Presentación del Grupo Viscofan Resultados del primer trimestre 2001 Mayo de 2001

Presentación del
del Grupo
Grupo Viscofan
Viscofan
Presentación
Resultados del
del primer
primer trimestre
trimestre
Resultados
2001
2001
Mayo de 2001
Tripas de Colágeno Comestible
• Se utiliza en:
– Salchichas frescas
y procesadas, Tipo
Frankfurt fresca,
Bolonia, English
breakfast, fresca de
cerdo…
• La envoltura es parte
de la salchicha.
Colágeno No Comestible
• Se utiliza para:
– Embutidos cocidos o
curados, del tipo de los
chorizos, salamis….
• Se pela normalmente
en el momento de
utilización.
Envolturas de celulosa
• Su uso:
– Para salchichas
procesadas. Tipo
frankfurt
• Sirve para dar
forma a la
emulsión de carne
• Se pela
Envolturas de Plástico
• Se utilizan:
– Para productos cocidos,
como Mortadelas,
embutidos de higado,
mezclas de carne
• Tienen propiedades de
barrera al oxígeno.
• Se pela.
Centros de producción y oficinas comerciales de las división conservera (Grupo IAN)
Centros de producción y oficinas comerciales de la división de Envolturas artificiales
Perímetro Grupo Viscofan
CELULOSICA
Ex.
Conv.
ESPAÑA
Cáseda
Urdiaín
Pamplona
X
X
REINO UNIDO
MOSCU
CANADA
PERU
CHINA
SINGAPUR
TAILANDIA
COSTA RICA
X
COLAGENO COMESTIBLE
Ex.
Conv.
Ven.
X
X
REP. CHECA
Ceske Budej.
USA
Montgomery
COLAGENO NO COMESTIBLE
Ex.
Conv.
Ven.
X
X
ALEMANIA
Weinheim
BRASIL
Matarazzo
Itú
Sao Paulo
Ven.
X
X
X
X
Conv.
Ven.
X
X
X
PLASTICAS
Ex.
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
AÑO 2000
• VENTAS
– Cifra de Negocios 66.375 Millones ptas. (+ 6%).
• Envolturas Celulósicas: Incremento en volumen del 9%
• Envolturas Colágeno: Aumento significativo. En especial en
colágeno comestible
• Envolturas Plásticos: Aumento de competencia en el Este de
Europa.
• Conservas vegetales: Cifra de negocios 15.632 Mill. Ptas.
inferior en un 2% al año 99.
• Ventas de energía: Márgenes inferiores por precio de la termina y
el KW.
Año 2000
• RESULTADOS
– Beneficio consolidado: 2.035 millones de ptas (-31.22%).
• Viscofan SA: 826 Millones ptas. de beneficio neto (-50%).
Consecuencia, sobre todo, de:
– Trasvase de parte de su actividad a la planta de Brasil
– Impacto de la provisión por depreciación de Inversiones financieras por
las pérdidas en Viscofan USA.
– Impacto negativo del seguro de cambio.
• Naturin GmbH: Eleva sus resultados por encima del 200%
• Viscofan do Brasil: Incrementa su aportación en un 42%
• Viscofan USA: Alto nivel de pérdidas consecuencia del traslado de la
planta de Michigan a Alabama e ineficiencias consiguientes.
• Subida de coste de energía primaria: Termia de gas,
• Precio de la envoltura celulósica ha sufrido una fuerte presión a la
baja, consecuencia del exceso de capacidad instalada en el sector.
• Impacto de la BSE al cierre del ejercicio.
• EBITDA: Se sitúa en un 18,93%.
