Entorno Económico Internacional y la Economía Mexicana Antonio Castro Quiroz Septiembre 23, 2014 1 2 • Crecimiento económico mundial 1990-2030 Crecimiento económico mundial (Variación Anual de la Media Móvil de 3 años) 8.0 Economías Emergentes 6.0 4.0 Área OECD 2.0 0.0 -2.0 Promedio Emergentes 1990-2013 4.5 2013-2030 4.7 OECD 2.0 2.2 -4.0 3 • Políticas Monetarias Expansivas… Tasa de Interés de Política Monetaria del Banco Central Europeo 2.0% 2.00% 1.8% 1.6% 1.50% 1.4% 1.2% 1.25% 1.25% 1.0% 1.00% 0.8% 0.6% 0.75% 0.4% 0.2% 0.50% 0.0% e f mam j j asond e 2009 f mam j j asonde 2010 0.25% f mam j j asond 0.15% e f mam j j aso 0.05% nde fm 2011 am j j a s o n d e 2012 f mam j j a 2013 2014 4 • Políticas Monetarias Expansivas Eurozona: Pronósticos del Producto Interno Bruto Variación Anual 2.0 1.8 Pronóstico de Diciembre 2013 Pronóstico Marzo 2014 Pronóstico de Junio 2014 Pronóstico de Septiembre 2014 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 NA 0.0 2014 2015 2016 5 • Producto Interno Bruto Eurozona: Producto Interno Bruto Variación Trimestral 2.0 Variación Anual 4 3 1.5 Anual 2 1.0 1 0.5 Trimestral 0 0.0 -1 -0.5 -2 -1.0 -3 -1.5 -4 -2.0 -5 -2.5 -6 -3.0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 6 • PIB Real de la Eurozona PIB Real y Contribuciones de Componentes con Relación a su Cresta (% y Puntos Porcentuales, a.e.) 7 • PIB Real de la Eurozona Producto Interno Bruto (Índice I-2008=100, a.e.) 8 • Desempleo en la Eurozona Eurozona: Desempleo (Porcentaje) % 13 Pronóstico 12 11 10 9 8 7 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 2015 9 • Inflación Eurozona: Índice de Precios al Consumidor (Variación Anual) 10 • Políticas Monetarias Expansivas Japón y EU: Comparación de Políticas Monetarias Bonos del Banco Central como porcentaje del PIB 80 70 EU 60 Japón 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F 2015 F 11 • Política Fiscal Restrictiva Japón: Política Fiscal Balance Público como porcentaje del PIB 4 Pronóstico 3 Expansión 2 1 0 -1 Contracción -2 -3 1990 1995 2000 2005 2010 2015 12 • Índice de Compras Manufactureras y no Manufactureras… 13 14 • • Expansión Monetaria E.U.: 85 mil millones de dólares por mes desde septiembre de 2012, 75 mil millones de dólares mensuales a partir de diciembre de 2013, 65 mil millones de dólares desde febrero de 2014, 55 mil millones a partir de abril de 2014, 45 mil millones de dólares a partir de mayo de 2014, 35 mil millones a partir de junio de 2014, 25 mil millones a partir de agosto de 2014 y 15 mil millones a partir de octubre de 2014... Base monetaria Japón: 138 billones de yenes a 270 billones de yenes 15 • Sin presiones inflacionarias… EU: Precios al Consumidor (Variación Anual) 6 Nacional Excluye Alimentos y Energía 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 E FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J ASONDE FMAMJ J A 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16 • Fuerte recuperación… EU: Producto Interno Bruto (Variación Anualizada) 6.0 4.9 4.0 3.1 1.5 2.0 2.7 2.5 1.6 1.3 4.2 3.5 3.2 2.8 2.8 2.7 2.0 4.5 3.9 3.9 1.8 1.6 1.4 0.9 0.3 0.1 0.0 -0.4 -1.3 -2.0 -2.0 -2.1 -2.7 -4.0 -6.0 -5.4 -8.0 -8.3 -10.0 I II III 2007 IV I II III 2008 IV I II III 2009 IV I II III 2010 IV I II III 2011 IV I II III 2012 IV I II III 2013 IV I II 2014 17 • Avanza la Industria… EU: Producción Industrial (Índice enero-2007=100) 105 100 Total Manufacturera 95 90 85 80 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 18 • Avanza la generación de empleo… EU: Mercado Laboral Miles de Empleos Desempleo 11% 600 9.9% Empleo 10% 9.8% 400 9% 200 8% 0 7% -200 6.2% 6% 6.1% 5.8% 5% 4.4% 4% 3% -600 5.0% Desempleo -800 3.8% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 -400 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -1000 2014 19 • Salarios e ingresos en ascenso… EU: Salarios y crecimiento real de los ingresos 20 • Confianza de los consumidores… EU: Actitud de los Consumidores 21 • Mercado Interno… Comercio (Variación Anual) 20.0 15.0 Ventas al Menudeo 10.0 Ventas Mayoreo 5.0 0.0 e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j a s o n d e f m a m j j 2010 2011 2012 2013 2014 Consumo (Variación Anualizada) 10.0 Consumo Privado Consumo de Gobierno 5.0 0.0 -5.0 -10.0 I II III 2006 IV I II III 2007 IV I II III 2008 IV I II III 2009 IV I II III 2010 IV I II III 2011 IV I II III 2012 IV I II III 2013 IV I II 2014 22 • El Mercado Interno… Inversión (Variación Anualizada) Pública Privada 10.0 40.0 8.0 30.0 6.0 20.0 4.0 10.0 2.0 0.0 0.0 -10.0 -2.0 -20.0 -4.0 Inversión Pública -6.0 -8.0 -30.0 -40.0 Inversión Privada -10.0 -50.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 II 2014 23 • Avanza el Mercado Inmobiliario… Construcción de Casas (Variación Anualizada) 24 • Avanza… 2012 2013* 2014 A S O N D J F M A M J J A S O N D E F M A M J J Exportaciones* 1.3 3.5 1.0 3.7 5.1 4.4 3.5 0.3 1.7 1.6 2.7 3.4 4.2 0.8 5.7 4.6 1.6 2.7 -0.1 3.8 3.3 4.8 3.1 4.3 Importaciones* 0.9 1.4 -0.3 2.8 -1.1 -0.5 2.1 -5.2 -1.8 0.2 -0.7 0.8 1.2 1.6 3.2 -0.9 1.2 0.9 0.1 5.9 5.1 3.3 4.4 4.0 Producción Industrial* 3.2 3.3 2.7 3.6 3.3 2.5 2.8 3.6 2.6 2.4 2.5 1.8 3.0 3.4 3.6 3.2 3.3 2.9 3.2 3.6 3.9 4.3 4.4 4.8 4.1 Producción Manufacturera* 4.0 3.9 2.9 4.3 4.4 3.0 3.1 3.5 2.4 2.9 2.8 1.8 3.1 3.1 4.0 3.0 2.5 1.6 2.3 3.1 3.7 3.9 3.9 5.2 4.0 ISM Manufacturero** 50.7 51.6 53.2 53.7 54.9 55.4 55.3 57.1 59.0 ISM no Manufacturero** 53.8 55.3 54.5 55.1 55.7 54.9 54.8 54.5 53.8 54.0 53.4 55.9 57.9 54.5 55.1 54.1 53.0 54.0 51.6 53.1 55.2 56.3 56.0 58.7 59.6 Empleo*** 150 161 225 203 214 197 280 141 203 199 201 149 202 164 237 274 84 144 222 203 304 229 298 212 142 Tasa de desempleo* 8.1 7.8 7.9 7.8 7.8 7.9 7.7 7.6 7.5 7.6 7.6 7.4 7.3 7.2 7.3 7.0 6.7 6.6 6.7 6.7 6.3 6.3 6.1 6.2 6.1 Precios al Consumidor* 1.7 2.0 2.2 1.8 1.8 1.6 2.0 1.5 1.1 1.4 1.8 2.0 1.5 1.1 0.9 1.2 1.5 1.6 1.1 1.5 2.0 2.1 2.1 2.0 1.7 Ingreso Personal Disponible* 1.1 1.6 1.7 3.2 5.9 -0.1 0.5 0.8 0.8 1.1 0.9 1.3 2.0 2.2 1.8 0.5 -2.8 2.9 2.5 2.6 2.6 2.6 2.9 2.8 Crédito el Consumo* 5.7 5.7 6.2 6.1 6.1 6.1 6.5 6.2 6.2 6.0 5.9 6.1 6.0 6.1 6.1 5.8 6.0 5.9 5.7 6.1 6.5 6.5 6.7 7.0 Ventas al Menudeo 5.3 5.7 4.4 4.5 5.2 4.5 4.3 3.2 3.7 4.4 6.0 5.7 4.6 3.6 4.1 4.0 3.4 1.8 1.6 4.1 4.7 4.6 4.4 4.2 Ventas al Mayoreo* 2.4 5.0 2.8 5.7 4.5 3.6 3.8 1.6 0.8 3.9 5.7 5.6 5.4 3.6 6.1 5.3 5.4 3.7 3.3 6.8 7.8 6.6 6.7 7.4 Venta de Vehículos* 16.6 13.7 7.2 14.7 12.9 9.0 5.8 8.2 7.6 11.0 10.5 11.9 9.7 4.3 6.8 6.4 1.9 0.4 0.43 7.7 5.6 8.1 6.4 4.6 Confianza del Consumidor* 61.3 68.4 73.1 71.5 66.7 58.4 68.0 61.9 69.0 74.3 82.1 81.0 81.8 80.2 72.2 70.4 77.5 79.4 51.7 49.9 50.2 52.3 53.1 51.5 50.0 50.0 52.5 54.9 56.3 56.0 56.6 57.0 56.5 51.3 78.1 82.9 A 10.0 81.7 82.2 86.4 90.3 92.4 *Variación anual **Puntos básicos *** Flujos en M iles 25 • Con perspectivas positivas… EU: Producto Interno Bruto (Variación Anual) Pronóstico 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 2006 2008 2010 2012 2014 2016 26 • Riesgos: Tasas de