Como Invertir en Forex

PARTE I
CONCEPTOS BÁSICOS
FOREX
FOREX (FOReign EXchange por sus siglas en ingles), FX o Mercado de Divisas
consiste en la compra de la moneda de un determinado país y la venta simultanea de la
divisa de otro. FOREX es el mercado financiero de mayor tamaño y liquidez que existe
hoy en día a nivel mundial, con un volumen diario de US$ 3 billones en transacciones
(es importante notar que lo que nosotros conocemos como billón o un millón de
millones en inglés se denomina trillón). Esto es más que los principales mercados
accionarios juntos.
EL TIPO DE CAMBIO
El intercambio de monedas es la acción simultánea de comprar una moneda a cambio
de la venta de otra moneda diferente, y por esta razón las transacciones de Forex
siempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una en relación a la otra.
Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF.
A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras que la
segunda es la moneda en contra o contramoneda.
La moneda base es la “base” para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted COMPRA
de EUR/USD usted habrá comprado euros (y vendido simultáneamente dólares). Usted
tomaría esa posición con la expectativa de que el euro se aprecie en relación con el
dólar estadounidense.
E tipo de cambio representa el número de unidades de la contramoneda que una
unidad de la moneda base puede comprar.
PIPS
En Forex, existe un término llamado “pip”. Se denomina pip al movimiento mínimo que
puede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como el
USD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con únicamente con 2 lugares decimales, mientras
que pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales.
Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja cuatro puntos
decimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que maneja 2 puntos decimales,
un pip es equivalente a 0.01.
“Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las ganancias
o pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precio
en pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número de
pips para cerrar una operación exitosa o a cuantos pips de variación actúa el Stop
Loss.”
Es importante notar que cada transacción se realiza en cantidades de 100,000
unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el ejemplo
anterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000 unidades de
EUR. (Esto requiere un poco más de detalle para entenderlo mejor y se explica muy
detalladamente en el curso EstrategiasFX).
De aquí que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede manejar
cantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversión. Una persona,
dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000 unidades de una
moneda con básicamente US$1,000 por poner un ejemplo.
EL PROCESO BASICO DE COMPRA/VENTA DE UN PAR
1. La primer moneda se presta.
2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar a la moneda que
está siendo comprada.
Esta es la razón por la cual se mueve en pares el Forex.
OPORTUNIDADES EN FOREX
Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existe
oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que
siempre en teoría esta comprando una moneda con la expectativa que se aprecie de
valor. Es decir si compra USD/JPY, esta esperando que el Dólar se aprecie, pero si
está vendiendo el USD/JPY, esta esperando que el Yen se aprecie.
SPREADS O DIFERENCIALES
Cuando el inversionista de Forex establece una posición (sin importar si estamos
comprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la negociación; esto
se debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell /
bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante en restar el precio
de compra del precio de venta. Esto es lo que gana el broker (la empresa en donde
abrimos nuestras cuentas).
Por lo tanto, siempre habrá 2 precios para cada par:
Un precio de compra y uno de venta
MARGEN
El margen de depósito no es una cuota inicial, como muchos perciben los márgenes por
hacer parte de los mercados financieros. Más bien el margen en el mercado de divisas
es una fianza o un depósito de buena fé para asegurarse contra posibles pérdidas que
puedan darse a lo largo de las operaciones. El requisito de margen permite a los
operadores tomar posiciones mucho más amplias que el valor de la cuenta.
En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margen
requerido, su Broker cerrará alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitará que las
cuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un movimiento de
mercado altamente volátil y rápido.
TIPOS DE ÓRDENES
El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de forex entra o sale
de su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de órdenes:
1. Ordenes para entrar a la posición
2. Ordenes para salir de la posición
1. Ordenes Utilizadas para Entrar a una Posición
Ordenes de Mercado
Este tipo de orden es una orden para comprar o vender un Par al precio del mercado de
ese momento.
La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantiza la entrada a su
posición inmediatamente.
Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no esté
obteniendo el mejor precio posible a diferencia si hubiera utilizado otro tipo de orden.
Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de una
forma desordenada e indisciplinada
Ordenes de Entrada
Las órdenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir,
usted indica en el sistema, que desea comprar o vender un par, cuando el precio llegue
a "X". Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente a que sea llenada la orden.
Luego cuando el par alcanza ese precio, su estación de inversión lo ingresara
automáticamente.
2. Ordenes Utilizadas para Salir de una Posición
Ordenes de Límite o de Tomar Ganancias
Una orden de límite permite al cliente especificar el tipo de cambio al cual desea tomar
sus ganancias y salir de una posición de mercado. Este tipo de orden es excelente para
ayudar a los inversionistas de forex a mantener una disciplina y asegurarse algún tipo
de ganancia.
La principal desventaja, radica en que la colocación de una orden de limite puede
resultar en la toma prematura de ganancias.
Ordenes de Paro de Perdida o SL (Stop Loss)
Las órdenes de paro de pérdida funcionan como las ordenes de límite pero en forma
contraria. Establecen la cantidad máxima de pérdida que un inversionista de forex está
dispuesto a absorber en una posición
Las órdenes de paro de perdida son una necesidad para cada inversionista de forex.
Este tipo de orden evita que pierda todo si capital en un par de posiciones. Además,
son muy importantes como guía para planificar su relación de riesgo-ganancia.
Sin embargo, la principal desventaja es que si este tipo de órdenes no son colocadas
en los niveles apropiados, puede resultar en que los inversionistas son sacados de las
posiciones antes de tiempo o inclusive justamente cuando el mercado se disponía a
revertirse a una posición rentable
PARTE II
ANALISÍS TÉCNICO (AT)
El análisis técnico incluye el pronóstico del tipo de cambio en base a análisis estadístico
y patrones de precio. (En contraste con el Análisis Fundamental que estudia los
factores económicos y geopolíticos de un país)
Antes de que sigamos, aquí hay una de las lecciones más importantes que jamás
aprenderá: EL ELEMENTO MAS IMPORTANTE DEL ANALISIS TECNICO ES LA
ACCION DE PRECIOS. Es decir las mismas barras de precio y su comportamiento, son
más importante que las indicadores
El AT depende de estadísticas y patrones en el movimiento de los precios para su
pronóstico. Una combinación de Acción de Precios e indicadores técnicos, es la mejor
forma de analizar el mercado.
Otro punto Básico es que NUNCA debe tomar una decisión con un único elemento de
análisis, ya sea indicador o acción de precio. SIEMPRE debe confirmar sus decisiones
de entrar o salir del mercado con el cruce de varios indicadores técnicos o
fundamentales
PERO YO PREFIERO ANALISIS FUNDAMENTAL (AF)...
Pues no debería...Al menos no utilizarlo individualmente. Aquí el porqué::
El AT es más fácil de entender que el AF así que su proceso de toma de decisiones se
le facilitará enormemente.
El AT es igual para todas las monedas tranzadas. El AF no
El AT es muy popular. Con el simple hecho de que muchos inversionistas de forex lo
utilizan, significa que en efecto los movimientos esperados muchas veces se cumplen
aunque no tienen una base fundamental para hacerlo.
Mientras mas confirmaciones en el AT, más probabilidades de que su posición se
vuelva ganadora. (Siempre y cuando no sature su grafico de análisis con demasiados
indicadores técnicos).
Los Indicadores más Comunes del AT son:
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Patrones de Candela
Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)
Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving Average
Convergence Divergence (MACD)
Índice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)
Stochastics
Niveles de Retracción de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels
Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)
¿Y que Tiene que ver los Diferentes Cuadros de Tiempo?
El análisis técnico se puede realizar en cualquier cuadro de tiempo. Es decir podemos
analizar que paso con cualquiera de los pares cada minuto, cada media hora, cada
hora, cada 4 horas, cada día, cada mes, cada semana, etc.
Ahora bien la pregunta del millón de dólares es ¿Cuál debo utilizar? La respuesta es
muy fácil:
Esto depende de cuanto tiempo tenga en sus manos y cuanto tiempo tenga para pasar
frente al monitor. La regla básica es que mientras menos tiempo disponga frente a su
computador, debe aprender a tranzar cuadros más grandes de tiempo, como lo son 4
horas, diarios y semanales.
De cualquier forma, mi sugerencia es que No importa que cuadro de tiempo analice,
NUNCA deje de analizar el cuadro DIARIO.
Una mejor forma de hacerlo es por medio de un análisis del cuadro diario, pero la
utilización de cuadros mas pequeños como el de la hora o media hora, para encontrar
puntos más exactos de entrada y salida para las posiciones Lo importante aquí es que
sepa que cuadros mas largos de tiempo como lo es el semanal o mensual, son más
exactos y muestran las tendencias a largo plazo, pero los puntos de entrada son mucho
menos precisos, lo que requiere ordenes de paro de pedida mucho mas grandes y
viceversa. Además, posiblemente solo obtenga 1 o 2 señales en todo el mes para
entrar a una posición según su estrategia.
Por lo contrario, cuadros de tiempo más cortos como el de 15 minutos, significa que
aunque sus entradas y salidas serán más exactas, sus objetivos de utilidades serán
mucho más pequeños y recordemos que con el diferencial o spread, llevamos un
elemento en contra.
Tipos de Mercado
Básicamente existen 2 tipos de mercados dependiendo de su comportamiento. Cada
tipo de mercado debe tener su propia estrategia y es uno de los errores más comunes
de muchos inversionistas de Forex el querer tranzar los 2 mercados con una misma
estrategia.
Mercado Sin Tendencia
Mercado con Tendencia (a la Alta o ala Baja - Alcista o Bajista)
Dos Conceptos Básicos
Existen 2 conceptos básicos que pueden ser aplicados en cualquiera de los dos
mercados mencionados anteriormente.
Soporte y Resistencia
El Soporte puede ser definido como el "suelo" o "piso" en el cual un PAR tiene dificultad
para traspasar hacia abajo.
Resistencia es el concepto contrario: El techo o limite superior en el cual un Par tiene
dificultad de traspasar hacia arriba.
Así que a continuación le muestro los niveles de soporte y resistencia de los mercados
sin y con tendencia. Como verá, los conceptos aplican a ambos tipos de mercados:
Mercados Sin Tendencia
Así que la estrategia que debería ser aplicada en este tipo de mercado, obviamente en
su modo más simple, es: Comprar en los niveles de soporte y vender en los niveles de
resistencia....Pero tranquilo....no tan rápido. No es tan fácil.
