EEFF Trimestral Septiembre Banco Bancoestado 2011
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Estados Financieros Consolidados Intermedios BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estados Financieros Consolidados por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 Estados Financieros Consolidados Intermedios BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES 30 de septiembre de 2011 y 2010 Contenido $ MM$ US$ U.F. I. II. III. IV. V. VI. Estados de Situación Financiera Consolidados Estados Consolidados de Resultados Estados Consolidados de Resultados Integrales Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados = = = = Pesos Chilenos Millones de Pesos Chilenos Dólares Estadounidenses Unidades de Fomento BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES INDICE Página Estados de Situación Financiera Consolidados Estados Consolidados de Resultados Estados Consolidados de Resultados Integrales Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Estados Consolidados de Flujos de Efectivo 1. Información general y principales criterios contables: 2. Cambios contables: 3. Hechos relevantes: 4. Segmentos de operación: 5. Efectivo y equivalente de efectivo: 6. Venta de cartera: 7. Activo fijo: 8. Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones: 9. Provisiones adicionales: 10. Contingencias y compromisos: 11. Operaciones con partes relacionadas: 12. Hechos posteriores: 3 4 5 6 7 8 48 49 51 54 55 56 57 57 58 63 67 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estados de Situación Financiera Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos diferidos Otros activos Notas 5 5 6 7 TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO De los propietarios del Banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del periodo Menos: Provisión distribución de utilidad a beneficio fiscal 5 8 8 9 30.09.2011 MM$ 31.12.2010 MM$ 2.319.019 438.838 1.374.418 5.001 418.573 310.163 11.939.524 2.653.344 75.152 4.770 26.913 233.594 397.253 279.962 2.025.077 203.341 1.293.963 13.811 172.089 93.340 11.083.448 3.087.961 72.457 4.014 20.407 235.590 353.102 143.235 20.476.524 18.801.835 3.577.763 364.467 327.661 10.203.215 372.393 828.594 3.237.762 22.608 4.872 88.976 321.263 100.921 4.299.355 146.001 407.660 8.345.402 227.178 601.527 3.362.582 5.514 92.236 29.504 283.661 66.036 19.450.495 17.866.656 278.497 720.685 (369) 278.497 659.378 (10.460) 59.146 (41.352) 76.634 (72.705) Interés no controlador 1.016.607 9.422 931.344 3.835 TOTAL PATRIMONIO 1.026.029 935.179 20.476.524 18.801.835 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas números 1 al 12 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 3 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estados Consolidados de Resultados Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2011 y 2010 (En millones de pesos - MM$) 30.09.2011 MM$ 30.09.2010 MM$ 907.047 (449.482) 684.388 (307.621) 457.565 376.767 150.592 (28.231) 127.306 (20.154) 122.361 107.152 52.500 (5.505) 6.581 (19.313) 57.788 7.557 Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 633.502 (162.541) 529.951 (91.919) INGRESO OPERACIONAL NETO 470.961 438.032 Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales (217.594) (107.972) (20.540) (6.522) (191.437) (85.521) (28.897) (30.401) TOTAL GASTOS OPERACIONALES (352.628) (336.256) RESULTADO OPERACIONAL 118.333 101.776 1.003 516 119.336 (52.096) 102.292 (36.336) UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 67.240 65.956 Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador 59.146 8.094 59.678 6.278 67.240 65.956 Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Las notas adjuntas números 1 al 12 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 4 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estados Consolidados de Resultados Integrales Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2011 y 2010 (En millones de pesos - MM$) Ingreso operacional neto Total gastos operacionales RESULTADOS OPERACIONALES Resultado por inversiones en sociedades Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 30.09.2011 MM$ 30.09.2010 MM$ 470.961 (352.628) 438.032 (336.256) 118.333 101.776 1.003 516 119.336 (52.096) 102.292 (36.336) UTILIDAD DEL PERIODO ANTES DE RESULTADOS INTEGRALES 67.240 65.956 RESULTADOS INTEGRALES Instrumentos de inversiones disponibles para la venta Diferencias de cambio en conversión de operaciones extranjeras Efecto cobertura de flujo de caja 8.959 1.194 12.697 (15.250) (3.494) 1.392 RESULTADOS INTEGRALES ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 22.850 (17.352) (12.759) 8.692 TOTAL RESULTADOS INTEGRALES DEL PERIODO 10.091 (8.660) UTILIDAD INTEGRAL CONSOLIDADA DEL PERIODO 77.331 57.296 Atribuible a resultados consolidados del periodo Propietarios del Banco Interés no controlador 59.146 8.094 59.678 6.278 67.240 65.956 69.237 8.094 51.018 6.278 77.331 57.296 Impuesto a la renta sobre resultados integrales Atribuible a resultado integral consolidado del periodo Propietarios del Banco Interés no controlador Las notas adjuntas números 1 al 12 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 5 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2011 y 2010 (En millones de pesos - MM$) Cuentas de valoración Capital MM$ Reservas MM$ Instrumentos de inversión disponible para la venta MM$ Coberturas de flujos de caja MM$ Diferencia de conversión MM$ Impuesto diferido MM$ Utilidad retenida del ejercicio anterior MM$ Utilidad del periodo MM$ Provisión de distribución de utilidades a beneficio fiscal MM$ Total atribuible de los propietarios del Banco MM$ Interés no controlador MM$ Total Patrimonio MM$ Saldos al 01.01.2010 Traspasos Provisiones sobre créditos contingentes Dividendos pagados Variación instrumentos de inversión disponibles para la venta Variación de derivados de coberturas contables Ajuste por diferencia de conversión Sucursal NY Provisión para distribución de utilidad mínima a beneficio fiscal Resultado del periodo 278.497 - 655.604 5.300 (1.526) - 1.641 (15.250) - 1.392 - (3.223) (3.494) - (935) 8.692 - 46.386 (46.386) - 51.686 (51.686) 59.678 (51.686) 46.386 (51.318) - 931.584 (1.526) (6.558) 1.392 (3.494) (51.318) 59.678 3.358 (1.189) 6.278 934.942 (1.526) (1.189) (6.558) 1.392 (3.494) (51.318) 65.956 Saldos al 30.09.2010 278.497 659.378 (13.609) 1.392 (6.717) 7.757 - 59.678 (56.618) 929.758 8.447 938.205 Saldos al 01.01.2011 Traspasos Dividendos pagados Variación instrumentos de inversión disponibles para la venta Variación de derivados de coberturas contables Ajuste por diferencia de conversión Sucursal NY Provisión para distribución de utilidad mínima a beneficio fiscal Resultado del periodo 278.497 - 659.378 61.307 - (4.114) 8.959 - (7.749) 12.697 - (5.480) 1.194 - 6.883 (5.373) (7.386) - 15.327 (15.327) - 76.634 (76.634) 59.146 (72.705) 15.327 16.026 - 931.344 3.586 5.311 1.194 16.026 59.146 3.835 (2.507) 8.094 935.179 (2.507) 3.586 5.311 1.194 16.026 67.240 Saldos al 30.09.2011 278.497 720.685 4.845 4.948 (4.286) (5.876) - 59.146 (41.352) 1.016.607 9.422 1.026.029 Las notas adjuntas números 1 al 12 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 6 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Por los periodos comprendidos entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2011 y 2010 (En millones de pesos - MM$) 30.09.2011 MM$ 30.09.2010 MM$ 67.240 65.956 20.540 162.541 (79.122) (1.003) (1.612) 97 153 67.887 (457.565) (122.361) 28.897 91.919 37.490 (516) (102) (98) 336 74.871 (376.767) (107.152) (546.028) (1.094.310) 431.922 (216.898) (752.117) 1.869.238 32.729 (79.999) (126.807) (12.689) 239.131 (6.583) 150.592 (28.231) 907.047 (449.482) (853.394) (347.389) (640.339) (219.337) (418.709) 1.412.058 107.131 89.874 (131.703) 3.840 (114.574) (156.076) 20.240 127.306 (20.154) 655.053 (277.741) Flujo neto negativo originado por actividades de la operación (25.690) (949.080) FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSION: Adquisición de activos fijos y activos intangibles Enajenación de activos fijos y activos intangibles Dividendos recibidos de inversiones en sociedades Venta de bienes recibidos en pago adjudicados (25.734) 1.251 232 2.368 (19.084) 902 637 859 Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (21.883) (16.686) FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Emisión de bonos Rescate de bonos Pago de utilidades del ejercicio anterior a beneficio fiscal 42.624 (120.870) (15.327) 63.568 (9.474) (46.386) Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de financiamiento (93.573) 7.708 FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN UTILIDAD DEL PERIODO Cargos (abonos) a resultados que no representan flujos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por riesgos de crédito Ajuste a valor de mercado inversiones no permanentes (Utilidad) por inversiones en sociedades (Utilidad) neta en venta de bienes recibidos en pago (Utilidad) pérdida en venta de activos fijos Castigos de activos recibidos en pago Otros cargos que no significan movimiento de efectivo Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos netos por comisiones Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional: Aumento de inversiones para negociación Aumento en colocaciones Aumento (disminución) de inversiones hasta el vencimiento y disponible para la venta Aumento en otras operaciones de crédito Disminución de acreedores en cuentas corrientes Aumento de dépositos y captaciones Aumento de otras obligaciones a la vista o a plazo Aumento (disminución) de otras obligaciones por intermediacion de documentos Disminución en obligaciones de letras de crédito Aumento (disminución) de préstamos obtenidos de bancos del país Aumento (disminución) de préstamos obtenidos de bancos del exterior Disminución de préstamos obtenidos del Banco Central Aumento (disminución) neta de otros activos y pasivos Comisiones percibidas Comisiones pagadas Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados VARIACIÓN NETA DEL EJERCICIO DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (141.146) (958.058) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.821.904 3.323.531 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.680.758 2.365.473 Las notas adjuntas números 1 al 12 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 7 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES Información General - Antecedentes del Banco y filiales El 29 de agosto de 1855, se crea la Caja de Crédito Hipotecario, iniciadora de un largo y fecundo proceso en beneficio del desarrollo económico del país, cuyo objetivo principal era ofrecer a sectores productivos y al público en general acceso al crédito y el resguardo de su dinero. Posteriormente, para fomentar el ahorro, especialmente en los sectores de escasos recursos y asegurar a éstos una colocación segura y remunerativa, se crea por Ley, el 22 de agosto de 1910 la Caja Nacional de Ahorro. Por esta Ley, se acordó reunir en una sola institución todas las cajas de ahorro que funcionaban en el país, bajo el patrocinio del Estado. Las necesidades del país, especialmente del sector agrario, llevaron en agosto de 1926, a crear la Caja de Crédito Agrario, destinada a entregar servicios financieros a un amplio sector de agricultores. Con similares fines, pero esta vez referidos a la actividad fabril, en febrero de 1928, se crea el Instituto de Crédito Industrial. Las cuatro instituciones que se han señalado, funcionaron separadamente hasta el año 1953, año en que por D.F.L. N° 126, publicado en el Diario Oficial el 24 de julio de 1953, se crea el Banco del Estado de Chile, que empezó a funcionar como tal, el 1 de septiembre de 1953. El objetivo de su creación fue, favorecer el desarrollo de las actividades económicas nacionales vía la prestación de servicios y productos financieros, para cuyo efecto se procura brindar el máximo de atención en sus servicios a la ciudadanía en general. La Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile, D.L. N° 2.079 de 1977, señala que el Banco es una empresa autónoma del Estado, con personalidad jurídica y patrimonio propio, de duración indefinida, sometida exclusivamente a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y que se relacionará con el Gobierno a través del Ministerio de Hacienda. Por lo tanto, el Banco del Estado de Chile no tiene acciones emitidas al estar regido por la Ley Orgánica antes señalada. El Banco, está dirigido por el Consejo Directivo, compuesto de siete miembros, seis personas de la exclusiva confianza del Presidente de la República, y un representante de los trabajadores del Banco; y administrado por el Comité Ejecutivo, formado por el Presidente, el Vicepresidente y el Gerente General Ejecutivo. La oficina principal y domicilio del Banco están ubicados en Avda. Bernardo O‟Higgins N° 1111, comuna de Santiago, Chile. 8 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) El Banco del Estado de Chile (BancoEstado), es la Sociedad Matriz de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas. Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas anuales individuales, cuentas anuales consolidadas que integran sus filiales y sucursal en el exterior, y que incluyen además, inversiones en entidades de apoyo al giro. Las filiales y sucursal en el exterior de BancoEstado corresponden a: - BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, sociedad anónima cerrada, constituida el 17 de agosto de 1989, como Agencia de Valores, transformándose en Corredores de Bolsa el 10 de junio de 1992. El 19 de enero de 1990, obtuvo su inscripción en el registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo la inscripción N° 0137. El objeto de esta sociedad es la intermediación de valores de oferta pública tanto por cuenta de terceros como para cartera propia. - BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos, sociedad anónima cerrada, constituida el 23 de junio de 1997, cuya existencia fue autorizada por Resolución N° 272 de fecha 20 de agosto de 1997, de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyo objeto exclusivo fue administrar fondos para la vivienda. Con fecha 25 de abril de 2003, mediante Resolución Exenta N° 105, la Superintendencia de Valores y Seguros, aprobó los estatutos de BancoEstado S.A. Administradora de Fondos para la Vivienda, consistente en el cambio de la razón social, la que en adelante pasó a denominarse BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos, y su objeto es dedicarse a la administración de todos los fondos a que se refiere el artículo N° 220 de la Ley N° 18.045 sobre mercado de valores. Banco del Estado de Chile, suscribió el 3 de diciembre de 2008, con BNP Paribas Investment Partners, un acuerdo para la venta de 4.999 acciones de un total de 10.000 títulos de esta filial, equivalente al 49,99% de la sociedad. Posteriormente, con fecha 2 de de enero de 2009 se materializó la venta de dichas acciones. - BancoEstado Corredores de Seguros S.A., fue constituida como sociedad comercial de responsabilidad limitada el 4 de agosto de 1999, sus estatutos fueron modificados con fecha 13 de septiembre de 2004 convirtiéndose en sociedad anónima cerrada. Esta sociedad es fiscalizada por la Superintendencia de Valores y Seguros. La sociedad tiene por objeto la intermediación remunerada de toda clase de seguros regidos por el Decreto con Fuerza de Ley N° 251 de 1931, con cualquier entidad aseguradora nacional radicada en el país y la prestación de asesorías relativas a la contratación de seguros. 9 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) BancoEstado mantiene un acuerdo estratégico con Metlife Chile Inversiones Ltda. para el desarrollo del negocio de seguros e incorporó la citada, a la propiedad de BancoEstado Corredores de Seguros S.A en un 49,9% del patrimonio. Dicho acuerdo contempla la participación en la administración y desarrollo de productos y negocios. - BancoEstado Servicios de Cobranza S.A., es una sociedad anónima cerrada, constituida el 9 de septiembre de 1999, e inscrita en la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras el 10 de agosto de 1999 con el N° 752. El objeto único y exclusivo de ella es cobrar por cuenta propia o ajena, todo tipo de documentos de crédito, sea prejudicial, extrajudicial o judicialmente. - BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras, fue constituida con fecha 23 de julio de 1996, sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Su objeto exclusivo es prestar servicios de apoyo al giro bancario en términos de asesoría financiera en el ámbito de la microempresa. - BancoEstado Centro de Servicios S.A., constituida con fecha 13 de noviembre de 2004, con el objetivo único y exclusivo de efectuar a través de ella todas las actividades, actos jurídicos y operacionales vinculadas con aquellas a que se refiere el N° 1 del Artículo Nº 69 de la Ley General de Bancos, con excepción de la celebración de contratos de cuenta corriente bancaria y operaciones de captación. - BancoEstado Contacto 24 Horas S.A., fue constituida el 13 de diciembre de 2001, su objetivo es la prestación de servicios, mediante la utilización de vías de comunicación remotas y/o virtuales, telemarketing, asistencia técnica, información de productos y servicios en general todos aquellos servicios tendientes al desarrollo y mantención de las relaciones comerciales con los clientes de BancoEstado y sus filiales. - Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A., constituida el 19 de octubre de 2006, su objetivo único y exclusivo es el efectuar con el público todas las actividades, actos jurídicos y operacionales vinculadas con aquellas a las que se refiere el N° 1 del Artículo Nº 69 de la Ley General de Bancos, con excepción de la celebración de contratos de cuenta corriente bancaria y operaciones de captación. - BancoEstado Capital de Riesgo S.A., es una sociedad anónima cerrada, constituida el 7 de mayo de 2008. La sociedad tiene como objeto único y exclusivo la administración de fondos de inversión privado de capital de riesgo regulados por la Ley N° 18.815, complementada por la Ley N° 20.190. La sociedad se encontraba inscrita en el Registro de valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el N° 1.023. Con fecha 22 de julio de 2010, dicha Superintendencia aprobó la cancelación como tal de la Sociedad. Con fecha 3 de mayo de 2011 se puso término de giro de persona jurídica. 10 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) - Sociedad de Promoción de Productos Bancarios S.A., es una sociedad anónima cerrada, constituida el 7 de mayo de 2008. La sociedad tiene como objeto único y exclusivo la promoción de la venta de productos o servicios del Banco y sus filiales. La sociedad se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. - Banco del Estado de Chile Sucursal New York, cuya licencia bancaria fue emitida el 25 de julio de 2005, por las autoridades del Estado de New York, autorizando al Banco del Estado de Chile la apertura y operación de una sucursal en dicha ciudad. El inicio de las operaciones se llevó a cabo el 5 de octubre de 2005. Su orientación comercial es hacia clientes chilenos, los segmentos de corporaciones, empresas e instituciones con productos y servicios para comercio exterior, tales como cartas de crédito, descuentos y órdenes de pago, créditos comerciales en moneda extranjera, operaciones de cambio, coberturas de riesgo, etc. La Sucursal tiene completa dependencia de su Casa Matriz. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES Y OTROS: a) Periodo contable: Los Estados Financieros Consolidados Intermedios (en adelante, “Estados Financieros”) comprenden los siguientes estados y periodos: Estados de Situación Financiera Consolidados que cubren los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, respectivamente y los Estados Consolidados de Resultados, Estados Consolidados de Resultados Integrales, Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio y Estados Consolidados de Flujos de Efectivo por los periodos comprendidos entre el 1 de enero al 30 de septiembre de 2011 y 2010, respectivamente. b) Bases de presentación: Los presentes Estados Financieros por el periodo de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2011, han sido preparados de acuerdo con lo indicado en el Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y a la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 (“NIC 34”) Información Financiera Intermedia. En caso de existir discrepancias entre criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (“NIIF”) acordados por el Internacional Accounting Standards Board (“IASB”) y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables), primarán estos últimas. 11 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) De acuerdo con lo establecido por la NIC 34, la información financiera intermedia se prepara únicamente con la intención de poner al día el contenido de los últimos Estados Financieros anuales, poniendo énfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias ocurridas durante el semestre y no duplicando la información publicada previamente en los últimos Estados Financieros. Por lo anterior, los presentes Estados Financieros no incluyen toda la información que requerirían los Estados Financieros completos preparados de acuerdo con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el IASB, por lo que, para una adecuada comprensión de la información que se incluye en estos Estados Financieros, ellos deber ser leídos en conjunto con los Estados Financieros anuales de BancoEstado, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2010. Por lo tanto, al 30 de septiembre de 2011, el Banco declara que cumple con lo establecido en la NIC 34. c) Criterios de consolidación: Los Estados Financieros comprenden la preparación de los Estados Financieros del Banco, Sucursal New York y filiales e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios de valorización aplicados por el Banco, de acuerdo con las normas establecidas en el Compendio de Normas Contables emitido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los Estados Financieros. Al 30 de septiembre de 2011 los activos, pasivos y resultados operacionales de las filiales, representan en su conjunto un 11,3%, un 11,8% y un 32,4% respectivamente (8,3%, 8,7% y 25,7% respectivamente al 31 de diciembre de 2010), del total de los activos, pasivos y resultados operacionales consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de participación, son eliminadas de la inversión, de acuerdo al porcentaje de participación en el patrimonio de la entidad. 12 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Las sociedades donde participa BancoEstado se dividen en: Entidades controladas y/o filiales Se consideran “Controladas” a aquellas sociedades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente por la propiedad, directa o indirecta, de al menos el 50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aun, siendo inferior o nulo este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho control. Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las políticas financieras y operativas de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. A continuación se detallan, las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, posee participación significativa y forman parte de los Estados Financieros al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010: Sociedad BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa BancoEstado Corredores de Seguros S.A. BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. (*) BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. (*) BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras (*) BancoEstado Capital de Riesgo S.A. Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. (*) BancoEstado Centro de Servicios S.A. (*) Sociedad de Promoción de Productos Bancarios S.A. (*) BancoEstado - Sucursal New York (*) Participación 30 de septiembre de 2011 31 de diciembre de 2010 Directo Indirecto Total Directo Indirecto Total 99,9996% 50,1000% 99,9000% 50,0100% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 100,0000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% - 99,9996% 50,1000% 100,0000% 50,0100% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 99,9996% 50,1000% 99,9000% 50,0100% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 100,0000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% - 99,9996% 50,1000% 100,0000% 50,0100% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% (*) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Las demás Sociedades son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Entidades de apoyo al giro y/o entidades asociadas: Las entidades de apoyo al giro son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto. 13 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Las siguientes son las sociedades de apoyo al giro: Sociedad Administrador Financiero Transantiago S.A. Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto valor S.A. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Transbank % participación 30 de 31 de septiembre de diciembre 2011 de 2010 21,0000% 10,2300% 12,9030% 8,7188% 21,0000% 10,2300% 12,9030% 8,7188% El Banco analizó el método de valorización y concluyó, mantener el método de valor proporcional para todas las entidades de apoyo al giro, teniendo presente como criterio fundamental el grado de influencia significativa que se ejerce sobre estas sociedades y no su porcentaje de participación sobre el patrimonio. Inversiones en otras sociedades: Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Dichas inversiones se presentan al valor de costo de adquisición. El Banco entre el 30 de septiembre de 2011 y 30 de septiembre de 2010 no ha tenido cambios en la composición de la entidad y tampoco ha tenido cambios en la propiedad. El Banco no posee participación en empresas para propósitos especiales. d) Interés no controlador: El interés no controlador representa la porción de las pérdidas, ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. El interés no controlador es presentado separadamente dentro del Estado Consolidado de Resultados, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, es también presentado separadamente del patrimonio atribuible a los propietarios del Banco. e) Segmentos de operación: El Banco revela información por segmento de acuerdo a lo indicado en NIIF N° 8, “Segmentos operativos” que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos y servicios y áreas geográficas. Los segmentos operativos son definidos como componentes de una entidad para los cuales existe información financiera separada, 14 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) que es regularmente utilizada por el principal tomador de decisiones para decidir como asignar recursos y para evaluar el desempeño. Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio, estas unidades de negocio generan servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación. f) Moneda funcional y de presentación: El Banco y sus filiales han definido como su moneda funcional el peso chileno, basado en: Es la moneda del entorno económico principal cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan fundamentalmente los precios de los servicios financieros que el Banco y sus filiales prestan. Es la moneda que influye fundamentalmente en los costos por remuneraciones y de otros costos necesarios para proporcionar los servicios que el Banco y sus filiales brindan a sus clientes. La Sucursal en New York, ha definido como su moneda funcional el dólar estadounidense. Los saldos de los Estados Financieros se convierten a pesos chilenos de la siguiente forma: Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de representación contable del mes de la transacción. El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos. La moneda de presentación para los Estados Financieros es el peso chileno, expresados en millones de pesos (MM$). g) Transacciones en moneda extranjera: Todos los saldos y transacciones denominados en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran denominados en “moneda extranjera”. Para la preparación de los Estados Financieros del Banco y sus filiales, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten a pesos chilenos según los tipos de 15 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) cambio vigentes a la fecha de cierre de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio que se producen al convertir a pesos chilenos los saldos en la moneda funcional de la Sucursal New York, se registran en “Cuentas de valoración - Diferencias de cambio” del Estado de Situación Financiera, hasta la baja en el Estado de Situación Financiera de la inversión, en cuyo momento se registrarán en resultados. h) Criterios de valorización de activos y pasivos: Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en los Estados de Situación Financiera adjuntos son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado: El costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo financiero ajustado por los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual el activo podría ser intercambiado y el pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, y actuando libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”). Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, para estimar su valor razonable se recurre al precio establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. 16 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Adicionalmente, de acuerdo a lo indicado en el capítulo A-2 del Compendio de Normas Contables, los bancos no podrán designar activos o pasivos para valorarlos a su valor razonable en reemplazo del criterio general del costo amortizado. Los Estados Financieros han sido preparados en base al criterio general del costo amortizado con excepción de: - Los instrumentos financieros derivados, los que han sido medidos a su valor razonable. Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando este es menor que su valor libro menos sus costos de realización. Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable. Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable. Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende, el costo de la transacción para la adquisición del activo, menos las pérdidas por deterioro que hayan experimentado, en caso de existir. i) Instrumentos de inversión: Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos, menos las pérdidas por deterioro. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”. 17 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones hasta el vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro "Ingresos por intereses y reajustes". Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. El Banco ha evaluado su cartera clasificada bajo los rubros “Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta” al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, para verificar si existen indicadores de deterioro, dicha evaluación incluye evaluaciones económicas, rating de crédito de los emisores en deuda y la intención y la capacidad de la Administración de mantener estas inversiones hasta el vencimiento. En base a la evaluación de la Administración se considera que estas inversiones no presentan deterioro. j) Instrumentos para negociación: Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del Estado de Situación Financiera. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados. Los intereses y reajustes devengados también son informados como “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado de Resultados. La Administración ha calificado todas las inversiones mantenidas por las filiales como instrumentos para negociación. 18 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. k) Contratos de derivados financieros: Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación Financiera Consolidado a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros "Contratos de derivados financieros", según sea el caso. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”, en el Estado Consolidado de Resultados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no clasifican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aún cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. 19 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos periodos en que los activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. l) Colocaciones por préstamos: Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos. Las colocaciones por préstamos, son medidas a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. m) Ingresos y gastos por intereses y reajustes: Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su periodo de devengo a tasa efectiva. 20 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, estos se reconocen contablemente cuando se perciban. n) Ingresos y gastos por comisiones: Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los criterios más significativos son: - Los que se originan por una acción puntual y se reconocen cuando se produce el acto que los genera. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, y se reconocen durante la vida, vigencia o plazo que cubran tales transacciones o servicios. Los vinculados a activos o pasivos financieros los que se reconocen en el momento de su cobro. o) Deterioro: El Banco, Sucursal New York y filiales utilizan los siguientes criterios para evaluar deterioros, en caso que existan: Activos financieros: Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero o un grupo de activos estarán deteriorados si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un efecto negativo en el flujo futuro efectivo del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta, reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado. 21 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en resultados. Activos no financieros: El monto en libros de los activos no financieros, excluyendo propiedades de inversión e impuestos diferidos son revisados regularmente para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. Las pérdidas por deterioro reconocidas en periodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro se revertirá sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. p) Inversiones en asociadas: Las entidades asociadas, que corresponden a las entidades de apoyo al giro, se valorizan por el método de la participación (Nota 1 c)). q) Activos intangibles: Los activos intangibles mantenidos por el Banco corresponden principalmente a inversiones en software. Los software adquiridos son medidos a su costo menos la amortización acumulada y pérdidas acumuladas por deterioro. Los gastos por software desarrollados internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de costos de los software desarrollados internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del mismo software, y son amortizados sobre la base de su vida útil. 22 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil promedio del software es de 3 años. Los gastos de investigación y evaluación de alternativas tecnológicas se reconocen como gasto en el periodo en que se incurren. r) Activo fijo: Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición de dichos activos. El costo de activos en etapa de construcción incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado. Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, estás son registradas como ítems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo). La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos asociados a bienes arrendados, son amortizados en el periodo más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que se obtendrá la propiedad al final del periodo arrendado. Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco aplicó las siguientes vidas útiles para la depreciación de los activos - Edificios - Equipos e instalaciones - Útiles y accesorios 80 años 5 a 10 años 3 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación. La estimación de las vidas útiles de los ítems de propiedad, planta y equipos es revisada al final de los periodos de reporte con el objeto de detectar cambios significativos en ellas. Si se detectan cambios las vidas útiles de los activos son ajustadas y la depreciación corregida. Los gastos de mantención y reparación son cargados a resultado en el momento en que se producen. 23 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) s) Contratos de arrendamiento: Arrendamientos operativos – Leasing operativos: Cuando el Banco, Sucursal New York o sus filiales actúan como arrendatarios y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos es contabilizado en resultados operacionales. Al término del periodo del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del periodo en que terminó dicho contrato. Arrendamientos financieros - Contratos de leasing: Las operaciones de leasing financiero consisten en contratos de arriendo con cláusula que otorga al arrendatario una opción de compra del bien arrendado al término del mismo. La suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes. Los bienes adquiridos para operaciones de leasing se presentan bajo el rubro “Otros activos” al valor de adquisición. t) Efectivo y efectivo equivalente: Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento. Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, el Banco y sus filiales han considerado como efectivo y efectivo equivalente el saldo del rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación. 24 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Además, para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalente, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales y depósitos en el exterior. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. u) Provisiones por riesgo de crédito: Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja en el caso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes. Los modelos establecidos por la SBIF para la determinación de provisiones, se resumen como sigue: Provisiones por evaluación individual: De acuerdo con el capítulo B1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF (en adelante Cap. B1 del CNC), la evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de clientes que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición, es necesario conocerlos y analizarlos en detalle. 25 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Criterios de clasificación cartera comercial con análisis individual: Los siguientes criterios de calificación de riesgo, se aplican a los deudores comerciales sujetos a análisis individual; y se basan en los principios establecidos en el capítulo B1 del CNC de la SBIF. El análisis para la calificación debe basarse principalmente en la capacidad de pago y en las características financieras propias del deudor, tomando como información referencial, la calidad crediticia del grupo al que pertenece. Cartera de deudores con riesgo normal Se encasillan en cartera con riesgo normal, a los deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos y no se percibe, de acuerdo a la evaluación de su situación económico-financiera, que esta condición cambie. Por lo tanto, corresponde a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago les permite cubrir las obligaciones en las condiciones pactadas y que seguiría siendo buena, frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras. Las probabilidades de incumplimiento y pérdida esperada de cada categoría, corresponden a las siguientes: Tipo de Cartera Cartera Normal Categoría Probabilidades de Incumplimiento (%) Pérdida dado Pérdida Esperada el Incumplimiento (% Provisión ) (%) A1 0,04 90,00 0,03600 A2 0,10 82,50 0,08250 A3 0,25 87,50 0,21875 A4 2,00 87,50 1,75000 A5 4,75 90,00 4,27500 A6 10,00 90,00 9,00000 26 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Cartera Subestándar En la Cartera Subestándar se ubican los deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo. Se clasifican también en esta cartera los deudores que en el último tiempo (últimos doce meses) han presentado morosidades superiores a 30 días, muestran un mal comportamiento de pago con el Banco ó con terceros (morosidad durante el año por montos significativos, impagos menores a 90 días). Las probabilidades de incumplimiento y pérdida esperada de cada categoría, corresponden a las siguientes: Tipo de Cartera Cartera Subestándar Categoría Probabilidades de Incumplimiento (%) Pérdida dado Pérdida Esperada el Incumplimiento (% Provisión ) (%) B1 15,00 92,50 13,87500 B2 22,00 92,50 20,35000 B3 33,00 97,50 32,17500 B4 45,00 97,50 43,87500 Provisiones sobre cartera en incumplimiento normal y subestándar Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las carteras en cumplimiento normal y subestándar, los bancos previamente deben estimar la exposición afecta a provisiones, a la que se le aplicará los porcentajes de pérdida respectivos (expresados en decimales), que se componen de la probabilidad de incumplimiento (PI) y de pérdida dado el incumplimiento (PDI) establecidas para la categoría en que se encasille al deudor y/o a su aval calificado, según corresponda. 