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los
activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
i.
Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
155
ESTADOS
FINANCIEROS
j.
Deterioro de activos
Comercializadora S.A. utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferida al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso
es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Considerando que al 31 de diciembre de 2013, la totalidad de las inversiones financieras de la Sociedad han sido realizadas en instituciones de alta
calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo (menor a 90 días), las pruebas de deterioro realizadas indican que no existe deterioro
observable.
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe
un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un
activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para
un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso
el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad estima el monto recuperable. Una
pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el
monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su
monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese
reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos que un activo
sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas,
relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
156
k.
Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectiva, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no
será capaz de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión
es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
l.Inventarios
Los inventarios se encuentran valorizados al menor valor entre el costo de adquisición y el valor neto de realización.
El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisición, traslado, distribución y otros costos necesarios en los que
se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual en tiendas y bodegas de éstas, neto de descuentos asociados.
El cálculo del costo unitario se basa en el método “precio medio ponderado”.
El valor del costo de las existencias es objeto de ajuste contra resultados en aquellos casos en los que su costo exceda su valor neto de realización.
A estos efectos se entiende por valor neto de realización el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones, menos todos los
costos estimados que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución.
Adicionalmente, la Sociedad ha establecido provisiones por obsolescencia y mermas, en las cuales se revisa mensualmente la antigüedad de
los productos, la estacionalidad de ellos y una serie de factores que afecta su comercialización, sobre esta base se aplican diferentes porcentajes
según la categoría y tipo de producto
m. Acuerdos con proveedores
La Sociedad mantiene acuerdos comerciales con sus proveedores que le permiten recibir beneficios por:
Descuentos por volumen, los cuales se determinan en función del cumplimiento de metas anuales de compra, previamente acordadas con los
proveedores.
Descuentos promocionales, que corresponden a una reducción adicional en el precio de los inventarios adquiridos, con ocasión del desarrollo
de iniciativas comerciales; y, publicidad compartida, que corresponde a la participación de proveedores en campañas publicitarias, revistas de
promoción y apertura de nuevas multitiendas.
Los descuentos por volumen y descuentos promocionales se reconocen como una reducción en el costo de venta de los productos vendidos o el
valor de las existencias. Los aportes para publicidad compartida se reconocen cuando la Sociedad ha desarrollado las actividades acordadas con
el proveedor y se registran como una reducción de los gastos de marketing incurridos.
La Sociedad reconoce los beneficios de acuerdo con proveedores sólo cuando existe evidencia formal del acuerdo, el monto del beneficio puede
ser estimado razonablemente y su recepción es probable.
n.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
Venta de bienes - Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los
bienes han sido traspasados al comprador, al momento de efectuar el despacho de los bienes.
157
ESTADOS
FINANCIEROS
ñ. Activación de intereses
En los activos fijos de la Sociedad, se incluye el costo de financiamiento incurrido para la construcción y/o adquisición de bienes de uso. Dicho
costo se activa hasta que los bienes queden en condiciones de ser utilizables, de acuerdo a la norma internacional de contabilidad N°23. El
concepto de financiamiento activado, corresponde a la tasa de interés de los créditos asociados a la construcción y/o adquisición del bien.
o.
Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, valores negociables, con un vencimiento original de tres
meses o menor, los cuales están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
p.
Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan
esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son reconocidas en la fecha de
venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son compras o ventas de activos
financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o convención del mercado. Las
clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
p1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos
financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de
resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
p2. Préstamos y cuentas por cobrar:
·
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas- Se registran a su costo amortizado,
que corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados
por el método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
·
Pasivos financieros- Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto
de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia
entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de
resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción (comisiones), se ha determinado la tasa
efectiva de las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en
libros del pasivo financiero.
p3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados
que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos
hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente
medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la
amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y
el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos
entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos.
158
Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así
como también a través del proceso de amortización.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
p4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no
derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones
se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros
disponibles para la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en
la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en
patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos
o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
·
q.
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado
de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés
efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los
cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros
premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas
por cobrar de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
Pasivos financieros
Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto de los costos en que se haya
incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los
costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con
el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación
durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción, se ha determinado la tasa efectiva de las
obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en libros del pasivo
financiero.
r.Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que
pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el estado
de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que la Sociedad estima que tendría que desembolsar para
cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
r.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el
balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
159
ESTADOS
FINANCIEROS
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
r.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad ha provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir beneficios a largo plazo por indemnización por años de servicio, de acuerdo con los contratos
de trabajo suscritos con ciertos ejecutivos. Dicha provisión se reconoce a valor corriente.
s. Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, la Sociedad. ha definido las siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y cualquier
otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades
que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras
inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes de efectivo.
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter
financiero.
t. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del ejercicio, se determina como la suma del impuesto corriente de la Sociedad y resulta de la aplicación del tipo
de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación de los activos y pasivos por impuestos
diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos
diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales la
Sociedad pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
160
u. Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al método devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
v. Arrendamientos financieros
Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes del bien.
En aquellos contratos en que la Sociedad, actúa como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero, el costo de los activos arrendados
se presenta en el estado de situación financiera, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el
estado de situación financiera por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado o la suma de los
valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra. Estos activos se amortizan
con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del arrendamiento, cuando éste
sea más corto.
Los gastos financieros derivados de la actualización financiera del pasivo registrado se cargan en el rubro “Costos financieros” de los resultados
integrales.
w. Contrato de retroarrendamiento financiero
La Sociedad contabiliza la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la
operación, de no existir una disminución, respecto del valor de mercado del bien a la fecha de firma del contrato. Los bienes pasarán a ser
jurídicamente de propiedad de la Sociedad cuando ejerza la opción de compra.
El resultado obtenido en la venta del bien se difiere durante la vida útil remanente del bien y se amortiza en proporción a su depreciación, o en
base a la duración del contrato cuando se trata de un terreno.
x. Arrendamientos operativos
Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien arrendado, y, sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo
permanecen en el arrendador, son clasificados como operativos.
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento operativos se reconocen en el rubro “Gastos de Administración” del Estado de
resultados.
y. Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en
poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Durante el período 2012, la Sociedad no ha realizado ningún tipo de
operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
z. Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
161
ESTADOS
FINANCIEROS
5. Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de
Componentes de Otros Resultados Integrales
NIIF 1, Adopción por primera vez de IFRS- Préstamos gubernamentales
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones acerca
de neteo de activos y pasivos financieros
Mejoras anuales Ciclo 2009-2011 - Modificaciones a cinco NIIFs
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos
Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias
para la transición
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Nuevas Interpretaciones
Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
superficie.
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían
afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Enmiendas a NIIFs
NIC 19, Beneficios a los empleados - Planes de beneficio definido:
Contribuciones de Empleados
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de
requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros
Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras
Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados.
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable
para activos no financieros
NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición –
Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura
Mejoras Anuales Ciclo 2010 - 2012 mejoras a seis NIIF
Mejoras Anuales Ciclo 2011 - 2013 mejoras a cuatro NIIF
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 21, Gravámenes
Fecha de aplicación obligatoria
El IASB no ha establecido fecha de aplicación obligatoria
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo
en los estados financieros.
