SOLVENCIA II Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II) [COD 2007/0143*/] Solvencia II es un proyecto, promovido por la Comisión Europea, de gran trascendencia, que tiene por objeto mejorar las condiciones del sector asegurador europeo en términos de seguridad, productividad y transparencia. Hoy está previsto que esta Directiva Marco sea aprobada por el Parlamento Europeo. Ello significa que se ha iniciado ya la cuenta atrás para que el sector asegurador se prepare para actuar dentro de este nuevo marco regulador a partir del año 2013, fecha prevista para su trasposición a los sistemas jurídicos de los diferentes estados de la UE. Estos cuatro años que restan para 2013 no son ni mucho menos un plazo holgado, ya que los cambios a que obliga esta nueva regulación a las entidades aseguradoras y al Supervisor son de gran calado. Para el proceso de producción legislativa de esta nueva regulación del mercado asegurador europeo, la Comisión Europea ha elegido el innovador procedimiento que se conoce con el nombre de Lamfalussy, que se caracteriza por analizar con gran nivel de detalle el impacto, incluso en términos cuantitativos, que vayan a producir las reformas que se pretenden introducir. El proceso Lamfalussy se estructura en cuatro niveles de jerarquía legal, que van desde los planteamientos más conceptuales hasta los documentos normativos mas concretos de aplicación práctica directa. Así la norma de primer nivel es la Directiva Marco, cuya iniciativa corresponde a la Comisión Europea, las normas de segundo nivel corresponden a la agrupación europea de reguladores de seguros (E.I.O.P.C.), y los niveles tercero y cuarto a la comisión de supervisores europeos (C.E.I.O.P.S.). Desde el inicio del proceso, en el año 2002, el CEIOPS ha establecido líneas de comunicación con las principales instituciones del mercado, como son la asociación mundial de supervisores de seguros (I.A.I.S.), la asociación europea de aseguradores (C.E.A.), la de mutuas (A.I.S.A.M.) y las asociaciones europea y mundial de actuarios (G.C. y I.A.A.), entre otras. La recogida de información y opinión por parte del CEIOPS se ha producido principalmente a través de tres vías, los documentos de consulta (Call for Advice y Consultation Papers) y las pruebas de impacto cuantitativo (Quantitative Impact Study). 1 Solvencia II tiene tres objetivos principales: Mejorar la protección de los asegurados Mejorar la eficiencia y por tanto la productividad y por tanto la rentabilidad de los aseguradores Mejorar la transparencia de los aseguradores en sus comunicaciones externas, que facilite la captación de capitales para el desarrollo del sector. Estos tres objetivos se corresponden con los tres pilares que conforman la estructura de Solvencia II: Pilar I : Cuantitativo o A través de este primer pilar se modifica por completo la forma de cálculo de los requerimientos de capital de solvencia, es decir el patrimonio libre que todo asegurador debe tener disponible para hacer frente a posibles situaciones imprevisibles que puedan deteriorar su nivel de solvencia. o En este apartado la finalidad que persigue el Regulador no es aumentar de manera generalizada el nivel de los requerimientos de capital que exige actualmente Solvencia I, sino ajustarlos mejor al perfil de riesgo de cada asegurador. o Hoy, en plena era de la información, parece lógico que el Regulador no renuncie a la utilización de la información existente para calcular el perfil de riesgo de cada entidad de una manera más precisa de lo que se hace en Solvencia I. o Los principales conceptos relativos a estos requisitos cuantitativos, que articula la Directiva son los siguientes: Valoración de activos y pasivos Provisiones Técnicas Fondos propios Requerimiento de capital de solvencia Capital mínimo obligatorio Inversiones 2 Pilar II: Cualitativo o En cuanto al aspecto cualitativo, Solvencia II actúa en una doble dirección: La primera referida a la mejora de los sistemas de gobierno, de gestión y de responsabilidad corporativa La segunda referida a los sistemas de supervisión, promoviendo la transición desde el actual sistema de orden-control, a un sistema de supervisión de la autorregulación. o En esta vertiente cualitativa tienen especial relevancia los sistemas de Control Interno y Gestión de Riesgos que, como punto de partida de preparación para Solvencia II, nuestro Regulador obliga a implementar a las entidades españolas desde el año 2007. El Regulador asigna directamente al Consejo de Administración la responsabilidad de promover el sistema de Control Interno en la entidad, y a la Dirección General la responsabilidad de implementarlo. o Hay un cierto número de entidades de nuestro mercado que están bastante avanzadas en este terreno, porque han comprendido que un sistema de Control Interno y Gestión de Riesgos, bien concebido y bien implementado, constituye un apoyo importante para el cumplimiento del proyecto de negocio de la entidad y por consiguiente le añade valor. o Hay que tener en cuenta que un buen sistema de Control Interno y Gestión de Riesgos tiene por finalidad implementar una nueva dinámica en la entidad, que permita identificar, evaluar y controlar todos los riesgos significativos que puedan interferir el cumplimiento de los objetivos estratégicos que tenga planteados la entidad. o Dichos riesgos se clasifican en cuatro tipos: El Riesgo de Seguro El Riesgo de Mercado El Riesgo de Crédito El Riesgo Operacional o En relación a los tres primeros, el Regulador asigna al Consejo de Administración la obligación de fijar un nivel de tolerancia al riesgo, y ello es lógico ya que dicho nivel de tolerancia estará en relación a los objetivos estratégicos que el propio Consejo habrá fijado para la entidad. 3 o En cuanto al Riesgo Operacional el planteamiento es distinto ya que debe ser identificado, reducido y eliminado sin reserva alguna. o Por otra parte los buenos sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos se adaptan a la dimensión y las características de cada entidad, y por tanto su coste resulta plenamente asequible para una entidad de tamaño medio o incluso de menor dimensión. o Los principales conceptos, relativos a estos requisitos cualitativos y de supervisión, que articula la propuesta de Directiva son los siguientes: Autoridades de supervisión y normas generales Responsabilidad del Órgano de Administración o Dirección Sistema de Gobernanza: Requisitos generales de gobernanza. Exigencias de aptitud y honorabilidad de las personas que gobiernan la entidad. Gestión de riesgos. Autoevaluación de riesgos y solvencia. Control interno. Auditoria interna. Función actuarial. Externalización. Cumplimiento normativo Pilar III: Divulgativo o Existe asimismo en este tercer pilar una doble dirección: La información a facilitar al Supervisor. La información pública o Ambos aspectos se hallan relacionados con el segundo pilar en el sentido de que: La información a facilitar al Supervisor debe ser suficientemente amplia para que el control de los aspectos cuantitativos de las entidades se realice desde la propia Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y que las inspecciones se centren en los aspectos relativos al Control interno y a la Gestión de Riesgos. 4 La información pública vendrá dotada de adecuada fiabilidad gracias a los sistemas de Control Interno implementados. o Los principales conceptos relativos a estos requisitos de transparencia y disciplina, que articula la propuesta de Directiva son los siguientes: Información que deberá facilitarse a efectos de la supervisión Publicación de información En definitiva, pensamos que la aplicación del enfoque Solvencia II, que acabamos de resumir, resultará beneficioso para el sector asegurador europeo, pero no tanto por las nuevas fórmulas de cálculo de los requerimientos de solvencia de los aseguradores (Pilar I), que hasta ahora han acaparado el protagonismo de Solvencia II a través de las sucesivas pruebas de impacto en que han participado las principales entidades aseguradoras de nuestro mercado, sino por los sistemas de Control Interno y Gestión de Riesgos (Pilar II), que ayudarán a los aseguradores de nuestro mercado a ser más eficientes, más productivos, más rentables, y sobretodo más sólidos. Alberto Ferrando Cristina de la Parra Director Directora BDO Audiberia Alberto Ferrando es Actuario y Cristina de la Parra es Economista y ambos son Directivos de BDO. 5