27 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) La exposición afecta a provisiones corresponde a las colocaciones más los créditos contingentes, menos los importes que se recuperarían por la vía de la ejecución de las garantías, conforme a lo que se señala en el número 4.1 de Cap. B-1 del CNC de la SBIF. Asimismo, se entiende por colocación, el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar del respectivo deudor, mientras que por créditos contingentes, el valor que resulte de aplicar lo indicado en el N° 3 del Capítulo B-3 del CNC de la SBIF. Para efectos de cálculo debe considerarse lo siguiente: Provisión deudor =(EAP-EA)x(PI deudor /100)x(PDI DEUDOR /100)+Eax(PI AVAL /100)x(PDI AVAL /100) En que: EAP EA EAP = = = Exposición afecta a provisiones Exposición avalada (Colocaciones + Créditos Contingentes) – Garantías financieras o reales. Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisión mínimo de 0,50% sobre las colocaciones y créditos contingentes de la Cartera Normal. Cartera en incumplimiento Se incluyen en esta cartera aquellos deudores que presentan préstamos impagos por más de 90 días o se encuentran en situación de cobranza judicial y cuya fuente de pago se respalda en las garantías constituidas. En caso de disponerse de antecedentes concretos que lo justifiquen, se pueden considerar además el valor presente de las recuperaciones que se pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a éstas. Como “antecedente concreto”, se considera cualquier recuperación por la vía judicial que esté debidamente respaldada, con un informe de Fiscalía del Banco donde se determine la efectividad de la cobranza. Ésta debe estar libre de cualquier gravamen o de acreedores preferentes traduciéndose en un flujo efectivo de pago. 28 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Además, se consideran en incumplimiento los deudores que han registrado antecedentes negativos en el Banco ó en el Sistema Financiero, que pueden ser: infracciones previsionales, tributarias, documentos protestados no aclarados, deuda vencida en el Sistema Financiero (SF), castigos en el citado sistema, etc. Deudores que se encuentran en cesación de pagos o presentando convenio judicial preventivo. Las categorías para deudores con créditos en incumplimiento son seis, y cada una de ellas está asociada a un rango de pérdida esperada de créditos comerciales y operaciones de leasing comercial del cliente en su conjunto por lo que es necesario verificar la cobertura de garantía. Cabe señalar que los préstamos contingentes se deben considerar en un 100% al estar calificados en incumplimiento. Provisiones sobre cartera en incumplimiento Para efectos de constituir las provisiones, se dispone el uso de porcentajes de provisión que deben aplicarse sobre el monto de la exposición, que corresponde a la suma de colocaciones y créditos contingentes que mantenga el mismo deudor. Para aplicar ese porcentaje, previamente, debe estimarse una tasa de pérdida esperada, deduciendo del monto de la exposición los montos recuperables por la vía de la ejecución de las garantías y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que así lo justifiquen, deduciendo también el valor presente de las recuperaciones que se pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a éstas. Esa tasa de pérdida debe encasillarse en una de las seis categorías definidas según el rango de las pérdidas efectivamente esperadas por el Banco para todas las operaciones de un mismo deudor. Esas categorías y su rango de pérdida según lo estimado por el Banco y los porcentajes de provisión que en definitiva deben aplicarse sobre los montos de las exposiciones, son los que se indican en la siguiente tabla: Tipo de Cartera Escala de Riesgo Rango de Pérdida Esperada Provisión (%) Cartera en Incumplimiento C1 C2 C3 C4 C5 C6 Más de 0 hasta 3% Más de 3 % hasta 20% Más de 20% hasta 30% Mas de 30% hasta 50% Más de 50% hasta 80% Más de 80% 2 10 25 40 65 90 29 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Para efecto de su cálculo, debe considerarse lo siguiente: Tasa de Pérdida Esperada = (E-R)/E Provisión =E x (PP/100) En que: E R PP = Monto de la Exposición = Monto Recuperable = Porcentaje de Provisión (según categoría en que deba encasillarse la Tasa de Pérdida Esperada) Provisiones por evaluación grupal: Por su parte, el análisis grupal es utilizado para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos, tratándose por lo general de personas naturales o empresas de tamaño pequeño. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en probabilidades de incumplimiento de los deudores y sus créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituyen siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos utilizados. Cartera deteriorada: La Cartera Deteriorada comprende los créditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia concreta de que no cumplirán con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantías, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas. En el marco de lo anterior, el Banco mantendrá los créditos en cartera deteriorada hasta que se observe una normalización de su capacidad o conducta de pago, en caso contrario, procederá al castigo de los créditos considerados. 30 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) El Banco trata a cada cliente como un todo, para los efectos de clasificarlo en cartera normal o en cartera deteriorada (arrastre por rut), para los clientes pertenecientes a las carteras grupales con la condición de no aplicar esta norma a los créditos hipotecarios cuando existe deterioro en productos del cliente distintos a este. Castigo de colocaciones: Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación: Tipo de colocación Créditos de consumo con o sin garantías reales Otras operaciones sin garantías reales Créditos comerciales con garantías reales Créditos hipotecarios para vivienda Leasing de consumo Otras operaciones de leasing no inmobiliario Leasing inmobiliario (comercial y vivienda) Plazo 6 meses 24 meses 36 meses 48 meses 6 meses 12 meses 36 meses Recuperación de colocaciones castigadas: Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas, son reconocidas directamente como ingresos bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”, neteando el gasto de provisiones del ejercicio. Provisiones adicionales: Además, se podrá constituir provisiones adicionales, a aquellas que se derivan de la aplicación de los modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o a la situación de un sector económico específico, de acuerdo a lo establecido en las políticas del Banco (Nota 9). Dentro de las provisiones adicionales se contempla un mecanismo anticíclico de acumulación de provisiones en las carteras comerciales, consumo e hipotecaria, para resguardarse de eventuales periodos recesivos. 31 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) v) Provisiones y pasivos contingentes: Las provisiones son reservas en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: es una obligación real como resultado de hechos pasados y, a la fecha de los Estados Financieros es probable que el Banco o el grupo tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un pasivo contingente es toda obligación que surge de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco, Sucursal New York y filiales. w) Beneficios a los empleados: Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. Beneficios a corto plazo: El Banco contempla para sus trabajadores un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y metas, consistente en un número determinado o porción de remuneraciones mensuales, dicho bono se provisiona sobre la base del monto estimado a repartir. El Banco además ha pactado con sus trabajadores un bono por término de conflicto el cual se amortiza en el plazo de duración del contrato colectivo y la parte no amortizada es registrada en el rubro otros activos. Beneficios de largo plazo: El Banco ha constituido provisiones por beneficios de largo plazo con sus trabajadores en virtud de la existencia de obligaciones implícitas derivadas de sus contratos colectivos. Dichas obligaciones dan lugar a la constitución de provisiones, las que se encuentran calculadas utilizando supuestos actuariales incluyendo como variables la tasa de rotación del personal, el crecimiento esperado salarial y la probabilidad de uso de este beneficio, considerando una tasa de descuento del 3,09% real anual. 32 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) x) Impuesto a la renta e impuestos diferidos: El Banco y sus filiales han reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada periodo, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. Adicionalmente el Banco, por tratarse de una institución del sector público determina un impuesto a beneficio fiscal de acuerdo lo establecido en el Artículo Nº 2 del Decreto Ley Nº 2.398 de 1978, que corresponde a una tasa del 40%. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el Estado de Situación Financiera Consolidado, se registran de acuerdo a lo establecido en NIC 12. El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos, a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios es publicada. La Ley N° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 de julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde la tasa de 17%, a 20% para el año comercial 2011, a 18,5% para el año comercial 2012 y 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes. y) Operaciones con pacto: El Banco, Sucursal New York y filiales efectúan operaciones de ventas con pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, son clasificadas dentro de los rubros de Inversiones de “Instrumentos para negociación” y de “Instrumentos de inversión disponibles para la venta”. La obligación por la retrocompra es clasificada en el pasivo dentro del rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, reconociéndose los intereses y reajustes devengados a la fecha de cierre. El Banco, Sucursal New York y filiales también efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Los instrumentos financieros que se compran de acuerdo a esta modalidad, son incluidos como activos en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”. 33 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) z) Operaciones de factoring: El Banco efectúa operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales recibe facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando al cedente un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos. Las colocaciones por factoring se valorizan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precios generada en la cesión, se devenga en el periodo de financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente. aa) Bienes recibidos en pago: Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre su valor de incorporación y el valor realizable neto de dichos bienes, y netos de los castigos normativos. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción. bb) Bajas de activos y pasivos financieros: El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: 1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. 34 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) 2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamos de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado. tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero. 3. Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, como es el caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre: Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: entonces se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: entonces se continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan dicho pasivo o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o recolocarlos nuevamente. 35 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) cc) Uso de estimaciones y juicios: La preparación de los Estados Financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el periodo en que la estimación es revisada y en cualquier periodo futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los Estados Financieros, son descritos como conceptos o usados en las siguientes notas: - La vida útil de los activos materiales e intangibles. Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por beneficios al personal y otras obligaciones. Contingencias y compromisos. Las pérdidas por deterioro de determinados activos. Activos y pasivos a valor razonable. Impuestos corrientes e impuestos diferidos dd) Activos no corrientes mantenidos para la venta: Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libro y el valor razonable menos el costo de ventas. Los activos diferidos, los activos de beneficios a los empleados y la propiedad de inversión siguen siendo evaluados según las políticas contables. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de mantenidas para la venta y con ganancias y pérdidas posteriores a la revalorización, son reconocidas en resultados. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida acumulativa. 36 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) ee) Distribución de utilidad a beneficio fiscal: Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde distribuir a beneficio fiscal, en cumplimiento de su política. Para este efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de reservas. La política citada contempla que, para determinar la provisión de distribución de utilidades a beneficio fiscal, a repartir en cada periodo, se considerará el promedio móvil de distribución de utilidad de los últimos tres años, emanados de los respectivos Decretos del Ministerio de Hacienda, o el del último año, si este es superior, o el promedio de distribución de utilidad de los últimos dos años si el retorno fuese inferior. ff) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio: El Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio presentado en estos Estados Financieros muestra todos los cambios ocurridos en el patrimonio durante el periodo, e incluye los siguientes ítems: a) Ajustes debido a cambios en los criterios contables. b) Resultado del periodo. c) Otros cambios en patrimonio: corresponde al resto de los ítems reconocidos en patrimonio, incluye, distribución de utilidad, aumentos de capital, provisión por distribución de utilidad mínima a beneficio fiscal, dividendos pagados y cualquier otro aumento o disminución en el patrimonio. gg) Estado Consolidado de Resultados Integrales: En este estado se presentan los ingresos y gastos generados por el Banco como resultado de su actividad durante el periodo, y una distinción con los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio. El detalle de este Estado Financiero se presenta a continuación: a) b) Resultado consolidado del periodo. Monto neto de los ingresos y gastos reconocidos temporalmente en patrimonio como “cuentas de valoración”. 37 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) c) d) Los impuestos diferidos originados en los ítems a) y b), excepto por el ajuste por diferencia de cambio y derivado de cobertura por inversión en el exterior. El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido al Banco y el correspondiente al interés no controlador. hh) Comparación de la información La información contenida en estos Estados Financieros correspondientes al año 2010 se presenta, única y exclusivamente, para efectos comparativos con la información relativa al periodo de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2011. ii) Estacionalidad o carácter cíclico de las transacciones del periodo intermedio Dada las actividades a las que se dedican el Banco, Sucursal New York y filiales, las transacciones del mismo no tienen un carácter cíclico o estacional. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros correspondientes al periodo de nueve meses terminados al 30 de septiembre de 2011. jj) Importancia relativa Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los Estados Financieros u otros asuntos, de acuerdo con la NIC 34, se ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los Estados Financieros del periodo. kk) Costos por reestructuración El Banco, Sucursal New York y filiales al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 no ha incurrido en gastos por reestructuración. ll) Corrección de errores El Banco, Sucursal New York y filiales al 30 de septiembre de 2011 no ha efectuado ajustes por corrección de errores. mm) Cumplimiento de acuerdos El Banco, Sucursal New York y filiales al 30 de septiembre de 2011 no han tenido incumplimientos de acuerdos. 38 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) nn) Nuevos pronunciamientos contables: a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos Estados Financieros: Enmiendas a NIIFs NIC 24, Revelación de Partes Relacionadas Mejoras a NIIFs Mayo 2010 – colección de enmiendas a siete Normas Internacionales de Información Financiera Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2011 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de febrero de 2010 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2011 Nuevas Interpretaciones CINIIF 19, Extinción de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2010 Enmiendas a Interpretaciones CINIIF 14, El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos mínimos de fondeo y su interacción Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2011 NIC 32, Clasificación de Derechos de Emisión Enmienda a NIC 24, Revelaciones de Partes Relacionadas El 4 de Noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a NIC 24, Revelaciones de Partes Relacionadas. La Norma revisada simplifica los requerimientos de revelación para entidades que sean, controladas, controladas conjuntamente o significativamente influenciadas por una entidad gubernamental (denominada como entidades relacionadas - gubernamentales) y aclara la definición de entidad relacionada. La Norma revisada es efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2011. Se requiere aplicación retrospectiva. Por lo tanto, en el año de aplicación inicial, las revelaciones para los periodos comparativos necesitan ser reemitidas. La aplicación anticipada es permitida, ya sea de la totalidad de la Norma revisada o de la exención parcial para entidades relacionadas – gubernamentales. Si una entidad aplica ya sea la totalidad de la Norma o la exención parcial para un periodo que comience antes del 1 de enero de 2011, se exige que se revele ese hecho. El Banco no está relacionado con una entidad gubernamental, por lo tanto las exenciones de revelación no son aplicables al Banco, atendiendo a que se trata de una empresa autónoma del Estado, con patrimonio propio según lo establece el Artículo N° 1 de la Ley Orgánica del Banco del Estado de Chile y la dirección le corresponde al Consejo Directivo y la Administración del Comité Ejecutivo, según el Titulo II de la citada ley, no habiendo entidades dominantes. 39 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación El 8 de octubre de 2009, el IASB emitió una modificación a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación, titulada Clasificación de Emisión de Derechos. De acuerdo con las modificaciones los derechos, opciones y warrants que de alguna manera cumplen con la definición del párrafo 11 de NIC 32 emitidos para adquirir un número fijo de instrumentos de patrimonio no derivados propios de una entidad por un monto fijo en cualquier moneda se clasifican como instrumentos de patrimonio siempre que la oferta sea realizada a prorrata para todos los propietarios actuales de la misma clase de instrumentos de patrimonio no derivados propios de la entidad. La modificación es efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de febrero de 2010, permitiéndose la aplicación anticipada. La administración estima que estas modificaciones no han tenido un impacto en las políticas contables para el periodo. Mejoras a Normas Internacionales de Información Financiera – 2010 El 6 de mayo de 2010, el IASB emitió Mejoras a NIIF 2010, incorporando modificaciones a 7 Normas Internacionales de Información Financiera. Esta es la tercera colección de modificaciones emitidas bajo el proceso de mejoras anuales, las cuales se diseñaron para hacer necesarias, pero no urgentes, modificaciones a las NIIF. Las modificaciones son efectivas para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2010 y para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2011. La administración estima que estas modificaciones no han tenido un impacto sobre sus políticas contables durante el periodo. CINIIF 19, Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio El 26 de Noviembre de 2009, el International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) emitió CINIIF 19, Extinción de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio. Esta interpretación proporciona guías sobre como contabilizar la extinción de un pasivo financiero mediante la emisión de instrumentos de patrimonio. La interpretación concluyó que el emitir instrumentos de patrimonio para extinguir una obligación constituye la consideración pagada. La consideración deberá ser medida al valor razonable del instrumento de patrimonio emitido, a menos que el valor razonable no sea fácilmente determinable, en cuyo caso los instrumentos de patrimonio deberán ser medidos al valor razonable de la obligación extinguida. La administración estima que esta nueva interpretación no ha tenido un impacto sobre sus políticas contables durante el periodo. . 40 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Enmienda CINIIF 14, NIC 19 - El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos de fondeo mínimo y su interacción En diciembre de 2009 el IASB emitió Prepago de un Requerimiento de fondeo mínimo, modificaciones a CINIIF 14 NIC 19 – El límite sobre un activo por beneficios definidos, requerimientos de fondeo mínimo y su interacción. Las modificaciones han sido realizadas para remediar una consecuencia no intencionada de CINIIF 14 donde se prohíbe a las entidades en algunas circunstancias reconocer como un activo los pagos por anticipado de contribuciones de fondeo mínimo. La administración estima que estas modificaciones no han tenido un impacto sobre sus políticas contables durante el periodo. b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente. Las nuevas normas y pronunciamientos contables emitidos por el IASB serán adoptadas en las respectivas fechas a no ser que la SBIF se pronuncie al contrario: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 10, Estados Financieros Consolidados NIIF 11, Acuerdos Conjuntos NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Enmiendas a NIIFs NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de Componentes de Otros Resultados Integrales NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperación del Activo Subyacente NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera – (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez – (ii) Hiperinflación Severa NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones - Revelaciones – Transferencias de Activos Financieros Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2012 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2012 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011 Periodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2011 41 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) NIIF 9, Instrumentos Financieros El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas. Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39. No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39: • La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y • La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados. 42 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) La Administración del Banco, en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará está norma de forma anticipada, sino que será adoptada a contar del 1 de enero de 2013. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, el cual reemplaza IAS 27, Estados Financieros Consolidados y Separados y SIC-12 Consolidación – Entidades de Propósito Especial. El objetivo de NIIF 10 es tener una sola base de consolidación para todas las entidades, independiente de la naturaleza de la inversión, esa base es el control. La definición de control incluye tres elementos: poder sobre una inversión, exposición o derechos a los retornos variables de la inversión y la capacidad de usar el poder sobre la inversión para afectar las rentabilidades del inversionista. NIIF 10 proporciona una guía detallada de cómo aplicar el principio de control en un número de situaciones, incluyendo relaciones de agencia y posesión de derechos potenciales de voto. Un inversionista debería reevaluar si controla una inversión si existe un cambio en los hechos y circunstancias. NIIF 10 reemplaza aquellas secciones de IAS 27 que abordan el cuándo y cómo un inversionista debería prepara Estados Financieros Consolidados y reemplaza SIC-12 en su totalidad. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 10 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada bajo ciertas circunstancias. La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de enero de 2013. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 11, Acuerdos Conjuntos, el cual reemplaza IAS 31, Intereses en Negocios Conjuntos y SIC-13, Entidades de Control Conjunto. NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos, ya sea como operaciones conjuntas (combinación de los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente) o negocios conjuntos (equivalente al concepto existente de una entidad controlada conjuntamente). Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. NIIF 11 exige el uso del valor patrimonial para contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, de esta manera eliminando el método de consolidación proporcional. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 11 es el 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada en ciertas circunstancias. 43 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de enero de 2013 La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 12, Revelaciones de Intereses en Otras Entidades, la cual requiere mayores revelaciones relacionadas a las participaciones en filiales, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. NIIF 12 establece objetivos de revelación y especifica revelaciones mínimas que una entidad debe proporcionar para cumplir con esos objetivos. Una entidad deberá revelar información que permita a los usuarios de sus Estados Financieros evaluar la naturaleza y riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades y los efectos de esas participaciones en sus Estados Financieros. Los requerimientos de revelación son extensos y representan un esfuerzo que podría requerir acumular la información necesaria. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 12 es el 1 de enero de 2013, pero se permite a las entidades incorporar cualquiera de las nuevas revelaciones en sus estados financieros antes de esa fecha. La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de enero de 2013 La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable, la cual establece una sola fuente de guías para las mediciones a valor razonable bajo las NIIF. Esta norma aplica tanto para activos financieros como para activos no financieros medidos a valor razonable. El valor razonable se define como “el precio que sería recibido al vender un activo o pagar para transferir un pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en la fecha de medición” (es decir, un precio de salida). NIIF 13 es efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada, y aplica prospectivamente desde el comienzo del período anual en el cual es adoptada. La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de enero de 2013 La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. 44 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Enmienda NIC 1, Presentación de Estados Financieros EL 16 de Junio de 2011, el IASB publicó Presentación de los Componentes de Otros Resultados Integrales (modificaciones a NIC 1). Las modificaciones retienen la opción de presentar un Estado de Resultados y un Estado de Resultados Integrales ya sea en un solo estado o en dos estados individuales consecutivos. Se exige que los componentes de otros resultados integrales sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancias. Se exige que el impuesto sobre los otros resultados integrales sea asignado sobre esa misma base. La medición y reconocimiento de los componentes de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales no son ven afectados por las modificaciones, las cuales son aplicables para periodos de reporte que comienzan en o después del 1 de Julio de 2012, se permite la aplicación anticipada. La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de julio de 2012. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. Enmienda a NIC 12, Impuesto a las ganancias El 20 de diciembre de 2010, el IASB publicó Impuestos diferidos: Recuperación del Activo Subyacente - Modificaciones a NIC 12. Las modificaciones establecen una exención al principio general de IAS 12 de que la medición de activos y pasivos por impuestos diferidos deberán reflejar las consecuencias tributarias que seguirían de la manera en la cual la entidad espera recuperar el valor libros de un activo. Específicamente la exención aplica a los activos y pasivos por impuestos diferidos que se originan en propiedades de inversión medidas usando el modelo del valor razonable de NIC 40 y en propiedades de inversión adquiridas en una combinación de negocios, si ésta es posteriormente medida usando el modelo del valor razonable de NIC 40. La modificación introduce una presunción de que el valor corriente de la propiedad de inversión será recuperada al momento de su venta, excepto cuando la propiedad de inversión es depreciable y es mantenida dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los beneficios económicos a lo largo del tiempo, en lugar de, a través de la venta. Estas modificaciones deberán ser aplicadas retrospectivamente exigiendo una reemisión retrospectiva de todos los activos y pasivos por impuestos diferidos dentro del alcance de esta modificación, incluyendo aquellos que hubiesen sido reconocidos inicialmente en una combinación de negocios. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones es para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2012. Se permite la aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. 45 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) Enmienda a NIC 19, Beneficios a los Empleados El 16 de Junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a NIC 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y los beneficios de término. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos. El interés neto se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Esto podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan, resultando en una disminución en la utilidad del ejercicio. Las modificaciones son efectivas para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada. Se exige la aplicación retrospectiva con ciertas excepciones. La administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros del Banco para el período que comenzará el 1 de enero de 2013. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del impacto de esta Norma. Enmienda a NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera El 20 de diciembre de 2010, el IASB publicó ciertas modificaciones a NIIF 1, específicamente: (i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez - Estas modificaciones entregan una ayuda para adoptadores por primera vez de las NIIF al reemplazar la fecha de aplicación prospectiva del desreconocimiento de activos y pasivos financieros del „1 de enero de 2004‟ con „la fecha de transición a NIIF‟ de esta manera los adoptadores por primera vez de IFRS no tienen que aplicar los requerimientos de desreconocimiento de IAS 39 retrospectivamente a una fecha anterior; y libera a los adoptadores por primera vez de recalcular las pérdidas y ganancias del „día 1‟ sobre transacciones que ocurrieron antes de la fecha de transición a NIIF. 46 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 1 – INFORMACION GENERAL Y PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación) (ii) Hiperinflación Severa - Estas modificaciones proporcionan guías para la entidades que emergen de una hiperinflación severa, permitiéndoles en la fecha de transición de las entidades medir todos los activos y pasivos mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda funcional a valor razonable en la fecha de transición a NIIF y utilizar ese valor razonable como el costo atribuido para esos activos y pasivos en el Estado de Situación Financiera de apertura bajo IFRS. Las entidades que usen esta exención deberán describir las circunstancias de cómo, y por qué, su moneda funcional se vio sujeta a hiperinflación severa y las circunstancias que llevaron a que esas condiciones terminaran. Estas modificaciones serán aplicadas obligatoriamente para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2011. Se permite la aplicación anticipada. La Administración del Banco estima que estas modificaciones no tendrán efectos en sus Estados Financieros pues no es un adoptador por primera vez de las NIIF. Enmienda a NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones El 7 de octubre de 2010, el International Accounting Standards Board (IASB) emitió Revelaciones Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a NIIF 7 Instrumentos Financieros Revelaciones) el cual incrementa los requerimientos de revelación para transacciones que involucran la transferencia de activos financieros. Estas modificaciones están dirigidas a proporcionar una mayor transparencia sobre la exposición al riesgo de transacciones donde un activo financiero es transferido pero el cedente retiene cierto nivel de exposición continua (referida como „involucramiento continuo‟) en el activo. Las modificaciones también requieren revelar cuando las transferencias de activos financieros no han sido distribuidas uniformemente durante el periodo (es decir, cuando las transferencias ocurren cerca del cierre del periodo de reporte). Estas modificaciones son efectivas para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2011. Está permitida la aplicación anticipada de estas modificaciones. Las revelaciones no son requeridas para ninguno de los periodos presentados que comiencen antes de la fecha inicial de aplicación de las modificaciones. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. 47 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES En agosto de 2010, se emitió Circular N° 3.503 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la cual incluyó ciertas modificaciones sobre provisiones y cartera deteriorada incluidos en los Capítulos B-1, B-2, B-3 y C-1. Dichas modificaciones rigen a contar del 1 de enero de 2011, salvo por las disposiciones relativas a las provisiones adicionales contenidas en el N° 9 del Capítulo B-1, las cuales rigen a partir de la fecha de emisión de esa Circular. Adicionalmente y como complemento a la Circular antes señalada se emitió “Carta a la Gerencia N° 9” de fecha 21 de diciembre de 2010, de la citada Superintendencia, la cual especifica que los ajustes como consecuencia de la aplicación de las modificaciones que rigen a contar del 1° de enero de 2011, podrán realizarse dentro de los tres primeros meses del año 2011, no obstante no existe impedimento para que las entidades puedan anticipar el reconocimiento de resguardos, en todo o parte, constituyendo mayores provisiones, transitoriamente como adicionales, con cargo a los resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2010, el Banco optó por anticipar parcialmente el reconocimiento de los cambios antes señalados, incluyendo el registro de provisiones adicionales anticíclicas, lo anterior implicó un cargo neto de impuestos diferidos de MM$9.273 en el Estado Consolidado de Resultados. El monto indicado para el 30 de septiembre de 2011, corresponde a MM$11.823 neto de impuestos diferidos. Durante el periodo de nueve meses terminado al 30 de septiembre de 2011, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos Estados Financieros. 48 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 3 - HECHOS RELEVANTES a) Designación de Gerente General y renovación de Directorio en filial BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos: Con fecha 27 de enero de 2011, en Sesión de Directorio Centésima Sexagésima Segunda, el Señor Pablo Mayorga Vásquez presenta su renuncia al cargo de director de la Sociedad, para asumir a partir del 1 de abril de 2011 como Gerente General de la misma, cambios que fueron aprobados por el Directorio en esta Sesión. En vista de la necesidad de designar un Gerente General de la Sociedad para el periodo que va desde el 1 de marzo de 2011 hasta el 31 de marzo de 2011, el Directorio acuerdó por unanimidad designar por dicho periodo como Gerente General en calidad de Interino al Señor Miguel Gerardo Howlin. Con fecha 15 de marzo de 2011 en Décimo Cuarta Junta General Ordinaria de Accionistas se acordaron entre otras cosas la renovación del Directorio, quedando integrado como sigue: Directores Titulares Directores Suplentes - Juan José Ruiz González - Eduardo Javier de las Heras Val - Sebastián del Campo Edwards - Max Diulius - Carlos A. Curi - Cécile Besse Advani - Oscar González Narbona - Gustavo Villagrán Manquilef - María Dolores Peralta Rubio - Pascal Biville - Dominique Lienart - Martial Hervé Paul Godet Con fecha 21 de marzo de 2011, en Sesión de Directorio Centésima Sexagésima Cuarto, se procedió a elegir los cargos de Presidente y Vicepresidente del Directorio de la Sociedad, siendo elegidos los señores Juan José Ruiz González y Max Diulius respectivamente. En Sesión de Directorio celebrada el 20 de abril de 2011, el Directorio de esta Sociedad ha tomado las siguientes decisiones respecto de la composición del Directorio: 1) Se ha aceptado la renuncia al Directorio del Sr. Sebastián del Campo Edwards. 2) Se ha aceptado la renuncia al Directorio del Sr. Eduardo Javier de las Heras Val. 3) Se nombra a Juan Carlos Méndez González y Jorge Rodriguez Grossi como directores reemplazantes. 4) Se ha aceptado la renuncia al cargo de Director Suplente a la Sra. Maria Dolores Peralta Rubio y al Sr. Gustavo Villagrán Manquilef. 