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Superintendencia del Mercado
de Valores
DECENIO DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD EN EL PERÚ - AÑO DE LA INTEGRACION NACIONAL Y EL RECONOCIMIENTO DE NUESTRA DIVERSIDAD
Exposición de Motivos
Resolución SMV Nº 006-2012-SMV/01
Normas aplicables a denuncias y reclamos contra las entidades supervisadas
por la SMV, modificatoria del Reglamento de Sanciones y aprobación de Nuevos
Criterios de Sanción
La Resolución SMV Nº 006-2012-SMV/01 aprueba las siguientes disposiciones:



(i)
Normas aplicables a denuncias y reclamos contra las entidades supervisadas
por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV.
Modificaciones al Reglamento de Sanciones y sus anexos.
Criterios aplicables al procedimiento administrativo sancionador por
incumplimiento de las normas que regulan la remisión de información periódica o
eventual.
Normas aplicables a denuncias y reclamos contra las entidades
supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores - SMV
Mediante la Cuarta Disposición Complementaria Final de la Ley Fortalecimiento
de la Supervisión del Mercado de Valores, Ley Nº 29782, (en adelante, la Ley de
Fortalecimiento) se estableció lo siguiente:

Las denuncias interpuestas por los comitentes o partícipes que ostenten la
condición de consumidores finales contra sus sociedades agentes de
bolsa, sociedades administradoras de fondos mutuos o fondos de inversión
y empresas administradoras de fondos colectivos serán conocidas por el
Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la
Propiedad Intelectual (en adelante, INDECOPI).
Cabe destacar que mediante dicha norma, se amplió la competencia de
INDECOPI para conocer este tipo de denuncias.
Asimismo, la Ley de Fortalecimiento derogó la disposición de la Ley Orgánica de
la SMV, aprobada por Decreto Ley N° 26126 (en adelante, la Ley Orgánica) que
atribuía a la entonces CONASEV la función genérica de resolver controversias.
Ahora bien, sobre la base de la Ley Orgánica, se establece en el artículo 1° de
las Normas aplicables a denuncias y reclamos contra las entidades supervisadas
por la SMV (en adelante, las Normas sobre denuncias) que la competencia del
INDECOPI para conocer denuncias sobre violación a las normas de protección al
consumidor respecto de las personas autorizadas por la SMV no limitan, en
modo alguno, su atribución supervisora y sancionadora para investigar los casos
denunciados por los administrados respecto de posibles incumplimientos a las
normas bajo competencia de esta Superintendencia y de ser el caso, aplicar las
sanciones correspondientes.
Por otro lado, el artículo 3° de la norma bajo comentario tiene como objeto: (i)
precisar que las personas jurídicas autorizadas por la SMV están sujetas al
cumplimiento de las normas sobre protección al consumidor en lo referente a la
atención de reclamos cuando se trate de un consumidor final y a la obligación de
contar con el Libro de Reclamaciones conforme a la normativa aplicable; y, (ii)
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establecer la obligación de dichas personas jurídicas de atender los reclamos por
parte de sus clientes en un plazo máximo de treinta (30) días, con lo que se
uniformiza la normativa sobre la atención de reclamos (con prescindencia si el
reclamo lo presenta un consumidor final o no) estableciéndose un único estándar
para todas las personas jurídicas a las que la SMV otorga autorización de
funcionamiento.
Asimismo, teniendo en consideración que conforme al artículo 1° de la Ley
Orgánica, la SMV tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas,
el artículo 4° de las Normas sobre denuncias, reconoce la facultad de la SMV
para ejecutar las garantías constituidas por los agentes de intermediación, las
sociedades administradoras de fondos mutuos y fondos de inversión y las
empresas administradoras de fondos colectivos en respaldo de sus obligaciones
frente a sus clientes, en cumplimiento de una resolución administrativa firme,
sentencia judicial o arbitral con calidad de cosa juzgada.
Ahora bien, debe resaltarse que conforme al texto modificado del artículo 13° del
Reglamento de Sanciones aprobado mediante Resolución CONASEV N° 0552001-EF/94.10 (en adelante, el Reglamento de Sanciones) los órganos
sancionadores de la SMV (superintendentes adjuntos) al momento de resolver la
imposición de una sanción podrán disponer la ejecución de las mencionadas
garantías. Asimismo, la facultad contenida en el mencionado artículo 4° permite
a la SMV disponer la ejecución de las garantías otorgadas por las empresas
autorizadas ante el incumplimiento de una decisión administrativa emitida por
INDECOPI a favor de un partícipe del mercado de valores o sistema de fondos
colectivos, siempre que se verifiquen los supuestos previstos en la normativa
bajo competencia de la SMV para ejecutar dicha garantía, se constate el
incumplimiento de la medida dispuesta por INDECOPI, entre otros; sin perjuicio
de las facultades del INDECOPI para ejecutar sus decisiones mediante otros
mecanismos legales.