Es sumamente importante mencionar el hecho de que en promedio, los mercados se
encuentran sin tendencia el 80% del tiempo. Es por esto que es sumamente importante
tener en su arsenal, una estrategia para este tipo de mercado.
Mercado Con Tendencia
La estrategia que debe ser aplicada para este tipo de mercado con tendencia, es en
cierta forma lo inverso a la estrategia anterior: Comprar ENCIMA de los niveles de
Resistencia y Vender por DEBAJO de los niveles de Soporte.
También es muy importante decir que en un mercado con tendencia a la baja, los
niveles de resistencia son más importantes, mientras que en mercados con tendencia a
la alza, los niveles de soporte son los más importantes a la hora de analizar los cuadros
y tomar decisiones.
También es importante mencionar que no existe una fórmula exacta de cómo dibujar las
líneas de soporte y resistencia. Algunos inversionistas de Forex prefieren conectar
únicamente los cuerpos de las candelas y excluir los altos y bajos de las sombras o
mechas, mientras otros hacen lo contrario: Unen los extremos de las sombras o
mechas aunque sea un pico fuera de lo común. Lo importante es que también se debe
utilizar la lógica. Es decir si las líneas de soporte y tendencia no se ven reales o válidas,
lo mas seguro es que no lo sean, ya que otros inversionistas posiblemente estén
pensando lo mismo y utilizando los mismos cuadros de análisis.
Candelas y Patrones de Candelas
Las candelas son figuras que contienen información acerca del movimiento de los
precios de los pares durante cierto período de tiempo. Cada candela contiene:
Cada candela representa 24 horas en un cuadro diario,
Cada candela representa 60 minutos en un cuadro de 1 hora,
Cada candela representa 240 minutos en un cuadro de 4 horas,
y así...
Una candela negra o verde significa que, durante el período evaluado, el mercado ganó
valor (se apreció).
Una candela blanca o roja significa que, durante el período evaluado, el mercado perdió
valor (se depreció).
El objetivo principal de de los patrones de candelas es el lograr identificar posibles
retracciones del mercado o algunos otros patrones de precio ANTES de que sucedan.
O al menos lo mas cercano posible al momento del evento.
Todo esto es a lo que me refiero con acción de precio. Puede ser que prefiera utilizar
otros indicadores, pero yo le voy a recomendar que SIEMPRE confirme sus señales de
dichos indicadores, con la acción de precio.
Patrones de Candela más Importantes
Aquí los más comunes:
Bullish Engulfing
Usualmente aparece luego de fuertes tendencias a la baja. Muy posible reverse a la alta
Bearish Engulfing
Usualmente aparece luego de fuertes tendencias a la alta. Muy posible reverse a la
baja.
Patrón Básico de Reversa a la Alza
Significa que los vendedores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversa a
la alza en cualquier momento.
Patrón Básico de Reversa a la Baja
Significa que los compradores están perdiendo fuerza y que podría ocurrir una reversa
a la baja en cualquier momento.
Estrella Fugaz
Significa que los compradores No pueden sostener nuevos altos y que podría ocurrir
una reversa hacia la baja en cualquier momento.
Estrella al Amanecer
Esta es una señal de reversa de tope hacia la baja. Sucede posterior a que el mercado
ha alcanzado nuevos altos.
Estrella al Atardecer
Esta es una señal de reversa de suelo hacia la alza. Sucede posterior a que el mercado
ha alcanzado nuevos bajos.
Martillo / Hombre Colgante
Este es un patrón de reversa que usualmente aparece luego de tendencias muy fuertes.
El patrón es considerado como Martillo luego de una tendencia bajista, y un Hombre
Colgante luego de una tendencia alcista.
Harami
Puede ocurrir con la candela de cuerpo largo siendo verde y la segunda roja, o
viceversa. En este ejemplo, se muestra un patrón de reversa hacia la baja.
Doji / Doji Doble
Este no es un patrón de reversa en sí, pero Sí significa que existe indecisión en el
mercado. Un Doji Doble, viene a reafirmar aun más indecisión. Se debe estar alerta
siempre que se presente este patrón, ya que puede existir una tendencia o un
rompimiento muy fuerte en los precios del par.
Promedios Móviles
El Promedio Móvil o PM es el indicador más utilizado en análisis técnico y con razón, ya
que es uno de los indicadores técnicos más antiguos que existen.
Un promedio móvil es el precio promedio del mercado en cierto período de tiempo.
Un promedio móvil muestra la dirección y la duración de una tendencia. El propósito de
un promedio móvil es el mostrar la tendencia, de una forma suavizada.
Debido al hecho que el promedio móvil es uno de los indicadores más versátiles y de
mayor uso dentro de todos los indicadores, es la base del diseño de la mayoría de
sistemas y estrategias utilizados hoy en día
A continuación algunas de las características mas comunes de los promedios móviles:
El promedio móvil es calculado con cierto período de tiempo predefinido.
Mientras más corto el período, mayor la probabilidad de una señal falsa.
Mientras mas largo el período, menor es la sensibilidad del promedio móvil. es decir
mas certera, pero existirán menos señales.
Como su mismo nombre lo implica, un promedio móvil es un promedio de un cuerpo
cambiante de data.
Por ejemplo, un promedio móvil de 50 períodos (50 MA en donde MA es Moving
Average por sus siglas en ingles), aplicado al cierre, es formado por la sumatoria de los
precios de cierre de los últimos 50 períodos, dividido por 50.
Se le llama Promedio MOVIL, ya que únicamente los últimos períodos siendo
evaluados, son los que están siendo utilizados para calcular los resultados. Y así, los
datos siendo evaluados se mueven hacia adelante con cada día (o período) que
avanza.
El análisis de promedios móviles puede ser realizado a cualquiera de los siguientes
diferentes tipos de precio:
Precio de Apertura:
El análisis del período se hace en base el precio de apertura de cada cuerpo.
Precio de Cierre:
El análisis del período se hace en base el precio de cierre de cada cuerpo.
Precio más Alto:
El análisis del período se hace en base el precio más alto de cada cuerpo.
Precio más Bajo:
El análisis del período se hace en base el precio más bajo de cada cuerpo.
Precio Medio:
El análisis del período se hace en base el precio medio de cada cuerpo.
Precio Medio = (Precio Alto + Precio Bajo) / 2
Precio Típico:
El precio típico del período es calculado de la siguiente forma::
Precio Típico = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre) / 3
Precio Ponderado:
El precio ponderado del período es calculado de la siguiente forma:
Precio Ponderado = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre + Precio Cierre)/4
Tipos de Promedios Móviles
Existen cuatro tipos comunes del indicador de Promedios Móviles:
•
•
•
•
Simple
Exponencial
Suavizado (Smoothed)
Ponderado Linealmente (Linear Weighted)
Promedio Móvil Simple (SMA):
El SMA es sin duda el promedio móvil más utilizado hoy en día.
El Promedio Móvil Simple es a veces llamado un promedio móvil aritmético y
básicamente es un precio promedio a través de un período de tiempo.
Se calcula sumando los precios de cierre del par analizado durante cierto período de
tiempo y luego se divide dentro del mismo número de períodos.
Por ejemplo, el Promedio Móvil de los últimos 10 días del precio de cierre, dividido
dentro de 10.
Debido al hecho que el Promedio Móvil Simple da el mismo peso a cada período de
precio siendo evaluado, mientras más largo sea el período de tiempo evaluado, mayor
será la suavización de los datos mas recientes.
He aquí un ejemplo del GBP/USD SMA 25
Promedio Móvil Exponencial (EMA):
El indicador de Promedio Móvil Exponencial reacciona más rápidamente a cambios de
precios recientes que el Promedio Móvil Simple debido al hecho que suma los precios
de cierre del período actual al período anterior, dando así mas peso a los últimos
períodos de precio.
El período es utilizado para determinar el peso relativo que debería ser asignado a
períodos previos
La fórmula es utilizada para determinar el porcentaje.
He aquí un ejemplo del GBP/USD 25 EMA
Promedio Móvil Suavizado (SMMA):
Debido a que el indicador del Promedio Móvil Suavizado, suaviza el promedio móvil por
medio de la asignación de mismos pesos a precios pasados que a precios recientes, es
recomendad utilizar el SMMA con períodos más largos de tiempo para mejores
resultados
He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero con SMMA:
(Notar como la curva esta mucho mas suavizada)
Promedio Móvil Ponderado Lineal (LWMA):
Un Promedio Móvil Ponderado se calcula a través de la multiplicación de de cada
período de tiempo anterior por un peso. El peso esta basado en el número de días del
promedio móvil.
Un Promedio Móvil Ponderado Lineal, da más peso a información más reciente que a
datos mas antiguos.
El hecho de que es medido linealmente significa que el dato más antiguo recibe un
valor de 1, luego el dato que le sigue, un valor de 2, luego el dato que le sigue un valor
de 3 y así sucesivamente, hasta que el último dato recibe un peso equivalente al
período.
Así que en un LWMA de 25, el peso del primer día es 1, mientras que el peso del día
más reciente es de 25. Esto da 25 veces más peso al precio de hoy que al de hace 25
días.
He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero LWMA:
Cómo Tranzar Utilizando Promedios Móviles:
El uso de los promedios móviles para tranzar el Forex es un tema muy, muy amplio,
pero a continuación describimos las maneras más comunes de las cuales se podrá
beneficiar si las aplica y utiliza correctamente.
Antes de iniciar es importante conocer que los promedios móviles generalmente
funcionan mejor en mercados con tendencia que en mercados sin tendencia, ya que
puede existir mucho "ruido de mercado", lo cual significa que podrán existir señales
falsas de entrada y/o salida debido a los altos y bajos fuertes del precio de algún par.
Sin embargo, los promedios móviles indican el momento en que un precio va a romper,
lo cual nos lleva al primer punto:
Rompimiento de los Promedios Móviles:
Se debe comprar cuando los precios se mueven para arriba y rompen al promedio móvil
por encima. Mejor aun si existe una candela completa por encima del promedio móvil.
Se debe vender cuando los precios se mueven para abajo y rompen al promedio móvil
por debajo. Mejor aun si existe una candela completa por debajo del promedio móvil.
Cruce de Promedios Móviles:
Para tranzar el cruce de promedios móviles, es necesario tener al menos dos
promedios móviles de diferentes períodos de tiempo.
El promedio móvil menor es conocido como el promedio móvil RAPIDO y el promedio
móvil mayor es conocido como el promedio móvil LENTO.