162
ESTADOS
FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA, CLASIFICADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros Activos no Financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Activos por impuestos corrientes
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
4.275.220
234.593
103.337.728
24.954.073
1.478.186
4.310.417
265.282
100.968.816
58.598.905
-
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
134.279.800
164.143.420
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Otros activos no financieros
Derechos por cobrar no corriente
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Activos intangibles distintos de plusvalía, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Activos por impuestos diferidos
4.056
14.917.305
148.618.336
260.458
173.875
7.427.808
15.380.239
104.371.711
256.362
218.000
8.651.228
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
171.401.838
128.877.540
TOTAL ACTIVOS
305.681.638
293.020.960
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
164
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA, CLASIFICADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
31-12-2013
M$
31-12-2012
M$
1.854.933
2.713.513
31.199.874
626.868
381.181
1.355.055
2.928.517
72.257.889
403.244
4.140
432.762
36.776.369
77.381.607
PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros pasivos no financieros no corriente
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuestos diferidos
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados
1.843.983
188.141.306
53.884
4.096
2.458.647
160.686.071
42.360
3.947
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
190.043.269
163.191.025
Patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de controladora:
Capital emitido
Ganancias (pérdidas) acumuladas
Otras reservas
13.098.170
65.744.309
(12.185)
13.098.170
39.340.290
(12.185)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Controladora
Participaciones no controladores
78.830.294
31.706
52.426.275
22.053
Total patrimonio neto
78.862.000
52.448.328
305.681.638
293.020.960
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos no financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Otras provisiones corrientes
Pasivos por Impuestos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
165
ESTADOS
FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Ganancia Bruta
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
83.229.243
(32.169.575)
88.424.797
(36.477.596)
51.059.668
51.947.201
Otras partidas de operación
Gastos de administración
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Resultado por unidades de reajuste
(16.565.095)
(4.581)
2.809
(1.182.465)
(291.113)
(15.618.742)
(60.479)
296
(3.039.946)
(516.602)
Partidas de operación
(18.040.445)
(19.235.473)
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
33.019.223
32.711.728
Gasto impuesto a las ganancias
(6.605.551)
(5.758.598)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
26.413.672
26.953.130
-
-
26.413.672
26.953.130
Ganancia Bruta
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones descontinuadas
Ganancia (pérdida)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
166
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Estado de Resultado Integral:
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Acumulado
01-01-2013
01-01-2012
31-12-2013
31-12-2012
M$
M$
26.404.019
9.653
26.945.766
10.364
26.413.672
26.956.130
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
2.292,54
-
2.160,25
-
Ganancia (pérdida) por acción básica
2.292,54
2.160,25
26.413.672
26.956.130
Componentes de otro resultado integral, antes de impuesto
Cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro Resultado Integral
-
-
Resultado integral
26.413.672
26.956.130
Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladoras
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
26.404.019
9.653
26.942.766
10.364
Resultado integral
26.413.672
26.953.130
Ganancia (pérdida) por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto
-
-
Otro resultado integral , antes de impuestos de cobertura de flujo de efectivo
-
-
Otro resultado integral
-
-
26.413.672
26.953.130
Ganancia (pérdida)
Estado de Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Resultado integral total
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
167
ESTADOS
FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBE DE 2013 Y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
flujo de
reservas
caja
varias
M$
M$
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al
01-01-2013
13.098.170
-
(12.185)
Total
reservas
M$
(12.185)
Patrimonio neto
atribuible a los
Ganancias
propietarios
Participaciones
(pérdidas )
de la
no
acumuladas controladora controladoras
M$
M$
M$
39.340.290
22.053
52.448.328
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
-
-
-
26.404.019
26.404.019
-
9.653
-
26.413.672
-
Total resultado integral
-
-
-
-
26.404.019
26.404.019
9.653
26.413.672
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución) por
transferencia y otros cambios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.098.170
-
(12.185)
(12.185)
65.744.309
78.830.294
31.706
78.862.000
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2013
Cambios en otras
reservas
Reserva de
cobertura
de
Otras
flujo de
reservas
caja
varias
M$
M$
Capital
emitido
M$
Saldo inicial al
01-01-2012
Total
reservas
M$
Patrimonio neto
atribuible a los
Ganancias propietarios de Participaciones
(pérdidas )
de la
no
acumuladas controladora controladoras
M$
M$
M$
Patrimonio
total
M$
13.098.170
-
(12.185)
(12.185)
12.397.524
25.483.509
11.689
25.495.198
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
-
-
-
-
26.942.766
-
26.942.766
-
10.364
-
26.953.130
-
Total resultado integral
-
-
-
-
26.942.766
26.942.766
10.364
26.953.130
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de patrimonio:
Dividendos
Incremento (disminución)
portransferencia y otros
cambios
Cambios en patrimonio
Saldo final al 31-12-2012
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.098.170
-
(12.185)
(12.185)
39.340.290
52.426.275
22.053
52.448.328
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
168
52.426.275
Patrimonio
total
M$
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO, DIRECTO
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
01-01-2013
31-12-2013
M$
01-01-2012
31-12-2012
M$
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Pagos a proveedores por suministro de bienes y servicios
Pagos a y por cuenta de empleados
Otros pagos por actividades de operación
Impuestos a las ganancias reembolsados/pagados
235.420.444
(92.514.921)
(5.207.540)
(2.510.876)
(6.725.512)
232.049.064
(87.889.175)
(4.536.905)
(2.391.446)
(3.692.786)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
128.461.595
133.538.752
(24.628)
(81.488)
(25.733)
(153.126)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(106.116)
(178.859)
Flujos de Efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
(128.390.676)
(131.434.397)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento
(128.390.676)
(131.434.397)
Incremento (disminución) neta de efectivo y equivalente de efectivo
(35.197)
1.925.496
Efectivo y equivalente al efectivo, al principio del período
4.310.417
2.384.921
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
4.275.220
4.310.417
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compra de propiedades, planta y equipo
Compra de activos intangibles
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
169
ESTADOS
FINANCIEROS
INVERSIONES Y TARJETAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(En miles de pesos chilenos M$)
1. Información General
La Sociedad Hites Inversiones Ltda. se constituyó como sociedad de responsabilidad Ltda., según consta en escritura pública de fecha 17 de marzo
de 1978 otorgada en la Notaría de Santiago de don Alvaro Bianchi Rosas, inscrita a foja 3.114, Nº 14.726, del Registro de Comercio de Santiago
correspondiente al año 1978. Su actual objeto social es “La emisión de Tarjetas de Crédito y las actividades que se requieran para ello o puedan
complementar este objeto en cualquier forma. Comprende el desarrollo, colocación, comercialización y administración de créditos comerciales y
planes afines, para la adquisición de toda clase de bienes y servicios destinados a los consumidores y al comercio en general, y/o a grupos y rubros
determinados de éstos.”
El domicilio principal de la Sociedad es Moneda 970 piso 5°, comuna de Santiago.
Con fecha 22 de diciembre de 2000, la Sociedad cambió su razón social a Inversiones y Tarjetas S.A. y fue transformada en Sociedad anónima
cerrada, según consta en escritura pública.
La Sociedad Matriz de Inversiones y Tarjetas S.A., es Empresas Hites S.A. y se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de
la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el registro Nº1012; por lo que, tanto la Sociedad Matriz como sus subsidiarias están sujetas
a la fiscalización de la mencionada Superintendencia.
Los códigos de las principales actividades, de acuerdo a la clasificación de industrias, establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros
son:
1300 Inversión
2600 Servicios Financieros
Las Sociedades que conforman el grupo consolidado de Inversiones y Tarjetas S.A. son:
Inversiones y Tarjetas S.A.
Administradora Plaza S.A.
Comisiones y Cobranzas S.A.
Gestión de Créditos Puente S.A.
Cada una de estas empresas participa en el negocio financiero, según sus objetivos sociales, los cuales principalmente se refiere a la operación de
la tarjeta Hites, las cobranzas externas, y los negocios con comercios asociados.
Los servicios de cobranza para los créditos morosos los efectúa la filial Comisiones y Cobranzas S.A. en tanto que la labor de desarrollo de la
cartera de servicios a los que pueden acceder los clientes de Hites la realiza su filial Gestión de Créditos Puente S.A., promotora del comercio
adherido y de los productos adicionales de la Tarjeta Hites. Por su parte, la filial Administradora Plaza S.A. es la que efectúa las funciones de
operación y administración de la tarjeta Hites, considera los servicios de autorización de las transacciones que efectúen los clientes y los actos de
administración conducentes al pago de las prestaciones que se adeuden a los comercios adheridos.
2. Descripción del Negocio
Inversiones y Tarjetas S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno.
Su foco de concentración, desde sus orígenes, es la satisfacción de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento socio
económico C3-D.
170
La empresa desarrolla sus actividades comerciales en 17 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que
siempre privilegian el alto tráfico de personas de su segmento objetivo.
Las direcciones de las Multitiendas en que la Sociedad opera son las siguientes:
Alameda
Plaza de Armas
Puente
Puente Alto
Estación Central
Maipú
San Bernardo
Concepción
Temuco
Antofagasta
Osorno
Copiapó
Rancagua
La Serena
Quilicura
Puente 696
Ovalle
Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago
Ahumada Nº 390, comuna de Santiago
Puente Nº 640, comuna de Santiago
Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto
Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central
Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú
Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo
Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción
Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco
Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta
Eleuterio Ramirez 1140, comuna de Osorno
Chacabuco N° 373, comuna de Copiapó
Independencia N° 756, comuna de Rancagua
Gregorio Cordovez Nº 435 comuna de La Serena
Avda O´Higgins 581 local 101, comuna de Quilicura
Puente N°696, comuna de Santiago
Vicuña Mackena 261-273, comuna de Ovalle
La superficie total de las multitiendas asciende a 101.841 metros cuadrados.
Por otro lado, la siguiente multitienda se encuentra en construcción y pronta a ser abierta:
Chillán
Avda. Isabel Riquelme 709 y 745, comuna de Chillán
Las multitiendas son operadas por Comercializadora S.A., sociedad relacionada a Inversiones y Tarjetas S.A., y en ellas se comercializan tanto
productos para el hogar, como electrónica, línea blanca, muebles, artículos de decoración, etc.; como productos de uso personal : vestuario,
calzado y complementos. Las multitiendas son el principal canal de colocación de fondos a los clientes de la tarjeta Hites.
Otro importante canal de colocación de la tarjeta Hites con que la empresa cuenta, es el financiamiento de compras y colocación de fondos
realizadas por clientes en más de 7.327 puntos de venta de comercio adheridos en diferentes rubros y una serie de servicios, tales como
supermercados, estaciones de servicio, ópticas; y servicios dentales y de salud, recarga de celulares, entre otros.