49 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada en Santiago con fecha martes 24 de mayo de 2011, se procedió a realizar la renovación del Directorio en su totalidad, quedando éste integrado como sigue: Directores Titulares - Juan José Ruiz González - Juan Carlos Méndez González - Jorge Rodriguez Grossi - Max Diulius - Carlos A. Curi - Cécile Besse Advani Directores Suplentes - Oscar González Narbona - Eduardo de las Heras Val - Sebastian del Campos Edwards - Pascal Biville - Dominique Lienart - Martial Hervé Paul Godet En Sesión de Directorio celebrada el 30 de mayo de 2011, se procedió a elegir los cargos de Presidente y Vicepresidente del Directorio de la Sociedad, siendo elegidos los señores Juan Carlos Méndez González como Presidente y Max Diulius como Vicepresidente, sus suplentes son los señores Javier de las Heras Val y Pascal Biville respectivamente. b) Acuerdo de disolución de la filial Banco Estado Administradora de Capital de Riesgo S.A.: Con fecha 27 de enero de 2011, el Consejo Directivo del Banco, aprobó lo autorizado por el Comité Ejecutivo en acuerdo de fecha 19 de enero de 2011, de comprar las acciones de la filial Banco Estado Administradora de Capital de Riesgo S.A., a su titular, la filial Banco Estado S.A. Corredores de Bolsa, para de esta forma evaluar la disolución de la filial Banco Estado Administradora de Capital de Riesgo S.A. Con fecha 3 de mayo de 2011 se puso término de giro de persona jurídica. c) Renovación de Directorio en filial BancoEstado Corredores de Seguros S.A.: Con fecha 27 de abril de 2011 en Junta General Ordinaria de Accionistas se revocó la totalidad del Directorio de la Sociedad, y se nombró uno nuevo, quedando éste integrado por los Directores Titulares, señores Juan Carlos Méndez González, Carlos Martabif Scaff, Pablo Iacobelli del Río, José Miguel Saavedra Flores y sus respectivos Directores Suplentes, señoras Victoria Martínez Ocamica, Paulina Miranda Valenzuela, señores Fernando Lara Silva, Javier Allard Soto. d) Emisión de bono subordinado Durante el mes de junio de 2011, el Banco emitió bono subordinado por un monto de UF 2,0 millones a 30 años plazo, a una tasa de emisión de 3,76% anual con pago de intereses semestrales, con un periodo de gracia para el capital de 25 años. 50 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) e) Distribución de las utilidades de BancoEstado del ejercicio 2010 Mediante Res. N°38 del 26 de agosto de 2011 del Ministerio de Hacienda y conforme a lo establecido en el D.L. N°2.079 de 1978 se autorizó a BancoEstado a capitalizar MM$61.307 y destinar a beneficio fiscal la suma de MM$15.327, correspondientes al 20% de las utilidades netas generadas en el ejercicio 2010. NOTA 4 - SEGMENTOS DE OPERACIÓN Criterios de segmentación: La información por segmentos se estructura en función de las distintas líneas de negocio del Banco, que se basan en la estructura organizativa de éste, productos y servicios que se ofrecen y los segmentos de clientes a los que van dirigidos. La información por segmentos que se entrega, se basa en los informes mensuales elaborados a partir de la información facilitada por una aplicación informática de control de gestión. La estructura de esta información de gestión, está diseñada como si cada línea de negocio se tratara de un negocio autónomo, por lo que, los rendimientos financieros netos por intereses e ingresos ordinarios de las líneas de negocio, se calculan aplicando a sus correspondientes volúmenes de activos y pasivos promedios mensuales, diferencias entre el ingreso o gasto contractual y los precios de transferencia para activos o pasivos, según corresponda, estos precios de transferencia están en línea con los tipos de tasa de interés de mercado vigentes. Segmentos: El Banco centró sus actividades en las siguientes grandes líneas de negocio: Banca Mayorista, que comprende a clientes de Institucional Grandes Empresas, Empresas Medianas e Banca Minorista, que agrupa los clientes de Personas, Pequeñas Empresas y Microempresas Tesorería e Internacional, que representa negocios financieros e internacionales Otros Segmentos, este grupo comprende conceptos corporativos, en que los activos, pasivos, ingresos y gastos, según corresponda, no pueden ser atribuidos claramente a ninguna línea de negocio o segmento, o que son el resultado de decisiones que afectan al Banco en su totalidad. También, se asignan en este grupo, las partidas de conciliación que surgen al comparar el resultado de integrar los estados financieros de las distintas líneas de negocio (que se formulan con criterios de gestión) con los Estados Financieros. 51 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 4 - SEGMENTOS DE OPERACIÓN (Continuación) Los resultados por segmentos al 30 de septiembre de 2011 y 2010 son los siguientes: a) Resultados Banca mayorista MM$ Banca minorista MM$ 30 de septiembre de 2011 Tesorería e Internacional MM$ Otros MM$ Total MM$ Banca mayorista MM$ Banca minorista MM$ 30 de septiembre de 2010 Tesorería e Internacional MM$ Otros Total MM$ MM$ Ingreso neto por intereses y reajustes 130.098 275.308 16.975 35.184 457.565 72.735 234.534 43.148 26.350 376.767 Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales 20.139 6.392 2.120 140 102.540 2 1.926 1.408 6.776 46.106 (9.556) - (7.094) 5 5.033 122.361 52.500 (5.505) 6.581 21.992 3.175 1.853 130 83.015 3.198 1.961 1.626 1.992 (25.686) 53.968 - 153 5.801 107.152 (19.313) 57.788 7.557 Total ingresos operacionales 158.889 381.184 60.301 33.128 633.502 99.885 324.334 73.422 32.310 529.951 Provisiones por riesgo de crédito (20.338) (59.946) 3.993 (86.250) (162.541) (10.673) (79.500) 913 (2.659) (91.919) Ingreso operacional neto 138.551 321.238 64.294 (53.122) 470.961 89.212 244.834 74.335 29.651 Gastos apoyo operacional Otros gastos operacionales Total gastos operacionales 438.032 (346.106) (6.522) (352.628) (305.855) (30.401) (336.256) 118.333 101.776 Resultado por inversiones en sociedades 1.003 516 Resultado antes de impuesto a la renta 119.336 102.292 Resultado operacional 52 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 4 - SEGMENTOS DE OPERACIÓN (Continuación) Los Estados de Situación Financiera por segmentos al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 son los siguientes: ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otros pasivos TOTAL PASIVOS Banca mayorista Banca minorista MM$ MM$ 5.022.449 23.429 122.517 5.168.395 2.444.279 - 5.003 2.319.019 438.838 1.374.418 2.629.915 681.370 6.922.001 7.443.560 6.916.998 - 906.427 - 4.432.914 411.299 7.288.492 30 de septiembre de 2011 Tesorería e Internacional MM$ 3.391.773 20.631 4.318.831 37.371 364.467 2.325.152 828.594 3.237.762 307.646 7.100.992 PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7.288.492 4.318.831 7.100.992 Otros Total Banca mayorista Banca minorista MM$ MM$ MM$ MM$ - - 942.491 2.319.019 438.838 1.374.418 11.939.524 2.653.344 1.751.381 4.464.993 30.424 41.185 942.568 20.476.524 4.536.602 3.577.763 364.467 10.203.215 828.594 3.237.762 1.238.694 3.200.723 7.142.602 77 - 189.686 53.376 499.118 742.180 19.450.495 1.026.029 1.026.029 1.768.209 20.476.524 - 7.142.602 Total MM$ MM$ - 6.618.302 2 756.348 2.025.077 203.341 1.293.963 11.083.448 3.087.961 1.108.045 6.618.304 6.890.501 756.428 18.801.835 890.131 472.515 Otros 2.025.077 203.341 1.293.963 73 3.057.537 310.510 3.469.364 31 de diciembre de 2010 Tesorería e Internacional MM$ 3.041.113 6.912 3.938.156 3.938.156 41.321 146.001 1.833.323 601.527 3.368.096 158.106 6.148.374 6.148.374 80 - 167.180 1.602 468.742 4.299.355 146.001 8.345.402 601.527 3.368.096 1.106.275 637.524 17.866.656 935.179 935.179 1.572.703 18.801.835 53 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 5 – EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO a) Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el Estado de Flujo de Efectivo es el siguiente: 30.09.2011 MM$ 31.12.2010 MM$ 231.370 193.913 800 1.892.936 253.580 1.024.877 280 746.340 2.319.019 2.025.077 Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez (1) Contratos de retrocompra (2) 74.371 282.367 5.001 57.340 725.676 13.811 Total efectivo y equivalente de efectivo 2.680.758 2.821.904 Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior Sub total efectivo y depósitos en bancos (1) Corresponde a instrumentos para negociación e instrumentos de inversión disponibles para la venta con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los 90 días desde la fecha de adquisición. (2) Corresponde a contratos de retrocompra en idéntica situación a la señalada en el punto anterior. El Banco presenta como parte de su efectivo y depósitos en el Banco Central de Chile al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, saldos correspondientes a encaje mantenido y que no están disponibles para ser utilizados por MM$253.622 y MM$251.906, respectivamente. El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en periodos mensuales. 54 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 5 – EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (Continuación) b) Operaciones con liquidación en curso Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las 12 ó 24 hrs. hábiles siguientes. Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle: 30.09.2011 MM$ 31.12.2010 MM$ 51.286 387.552 29.585 173.756 Sub total activos 438.838 203.341 Pasivos: Fondos por entregar 364.467 146.001 Sub total pasivos 364.467 146.001 74.371 57.340 Activos: Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir Operaciones con liquidación en curso netas NOTA 6 – VENTA DE CARTERA Al 30 de septiembre de 2011 BancoEstado no ha efectuado ventas de carteras de créditos. Al 31 de diciembre de 2010 BancoEstado vendió parte de la cartera de Créditos Universitarios con Garantía Estatal (CUGE) en el marco de la licitación pública para la adjudicación del Servicio de Financiamiento y Administración de Créditos para Estudios de Educación Superior Ley N° 20.027. El modelo de licitación abierto a las instituciones financieras, consta en las respectivas bases, las que permiten vender un porcentaje de la cartera a terceros. Respecto de la cartera vendida, BancoEstado transfirió sustancialmente la totalidad de los riesgos y beneficios asociados a dicha cartera, manteniendo sólo el servicio de administración de la misma, que considera la generación de nuevos créditos y la recaudación del pago de las cuotas de los mismos. El detalle de los créditos vendidos, a esa fecha, es el siguiente: 31 de diciembre de 2010 N° operaciones Valor par MM$ Valor venta MM$ Liberación provisiones MM$ Utilidad en venta MM$ Licitación nóminas Otros 18.574 - 27.053 - 37.349 - (1.095) - 11.391 - Total 18.574 27.053 37.349 (1.095) 11.391 55 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 7 – ACTIVO FIJO Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, la composición y movimiento de los Activos Fijos respectivamente es la siguiente: Terrenos y construcciones Equipos Cedidos en arrendamiento operativo Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ 30 de septiembre de 2011 Costo Saldo al 1° de Enero de 2011 Adiciones Retiros / Rebajas Traspasos Otros 195.710 71 (491) 3.270 198.560 67.122 441 (55) 17.151 84.659 - 46.160 24.826 (705) (33.494) 54 36.841 308.992 25.338 (1.251) (13.073) 54 320.060 Depreciación acumulada Deterioro (15.818) - (58.478) - - (12.170) - (86.466) - Activo Fijo Neto Saldos al 30 de septiembre 2011 182.742 26.181 - 24.671 233.594 Terrenos y construcciones Equipos Cedidos en arrendamiento operativo Otros Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2010 Costo Saldo al 1° de Enero de 2010 Adiciones Retiros / Rebajas Traspasos Otros Depreciación acumulada Deterioro Activo Fijo Neto Saldos al 31 de Diciembre 2010 194.117 1.649 (56) 195.710 61.313 5.964 (155) 67.122 - 21.608 24.557 (65) 60 46.160 277.038 32.170 (276) 60 308.992 (13.442) (49.536) - - (10.424) - (73.402) - 182.268 17.586 - 35.736 235.590 56 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 8 – INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el detalle de los instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones es el siguiente: 30.09.2011 MM$ Otras Obligaciones Financieras: Obligaciones con el sector público Otras obligaciones en el país Obligaciones con el exterior 22.608 - Totales 31.12.2010 MM$ 5.514 - 22.608 5.514 1.468.029 1.247.943 521.790 1.588.671 1.301.112 472.799 Totales 3.237.762 3.362.582 Totales 3.260.370 3.368.096 Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crédito Bonos corrientes Bonos subordinados NOTA 9 – PROVISIONES ADICIONALES Las provisiones adicionales están destinadas a cubrir efectos adversos contra cíclicos en los negocios del Banco. Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, tuvieron el siguiente movimiento: MM$ Saldo al 1 de enero de 2010 Provisiones constituidas (abonos) Liberación de provisión (cargos) 37.000 54.562 - Saldo al 31 de diciembre de 2010 91.562 Saldo al 1 de enero de 2011 Provisiones constituidas (abonos) Liberación de provisión (cargos) 91.562 84.351 (22.557) Saldo al 30 de septiembre de 2011 153.356 57 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 10 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en Cuentas de Orden: El Banco, Sucursal New York y filiales mantienen registrados en cuentas de orden, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: 30.09.2011 MM$ Créditos Contingentes Avales y Fianzas: Avales y fianzas en moneda chilena Avales y fianzas en moneda extranjera Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de crédito documentarias emitidas Boletas de garantía Cartas de garantía interbancarias Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Importe créditos comprometidos y no colocados Otros compromisos de crédito Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 Otros Otros créditos contingentes Operaciones por Cuenta de Terceros Cobranzas: Cobranzas del exterior Cobranzas del país Colocación o venta de instrumentos financieros: Colocación de emisiones de valores de oferta pública Venta de letras de créditos de operaciones del Banco Ventas de otros instrumentos Activos Financieros transferidos administrados por el Banco: Activos cedidos a Compañías de Seguros Activos securitizados Otros acivos cedidos a terceros Recursos de terceros gestionados por el Banco: Activos financieros gestionados a nombre de terceros Otros activos gestionados a nombre de terceros Activos financieros adquiridos a nombre propio Otros activos adquiridos a nombre propio Custodia de Valores Valores custodiados en poder del Banco Valores custodiados depositados en otra entidad Títulos emitidos por el propio Banco: Pagarés de depósitos a plazo Letras de crédito por vender Otros documentos 87.057 36.436 72.835 341.855 545.067 266.553 112.808 - 89.042 8.238 63.640 270.281 459.861 262.973 216.299 - 9.648 44.693 6.175 32.563 - - - - 446.049 - 493.372 - 1.692.255 2.517.207 1.766.115 1.221.371 2.248.184 - 1.731.375 9.996 - - - Compromisos Garantías por operaciones de underwriting Compromisos de compra de activos Totales 31.12.2010 MM$ 8.420.647 6.631.301 58 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 10 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) b) Juicios y procedimientos legales: b.1.) Contingencias judiciales normales de la industria: A la fecha de emisión de estos Estados Financieros, existen diversas acciones judiciales impuestas en contra del Banco, Sucursal New York y filiales en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y basados en lo señalado por sus asesores legales, se estima que el 10% aproximadamente de este conjunto de causas pueden resultar pérdidas no contempladas por el Banco, Sucursal New York y filiales. Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a MM$5.276 y MM$4.341, respectivamente; las cuales se encuentran formando parte del rubro provisiones. El siguiente es el resumen de juicios y provisiones por tipo: Laborales Civiles 30.09.2011 N° MONTO PROVISIÓN MM$ 68 1.572 306 3.704 31.12.2010 N° MONTO PROVISIÓN MM$ 77 1.281 265 3.060 TOTAL 374 342 TIPO b.2.) 5.276 4.341 Contingencias por demandas en Tribunales significativas: Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010, el Banco y sus filiales no tienen contingencias por demandas significativas. c) Garantías otorgadas por operaciones: 30.09.2011 MM$ Instrumentos financieros en garantía CCLV, en la Bolsa de Comercio 31.12.2010 MM$ 4.225 5.259 Acciones en garantía en la Bolsa de Comercio por operaciones de simultáneas 12.136 6.083 Total 16.361 11.342 59 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 10 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) BancoEstado Corredores de Seguros S.A. Garantía por Operaciones y por Responsabilidad Civil: De acuerdo a lo establecido en el Artículo N° 58 del Decreto con Fuerza de Ley N° 251, al 30 de septiembre 2011, la sociedad mantiene una boleta de garantía que la ampara de eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores y omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediación. Los antecedentes del documento son: Número Monto Emisor Objeto : : : : Vigencia : 4590544 U.F. 60.000 BancoEstado Para garantizar a los acreedores presentes o futuros que llegare a tener en razón a sus operaciones de Corretaje de Seguros y con el exclusivo objeto de ser usada en los términos del artículo N° 58 D.F.L. N° 251 de 1931. Hasta el 14 de Abril de 2012. BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Garantías por operaciones: Para el cumplimiento de la obligación de constituir una garantía por las operaciones establecidas en el artículo Nº 30 de la Ley Nº 18.045, la Sociedad tiene contratada una póliza de seguro con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. Nº 210101923, por un valor de UF 20.000 con vigencia desde el 22 de abril de 2010, hasta el 22 de abril de 2012, siendo el representante de los acreedores beneficiarios de la garantía, la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores. BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa ha constituido prenda de primer grado sobre la acción de su propiedad en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a fin de garantizar el fiel y oportuno cumplimiento de las obligaciones con esa institución; además, ha constituido prenda de segundo grado a favor de todos y cada uno de los Corredores de Bolsa, para garantizar las obligaciones que se tengan con éstos. 60 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 10 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) En relación al Seguro Integral para corredores, BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa tiene contratada con Chartis Chile Compañía de Seguros Generales S.A., póliza N° 0020058287 de fidelidad funcionaria, por un monto asegurado de US$10.000.000, con vigencia hasta el 31 de enero de 2012. BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos: Garantías por operaciones En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos N° 226 y N° 227 de la Ley N° 18.045, la Sociedad, designó al Banco del Estado de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta constituyó. Las Boletas de Garantías tomadas son las siguientes: Fondo para la Vivienda Solidez BECH Fondo Mutuo Corporativo BancoEstado Fondo Mutuo Solvente BancoEstado Fondo Mutuo Compromiso BancoEstado Fondo Mutuo Conveniencia BancoEstado Fondo Mutuo Protección BancoEstado Fondo Mutuo BancoEstado Acciones Nacionales F.M. BancoEstado Garantizado Doble Oportunidad F.M. BancoEstado BNP Paribas Renta Emergente F.M. BancoEstado BNP Paribas Renta Desarrollada F.M. BancoEstado BNP Paribas Acciones Emergentes F.M. BancoEstado BNP Paribas Acciones Desarrollada F.M. BancoEstado BNP Paribas Más Renta Bicentenario Fondo Mutuo BancoEstado Perfil Dinamico A Fondo Mutuo BancoEstado Perfil Tradicional C Fondo Mutuo BancoEstado Perfil Moderado E F.M.Garantizado Doble Oportunidad Moneda Valor UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF MM$ 10.000,00 105.226,94 89.027,59 27.541,94 14.752,98 22.687,09 15.668,28 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 14.725 Fecha inicio 11/01/2011 11/01/2011 11/01/2011 11/01/2011 11/01/2011 11/01/2011 11/01/2011 10/01/2011 10/01/2011 10/01/2011 10/01/2011 10/01/2011 10/01/2011 08/02/2011 08/02/2011 08/02/2011 03/08/2011 Fecha Término 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 06/11/2011 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 10/01/2012 06/11/2011 d) Créditos y pasivos contingentes: Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en los Estados de Situación Financiera Consolidados, éstos contienen riesgos de crédito y son por lo tanto parte del riesgo global del Banco, se indican en letra a) de esta nota. 61 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 10 – CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido: 30.09.2011 MM$ Avales y fianzas Carta de crédito documentarias Boletas de garantía Montos disponibles por usuarios de tarjetas de créditos Importe créditos comprometidos y no colocados Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 Otros Provisiones constituidas Totales 87.057 109.271 341.855 545.067 67.648 266.553 45.160 (16.951) 1.445.660 31.12.2010 MM$ 89.042 71.878 270.281 459.861 117.932 262.973 98.367 (2.769) 1.367.565 62 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 11 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de Institución, directamente o a través de terceros. a) Entidades del grupo Sociedad Directo 99,9996% 50,1000% 99,9000% 50,0100% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 100,0000% BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa BancoEstado Corredores de Seguros S.A. BancoEstado Servicios de Cobranza S.A. BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos BancoEstado Contacto 24 Horas S.A. BancoEstado Microempresas S.A. Asesorías Financieras BancoEstado Capital de Riesgo S.A. Sociedad de Servicios Transaccionales Caja Vecina S.A. BancoEstado Centro de Servicios S.A. Sociedad de Promoción de Productos Bancarios S.A. BancoEstado - Sucursal New York 30.09.2011 Indirecto 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% - Total 99,9996% 50,1000% 100,0000% 50,0100% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Directo 99,9996% 50,1000% 99,9000% 50,0100% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 99,9000% 100,0000% 31.12.2010 Indirecto Total 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% 0,1000% - 99,9996% 50,1000% 100,0000% 50,0100% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% b) Créditos con partes relacionadas: A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, relativos a entidades relacionadas: Empresas Productivas MM$ Créditos y cuentas por cobrar Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Colocaciones brutas Provisiones sobre colocaciones Colocaciones netas Créditos contingentes: Total créditos contingentes Provisiones sobre créditos contingentes Colocaciones contingentes netas 21.909 - 30.09.2011 Sociedades de Inversión MM$ 2 - 21.909 (16) 21.893 Personas Naturales MM$ 2 301 4.119 305 4.725 - (31) 2 33.514 (109) 8.767 (27) 33.405 8.740 4.694 36 36 Empresas Productivas MM$ 31.12.2010 Sociedades de Inversión MM$ Personas Naturales MM$ 70 389 - 314 4.249 170 70 389 4.733 - (1) 69 (4) 385 25.803 (23) 8.387 (3) 25.780 8.384 (24) 4.709 33 33 63 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 11 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) c) Otros activos y pasivos con partes relacionadas 30.09.2011 MM$ Activos Contratos de derivados financieros Otros Activos 31.12.2010 MM$ - - 17 Pasivos Contratos de derivados financieros Depósitos a la vista Depósitos y otras captaciones a plazo Otros pasivos 51.876 774.648 - 1.300 42.534 - d) Resultados de operaciones con partes relacionadas Tipo de ingreso o gasto reconocido 30.09.2011 Ingresos Gastos MM$ MM$ 30.09.2010 Ingresos Gastos MM$ MM$ Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Utilidad y pérdida por negociación Utilidad y pérdida por otras transacciones financieras Resultados de cambio Gastos de apoyo operacional Otros ingresos y gastos 2.639 170 30 - (807) (565) - 805 70 32 42 - (182) (493) - Totales 2.839 (1.372) 949 (675) 64 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 11 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) e) Contratos con partes relacionadas 30.09.2011 Tipo Contrato Empresa relacionada 31.12.2010 Tipo Contrato 1) Contratos sobre UF 1.000 Isapre Fundación Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S. A. Transbank S. A. Soc. Op. Cam. Comp. Pago a Valor. Gestación Consultores Arriendo oficinas Asesoría Apoyo Computacional Asesoría Apoyo Computacional Serv. Camara de Compensación Serv. Asesorías y proyectos Arriendo oficinas Asesoría Apoyo Computacional Asesoría Apoyo Computacional Serv. Camara de Compensación Serv. Asesorías y proyectos Servicio de insertos Servicios de talonarios Arriendo oficinas Transporte valores Servicio de insertos Servicios de talonarios Arriendo oficinas Transporte valores 2) Contratos menores a UF 1.000 Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S. A. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S. A. Fundación Asistencial y de Salud Transbank S. A. f) Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia Al 30 de septiembre de 2011 y 2001 las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: 30.09.2011 MM$ 30.09.2010 MM$ Retribuciones a corto plazo a los empleados Prestaciones post-empleo Otras prestaciones a largo plazo Indemnizaciones por cese de contrato Pago basado en acciones 2.361 26 - 2.160 66 - Totales 2.387 2.226 65 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 11 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) g) Conformación del personal clave Al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 , la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma: Cargo Presidente Vicepresidente Director Director Laboral Gerente General Fiscal Contralor Gerentes de área Gerentes Generales Filiales 30.09.2011 31.12.2010 N° de ejecutivos 1 1 4 2 1 1 1 6 9 N° de ejecutivos 1 1 4 2 1 1 1 7 7 26 25 Totales h) Transacciones con personal clave y sus relacionadas Al 30 de septiembre de 2011 y 2010, el Banco ha realizado transacciones con el personal clave y las relacionadas de estos, que generaron los siguientes resultados: 30.09.2011 30.09.2010 Ingresos generados por ejecutivos claves y sus relacionadas MM$ Tarjetas de crédito y otras prestaciones Hipotecas Garantías Créditos hipotecarios Préstamos Otros 5 17 1.289 53 Totales 1.364 - Ingresos generados por ejecutivos claves y sus relacionadas MM$ 38 38 66 BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y SUS FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los periodos terminados el 30 de septiembre de 2011 y 2010 y el año terminado el 31 de diciembre de 2010 (En millones de pesos - MM$) NOTA 12 – HECHOS POSTERIORES No existen hechos posteriores ocurridos entre el 1 y el 28 de octubre de 2011, que puedan afectar significativamente la presentación de los Estados Financieros del Banco. CARLOS MARTABIT SCAFF Gerente General de Finanzas PABLO PIÑERA ECHENIQUE Gerente General Ejecutivo MARCOS GAÍNZA ARAGONÉS Gerente de Contabilidad y Gestión OSCAR GONZÁLEZ NARBONA Gerente de Planificación y Control de Gestión 67