Balance de Situación
(millones de Euros)
Fondo de Comercio
Inmovilizaciones inmateriales
Inmovilizaciones materiales
Inmovilizaciones financieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
1995
2,0
12,5
198,2
1,3
93,5
307,5
1996
1,7
15,5
220,2
1,2
107,4
346,0
1997
1,4
10,8
219,6
1,1
121,1
354,0
1998
1,1
8,3
234,3
1,1
131,4
376,2
1999
0,8
10,3
254,4
1,1
142,4
409,0
2000
0,4
9,8
253,4
1,0
145,0
409,6
Fondos propios
Socios externos
Proviones
Deuda neta (Caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
134,2
0,4
27,3
142,1
3,5
307,5
149,9
0,1
25,7
165,5
4,8
346,0
172,8
0,1
19,6
149,4
12,1
354,0
197,3
0,2
19,7
150,9
8,1
376,2
204,9
0,2
21,2
169,8
12,9
409,0
210,9
0,1
21,7
167,9
9,0
409,6
Balance de Situación
DIVISION DE ENVOLTURAS
(millones de Euros)
Fondo de Comercio
Inmoviliz. Inmateriales
Inmoviliz. Materiales
Inmoviliz. Finanieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
1995
1,4
11,3
181,5
1,3
59,5
255,0
1996
1,2
13,5
202,6
1,2
72,5
291,0
1997
1,0
10,5
202,1
1,1
82,0
296,7
1998
0,7
8,5
235,1
1,1
91,8
337,2
1999
0,7
8,5
235,1
1,1
91,8
337,2
2000
0,4
7,4
233,4
1,0
90,5
332,7
Fondos Propios
Socios externos
Provisiones
Deuda neta (Caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
126,8
0,4
27,3
98,6
1,9
255,0
137,5
0,1
25,7
124,3
3,4
291,0
155,9
0,1
19,6
110,6
10,5
296,7
183,4
0,2
21,2
121,3
11,1
337,2
183,4
0,2
21,2
121,3
11,1
337,2
185,1
0,1
21,7
118,5
7,3
332,7
Balance de Situación
DIVISION DE CONSERVAS
(millones de Euros)
Fondo de Comercio
Inmoviliz. Inmateriales
Inmoviliz. Materiales
Inmoviliz. Financieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
Fondos Propios
Socios externos
Provisiones
Deuda neta (Caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
1995
0,6
1,2
16,7
1996
0,5
2,0
17,6
1997
0,4
0,3
17,5
1998
0,3
1,2
18,6
1999
0,1
1,8
19,3
2000
34,0
52,5
34,9
55,0
39,1
57,3
49,7
69,8
50,6
71,8
54,5
76,9
7,4
12,4
16,9
19,0
21,5
25,8
43,5
1,6
52,5
41,2
1,4
55,0
38,8
1,6
57,3
49,6
1,2
69,8
48,5
1,8
71,8
49,4
1,7
76,9
2,4
20,0
Cuenta de Resultados
(millones de Euros)
Cifra de negocios
EBITDA
EBIT
Resultado financiero
RDO. DE LAS ACTIV.ORDINARIAS
RDO. ANTES DE IMPUESTO
RDO CONSOLIDADO
1995
279,7
39,0
21,3
-15,3
6,0
0,1
0,8
1996
296,4
46,4
22,5
-12,6
9,9
7,8
8,4
1997
335,2
66,3
32,4
-4,6
27,8
25,9
25,3
1998
363,5
72,1
41,1
-9,2
31,9
32,2
30,4
1999
376,4
64,2
33,3
-10,8
22,5
21,5
17,8
2000
398,9
75,5
35,0
-19,3
15,7
14,1
12,2
Cuenta de Resultados
DIVISION DE ENVOLTURAS
(millones de Euros)
Cifra de Negocios
EBITDA
EBIT
Resultado Financiero
Rdo. de las activ. Ordinarias
Rdo. Antes de impuestos
RDO. CONSOLIDADO
1995
224,9
31,8
17,3
-11,3
6,0
-0,4
0,4
1996
232,3
37,2
16,7
-9,3
7,4
4,9
5,6
1997
259,0
57,0
26,6
-3,0
23,6
21,1
21,0
1998
276,6
64,3
36,5
-6,7
29,8
29,5
28,2
1999
280,1
53,9
26,8
-9,0
17,8
16,5
14,0
2000
304,6
64,9
28,6
-15,7
12,9
11,0
9,9
Cuenta de Resultados
DIVISION DE CONSERVAS
(millones de Euros)
Cifra de negocios
EBITDA
EBIT
Resultado Financiero
RDO. DE LAS ACTIV.ORDINARIAS
RDO.ANTES DE IMPUESTOS
RDO. CONSOLIDADO
1995
54,8
7,2
4,0
-4,0
0,0
0,5
0,4
1996
64,1
9,2
5,8
-3,3
2,5
2,9
2,8
1997
76,2
9,3
5,8
-1,6
4,2
4,8
4,3
1998
86,9
7,8
4,6
-2,5
2,1
2,7
2,2
1999
96,3
10,3
6,5
-1,8
4,7
5,0
3,8
2000
94,3
10,6
6,4
-3,6
2,8
3,1
2,3
Cifra de negocios
(millones de Euros)
400
375
350
325
300
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0
Total
Envolturas
Conservas
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Cifra de negocios por áreas geográficas
(millones de Euros)
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
America del Norte
Sudamérica
Europa Central
Europa Occidental
1995
1996
1997
1998
1999
2000
EBITDA (%)
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Total
Envolturas
Conservas
1995
1996
1997
1998
1999
2000
EBITDA contribución por áreas geográficas
(millones de Euros)
40
36
32
28
24
20
16
12
8
4
0
-4
-8
-12
América del Norte
Sudamérica
Europa central
Europa Occidental
1996
1997
1998
1999
2000
EBIT (%)
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Total
Envolturas
Conservas
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Inversiones
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Capex
Depreciación
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Deuda Neta
180
160
140
120
Total
Envolturas
Conservas
100
80
60
40
20
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Financial result break-down
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
-18
-20
-22
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Financial result
Net debt cost
Exchange
Goodwill
Rdo.Neto contribución por áreas geográficas
(millones de Euros)
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
-12
-14
-16
América del Norte
Sudamérica
Europa Central
Europa Occidental
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Resultado Primer Trimestre
• Presentación de resultados del primer
trimestre de 2001
– Balance de Situación
– Cuenta de resultados
– Presentación de las principales magnitudes
financieras
Primer trimestre de 2001
• VENTAS
– Importe neto de la cifra de negocios: 15.001 mill. de ptas (-3,5%)
• Ventas de envolturas : Descenso del 6,8%
– Viscofan SA: Ventas de 4.060 millones de ptas. (- 10,2%)
» Menor demanda por el impacto de la BSE y crisis de algunos
mercados.
» Crecimiento de ventas de las envolturas de colágeno comestible
– Naturin GmbH: Afectada por la BSE:
» Descenso de consumo cárnico en el mercado interior.
» Encarecimiento de la materia prima de colágeno
– Viscofan Brasil: Descenso de ventas por baja demanda y dificultades
financieras en Argentina
• Ventas de conservas: Incremento del 8,6%
Primer trimestre 2001
• RESULTADOS
– Beneficio neto consolidado: 213 millones de ptas (-67,8%).
• Viscofan SA: Beneficio neto 345 millones de ptas (-65%)
– Menores márgenes y ventas por presión constante sobre precios de
venta.
– Encarecimiento de la materia prima, celulosa y colágeno.
– Incremento del precio de la termia de gas natural
• Viscofan Brasil:
– Afectada por la devaluación de la moneda local frente al dólar.
– Sus resultados netos han descendido un 56%.
• Viscofan USA: Comportamiento favorable. Resultado neto sigue
siendo negativo pero con clara tendencia a la mejora.
– EBITDA: Se sitúa en el 16,68%
– Resultado financiero negativo de 710 millones de ptas.
Balance de Situación
(millones de Euros)
Fondo de Comercio
Inmoviliz. Inmateriales
Inmoviliz. Materiales
Inmoviliz. Financieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
03-2001
0,4
11,2
248,5
1,0
160,4
421,5
03-2000
0,7
11,6
259,9
1,0
142,2
415,4
Fondos Propios
Socios Externos
Provisiones
Deuda Neta (Caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
207,6
0,1
21,8
179,3
12,7
421,5
210,2
0,2
21,4
169,6
14,0
415,4
Balance de Situación
DIVISION DE ENVOLTURAS
(millones de Euros)
Fondo de Comercio
Inmoviliz. Inmateriales