Por último, las multitiendas son el canal de colocaciones directas de dinero efectivo opera los productos “Avance Efectivo” y “Full Emergencia”, y
adicionalmente es el medio de pago de diversos tipos de pólizas de seguros, tales como de desgravamen, de vida, de cobertura del hogar, etc.
La tarjeta Hites es emitida por Inversiones y Tarjetas S.A., que es la que concede los préstamos, y operada por Administradora Plaza S.A. subsidiaria
de Inversiones y Tarjetas S.A. que administra la tarjeta y los servicios prestados a clientes.
Durante el mes de diciembre de 2013, y de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 40 emitida por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (SBIF), se presenta solicitud de inscripción en el “Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito”, de las subsidiarias
Inversiones y Tarjetas S.A., como Emisora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Emisores que registren pagos relevantes” y su
vez de Administradora Plaza S.A. como Operadora de Tarjetas de Crédito no Bancarias, bajo la clasificación de “Otros Operadores”.
Inversiones y Tarjetas S.A. es controlada en forma directa por las sociedades Empresas Hites S.A. con un 99,99996%, Inversiones Niágara S.A.,
Inversiones Paluma Uno Limitada. con un 0,00002% cada una, e indirectamente por los señores Isaac Hites y Alex Hites.
171
ESTADOS
FINANCIEROS
3. Base de Presentación de los Estados Financieros Consolidados
a)
Estados financieros consolidados
Los Estados Financieros Consolidados de Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias corresponden al 31 de diciembre de 2013, se presentan en
pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International
Accounting Standard Board (en adelante IASB) y Normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Dichos estados financieros han
sido aprobados por el Directorio, en Sesión celebrada el 6 de marzo de 2014.
El Estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo determinados al 31 de diciembre de 2013, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) sobre una base consistente con los criterios utilizados en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Los estados financieros presentados son los siguientes:
·
Estados Consolidados de Situación Financiera
En el estado consolidado de situación financiera adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes
aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que
existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción
de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como
pasivos no corrientes.
·
Estado Consolidado Integral de resultados
Inversiones y Tarjetas S.A., y sus subsidiarias han optado por presentar sus estados de resultados clasificados por función.
·
Estado Consolidado de Flujo de Efectivo
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias ha optado por presentar su estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo.
·
Estados Consolidados de Cambio en el Patrimonio neto
b)
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el cual ha tomado conocimiento
de la información contenida en los mencionados estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información incorporada
en los mismos, así como de la aplicación de los principios y criterios contenidos en las NIIF y las normas impartidas por la SVS.
En la preparación de estos estados financieros consolidados, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad.
Las estimaciones están basadas en el mejor saber y entender de la Administración sobre los montos reportados, eventos o acciones.
Las principales estimaciones se detallan en nota número 6 de los estados financieros consolidados de la Sociedad Matriz Empresas Hites S.A.
4. Principales Criterios Contables Aplicados
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados, estas
políticas han sido definidas en función de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2013, y han sido aplicadas de manera uniforme a todos los
períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
a)
Bases de preparación
Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas
por la International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”). Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre sociedades
anónimas contenidas en la Ley Nº 18.046, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
172
b)
Período contable
Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes períodos:
Estados Consolidados de Situación Financiera por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente.
Estados Consolidados de Resultados Integrales por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente.
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente.
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Directo por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 respectivamente.
c)
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados, incorporan los estados financieros de: Inversiones y Tarjetas S.A. y las sociedades controladas (sus
subsidiarias). Se posee control cuando Inversiones y Tarjetas S.A. tiene el poder para dirigir las políticas financieras y operativas de una Sociedad
de manera tal de obtener beneficios de sus actividades. Incluyen activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012,
resultados integrales por el ejercicio de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, flujos de efectivo por el ejercicio de doce
terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
Además se han considerado las modificaciones a los Normas Internacionales de Información Financiera Nº 10, las cuales no tienen impacto
significativo en los estados financieros consolidados.
Todos los saldos y transacciones entre entidades relacionadas (sus subsidiarias) han sido eliminados en el proceso de consolidación.
El valor patrimonial de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades subsidiarias
consolidadas, se presenta en los rubros “Participaciones no controladoras” del Patrimonio neto, en los Estados Consolidados de Situación
Financiera y “Ganancia atribuible a participaciones no controladoras” del Estado Consolidado de Resultado Integral.
Subsidiarias
Son aquellas sociedades sobre las que Inversiones y Tarjetas S.A. ejerce, directa o indirectamente su control, entendido como la capacidad de
poder dirigir las políticas operativas y financieras de una empresa para obtener beneficios de sus actividades. Esta capacidad se manifiesta, en
general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% y más de los derechos políticos.
A la hora de evaluar si el Grupo controla a otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales a voto que sean
actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidada
en la fecha en que cesa el mismo.
Las sociedades subsidiarias que se incluyen en estos estados financieros consolidados son las siguientes:
rut
96.955.280-9
96.962.050-2
99.581.960-0
d)
nombre sociedad
Comisiones y Cobranzas S.A.
Gestión de Créditos Puente S.A.
Administradora Plaza S.A.
pais
Chile
Chile
Chile
moneda funcional
Peso chileno
Peso chileno
Peso chileno
Porcentaje de particpación
31-12-2013
31-12-2013
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
99,96
Moneda funcional
Los estados financieros separados de cada una de las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados, se presentan en la moneda del
ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional), siendo ésta el peso chileno.
173
ESTADOS
FINANCIEROS
e)
Base de conversión
Los activos y pasivos unidades de fomento (UF), han sido convertidos a pesos chilenos (moneda reporte CLP) a los tipos de cambio observados a
la fecha de cada cierre:
Período
31-12-13
31-12-12
UF (1)
23.309,56
22.840,75
US$
524,61
479,96
(1)
Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos chilenos, la variación de su valor es registrada
en el estado consolidado de resultados integrales en el ítem “Resultados por unidades de reajuste”.
f)
Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de
compensación en Inversiones y Tarjetas S.A., y subsidiarias tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al
pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de resultados.
g)
Propiedad, planta y equipo
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados
con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de
cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos
elementos de propiedades, plantas y equipos de Inversiones y Tarjetas S.A., y sus subsidiarias requieren revisiones periódicas; en este sentido, los
elementos objeto de sustitución son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregación que permite amortizarlos
en el período que medie entre la actual y hasta la siguiente reparación.
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la
vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el
valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del ejercicio.
h)Depreciación
Los elementos de propiedad, planta y equipo, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de
los activos menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se presentan los principales
elementos de propiedad, planta y equipo y sus años de vida útil:
Vida útil financiera
Planta y equipos
Equipos de tecnología de la información
Instalaciones fijas y accesorios
Rango - años
3 - 10
3 - 10
3
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciación comienza cuando los
activos están en condiciones de uso.
174
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier
reverso de la pérdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
i)
Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles
son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida
útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de
amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio
financiero. Los cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos futuros incluidos en el activo son
contabilizados por medio de cambio en el período o método de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones
contables. El gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos
consistente con la función del activo intangible.
j)
Activos disponibles para la venta y operaciones discontinuadas
Son clasificados como disponibles para la venta y operaciones discontinuadas los activos no corrientes cuyo valor libro se recupera a través de una
operación de venta y no a través de su uso continuo. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y
el activo esté disponible para la venta inmediata en su estado actual.
La venta previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos son valorizados al menor valor entre su valor libro y el valor razonable.
k)
Deterioro de activos
Inversiones y Tarjetas S.A. y sus subsidiarias utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan:
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después
del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que pueda ser
estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en referencia a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados en forma separada para determinar su deterioro. Los activos financieros
restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para
la venta, que haya sido reconocido anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existen indicios de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue
reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso
es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variable, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Al 31 de diciembre 2013 existen inversiones financieras, pero la política de la Sociedad es realizar la totalidad de sus inversiones en instituciones
de alta calidad crediticia y que tienen vencimiento en el corto plazo, las pruebas de deterioro realizadas en el pasado no han indicado que exista
un deterioro observable.
175
ESTADOS
FINANCIEROS
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad y sus subsidiarias evalúan si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores
existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del
activo. El monto recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de efectivo, menos los costos de
venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente
independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado
deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de
impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para determinar
el valor justo, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones para
subsidiarias cotizadas públicamente u otros indicadores de valor justo disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados en las categorías de gastos consistentes con la
función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente revaluadas donde la revaluación fue llevada al patrimonio. En este caso
el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier revaluación anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro
reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus subsidiarias estiman el monto
recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas
para determinar el monto recuperable del activo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si ése es el caso, el valor libro del activo
es aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación,
si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a menos
que un activo sea registrado al monto revaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de revaluación. Las pérdidas por deterioro
reconocidas, relacionadas con menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
l)
Deudores comerciales
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el
método del tipo de interés efectiva, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad y sus
subsidiarias no serán capaces de cobrar todos los importes que se le adeuda de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El
importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo estimados, descontados al
tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito.
m) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos que fluirán a la Sociedad puedan ser confiablemente
medidos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos:
i.
Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de
realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
ii.
Ingresos por intereses - Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del capital que está pendiente
de pago y de la tasa de interés efectiva.
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar con el valor neto en los libros del activo.
iii.
176
Ingresos por gastos de cobranza - Los gastos de cobranzas se reconocen en los resultados consolidados al momento de su percepción.
n)
Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo equivalente comprende el disponible en efectivo, bancos, depósitos a plazo, con un vencimiento original menor a tres meses.
ñ) Inversiones y otros activos financieros
Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, préstamos y
cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento y activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. Cuando estos
instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más costos de transacción directamente atribuibles, con
excepción de préstamos y cuentas por cobrar que se valorizan bajo la metodología de tasa efectiva.
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento inicial y, cuando es permitido
y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada ejercicio financiero. Todas las compras y ventas regulares de activos financieros son
reconocidas en la fecha de venta, que es la fecha en la cual se compromete a comprar el activo. Las compras y ventas de manera regular son
compras o ventas de activos financieros, que requieren la entrega de activos dentro del período generalmente establecido por regulación o
convención del mercado. Las clasificaciones de las inversiones que se usan son las siguientes:
ñ1. Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor razonable a través de resultados incluyen activos
financieros mantenidos para la venta y activos financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor razonable a través de
resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo.
ñ2. Préstamos y cuentas por cobrar:
·
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas relacionadas - Se registran a su costo amortizado,
que corresponde al valor de mercado inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados calculados
por el método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del año.
·
Pasivos financieros - Los préstamos y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente, a su valor razonable, neto
de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia
entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de
resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva.
Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su
liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
De acuerdo a las condiciones contractuales de las obligaciones, así como los costos de transacción, se ha determinado la tasa efectiva de
las obligaciones, la cual corresponde a la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo por pagar con el importe neto en libros del
pasivo financiero.
ñ3. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no derivados
que tienen pagos fijos o determinables, tienen vencimientos fijos, en que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de mantenerlos
hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente
medidas al costo amortizado. Este costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más o menos la
amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y
el monto al vencimiento, menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y “puntos” pagados o recibidos
entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos.
Las utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son dadas de baja o están deterioradas, así
como también a través del proceso de amortización.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como inversiones mantenidas hasta su
vencimiento.
177
ESTADOS
FINANCIEROS
ñ4. Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles para la venta, son los activos financieros no
derivados designados como disponibles para la venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones
se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de la medición inicial, los activos financieros
disponibles para la venta, son medidos a valor justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en
la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en
patrimonio, son reconocidas en el estado de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como ingresos
o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
·
Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al método de cálculo del costo amortizado
de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés
efectiva, corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados por cobrar (incluyendo todos los
cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros
premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios, obligaciones financieras y cuentas
por cobrar de Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias de largo plazo, se encuentran registrados bajo este método.
o)Provisiones
La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los
que pueden derivarse perjuicios patrimoniales probables para el Grupo, cuyo monto y momento de cancelación son inciertos, se registran en el
estado de situación financiera como provisiones por el valor actual del monto más probable que el Grupo estima que tendría que desembolsar
para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha de la emisión de los estados financieros,
sobre las consecuencias del suceso en el que trae su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
o.1 Provisiones y pasivos contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el
balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
·
Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
·
A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control de la Sociedad.
o.2 Provisiones de beneficios al personal
La Sociedad y sus subsidiarias han provisionado el costo de las vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
La Sociedad ha constituido una provisión para cubrir beneficios a largo plazo por indemnización por años de servicio, de acuerdo con los
contratos de trabajo suscritas con ciertos ejecutivos.
o.3 Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo a NIC 39, el cual considera la estimación de
pérdidas incurridas que obedece a los atributos de los deudores y sus créditos. Este tipo de medición es conocida como “Matrices de Riesgo”.
También podrá considerar aquellos productos dirigidos a deudores cuya metodología para estimar pérdidas incurridas, estén basadas en el
comportamiento de un grupo de créditos, conocidos como “análisis de camadas”.
Al tratarse de créditos sujetos a evaluación grupal, se considerarán automáticamente en esta cartera todos los demás créditos que mantenga
el mismo deudor.
178
p)
Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo y su equivalente de efectivo, Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias han definido las
siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalente al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo, valores negociables en instituciones financieras y cualquier
otra inversión a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses.
El detalle de las actividades incluidas en el flujo de efectivo son las siguientes:
·
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
·
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo
y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
·
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de
carácter financiero.
q) Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de
Impuesto a las ganancias.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de publicación en que la ley aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias
y resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias, más la variación
de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base
tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estén
vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las
ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios. Se reconocen pasivos por
impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalías compradas y de
aquellas cuyo origen está dado por la valorización de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto, en las cuales
Inversiones y Tarjetas S.A. pueda controlar la reversión de las mismas y es probable que no reviertan en un futuro previsible.
r) Costos financieros
Los ingresos y costos financieros por intereses se reconocen en base al período devengado y a la tasa de interés efectiva sobre el saldo pendiente.
s) Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio
179
ESTADOS
FINANCIEROS
ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad
en poder de alguna Sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuera el caso. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, Inversiones y Tarjetas S.A. y
subsidiarias no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida, diferente del
beneficio básico por acción.
t) Medio ambiente
La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente
y la seguridad y salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus
operaciones.
u) Nuevos pronunciamientos contables
i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 10, Estados Financieros Consolidados
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de
Componentes de Otros Resultados Integrales
NIIF 1, Adopción por primera vez de IFRS- Préstamos gubernamentales
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Modificaciones a revelaciones acerca
de neteo de activos y pasivos financieros
Mejoras anuales Ciclo 2009-2011 - Modificaciones a cinco NIIFs
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos
Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades-Guias
para la transición
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
Nuevas Interpretaciones
Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 20, Costos de desbroce en la fase de producción de una mina de
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013
superficie.
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros consolidados, sin
embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
180
ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NIIFs Nuevas o Revisadas
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Enmiendas a NIIFs
NIC 19, Beneficios a los empleados - Planes de beneficio definido:
Contribuciones de Empleados
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de
requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
Entidades de Inversion – Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros
Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras
Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados.
NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable
para activos no financieros
NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición –
Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura
Mejoras Anuales Ciclo 2010 - 2012 mejoras a seis NIIF
Mejoras Anuales Ciclo 2011 - 2013 mejoras a cuatro NIIF
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 21, Gravámenes
Fecha de aplicación obligatoria
El IASB no ha establecido fecha de aplicación obligatoria
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo
en los estados financieros consolidados del Grupo.
181
DIRECCIONES
Oficinas Centrales
Temuco
Moneda N° 970, pisa 4 y 5, Santiago
Manuel Montt N° 965, Temuco
Plaza de Armas
Concepción
Ahumada N° 390, Santiago
Barros Arana N° 890, Concepción
Puente
Antofagasta
Puente N° 640, Santiago
Latorre N° 2661, Antofagasta
Alameda
Osorno
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 757, Santiago
Eleuterio Ramírez N° 1140, Osorno
Puente Alto
Copiapó
Avenida Concha y Toro N° 175, Puente Alto
Chacabuco Nº 373, Copiapó
Maipú
Rancagua
Avenida 5 de Abril N° 33, Maipú
Independencia N° 756, Rancagua
Estación Central
La Serena
Salvador Sanfuentes N° 2968, Estación Central
Gregorio Cordovez N° 435, La Serena
San Bernardo
Ovalle
Eyzaguirre N° 650, Mall Paseo San Bernardo
Vicuña Mackenna N° 261, Ovalle
Edificio Puente
Bodega San Francisco
Puente N° 696, Santiago
Puerto Madero N° 9710, Pudahuel
Quilicura
O´Higgins N° 581, Local 101, Quilicura
183
Anexo Complemento Memoria 2013
Anexo Complemento Memoria 2013
El presente anexo complementa información contenida en la Memoria
Anual 2013 de Empresas Hites S.A., según los puntos solicitados en
Oficio Electrónico nº 23459 enviado por la SVS.
1
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Anexo Complemento Memoria 2013
1. En la página 38, Capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, se agrega la siguiente
información de contacto:
Gonzalo Irarrázaval del Campo
Gerente División Administración y Finanzas
Teléfono: 227265582
Email: [email protected]
Silvia Díaz Barrios
Gerente de Contabilidad y Control de Gestión
Teléfono: 227265476
Email: [email protected]
Website: http://www.hites.cl/b2c/inversionistas/
2. En la página 15, capítulo ESTUCTURA DEL NEGOCIO se reemplaza el primer párrafo por el
siguiente:
Hites es una empresa partícipe del sector Retail-Financiero donde compite con tiendas de
departamento tales como Falabella, Cencosud, Ripley y La Polar, y también con tiendas de menor
tamaño tales como ABC-Din, Corona, Tricot, y otras menores. Considerando la información de las
empresas cuyos estados financieros son públicos (Falabella, Cencosud, Ripley y La Polar), la
participación de mercado asciende a un 5,4% aproximadamente en venta Retail.