(ii)
Modificaciones al Reglamento de Sanciones y sus anexos.
En vista de las modificaciones introducidas por la Ley de Fortalecimiento y la
aprobación del Reglamento de Organización y Funciones de la SMV aprobado
por Decreto Supremo N° 216-2011-EF, (en adelante, el ROF), la SMV decidió
revisar el Reglamento de Sanciones con el fin de adecuarlo a las nuevas
facultades y a la nueva estructura orgánica de la SMV. Asimismo, se realizó un
análisis general de dicho instrumento normativo con el fin de preservar y
perfeccionar el tratamiento de las garantías sobre el debido procedimiento,
teniendo en cuenta la existencia de nuevos órganos sancionadores, e incorporar
de manera expresa los cambios normativos introducidos por el Decreto
Legislativo N° 1029 a la Ley del Procedimiento Administrativo General, Ley N°
27444 (en adelante, la LPAG).
Las principales modificaciones al Reglamento de Sanciones son las siguientes:
a.
Sobre los criterios y atenuantes:
En primer lugar debe señalarse que el Decreto Legislativo Nº 1029
incorporó nuevos criterios de sanción en el numeral 3 del artículo 230º de
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la LPAG, disponiendo su observancia obligatoria, adicionalmente, se
incorporaron dos atenuantes de responsabilidad en el artículo 236-A.
Si bien dichos criterios y atenuantes se venían tomando en cuenta al
momento de la imposición de sanciones administrativas por parte de la
SMV, se consideró importante señalar que los órganos competentes de
esta Superintendencia deben observar de manera conjunta los criterios
establecidos en el artículo 348º de la Ley del Mercado de Valores, Decreto
Legislativo Nº 861 y sus modificatorias (en adelante la LMV); o en el
artículo 7° del Decreto Ley N° 21907 sobre Empresas Administradoras de
Fondos Colectivos; y aquellos criterios regulados en el numeral 3 del
artículo 230° de la LPAG.
Asimismo, se ha establecido que cuando la evaluación de los criterios y
atenuantes antes mencionados permita concluir que no existe
proporcionalidad entre la sanción a imponer y los hechos imputados, por
excepción y mediante resolución fundamentada, se podrá imponer una
sanción correspondiente a una clasificación inferior a la prevista, no siendo
necesario que la clasificación sea la inmediata inferior. Se establece con
ello un parámetro claro para reducir la sanción a imponer.
b.
Sobre las denuncias ante la SMV y partes del procedimiento:
El nuevo artículo 7° del Reglamento de Sanciones establece que las
Intendencias Generales de Cumplimiento de la SMV conocen las
denuncias presentadas por los administrados sobre materias de
competencia de esta Superintendencia, las que deben presentarse
cumpliendo con todas las formalidades establecidas en el artículo 105° de
la LPAG, lo que busca evitar la interposición de denuncias sin fundamento
y distraer innecesariamente los recursos de la SMV. Adicionalmente, se
precisa que las mencionadas intendencias generales no están obligadas a
poner en conocimiento la denuncia presentada al posible infractor, por
ejemplo, cuando fuese evidente la falta de fundamento de la denuncia. Sin
perjuicio de ello, debe entenderse que iniciado el procedimiento
sancionador, la denuncia formará parte de dicho expediente y estará a
disposición del denunciado.
Por otro lado, se señala que en el procedimiento administrativo
sancionador únicamente son partes la SMV y las personas a las que se les
imputa la comisión de una infracción administrativa, ello no impide que los
denunciantes puedan presentar documentos que coadyuven a la
investigación, no pudiendo en ningún caso exigir la actuación de pruebas
ni participar en las actuaciones que se realicen, por no ser partes del
procedimiento
administrativo
sancionador.
Adicionalmente,
en
concordancia con la naturaleza de la reserva de identidad, se precisa de
manera expresa que los denunciantes no pueden exigir el levantamiento
de la reserva de identidad regulado en la LMV.
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c.
