Informe Coyuntura Primer semestre 2010

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SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS DE
LA LECHERÍA URUGUAYA
Enero- Junio de 2010
Área de Información y Estudios Económicos (AIEE)
Ing. Agr. Gabriel Bagnato
Instituto Nacional de la Leche
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Informes INALE Nº 2.
ISSN 2301-055X
INALE 2010
Se autoriza la reproducción de esta publicación citando la fuente.
www.inale.org
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Contenido
REMISIÓN A PLANTA ................................................................................................. 4
PRECIO AL PRODUCTOR ............................................................................................ 4
EXPORTACIÓN ........................................................................................................... 5
Destinos ................................................................................................................ 5
Venezuela .......................................................................................................... 6
Brasil.................................................................................................................. 6
México ............................................................................................................... 6
Cuba .................................................................................................................. 6
Argelia ............................................................................................................... 6
PRODUCTOS .............................................................................................................. 7
Leche en Polvo Descremada (LPD)........................................................................ 7
Leche en Polvo Entera (LPE) .................................................................................. 7
Quesos .................................................................................................................. 8
Manteca ................................................................................................................ 8
MERCADO INTERNO.................................................................................................. 8
Litros destinados ................................................................................................... 8
Precios ................................................................................................................... 8
Recuperación ........................................................................................................ 8
SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS ..................................................................................... 9
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REMISIÓN A PLANTA
La lechería uruguaya ha vivido en los últimos seis meses una situación propicia
para su desarrollo, luego de la crisis vivida en el 2009. A los buenos precios se le
debe sumar un verano con buenas precipitaciones, el cual permitió realizar
reservas para afrontar de mejor forma las estaciones deficitarias en lo que a
pasturas se refiere (otoño, invierno).
Si comparamos las remisiones a planta desde enero a junio del 2010, con el
mismo período del año anterior, se observa un incremento del 2%, lo cual reafirma
lo anteriormente expuesto.
Gráfico 1. Remisión a planta (miles de litros)
140.000
130.000
120.000
2008
110.000
2009
2010
100.000
90.000
80.000
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Fuente: INALE, FFDSAL
El valor actual de remisión total también es 2% superior al año 2008,
convirtiéndose así en un primer semestre record para la lechería del Uruguay.
PRECIO AL PRODUCTOR
El precio promedio recibido por el productor en los primeros seis meses del año ha
sido significativamente superior si lo comparamos con igual período del 2009. El
promedio de los seis meses del 2010 (0,32 US$/lt), se ubicó un 50% por encima
del promedio del 2009 (0,21 US$/lt).
En contraposición, el precio promedio del período analizado, fue un 23% inferior al
del registrado en el 2008 (0,41 US$/lt). Cabe remarcar que a principios de aquel
año se registraron los precios record en la historia de la lechería uruguaya debido
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a los elevados valores de comercialización de los comodities lácteos en el
mercado internacional.
Grafico 2. Precio promedio pago al productor (US$/lt)
0,500
0,450
0,400
0,350
2008
0,300
2009
2010
0,250
0,200
0,150
ene
feb
mar
abr
may
jun
Fuente: INALE, OPYPA
EXPORTACIÓN
En lo que va del año, teniendo en cuenta en este caso el período enero – julio del
2010, el Uruguay han exportado 253 millones de dólares y 86.000 toneladas de
productos lácteos. Las categorías principales son las leches en polvo (entera y
descremada), los quesos y suero, las cuales acumulan el 80 % del total en valor y
el 71% del total en volumen.
Destinos
Tomando los primeros siete meses del año, Uruguay presenta más de 80 destinos
de exportación, pero la mayor concentración se da en los primeros 5 países.
Venezuela, Brasil, Cuba, México y Argelia agrupan el 70 de lo exportado en
volumen y el 76 % en valor.
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Venezuela
A Venezuela se le han exportado 68 millones de dólares (27% del total exportado
1
por Uruguay ) y 15.000 (18%) toneladas de productos lácteos, entre los que se
destacan los quesos, con 45,5 millones de dólares y 7.700 toneladas, y la leche en
polvo entera, con 23 millones de dólares y 6.400 toneladas.
Brasil
A Brasil se le han exportado 42 millones de dólares (17%) y 18.000 toneladas
(21%) de productos lácteos, entre los que se destacan los quesos, con 12 millones
de dólares y 2.700 toneladas, y la leche en polvo entera, con 18,5 millones de
dólares y 6.650 toneladas.