Entre los negocios de la Compañía se encuentra la venta al detalle de productos de vestuario,
calzado, perfumería y accesorios, además de vender artículos para el hogar como
electrodomésticos, electrónica, decoración de hogar, dormitorio, telefonía, menaje, entre
muchos otros productos, todo esto a través de sus tiendas por departamento distribuidas desde
Antofagasta hasta Osorno.
A su vez, participa en el negocio financiero a través de financiamiento de la compra de productos
efectuadas por los clientes con la tarjeta Hites, tanto en tiendas como en comercios asociados, y
también otorgando la opción de solicitar Avances en Efectivo. Complementariamente presta los
servicios de recaudación de primas de pólizas de seguros contratadas por sus clientes.
Asimismo, y siempre a través de sus filiales, participa en el negocio de la administración y
operación de Tarjetas de Crédito y de la cobranza de los créditos morosos, todo en forma
exclusiva para la emisora del grupo.
3. En la página 15 se agrega el siguiente párrafo al final:
La compañía contrata y opera con proveedores de bienes y servicios de distinta índole que le
permiten desarrollar su actividad. No hay ningún proveedor que supere el 10% del total de
compras y servicios.
2
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Anexo Complemento Memoria 2013
Por otro lado, es una empresa que cuenta con muchos clientes. Más de dos millones de personas
entran mensualmente a nuestras tiendas y el negocio financiero cuenta con más de 540.000
clientes activos. No existen clientes que superen el 10% de los ingresos percibidos por la
compañía.
4. En la página 18, capítulo PLAN DE EXPANSIÓN, se agregan a continuación del primer
párrafo los siguientes:
El plan de expansión que se encuentra en marcha tiene como objetivo duplicar el número de
tiendas abiertas al cierre del año 2012, vale decir, abrir 14 tiendas en los siguientes 3 a 5 años, lo
que implica una inversión en activo fijo de USD 128 millones y en capital de trabajo de USD 124
millones.
Al cierre del año 2013, se han abierto 3 tiendas, las que han requerido una inversión de USD 25
millones en activo fijo (tiendas, TI, intangibles, otros) las que fueron financiadas con capital
propio.
5.
En la página 39, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD,
CONTROLADORES, se complementa la siguiente información:
ACCIONISTAS
-
Inversiones Niágara S.A.RUT: 78.872.400-4. Sociedad controlada en un 100% por la
familia de don Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4
-
Inversiones Paluma Uno Ltda.RUT: 76.498.520-6. Sociedad controlada en un 100% por
la familia de don Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4
-
Inmobiliaria Duto S.A.RUT: 96.958 .750-5. Sociedad cuyos accionistas sonIsaac Hites
Averbuck, RUT: 2.812.682-4 y Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4, ambos
con un 50% de participación directa cada uno.
Del total de acciones en el que se divide el capital de la sociedad (377.124.663 acciones), los
accionistas controladores mantienen una participación del 29,38% para Inversiones Niágara S.A.,
del 29,38% para Inversiones Paluma Uno Ltda. y del 2,69% para Inmobiliaria Duto S.A., teniendo
en total un 61,45% del control de la compañía entre ellos.
Los controladores no tienen un acuerdo de actuación conjunta vigente al cierre del ejercicio
2013.
3
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Anexo Complemento Memoria 2013
6. En la página 41, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, POLÍTICA DE DIVIDENDOS, se
complementa la siguiente información:
De acuerdo a la Junta de Accionistas celebrada el día 25 de abril del 2013, la política de
dividendos para el ejercicio 2013 será repartir el 30% de la utilidad líquida del ejercicio, para lo
cual el directorio de la sociedad podrá acordar el pago de dividendos provisorios con cargo a
resultados, según la marcha de los negocios sociales. Manteniéndose esta política para los
próximos períodos.
7. En la página 40, INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, TRANSACCIONES BURSÁTILES 2013, se
reemplaza por la siguiente información:
Bolsa de Comercio de Santiago
Trimestre
1Q
62.627.669
2Q
62.654.205
3Q
27.865.490
33.098.980.606
28.941.669.369
11.798.869.929
560,00
399,10
462,05
370,18
447,83
Unidades (acciones)
1Q
3.032.523
2Q
2.994.188
3Q
934.402
4Q
866.442
Total 2013
7.827.555
Montos transados ($)
1.564.659
1.267.932.411
390.668.413
363.381.052
2.023.546.535
585,16
399,00
457,53
378,00
454,92
1Q
1.160.159
2Q
994.021
3Q
1.903.220
595.125.856
436.295.850
838.174.244
1.869.595.950
580,00
392,00
441,00
471,00
Unidades (acciones)
Montos transados ($)
Precio Cierre ($)
4Q
15.351.384
Total 2013
168.498.748
6.377.209.350 80.216.729.254
Bolsa Electrónica de Chile
Trimestre
Precio Cierre ($)
Bolsa de Comercio de Valparaíso
Trimestre
Unidades (acciones)
Montos transados ($)
Precio Cierre ($)
4
4Q
Total 2013
4.057.400
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Anexo Complemento Memoria 2013
8. En la página 40, INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, PERSONAL, se agrega la siguiente
información:
9. En la página 40, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, se agrega un subcapítulo
titulado DIRECTORIO, con la siguiente información:
Nombre
RUT
Profesión
Cargo
Titular
Fecha
Nombramiento
Fecha de
Termino
Presidente
27-04-2012
-
Enrique Bone Soto
6.056.216-4 Ingeniero Civil
Jaime Hites Weber
6.376.695-k Contador Auditor
Director
30-05-2013
-
Andrés Hites Moscovich
8.351.727-1 Empresario
Director
27-04-2012
30-05-2013
Marcos Hites Palombo
6.374.801-3 Ingeniero Civil
Director
27-04-2012
-
Ernesto Edwards Risopatrón
5.894.611-7 Ingeniero Comercial
Director
27-04-2012
-
Salvador Valdés Correa
9.842.734-1 Abogado
Director
27-04-2012
-
Ignacio Guerrero Gutiérrez
5.546.791-9 Ingeniero Comercial
Director
27-04-2012
-
Martin Krauss Valdés
7.108.620-8 Ingeniero Comercial
Director
27-04-2012
-
Nota: Todos los miembros del Directorio son titulares y no existen directores suplentes.
5
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Anexo Complemento Memoria 2013
10. En la página 41, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, REMUNERACIONES AL
DIRECTORIO, se complementa la siguiente información:
Las remuneraciones canceladas a los Directores miembros del Comité de Directores por su asistencia a
sesiones de directorio, de comité y por concepto bono anual, durante el año 2013 y 2012 fueron las
siguientes:
REMUNERACIONES MIEMBROS COMITÉ DE DIRECTORES
AÑO 2013
Rut
Nombre Proveedor
5.546.791-9 Ignacio Guerrero Gutiérrez
5.894.611-7 Ernesto Edwards Risopatrón
7.108.620-8 Martin Krauss Valdés
Total general
Monto M$
11.960
23.919
11.960
47.839
AÑO 2012
Rut
Nombre Proveedor
5.546.791-9 Ignacio Guerrero Gutiérrez
5.894.611-7 Ernesto Edwards Risopatrón
7.108.620-8 Martin Krauss Valdés
Total general
Monto $
11.761
19.623
11.761
43.145
11. En la página 45, COMITÉ DE DIRECTORES, se agrega al final el siguiente párrafo:
Durante el ejercicio 2013 no han existido acuerdos del Directorio referidos a operaciones de la
sociedad con partes relacionadas. En cuanto a aquellas operaciones que están vigentes, estas se
encuentran descritas en la Nota N°11 de los Estados Financieros de Hites al 31 de diciembre de
2013, las que son habituales en cuanto a su objeto y condiciones, y se efectúan en condiciones
similares de aquellas ofrecidas a terceros no relacionados.