En el siguiente ejemplo, el promedio móvil RAPIDO de 25 es blanco y el promedio móvil
LENTO de 50 es el amarillo.
Debe comprar cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por encima al promedio
móvil LENTO de 50.
Debe vender cuando el promedio móvil RAPIDO de 25 cruza por debajo del promedio
móvil LENDO de 50.
.
CONSEJOS RENTABLES DE “EXPERTOENFOREX”
Recuerde de SIEMPRE confirmar sus puntos de entrada y salida con otros indicadores
cuando utiliza cualquiera de las estrategias anteriormente mencionadas con promedios
móviles. estos otros indicadores pueden ser, pero no se limitan a: MACD, Momentum,
RSI, Stochastics & Precio ROC.
Las señales falsas pueden ser evitadas al utilizar períodos mas largos de tiempo. Sin
embargo, a pesar de que esto hará que se generen menos señales, las señales
brindadas serán mas certeras y exactas.
Cuando inserte promedios móviles en sus gráficas, utilice períodos comúnmente
usados por la mayoría de inversionistas de Forex. Estos períodos pueden ser: 10, 50,
100 & 200
Algunos promedios móviles comúnmente utilizados como el EMA 200, también son
utilizados como niveles de soporte o resistencia. Así que cuando llegue a este nivel
específico, esté atento para observar posibles retracciones de precios.
RETRACCIONES FIBONACCI
Los números de Fibonacci son usados frecuentemente en la formulación de hipótesis
cuyas tasas de activos gravitan. Particularmente, existen cuatro populares estudios de
Fibonacci: arcos, abanico, retracciones y series de tiempo.
El uso de los números de Fibonacci se está generalizando en el mercado de divisas
(Forex).
Los números de Fibonacci fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci y son
simplemente una serie de números que cuando usted suma los números previos
termina con el siguiente número de las secuencia. Acá hay un ejemplo:
1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55
Cuando un mercado está moviéndose velozmente en una dirección dada, algunas
veces podría retraerse a medida que los participantes toman sus ganancias. Este
fenómeno es conocido como retracciones y usualmente creará buenas oportunidades
para volver a entrar al mercado a atractivos niveles antes que el movimiento se
reactive.
Las retracciones son usualmente de un tamaño similar, y las retracciones del 50% y de
61% en particular (proporciones de Fibonacci) gozan de considerable atención entre los
inversionistas de Forex.
Los precios usualmente se retraen o retrazan un porcentaje del movimiento previo
antes de dar marcha atrás. Estas retracciones de Fibonacci usualmente ocurren en tres
niveles – 38.2%, 50% y 61.8%. En realidad, el nivel del 50% no tiene nada que ver con
Fibonacci, pero los comerciantes usan este nivel debido a la tendencia de los precios a
cambiar después de retraerse a la mitad del movimiento previo.
En el siguiente ejemplo ilustramos de una forma muy general una retracción al nivel
38% en una tendencia alcista
Cuando un movimiento empieza a cambiar, los 3 niveles de precios son calculados (y
trazados usando líneas horizontales) usando movimientos de abajo hacia arriba. Estos
niveles de retroceso son luego interpretados como niveles probables en dónde los
movimientos contrarios pararán. Es interesante observar que las proporciones de
Fibonacci fueron también conocidas por los matemáticos griegos y los egipcios. La
proporción fue conocida como la Media de Oro (Golden Mean) y fue aplicada en la
música y la arquitectura. Una espiral de Fibonacci es una espiral logarítmica que rastrea
los patrones naturales de crecimiento.
Después de que un precio hace un movimiento hacia arriba (A), éste luego puede
retroceder una parte de ese movimiento (B), antes de seguir adelante nuevamente en la
dirección deseada (C). las retracciones o retracciones son lo que usted, como
comerciante de las oscilaciones, quiere vigilar para cuando inicie posiciones cortas o
largas.
Una vez el precio empieza a retraerse (retroceder), entonces usted puede representar
esos niveles de retroceso en una gráfica para examinar señales de cambio. ¡Usted no
debe aceptar el precio automáticamente solo porque es un nivel de retroceso común!
Espere y busque patrones de candelas para desarrollar en el área del 38.2%. Si no ve
ninguna señal de cambio, entonces podría bajar hacia al área del 50%. Busque un
retroceso allí.
En el siguiente ejemplo encontramos una perfecta retracción del punto "A", al punto "B"
(en el 61.8%) y luego continúa su tendencia en la dirección "C".
En el siguiente ejemplo encontramos una retracción de un mercado bajista del punto
"A", al punto "B1" (en el 50%) y luego continúa para abajo pero vuelve a tocar para
arriba el punto B2. De allí la importancia de niveles de soporte y resistencia. Podemos
ver que al confirmar un doble tope en los puntos B1 y B2 cruzado con una retracción
fibonacci en el 50% y un patrón de candelas de reversa hacia la baja, tenemos una
posición con muy altas probabilidades de ser rentables para continuar hacia abajo al
punto "C".
Usted no sabe cuándo habrá una retracción ni sabrá si el precio retrocederá a un nivel
de Fibonacci de una manera segura. Usted solo marque esas áreas en la gráfica y
espere una señal con otro indicador o padrón de candelas para asumir una
posición larga o corta.
BANDAS BOLLINGER
Las Bandas Bollinger son indicadores utilizados en el análisis del Forex que fueron
desarrollados inicialmente por John Bollinger durante los 1980s. Las Bandas Bollinger
permiten a los inversionistas saber si un precio de una divisa es alto o bajo. La banda
superior es el criterio para los precios altos mientras que la banda inferior lo es para los
precios bajos.
Las Bandas Bollinger usan la medida de la desviación estándar, la cuál es usada para
calcular el diferencial de precios en torno al "precio real". Las Bandas Bollinger se
expandirán y contraerán a medida que el patrón del precio vigente se expande a cifras
dinámicas o se contrae a cifras cerradas.
Muchos inversionistas las usan principalmente para determinar niveles de sobrecompra y sobre-venta, vendiendo cuando el precio toca la Banda Bollinger superior y
comprando cuando toca la Banda Bollinger inferior. En mercados sin tendencia, esta
técnica funciona bien, ya que los precios viajan entre dos bandas como bolas rebotando
por dos paredes.
El simple hecho de que los precios toquen las bandas NO QUIERE DECIR que sean
una señal para iniciar una posición. El precio usualmente puede caminar por los
extremos de las bandas y salirse. En esos mercados, los inversionistas quienes
continuamente tratan de "vender en la parte superior " o "comprar en la parte inferior" se
enfrentan con una intensa serie de “stop-outs” (salidas por pérdidas) o peor aun, con
una pérdida flotante en aumento a medida que los precios se mueven cada vez más
lejos de la entrada original.
Quizás una forma más inteligente para utilizar las Bandas Bollinger es usarlas para
evaluar tendencias. Para entender por qué las Bandas Bollinger podrían ser una buena
herramienta para esta tarea primero necesitamos preguntarnos cómo.
Principalmente, las Bandas Bollinger miden la desviación. Esta es la razón por la cual
éstas pueden ser muy útiles al diagnosticar tendencias. Al generar dos grupos de
Bandas Bollinger – un grupo usando el parámetro de "1 desviación estándar" y el otro
usando la configuración típica de "2 desviaciones estándar ", podemos mirar los precios
de una forma totalmente nueva.
Siempre que el precio se mueva entre las Bandas Bollinger superiores +1 SD y +2 SD
lejos de la media, la tendencia es al alza; por consiguiente, podemos definir a ese canal
como la "zona de compra". (Area Blanca)
Por el contrario, si el precio se mueve dentro del las Bandas Bollinger –1 SD y –2 SD,
éste está en la "zona de venta".
Finalmente, si el precio vaga entre la banda +1 SD y la banda –1 SD, esté está
esencialmente en un estado neutro y podemos decir que está en “tierra de nadie”.
CONVERGENCIA/DIVERGENCIA DE LOS PROMEDIOS
MOVILES (MACD)
La Convergencia/Divergencia de los Promedios Móviles (MACD) fue inicialmente
construida por Gerald Appel un analista de Nueva York. Originalmente diseñada para el
análisis en las tendencias de las acciones de la bolsa, ahora es ampliamente usada en
muchos mercados.
El MACD se basa en el promedio móvil que es un indicador rezagado o retrasado pero
el MACD es más sensible a los movimientos de precios.
El indicador MACD consiste de dos líneas; la primera línea en el MACD tradicional es la
línea MACD, y ésta usa el promedio móvil exponencial del precio de 12 periodos (EMA
rápido) menos el promedio móvil exponencial del precio de 26 periodos (EMA lento).
MACD = EMA [12] del precio – EMA [26] del precio
La línea generada oscila a lo largo de la línea del cero (Línea del Centro) sin límites
superiores e inferiores.
Nota: usted puede aplicar el EMA 12 y el EMA 26 al precio de cierre, al precio de
apertura, al precio alto, al precio bajo, al precio medio ((alto + bajo) /2), al precio típico
((alto + bajo + cierre)/3) y al precio de cierre ponderado ((alto + bajo + cierre + cierre)/4).
El precio recomendado y el más utilizado, es el precio de cierre.
La segunda línea es llamada la Línea de Señal y usa un promedio móvil simple de
periodo 9 de la línea previa (línea MACD).
Señal= MACD – SMA [9] de MACD
Configuraciones del MACD:
La típica configuración recomendada para el MACD es la EMA 26 para el promedio
móvil lento, la EMA 12 para el promedio móvil rápido y la SMA 12 para la línea de la
señal.
Pero usted puede escoger las configuraciones que se adecuen a su estilo de inversión.
Tenga en cuenta que promedios móviles cortos producirán un indicador más rápido que
es más sensible a los movimientos del precio mientras los promedios móviles lentos
producirán un indicador lento que es menos zigzagueante.
¿Cómo utilizar el indicador MACD para invertir en Forex?
El indicador MACD es un generador de señales alcistas y bajistas que se usan para
pronosticar el movimiento del mercado.
Este puede ser usado en diferentes formas, los métodos más usados de comercio con
el MACD son:
1- Cruce del promedio móvil
2- Cruce de la línea central.
3- Divergencia.
Cruce del promedio móvil:
Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) del promedio móvil simple de
periodo 9, se genera una señal alcista.
Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia abajo (de arriba a abajo) del promedio
móvil simple de periodo 9, una señal bajista ocurre
Nota: Estas señales son usualmente falsas y deben ser confirmadas con las señales de
otros indicadores.
Cruce de la línea central:
Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero (línea del
centro) una señal alcista ocurre.
Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero
a una señal bajista ocurre.
Al igual que las señales de cruce del promedio móvil, estas señales deben ser
confirmadas por otras señales MACD (Divergencia por ejemplo) o por otros indicadores.
Divergencia:
Cuando el MACD diverge de la tendencia del mercado, éste diverge de la tendencia
cuando el MACD hace nuevos puntos altos mientras la tendencia de los precios falla en
alcanzar esos puntos altos y en ese caso hay una señal alcista.
Notar como los precios hacen nuevos altos, pero el MACD nos indica que ya se está
debilitando la tendencia bajista, puesto que no logra mantener los mismos altos. Vemos
un caída en precios justamente después de esta señal.
Por el contrario, la señal bajista ocurre cuando el MACD hace un nuevo punto bajo
mientras la tendencia del precio falla en alcanzar ese punto bajo.
Nota: El indicador MACD también puede ser usado como indicador de sobre-compra
y/o sobre-venta cuando el promedio móvil de periodo 12 (EMA rápido) ha estado
cruzando el promedio móvil de periodo 26 (EMA lenta) y se aleja una gran distancia y
un largo periodo, esto usualmente es un signo de una señal de sobre-compra/sobreventa.
ÍNDICE RELATIVO DE FUERZA (RSI)
El indicador técnico RSI desarrollado por Welles Wilder sirve para ayudar a los
inversionistas a medir la fuerza actual del precio de los pares respecto a su desempeño
pasado. La utilidad de ese indicador es basada en la premisa de que el RSI usualmente
llegará al tope o al fondo antes de que el precio real lo haga, dando una señal de que
una retracción o al menos una reacción significativa en el precio del par es muy posible.
Las lecturas del RSI superiores a 70 indican que los precios están sobrecomprados y es
posible que empiecen a caer. Las lecturas por debajo de 30 indican que las precios
están sobrevendidos y una consolidación puede ser de esperar. El periodo de tiempo
especificado determina la volatilidad del RSI. Por ejemplo, un periodo de tiempo de 9
días será más volátil que uno de 21 días.
El principal propósito del RSI es medir la fuerza y debilidad del mercado. Un RSI alto,
por encima de 70, sugiere un mercado alcista que está sobre-comprado. Por el
contrario, un RSI por debajo de 30, denota un mercado sobre-vendido o un mercado
bajista agonizando.
Adicionalmente, el agregar el valor de 50, puede servir para el mismo propósito que la
línea del cero en otros osciladores. La reducción de velocidad de una tendencia vigente
o una inversión en la tendencia podría ser indicada al cruzar por encima o por debajo
de 50.
Vender cuando el RSI está por encima de 70 o comprar cuando el RSI está por debajo
de 30 puede ser una costosa estrategia de inversión. Un movimiento hacia esos niveles
es una señal de que las condiciones del mercado están madurando para una tope alto o
bajo en los precios del mercado. Sin embargo no significa que YA EXISTE un tope alto
o bajo. Una divergencia en este caso podría ser una buena opción para confirmar
señales y mezclar indicadores.
Un uso del RSI es la divergencia. Los precios del mercado continúan moviéndose hacia
arriba o hacia abajo mientras el RSI no se mueve hacia arriba o hacia abajo durante el
mismo periodo de tiempo. Las divergencias pueden ocurrir en unos cuantos intervalos
de comercio, pero la divergencia de un rango auténtico usualmente requiere un largo
margen de tiempo, quizás de 20 a 60 períodos de tiempo. Cuando el RSI empieza a
caer por debajo del punto más bajo formado por un doble-tope alto, esto podría indicar
una inversión en la tendencia y una señal de compra. Un doble-mínimo en el RSI con
penetración hacia arriba podría señalar una inversión de la tendencia opuesta y una
señal de venta.
El estudio del RSI puede acentuar las zonas de soporte y resistencia. Las zonas de
soporte y resistencia usualmente se ponen en evidencia claramente en el RSI antes de
ser claras en la gráfica de barras. Muchos analistas trazan línea de soporte y
resistencia basados en el RSI de la misma forma que trazarían líneas de tendencia en
una gráfica.
La gráfica de barras diaria es la expresión gráfica más común para el RSI. Además,
usted podría trazar una gráfica semanal para confirmar las indicciones del RSI en la
gráfica diaria; las gráficas semanales ofrecen más trasfondo cuando se rastrean
tendencia activamente.
La estructura recomendada para el RSI, es usando un RSI de 14 días. (Los RSIs de 9 y
25 días también han ganado popularidad últimamente). Debido a que se puede variar el
número de periodos de tiempo en el cálculo del RSI, se sugiere experimentar para
encontrar el periodo que mejor se adecua a su estilo de inversión o "trading". (Entre
menos días use para calcular el RSI, más volátil es el indicador).
ESTOCÁSTICOS
El indicador estocástico fue desarrollado por George Lane a principios de 1960’s. Su
concepto se basa el supuesto que cuando el precio se incrementa éste tiende a estar
más cerca al punto alto del reciente rango de precios. Por el contrario, cuando el precio
decae éste tiende a estar más cerca al punto bajo del reciente rango de precios.
¿Cómo funciona el indicador estocástico?
El estocástico es un oscilador de momentum que oscila entre 0 y 100 y consiste de dos
líneas
%K – Es la línea principal, es presentada como una línea compacta
%D – Es simplemente un promedio móvil de %K y usualmente es presentado como una
línea punteada.
Existen tres tipos de estocásticos: los estocásticos lentos, los rápidos y los plenos. Los
estocásticos lentos son simplemente una versión suavizada de los estocásticos rápidos
y los estocásticos plenos son una versión aun más suavizada de los estocásticos
lentos.
¿Cómo tranzar con el indicador estocástico?
Existen tres métodos para tranzar los indicadores estocásticos en Forex:
1. Sobre-compra / Sobre-venta:
Cuando una de las líneas estocásticas cruza los niveles del 20% o del 80%, significa
que los precios del par están sobrecomprados o sobrevendidos.
La estrategia en su forma mas simple, consiste en comprar cuando el estocástico cae
por debajo del nivel del 20% y luego asciende por encima de éste nuevamente.
De igual forma, se genera una señal de venta cuando el estocástico sube por encima
del nivel del 80% y luego cae bajo éste.
2. Cruces:
Se puede dar un trato similar las líneas %K y %D del indicador estocástico, a aquellas
de dos indicadores de promedios móviles, uno de los cuales es rápido y lo otro es lento
y se buscan los cruces de estos dos.
Se debe comprar cuando %K cruza de abajo hacia arriba a %D:
O se debe vender cuando %K cruza de arriba hacia abajo a %D:
Nota: El cruce de la línea estocástica a veces provee señales falsas, las cuales
necesitan ser filtradas con otro(s) indicador(es).
3. Divergencias:
Las divergencias entre las líneas estocásticas y el precio son una buena señal para la
Compra o Venta. Por ejemplo, si los precios están haciendo “nuevos altos” y el
estocástico está tendiendo a la baja, podría ser una señal de advertencia de debilidad
en el mercado.
PARTE III
ANALISIS FUNDAMENTAL (AF)
Una estrategia comercial fundamental consiste en realizar evaluaciones estratégicas a
través de las cuales una divisa determinada es comercializada basándose en
prácticamente cualquier criterio excluyendo el movimiento del precio. Estos criterios
incluyen, pero no están limitados a, la condición económica del país al que representa
la divisa, la política monetaria y otros elementos fundamentales para las economías.
El centro de atención del análisis fundamental yace en las fuerzas económicas, sociales
y políticas que impulsan la oferta y la demanda. No existen creencias que guíen el
análisis fundamental, sin embargo la mayoría de los análisis fundamentales tienen en
cuenta los distintos indicadores macroeconómicos, tales como las tasas de crecimiento
económico, las tasas de interés, la inflación y el desempleo. Existen muchas teorías con
respecto a las divisas que deberían ser evaluadas.
Por si solo, el análisis fundamental puede ser estresante cuando se está tratando con
valores, divisas y otros productos “marginados”. La razón de esto es que a menudo el
análisis fundamental no suministra puntos de entrada y salida específicos, y por lo tanto
puede ser difícil controlar el riesgo cuando se utilizan técnicas de apalancamiento.
Los precios de las divisas son un reflejo del equilibrio entre la oferta y la demanda de
divisas. Las tasas de interés y la fortaleza de la economía en su conjunto son los dos
principales factores que afectan la oferta y la demanda. Los indicadores económicos
(por ejemplo, el PBI, las inversiones extranjeras y la balanza comercial) reflejan la salud
general de una economía. Por lo tanto, ellos son responsables de los cambios
subyacentes en la oferta y la demanda de esa divisa. Regularmente se publican
grandes cantidades de datos, algunos de los cuales son importantes. La información
relacionada con las tasas de interés y con el comercio internacional es analizada en
profundidad.
¿De Qué Forma los Aumentos en las Tasas de Interés Impulsan los Precios de las
Divisas?
Habitualmente pensamos las tasas de interés de los Estados Unidos cuando queremos
saber cuánto costará sacar un crédito, por ejemplo para nuestras hipotecas, o para
saber cuánto ganaremos con nuestras inversiones en bonos y en el mercado
monetario. Quienes operan con divisas son más ambiciosos. La política con respecto a
las tasas de interés es en realidad un impulsor clave de los precios de las divisas y
generalmente una estrategia para los nuevos operadores de divisas.
Fundamentalmente, si un país eleva sus tasas de interés, la divisa de dicho país se
fortalecerá, porque las tasas de interés más altas atraen más inversores extranjeros.
Cuando los inversores extranjeros invierten en títulos de deuda emitidos por el Tesoro
Público de los Estados Unidos, deben vender su propia divisa y comprar dólares
estadounidenses para adquirir los bonos. Si usted cree que las tasas de interés de los
Estados Unidos continuarán subiendo, puede expresar ese pensamiento comprando
dólares estadounidenses.
Si usted cree que por el momento la Reserva Federal cesará de elevar las tasas, usted
podría capitalizar esa idea comprando una divisa con una tasa de interés más alta, o
por lo menos con el potencial de tasas relativamente más altas. Por ejemplo, en este
momento las tasas estadounidenses pueden ser más altas que las de los países de la
Eurozona, pero la posibilidad de que los países de la Eurozona eleven sus tasas puede
impulsar a los inversores a comprar euros, a pesar de que actualmente sean más bajas
que las de los Estados Unidos.
ORO
De Qué Forma el Precio en Alza del Oro Afecta a las Divisas.
No es difícil entender por qué hemos experimentado últimamente un aumento en el
precio del oro. En los Estados Unidos estamos expuestos a la amenaza de la inflación y
a mucha tensión geopolítica. Históricamente, el oro ha sido una alternativa a los dólares
estadounidenses que es no es patrimonio de ningún país en particular. De manera que
dada la relación inversa entre el oro y el dólar estadounidense, los operadores de
divisas pueden aprovechar la volatilidad de los precios del oro en formas innovadoras.
Por ejemplo, si el precio del oro supera niveles importantes, uno puede esperar que
suba en los períodos subsiguientes. Con esto en mente, los operadores de divisas
venden los dólares y compran euros, por ejemplo, a la espera de una suba en el precio
del oro. Además, a menudo los precios más altos del oro tienen un impacto positivo
sobre las divisas de los principales productores de ese metal. Por ejemplo, Australia
ocupa el tercer lugar entre los principales exportadores de oro, y Canadá ocupa el
tercer lugar entre los principales productores de oro. Por lo tanto, si usted cree que el
precio del oro seguirá en aumento, puede establecer una posición de compra de
dólares australianos o canadienses; o incluso posicionarse para comprar esas divisas
contra las de otros países principales como el Reino Unido o Japón.
PETRÓLEO
Interpretando las Alzas en los Precios del Petróleo como Oportunidades para
Comercializar Divisas
Los inversores en acciones ya saben que los altos precios del petróleo tienen un
impacto negativo sobre los precios de las acciones de las compañías que dependen
principalmente de él, tales como las aerolíneas, ya que el aumento del precio del
petróleo implica mayores gastos y menores ganancias para esas compañías.
Del mismo modo, la dependencia que un país tiene del petróleo determina la manera en
que su divisa se verá afectada por un cambio en los precios del mismo. La inmensa
dependencia que los Estados Unidos tienen del petróleo extranjero hace que el dólar
estadounidense sea más sensible a los precios del petróleo que otras divisas. Por lo
tanto, cualquier aumento importante en los precios del petróleo es por lo general
negativo para el dólar.
Si usted cree que el precio del petróleo seguirá subiendo en el próximo período, puede
expresar ese punto de vista en los mercados monetarios favoreciendo una vez más a
las economías basadas en las materias primas, como Australia y Canadá, o vendiendo
las divisas de otros países que no son autosuficientes en materia energética, como
Japón.
COBRE
El precio del cobre juega un papel muy importante no sólo en la economía de Australia,
sino también en muchos otros sectores. Por ejemplo, el sector de la vivienda
(construcción de viviendas) utiliza una gran cantidad de cobre para la instalación de
cañerías y otros accesorios. La economía de Australia también se ha beneficiado con
su fuerte mercado de la construcción durante los últimos años. Todos estos elementos
se relacionan en términos de ciclos económicos de larga duración.
Los operadores que están detrás del dólar australiano también deberían prestar
atención al movimiento del precio del cobre, así como también a los informes
fundamentales de parte de Australia con respecto a sus mercados de la vivienda. Como
el cobre, el oro y el mercado australiano de la vivienda decayeron, el Banco de la
Reserva de Australia elevó las tasas de interés para combatir el riesgo de inflación y
ésta es la razón por la cual la australiana es una de las divisas con tasas de interés más
altas.
INDICADORES ECONÓMICOS
Los indicadores económicos son pequeños segmentos de datos financieros y
económicos publicados por varias agencias del gobierno o del sector privado. Estas
estadísticas, que se dan a conocer regularmente de manera programada, ayudan a los
observadores del mercado a monitorear el pulso de la economía. Por consiguiente,
ellas son seguidas religiosamente por casi todos los que participan de los mercados
financieros. Con tanta gente lista para reaccionar ante la misma información, los
indicadores económicos suelen tener un potencial tremendo para generar volumen y
mover los precios en los mercados. Si bien superficialmente puede parecer que un
título avanzado en economía puede ser útil para analizar y luego operar basándose en
el exceso de información que contienen estos indicadores económicos, en realidad todo
lo que se necesita son algunas simples pautas para rastrear, organizar y tomar
decisiones comerciales teniendo en cuenta los datos:
A continuación se describen tales pautas:
1. Saber exactamente cuándo cada indicador económico será dado a conocer.
SIEMPRE debería tener un calendario semanal que resuma las publicaciones más
importantes al lado de su escritorio de operaciones
2. Entender qué aspecto particular de la economía está siendo revelado a través
de los datos. Por ejemplo, usted debería saber qué indicadores miden el crecimiento
de la economía (PIB), en comparación con aquellos que miden la inflación (IPP, IRC) o
el empleo (nóminas de empleos no agrícolas). Luego de analizar los datos por un
tiempo, estará familiarizado con los matices de cada indicador económico y sabrá qué
parte de la economía están midiendo.
3. No todos los indicadores económicos tienen la misma importancia. Algunos
indicadores movilizan el mercado en mayor grado que otros. Así que por lo menos
céntrese en los principales. Incluso los mismos indicadores en distintos países pueden
tener efectos diferentes en divisas diferentes.
4. Los datos en sí mismos no son tan importantes como si están o no dentro de
las expectativas del mercado. Además de saber cuándo los datos estarán
disponibles, es de vital importancia que usted sepa que están pronosticando los
economistas y los expertos en los mercados para cada indicador.
5. Siempre considere los datos económicos del par de divisas en juego. No se
olvide que hay dos caras dentro de una operación en el mercado de divisas extranjeras.
Así que, aunque usted tenga un gran manejo de la totalidad de indicadores económicos
publicados en los Estados Unidos o en Europa, la mayoría de los otros países también
publican datos económicos similares.
Estos son los principales datos a tener en cuenta:
Producto Interno Bruto
(PIB) – La suma de todos los bienes y servicios
producidos tanto por compañías nacionales como extranjeras. El PIB indica el ritmo al
cual la economía de un país está creciendo (o decreciendo) y es considerado el más
amplio indicador de producción y crecimiento económico.
Producción Industrial – Es una medida encadenada del cambio en la producción
de las fábricas, las minas y los servicios públicos de un país, así como también una
medida de la capacidad industrial y de la cantidad de recursos disponibles en fábricas,
servicios públicos y minas que están siendo utilizados (esto es comúnmente conocido
como utilización de capacidad). El sector industrial representa una cuarta parte de la
economía. El índice de utilización de capacidad brinda una estimación de qué
porcentaje de la capacidad productiva está en uso.
Índice de Precios al Productor (IPP) – El Índice de Precios al Productor (IPI)
es una medida de los cambios de precios en el sector industrial. Mide los cambios
promedio en los precios por venta que reciben los productores nacionales en las
industrias fabriles, mineras, agrícolas y de servicios eléctricos por su producción. Los
IPP utilizados con mayor frecuencia para el análisis económico son aquellos aplicados
a productos terminados, bienes intermedios y materias primas.
Índice de Precios al Consumidor (IPC) – El Índice de Precios al Consumidor
(IPC) es una medida del precio promedio que pagan los consumidores urbanos (que
constituyen el 80% de la población) por una canasta fija de bienes y servicios. Reporta
los cambios en los precios en más de 200 rubros. El IPC también incluye varias tarifas a
los usuarios e impuestos directamente asociados con los precios de bienes y servicios
específicos.
Bienes No Perecederos – Los Pedidos de Bienes No Perecederos miden los
nuevos pedidos realizados a fábricas nacionales para la entrega inmediata y futura de
bienes de consumo duraderos. Un bien no perecedero es definido como un bien que
dura un período de tiempo prolongado (más de tres años) durante el cual sus servicios
se prolongan.
Índice de Costo de Empleo (ICE) – La nómina de empleo es una medida del
número de trabajos en más de 500 industrias en todos los estados y en 255 áreas
metropolitanas. Las estimaciones de empleo están basadas en una encuesta a
empresas grandes y cuenta el número de empleados asalariados que trabajan a tiempo
parcial o completo en las empresas del país y en instituciones del gobierno.
Ventas al Por Menor – El informe de ventas al por menor es una medida del total
de recibos de tiendas al por menor, la cual se extrae de muestras que representan a
todos los tamaños y clases de negocios en el mercado minorista en toda la nación. Es
el indicador más puntual de los amplios patrones de gastos del consumidor y está
adaptado a las variaciones normales de cada estación, de las vacaciones y las
diferencias del día bursátil. Las ventas al por menor incluyen la mercadería perecedera
y no perecedera vendida, y los servicios y los impuestos específicos sobre bienes o
servicios vinculados con la venta de mercaderías. Están excluidos los impuestos sobre
las ventas recolectados directamente del consumidor.
Iniciación de Viviendas – El informe sobre la Iniciación de Viviendas mide la
cuántas unidades residenciales comienzan a construirse cada mes. La iniciación en
términos de construcción es definida como el comienzo de la excavación de los
cimientos para la edificación e incluye principalmente a las viviendas residenciales. La
vivienda es muy sensible a las tasas de interés y es uno de los primeros sectores en
reaccionar ante los cambios en las tasas de interés. Una reacción significativa de los
comienzos/permisos de obra ante las variaciones en las tasas de interés indica que las
mismas están cercanas a bajar mucho o, por el contrario, a subir mucho. Para realizar
un análisis, concéntrese en los cambios en términos de porcentaje con respecto a los
niveles del mes anterior. Los informes se publican aproximadamente a mediados del
siguiente mes.
Un operador que estudia los mercados realizando un análisis fundamental
generalmente creará modelos para formular una estrategia comercial. Estos modelos a
menudo se nutren de gran cantidad de datos empíricos e intentan predecir las
conductas de los mercados y hacer estimaciones de valores y precios futuros utilizando
los valores anteriores de los indicadores económicos centrales. Esta información es
luego utilizada para realizar las transacciones específicas que hagan mejor uso de la
misma.
Los modelos de pronósticos son tan numerosos y variados como los operadores que
los crean. Dos personas pueden analizar exactamente los mismo datos y llegar a
conclusiones completamente diferentes sobre cómo esto influirá en el mercado. Por lo
tanto, es importante que antes de adoptar un modelo en particular con respecto a algún
aspecto del mercado, estudie los principios fundamentales y observe cuál de ellos se
adapta mejor a su estilo y expectativas.
No sucumba ante la 'parálisis causada por el análisis'. Debido a la multitud de factores
que se incluyen dentro del título "Los Principios Básicos", existe un aparente peligro de
sobrecarga de información. A veces los agentes caen en esta trampa y no pueden
efectuar una transacción interesante. Ésta es una de las razones por las cuales muchos
operadores se vuelcan al análisis técnico. Para algunos, el análisis técnico es una
manera de transformar todos los factores fundamentales que influyen en el mercado en
una herramienta simple, los precios. Sin embargo, comercializar en un mercado en
particular sin conocer mucho sobre la naturaleza exacta de sus elementos subyacentes
es como pescar sin anzuelo. Puede tener suerte y pescar algo de vez en cuando, pero
al final no es el mejor camino.
Para los operadores de divisas, los principios básicos están formados por todos los
factores que impactan sobre la economía de un país. Desde las tasas de interés y la
política del banco central hasta los desastres naturales; los principios básicos son una
mezcla dinámica de planes distintos, conductas erráticas y eventos inesperados. Por lo
tanto, es mejor aprender a manejarse con los factores que más contribuyen a esta
diversa combinación en lugar de formular una lista completa de todos "Los Principios
Básicos".
PARTE IV
ADMINISTRACIÓN DEL DINERO/RIESGO EN FOREX
La capacidad para administrar dinero es un punto fundamental que diferencia a los
ganadores de los perdedores. Se ha probado que si 100 operadores comienzan a
operar utilizando un sistema que les proporciona un 60% de probabilidades de obtener
ganancias, sólo 5 de ellos saldrán con ganancias al finalizar el año. A pesar de contar
con el 60% de probabilidades de obtener ganancias, el 95% de los operadores
perderán a causa de una mala administración del dinero. Ésta es la parte más relevante
de cualquier sistema de operaciones. La mayoría de los operadores no perciben su vital
importancia.
Resulta importante entender el concepto de la gestión monetaria como así también la
diferencia existente entre ésta y las decisiones que uno toma al operar en la bolsa. La
gestión monetaria representa la cantidad de dinero que destinará a una operación y el
riesgo que estará dispuesto a aceptar por realizar dicha operación.
Existen diferentes estrategias para la administración del dinero. Todas ellas apuntan a
resguardar su saldo de una exposición de alto riesgo.
Como primera medida, usted debería entender el siguiente término; Capital principal
Capital principal = Saldo inicial – Monto en posiciones abiertas.
Si usted posee un saldo de $10,000 e ingresa a una operación con $1,000, entonces su
capital principal será de $ 9,000. Si usted realiza otra operación de $1,000, su capital
principal será de $ 8,000 y así, sucesivamente.
Es importante que entienda el concepto de capital principal, ya que su gestión
monetaria dependerá de este capital.
A continuación se explica un modelo de administración del dinero que ha probado
proporcionar un alto retorno anual a un riesgo limitado. Tomaremos una cuenta
estándar de $100,000 con un apalancamiento de 20:1. De todas formas, esta estrategia
puede ajustarse a cuentas de transacciones de diferentes tamaños.
ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DEL DINERO
Su riesgo por operación nunca debería ser superior al 3%. Es preferible ajustar su
riesgo al 1% o al 2%. En casos extremos un 5%
De preferencia, un riesgo del 1%, pero si usted tiene confianza en su sistema de
operaciones puede elevar su riesgo hasta un 3%
1% de riesgo en una cuenta de $100,000 = $1,000
Usted debería ajustar su Paro de Perdida o Stop Loss de manera de no perder nunca
más de $1,000 por operación.
Si usted opera a corto plazo y coloca su stop loss 50 pips por debajo/sobre su punto de
entrada.
50 pips = $1,000
1 pip = $20
El tamaño de su operación debe ajustarse de modo tal que su riesgo sea de $20/pip.
Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $200,000.
Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.
Esta operación requerirá $10,000 = 10% de su saldo.
Si usted opera a largo plazo y coloca su stop loss 200 pips por debajo/sobre su pip de
entrada.
200 pips = $1,000
1 pips = $5
El tamaño de su operación debería ser ajustado de modo tal que su riesgo sea de
$5/pip. Con un apalancamiento 20:1, el tamaño de su operación será de $50,000
Si se detiene la operación, usted perderá $1,000, lo que equivale al 1% de su saldo.
Esta operación requerirá $2,500 = 2.5% de su saldo.
Éste es sólo un ejemplo. El saldo de sus operaciones y el apalancamiento provisto por
su corredor pueden ser distintos a esta fórmula. Lo más importante es aferrarse a la
regla del 1% - 3% de riesgo. Nunca arriesgue demasiado en una operación. Un error
fatal suele tener lugar cuando un operador pierde 2 o 3 operaciones seguidas, y luego
se siente confiado en que su próxima operación será ganadora y que podría destinar
más dinero a esta operación.
¡Así es como usted puede perder toda su cuenta en poco tiempo! Un operador
disciplinado nunca debe dejar que sus emociones y su codicia controlen sus decisiones.
DIVERSIFICACIÓN
Operar con un par de divisas le generará pocas señales de entrada. Sería mejor
diversificar sus operaciones entre varias divisas. Si usted cuenta con un saldo de
$100,000 y ha abierto su posición con $10,000, entonces su capital principal es de
$90,000. Si quiere ingresar una segunda posición debería calcular un 1% de riesgo
sobre su capital principal ¡no sobre su saldo inicial!. Esto significa que el riesgo de su
segunda operación nunca debería ser mayor a los $900. Si usted quiere ingresar una 3º
posición y su capital principal es $80,000, entonces el riesgo de su por 3º operación no
debería superar los $800.
Es importante que diversifique entre divisas que tienen una correlación baja.
Por ejemplo, si usted tiene posiciones largas en EUR/USD, entonces no debería tener
posiciones largas en GBP/USD, ya que poseen una correlación alta. Si tiene posiciones
largas en EUR/USD y GBP/USD y arriesga un 3% por operación, entonces su riesgo es
del 6%, ya que las operaciones tenderán a finalizar en la misma dirección.
Si usted quiere operar tanto con EUR/USD como con GBP/USD y el tamaño estándar
de su posición de acuerdo con su gestión monetaria es de $10,000 (regla del 1% de
riesgo), entonces puede negociar $5,000 EUR/USD y $5,000 GBP/USD. De esta forma,
estará arriesgando 0.5% en cada posición.
La estrategia de Martingale y la de la Anti-martingale
Resulta muy importante entender estas 2 estrategias.
-Regla de la martingale = ¡aumentar el riesgo cuando está perdiendo!
Esta es una estrategia adoptada por los apostadores, que consta de aumentar el
tamaño de sus operaciones cuando está perdiendo. Se aplica en las apuestas de la
siguiente forma: Apueste $5, si pierde apueste $10, si pierde apueste $20,si pierde
apueste $40,si pierde apueste $80..etc
Esta estrategia supone que, luego de 4 o 5 operaciones perdidosas, sus posibilidades
de ganar son mayores, ¡de modo que usted debería sumar más dinero para recuperar
sus pérdidas! La verdad es que, a pesar de las pérdidas anteriores, ¡las probabilidades
son las mismas! Si usted pierde en 5 ocasiones seguidas, ¡sus probabilidades para la 6º
oportunidad siguen siendo 50:50! El mismo error fatal puede ser cometido por algunos
operadores novatos. Por ejemplo, si un operador comenzó con un saldo de $10,000 y
luego de 4 operaciones perdidosas (de $1,000 cada una) su saldo es de $6000. El
operador pensará que tiene mayores posibilidades de ganar en la 5º operación, por lo
que incrementará el tamaño de su posición 4 veces para recuperar su pérdida. ¡¡Si
pierde, su saldo será de $2,000!! Teniendo $2,000 nunca llegará a recuperar los
$10,000 de su saldo inicial. Un operador disciplinado nunca debería aplicar ese método
de apostador, a menos que quiera perder todo su dinero en poco tiempo.
-Regla de la anti-martingale = aumente su riesgo cuando está ganando & disminúyalo
cuando está perdiendo
Significa que el operador debería ajustar el tamaño de sus posiciones de acuerdo con
sus nuevas ganancias o pérdidas.
Ejemplo: El Operador A comienza con un saldo de $10,000. El tamaño estándar de sus
operaciones es de $1,000.
Luego de 6 meses, su saldo es de $15,000. Debería ajustar el tamaño de sus
operaciones a $1,500.
El Operador B comienza con $10,000.El tamaño estándar de sus operaciones es de
$1,000.
Luego de 6 meses su saldo es de $8,000. Debería ajustar el tamaño de sus
operaciones a $800.
ESTRATEGIA DE ALTO RETORNO
Esta estrategia es para aquellos operadores que buscan un alto retorno pero que
preservan su saldo inicial.
Según sus reglas para la administración de dinero, usted debería estar arriesgando el
1% de sus saldo. Si comienza con $10,000 y el tamaño de su operación es de $1,000
(Riesgo del 1%), luego de 1 año su saldo es de $ 15,000. Ahora cuenta con su saldo
inicial + $5,000 de ganancia. Usted puede incrementar su ganancia potencial
arriesgando más de esta ganancia obtenida y restringir el riesgo sobre su saldo inicial al
1%. Por ejemplo, usted puede calcular sus operaciones siguiendo el patrón a
continuación:
1% de riesgo sobre $10,000 (saldo inicial)+ 5% de $5,000 (ganancia)
De esta forma, usted cuenta con mayores posibilidades de obtener retornos más altos y
al mismo tiempo seguirá arriesgando el 1% de su depósito inicial.
PARTE V
El MODO DE PENSAR DEL OPERADOR
(Psicología de las Transacciones)
Aunque no lo crea, la Psicología o su modo de pensar tiene mucho que ver con las
operaciones o transacciones que realiza en el mercado Forex, o más bien en cualquier
mercado bursátil.
Operar en Forex se reduce a tres áreas principales, su Modo de Pensar (o psicología),
su Manejo del Dinero (cómo administra su riesgo) y el Método que use para comprar y
vender (su sistema de operaciones).
¡De esas tres áreas, su modo de pensar y su capacidad de control son por lejos las más
importantes! La clave está en que su modo de pensar dirige todo lo que usted hace con
su vida y las operaciones en Forex, no representan una excepción.
Esto nos lleva a formularnos algunas preguntas tales cómo:
¿Qué es lo que distingue a los exitosos de aquellos que fracasan en Forex?
¿Por qué la mayoría de las personas que comienzan a operar carecen de éxito
mientras un pequeño grupo lo consigue?