México
A México se le han exportado 36 millones de dólares (14%) y 10.000 toneladas
(12%) de productos lácteos, entre los que se destacan los quesos, con 16 millones
de dólares y 4.000 toneladas, y el suero, con 16,5 millones de dólares y 4.350
toneladas.
Cuba
A Cuba se le han exportado 31 millones de dólares (12%) y 11.000 toneladas
(13%) de productos lácteos, destacándose la leche en polvo entera con 26
millones de dólares y 9.000 toneladas.
Argelia
A Argelia se le han exportado 15,5 millones de dólares (6%) y 5.000 toneladas
(6%) de productos lácteos, destacándose la leche en polvo entera con 14
millones de dólares y 4.400 toneladas.
1
Entre paréntesis se indica el % en el total exportado por Uruguay, tanto en valor como en
volumen.
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Gráfico 3. Exportaciones de productos lácteos de Uruguay en volumen
(Ene - Jul 2010)
2%
3%
3%
3% 1%
VENEZUELA
BRASIL
18%
CUBA
6%
MEXICO
ARGELIA
12%
21%
13%
COREA DEL SUR
ARGENTINA
CHINA
SINGAPUR
SENEGAL
Fuente: Urunet
PRODUCTOS
Leche en Polvo Descremada (LPD)
En los primeros siete meses del año se exportaron 6.350 toneladas de este
producto, un 44% menos que en igual período del año anterior (11.350toneladas),
a un precio promedio de 2.647 US$/Ton, lo cual de ubicó un 38% por encima del
promedio registrado en igual período del año anterior (1.912 US$/Ton).
Leche en Polvo Entera (LPE)
En el período en análisis, se exportaron 32.500 toneladas de este producto, un
22% más que igual período del año anterior (26.600 toneladas), a un precio
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promedio de 3.125 US$/Ton, lo cual significó un incremento del 54% por encima
del promedio registrado en igual período del año anterior (2.024 US$/Ton).
Quesos
En el período en análisis, se exportaron 18.800 toneladas de este producto, 7%
más que en igual período del año anterior (17.650 toneladas), a un precio
promedio de 4.558 US$/Ton, lo cual significó un aumento del 23% por encima del
promedio registrado en igual período del año anterior (3.703 US$/Ton).
Manteca
En el período en análisis, se exportaron 5.200 toneladas de este producto, 57%
menos que en igual período del año anterior (12.050 toneladas), a un precio
promedio de 2.974 US$/Ton, lo cual significó un aumento del 34% por encima del
promedio registrado en igual período del año anterior (2.226 US$/Ton).
MERCADO INTERNO
Litros destinados
En lo que refiere a los litros de leche volcados a este mercado, se constata que si
bien en el último año aproximadamente el 70% de los litros se han destinado a la
exportación, en el primer semestre del 2010, se observa un pequeño aumento de
lo destinado al mercado interno. Es así que a junio del 2010, el promedio de litros
que se volcaron al mercado uruguayo en la primer parte del año se ubicó en torno
al 33 % del total procesado en planta.
Precios
Los precios del mercado interno han permanecido relativamente estables, aunque
en la mayoría de los productos analizados (leche fluida, yogures y manteca), se
observaron pequeños incrementos del orden del 1 y 2 %.
Recuperación
Si bien es verdad que el mercado interno se ha recuperado en lo que refiere a
precios, luego de la crisis del año pasado, el aumento ha sido de menor magnitud
que en la exportación. Comparando junio 2010 con el mismo mes del año anterior,
se observa un 11 % de crecimiento.
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SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS
La licitación de Fonterra del mes de agosto presentó una fuerte caída en los
precios internacionales de los lácteos. En esta oportunidad el precio promedio de
la Leche en Polvo entera cayó 7,7%, lo cual representó un descenso del 25 %
desde el máximo alcanzado en abril y la primera vez que los precios se ubicaron
por debajo de los 3.000 US$/Ton desde septiembre del año pasado.
Gráfico 4. Precios promedio de la leche en polvo entera en las licitaciones de
Fonterra
Esto no era esperable en los primeros seis meses del año, en los cuales los
precios de los productos lácteos aumentaron de forma significativa, impulsados
principalmente por las sequías en Australia y Nueva Zelanda y a que los
inventarios de reposición se encontraban empobrecidos después de la recesión
mundial.