6
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Anexo Complemento Memoria 2013
12. En la página 40 INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, PERSONAL, se agrega la siguiente
información:
Al 31 de diciembre de 2013, en la compañía se encuentran designados los siguientes Ejecutivos
Principales:
Rut
Nombre
6.557.133-1
7.049.532-5
7.363.341-9
10.224.286-6
7.361.919-K
11.250.686-1
8.640.599-7
10.930.967-2
8.392.529-9
6.491.215-1
8.748.756-3
8.749.400-4
8.957.757-8
Ricardo Brender Zwick
Ricardo Levy Cerda
Gonzalo Irarrázaval Del Campo
Ignacio Larrondo Concha
Jorge Belmar Tello
Jaime Anusch Brikisak
Enrique Ventura Brodsky
Jorge Araya Vildósola
Francisco Montesino Vásquez
Iván Contreras Miranda
Silvia Díaz Barrios
Bernardo Biniek Fellay
Eduardo Rodríguez Pérez
Cargo Ejec. Principal
Gerente General
Contralor
Gerente Div. Adm. Y Finanzas
Gerente Div. Sucursales
Gerente Div. Operaciones
Gerente Div. Serv. Financieros
Gerente División Desarrollo
Gerente División Comercial
Gerente De Riesgo Financiero
Gerente De Recursos Humanos
Gerente Contabilidad Y Control De Gestión
Gerente De Administración
Fiscal
Fecha
Nombramiento
20-09-2001
01-10-2001
09-05-2011
23-08-2010
01-07-2008
04-09-2006
01-03-2005
07-12-2001
03-10-2011
20-10-2003
01-05-1998
03-04-1992
01-10-2012
13. En la página 40 INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, REMUNERACIONES A LA
ADMINISTRACIÓN, se agrega la siguiente información:
Las remuneraciones canceladas a gerencias y principales ejecutivos de la sociedad durante el
ejercicio 2013 y 2012 alcanzaron a MM$ $5.634 en el 2013 y MM$ 5.707 en el 2012.
14. En la página 40 INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, PLAN DE INCENTIVOS, se reemplaza por
la siguiente información:
En sesión de directorio celebrada el 20 de octubre de 2011, se aprobó el Plan de Incentivos de
largo plazo para los Ejecutivos Principales de la Sociedad con vigencia 2011-2016, y que tiene por
propósito retener y atraer a quienes deben liderar la implementación del plan de negocios de la
Compañía. El Plan de Incentivos contempla el otorgamiento de opciones sobre acciones de la
Sociedad a favor de aquellos Ejecutivos Principales, actuales o futuros, que defina el directorio
de tiempo en tiempo de conformidad al procedimiento definido.
En caso de ser ejercidas las opciones, la Sociedad podrá dar cumplimiento a sus obligaciones bajo
los respectivos contratos de opción, entregando las acciones prometidas a cada beneficiario o
una suma en dinero equivalente a la eventual diferencia entre el precio de ejercicio de la opción
y el precio de mercado de las acciones de la Sociedad en la fecha de ejercicio. De estimarse
7
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Anexo Complemento Memoria 2013
conveniente, durante el período de vigencia de las opciones, el directorio podrá proponer a los
accionistas de la Sociedad que en los futuros aumentos de capital, se reserven acciones para
planes de incentivos de ejecutivos o que se apruebe un programa de recompra de acciones con
el mismo propósito.
El monto máximo de acciones que servirán de base para la asignación de los Beneficios asciende
a 18.000.000 acciones. El precio de suscripción y ejercicio de las opciones o, si correspondiere, el
precio base para el cálculo del pago en dinero que corresponderá a los Participantes, asciende a
UF 0,018339 (cero coma cero uno ocho tres tres nueve Unidades de Fomento) por acción.
Al cierre del ejercicio 2013, el plan de incentivos se encuentra solamente asignado a siete
ejecutivos principales, considerándose en esta asignación el 87% del total de acciones destinadas
para dicho plan de incentivos.
15. En la página 38, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, se agrega un subcapítulo
titulado PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE DIRECTORES Y PRINCIPALES EJECUTIVOS, con la
siguiente información:
Al 31 de diciembre de 2013, la compañía cuenta con participación dentro de la compañía a los
siguientes Directores y Ejecutivos Principales:
RUT
6.056.216-4
6.376.695-k
8.351.727-1
6.374.801-3
5.894.611-7
9.842.734-1
5.546.791-9
7.108.620-8
6.557.133-1
7.049.532-5
7.363.341-9
Tipo Ejecutivo y/o
Relación
Enrique Bone Soto
Directorio
Jaime Hites Weber
Directorio
Andrés Hites Moscovich
Directorio
Marcos Hites Palombo
Directorio
Ernesto Edwards Risopatrón Directorio
Salvador Valdés Correa
Directorio
Empresa
Ignacio Guerrero Gutiérrez
Relacionada
Martin Krauss Valdés
Directorio
Ricardo Brender Zwick
Ejecutivo Principal
Ricardo Levy Cerda
Ejecutivo Principal
Gonzalo Irarrázaval Del
Ejecutivo Principal
Campo
Nombre
10.224.286-6 Ignacio Larrondo Concha
Ejecutivo Principal
7.361.919-K
Ejecutivo Principal
Jorge Belmar Tello
11.250.686-1 Jaime Anusch Brikisak
Ejecutivo Principal
8.640.599-7
Ejecutivo Principal
8
Enrique Ventura Brodsky
Presidente
Director
Director
Director
Director
Director
% Participación Acciones
Empresas Hites
0,1326%
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
Director
0,0890%
Director
Gerente General
Contralor
Gerente Div. Adm. Y
Finanzas
Gerente Div.
Sucursales
Gerente Div.
Operaciones
Gerente Div. Serv.
Financieros
Gerente División
Desarrollo
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
Cargo Titular
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
No tiene Acciones de Hites
0,1061%
0,0746%
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Anexo Complemento Memoria 2013
8.392.529-9
Francisco Montesino
Vásquez
Ejecutivo Principal
6.491.215-1
Iván Contreras Miranda
Ejecutivo Principal
8.748.756-3
Silvia Díaz Barrios
Ejecutivo Principal
8.749.400-4
Bernardo Biniek Fellay
Ejecutivo Principal
8.957.757-8
Eduardo Rodríguez Pérez
Ejecutivo Principal
Gerente De Riesgo
Financiero
Gerente De Recursos
Humanos
Gerente Contabilidad
Y Control De Gestión
Gerente De
Administración
Fiscal
0,0027%
No tiene Acciones de Hites
0,0006%
0,0177%
No tiene Acciones de Hites
16. En la página 41, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, se agrega un subcapítulo
titulado INFORMACIÓN SOBRE SUBSIDIARIAS, con la siguiente información:
i) Capital suscrito y pagado.
Capital Suscrito y Pagado M$
Empresas Subsidiarias
2013
Administradora Plaza S.A.
6.067
Comisiones y Cobranzas S.A.
6.631
Gestión de Créditos Puente S.A.
6.623
Inversiones y Tarjetas S.A.
13.098.170
Comercializadora S.A.
15.135.608
ii) Nombre y Apellidos de los Directores y Gerente General.
Los miembros del Directorio y de la Administración de las empresas subsidiarias
Comercializadora S.A., Inversiones y Tarjetas S.A., Administradora Plaza S.A., Comisiones y
Cobranzas S.A. y Gestión de Créditos Puente S.A. son los mismos. A continuación se detallan:
RUT
9
Nombre
Cargo Titular
7.044.209-4
Leonard Calvert Sanhueza
Presidente
7.363.341-9
Gonzalo Irarrázaval Del Campo
Director
11.250.686-1
Jaime Anusch Brikisak
Director
10.930.967-2
Jorge Araya Vildósola
Director
7.049.532-5
Ricardo Levy Cerda
Contralor
6.557.133-1
Ricardo Brender Zwick
Director /Gerente
General
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Anexo Complemento Memoria 2013
iii) Porcentaje que representa la inversión en cada subsidiaria sobre el total de activos
individuales de la sociedad matriz.
A continuación se incluye información detallada de las subsidiarias directas.
Subsidiarias
Inversiones y Tarjetas S.A. y subsidiarias
Comercializadora S.A.
Patrimonio
neto Total de
la subsidiaria
M$
78.862.000
(41.827.873)
Total activo de
la matriz
Empresas
Hites S.A.
M$
99,99996
78.861.968
269.688.833
99,99998 (41.827.865)
269.688.833
%
Participación
sobre la
subsidiaria
Total
Inversión
M$
% de la inversión
sobre el activo total
de la matriz
Empresas Hites S.A.
29,24%
-15,51%
iv) Ejecutivos de la matriz que desempeñan algún cargo en la subsidiaria.
Los Ejecutivos que ejercen el cargo de Director en las empresas subsidiarias son: Gonzalo
Irarrázaval Del Campo, Jaime Anusch Brikisak y Jorge Araya Vildósola.
El Ejecutivo que ejerce el cargo de Gerente General en las empresas subsidiarias es Ricardo
Brender Zwick.
v) Relaciones comerciales entre la Sociedad y sus subsidiarias.
Empresas Hites S.A. presta a sus subsidiarias servicios de Gestión y Administración que
comprenden servicios profesionales y administrativos en el área de recursos humanos,
contabilidad, legales y control de gestión, todos ellos prestados mediante la modalidad "intra
Holding", es decir, se trata de servicios exclusivos para las empresas que forman parte del grupo
Hites. Asimismo, concentra la gran mayoría de los recursos informáticos y tecnológicos
necesarios para el desarrollo de los negocios que efectúan las empresas del Grupo Hites, a las
cuales provee de dichos recursos y servicios.
vi) Contratos celebrados entre la Sociedad con sus subsidiarias.
Con cada una de sus filiales mantiene contratos que respaldan los servicios prestados referidos
en el punto anterior. Dichos contratos fueron celebrados en ejercicios anteriores y se renovarán
(cláusula de renovación automática) en el mes de enero de 2014 por un período de tres años
más.
