2.3. Análisis del Gasto Público Provincial

SITUACIÓN FISCAL PROVINCIAL
TERCER TRIMESTRE 2012
CONSOLIDADO 24 JURISDICCIONES
DIRECCIÓN NACIONAL DE COORDINACIÓN FISCAL
CON LAS PROVINCIAS
SUBSECRETARÍA DE RELACIONES CON PROVINCIAS
SECRETARIA DE HACIENDA
MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
INDICE
Introducción __________________________________________________________ 2
1.
Tercer Trimestre de 2012 ___________________________________________ 3
2.
Tercer trimestre acumulado de 2012 _________________________________ 4
2.1. Análisis de Resultados ______________________________________________ 4
2.2. Recursos Provinciales _______________________________________________ 5
2.3. Análisis del Gasto Público Provincial __________________________________ 8
2.3.1.
Clasificación Económica y por Objeto _____________________________ 8
2.3.2.
Análisis del Gasto Clasificado por Finalidad y Función ______________ 11
Introducción
En el presente informe se efectúa un breve análisis fiscal del tercer trimestre de
2012 y del acumulado a dicha fecha, para el consolidado de las 23 jurisdicciones
provinciales y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El universo institucional
comprendido es la Administración Pública no Financiera (APNF), que está
integrada por la Administración Central, los Organismos Descentralizados, los
Fondos Fiduciarios, Cuentas Especiales y las Instituciones de la Seguridad Social.
En primer lugar, se estudia la evolución durante el tercer trimestre 2012, de los
principales agregados fiscales del esquema Ahorro-Inversión-Financiamiento
(AIF). Surge de la comparación entre los recursos percibidos y los gastos
devengados por las jurisdicciones, los resultados fiscales tanto, financiero como
primario, elementos claves para la toma de decisiones económicas y financieras.
En segundo lugar, se realiza un análisis comparativo de la situación fiscal
registrada durante los nueve primeros meses de 2012 y el mismo período de 2011
observando en primera instancia los resultados fiscales y luego la evolución de
los recursos provinciales, clasificados en Corrientes y de Capital, y sus
respectivas desagregaciones en, tributarios de origen Provincial y Nacional,
recursos no tributarios y transferencias tanto Corrientes como de Capital.
Por último se analiza, también para el acumulado al tercer trimestre de 2012, el
gasto público provincial, de acuerdo a dos clasificaciones presupuestarías:
Económica y por Objeto y Finalidad y Función.
La primera clasificación permite apreciar la naturaleza económica de las
transacciones que realiza el sector público provincial con fines corrientes y de
capital, a la vez que ordena los bienes y servicios, las transferencias y las
aplicaciones de activos y pasivos que realiza en el desarrollo de sus actividades.
La clasificación por Finalidad y Función, muestra la naturaleza de los servicios
que brindan las administraciones gubernamentales de las jurisdicciones a la
comunidad.
Una información más detallada de las ejecuciones presupuestarias, puede ser
consultada en la página Web:
http://www2.mecon.gov.ar/hacienda/dncfp/provincial/info_presupuestaria.php
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1. Tercer Trimestre de 2012
El gráfico 1 muestra la evolución trimestral de los ingresos y de los gastos
totales, cuya diferencia representa el resultado financiero que alcanzó el
consolidado de las 24 jurisdicciones entre el III trimestre de 2009 y el III
trimestre de 2012. El gráfico registra la tendencia creciente de las citadas
variables, aunque en todos los primeros trimestres se detecta una caída
estacional para luego ser superada por los trimestres posteriores, siendo los
cuartos trimestres los más relevantes al interior de cada año.
Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
En retrospectiva, puede observarse en el gráfico 1 que durante los dos últimos
trimestres de 2009, el consolidado de las jurisdicciones registró déficits, como
consecuencia inmediata de la crisis financiera internacional. El ejercicio 2010
muestra un solo trimestre deficitario (el tercero), pero de escasa magnitud, que
fue superado holgadamente en el cuarto trimestre del mismo año con un
superávit.