Sobre los derechos del investigado y las declaraciones testimoniales
en el procedimiento administrativo sancionador:
Con el fin de garantizar el debido procedimiento administrativo, se
reconoce expresamente ciertos derechos del investigado:

Derecho a acceder al expediente administrativo desde el inicio del
procedimiento sancionador. En ese sentido, se mantiene la reserva
del expediente hasta la imputación de cargos, esto con el fin de no
perjudicar las indagaciones preliminares, etapa en la que se evalúa si
existen indicios suficientes que ameriten la imputación de cargos.
Sin embargo, una vez iniciado formalmente el procedimiento
administrativo sancionador, el investigado podrá acceder a todas las
actuaciones y documentos obtenidos durante las indagaciones
preliminares que hayan sustentado el inicio del procedimiento
administrativo sancionador. De la misma manera, dicho expediente
deberá contener todas las actuaciones y documentos generados
durante la tramitación del procedimiento sancionador, incluyendo el
material de audio y video, los que deberán contar con la
correspondiente transcripción.
Asimismo, la norma establece que el investigado no podrá acceder a
información de terceros protegida por el secreto bancario o la reserva
de identidad, con ello se busca evitar que aquellas personas no
autorizadas por las leyes respectivas, tomen conocimiento de la
información protegida, por el inicio de un procedimiento
administrativo sancionador.

Por otro lado, se reconoce al investigado el derecho a ser informado
cuando el expediente se encuentre expedito para resolver. Esto con
el fin de asegurar que los administrados puedan hacer uso pleno de
cualquiera de los medios de defensa reconocidos en la LPAG ante
los órganos sancionadores o ante el órgano que resuelve las
apelaciones, pudiendo solicitar el uso de la palabra de considerarlo
pertinente antes que el órgano competente resuelva.
En concordancia con lo establecido en el numeral 6 del artículo 3° de
la Ley Orgánica que permite aplicar multas coercitivas, se establece
que las personas que sin justificación, no comparezcan a una
citación o se nieguen a responder al interrogatorio, podrán ser
multadas. En ese sentido, con el fin de proteger los derechos
fundamentales de los administrados, se reconoce expresamente que
no resultan obligados a declarar contra sí mismos o a confesar su
propia culpabilidad.
d.
Sobre los órganos instructores, sancionadores y encargado de
resolver las apelaciones:
El capítulo II del Reglamento de Sanciones ha buscado adecuar dicho
instrumento normativo a los cambios introducidos por la Ley de
Fortalecimiento y la nueva estructura orgánica contemplada en el ROF.
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En ese sentido, se reconoce a las Intendencia Generales de Cumplimiento
como los órganos instructores de la SMV y a los Superintendentes
Adjuntos de Supervisión Prudencial y Supervisión de Conductas de
Mercados como órganos sancionadores en única o primera instancia,
dependiendo de la materia puesta en su conocimiento.
Respecto de la posibilidad de establecer instancia única debe señalarse
que conforme al penúltimo párrafo del numeral 9) del artículo 3° de la Ley
Orgánica: “La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) podrá
imponer sanciones en instancia única a través del Tribunal Administrativo u
órgano que se determine en el reglamento de organización y funciones”.
Asimismo, cabe glosar el pronunciamiento del Tribunal Constitucional
sobre la pluralidad de instancias en sede administrativa contenida en la
sentencia del expediente Nº 0881-2003-AA/TC, de fecha 14 de enero de
2004:
“Sobre el particular, en efecto, cabe indicar que el derecho a la
pluralidad de instancias es una garantía consustancial del derecho al
debido proceso jurisdiccional que no necesariamente es aplicable en
el ámbito del debido proceso administrativo.
(…)
En ese sentido, este Tribunal debe recordar que la garantía que
ofrece todo Estado de derecho no es que las reclamaciones entre
particulares y el Estado o sus órganos sean resueltas en sede
administrativa, sino, precisamente, ante un tercero imparcial
previamente predeterminado por la ley. De manera que el no
establecimiento o la inexistencia de una autoridad administrativa
superior a la que expide previamente un acto dado, no constituye
violación del derecho a la pluralidad de instancias.”
En ese sentido, se establece que los procedimientos sancionadores sobre
incumplimientos a las normas que regulan la remisión oportuna de
información periódica o eventual, las infracciones a las normas sobre
protección de accionistas minoritarios y las infracciones a lo dispuesto en
el artículo 5º de la Ley Nº 29720 se tramitarán como instancia única. Ahora
bien, se reconoce que contra dichos pronunciamientos los administrados
podrán interponer el recurso de reconsideración regulado en el artículo
208º de la LPAG, garantizando su derecho a la contradicción administrativa
y sobre los cuales se podrá ejercer el derecho constitucional de impugnar
judicialmente las decisiones administrativas. En los demás procedimientos
sancionadores los mencionados superintendentes adjuntos actuarán como
órganos sancionadores de primera instancia.