10
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Anexo Complemento Memoria 2013
17. En la página 41, capítulo INFORMACIÓN DE LA SOCIEDAD, se agrega un subcapítulo
titulado HECHOS ESENCIALES O RELEVANTES, con la siguiente información:
A continuación se presenta un resumen de los hechos esenciales publicados durante los períodos 2012
y 2013, los cuales pudieron haber causado algún efecto en los ejercicios señalados:
Fecha
Publicación
Resumen
Línea Afectada
Reparto de utilidades
(pago de dividendos)
Este documento está dirigido a informar lo ocurrido en la sesión de
Directorio celebrada el 29 de mayo de 2013, donde se acordó, por
unanimidad, distribuir un dividendo provisorio de $4,54454 por acción, con
cargo a las utilidades del ejercicio del año 2013, a ser pagado por la
sociedad a partir del día 24 de septiembre de 2013.
Disminución del
Patrimonio
Cambios en la
administración
Este documento está dirigido a informar lo ocurrido en la sesión de
Directorio celebrada el 30 de mayo de 2013, donde se informa la Renuncia
del Director señor Andrés Hites Moscovich, la cual es aceptada por el
Directorio de la sociedad, y acordando por unanimidad, elegir como
director para la vacante a Don Jaime Hites Weber, por el período que resta
hasta la celebración de la próxima junta ordinaria de accionistas de la
sociedad.
Sin Efecto en la marcha
de la entidad, en sus
valores o en la oferta
de ellos
25-04-2013
Junta ordinaria de
accionistas, citaciones,
acuerdos y
proposiciones.
Este documento informa acerca de los temas y acuerdos tratados en la
Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró el 25 de abril de 2013, Sin Efecto en la marcha
indicando la aprobación de los resultados y balance del ejercicio 2012, así
de la entidad, en sus
como la aprobación del pago de dividendos definitivo correspondiente el valores o en la oferta
30% de las utilidades del ejercicio 2012. También se informó la intensión de
de ellos
pagar un dividendo provisorio en septiembre de 2013, por el 30% de las
utilidades obtenidas hasta el 30 de junio de 2013.
05-04-2013
Junta ordinaria de
accionistas, citaciones,
acuerdos y
proposiciones.
Este documento está dirigido a informar la citación a la Junta Ordinaria de
Accionistas que se celebró el 25 de abril de 2013, indicando un resumen de
los punto a tratar.
Otros
Este documento está dirigido a informar lo ocurrido en la sesión de
Directorio celebrada el 7 de diciembre de 2012, donde se acordó modificar
los contratos de opción sobre acciones suscritos con ejecutivos de la
Sociedad, conforme al Plan de Incentivo a Ejecutivos aprobado con fecha
20 de octubre de 2011 (el “Plan de Incentivos”), con el propósito de fijar
Sin Efecto en la marcha
como nuevo precio de ejercicio de las opciones ya otorgadas la cantidad
de la entidad, en sus
equivalente
en
pesos
a
UF
0,018339
por
acción.
valores o en la oferta
de ellos
Las opciones ya otorgadas bajo el Plan de Incentivos son por un monto
total de 15.700.000 acciones. Las opciones se devengarán a favor de
aquellos ejecutivos que mantengan una relación laboral con la Sociedad al
31 de diciembre de 2015 y, una vez devengadas, los beneficiarios de las
opciones podrán ejercerlas en cualquier momento entre el 1 de enero y el
31 de diciembre de 2016.
30-08-2013
03-06-2013
10-12-2012
11
Materia
Sin Efecto en la marcha
de la entidad, en sus
valores o en la oferta
de ellos
www.hites.cl/b2c/inversionistas/
Anexo Complemento Memoria 2013
Colocación de valores
en mercados
internacionales y/o
nacionales
Este documento está dirigido a informar que con fecha 6 de diciembre de
2012, la Sociedad materializó la colocación de bonos a 10 años por un Mejora la liquidez de la
monto de U.F. 1.000.000 (un millón de Unidades de Fomento), con empresa incrementa su
vencimientos el 20 de noviembre de 2017. Estos bonos correspondientes a
posición de caja y
la Serie A, fueron emitidos con cargo a la línea de bonos a 10 años de la alarga plazos de pago
Sociedad, inscrita en el Registro de Valores de esta Superintendencia con
de deuda
fecha 27 de febrero de 2012 bajo el Nº 701
Reparto de utilidades
(pago de dividendos)
Este documento informa acerca del acuerdo de Pago de Dividendos
Provisorios con cargo a las utilidades del Ejercicio del año 2012 por
$4,07063 por acción, a ser pagado por la Sociedad a partir del día 27 de
septiembre de 2012. Este acuerdo se tomó en la Junta de Directorio que se
celebró el día 30 de Agosto de 2012.
Disminución de
Patrimonio
Otros Suscripción o
renegociación de
créditos
Este documento es un informativo a la Superintendencia que complementa
el Hecho Esencial del 27 de Abril de 2012, relativo a los contratos de Mutuo
y Financiamiento suscritos por la Sociedad, donde se señalan
principalmente
:
a)
Indicadores
Financieros
(Covenants)
y
Restricciones.
b) Los contratos fueron suscritos por Empresas Hites S.A., como deudor
principal y por sus filiales (Comercializadora S.A., Inversiones y Tarjeras S.A.,
Administradora Plaza S.A., Gestión de Crédito Puente S.A., y Comisiones y
Cobranza S.A.), quienes comparecen garantizando las obligaciones,
constituyéndose en avales y codeudores solidarios de Hites. Los contratos
no
contemplan
otras
garantías
directas
o
indirectas.
c)Como resultado de esta restructuración de pasivos , la compañía
mejorará su liquidez ya que estas operaciones de crédito consideran un
período de gracia de dos y tres años, logrando de esta manera, asegurar el
financiamiento de su plan de inversiones de los siguientes dos años.
Mejora la liquidez de la
empresa alargando
plazos de pago de
deuda
02-05-2012
Suscripción o
renegociación de
créditos
En este documento de informa lo acontecido el 27 de abril de 2012, donde
Hites ha concluido en forma exitosa operaciones de crédito por un total de
US$130.000.000, mediante la suscripción de Contratos de Mutuo y
Financiamiento liderados por los bancos Itaú Unibanco S.A. New york
Branch y Banco Itaú Chile, quienes en conjunto con otras instituciones
financieras participan como acreedores en estos contratos; permitiendo de
esta manera la reestructuración de sus pasivos financieros y asegurando
recursos para la realización de su plan de inversiones de los siguientes dos
años. En estos contratos actúan como garantes todas las filiales de Hites.
Mejora la liquidez de la
empresa alargando
plazos de pago de
deuda
27-04-2012
Junta ordinaria de
accionistas, citaciones,
acuerdos y
proposiciones.
Este documento informa acerca de los temas y acuerdos tratados en la
Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró el 27 de Abril de 2012,
indicando un resumen de estos puntos.
Sin Efecto en la marcha
de la entidad, en sus
valores o en la oferta
de ellos
03-04-2012
Junta ordinaria de
accionistas, citaciones,
acuerdos y
proposiciones.
Este documento está dirigido a informar la citación a la Junta Ordinaria de
Accionistas que se celebró el 27 de Abril de 2012, indicando un resumen de
los punto a tratar.
Sin Efecto en la marcha
de la entidad, en sus
valores o en la oferta
de ellos
06-12-2012
31-08-2012
08-05-2012
12
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Anexo Complemento Memoria 2013
18. En la página 45, capítulo COMITÉ DE DIRECTORES, se reemplaza la información por la
siguiente:
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 50 bis de la Ley N° 18.046, se complementa lo
señalado en la página 45 de la Memoria, con las actividades que desarrolla el comité de
directores, su informe de gestión anual y los gastos incurridos, incluidos los de los asesores.
Desde la última Junta Ordinaria de Accionistas de Hites, el Comité de Directores se abocó al
conocimiento de aquellas materias que la legislación vigente entrega a su competencia, además
de aquellas materias especialmente encomendadas por el Directorio, cumpliendo con todas las
obligaciones y deberes que la Ley sobre Sociedades Anónimas establece respecto del Comité de
Directores.
En particular, se revisaron y aprobaron las siguientes materias:
I.
Examen de Estados Financieros anuales.
II.
Examen de Bonos y compensaciones del ejercicio.
III.
Aprobación de propuestas al Directorio sobre Empresas de Auditoría Externa y
Clasificadoras de Riesgo, para proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas.
IV.
Examen de Estados Financieros correspondiente al segundo trimestre de 2013.
V.