Interés… EU: Tasas de Interés (%) 27 28 • Producción al alza… EU: Producción de Gas y Petróleo (Millones de Toneladas) Anualizada Petróleo Gas Natural 600 550 500 450 400 350 300 250 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 29 • Gasto en el consumo de energía… EU: Gasto Anual en el Consumo de Energía (Miles de Millones de Dólares) 30 • Precios al Productor de Energía… EU: Precios al Productor (Índice Enero 2008=100) 31 • El consumo de energía disminuyendo lentamente… EU: Consumo Per Capita de Energía (Millones de Btu) 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 1949 1965 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 32 • Pronósticos… EU: Pronóstico de la Producción de Gas y Petróleo Mtoe % 1500 1350 100 Consumo de Gas y Petróleo 1200 80 1050 900 60 750 600 450 40 Producción de Gas y Petróleo 300 20 150 0 0 -150 -300 -20 1990 - 2030 Importaciones Netas como porcentaje del Consumo: Oil Gas 33 • Utilización… EU: Utilización de la Capacidad Instalada en la Refinación % 100 95 90 85 80 75 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 34 35 • Estados Unidos… Producción Industrial Exportaciones Variación Anual Variación Anual 30 12 25 9 20 6 15 3 10 5 0 0 -3 -5 -6 -10 -9 -15 INDUSTRIAL -20 -12 -25 -15 -30 -18 EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 MANUFACTURERA 2014 EFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJA 2008 2009 2010 Ventas Menudeo Variación Anual 2011 2012 2013 2014 Producto Interno Bruto Variación Anualizada 10 5.6 8 4.2 6 2.8 4 1.4 2 0 0.0 -2 -1.4 -4 -2.8 -6 -4.2 -8 -5.6 -10 -7.0 -12 -8.4 -14 EFMAMJ JASONDEFMAMJJASONDEFMAMJJASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJJASONDEFMAMJ 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -9.8 I II III 2007 IV I ll III 2008 IV I II III 2009 lV I ll III 2010 lV I ll III 2011 lV I ll III 2012 lV I II III lV I 2013 36 II III 2014 lV • Eurozona… Producción Industrial Exportaciones Variación Anual Variación Anual 20.0 30.0 15.0 20.0 10.0 10.0 5.0 0.0 0.0 -5.0 ALEMANIA -10.0 FRANCIA ITALIA -20.0 -10.0 ALEMANIA -15.0 FRANCIA ITALIA -20.0 REINO UNIDO REINO UNIDO -25.0 -30.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II -30.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Producto Interno Bruto Ventas al Menudeo Variación Anual Variación Anual 8.0 8.0 6.0 6.0 4.0 4.0 2.0 2.0 0.0 0.0 ALEMANIA -2.0 -4.0 FRANCIA -4.0 ITALIA ITALIA -6.0 ALEMANIA -2.0 FRANCIA -6.0 REINO UNIDO REINO UNIDO -8.0 -8.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 37 2014 • Sudeste Asiático… Producción Industrial Exportaciones Variación Anual Variación Anual 100.0 100.0 TAIWÁN MALASIA COREA DEL SUR JAPÓN 80.0 60.0 CHINA SINGAPUR TAILANDIA 60.0 40.0 40.0 20.0 20.0 0.0 0.0 -20.0 -20.0 -40.0 -40.0 -60.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2008 2009 2010 2011 2012 2013 TAIWÁN MALASIA COREA DEL SUR JAPÓN 80.0 -60.0 2014 CHINA SINGAPUR TAILANDIA e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Producto Interno Bruto Ventas al Menudeo Variación Anual Variación Anual 25.0 50.0 SINGAPUR COREA DEL SUR JAPÓN CHINA 40.0 30.0 20.0 15.0 10.0 5.0 20.0 0.0 10.0 -5.0 0.0 -10.0 -20.0 SINGAPUR MALASIA COREA DEL SUR CHINA -10.0 -15.0 TAILANDIA TAIWÁN JAPÓN I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 38 2014 • América Latina… Producción Industrial Exportaciones Variación Anual Variación Anual 150.0 30.0 100.0 20.0 10.0 50.0 0.0 0.0 -10.0 -50.0 -100.0 BRASIL ARGENTINA MÉXICO CHILE COLOMBIA VENEZUELA E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BRASIL COLOMBIA MÉXICO -20.0 -30.0 2014 E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Producto Interno Bruto Ventas al Menudeo Variación Anual Variación Anual 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 ARGENTINA CHILE VENEZUELA 15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0 CHILE ARGENTINA MÉXICO BRASIL COLOMBIA VENEZUELA -10.0 2009 2010 2011 2012 2013 BRASIL COLOMBIA VENEZUELA I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J 2008 CHILE ARGENTINA MÉXICO 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 39 • Crecimiento económico mundial… Producto Interno Bruto (Variación Anual) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Estados Unidos -3.1 2.4 1.8 2.8 2.2 2.1 3.2 3.1 Japón -5.5 4.7 -0.5 1.9 1.5 0.9 1.0 1.1 China 9.2 10.4 9.3 7.8 7.7 7.4 6.9 6.6 India 6.5 9.7 7.5 5.1 4.6 4.8 5.1 6.1 Corea del Sur 0.3 6.3 3.7 2.0 2.8 3.4 3.5 3.7 Alemania -5.1 4.0 3.1 0.9 0.5 1.5 2.0 1.9 Francia -3.1 1.6 1.7 0.0 0.3 0.4 1.0 1.3 Canadá -2.8 3.2 2.6 1.7 2.0 2.1 2.3 2.6 México -6.0 5.3 3.9 3.9 1.1 2.2 3.5 3.6 Brasil -0.3 7.5 2.7 0.9 2.3 0.7 1.4 2.5 Reino Unido -4.0 1.8 1.0 0.2 1.8 3.1 2.6 2.5 Italia -5.5 1.7 0.5 -2.4 -1.8 -0.2 0.9 1.3 España -3.7 -0.3 0.4 -1.4 -1.2 1.3 2.0 2.2 G7 -3.9 2.8 1.4 1.4 1.2 1.7 2.3 2.4 Eurozona -4.3 1.9 1.5 -0.5 -0.4 0.8 1.5 1.7 Europa del Este -5.6 3.6 3.7 2.8 1.6 1.6 1.8 3.3 OCDE -3.7 2.8 1.7 1.3 1.3 1.8 2.4 2.4 -1.9 3.6 2.9 2.3 2.2 2.7 3.0 3.3 0.4 4.6 3.6 3.1 3.4 4.2 4.4 4.3 El Mundo EL MUNDO (PPP) N o v i e mb r e ( 2 0 13 ) O x f o r d E c o no mi c F o r e c a s t i ng W o r l d E c o no mi c P r o s p e c t s M o nt hl y R e v i e w 40 41 • Exportaciones Mundiales Mundo: Índice Mensual de Ordenes de Exportaciones (Índice estandarizado) 42 • Exportaciones por Entidad Federativa Menor Crecimiento Estados Variación Anual Mayor Crecimiento Estados Sinaloa 41.0% Morelos 31.3% Jalisco 25.7% San Luis Potosí 24.7% Querétaro 2.1% Colima 21.4% Tam aulipas 1.4% Coahuila 16.1% Puebla 14.6% 0.1% Durango Tlaxcala Chihuahua Michoacán Estados Variación Anual Hidalgo -1.9% Nayarit -2.0% Distrito Federal -2.5% Baja California Sur -3.2% Tabasco -4.3% Campeche -7.2% Oaxaca -22.1% Quintana Roo -56.0% 24.1% Chiapas Yucatán En contracción Variación Anual 14.2% 10.9% 8.6% 7.7% Zacatecas 7.0% Nacional 6.7% México 6.4% Guerrero 6.3% Baja California 5.1% Guanajuato 5.0% Nuevo León 4.7% Aguascalientes 4.1% Sonora 3.9% Veracruz 3.5% 43 • Exportaciones… Exportaciones (Variación Anual) 100.0 80.0 No petroleras 60.0 Petroleras 40.0 20.0 8.2 0.0 -19.4 -20.0 -40.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2010 2011 2012 2013 2014 44 • Exportaciones… Exportaciones No Petroleras (Variación Anual) 200.0 150.0 Agropecuarias Extractivas Manufactureras 100.0 50.0 44.6 15.9 7.6 0.0 -50.