Inmoviliz. Materiales
Inmoviliz. Financieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
03-2001
0,4
8,2
228,5
1,0
105,8
343,9
03-2000
0,6
9,0
240,1
1,0
92,9
343,6
Fondos Propios
Socios Externos
Provisiones
Deuda neta (caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
181,9
0,1
21,8
128,9
11,2
343,9
187,7
0,2
21,4
121,8
12,5
343,6
Balance de Situación
DIVISION DE CONSERVAS
(millones de Euros)
Fondos de Comercio
Inmoviliz. Inmateriales
Inmoviliz. Materiales
Inmoviliz. Financieras
Capital Circulante
CAPITAL EMPLEADO
0,0
3,0
20,0
0,0
54,6
77,6
0,1
2,6
19,8
0,0
49,3
71,8
Fondos Propios
Socios externos
Provisiones
Deuda neta (Caja)
Otros
CAPITAL INVERTIDO
25,7
0,0
0,0
50,4
1,5
77,6
22,5
0,0
0,0
47,8
1,5
71,8
Cuenta de Resultado
(millones de Euros)
Cifra de Negocios
EBITDA
EBIT
Resultado Financiero
RDO. DE LAS ACTIV. ORDINARIAS
RDO. ANTES DE IMPUESTOS
RDO. CONSOLIDADO
03-2001
90,16
15,04
5,78
-4,27
1,51
1,63
1,28
03-2000
93,45
16,50
8,51
-2,82
5,69
5,43
3,97
VAR (%)
-3,5%
-8,8%
-32,1%
51,4%
-73,5%
-70,0%
-67,8%
Cuenta de Resultados
DIVISION DE ENVOLTURAS
(millones de Euros)
Cifra de negocios
EBITDA
EBIT
Resultado Financiero
RDO. DE LAS ACTIV. ORDINARIAS
RDO. ANTES DE IMPUESTOS
RDO. CONSOLIDADO
03-2001
68,35
13,58
4,81
-3,45
1,36
1,37
1,09
03-2000
73,36
14,47
7,01
-2,14
4,87
4,54
3,38
VAR (%)
-6,8%
-6,2%
-31,4%
61,2%
-72,1%
-69,8%
-67,8%
Cuenta de Resultado
DIVISION DE CONSERVAS
(millones de Euros)
Cifra de negocios
EBITDA
EBIT
Resultado financiero
RDO.DE LAS ACTIV. ORDINARIAS
RDO. ANTES DE IMPUESTOS
RDO. CONSOLIDADO
03-2001
21,81
1,46
0,97
-0,82
0,15
0,26
0,19
03-2000
20,09
2,03
1,50
-0,68
0,82
0,89
0,59
VAR (%)
8,6%
-28,1%
-35,3%
20,6%
-81,7%
-70,8%
-67,8%
Cifra de negocios
(millones de Euros)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
90,2 93,4
68,4
73,3
mar-01
mar-00
21,8 20,1
Total
Envolturas
Conservas
Cifra de negocios por áreas geográficas
(millones de Euros)
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
23,9
21,9
20,119,4
20,6
17,9
mar-01
mar-00
8,5 9,4
América del Sudamérica
Norte
Europa
Central
Europa
Occidental
EBITDA (%)
20,0
18,0
16,0
14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
19,9 19,8
16,7
17,7
10,0
6,7
Total
Envolturas
Conservas
mar-01
mar-00
EBIT (%)
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
9,5
9,1
6,4
7,5
7,0
4,5
Total
Envolturas
Conservas
mar-01
mar-00
Financial result break-down
0
-0,5
-1
Financial
result
Net debt cost
Exchange
Goodwill
-1,5
-2
-2,5
-3
-3,5
-4
-4,5
-5
mar-01
mar-00
Resultado neto. Contribución por áreas
geográficas
(millones de Euros)
3,0
3,0
2,0
1,6
1,5
1,0
0,6
2,9
0,3
0,0
-1,0
-2,0
mar-01
mar-00
-1,5
-3,0
-4,0
-4,1
-5,0
América del
Norte
Sudamérica
Europa
Central
Europa
Occidental
RESULTADOS TRIMESTRALES
(millones de Euros)
5,50
5,23
4,86
4,50
3,97
3,50
3,38
2,44
2,50
1,73
1,50
0,50
0,59
0,37
0,71 0,58 0,65
-0,07
1,28
1,09
0,19
-0,50
01-2000 02-2000 03-2000 04-2000 01-2001
Resultado neto
Envolturas
Conservas
EBITDA Trimestrales
(millones de Euros)
25,0
22,3
19,7
20,0
17,89
16,5
15,0
14,47
18,13
16,9
15,04
14,36
13,58
10,0
5,0
4,17
2,03
1,81
2,54
01-2000
02-2000
03-2000
1,46
0,0
04-2000
01-2001
EBITDA
Envolturas
Conservas
EBITDA contribución por áreas geográficas
(millones de Euros)
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
América del Norte
Sudamérica
Europa Central
Europa Occidental
01-2000 02-2000 03-2000 04-2000 01-2001