EMPRESA AGROINDUSTRIAL CASA GRANDE S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (EXPRESADOS EN NUEVOS SOLES CONSTANTES AL 31 DICIEMBRE 2004 1. ACTIVIDAD ECONÓMICA.La razón social de la compañía es EMPRESA AGROINDUSTRIAL CASA GRANDE S.A.A., domiciliada en la provincia de Ascope, Departamento de La Libertad con dirección en Calle Parque Fábrica s/n, Casa Grande. Como resultado del proceso de nacionalización de las empresas azucareras en el Perú y de acuerdo a la Ley de Reforma Agraria Nº 17716, la compañía, se constituyó el 3 de octubre de 1970, bajo el nombre de Cooperativa Agraria Azucarera Casa Grande Ltda. Mediante acuerdo de fecha 12 de abril de 1997, en concordancia con el Decreto Legislativo Nº 802, Ley de Saneamiento Económico Financiero de las Empresas Agrarias Azucareras, la empresa registró cancelación como Cooperativa Agraria Azucarera en el Registro de Cooperativas e inscribió su transformación a Sociedad Anónima Abierta en los Registros Públicos de la Provincia de La Libertad bajo el nombre de Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A. y se dedica a la actividad Agroindustrial, especialmente al cultivo de caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal, tales como azúcar, melaza, bagazo y alcohol, entre otros. Al 31 de Diciembre del 2004 cuenta con 769 empleados y 2,401 obreros. 2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES.La empresa aplica Normas Internacionales de Contabilidad oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad de la Nº 1 a la 38; 40 y la 41. a) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La preparación de los Estados Financieros es de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Las estimaciones más significativas con relación a los Estados Financieros corresponden a la provisión para cuentas de cobranza dudosa, provisión para desvalorización de existencia, la depreciación de Inmueble, Maquinaria y Equipo, avance de siembra, la valuación de las inversiones en valores y la provisión para Beneficios Sociales. b.) CUENTAS POR COBRAR Y PROVISIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA. Las cuentas por cobrar se registran a su valor nominal netos de la correspondiente provisión para cuentas de cobranza dudosa, el saldo de esta provisión , que se determina de acuerdo con las políticas establecidas por la gerencia, es revisado periódicamente para ajustar dicho saldo a niveles necesarios y poder cubrir pérdidas potenciales en la cartera de clientes. c.) EXISTENCIAS. Las existencias están valorizadas al costo más al ajuste por inflación que es menor que su valor neto de realización. Las existencias y productos terminados (azúcar) son valuados a su costo promedio de producción, neto del valor de realización de sus subproductos (melaza y bagazo). Las mercaderías, materiales, envases y embalajes y suministros diversos son valuados siguiendo el método de primera entrada y primera salida, que es menor que su valor de mercado o realización Los cultivos en proceso de caña de azúcar son valuados a su costo o mercado, el menor, estos cultivos incorporan los costos incurridos en la fase de preparación del terreno, sembrío y cultivos acumulados en cada campo, los gastos de preparación de terreno y sombrío se amortizan en cuatro cortes, desde el primer corte de caña se constituye una provisión para desvalorización de los cultivos en proceso. El avance en siembra esta determinado con base en los flujos de caja esperados y costos estimados de los cultivos agrícolas y sus efectos son reconocidos en el Estado de Ganancias y Pérdidas en los periodos con los cuales se relacionan. Las existencias pecuarias son valorizadas al precio de mercado vigente a la fecha de su nacimiento, el mismo que es menor al valor neto de realización a la fecha de los Estados Financieros. Las bajas por mortandad se cargan a resultados, en el ejercicio en que se produzcan. La provisión para desvalorización de existencias se determina de manera especifica y es cargada a los resultados del ejercicio en que ocurre. d.) INVERSIONES EN VALORES. Las inversiones en valores están valorizadas sustancialmente al costo de adquisición que es igual o menor al de valor patrimonial. Se constituye una provisión para fluctuación de valores para cubrir el deterioro en el valor de dichas inversiones. Dicha provisión se cargará a los resultados del ejercicio en que ocurra tal deterioro. e.) INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO. Los inmuebles, maquinaria y equipo están registrados al costo y/o al valor revaluado de ser el caso, más el ajuste por inflación. La depreciación ha sido calculada