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j 2010 2011 2012 2013 2014 45 • Exportaciones… Exportaciones (Variación Anual) 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 No Automotrices Automotrices -30.0 -40.0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 46 • Exportaciones de automóviles de México… Exportaciones de Automóviles de México (Unidades, cifras acumuladas) 47 • Exportaciones… 2012 Exportaciones totales Animales vivos 2013 2014 J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J 8.8 0.6 1.8 13.0 1.3 3.5 0.1 -3.1 -1.5 5.9 -0.9 2.7 6.5 3.2 7.2 3.4 0.7 6.1 -0.9 4.7 4.4 4.1 4.7 7.7 4.5 125.7 -37.2 -39.3 -7.5 11.3 -28.0 -40.5 12.0 -37.7 -37.9 -59.9 -62.8 -56.3 -29.2 3.5 11.3 -8.9 -0.6 25.1 -24.5 2.2 8.6 37.9 116.7 128.3 Carne y despojos comestibles 35.1 28.5 35.1 33.5 28.8 12.7 0.6 18.9 1.0 -1.7 -18.7 -12.5 -8.0 -6.3 -15.5 -6.3 2.9 -0.4 3.5 -13.5 14.2 10.5 29.1 37.5 39.0 Pescados, crustáceos y moluscos 15.8 -17.5 -28.5 -38.9 -27.4 -7.7 -7.4 -1.9 -13.4 0.0 4.7 -40.9 -32.5 -31.4 -20.8 12.8 7.3 69.8 22.0 22.2 1.5 8.9 0.7 52.7 43.0 Leche, lácteos, huevos y miel -11.5 -21.6 8.1 -2.9 47.3 -1.0 -5.3 15.8 -9.8 -16.3 1.1 22.3 18.2 9.8 15.8 59.6 23.2 24.4 28.5 2.8 38.0 67.8 53.0 30.5 24.7 Otros productos de origen animal -12.0 -11.5 -28.0 -53.8 -47.2 -28.1 -28.4 37.9 14.8 -3.7 -15.8 56.8 20.9 22.5 15.1 61.3 46.5 49.4 24.5 -0.2 32.8 16.4 37.3 2.9 57.3 Plantas y productos de floricultura 6.3 4.2 5.5 8.3 11.7 16.0 -27.3 33.0 6.7 -4.7 3.7 2.7 8.5 4.4 21.4 4.1 12.3 -1.5 13.8 -8.7 -4.6 31.9 -7.8 27.5 48.2 Hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 8.8 -9.8 -12.1 3.0 -10.9 7.7 -5.7 -0.1 9.5 21.7 -1.2 6.2 15.3 12.3 20.7 12.1 9.7 20.3 4.3 5.5 -2.4 3.2 -9.3 3.4 0.2 Frutas y frutos comestibles 25.5 -1.8 7.1 29.9 1.9 9.7 1.5 1.4 15.5 8.8 -6.2 11.6 26.9 14.2 36.2 25.8 12.3 11.3 21.4 27.7 25.7 27.2 11.9 16.3 1.2 Café, té, yerba mate y especias 16.4 35.6 -7.5 12.4 -3.0 7.0 -12.4 -22.4 -10.6 -34.5 -19.2 -11.4 -26.6 -47.8 -44.7 -48.1 -47.3 -42.9 -36.1 -25.5 -28.2 -28.5 -34.1 -34.3 -1.4 Cereales 145.8 17.1 181.2 -71.4 134.2 130.6 -41.3 109.3 -66.3 135.7 64.5 -1.4 -36.9 121.3 -35.1 3.2 198.6 97.4 252.9 16.8 346.9 -16.5 95.4 30.8 79.2 8.8 -6.5 -9.9 26.3 -6.8 -10.9 -13.2 -3.8 -2.8 19.0 12.2 3.4 32.6 10.6 9.0 6.7 15.6 5.3 13.5 14.4 14.6 29.1 1.2 9.8 -6.7 Semillas y frutos oleaginosos; frutos diversos 10.5 13.5 35.1 27.4 32.7 -1.0 24.1 16.4 70.6 52.4 58.1 16.0 16.3 6.2 7.0 -11.7 -21.5 19.6 -12.5 2.8 -9.0 -2.9 14.3 73.1 44.6 Gomas, resinas, jugos, extractos vegetales -2.5 7.9 -6.6 9.5 0.05 7.5 36.1 11.1 -3.0 16.3 12.4 -13.9 4.9 -6.3 -2.9 1.1 37.4 5.8 3.6 36.2 3.8 6.4 -8.0 31.1 72.9 Materias trenzables y otros productos vegetales 10.6 -30.1 2.2 20.7 -10.1 6.3 53.9 4.8 -1.9 18.1 24.1 11.5 -17.1 27.5 11.1 5.8 1.2 27.4 -11.9 -13.2 57.0 3.8 24.5 31.6 8.1 Grasas animales o vegetales 46.6 -20.6 27.4 10.6 13.4 12.3 -9.8 49.8 -2.0 1.8 -32.6 -0.5 -29.2 -19.3 -29.6 -1.1 -7.7 -2.6 12.9 -22.9 19.5 0.8 -13.9 -25.6 20.6 20.2 -13.3 10.3 33.7 -16.1 5.6 2.4 47.1 -8.9 14.7 -4.0 2.3 23.0 31.9 44.4 15.5 -1.4 66.4 31.1 18.4 104.2 -2.5 -20.4 13.4 6.2 5.3 -13.9 -19.6 28.5 -4.5 -0.7 8.4 -8.9 19.1 15.0 48.9 73.9 63.6 72.1 70.2 33.9 81.1 65.1 6.3 33.6 13.3 42.0 21.5 -5.6 -24.3 Cacao y sus preparaciones -15.7 -3.8 3.5 28.9 -4.0 4.4 -7.5 -23.7 -4.5 19.0 8.3 19.3 19.6 -17.7 -1.4 -22.2 14.2 7.5 10.9 2.6 15.9 12.4 -13.0 -13.4 -11.9 Preparaciones de cereales o leche 18.1 5.0 0.1 10.4 -2.8 -10.5 6.0 -5.5 3.9 9.2 2.5 -3.7 17.8 -10.6 16.8 14.5 13.8 14.1 -2.4 3.0 -6.6 0.6 0.4 6.6 -8.7 Preparaciones de hortalizas, frutos, plantas 2.2 -6.2 9.2 15.5 -6.0 -7.6 8.6 17.2 26.5 32.9 35.5 22.8 19.4 15.1 6.7 -4.6 4.2 13.7 2.4 -1.4 -5.1 -10.0 7.3 10.4 22.6 Preparaciones alimenticias diversas -7.1 1.4 -3.2 6.7 1.6 -6.4 5.8 9.6 1.0 11.5 12.8 6.3 17.4 21.9 19.6 30.2 7.3 6.0 -0.5 -7.6 -10.1 -12.4 -8.1 11.4 4.0 Bebidas y vinagre 4.3 8.5 10.7 9.8 -2.6 10.7 -15.1 11.0 17.5 17.4 2.6 -4.9 9.0 9.5 -1.0 0.5 23.4 19.3 11.9 -3.4 -10.5 5.5 6.5 25.8 22.6 Residuos de industrias alimentarias 71.4 28.7 48.2 13.3 50.2 47.0 34.1 33.1 28.5 71.6 12.9 -7.8 9.0 3.0 11.2 16.7 -30.0 -21.3 51.2 12.7 -16.3 -40.8 -21.3 -38.4 -29.0 Tabaco y sucedáneos elaborados -21.1 1.5 12.7 26.4 6.7 -14.1 41.7 -41.3 1.7 81.9 3.2 -30.7 18.1 -7.8 17.5 5.8 -25.5 -26.5 -35.2 -20.9 -11.4 -23.0 -12.9 15.5 -22.3 Sal, azufre, tierras y piedras -2.3 42.8 -9.3 45.6 -9.2 -2.7 7.2 -10.2 -5.1 -7.0 1.0 66.4 26.4 -13.4 16.0 -23.9 9.7 8.9 -7.4 -0.9 -14.6 2.6 -4.4 -32.0 -33.6 Minerales metalíferos, escorias -14.0 6.0 19.3 53.1 38.1 -23.3 -25.8 -25.4 -3.3 72.3 -23.3 -9.0 8.0 12.0 -34.5 1.0 -11.7 40.0 27.9 39.7 9.3 2.0 27.2 47.8 63.1 Combustibles minerales y sus productos -16.4 -2.0 4.0 -4.6 -14.5 -19.8 -1.9 -10.7 -19.4 -2.7 -15.2 1.7 13.9 -13.7 -12.0 -7.1 -16.0 12.2 -15.6 -4.5 -10.3 -15.4 3.0 4.9 -19.6 Productos químicos inorgánicos 38.1 11.3 12.9 7.4 -22.9 -11.8 -0.7 -14.0 -37.7 -3.5 -1.8 -9.5 -24.2 4.0 -9.4 -21.5 -5.3 -9.4 -13.2 -6.1 20.8 -3.0 -12.2 -6.2 10.1 Productos químicos orgánicos 4.7 19.9 -12.1 16.4 4.6 -11.2 8.0 2.3 -9.8 -30.9 3.2 -3.5 19.3 -11.9 16.8 12.3 5.2 17.3 -7.7 -5.2 -7.6 3.7 -8.4 -4.6 -13.0 3.8 5.8 21.9 -7.7 -7.4 5.3 -13.0 -17.0 -1.7 -25.0 -14.0 -8.5 -14.2 -14.8 -31.2 7.3 4.1 -7.4 -8.5 -3.9 31.7 -15.4 148.3 11.0 -17.3 -36.8 -31.6 25.2 -48.4 -21.5 -41.4 84.7 -64.9 -15.4 -46.2 -6.7 -41.0 100.6 51.1 -53.6 Productos de la molinería Preparaciones de carne y animales acuáticos Azúcares y artículos de confitería Productos farmacéuticos Abonos 5.7 9.4 7.1 -5.7 581.8 87.6 540.8 141.7 195.4 573.6 48 • Exportaciones… 2012 Extractos curtientes o tintóreos 2013 2014 J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J 10.2 8.8 -3.2 18.4 0.9 0.7 8.0 -0.6 -2.3 8.4 -4.2 -7.9 9.7 -1.3 3.4 6.6 14.7 2.2 -0.6 8.6 4.8 3.3 5.3 11.9 -2.6 Aceites esenciales y resinoides 14.9 2.1 16.8 19.0 22.2 11.6 13.2 13.8 18.3 23.4 12.0 13.4 18.5 17.9 -0.5 12.5 1.7 -2.8 -5.5 -7.3 -10.1 -3.7 -3.9 1.7 2.0 Jabón, ceras, lubricantes y velas -7.8 0.9 -2.7 5.1 1.7 0.5 10.7 11.6 8.7 34.0 19.2 8.9 25.3 1.2 3.7 6.9 12.3 6.2 -8.1 5.9 6.1 -7.8 -9.9 -6.0 -3.1 Materias albuminoideas 32.4 6.2 16.8 21.1 2.2 -20.1 14.6 -17.7 -23.1 -24.5 -2.9 -31.8 -8.8 -3.8 -3.0 -0.3 -10.0 3.0 -42.8 -26.8 -5.8 -0.1 -28.9 -24.0 -19.2 Pólvoras, explosivos y cerillos -2.4 5.7 4.6 9.9 -21.6 -44.0 -19.6 16.8 0.3 17.5 -7.6 32.9 8.2 -4.8 -1.7 5.7 6.0 6.4 -4.4 -24.6 -16.9 -19.8 -11.6 -18.6 7.1 Productos fotográficos o cinematográficos 4.9 -25.1 -22.4 -1.1 -10.5 -21.9 -19.1 -15.5 -48.4 8.5 -9.6 13.6 -3.0 27.9 8.2 26.5 15.7 35.0 13.0 11.9 46.0 -6.7 3.9 -11.4 -13.5 9.8 Productos de las industrias químicas 9.5 3.1 -11.3 8.8 -32.7 -24.8 9.0 -5.0 -15.5 -0.4 4.3 -13.6 11.6 0.6 12.3 11.6 10.5 18.1 1.6 0.3 34.2 14.8 22.2 16.2 Plástico y sus manufacturas 14.9 1.0 7.1 36.3 24.6 9.7 14.6 2.8 0.8 15.5 2.8 3.7 11.9 7.8 16.0 7.2 0.2 7.8 2.0 7.2 10.0 6.3 9.4 15.2 9.3 Caucho y sus manufacturas 10.6 3.8 3.2 22.5 8.7 0.1 7.1 3.3 -4.7 8.8 5.2 -8.7 2.7 -4.4 2.8 1.7 -3.5 2.0 0.6 -1.2 6.4 6.6 0.9 10.2 10.9 Pieles y cueros -6.9 -11.5 -8.9 -6.3 110.9 94.0 33.6 52.0 11.0 22.0 37.7 28.3 35.3 -10.6 2.1 11.8 -57.4 -21.3 -24.5 -28.4 2.9 15.5 -7.3 16.2 14.8 Manufacturas de cuero y de tripa 87.1 31.8 30.0 52.6 36.8 37.5 12.1 33.1 10.0 -16.2 -27.8 -21.3 -13.4 -24.2 -13.8 -24.5 -24.0 -15.0 -4.7 -20.9 -18.2 12.3 19.3 24.5 29.5 -81.6 -74.4 -29.7 2411.1 -26.3 812.9 525.0 113.7 500.0 -30.9 677.3 -78.4 505.4 841.2 -78.8 -46.5 6.4 20.1 -79.1 -39.0 -86.2 66.0 -16.7 377.8 -70.8 4.7 12.5 10.6 24.4 4.9 26.4 -4.5 8.1 24.5 33.9 34.0 49.6 27.7 18.3 16.1 14.5 2.5 9.7 24.2 7.9 -1.6 -13.2 -22.1 -17.6 -2.4 Corcho y sus manufacturas 134.4 56.9 2.1 43.3 183.8 -54.2 198.0 -80.0 96.0 45.5 17.1 40.7 114.7 72.5 -50.0 32.4 -38.1 355.3 -4.1 75.0 130.5 128.9 55.9 Manufacturas de cestería -19.8 -9.5 -12.4 -0.4 -9.8 -27.1 7.1 19.3 17.2 13.4 63.8 197.7 153.8 209.3 259.6 51.0 59.5 55.5 5.3 22.8 12.6 5.6 -14.7 -52.6 -61.3 0.6 -33.1 -30.5 15.3 49.7 35.9 -31.3 -42.2 -32.6 -3.9 -2.8 -12.0 -33.1 12.3 111.9 77.5 77.7 33.7 25.1 50.1 36.3 -7.3 -9.7 -3.2 -10.6 Papel, cartón y sus manufacturas -21.5 -24.8 -20.7 -4.7 -16.1 -14.1 -11.2 -23.9 -30.8 -16.2 -21.3 -18.5 19.7 9.0 10.5 10.2 2.4 13.6 -2.6 3.7 12.4 7.8 10.9 5.0 7.1 Productos de industrias gráficas -5.6 -10.3 7.6 22.2 15.3 12.2 23.3 12.6 9.1 3.2 5.8 3.5 16.7 1.5 -4.3 -8.6 -10.8 -5.7 -19.4 -7.4 -6.0 11.8 -8.6 -0.3 -3.0 42.9 Peletería Madera, carbón vegetal y sus manufacturas Pasta de madera o de materias fibrosas Seda -20.1 1064.3 - -30.0 0.0 -27.8 - - 20.0 20.0 0.0 83.3 -83.3 -53.6 - - 400.0 -92.3 -50.0 0.0 150.0 -66.7 800.0 -27.3 400.0 -61.5 Lana y pelo hilados y tejidos de crin 20.1 12.9 -1.0 -8.2 63.6 -8.7 29.2 47.1 -25.2 37.4 28.1 13.3 0.7 12.6 0.5 10.0 -45.8 -2.8 19.4 -13.2 15.9 -16.0 -24.6 -12.9 8.9 Algodón -7.1 2.9 -4.5 4.5 -7.8 -2.8 30.0 -30.4 -28.5 -30.9 -19.8 -13.6 27.2 -10.6 28.4 -23.9 -15.9 -6.2 -39.7 -24.1 -38.9 -33.6 -41.2 -15.8 -10.9 Las demás fibras textiles vegetales 33.7 186.8 273.7 89.3 148.1 51.7 -30.0 -50.0 -68.8 -9.2 2.4 19.0 14.3 23.9 -64.8 -36.4 -50.2 18.2 92.9 127.8 290.0 28.1 129.8 124.0 -45.6 4.7 11.5 3.2 13.4 -16.8 12.5 26.9 -2.9 -11.9 6.4 -0.6 13.3 6.8 -18.9 4.6 -9.9 1.9 -17.5 -23.0 -31.0 -7.3 -24.0 -28.7 -8.9 -31.4 Fibras sintéticas o artificiales discontinuas -47.8 7.2 -20.3 7.3 -2.6 36.6 -21.2 54.9 -7.2 19.3 -4.1 -1.9 22.4 3.7 11.5 12.8 9.1 -22.5 9.0 -3.4 3.4 -21.4 -22.5 -17.3 12.1 Guata, fieltro y cordelería 14.3 7.7 -6.7 14.4 -9.3 -1.0 -6.4 -3.7 -14.1 -8.3 -1.2 -16.7 -5.9 6.8 8.3 7.8 -2.1 0.3 1.2 -8.2 -1.1 8.8 -5.2 22.3 16.1 Alfombras y rev estimientos para el suelo de materia tex til -14.1 55.0 -22.0 -26.4 46.9 24.7 48.4 -24.6 45.8 -1.0 4.7 19.9 40.9 -13.2 65.8 48.1 -23.4 -18.6 9.8 48.3 8.5 31.5 13.2 -18.7 19.3 Tejidos especiales con mechón insertado 21.0 -11.6 10.3 19.6 4.5 8.0 -9.9 -0.7 -6.1 -11.3 -2.1 -17.5 2.6 -19.0 12.8 2.4 -3.3 -6.1 37.3 -5.8 14.3 15.8 -7.6 5.8 -8.5 Telas revestidas, artículos técnicos textiles 33.0 5.7 14.7 36.8 24.0 33.9 16.8 7.6 4.4 16.0 15.8 15.6 10.9 19.4 10.8 9.8 41.4 -1.8 11.8 2.5 17.8 2.0 14.1 22.8 7.6 5.3 71.9 78.7 95.3 30.6 66.9 6.9 34.8 38.4 35.3 39.7 3.2 25.6 1.0 2.1 1.1 18.1 -11.3 10.9 19.3 4.4 33.7 0.8 27.6 9.0 -2.9 -12.4 -5.0 13.2 -7.2 6.9 -10.2 -3.8 -2.8 8.9 3.3 0.3 9.5 11.4 12.1 3.3 9.9 7.3 3.5 -1.0 7.2 -3.1 -1.0 9.2 4.5 -12.2 -11.5 -10.0 4.6 -1.2 -3.2 0.1 -5.3 -9.2 3.0 3.9 2.5 5.8 -0.3 -1.8 0.7 -7.7 6.3 0.8 -0.4 2.4 3.7 -8.6 -5.0 6.8 4.5 -3.6 0.1 16.0 8.0 17.4 16.9 9.3 16.0 24.7 15.9 11.0 17.8 5.7 25.9 19.0 13.3 20.8 -0.5 6.2 14.1 7.7 14.2 21.6 17.2 Calzado polainas y análogos 30.7 34.3 32.1 40.1 23.9 22.9 22.9 27.3 9.4 37.9 15.5 14.5 22.9 12.1 1.1 19.6 -2.3 0.1 -4.0 -7.0 -7.8 -14.1 -15.1 0.9 -1.8 Sombreros, tocados y sus partes 66.4 47.3 17.0 19.6 0.5 18.0 27.6 6.6 12.8 49.8 14.5 3.7 4.7 -9.6 1.0 9.6 6.5 21.4 -1.9 20.8 13.6 -5.4 8.0 9.0 11.6 Filamentos sintéticos o artificiales Tejidos de punto Prendas, accesorios de vestir de punto Prendas, accesorios de vestir excepto de punto Los demás artículos textiles confeccionados 49 • Exportaciones… 2012 2013 2014 J A S O N D E F M A M J J A S O N -3.1 11.9 6.9 7.0 38.7 200.0 25.7 -15.5 74.5 70.2 41.0 44.1 73.2 32.9 1.6 134.2 15.4 -28.6 3.7 -41.7 -7.4 -12.5 -36.0 29.9 -17.1 -53.4 32.9 23.0 25.0 72.2 45.8 25.3 26.3 60.8 4.8 2.9 -0.1 7.3 18.3 -1.8 7.6 2.3 -1.3 -6.2 9.3 2.2 8.7 11.6 6.3 4.0 8.9 13.0 5.8 17.5 13.0 23.4 26.9 10.0 17.5 -2.8 4.0 9.6 16.2 9.2 13.5 14.4 2.9 9.0 16.6 15.4 Vidrio y sus manufacturas 25.2 2.5 2.7 21.0 2.1 6.6 4.7 -1.3 -0.5 13.1 11.2 11.7 -2.1 0.6 -0.2 5.6 Perlas, piedras y metales preciosos -1.4 -23.6 -8.2 14.5 -8.2 -8.6 -8.6 -23.6 -20.3 -12.3 -26.3 -23.5 -31.1 -29.7 -29.8 Fundición, hierro y acero -24.0 -25.7 -17.7 -38.4 10.8 6.6 22.1 13.6 -6.2 12.7 10.5 42.3 19.6 11.3 Manufacturas de fundición de hierro o acero 22.7 -0.4 -4.8 26.6 12.9 -2.7 4.4 -8.8 -1.3 8.7 -4.8 4.2 -0.2 17.5 Cobre y sus manufacturas -10.1 -19.7 -23.1 16.1 -22.2 -5.6 -8.7 -9.1 -24.2 -17.9 -26.7 -25.2 -13.7 -18.3 Níquel y sus manufacturas // -62.3 2.7 -2.7 34.1 0.9 19.2 -11.6 122.1 54.7 55.7 33.9 56.3 35.7 Aluminio y sus manufacturas -7.8 -32.6 -30.2 9.4 -8.4 4.8 -9.2 -27.8 -23.3 -19.6 -30.8 -23.4 -21.1 Plomo y sus manufacturas -46.5 -44.8 -37.2 -4.3 -4.8 -2.5 -40.4 -12.8 25.1 19.8 64.3 -9.8 22.6 Zinc y sus manufacturas -35.9 -35.2 -19.7 9.1 -8.1 -2.0 -7.4 38.9 0.7 -20.6 -22.7 -8.9 -9.0 13.4 6.8 Estaño y sus manufacturas -50.2 -37.2 -54.7 -33.1 13.7 -32.8 -31.9 -22.9 -12.2 5.5 -6.0 -47.5 -21.3 -30.7 115.3 14.0 -0.4 12.6 31.2 -3.8 -14.2 -0.7 30.5 -6.2 87.2 31.1 20.3 42.3 79.0 43.1 7.7 11.1 5.8 46.0 28.9 5.8 38.1 4.0 0.9 15.5 20.1 9.1 1.8 4.3 Manufacturas diversas de metales comunes 48.0 4.5 6.7 18.5 8.3 7.9 8.3 10.4 7.4 16.6 7.9 2.9 -10.4 Aparatos mecánicos, calderas, partes 14.8 0.2 2.5 19.0 3.4 15.2 -12.4 -7.9 0.6 4.7 -9.3 -5.3 Máquinas y material eléctrico 15.3 -1.0 3.3 19.9 -1.8 11.5 0.9 -2.2 -1.9 8.3 2.5 Vehículos, material para vías férreas 16.3 43.7 40.6 0.5 -6.8 6.4 -10.5 -8.3 5.6 9.4 -18.2 Paraguas, sombrillas y bastones Manufacturas de cabello y artículos de plumas Manufacturas de piedra o análogos Productos cerámicos Los demás metales comunes y manufacturas Herramientas y útiles de metal común D E F M A M J J -8.1 22.2 -18.0 -3.9 7.6 8.4 35.1 -15.9 132.5 9.2 10.0 55.2 -4.2 17.8 21.5 11.9 2.4 15.3 9.9 13.2 19.2 3.7 11.8 13.1 15.4 5.3 18.6 8.3 3.5 15.2 -3.9 1.1 13.3 -2.4 -0.6 3.7 8.0 -31.9 -43.0 -28.9 -34.1 -31.9 -10.3 -31.0 -24.2 -11.0 -3.2 10.6 8.3 -10.0 7.5 -17.2 30.4 5.1 -9.8 -19.6 -6.3 -9.5 35.9 3.5 4.1 33.7 0.0 3.1 -2.5 17.1 29.1 6.6 14.2 -5.3 -30.0 -29.8 -35.2 -51.2 -15.5 -24.5 -20.0 -8.2 20.9 -10.6 -27.1 -12.8 53.7 49.8 149.3 109.4 37.3 79.4 50.3 96.5 153.9 352.9 0.0 -3.5 -10.1 2.8 -1.8 4.4 -2.5 2.3 13.5 -1.1 14.0 7.5 54.6 7.8 -13.9 3.1 31.9 0.3 -20.3 -27.7 -21.6 -24.8 -1.0 27.6 2.7 10.3 -17.3 42.7 -26.6 -25.8 17.5 9.2 13.8 38.7 12.3 -54.0 -17.7 -8.2 35.1 23.8 -8.1 -4.7 72.9 44.4 47.2 46.0 55.8 41.2 41.0 84.0 13.8 -2.4 9.6 95.4 5.7 -13.1 -3.8 12.3 -1.6 5.6 7.6 14.5 14.5 8.4 16.6 4.5 13.3 6.7 4.8 14.4 0.6 -1.5 1.0 -1.2 -5.9 6.0 7.2 7.3 5.8 8.2 5.5 8.2 0.2 13.2 11.2 12.3 13.9 14.7 11.4 5.6 4.9 8.4 4.6 11.9 4.4 1.7 3.3 -0.8 0.8 2.5 3.9 -5.8 3.3 0.4 -12.5 40.7 17.9 27.9 74.8 41.7 43.3 92.8 81.6 21.9 46.0 44.8 109.2 81.5 12.8 -45.1 -36.4 Vehículos terrestres y sus partes 18.1 8.9 -2.6 10.3 11.9 5.8 8.9 4.1 9.7 5.2 16.3 10.7 3.0 17.4 22.4 9.6 6.3 5.0 3.4 12.7 8.8 11.7 9.7 5.2 Aeronaves y sus partes 14.6 28.1 7.8 91.1 32.9 81.9 58.7 111.8 73.9 64.8 75.5 42.5 54.3 46.3 65.3 12.5 60.6 52.2 29.6 -3.8 17.8 36.9 59.9 22.6 31.4 Barcos y artefactos flotantes 8.3 -36.4 173.6 39.3 53.0 -1.5 -39.5 307.1 -11.6 -14.6 -20.2 137.5 15.9 46.4 -49.0 60.4 213.5 238.1 112.1 -56.4 229.8 296.2 486.2 1.9 103.5 Instrumentos y aparatos de óptica y médicos 14.0 3.5 6.0 30.9 9.5 14.1 3.1 0.6 10.2 18.5 0.8 4.4 8.7 3.2 16.4 11.7 12.2 20.8 9.9 12.5 14.0 10.6 9.3 18.1 19.4 Aparatos de relojería y sus partes -25.7 3.7 -16.7 -5.0 -33.2 -4.0 -33.6 -19.0 -8.5 -6.2 -14.4 11.0 10.7 -17.4 9.6 9.7 43.6 7.0 24.9 7.5 13.6 11.0 -6.3 -0.6 12.2 20.9 -0.5 23.1 5.4 2.0 43.4 27.8 8.5 9.1 24.0 -1.8 11.5 8.8 -4.8 8.7 27.8 25.5 30.9 3.5 61.3 25.0 2.6 -7.3 6.1 10.3 Armas y municiones, deportivas 75.6 84.2 142.8 139.0 130.7 202.5 70.5 81.1 51.7 87.9 24.9 22.9 53.3 -23.4 -23.2 -0.8 -26.9 -35.3 -4.3 -22.3 7.1 -19.9 -21.1 1.5 -32.4 Muebles; medicoquirúrgico; no ex presados en otra parte 31.5 13.9 14.5 27.0 16.4 21.8 14.5 1.5 10.7 21.6 8.0 6.8 8.7 4.7 20.9 19.6 10.3 14.5 8.0 12.5 21.6 19.5 13.3 21.1 28.6 14.0 38.2 5.5 36.6 -5.5 -3.5 9.4 1.2 34.2 13.3 -10.0 -15.1 2.5 -31.7 -7.8 -15.9 -8.8 15.8 -8.2 7.9 -19.8 11.4 -8.1 16.7 20.7 59.1 47.5 67.7 75.0 71.2 66.0 77.0 35.6 66.7 84.6 66.8 46.1 7.3 4.9 14.4 13.0 8.4 7.6 -8.8 5.8 2.8 13.4 -5.9 9.8 19.5 368.6 14.8 73.8 41.5 -19.9 280.5 128.3 45.1 177.1 59.7 251.4 122.0 -71.6 4.4 -31.8 -4.9 -10.6 81.1 -56.0 -46.5 -53.7 96.3 41.2 13.2 32.5 43.1 13.3 28.4 12.0 3.4 28.4 6.3 25.1 17.0 11.1 11.0 -3.0 19.2 31.7 -1.2 18.0 18.1 9.9 Instrumentos musicales Juguetes, artículos para recreo y deportes Manufacturas diversas Objetos de arte y antigüedades Objetos de arte y antigüedades, Productos no clasificados 21.1 295.9 -55.8 262.5 11.1 6.8 21.3 50 • Importaciones… 2012 Importaciones totales Animales vivos 2013 2014 J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J 5.8 1.1 -5.1 16.4 4.7 0.2 9.5 -1.5 -2.3 11.8 1.5 1.7 9.6 0.8 5.7 -1.0 -4.1 4.2 0.3 1.6 7.2 -1.5 2.8 9.6 3.1 -8.1 50.9 48.7 33.8 22.6 21.5 9.4 45.1 16.1 20.3 17.9 -4.3 25.3 41.4 9.9 21.2 28.5 43.3 -0.9 -0.2 33.2 -22.5 -17.3 -17.3 56.2 Carne y despojos comestibles 3.3 -2.3 -4.8 14.9 Pescados, crustáceos y moluscos 14.0 75.0 -2.0 Leche, lácteos, huevos y miel -11.7 0.7 -6.8 Otros productos de origen animal 1.5 13.4 Plantas y productos de floricultura 8.5 -4.3 -12.1 28.0 22.6 21.3 26.8 10.0 18.3 3.2 7.4 15.4 1.5 15.9 34.8 17.3 31.7 16.0 101.2 19.6 -33.1 29.3 8.5 -17.4 -7.2 24.3 112.3 8.1 32.8 -15.0 9.0 68.3 26.7 9.0 50.5 92.8 43.9 14.8 19.5 5.5 -8.5 4.7 17.6 10.4 -15.1 35.1 31.6 43.8 48.0 9.2 2.2 10.3 20.4 19.9 7.9 4.6 33.6 -14.9 -6.9 7.5 3.1 -15.4 28.2 6.5 9.5 23.4 2.4 4.0 34.1 27.8 31.4 23.9 -9.2 22.1 7.4 19.2 12.1 -1.6 17.5 16.5 -9.9 0.6 0.9 4.7 5.7 -18.8 -25.3 20.4 -0.2 3.5 -8.0 30.5 -2.5 13.1 -5.2 2.8 2.9 -0.3 -3.9 17.1 4.9 8.4 24.1 -19.4 16.8 1.5 23.2 2.7 63.0 Hortalizas, plantas, raíces y tubérculos 59.8 15.6 7.9 -11.2 -22.8 -12.8 -19.7 -1.9 -34.6 -38.8 -13.2 -15.6 -33.2 -14.6 -11.0 -23.3 -0.9 -12.7 -27.9 -29.2 -3.9 -5.8 Frutas y frutos comestibles 11.0 32.5 29.0 39.3 26.4 9.8 16.9 22.1 9.4 20.1 34.4 Café, té, yerba mate y especias -2.7 63.5 24.8 29.5 -10.5 14.8 18.2 3.3 12.1 28.8 Cereales -11.5 -23.6 -3.5 -6.4 -20.8 -30.5 -33.2 -44.6 -43.7 -41.6 -20.0 -24.3 -3.7 Productos de la molinería 40.6 57.2 -1.9 -3.7 -23.1 11.6 -4.7 -6.2 10.8 -8.8 -8.6 -18.4 -17.0 -6.8 Semillas y frutos oleaginosos; frutos diversos -9.1 35.5 -15.6 13.7 10.9 -15.2 29.0 -13.0 8.0 -21.3 -3.7 6.9 Gomas, resinas, jugos, extractos vegetales -23.8 -29.0 29.6 25.4 90.3 81.7 14.2 48.1 20.1 -46.5 16.0 62.6 65.4 2.0 8.7 0.5 58.0 -6.0 -1.5 1.6 12.9 9.7 -0.3 -5.3 -17.5 13.9 -6.1 -0.2 -6.7 -8.7 5.2 -13.4 -15.6 -14.8 19.8 -12.0 2.1 -22.2 24.3 -0.9 -5.7 16.7 37.0 15.1 37.5 -0.4 11.2 -2.4 11.0 3.0 -14.8 -3.4 -2.7 19.1 3.1 10.7 38.9 -41.4 -18.4 -12.6 -1.9 31.6 -9.9 8.3 -27.6 41.2 11.4 -19.5 -33.3 -18.5 -11.5 4.1 -13.9 -13.8 -8.2 4.5 -1.0 -19.8 -13.5 -9.7 -0.9 31.8 102.9 124.1 106.1 -6.7 -39.0 -19.8 -27.5 -52.9 -34.3 -16.6 -26.7 -35.7 -28.8 122.6 -3.1 51 • Importaciones… 2012 J A S O 2013 N D E F M A M J J 2014 A S O N D E F M A M J J Materias trenzables y otros productos vegetales -4.3 -20.2 108.7 -46.1 -36.4 -37.1 -28.6 40.2 196.6 545.5 5.0 -55.1 -44.5 -58.1 -44.0 3.9 -34.1 -36.7 -1.5 -70.0 -72.8 -28.8 60.5 35.8 -12.4 Grasas animales o vegetales -18.2 -10.5 -10.6 -4.2 21.9 11.7 -7.0 -2.9 -15.9 -5.2 1.0 -16.0 -4.0 -17 1.8 19.9 -1.99 Preparaciones de carne y animales acuáticos -12.6 15.9 14.7 19.0 7.6 38.0 48.9 31.4 9.6 5.7 39.3 17.9 49.7 11.7 Azúcares y artículos de confitería 33.9 -19.9 -3.0 -27.6 -30.9 -49.6 -20.0 -15.5 -18.0 -19.4 -20.0 -16.0 -14.8 -19.2 -10.4 -24.3 -18.8 -18.8 -25.7 -14.8 -27 -21.8 Cacao y sus preparaciones -43.5 21.2 Preparaciones de cereales o leche 2.1 29.6 -2.8 -15.8 -25.9 0.3 -22.2 -4.2 -20.6 -2.8 2.3 9.6 -3.4 21.5 76.2 23.8 20.1 28.0 -11.1 -6.6 22.6 -13.8 -2.7 4.2 -7.2 28.8 -25.2 -3.0 44.7 -23.7 28.0 47.6 -30.9 -4.5 -8.8 -23.2 -0.8 -6.3 10.7 13.2 5.1 -11.7 16.1 15.7 Preparaciones de hortalizas, frutos, plantas 4.4 -9.8 10.1 8.6 5.5 -5.4 18.1 15.2 12.7 31.4 Preparaciones alimenticias diversas 20.4 6.2 14.9 26.7 21.4 -2.4 31.3 17.3 -8.4 Bebidas y vinagre 0.4 10.8 16.6 15.3 9.3 -14.1 39.0 22.9 Residuos de industrias alimentarias -3.6 2.2 35.3 39.9 30.3 1.3 Tabaco y sucedáneos elaborados 18.5 -76.8 -30.0 -26.7 -14.8 89.0 -11.9 29.9 -37.0 -49.2 -72.1 -15.2 85.3 157.6 25.7 12.6 Sal, azufre, tierras y piedras 4.9 -17.5 -12.4 -17.2 -22.0 -23.4 -20.0 -4.5 Minerales metalíferos, escorias 39.1 -32.9 -40.0 83.5 11.0 129.7 -22.8 -28.4 22.4 Combustibles minerales y sus productos -14.6 19.5 -14.0 31.7 5.2 -37.2 20.5 -30.2 14.2 -5.1 -33.8 11.6 23.4 -3.2 -15.8 17.2 3.9 2.5 -13.5 11.0 -32.1 17.8 10.2 -13.1 9.93 30.0 22.8 -2.4 43.1 22.6 34.7 14.4 0.1 4.7 -0.5 -7.5 28.7 13.6 -0.9 15.0 4.6 22.5 8.4 26.0 11.5 -4.8 13.3 -4.1 16.3 -1.3 2.3 2.5 -2.5 0.9 -1.0 -4.3 21.2 -2.6 4.2 11.1 -5.6 13.0 4.7 9.8 19.9 -9.9 -4.5 24.1 10.1 10.0 6.8 1.5 -3.7 50.8 -2.3 17.7 44.1 23.5 10.7 0.9 -27.4 -22.8 -23.2 -5.8 -1.5 -14.3 -7.1 12.7 2.7 7.4 0.1 14.2 16.5 35.3 -24.9 -11.7 -16.4 -6.5 10.6 29.3 15.1 24.7 -2.9 -6.0 -29.7 -21.5 89.2 69.2 -76.6 1.1 1.5 1.1 6.0 4.5 13.1 -22.2 -18.0 8.9 5.7 27.4 -7.8 12.4 -17.4 19.0 15.7 -30.3 -5.3 -36.3 -5.1 28.6 -31.6 -20.2 -52.6 20.1 -27.3 -7.0 20.3 -16.7 -0.3 13.6 3.9 2.5 -27.3 -21.5 8.8 -7.4 6.7 -4.9 -2.9 -12.7 -21.3 -2.3 -16.2 20.1 -0.5 -38.2 -10.1 -8.0 11.3 52 -12.4 • Petróleo… Petróleo (Variación Anual) 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 e f m a m j j a s o n d e f m 2012 Producción de Petróleo a m j j a s o n d 2013 Exp. Petroleras por valor Exp. Petroleras por volumen e f m a m j j 2014 Precio de Crudo 53 • Importaciones… Importaciones (Variación Anual) 120.0 100.0 80.0 60.0 Oil Non Oil 40.0 20.0 9.6 9.4 0.0 -20.0 -40.0 d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j 2010 2011 2012 2013 2014 54 • Balanza Comercial… Balanza Comercial (Millones de Dólares) 3000 2000 1000 198.1 0 -979.9 -1,178.0 -1000 -2000 -3000 Total Petrolera No Petrolera -4000 55 • Cuenta Corriente… Balanza en Cuenta Corriente (Miles de Dólares) 2,000,000 -3,000,000 -8,000,000 -11,371,200 -13,000,000 -18,000,000 -18,752,422 -20,194,251 -23,000,000 -26,284,444 -28,000,000 -29,661,973 -33,000,000 *Enero-Junio 56 • Flujos de capitales a los Países Emergentes… Dólares a precios actuales Brasil China India 50,000,000,000 40,000,000,000 30,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 0 -10,000,000,000 -20,000,000,000 México 32,594,970,774.1 22,809,104,593.4 11,636,333,957.7 -942,800,000.0 Mundo 1,000,000,000,000 800,000,000,000 600,000,000,000 400,000,000,000 200,000,000,000 0 -200,000,000,000 -400,000,000,000 682,134,928,898.0 57 • Mercado Interno: Inflación… Índice Nacional de Precios al Consumidor (Variación Anual) 5.0 4.8 4.6 4.5 4.5 4.1 4.0 3.5 3.4 3.3 3.0 2.5 2.0 E F M A M J J 2012 A S O N D E F M A M J J 2013 A S O N D E F M A M J J A 2014 58 • Asegurados al IMSS… Asegurados al IMSS Variación Anual Permanentes-Eventuales Número de Personas 20 17,500,000 Total Permanentes Eventuales 17,000,000 15 16,500,000 10 16,000,000 5 15,500,000 15,000,000 0 14,500,000 -5 14,000,000 -10 E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13,500,000 2014 59 • Asegurados al IMSS de enero a agosto de 2014… Mayor Crecimiento En Contracciónal IMSS Asegurados Estado Campeche Crecimiento Medio Estado Oaxaca Tamaulipas Durango Puebla Sonora Michoacán Colima Morelos México Chiapas Veracruz Tlaxcala Variación Anual 2.7% 2.4% 2.4% 2.2% 2.1% 1.8% 1.6% 1.1% 1.1% 0.9% 0.7% 0.3% Variación Anual -0.1% Estado Guanajuato Quintana Roo Aguascalientes Hidalgo Baja California Sur Baja California Tabasco Querétaro Zacatecas Distrito Federal Guerrero San Luís Potosí Chihuahua Nuevo León Nayarít Jalisco Yucatán Variación Anual 6.7% 5.9% 5.7% 5.2% 4.7% 4.5% 4.3% 4.2% 4.0% 4.0% 3.7% 3.7% 3.6% 3.4% 3.3% 3.2% 3.2% Nacional 3.2% Sinaloa Coahuila 3.0% 3.0% 60 • Mercado Interno: Salarios Reales… Salario Real (Variación Anual) 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 E FMAM J J A SON D E FMAM J J A SOND E F MAM J J A SOND E F MAM J J A SOND E F 2010 MAM J J 2011 2012 2013 2014 61 • Mercado Interno: Salarios Reales de enero a julio de 2014… Mayor Crecimiento Estado Salario Variación Campeche 335.05 10.1% En Contracción Estado Salario Variación Nuevo León 281.99 -0.01% Jalisco 227.87 -0.2% Oaxaca 208.71 -0.4% Distrito Federal 332.86 -0.5% Nayarit 193.34 -0.6% Quintana Roo 191.88 -0.8% Baja California 238.25 -1.1% Colima 210.82 -1.1% Guerrero 208.67 -1.6% Crecimiento Medio Estado Salario Hidalgo 217.05 Tabasco 227.47 Coahuila 241.70 Durango 190.82 Guanajuato 207.93 San Luis Potosí 227.10 Aguascalientes 215.17 Veracruz 223.22 Michoacán 218.77 Chiapas 198.92 Sinaloa 183.14 Morelos 250.87 Zacatecas 216.33 Tamaulipas 234.86 Querétaro 284.85 Tlaxcala 204.75 Yucatán 184.82 Variación 2.4% 2.3% 2.1% 1.5% 1.5% 1.1% 1.0% 0.9% 0.8% 0.7% 0.7% 0.6% 0.6% 0.5% 0.4% 0.4% 0.3% Total Nacional 250.31 0.3% Puebla Sonora Baja California Sur México Chihuahua 229.74 209.89 225.83 247.33 224.58 0.3% 0.2% 0.2% 0.1% 0.02% 62 • Flujo de Crédito… Crédito (Variación Anual) 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 CONSUMO -15.0 VIVIENDA EMPRESAS -20.0 -25.0 E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J 2010 2011 2012 2013 2014 63 • Mercado Interno: Crédito de enero a junio de 2014… En Contracción Menor Crecimiento Estado Estado Variación Anual Campeche 33.7% Hidalgo 24.8% Querétaro 24.4% Zacatecas 23.2% Chiapas 15.8% Jalisco 9.8% Sonora 8.7% Morelos 8.4% Distrito Federal 8.1% Nuevo León 6.9% Chihuahua 6.6% Puebla 6.3% Nayarit 5.2% Nacional 4.3% Variación Anual Guanajuato -0.3% 1.4% Veracruz -1.1% San Luis Potosí 0.9% México -1.3% Quintana Roo 0.5% Aguascalientes -1.4% Oaxaca -1.8% Coahuila -2.5% Yucatán -5.2% Tamaulipas -5.8% Baja California -6.0% Tlaxcala -7.1% Baja California Sur -11.2% Sinaloa -12.5% Guerrero -14.3% Colima -16.4% Durango -33.6% Tabasco -43.6% Michoacán Mayor Crecimiento Variación Anual Estado 64 • Ingresos por Remesas… Remesas y Empleo en Construcción en EU (Variación Anual) Remesas Construcción 25.0 5.0 20.0 15.0 0.0 10.0 5.0 -5.0 0.0 -5.0 -10.0 -10.0 Remesas -15.0 -15.0 Empleo en la Construcción en EU. -20.0 -25.0 -20.0 E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J 2010 2011 2012 2013 2014 65 • Mercado Interno: Remesas de enero a junio de 2014… Mayor Crecimiento Estado Crecimiento Medio Estado Variación Anual Yucatán 1.5% México 1.0% Variación Anual Tamaulipas 54.8% Nuevo León 51.1% Distrito Federal 25.1% Tabasco 18.1% Chihuahua 13.9% Chiapas 12.1% Baja California 11.2% Coahuila 10.9% Nayarit 9.9% Baja California Sur 9.4% Sinaloa 8.9% Jalisco 8.9% Aguascalientes 7.5% Nacional 7.3% Zacatecas 5.4% Querétaro 5.1% Durango 5.0% Michoacán 4.7% Sonora 4.2% Campeche 4.2% Quintana Roo 4.0% San Luis Potosí 3.8% Guanajuato 3.8% Morelos 3.5% Colima 3.0% En Contracción Estado Variación Anual Hidalgo -1.1% Oaxaca -1.3% Veracruz -1.7% Guerrero -2.2% Puebla -3.0% Tlaxcala -3.4% 66 • Ventas… Índice de Ventas Netas al Mayoreo y Menudeo (Variación Anual) 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 -10.00 E FMAM J J A SON D E F MAM J J A S O N D E F M A 2010 M J J A S O N D E F 2011 M A M J J A S O N D 2012 E F M A M J 2013 2014 Menudeo Mayoreo 67 • Repunta el comercio en junio… Comercio al Menudeo (Variación Anual) 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 e f mam j j asond e f mam j j asond e fmam j 2010 j a s o n d e f ma 2011 m j j a s o n d e f 2012 m a m j 2013 2014 Índice general Alimentos 68 • Principales ciudades del Comercio al Menudeo de enero a junio de 2014… En Contracción Cuidad Variación Cancún -0.03% Villahermosa -0.1% Coatzacoalcos -0.1% León -0.4% Colima -0.4% Oaxaca de Juaréz -0.9% Puebla -1.1% Veracruz -1.1% Cd. De México -1.3% Culiacan -1.3% Cd. Juaréz -1.4% Saltillo -1.4% Reynosa -1.6% Querétaro -1.7% Mérida -1.8% San Luís Potosí -1.8% La Paz -1.9% Mexicali -2.3% Zacatecas -2.4% Durango -2.4% Torreón -2.5% Tuxtla Gutiérrez -3.6% Tijuana -3.6% Hermosillo -3.7% Morelia -4.3% Nuevo Laredo -5.8% Crecimiento Moderado Cuidad Variación Tampico 0.8% Campeche 0.8% Guadalajara 0.5% Aguascalientes 0.4% Nacional 0.3% Toluca 0.0% Mayor Crecimiento Cuidad Variación Matamoros 14.8% Cd. Victoria 8.3% Cuernavaca 6.1% Monterrey 5.4% Chihuahua 4.2% Acapulco de Juaréz 3.5% 69 • Cae el comercio en junio… Comercio al Mayoreo (Variación Anual) 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o nd e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f m 2010 a m j 2011 2012 2013 2014 Índice general Alimentos y abarrotes 70 • Principales ciudades del Comercio al Mayoreo de enero a junio de 2014… Mayor Crecimiento Cuidad Variación Villahermosa 9.3% Campeche 6.8% Monterrey 6.8% Cd. De México 4.2% Tijuana 3.6% Crecimiento Moderado Cuidad Variación León 2.8% Colima 2.3% Coatzacoalcos 0.9% Aguascalientes 0.7% Reynosa 0.4% Nacional 0.02% En Contracción Cuidad Variación Cancún -0.1% Torreón -0.6% Nuevo Laredo -0.8% Guadalajara -1.6% Tampico -2.0% Querétaro -2.0% Hermosillo -2.2% La Paz -2.4% Cuernavaca -2.6% Saltillo -3.0% San Luís Potosí -3.1% Matamoros -3.2% Acapulco de Juaréz -3.5% Morelia -3.6% Chihuahua -3.8% Puebla -3.9% Toluca -4.2% Durango -4.4% Zacatecas -5.6% Mexicali -6.1% Cd. Juaréz -7.2% Culiacan -7.5% Mérida -7.8% Tuxtla Gutiérrez -8.4% Veracruz -8.8% Oaxaca de Juaréz -12.4% Cd. Victoria -12.6% 71 • Consumo… Consumo Privado en el Mercado Interior (Variación Anual) Importados. 