¿Por qué nunca puedo saber hacia donde se dirige el mercado?
Si usted le pregunta a cualquiera que haya estudiado a profundidad el mercado Forex
durante un período de tiempo, su respuesta será: ‘psicología’. En esencia, se trata de
su habilidad mental para manejar pérdidas y ganancias y las operaciones que resultan
bien y las que resultan mal, manejar los riesgos, no convertirse en alguien demasiado
ambicioso y de muchas habilidades más, todas encapsuladas bajo el título de
‘psicología de las transacciones’ o “psicología del trader”.
Bien, aceptemos que su modo de pensar es fundamental para su éxito. Su Modo de
Pensar ¿qué es lo que significa esto? A menudo se reduce a usted en tanto persona y a
los atributos de su carácter, ¿cuáles son sus fortalezas y cuáles sus debilidades? ¿Es
usted una persona equilibrada o muy emotiva? ¿Es disciplinado y está dispuesto a
trabajar duro para conseguir resultados? Espero que así sea...
Detengámonos un momento en algunos de los atributos de su carácter.
ACTITUD
Si algo ejerce una influencia dominante sobre su éxito como operador es su actitud. Su
actitud determinará si sus operaciones serán o no rentables. Su actitud es más
importante que cualquiera de los demás atributos de su carácter que son necesarios
para tener éxito como operador bursátil; resulta más importante que su conocimiento
del mercado y que sus títulos universitarios.
Lo que el mercado le hace a usted no es importante, lo relevante es cómo usted
reacciona ante eso. Por ejemplo, no es importante que usted tenga que enfrentarse a
una nueva operación que le ocasione pérdidas, lo que importa es cómo reacciona usted
ante esa situación. ¿Se enfurece y deja que sus emociones le nublen el juicio o
reacciona con calma aceptando que perder forma parte de las operaciones y sigue
adelante a pesar de la mala experiencia vivida?
PACIENCIA
Uno de los atributos más subestimados de los operadores exitosos es la paciencia. La
paciencia es un factor que influye en una serie de situaciones distintas cuando usted
está operando, desde la entrada en las operaciones, a la administración de las
operaciones hasta sus expectativas.
CONFIANZA EN SI MISMO
Uno de los atributos más importantes (para cualquier cosa, en realidad para la vida) es
la confianza en uno mismo. Ésta representa una medida de su creencia en usted
mismo, y si usted carece de ella sufrirá una serie de consecuencias al operar en el
mercado cambiario. Básicamente, ser exitoso exige que usted crea en su plan de
operaciones y que lo siga. Si usted carece de confianza personal, entonces es muy
probable que no sea capaz de creer y seguir algo que usted mismo ha desarrollado.
Los operadores confiados se basan en su propia metodología y no en lo que dicen los
demás. En concordancia con esto, creo que es importante no dar consejos nunca y,
más importante aún, nunca escuchar los consejos ajenos.
Esta bien el estar suscrito a noticias para guiar su toma de decisiones, pero que haría
usted si ya tiene una posición lista para ejecutar. Todos sus indicadores técnicos están
en el lugar correcto, brindándole una señal de compra. En eso, ingresa a un foro o le
llega un correo informándole que definitivamente el par que usted está tranzando está
en “modo de venta” y mas bien la posición debería ser corta. ¿Qué Hace? ¿Sigue con
su plan o de inmediato cambia de posición a pesar de estar esperando esa señal
durante 3 días?
Definitivamente aquí es donde se complican las cosas. El mejor consejo es seguir su
propio plan, no importa lo que otros digan. En el peor de los casos que no salga la
transacción como esperada, al menos usted es el responsable y no puede culpar a
alguien más.
Las emociones son tal vez el mayor problema individual al que debemos enfrentarnos a
la hora de operar en Forex (junto con la falta de disciplina). Operar en este mercado es
como administrar un negocio de forma exitosa, y cualquiera que ha tenido un negocio le
dirá que las emociones no deben ser muy tenidas en cuenta a la hora de tomar
decisiones.
Operar de manera exitosa tiene todo que ver con la toma de decisiones, si bien a causa
del dinero y de nuestros instintos naturales muchas personas no pueden obviar sus
emociones de su proceso de toma de decisiones, al menos no lo suficiente.
Profundizando en el tema de la toma de decisiones, valdría la pena considerar la
importancia de ser determinado y disciplinado con respecto al momento de tomar
decisiones y, esto es relevante, en concentrarse en las áreas correctas. Demasiadas
personas gastan mucha energía lamentándose acerca de cosas que no valen la pena.
¿Cuánto control tiene cuando está operando y cuánto sobre los mercados? Existen
distintas partes dentro de un plan de operaciones que son fáciles de controlar; sin
embargo, existe la misma cantidad de cosas que son difíciles si no imposibles de
controlar.
Uno de los primeros problemas a los que deben enfrentarse muchas personas es el de
la formulación de expectativas desmesuradas. Esto puede hacer que se derrumbe muy
fácilmente. Desconozco las causas que llevan a que una persona piense que va a
comenzar a operar un día y que obtendrá ganancias fabulosas inmediatamente. Lo
crean o no, algunos piensan así.
Una vez que uno se da cuenta de que tal vez haga falta trabajar un poco en el tema,
muchos buscan hallar la “Formula Mágica”, “Santo Grial” o como se conoce en inglés:
“The Holy Grail”.
En los círculos de operadores, a veces se le llama Santo Grial al sistema de
operaciones perfecto; a las condiciones o indicadores perfectos que garantizarán el
éxito de cada operación que realice.
La realidad de las operaciones en Forex, al igual que en cualquier mercado bursátil, es
que no existe tal sistema perfecto. Nunca ha existido ni existirá.
Repasemos rápidamente qué es lo que hacen los operadores exitosos en realidad...
veamos los factores ganadores. Existe una serie de factores específicos que ayudan a
los operadores ganadores y que los operadores perdedores no toman en cuenta. Los
operadores exitosos se concentran en las cosas que valen la pena, en las cosas que
importan.
Otro problema que sucede es tomar las operaciones con demasiada seriedad. El
problema aquí es que la persona sentirá todo el peso del mundo sobre sus hombros y
se desmoronará a causa de la presión. Es muy importante que usted siempre mantenga
la mente clara y que pueda tomar a las operaciones bursátiles como a cualquier otro
juego o deporte. Claro que esto nunca lo podrá hacer, si esta realizando transacciones
con el dinero utilizado par apagar sus cuentas y deudas mensuales.
Hay algo muy positivo que usted puede hacer y es tomarse un descanso de sus
operaciones bursátiles ocasionalmente. En algunos casos, operar puede ser bastante
estresante y en otros parecería que no hay manera de equivocarse.
Estos vaivenes emocionales y la carga de estrés tienen un impacto sobre su estado
mental y, en última instancia, puede afectar las decisiones que toma al operar.
Las personas se concentran demasiado en lo que puede salir mal (Creo que es
importante hacerlo para evitar cometer los mismos errores). Sin embargo, cuando las
cosas salen bien, usted en verdad debe recompensarse por eso
De alguna manera, usted debe recordarse que ha realizado una operación fantástica y
que ha seguido su plan de operaciones al pie de la letra para llevarla adelante. Recalcar
las acciones positivas es muy útil y le transmite la idea de que, si usted sigue su plan,
pueden suceder cosas muy buenas.
Otra cuestión fundamental para tener en cuenta a la hora de prepararse para tomar sus
propias decisiones en materia de operaciones en Forex, es el lugar en el cual va a
tomar sus decisiones. Por ejemplo, ¿operará desde el trabajo o desde su oficina en su
casa? ¿En qué lugar estará más concentrado? Esto es muy importante porque usted
necesita ser capaz de reducir los efectos de cualquier tipo de distracción posible y
también de eliminar la influencia de sus sentimientos.
Esto es especialmente relevante si toma sus decisiones desde su hogar, un lugar en el
cual las distracciones pueden ser potencialmente numerosas. Es importante que usted
esté relajado y que pueda concentrarse mientras revisa sus posiciones e identifica
operaciones potenciales.
Algunos libros exitosos como ‘Market Wizards’ de Jack Schwager y otros textos
similares, ilustran la manera en la cual los operadores exitosos han encontrado una
metodología para operar con la cual se sienten cómodos. Ninguno de ellos ha
encontrado una solución mágica para operar en la bolsa, pero todos poseen claramente
una confianza interna en su propia habilidad de seguir las reglas y en su propio plan de
operaciones.
El desarrollo de un plan de operaciones sólido requiere compromiso y disciplina, pero,
lo más importante, es que usted tenga tiempo de sentarse a trabajar este tema en
forma metódica. Al final del día, si no se siente cómodo con su manera de abordar el
mercado, entonces es muy probable que se aleje de su plan y comience a tener malos
hábitos. Si esta situación tiene lugar, muy posiblemente perderá dinero.
Si usted desea operar en Forex con éxito y desarrollar un plan de operaciones para
luego seguirlo, necesitará convencerse de que es algo que realmente desea hacer. Si
usted se compromete, no habrá nada que pueda detenerlo a la hora de desarrollar un
sólido plan de operaciones que, a largo plazo, será muy rentable.
PARTE VI
CREACIÓN DE ESTRATEGIAS COMERCIALES
OBJETIVOS DE SU SISTEMA DE COMPRA-VENTA
Cuando desarrolle su sistema, usted tendrá 2 objetivos importantes por lograr:
1. Su sistema debería poder identificar las tendencias lo más temprano posible.
2. Su sistema debería poder mantenerlo a salvo de los movimientos repentinos de
los precios.
Si usted puede lograr esas dos cosas con su sistema de compraventa, le
GARANTIZAMOS que tendrá éxito. La parte difícil de estos objetivos es que ellos se
contradicen entre sí. Si usted tiene un sistema cuyo único propósito es percibir las
tendencias con anticipación, entonces probablemente muchas veces obtendrá
información falsa.
Por otro lado, si usted tiene un sistema cuyo único propósito es mantenerlo a salvo de
los movimientos repentinos de los precios, entonces usted estará atrasado en muchas
operaciones y también probablemente se perderá muchas negociaciones.
Su tarea al desarrollar su sistema es encontrar un entendimiento entre los dos
objetivos. Encontrar una manera de identificar las tendencias con anticipación, pero
también encontrar maneras que lo ayuden a distinguir las señales falsas de las
verdaderas.
Siempre recuerde estos dos objetivos al crear su sistema. ¡Le hará ganar mucho
dinero!