En 2011 reaparecen los déficits en los últimos tres trimestres, debido a las
políticas anticíclicas aplicadas para atenuar los efectos adversos originados en el
comportamiento económico de los principales países desarrollados.
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En el año 2012, se observa puntualmente en los trimestres segundo y tercero,la
prolongación de los efectos de la crisis internacional en la situación fiscal
deficitaria del consolidado de jurisdicciones.
En las líneas de tendencia del gráfico se aprecia, que a partir del primer
trimestre de 2011, el crecimiento de los Gastos Totales comienza a
desacelerarse, mostrando un comportamiento hacia la convergencia con los
Ingresos Totales en el transcurso del tercer trimestre 2012. Por su parte los
Ingresos Totales muestran un crecimiento constante en dicho período, explicado
por los efectos combinados de una mayor presión tributaria, el nivel de actividad
y la evolución de los precios.
En el cuadro 1 que compara los principales resultados de la APNF del tercer
trimestre de 2012 respecto a igual período de 2011, se observa un resultado
financiero deficitario de $ 968 millones que no obstante implica una mejora
respecto al déficit de $ 5.824 millones registrado en 2011. La mejora obtenida la
posibilitó el sustantivo crecimiento de los Ingresos Totales (23.6%) respecto al
aumento de los Gastos Totales (16.6%).
Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
2. Tercer trimestre acumulado de 2012
2.1. Análisis de Resultados
El resultado financiero acumulado al tercer trimestre de 2012 registró un déficit
de $7.276 millones. Cabe destacar que en ese resultado es determinante la
magnitud de déficit del segundo trimestre de $ 7.093 millones, si se considera
que el tercer trimestre (sin acumular) alcanzó un déficit de $968 como se indicó
anteriormente.
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Por su parte el Resultado Económico, definido como, ingresos Corrientes menos
Gasto corrientes, muestra un superávit de $8.324 millones pero inferior en un
23.5% al obtenido al tercer trimestre de 2011, ello significa una menor
disponibilidad de recursos, para destinar a Gastos de Capital, en un monto $
2.559 millones.
Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
2.2. Recursos Provinciales
En el Cuadro 3 se observa, tal como se adelantó, un incremento de $55.852
millones en los ingresos totales acumulados al tercer trimestre de 2012 respecto
a idéntico período de 2011. El mismo se explicó principalmente por el aumento
del 26% en los Recursos Tributarios, los cuales aportaron el 77.4% del crecimiento
de los ingresos totales.
En particular se destacó la continuidad de un mayor esfuerzo recaudatorio de las
jurisdicciones reflejado en un incremento del 28.7% en su producido impositivo,
superior al crecimiento del 24.2% que registraron los recursos tributarios de
origen nacional.
La mayor recaudación tributaria de las jurisdicciones en 2012 se explica
principalmente por el impacto pleno de modificaciones en las leyes impositivas y
por las actualizaciones en los avalúos fiscales, llevado a cabo por un número
significativo de provincias a mediados del tercer trimestre de 2011 y a principios
de 2012.
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Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
En términos relativos, resulta relevante el incremento del 35.6% de las
Contribuciones de la Seguridad Social dinamizadas por las mejoras salariales
otorgadas por las provincias. Este recurso explicó el 15% del incremento total de
los ingresos acumulados al tercer trimestre de 2012.
Asimismo, tuvieron un comportamiento positivo del 23.1% los ingresos No
Tributarios, que agrupan a las Regalías (principalmente hidrocarburíferas) y Otros
Recursos No Tributarios (en donde se registran los ingresos por las
renegociaciones de contratos petroleros).
Por su parte, los recursos imputados en las Transferencias Corrientes acumulados
al tercer trimestre, verificaron una contracción del 2.7% ($366 millones). Cabe
mencionar que en enero de 2011 se registraron Aportes del Tesoro Nacional,
realizados por el Ministerio del Interior, originados en excedentes del Fondo de
Aportes del Tesoro Nacional, destinados a la cancelación parcial de los préstamos
que otorgó el Gobierno Nacional a algunas Provincias durante el año anterior.
Esta operatoria se reiteró en enero de 2012 pero por un monto menor lo cual
explica principalmente la disminución de las Transferencias Corrientes antes
mencionadas.