12.0 45.0 40.0 10.0 35.0 30.0 8.0 25.0 6.0 20.0 15.0 4.0 10.0 2.0 5.0 0.0 0.0 -5.0 -2.0 -10.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j 2010 2011 Total 2012 Nacional 2013 2014 Bienes Importados 72 • Ventas Walmart… Ventas Walmart (Variación anual) 28.0 23.0 18.0 13.0 8.0 3.0 -2.0 -7.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d 2009 2010 2011 Tiendas Totales 2012 2013 2014 Tiendas Iguales 73 • Ventas ANTAD… Ventas ANTAD (Variación anual) 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 -5.0 -10.0 -15.0 e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d e f mam j j a s o n d 2009 2010 2011 Tiendas Totales 2012 2013 2014 Tiendas Iguales 74 • La inversión… Inversión Fija Bruta (Variación Anual) 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 TOTAL -10.0 CONSTRUCCIÓN MAQUINARIA Y EQUIPO -20.0 E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J J A SOND E FMAM J 2010 2011 2012 2013 2014 75 • La inversión… Inversión en Construcción (Variación anual) 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 -8.0 0.4 -3.1 -1.6 I II III 2010 Total IV I II III IV I II 2011 Residencial III 2012 No residencial IV I II III 2013 IV I II 2014 76 • Producción Industrial y Manufacturera… Producción Industrial (Variación anual) 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% Total Manufacturas -4.0% -6.0% 2011 2012 2013 2014 77 • Producción Manufacturera de enero a mayo de 2014… Mayor Crecimiento Menor Crecimiento Estado En Contracción Estado Variación Anual Hidalgo -0.4% Durango -0.7% México -1.1% Chiapas -1.3% Oaxaca -1.4% San Luis Potosí -1.8% Morelos -2.1% Sonora -2.5% Colima -4.5% Nayarit -4.8% Puebla -4.9% Tlaxcala -8.3% Variación Anual Estado Variación Anual Aguascalientes 25.8% Quintana Roo 16.3% Zacatecas 15.8% Coahuila 12.1% Veracruz 1.8% Tamaulipas 1.3% Distrito Federal 1.1% Guanajuato 11.6% Tabasco 0.5% Michoacán 10.8% Baja California Sur 9.3% Yucatán 7.0% Sinaloa 6.1% Baja California 4.8% Nuevo León 4.4% Querétaro 4.2% Chihuahua 3.9% Jalisco 3.8% Guerrero 3.8% Nacional 3.4% Campeche 3.1% 78 • Construcción de enero a mayo de 2014… Menor Crecimiento En Contracción Estado Variación Anual Baja California Sur -0.2% Variación Anual Veracruz -2.3% Sonora 2.9% Nacional -2.3% Yucatán 2.3% Distrito Federal -3.1% Nuevo León 2.2% Tabasco -4.2% Aguascalientes 0.7% Puebla -4.4% Sinaloa -4.9% Jalisco -5.3% Colima -5.9% San Luis Potosí -6.2% Estado Campeche Mayor Crecimiento Estado Variación Anual Quintana Roo 19.3% Tlaxcala 15.3% Querétaro 13.1% Michoacán 11.7% Guanajuato 9.3% Chihuahua 9.3% Durango 6.6% Tamaulipas 5.9% Hidalgo 5.8% Oaxaca 4.9% Guerrero 3.3% Chiapas 3.1% -7.8% Coahuila -10.9% Zacatecas -11.4% México -11.6% Morelos -21.1% Nayarit -24.9% Baja California -27.4% 79 • Minería de enero a mayo de 2014… Tabasco Baja California Sur Mayor Crecimiento Estado Variación Anual Quintana Roo 20.7% Oaxaca 19.1% Tlaxcala 18.0% Hidalgo 16.2% Michoacán 15.3% Zacatecas 15.0% Guanajuato 12.4% Chihuahua 9.1% Durango 6.2% Querétaro 5.2% Yucatán 4.1% Estado Variación Anual Distrito Federal -0.3% Sonora -0.4% Chiapas -0.5% Nacional -0.6% 2.9% Campeche -1.0% 0.6% Colima -3.1% México -3.9% Jalisco -4.0% Tamaulipas -4.3% San Luis Potosí -5.8% Sinaloa -7.1% Aguascalientes -7.3% Veracruz -9.5% Menor Crecimiento Estado En Contracción Variación Anual Morelos -9.6% Coahuila -10.1% Nuevo León -10.2% Baja California -11.8% Guerrero -12.6% Nayarit -19.4% Puebla -27.8% 80 • Industria… 2012 J A S 2013* O N D E F M 2014* A M J J A S O N D E F M A M J J 5.8 -2.1 2.3 -1.9 6.9 10.1 -6.1 1.2 -0.8 10.5 6.6 2.8 4.5 1.8 2.6 -1.4 -2.1 0.3 -0.4 -1.4 0.3 -1.0 -0.3 0.7 0.5 3.6 -1.0 1.9 2.0 2.1 SECTOR AGROPECUARIO 2.6 -0.1 -6.9 4.1 10.0 9.5 7.9 -1.3 -14.9 5.2 SECTOR INDUSTRIAL 3.8 2.8 2.1 2.1 2.4 -0.6 0.5 -1.7 2.2 2.6 3.6 0.0 3.1 1.3 0.2 -3.4 -2.3 -1.8 -2.5 -2.1 -2.2 -2.0 -1.3 0.5 -2.1 -1.3 -0.9 -0.6 0.1 -1.4 -0.2 -1.3 -1.7 Extracción de petróleo y gas -0.8 -0.3 1.4 -1.6 1.9 0.4 1.5 -3.2 -1.5 -1.8 -0.5 1.2 -2.3 -1.5 -1.7 -1.3 -0.8 -0.5 0.3 -1.6 -2.2 Mineria de minerales metálicos y no metálicos 12.8 11.7 6.3 4.5 4.8 1.2 -2.5 -0.4 -5.4 -1.1 -4.5 -3.8 -0.2 -0.9 -4.3 0.3 3.9 8.7 4.2 2.3 5.0 1.0 2.4 1.6 4.1 4.5 3.3 1.8 4.0 2.0 -1.1 2.5 -0.7 -4.6 6.7 0.5 -0.9 4.6 2.8 1.3 3.6 0.9 1.0 3.1 2.9 7.0 -0.05 4.0 3.4 3.4 Industria alimentaria 2.1 0.6 -0.1 1.2 1.3 1.8 1.9 -0.2 -2.8 4.0 0.6 0.4 1.0 1.5 -0.5 1.0 0.2 -1.2 0.5 -0.3 2.8 -0.5 1.9 2.6 3.4 Industria de las bebidas y el tabaco 4.6 -0.5 0.8 0.5 3.1 5.2 4.0 0.2 -6.8 7.7 -1.9 2.7 5.2 0.1 3.9 -1.0 -2.6 -1.2 -0.2 3.2 1.6 2.6 2.4 5.2 8.0 9.9 -0.5 7.1 3.1 2.2 2.3 4.5 -9.1 14.2 -2.4 -6.4 -5.8 -9.7 -2.1 -8.2 -9.4 0.6 -3.2 -3.9 6.4 -11.9 -6.8 -7.1 1.5 -3.2 6.2 2.4 2.6 -0.7 -11.2 9.4 10.4 -3.5 17.7 4.4 0.7 11.6 2.7 0.3 -2.7 -7.4 -4.2 -0.6 -3.3 8.9 -6.4 -3.9 7.7 4.0 -0.7 3.2 -2.9 4.2 -2.1 4.2 -2.3 2.9 3.2 7.6 3.6 -0.08 2.8 -7.2 14.1 4.2 -1.1 0.1 -12.3 -4.8 -4.5 -4.5 9.0 0.9 7.8 -0.7 0.7 -2.0 3.4 -12.2 15.3 -2.3 -0.8 3.4 -0.5 4.4 2.6 0.3 -2.9 -4.8 7.4 -9.1 -3.0 -0.1 -1.8 5.1 18.6 16.8 45.9 19.8 15.9 17.1 8.9 -5.1 7.6 -5.7 -13.7 -12.1 5.8 -16.4 -13.4 -1.9 9.5 -2.2 2.3 1.0 0.3 Industria del papel 6.3 2.1 7.4 2.5 1.7 -2.1 2.8 2.6 -0.4 2.1 5.6 1.6 2.3 4.6 -2.5 4.9 4.6 4.3 Impresión e Industria conexas 10.8 -7.0 -8.2 -6.1 -5.6 -18.1 0.0 -5.1 -16.4 ## -11.3 -2.3 -6.6 2.4 8.1 -4.4 1.5 0.3 -2.5 -6.6 -4.5 -1.5 Mineria Manufaturas -3.8 -1.3 -1.3 -1.7 -1.9 Alimentos, bebidas y tabaco 1.3 Textiles, vestido y cuero Fabricación insumos textiles Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir Fabricación de prendas de vestir Productos de cuero, piel y materiales sucedáneos Indsutria de la Madera -1.0 -7.6 19.4 5.0 7.5 -5.5 -11.1 0.3 Papel, Imprentas y editoriales 3.7 4.2 8.2 8.3 -5.9 -14.8 -32.1 10.0 -1.5 1.9 81 • Industria… 2012 J A S O 2013* N D E F 2014 M A M J J A S O N D 0.6 2.9 4.7 5.6 1.8 7.5 2.6 7.1 1.0 -1.2 E F M A M J J 3.6 -0.4 -6.6 -6.1 1.0 Químicos der. Del petróleo; caucho y plástico Productos derivados del petróleo y del carbón 4.9 -3.2 -3.6 -2.3 -5.2 Industria química -2.9 -1.4 -0.7 4.7 -0.7 -0.8 4.3 -4.1 -6.0 3.8 -4.1 -2.7 9.4 2.4 1.5 3.9 -1.0 1.0 1.1 0.7 4.1 -4.2 -1.2 -6.1 -3.6 Industria del plástico y del hule 7.9 6.5 4.7 9.6 6.1 0.2 3.8 -2.4 -10.2 5.3 -2.7 -3.5 0.7 1.4 -0.6 -0.2 -0.2 2.0 2.2 4.6 10.2 0.4 5.6 3.8 5.1 Productos a base de no minerales metálicos 5.8 4.0 2.5 3.2 1.4 -3.2 -1.6 -1.8 -2.6 3.9 0.3 -4.1 -2.5 -3.7 -7.4 -4.0 -5.5 -1.3 0.5 0.3 4.7 -1.2 2.7 1.6 -0.4 Industrias metálicas básicas -2.2 0.1 -0.8 1.7 -1.5 -1.6 0.1 -3.9 -3.6 2.5 -7.3 -9.1 4.0 7.8 3.2 1.7 3.8 1.8 15.3 15.1 15.1 2.7 14.3 15.6 3.4 0.1 5.0 -0.4 -3.5 -2.6 -10.2 