CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 JUNTAMENTE CON EL DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 CONTENIDO Dictamen de los auditores independientes Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Esta responsabilidad incluye diseñar, implantar y mantener el control interno pertinente a la preparación y presentación razonable de los estados financieros para que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar los políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de importancia relativa. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno de la Compañía pertinente a la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el - 2 - propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Lima, Perú 11 de febrero de 2008 Refrendado por _________________________ (Socio) Luis Pierrend Castillo Contador Público Colegiado Matrícula Nº 3823 CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO N2 2 N2 2 o 0 0 o 0 0 t 0 0 t 0 0 a 7 6 a 7 6 s s AP CA TS I I VV OO CC OO RR RR I I EE NN TT EE Efectivo 5 3 4 P1 y , , r 2 equivalen 1 8 é te de 2 9 s efectivo 7 1 t , , a 1 2 m 2 5 o 4 3 y s o b r e g i r o s 2 , 4 4 8 , 3 6 6 1 0 , 0 7 2 b a n c a r i o s - - C1 6 3 u 3 , , e 2 1 n 1 8 t 7 1 a , , s 1 2 5 2 p 2 6 o r p a g a r c o m e r c i a l e s CT u r e i n b t u a t s o s p , o r r e c m o u b n r e a r r a c i o n e s y o t r a s Comercia les 6 6 , 6 8 0 , 2 7 6 7 , 0 4 1 , 4 5 6 c 1 7 8 u 4 , , e 4 6 n 4 3 t 2 7 a , , s 7 1 1 4 p 6 7 o r p a g a r A afiliada 7 2 , 3 8 4 , 6 0 9 4 , 6 8 8 , 6 7 9 P1 9 8 a 5 0 4 r , , t 5 0 e 4 9 7 6 c o r r i e n t e d e d e u d a a l a r g o p l a z o O6 t 8 r 4 a , s 4 0 4 4 6 3 , 9 0 3 - - - T o t a 1 6 , 1 1 1 , 9 - - - l 9 8 p , a 7 s 8 i 1 v o 9 , 7 4 9 , 2 8 9 1 2 , 1 9 4 , 0 3 8 - - - c o r r i e n t e - 1 2 , 5 4 1 Existenci as 8 5 , 1 6 0 , 6 8 8 1 , 9 0 0 , 6 4 5 D1 E5 U D A A L A R G O P L A Z O - - - - G3 a 8 s 0 t , o 2 s 0 7 p a g a d o 4 6 , 5 8 4 P A R T I C I P A C I Ó N 1 5 2 , 1 1 6 s D E p o r L O S a n t i c i p a d o - T R A B A J A D O R E S - E1 6 I M P U E S T O A L A R E N T A D I F E R I D 1 , 4 0 7 , 8 9 7 1 , 5 8 6 , 1 9 7 O T o t a l a c t i v o 1 8 , 4 1 7 , 3 0 8 1 9 , 0 3 2 , 5 2 0 - P R O V I S I Ó N c o r r i e n t e - P A R A C I E R R E D E - - U N I D A D E S I M1 NI 7 VN EE RR SA I S O N E S , 2 , 8 3 7 , 3 0 6 3 , 0 7 9 , 2 3 0 n e t o d e p r o v i s i ó n p o r f 9 6 6 - l , 0 - u 2 0 - c 0 , - t 5 1 - u , 3 - - a c i ó n - 0 1 - 6 - 9 - - - - - - - - P1 A8 T R I M O N I O N E T O C1 a 0 p , i 2 t 9 a 3 l , 2 s 9 o 5 c i a l 8 , 3 6 8 , 0 1 5 A5 c , c 1 i 9 o 3 n , e 9 s 2 0 4 , 2 4 5 , 5 2 2 d e i n v e r s i ó n I R( Ne 9 Ms 2 Ue 9 Er , Bv 1 La 1 E 6 Sd ) , e ( 8 0 2 , 1 2 9 ) Mc Aa Qp Ui I t Na Al R I A Y E Q U I P O , neto 1 1 1 R 9 de 0 4 2 e 8 depr , , s 2 eciac 9 9 e , ión 2 8 r 6 2 3 0 , 1 acu mul ada - - I NTANGI BLES, n e t o d 5 , 9 9 8 R e s u l t a d o s a c u m u l a d o s - 1 0 , 2 2 0 , 4 7 8 7 , 5 2 5 , 5 9 8 5 , 0 1 4 v 8 2 a 4 4 l e g a l e a m o r t i z a c i ó n acu mul ada 1 6 3 1 , , 8 5 0 2 8 7 , , 9 4 8 3 6 3 T o t a l p a t r i m o n i o n e t o - - - - 2 5 , 7 6 1 , 2 6 1 1 9 , 5 6 7 , 1 3 0 - - - - - - 4 6 , 3 5 7 , 3 6 1 3 6 , 1 4 5 , 0 9 8 4 6 , 3 5 7 , 3 6 1 3 6 , 1 4 5 , 0 9 8 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =