INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR EL PERIODO DEL 01 DE ENERO AL 30 DE SETIEMBRE DE 2005 Y 2004 ACTIVIDAD ECONOMICA Industrias del Envase S.A. es una subsidiaria de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., la que posee el 94.35% de su Capital Social. Sus actividades principales consisten en la fabricación y venta de cajas de cervezas y gaseosas, envases de plástico, cartón y papel, así como la impresión de etiquetas, encartes y otros impresos. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los estados financieros se preparan de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los principios de contabilidad comprenden sustancialmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) las que incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. A la fecha de los estados financieros, el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado la aplicación de las NIC de la 1 a la 41 y los pronunciamientos del 1 al 33 del Comité de Interpretaciones (SIC). Los principios y prácticas contables más importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros son los siguientes: a) Ajuste de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación A través de la Resolución No. 031-2004-EF/93.01, el Consejo Normativo de Contabilidad suspendió a partir del año 2005 el ajuste de los estados financieros para reconocer los efectos de la inflación. Los saldos ajustados por inflación al 31 de diciembre del 2004 deben ser considerados como los saldos iniciales históricos al 1 de enero del 2005. b) Uso de estimaciones contables Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros al tercer trimestre se refieren a la depreciación, amortización y el impuesto a la renta y la participación de los trabajadores (corriente y diferido). c) Cuentas por cobrar comerciales y provisión para cuentas de cobranza dudosa Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal y están presentadas netas de provisión para cuentas de cobranza dudosa. La provisión se determina de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia, considerando, entre otros factores, la antigüedad de los saldos por cobrar y la efectividad de su cobranza, de modo que su monto tenga un nivel que la Gerencia estima adecuado para cubrir eventuales pérdidas en las cuentas por cobrar a la fecha del balance general. d) Existencias Las existencias se valúan al costo o a su valor neto realizable, el que sea menor. La valuación de los inventarios se realiza a través del método promedio ponderado. El costo de los productos terminados comprende la materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación y excluye gastos de financiamiento. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condición de venta y para realizar su comercialización. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable, se constituye una provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales reducciones. Las existencias por recibir se registran al costo por el método de identificación específica de la compra. e) Inmuebles, maquinaria y equipo El rubro inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costo neto de la depreciación acumulada. La depreciación anual se reconoce como gasto o costo y se determina siguiendo el método de línea recta en base a las vidas útiles estimadas de los activos, representadas por tasas de depreciación equivalentes. El costo inicial de los inmuebles, maquinaria y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso. Los gastos de reparación, mantenimiento y reacondicionamiento se cargan a los resultados del período en que se incurren. Las renovaciones y mejoras se capitalizan como un costo adicional de inmueble, maquinaria y equipo debido a que se estima que los desembolsos relacionados resultarán en beneficios futuros por el uso del inmueble, maquinaria y equipo, más allá de su estándar de performance original. Las tasas anuales de depreciación utilizadas son como sigue: Edificios 3% Maquinaria y equipo 10 % Muebles y enseres 10 % y 25 % Unidades de transporte 20 % f) Impuesto a la renta diferido El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y su saldo en los estados financieros. Los impuestos diferidos activos sólo se reconocen en la medida que se estime probable que se dispondrá de beneficios gravables en el futuro contra los que pueda utilizarse esos créditos. INFORMACIÓN ADICIONAL Informacion por Segmentos La compañía tiene dos actividades de negocios, las cuales han sido determinadas por el tipo de producción, por lo que se tienen dos segmentos de negocios. Los resultados al tercer trimestre son los siguientes: PLASTICOS PAPEL y CARTÓN Miles de Soles Ventas Netas Costos y gastos operacionales Utilidad Operativa 39,961 27,170 (37,197) (24,156) 2,764 3,014 Contingencias A la fecha se tiene letras descontadas por un importe de S/. 3,004,609. Activo Fijo Al tercer trimestre se han realizados adquisiciones por S/. 734,468. Estas cifras se sostienen principalmente en las siguientes inversiones: Moldes para la línea de Inyección Implementación del Sistema de Cableado Estructurado Operaciones entre Compañías Vinculadas Al tercer trimestre se han realizado operaciones entre las empresas vinculadas, las cuales se detallan a continuación: Miles COMPRAS Unión de Cerv. Backus y J. S.A.A Quipudata S.A. Transporte 77 S.A. Cervecería San Juan S.A. Agua Mineral Litinada San Mateo S.A. Compañía Cervecera del Sur del Perú S.A.A. Agro Industrias Backus 786 21 254 61 de Soles VENTAS 17,105 819 359 4,271 8