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Los ingresos por Trasferencias de Capital acumulados al tercer trimestre,
verificaron un crecimiento del 11.1%, respecto a igual período del ejercicio 2011.
Son determinantes de lo observado la evolución de las transferencias del Fondo
Federal Solidario (FoFeSo) y de la Dirección Nacional de Vialidad.
En el Gráfico 2 se observa la participación de los principales componentes de los
ingresos en el consolidado durante los nueve primeros meses de 2012, donde se
destaca la preponderancia de los Ingresos Tributarios (nacionales 42,4% y
provinciales 30.2%) seguidos en importancia por las Contribuciones a la Seguridad
Social (11.1%); los Ingresos de Capital (5,5%), las Transferencias Corrientes con
un 4,5% y con un 2.7% los Ingresos No Tributarios
Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
El indicador de “autofinanciamiento” provincial definido a partir de la relación
entre “los ingresos provinciales”1 y los “ingresos totales”, alcanzó el 45%, en el
primer semestre de 2012 debido al mayor esfuerzo fiscal de las jurisdicciones, lo
cual implicó un incremento respecto al valor de 43% registrado en igual período
del ejercicio de 2011.
Incluye Ingresos Tributarios Provinciales, Regalías, Contribuciones a la Seguridad Social, Rentas
de la Propiedad, Venta de Bienes y Servicios y Recursos Propios de Capital
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2.3. Análisis del Gasto Público Provincial
2.3.1.
Clasificación Económica y por Objeto
Los Gastos Totales acumulados al tercer trimestre de 2012 alcanzaron un nivel de
$295.449 millones, cifra superior en un 23.3% a la registrada en igual período de
2011 (Cuadro 4).
El principal componente del Gasto, la partida Personal registró una suba del
30.3%, representando el 60% del incremento del Gasto Total. Este
comportamiento se explica en gran medida por los aumentos salariales
otorgados.
Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones.
La política salarial otorgada a los trabajadores activos del sector público
impactó en los haberes jubilatorios ocasionando consecuentemente un
incremento del gasto en las Prestaciones a la Seguridad Social (jubilaciones y
pensiones que pagan algunas Provincias2) del 33.9%.
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Las Provincias que mantienen bajo su jurisdicción los gastos previsionales, es decir, que no
transfirieron sus Cajas de Jubilaciones y Pensiones al Gobierno Nacional son: Buenos Aires, Córdoba, Corrientes, Chaco, Chubut, Entre Ríos, Formosa, La Pampa, Misiones, Neuquén, Santa Cruz,
Santa Fe y Tierra del Fuego.
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Por otra parte, los gastos por Transferencias Corrientes registraron un
incremento del 21.8%, sus dos principales componentes, las remesas destinadas
al Sector Público y al Sector Privado se expandieron a tasas del 22.2% y del 21.3%
respectivamente. El crecimiento de las primeras se explica en buena medida por
las mayores transferencias a los municipios por participación de impuestos y
subsidios, conforme el aumento registrado en la recaudación coparticipable tanto
nacional como provincial. Por su parte las transferencias corrientes al Sector
Privado incluyen subsidios a la enseñanza privada, planes sociales, pensiones a la
vejez.
Se observa una caída de la Inversión Real Directa acumulada del 0.8%,
determinada por una reducción en Construcciones, su principal componente.
Cabe señalar que la reducción en el acumulado de esta última partida, refleja los
comportamientos de los dos trimestres anteriores, que no pudieron ser
compensados con el aumento que verificó en el tercer trimestre.
La inversión provincial se financia en mayor medida con las remesas de Gobierno
Nacional bajo la forma de transferencias de capital, con recursos afectados
provenientes de ese nivel de gobierno, con endeudamiento y en menor medida
con rentas generales de las propias jurisdicciones.
Puede afirmarse que en el período bajo análisis, si bien las transferencias del
Gobierno Nacional destinadas a obras públicas crecieron un 11.1%, como ya se
mencionara, y los recursos afectados se incrementaron un 50%, el gasto
financiado con rentas generales de las jurisdicciones registró una contracción
superior al aumento de ambas fuentes de financiamiento. Este comportamiento
se observó en la mayoría de las provincias.