Información al Directorio sobre la conveniencia de contratar a la empresa de auditoría
externa que presta servicios a la sociedad (Deloitte), para labores distintas de la
auditoría. En este caso, se recomendó la contratación de la referida empresa para
realizar el diagnóstico e implementación requerido para cumplir con la Circular N°40 de
la SBIF y la inscripción de filiales de la Sociedad en la misma. También se recomendó a la
misma empresa para realizar la auditoría de los seguros colocados a clientes de acuerdo
a requerimientos de la SVS. Estas informaciones han sido entregadas para dar
cumplimiento al artículo 50 bis de la Ley sobre Sociedades Anónimas y al artículo 242 de
la Ley de Mercado de Valores, y las recomendaciones fueron acogidas por el directorio
de Hites.
VI.
Examen y recomendación al Directorio respecto de la realización de ajustes al Plan de
Incentivos a los ejecutivos de la sociedad, de acuerdo a lo solicitado por la SVS.
VII.
Revisión de carta de control interno de Deloitte e informe de auditoría anual.
VIII.
Revisión periódica de los indicadores comerciales y de riesgos, según información
presentada por la gerencia del negocio financiero.
13
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Anexo Complemento Memoria 2013
IX.
Seguimiento en todas las reuniones del Comité de Directores de la implementación por
parte de la Administración de las recomendaciones realizadas por Deloitte en el informe
referido a las políticas de la cartera y sus provisiones.
X.
Seguimiento a la inscripción de Hites en la SBIF, y la implementación de la Circular N°40
de la misma.
XI.
Aprobación de implementación del Área de Gestión Integral de Riesgos (lo que se
relaciona a requerimientos de la SBIF en el marco del proceso de inscripción).
Durante el ejercicio 2013 no han existido acuerdos del Directorio referidos a operaciones de la
sociedad con partes relacionadas. En cuanto a aquellas operaciones que están vigentes, estas se
encuentran descritas en la Nota N°11 de los Estados Financieros de Hites al 31 de diciembre de
2013, las que son habituales en cuanto a su objeto y condiciones, y se efectúan en condiciones
similares de aquellas ofrecidas a terceros no relacionados. Lo anterior fue oportunamente
evaluado, previo a la firma de estos contratos. Fundamentalmente, estos son contratos a largo
plazo que se refieren a operaciones de arriendo de tiendas que la sociedad opera y oficinas.
Por otra parte, en el último período anual no existieron proposiciones efectuadas por el Comité
de Directores al Directorio que no hayan sido aceptadas por este último.
Respecto a los gastos realizados por el Comité de Directores desde la última Junta Ordinaria de
Accionistas, se informa que son los asociados a (i) la confección de las actas de las sesiones del
mismo por los asesores jurídicos de la sociedad, cuyo monto ascendió a UF 204, y (ii) la
contratación de la empresa asesora BCP abogados, para la implementación del modelo
requerido por la Ley N°20.393 (sobre responsabilidad penal de las personas jurídicas), realizando
un pago de UF 300. El pago final relativo a este último concepto (que es de UF 300) se realizará
una vez que la sociedad obtenga su certificación, lo que debería ser durante el primer semestre
de 2014.
La cifra total de los gastos incurridos en el período señalado, ascendente a UF 504, es inferior al
presupuesto de gastos del Comité, aprobado en la última Junta Ordinaria de Accionistas de la
sociedad, el cual corresponde a UF 2.084.
14
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Anexo Complemento Memoria 2013
19. En la página 143, se agrega el siguiente capítulo titulado ANÁLISIS RAZONADO DE LA
SITUACIÓN FINANCIERA con la siguiente información:
Dic-2013
MM$
172.744
83.000
255.744
73.589
63.686
118.469
255.744
Resumen Balance
Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Total Activos
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Total Patrimonio
Total Pasivos y Patrimonio
Dic-2012
MM$
169.955
72.013
241.968
61.741
73.295
106.932
241.968
Var Dic-13 vs Dic-12
MM$
%
2.789
1,64%
10.987
15,26%
13.776
5,69%
11.848
19,19%
(9.609)
(13,11)%
11.537
10,79%
13.776
5,69%
Análisis de Liquidez
Indicadores
1
Liquidez Corriente
2
Razón Acida
3
Capital de Trabajo
Unidades
Veces
Veces
MM$
Dic-2013
2,35
1,97
99.155
Dic-2012
2,75
2,38
108.214
Var Dic-13 vs Dic-12
(0,40)
(0,41)
(9.059)
Los indicadores de liquidez presentan una leve baja entre los períodos comparados producto del
aumento de la deuda de corto plazo que incrementa los pasivos de corto plazo. Lo anterior
también se refleja en una disminución del capital de trabajo. No obstante la sociedad cerró su
año con M$ 32.897 en caja.
Análisis de Endeudamiento
Nivel de Endeudamiento
4
Nivel de Endeudamiento Neto
DFN / EBITDA
Veces
Veces
1,16
0,88
1,26
0,89
Var Dic-13 vs
Dic-12
(0,10)
(0,01)
Veces
1,48
1,40
0,08
Veces
Veces
%
%
4,56
0,38
53,61%
46,39%
4,28
0,35
45,72%
54,28%
0,28
0,03
7,89%
(7,89)%
Unidades Dic-2013
Indicadores
5
6
Cobertura de Gastos Financiero
7
Nivel de Endeudamiento Financiero Neto
8
Razón Deuda Corriente
9
Razón Deuda No Corriente
Dic-2012
Covenant
≤ 1,3
≤ 3,0 (Dic) y
≤ 3,5 (Jun)
≥ 3
≤ 1,5
1
Liquidez Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente.
Razón Acida = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente.
4
Nivel de Endeudamiento Neto = (Pasivos Totales - Caja o Efectivo Equivalente) / Total Patrimonio
5
DFN / EBITDA = Deuda Financiera - Caja o Efectivo Equivalente / EBITDA últimos 12 meses.
6
Cobertura de Gastos Financieros = EBITDA Anualizado (últimos 12 meses) / Gastos Financieros Anualizados (últimos 12 meses)
7
Nivel de Endeudamiento Financiero Neto = Pasivos Financieros Netos (Deuda Financiera-Caja o Efectivo Equivalente)/ Total Patrimonio
8
Razón Deuda Corriente = Pasivo Corriente / Pasivo Totales
9
Razón Deuda No Corriente = Pasivo No Corriente / Pasivo Totales
2
3
15
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Anexo Complemento Memoria 2013
Análisis de Actividad
Indicadores
10
Rotación de Inventario
11
Permanencia de Inventarios
12
Rotación Activo Fijo
Unidades
Veces
Días
Veces
Dic-2013
Dic-2012
Var Dic-13 vs Dic-12
5,94
60,59
7,96
6,97
51,62
8,73
-1,03
8,98
-0,78
El indicador de Permanencia de Inventarios se ha visto un tanto deteriorado producto de las
compras realizadas para las dos tiendas que se abrieron a fines de Noviembre de 2013.
Indicadores
Período Promedio de Cobro
Período Promedio de Pago
13
14
Unidades
Dic-2013
Dic-2012
Var Dic-13 vs Dic-12
Días
162
169
(7)
Días
63
74
(11)
El indicador de Período Promedio de Cobro disminuyó en 7 días, respecto a igual período
anterior, debido a la disminución del Plazo Promedio.
Respecto del Período Promedio de Pago, éste presenta una baja de 11 días en relación al mismo
período anterior.
Análisis de Rentabilidad
Indicadores
15
Rentabilidad del Patrimonio
16
Rentabilidad del Activo
17
Rendimiento Activos Operacionales
18
ROCE
Unidades
%
%
%
%
Dic-2013
Dic-2012
Var Dic-13 vs Dic-12
12,77%
5,92%
14,41%
13,28%
12,63%
5,58%
12,34%
11,46%
0,14%
0,34%
2,07%
1,82%
Los indicadores de rentabilidad reflejan una leve mejora producto de los buenos resultados
alcanzados.
10
Rotación de Inventario = Costo de Venta / Inventario
Permanencia de Inventarios = Rotación de Inventarios en Días = (Inventario / Costo de Venta)*90
12
Rotación Activo Fijo = Ingresos de Explotación / Activos Fijos
13
Período Promedio de Cobro = Cuentas por Cobrar / (Ingresos Anualizados/360), considera valores consolidados de Balance y EERR.
14
Período Promedio de Pago = Cuentas por Pagar Mercaderías/ (Costo Venta Retail Ultimo Trimestre/90), considera valores consolidados de
Balance y EERR (segmentos).
15
Rentabilidad del Patrimonio = Resultado del Ejercicio Últimos 12 meses / Total Patrimonio Neto
16
Rentabilidad del Activo = Resultado del Ejercicio Últimos 12 meses / Total Activos
17
Rendimiento Activos Operacionales = Resultado Operacional Últimos 12 meses / Activo Operacional (el Activo Operacional corresponde a
Total Activos Corrientes – Activos por Impuestos Corrientes – Otros Activos No Financieros Corrientes)
18
ROCE = EBIT / (Pasivo No Corriente + Patrimonio). Donde EBIT = Resultado Operacional Últimos 12 meses = Ganancia Bruta – Costos de
Distribución – Gastos de Administración (Considerando Depreciación y Amortización)
11
16
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