SEIS PASOS PARA CREAR SU SISTEMA
El principal objetivo de este artículo es guiarlo a través del proceso de creación de su
sistema. Si bien no demanda mucho tiempo crear un sistema, sí lleva un poco de
tiempo probarlo de manera extensiva. Así que sea paciente; a largo plazo, un buen
sistema tiene el potencial de hacerle ganar mucho dinero.
Paso 1
Plazos
Lo primer que necesita decidir al crear su sistema es qué tipo de operador es usted.
¿Es usted un operador del día o un operador a largo plazo? ¿Le gusta analizar tablas
todos los días, todas las semanas, todos los meses e incluso todos los años? ¿Por
cuánto tiempo quiere mantener sus posiciones?
Esto le ayudará a determinar qué plazos utilizará usted para operar. Aunque usted
seguirá observando múltiples plazos (vuelva a 7mo grado si no se acuerda), éste será
el principal marco temporal que utilizará cuando busque una señal para operar en el
mercado.
Paso 2
Encontrar indicadores que ayuden a identificar una nueva tendencia.
Debido a que uno de sus objetivos es identificar las tendencias con la mayor
anticipación posible, deberíamos utilizar los indicadores que pueden lograr esto. Las
medias móviles son uno de los indicadores más populares que los operadores utilizan
para identificar una tendencia. Específicamente, ellos utilizarán 2 medias móviles (una
lenta y una rápida) y esperarán hasta que la media más rápida cruce por encima o por
debajo de la más lenta. Esta es la base para lo que se conoce como sistema de “cruce
de la media móvil” .
En su forma más simple, los cruces entre medias móviles son las formas más rápidas
de identificar las nuevas tendencias. También es la manera más fácil de detectar una
nueva tendencia.
Por supuesto, existen muchas otras maneras a través de las cuales los operadores
detectan nuevas tendencias, pero las medias móviles son una de las más fáciles de
utilizar.
Paso 3
Encontrar indicadores que ayuden a CONFIRMAR la tendencia.
Nuestro segundo objetivo para nuestro sistema es tener la habilidad de evitar los
movimientos bruscos de precios, lo que significa que no queremos ser atrapados por
una tendencia “falsa”. La manera en la que hacemos esto es asegurándonos que
cuando vemos una señal para una nueva tendencia, la podemos confirmar usando
otros indicadores.
Existen muchos indicadores apropiados para confirmar tendencias, pero a mí realmente
me gustan el de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD por sus siglas en
inglés), Stochastics y el Índice de Fuerza Relativa (RSI por sus siglas en inglés). A
medida que se familiarice con los distintos indicadores, descubrirá que preferirá unos
sobre otros y que puede incorporarlos a su sistema.
Paso 4
Definir Su Riesgo
Cuando desarrolle su sistema, es muy importante que defina cuánto está dispuesto a
perder en cada operación. A muchas personas no les gusta hablar de perder pero, en
realidad, un buen operador piensa en qué es lo que potencialmente podría perder
ANTES de pensar cuánto podría ganar.
La cantidad que usted está dispuesto a perder debe ser distinta a la de los otros. Usted
tiene que decidir cuánto es suficiente para darle un respiro a su negocio, pero al mismo
tiempo no debe arriesgar demasiado en una operación. Usted aprenderá más sobre
cómo administrar su dinero en una lección posterior. La administración del dinero tiene
un rol importante con relación a cuánto usted debería arriesgar en una sola operación.
Paso 5
Definir Entradas & Salidas
Una vez que determina cuánto está dispuesto a perder en una operación, su próximo
paso es definir cuándo entrará y saldrá de una operación para obtener la mayor
ganancia.
Algunas personas prefieren entrar tan pronto como todos sus indicadores coincidan y
ofrezcan una buena señal, aun si la vela japonesa no ha cerrado. A otros les gusta
esperar hasta el cierre de la vela.
Según mi experiencia, he descubierto que lo mejor es esperar hasta que la vela
japonesa cierre para entrar. En muchas situaciones me he encontrado en el medio de
una vela japonesa y con todos mis indicadores coincidiendo y, en el momento en el
cual la vela se cerró, ¡la transacción cambió totalmente en mi contra!
En realidad todo esto se trata de un estilo de realizar las operaciones. Algunas
personas son más agresivas que otras y usted eventualmente descubrirá qué tipo de
operador es.
Para las salidas, usted tiene algunas opciones diferentes. Una manera es arrastrar su
stop. Lo que significa que si el precio se mueve a su favor por una cantidad ‘X’, usted
mueve su stop por esa cantidad ‘X’.
Otra manera de salir es tener un precio objetivo, y salir cuando el precio llega a ese
límite. El modo de calcular el objetivo depende de usted. Algunas personas eligen los
niveles de soporte y resistencia como sus objetivos. Otros simplemente eligen ir por la
misma cantidad de dígitos en cada operación. Sin embargo usted toma la decisión de
calcular su objetivo, simplemente asegúrese de adherirse al mismo. Nunca se retire
antes, sin importar lo que suceda. ¡No se aleje de su sistema! Después de todo,
¡USTED lo creó!
Otra forma de salir es hacer uso de un conjunto de criterios que, en caso de cumplirse,
le indicarían que se retire. Por ejemplo, usted puede tener como regla que, si sus
indicadores cambian hasta llegar a un determinado nivel, usted se retira de la
operación.
Paso 6
Escribir sus reglas del sistema y ¡CUMPLIRLAS!
Éste es el paso más importante en cuanto a la creación de su sistema de operaciones.
Usted DEBE escribir las reglas de su sistema de operaciones y cumplirlas SIEMPRE.
La disciplina es una de las características más importantes que un operador debe tener,
¡así que siempre debe recordar que no se debe alejar de su sistema! Ningún sistema
funcionará si usted no cumple las reglas, por lo tanto recuerde ser disciplinado. Ah, por
cierto, ¿le mencioné que SIEMPRE debe seguir las reglas?
CÓMO EVALUAR SU SISTEMA
La forma más rápida de evaluar su sistema es encontrar un paquete de software para
hacer gráficos donde pueda ir hacia atrás en el tiempo y mover el gráfico de a una vela
japonesa a la vez. Cuando avanza en su gráfico de a una vela por vez, usted puede
seguir las reglas de su sistema de operaciones y entender sus operaciones como
corresponde. Lleve un registro de su historial de transacciones, y ¡SEA HONESTO con
usted mismo! Registre las veces que ganó, las que perdió y saque un promedio de
ganancias y de pérdidas. Si usted está feliz con sus resultados entonces puede avanzar
a la próxima etapa de evaluación: operar en vivo en una cuenta demo.
Opere con su nuevo sistema en directo en una cuenta demo durante por lo menos dos
meses. Esto le dará una idea de cómo usted puede operar su sistema cuando el
mercado se está moviendo. Créame, es totalmente diferente operar en vivo que operar
a modo de prueba.
Después de dos meses de realizar transacciones en vivo en una cuenta muestra, usted
podrá ver si su sistema puede realmente mantenerse en el mercado. Si usted aún está
obteniendo buenos resultados, entonces puede elegir operar su sistema en vivo a
través de una cuenta REAL. A estas alturas, usted debería sentirse muy seguro con su
sistema y muy cómodo cuando opera, sin dudas. Al llegar a este punto, ¡USTED LO HA
LOGRADO!
A continuación hay
sistema de Forex:
un ejemplo muy general de cómo quedaría una estrategia o
Reglas para las operaciones
Stop Loss = 30 puntos
Reglas para Entrar
1. Entre largo si:
o El 5 EMA cruza por encima de las 10 EMA y ambas líneas del stochastic
están hacia arriba (no entre si las líneas del stochastic ya están dentro del
territorio de lo sobrecomprado)
o El RSI (Índice de Fuerza Relativa) es mayor a 50
2. Entre corto si:
o El 5 EMA cruza por debajo del 10 EMA y ambas líneas del stochastic
están hacia abajo Y (no entre si las líneas del stochastic ya están dentro
del territorio de lo sobrevendido)
o Si el RSI es menor a 50
Reglas de Salida
•
Salir cuando el 5 EMA cruza el 10 EMA en dirección opuesta a su transacción O
si el RSI vuelve a cruzar a 50
PUNTOS CLAVE A TENER EN CUENTA PARA SER EXITOSO
AL INVERTIR EN DIVISAS
Tener un plan de operaciones
Lo primero es lo primero: Usted TIENE que TENER un plan comercial. Esto elimina la
causa Nº 1 del fracaso.
Tener un sistema de operaciones significa tener un conjunto de reglas pre-definidas que
ha desarrollado para guiar sus operaciones, las cuales le informan cuándo hacer las
cosas.
Seguir el plan
Al principio usted debería ajustarse a la definición inicial de su plan de operaciones y
respetarla en un 100%. Dedique por lo menos un par de meses a evaluar si es rentable.
Tenga en cuenta si está diseñado para un mercado fijo, fluctuante o en tendencia.
Luego a medida que tenga más experiencia, si puede sea un poco más flexible al leer
los patrones de precios.
Controlar sus emociones
Operar con un sistema elimina la emoción de las transacciones. Si usted no tiene una
estrategia e intenta tomar decisiones cuando el mercado está en movimiento, es
probable que se encariñe con las posiciones. Usted puede experimentar pánico e
indecisión cuando no se mueve a su favor, ya que usted no tiene una respuesta
preparada. Así es como la mayoría de los operadores pierden su dinero. Si usted sigue
un sistema usted sabrá que hacer sin importar lo que hace el mercado.
Controlar sus pérdidas
Probablemente ha escuchado el dicho “Dejar correr los beneficios y cortar las pérdidas
de inmediato”. Lamentablemente para la mayoría de los operadores es al revés: “Dejan
correr las pérdidas y cortan los beneficios de inmediato”. Un sistema de operaciones lo
sacará de una posición cuando se llegue al stop predefinido. Salvo que usted obvie el
sistema para “darle a la transacción un poco de espacio”, éste detendrá la pérdida y por
lo tanto limitarás las mismas.
Comprometerse
Usted no podría creer la cantidad de operadores que pierden el compromiso y por lo
tanto pierden dinero. La pérdida de compromiso se expresa cuando dejan de operar
después de la primera pérdida, y no le dan al sistema una oportunidad para recuperar el
dinero que perdieron. Las transacciones no tienen una sola cara, y las pérdidas son
parte de nuestro negocio. Si usted no puede aceptar el hecho de que habrá pérdidas,
no debería dedicarse a las transacciones.
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