Es así que, con una contracción de la oferta de leche y bajos stocks a nivel
mundial, los operadores realizaron encajes en contratos con precios inflados,
provocando un incremento por encima de lo que el mercado permitía
2
(overshooting ) en los precios de los lácteos.
Estos elevados precios a nivel mundial y el buen clima reinante, especialmente en
los grandes productores de lácteos del hemisferio norte (EEUU, UE), generaron
una fuerte reacción en la producción, lo cual ha disminuido los temores de una
nueva recesión. Además, Nueva Zelanda, principal exportador de lácteos del
2
Término anglosajón utilizado en economía para indicar la sobre valoración o sobre des
valoración de algo.
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mundo, está por ingresar en su estación pico de producción, lo cual genera
expectativas de aumento en la oferta de los productos lácteos mundialmente.
Al incremento de la oferta por razones comerciales y climáticas, se le debe
agregar los stocks de intervención de la Unión Europea. El bloque efectuó el año
anterior compras de productos lácteos para sostener los precios que se
encontraba sumergidos. En los últimos meses, la Comunidad, ha entrado en el
proceso de comercialización de estos stocks, previendo que los precios seguirían
altos y que de esta forma no afectaría a sus propios productores.
Estas situaciones, generaron cambios en las expectativas de los operadores del
mercado, los cuales a comienzo de año percibían una escasez de productos
lácteos y durante los últimos meses percibieron abundancia de los mismos.
Finalmente, luego de la última licitación de globalDairyTrade (plataforma de
Fonterra), se tiene un nuevo escenario de incrementos de los lácteos a nivel
mundial, lo cual si bien se asimila como un dato positivo, vuelve a poner en el
tapete que la situación de volatilidad de los precios de los lácteos a nivel mundial
ha llegado para quedarse.
La volatilidad si bien no depende de una sola variable se la puede relacionar
estrechamente con los bajos stocks históricos, de los productos lácteos. Esto
influye fuertemente, debido a que ante cualquier variación ya sea en un sentido
(aumento de la oferta), o en el otro (disminución de la oferta), los precios oscilan
fuertemente.
Gráfico 5. Evolución de los stocks de leche en polvo a nivel mundial (miles
de toneladas
Fuente: FEPALE
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La situación descripta, influye sustantivamente en el sector lácteo uruguayo, el
cual exporta en la actualidad el 70% de los litros de leche que produce, y por ende
acusa de forma importante los impactos positivos y negativos del mercado
internacional. Como ejemplo, debido a los buenos valores de los lácteos, el precio
al productor en el país se incrementó un 42% en dólares corrientes si comparamos
junio del 2010 con el mismo mes del año anterior, período que coincide con la
salida de la crisis y la recuperación de los precios internacionales.
En este sentido, existen datos positivos que generan cierta confianza en el
mercado a largo plazo. Las mayores caídas en los precios de los contratos de la
licitación de Fonterra de agosto correspondían al corto plazo (entrega en octubre
2010), mientras que en los de mayor plazo las caídas mostradas eran leves y
hasta se registró un aumento en la categoría leche en polvo entera del 2,3% a
entregar desde febrero a abril del 2011. Asimismo, y antes de lo previsto, la
licitación de Fonterra del primero de setiembre mostró aumentos del orden del 18
– 19 % en la leche en polvo entera, lo cual vuelve a cambiar las perspectivas de
los lácteos a nivel mundial.
Asimismo, las posibles bajas en los precios afectan mayormente a los países con
altos costos de producción, como EEUU y la UE, los cuales, por sus sistemas de
producción (estabulación - altos costos), acusan el impacto antes que nadie, lo
cual en el mediano plazo genera una merma en la producción, y una retracción de
la oferta.
Finalmente, es importante destacar que si bien se ha asistido, a mediados del
2008, al derrumbe más importante de precios de la historia, y en este año se han
observado importantes oscilaciones, no es esperable una situación como la vivida
anteriormente.
Es así que, teniendo en cuenta este tipo de acontecimientos, y los efectos que los
mismos tienen sobre la competitividad del sector, es que, cada vez más, se hace
imprescindible disponer de herramientas que permitan a los diferentes actores de
la cadena estar alerta. Estas herramientas deben basarse en la vigilancia de lo
que sucede día a día en la cadena láctea a nivel mundial, siendo esto insumo para
el análisis, con el fin de mejorar el posicionamiento frente a la toma de decisiones
y por ende la competitividad del sector en su conjunto.
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