Productos metálicos, maquinaria y equipo Fabricación de productos metálicos 7.5 3.4 0.9 -3.4 4.3 -2.0 -3.1 6.1 -1.6 -1.9 0.2 -1.6 -0.7 1.3 -1.1 5.1 -3.9 -0.6 5.6 0.3 2.6 4.2 6.1 Frabricación de maquinaria y equipo 6.8 -1.1 -2.5 -3.9 -2.9 -6.6 -6.2 -9.7 -9.9 5.5 -6.7 -0.7 3.6 1.8 3.3 5.0 -3.3 -2.2 -1.0 6.7 -1.1 -8.4 0.3 0.4 2.2 Equipo de computación, comunicación y medición -0.1 0.7 -5.8 -3.4 -5.6 -7.6 7.9 13.0 13.9 17.8 15.8 10.4 30.1 21.2 12.0 12.5 9.2 0.7 7.5 6.6 1.4 -2.8 3.7 2.6 -3.0 Equipo de generación eléctrica y aparatos eléctricos 2.6 5.3 -0.3 0.7 -0.3 -3.6 -8.5 4.9 -3.2 -1.4 -0.2 -3.3 -3.7 -4.9 -1.8 -0.1 1.2 7.5 14.9 -2.3 4.5 7.7 6.2 Fabricación de equipo de transporte 16.2 14.9 10.6 14.0 12.2 -0.6 7.2 -7.5 12.1 8.0 1.8 9.2 5.2 6.7 10.9 5.3 3.8 11.7 8.0 17.3 9.1 13.2 11.3 12.7 Frabricación de muebles y productos relacionados 19.1 28.7 16.9 -7.2 -34.2 -9.3 -8.2 -14.5 -3.7 -8.9 -5.1 -7.8 -15.4 -7.4 4.8 -4.6 11.5 -7.3 -2.4 4.2 -5.8 -7.1 -8.4 -12.2 Otras industrias manufactureras 2.6 -5.7 4.9 -3.2 -3.7 -1.6 2.7 1.9 0.5 0.8 2.6 -1.2 2.8 1.9 0.4 0.6 2.7 1.9 2.0 1.9 1.8 3.8 1.9 Edificación Construción de obras de ingeniería civil u obra pesada 3.6 Trabajos especializados para la construcción Electricidad, Gas y Agua Generación, Transmisión y suministro de energía eléctrica Agua y suministro de gas por productos al consimudor final Construción SECTOR SERVICIOS 4.9 -1.4 5.8 7.6 2.0 -3.2 5.9 -3.7 -3.8 0.2 -1.3 -3.3 9.4 9.6 9.2 1.1 6.9 12.1 3.5 8.0 9.1 7.5 1.0 -0.7 -3.7 0.7 0.2 -0.5 0.5 1.2 0.7 0.4 0.3 1.4 0.3 0.0 4.7 2.0 1.0 1.3 0.7 -1.7 1.2 -0.9 -4.4 0.7 0.2 -0.6 0.4 1.3 0.8 0.4 0.3 1.7 0.1 -0.1 5.3 2.2 1.0 1.4 0.7 2.1 1.8 0.3 0.6 0.4 0.7 0.6 0.3 0.8 0.8 0.1 0.8 0.4 -0.03 1.3 0.9 0.8 0.9 1.1 0.8 0.8 0.6 -0.2 1.7 -1.7 -3.3 -2.3 -3.2 -0.7 -4.8 -5.1 -6.2 -6.1 -7.6 -6.9 -4.4 -2.5 -3.0 -3.9 -0.9 -3.6 -0.3 2.2 3.5 1.0 -1.0 3.3 -1.0 -4.8 -2.3 -1.5 -1.3 -5.5 -4.8 -8.1 -6.5 -7.2 -6.8 -5.4 -3.9 -3.1 -4.9 0.1 -2.9 1.9 3.0 5.7 2.7 2.6 2.2 -0.3 -2.4 -3.5 -0.5 -2.9 -7.9 -0.6 -3.3 -7.6 -2.0 -6.2 -9.3 -8.3 -2.2 0.5 -6.6 -4.9 -7.0 -6.5 -6.7 -2.2 -4.1 7.7 6.6 7.5 7.1 1.2 -1.7 -0.3 -1.3 -3.4 2.8 -3.1 -1.6 -3.7 -3.1 -5.6 -4.6 -2.5 -0.6 5.6 5.6 6.8 -2.0 0.8 6.9 6.8 4.4 3.7 2.0 4.8 5.0 2.9 0.5 5.0 2.5 3.3 2.1 2.4 1.7 1.0 1.9 1.1 1.8 2.9 1.1 1.4 3.2 -1.2 -2.8 -3.8 4.1 1.7 0.7 82 • Actividad Económica… Indicador Global de la Actividad Económica (Variación Anual) 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 TOTAL INDUSTRIA SERVICIOS -4.0 -6.0 2011 2012 2013 2014 83 • ITAEE, primer trimestre de 2014… Menor Crecimiento Estado En Contracción Estado Variación Anual San Luis Potosí -1.4% Distrito Federal -1.5% Campeche -1.5% Quintana Roo -1.6% Hidalgo -1.8% Tamaulipas -2.5% México -2.6% Veracruz -3.1% Baja California -3.9% Tlaxcala -4.8% Puebla -5.6% Morelos -6.7% Nayarit -16.6% Mayor Crecimiento Variación Anual Nuevo León 2.9% Guerrero 2.9% Sonora 1.0% Tabasco 1.0% Jalisco 0.8% Sinaloa 0.3% Durango 0.04% Estado Variación Anual Chiapas 20.4% Aguascalientes 19.2% Baja California Sur 18.6% Zacatecas 16.3% Michoacán 12.8% Colima 12.3% Coahuila 11.0% Guanajuato 8.9% Chihuahua 8.1% Querétaro 7.0% Yucatán 5.8% Oaxaca 3.8% 84 • La Economía… Producto Interno Bruto (Variación Anual) 10.0 8.0 6.7 5.4 6.0 3.7 4.0 2.9 2.0 3.7 3.1 2.1 4.1 4.2 4.9 4.5 3.4 1.6 1.6 2.7 1.6 0.0 -1.0 -2.0 PIB -4.0 Corregida por Efectos del Calendario -6.0 -6.9 -7.9 -8.0 -10.0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 85 • Productividad Factorial Total… 86 • Con claro obscuros… 2012 2013 2014 A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J Exportaciones* 0.6 1.8 13.0 1.3 3.5 0.1 -3.1 -1.5 5.9 -0.9 2.7 6.5 3.2 7.2 3.4 0.7 6.1 -0.9 4.7 4.4 4.1 4.7 7.7 4.5 Importaciones* 1.1 -5.1 16.4 4.7 0.2 9.5 -1.5 -2.3 11.8 1.5 1.7 9.6 0.8 5.7 -1.0 -4.1 4.2 0.3 1.6 7.2 -1.5 2.8 9.6 3.1 IGAE* 3.4 1.9 3.8 4.4 2.2 2.9 0.4 -1.4 4.2 1.2 -0.4 2.2 1.1 1.1 1.4 -0.02 1.1 0.9 1.6 3.2 0.4 1.7 2.7 Producción Industrial* 2.5 1.6 1.6 2.0 -0.9 0.6 -1.7 -3.7 2.7 -1.3 -2.1 0.3 -0.4 -1.4 0.3 -1.0 -0.3 0.7 0.5 3.6 -1.0 1.9 2.0 2.1 Manufacturas* 3.3 1.8 4.0 2.0 -1.1 2.5 -0.7 -4.6 6.7 0.5 -0.9 4.6 2.8 1.3 3.6 0.9 1.0 3.1 2.9 7.0 -0.05 4.0 3.4 3.4 Construcción* 1.9 0.6 -0.2 1.7 -1.7 -3.3 -2.3 -3.2 -0.7 -4.8 -5.1 -6.2 -6.1 -7.6 -6.9 -4.4 -2.5 -3.0 -3.9 -0.9 -3.6 -0.3 2.2 3.5 Empleo* 4.7 4.7 4.8 4.8 4.6 4.4 4.3 3.7 4.1 4.0 3.5 3.2 3.1 3.0 2.9 2.9 2.9 2.7 2.7 3.1 3.0 3.2 3.5 3.7 Salario Real* -0.1 -0.4 -0.3 -0.02 0.6 1.1 0.7 -0.1 -0.5 -0.6 -0.1 0.0 0.1 0.3 0.3 0.1 -0.3 -0.6 -0.2 0.3 0.6 0.8 0.6 0.6 Tasa se desempleo* 5.4 5.0 5.0 5.1 4.5 5.4 4.8 4.5 5.0 4.9 5.0 5.1 5.2 5.3 5.0 4.5 4.3 5.1 4.6 4.8 4.8 4.9 4.8 5.5 5.2 Precios al Consumidor * 4.6 4.8 4.6 4.2 3.6 3.3 3.6 4.3 4.6 4.6 4.1 3.5 3.5 3.4 3.4 3.6 4.0 4.5 4.2 3.8 3.5 3.5 3.8 4.1 4.1 Crédito al Consumo* 17.4 16.2 16.1 16.2 15.7 15.7 14.8 13.4 12.0 11.5 11.5 11.8 11.1 10.4 9.7 8.1 6.7 5.5 5.5 5.3 5.5 5.2 4.5 3.4 Remesas* -11.9 -20.3 -7.4 -5.2 -4.6 -2.9 -11.2 -15.2 -6.4 -13.2 -7.2 -1.2 1.0 8.1 4.9 -0.1 4.7 10.5 7.1 16.7 1.9 4.7 4.8 8.4 Reservas Internacionales*** 161.3 161.9 162.4 Ventas el Menudeo* 4.8 3.8 3.5 3.5 -1.8 1.8 -2.6 -2.4 2.5 0.1 -1.9 1.3 -2.2 -4.0 -1.1 1.9 2.2 -0.3 -1.7 1.7 -0.4 1.6 1.1 2.0 Ventas al Mayoreo* 3.4 -3.3 2.3 -3.9 -8.8 -3.0 -8.5 -9.9 1.4 -6.9 -8.5 -1.4 -7.1 -7.3 -1.7 -3.5 4.2 1.1 0.4 3.8 -2.4 0.5 -3.0 0.4 Ventas Walmart* 4.1 10.0 -0.9 5.5 1.6 -0.3 -1.9 5.3 -3.6 -2.4 1.3 -3.2 -0.7 -4.7 -4.1 0.4 -1.6 -3.8 -0.8 -3.0 1.1 2.8 -0.2 0.8 3.5 Ventas Reales Antad* 0.1 3.8 -3.7 2.8 -1.2 -2.7 -3.2 1.6 -7.5 -4.7 -2.4 -5.6 -2.3 -6.4 -5.3 -0.2 -4.2 -3.6 -5.9 -4.4 -6.0 -1.1 -0.2 -3.8 -2.8 Ventas de Vehículos* 10.1 8.1 9.8 10.5 -4.2 11.9 7.3 -1.0 19.5 9.0 6.6 13.4 6.0 -2.0 6.1 9.4 7.7 1.5 -0.3 3.5 -3.7 1.5 0.5 11.0 17.6 Confianza en el Consumidor** 97.6 94.0 94.9 94.2 99.0 100.0 95.5 95.4 95.7 95.2 93.3 98.0 97.4 94.1 91.2 88.7 89.7 84.5 84.5 88.8 90.3 90.7 91.0 90.5 89.7 163.1 163.5 165.5 165.9 167.0 168.4 167.1 166.5 169.2 170.7 172.1 174.1 176.2 176.5 179.6 180.9 182.8 186.0 188.3 190.3 190.3 *Variación Anual ** Puntos Básicos **M iles de M illones de Dólares 87 A 3.7 191.5 Proyección básica 2009 2010 PIB Em pleo Cuenta Corriente Déficit Público Tipo de Cam bio 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (%) -6.0 5.3 3.9 3.9 1.1 2.2 3.5 3.3 3.2 3.4 (Miles) -1542 427 612 712 463 603 607 586 642 599 (MMD) (% PIB) (Fin) (Prom ) Cetes 28 días 2011 (Fin) (Prom ) Precios Consum idor (Fin) (Prom ) -7851 -3285 -12262 -14714 -17317 -24746 -18155 -19902 -20643 -21566 -0.9 -0.3 -1.1 -1.2 -2.3 -2.0 -1.7 -1.8 -1.7 -1.6 13.06 12.36 13.99 13.01 13.01 13.24 13.55 13.78 14.04 14.26 13.51 12.64 12.42 13.17 12.77 13.13 13.42 13.68 13.91 14.16 4.50 4.30 4.34 4.05 3.29 2.83 3.25 3.41 3.34 3.87 5.43 4.40 4.24 4.24 3.75 2.99 3.15 3.47 3.49 3.65 3.57 3.04 4.34 3.39 3.97 4.46 3.42 3.53 3.91 3.07 5.30 4.16 3.41 4.11 3.81 4.05 3.77 3.93 3.54 3.34 88 Se recupera La Industria Las Manufacturas La Construcción El Consumo ¿El bienestar de la Población? 89