Por otro lado, los pagos por Rentas de la Propiedad registraron en el primer
semestre de 2012 una suba significativa (44.9%) respecto al primer semestre de
2011, aunque hay que tener en cuenta su escasa incidencia dentro del gasto
total. Dicha suba se encuentra explicada por el incremento de colocaciones de
bonos en el exterior, el aumento de los intereses de letras de tesorería y una
mejora en el registro de las rentas devengadas.
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Fuente: DNCFP en base a información provista por las jurisdicciones
El Gráfico 3 muestra la estructura de los egresos, pudiéndose observar la
relevancia tanto del gasto en Personal 48.5%, como de las Transferencias
Corrientes 19.3%, en conjunto ambas equivalen al 67.8 del total del gasto. A
continuación de estas partidas se encuentran en orden decreciente las citadas
Prestaciones a la Seguridad Social (12,5%), la Inversión Real Directa (7,9%) y el
gasto en Bienes de Consumo y Servicios (7,9%).
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2.3.2.
Análisis del Gasto Clasificado por Finalidad y Función
El cuadro 5 muestra la evolución del gasto acumulado al tercer trimestre de 2012
y de 2011, clasificado por finalidades en donde se destacan los crecimientos de :
Deuda Pública (44.9%), Servicios de Seguridad (29.3%) y Servicios Sociales
(24.3%). La primera, como luego se especifica, tiene escasa participación en el
total, en tanto que la última presenta una importancia relativa relevante y
superior al de las finalidades anteriores, razón por la cual se la desagrega en
cada una de las funciones que la integran.
En la finalidad Servicios Sociales, sobresalen los crecimientos de las funciones
Seguridad Social (32,3%), Otros Servicios Urbanos (38,4%) y Salud (29.3%).
Asimismo se destaca la dinámica de la función Educación y Cultura, dado que por
su alta participación en los Servicios Sociales es determinante de la evolución del
gasto total y registra un crecimiento del 23,8%. Dicho comportamiento expansivo
al igual que en el caso de Salud, refleja en mayor medida la evolución de los
aumentos salariales, debido a que son actividades intensivas en mano de obra.
A su vez, el significativo incremento de Seguridad Social, mencionado párrafos
anteriores, lo determina la incidencia de los aumentos salariales en el régimen
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de movilidad jubilatoria de los haberes y pensiones en aquellas Provincias que no
transfirieron el sistema previsional3.
Respecto a la evolución del resto de las finalidades, la significativa suba del
gasto que muestra la finalidad Servicios de Seguridad, también se explica
principalmente por los aumentos salariales concedidos a la policía que se
desempeña en las jurisdicciones provinciales. Esta finalidad configura otra
actividad intensiva en mano de obra como lo refleja el hecho de que
aproximadamente dos tercios de sus gastos los absorba la partida personal.
Por último, se observa un moderado incremento del consolidado de la finalidad
Servicios Económicos (12.9%). Cabe destacar que mientras las provincias de
menor desarrollo económico expandieron el gasto de esta finalidad, las de mayor
desarrollo lo disminuyeron, morigerando el crecimiento del consolidado.
El Gráfico 4 muestra la participación relativa de las finalidades, donde se puede
apreciar la relevancia de la finalidad Servicios Sociales (61.84%) que supera con
holgura el valor de la finalidad que le sigue en importancia, Administración
Gubernamental (21,51%), la cual está básicamente determinada por el
comportamiento de las transferencias (coparticipación y subsidios) de las
provincias a los municipios.
Si bien, tal como se había expresado, se ha observado un crecimiento en la
participación de la finalidad Deuda Pública en los últimos ejercicios, su
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Cabe señalar que aún así, la función Seguridad Social en aquellas provincias que han transferido
sus cajas registran egresos derivados de otros conceptos (pensiones, retiros y otras pensiones no
contributivas, etc.).
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importancia dentro del gasto continúa siendo poco significativa (1,2%),
reflejando aún los efectos del Programa Federal de Desendeudamiento.
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