por el método de línea recta a tasas que se estiman suficientes para absorber el costo ajustado y/o revaluado al término de su vida útil estimada. Sus vidas útiles estimadas son las siguientes: AÑOS - Edificios 33 - Carreteras Industriales 33 - Instalaciones 33 - Maquinaria y Equipo 10 - Unidades de Transporte 5 - Muebles y Enseres 10 - Equipo de Cómputo 4 - Semovientes 4 - Plantaciones 200 La vida útil y el método de depreciación son revisados en forma periódica por la gerencia sobre la base de los beneficios económicos previstos para los componentes de los inmuebles, Maquinaria y Equipo. f.) PROVISIÓN PARA BENEFICIOS SOCIALES. La provisión para compensación por tiempo de servicios hasta el 13 de marzo de 1996 se determinó en función de los acuerdo aprobados por la Asamblea General de Delegados, asentados en las Actas de esta Asamblea y el Concejo Administrativo, así como por los Estatutos y Reglamentos Internos de Trabajo del Modelo Cooperativo, teniendo como límite inferior a los Derechos reconocidos para el Régimen Laboral de la actividad privada. De acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 802, a partir de esa fecha, esta provisión se determina en concordancia con el Decreto Legislativo Nº 650, y se presenta neta de los depósitos efectuados semestralmente hasta octubre del 2,000 y a partir de Noviembre del 2,000, forma mensual, con carácter cancela torio en la propia empresa y según la legislación vigente. g.) BASES PARA EL AJUSTE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS POR EFECTOS DE LA INFLACIÓN. Los Estados Financieros han sido ajustados para efecto a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda y permitir que las diversas transacciones que reflejan, se expresen en unidades monetarias constantes. Los Saldos Ajustados representan la actualización de los Saldos Históricos. El Principio Contable de Costo Histórico prevalece en los Saldos Ajustados. Los Factores de Ajuste, se basan en los índices de precio al por mayor a nivel nacional publicados por el Instituto Nacional de Estadística e Informática. Los Saldos No Monetarios han sido actualizados utilizando los factores de ajuste determinados de acuerdo a la antigüedad de cada uno de los componentes que los integran. Los Saldos Monetarios no se han actualizado debido a que representan moneda de poder adquisitivo a la fecha del Balance General. Al efectuar la actualización se consideró que el Costo Ajustado de los Activos no excede al Costo de Reposición. NOTA N° 01 ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS PLplplmPLPLANTACIONES CORTO PLAZO 27-A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Lache /La Chica Facalá Santa Clara/Mocan Sausal Chicamita Roma Constancia /Mocollope Farías Veracruz Chuín HAS. CAÑA 982 836 506 752 557 1,071 1,626 422 779 389 31.12.04 3,083,933 3,069,693 1,828,016 2,130,145 2,645,161 3,085,454 4,326,349 1,058,595 1,994,378 1,755,880 HAS.CAÑA 508 981 784 693 631 912 1,536 589 1,116 257 31.12.03 2,128,548 2,519,778 2,358,783 2,526,558 1,478,176 3,130,743 3,526,893 2,074,777 2,397,458 868,871 7,920 24,977,604 8,007 23,010,585 28-c Avance Siembra 12,536,604 11,633,085 11 35,500 37,549,708 53,289 34,696,959 30 Provisión fluct. Planta Caña Pastos Cultivados Kilos TOTAL NOTA N° 02 ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS PLplplmPLPLANTACIONES LARGO PLAZO 27-B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Lache /La Chica Faralá Santa Clara/Mocan Sausal Chicamita Roma Constancia /Mocollope Farías Veracruz Chuín 30 Provisión fluct. Planta Caña 28-D Avance Siembra TOTAL HAS. CAÑA 31.12.04 HAS. CAÑA 31.12.03 389 109 103 549 267 245 311 457 689 185 246,186 462,015 396,833 308,961 304,994 154,132 115,096 324,405 421,739 128,796 780 454 582 530 434 598 216 462 792 280 1,329,902 82,984 347,068 727,129 270,192 469,196 224,117 1,103,955 809,699 125,638 3,304 2,863,157 5,128 5,489,880 -2,668,843 3,449,743 6,981,738 6,312,900 9,802,775 NOTA N° 03 ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS 33 36 37 INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO Terrenos Edificios y Casas Carreteras Industriales Instalaciones en el Campo Maquinaria y Equipo Material Rodante Muebles y Enseres Obras en Curso Ganado Plantaciones Menos : Depreciac. Acumulada Inmuebles Maquinaria y equipo TOTAL 31.12.04 31.12.03 1,041,389,618 80,206,342 61,919,071 214,654,750 346,322,904 46,574,954 2,722,280 276,936 914,691 30,901,436 1,825,882,982 1,031,850,440 80,163,178 61,334.378 211,775,928 342,779,177 47,051,726 2,747,245 179,987 961,107 31,386,236 1,810,229,402 (647,734,029) (632,254,727) 1,178,148,953 1,177,974,675