Finalmente, se reconoce al Superintendente del Mercado de Valores como
órgano encargado de resolver los recursos de apelación, cuando
corresponda, estableciéndose que dicho pronunciamiento agotará la vía
administrativa.
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e.
Sobre la fase instructora:
La norma recoge lo establecido en los artículos 234°, 235° y 236° de la
LPAG.
La modificatoria establece que los órganos instructores deberán imputar
cargos respecto de infracciones a las normas que regulan la presentación
oportuna de información periódica o eventual en plazo máximo de (1) un
año desde la fecha en que recibieron el informe de las Intendencias
Generales de Supervisión sobre indicios de posibles infracciones. Lo
anterior toma en consideración la naturaleza objetiva de las infracciones
antes mencionadas. Ahora bien, se precisa que la tramitación de los
demás procedimientos administrativos sancionadores no se sujeta a plazos
específicos sino que los mismos dependerán de la complejidad de cada
caso.
Por otro lado, se ha establecido que el plazo otorgado a los administrados
para presentar los descargos es máximo de quince (15) días hábiles, plazo
que podrá ser prorrogado por un plazo máximo igual, dependiendo de la
complejidad del caso, esto con el fin de que puedan ejercer su defensa de
manera adecuada y otorgarse predictibilidad a las actuaciones de los
órganos de la SMV.
De acuerdo al ROF y al artículo 10° del Reglamento de Sanciones, las
Intendencias Generales de Cumplimiento de la SMV son órganos
instructores responsables de conducir los procedimientos sancionadores y
encargados del desarrollo de la investigación en la fase instructora. En ese
sentido y conforme al numeral 4 del artículo 235° de la LPAG están
facultados para realizar de oficio todas las actuaciones que resulten
necesarias en los procedimientos sancionadores a su cargo. No obstante
ello, reconociendo las competencias especializadas de las Intendencias
Generales de Supervisión, se contempla que los órganos instructores
pueden apoyarse en las mencionadas intendencias de supervisión para la
realización de las inspecciones y otras actuaciones que aquellas les
requieran.
Asimismo, la modificación regula en detalle los elementos que debe
contener el informe con el que concluye la fase instructora, dicho informe
deberá contener una propuesta de resolución, en la que se determine de
manera motivada, la calificación de las conductas que considere probadas
como constitutivas de infracción, la norma que prevé la imposición de
sanción para dicha conducta y la sanción propuesta; o, bien se propondrá
la declaración de no existencia de infracción por parte del investigado,
haciéndose mención que el pronunciamiento se realiza sobre la base de
los elementos existentes a dicha fecha, de esta manera se aclara que si el
órgano sancionador acoge dicha propuesta y archiva el procedimiento, ello
no constituye cosa decidida ni impide que la administración inicie un nuevo
procedimiento sancionador de encontrarse nuevos indicios que determinen
la posible comisión de la mencionada infracción.
Finalmente, se establece que si durante las actuaciones indagatorias o la
fase instructora, los investigados solicitan la prescripción de sus posibles
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infracciones, corresponde a los órganos instructores evaluar dichas
solicitudes, en su condición de órganos encargados de decidir el inicio o no
del procedimiento sancionador. En este punto debe tenerse en cuenta que
artículo 233.3° de la LPAG no sujeta el derecho de los administrados a
plantear la prescripción al inicio formal del procedimiento administrativo
sancionador.
f.
Sobre la fase sancionadora:
En este dispositivo se establece que la fase sancionadora estará a cargo
de los superintendentes adjuntos. Se establece asimismo, que dichos
funcionarios podrán disponer de manera excepcional la realización de
actuaciones complementarias por parte del órgano instructor, siempre que
en su opinión resulten necesarias para la resolución del caso, de esta
manera se busca que el superintendente adjunto tenga todos los
elementos necesarios para resolver.
g.
Sobre la pluralidad de infractores:
La norma modificatoria establece lo concerniente a la aplicación de las
sanciones ante una pluralidad de infractores. Esto con el fin de aclarar que
si la infracción es cometida por dos o más sujetos que actúan de manera
concertada o no, corresponderá la imposición de una sanción a cada uno
de los infractores.
h.
Sobre los antecedentes del infractor:
La norma modificatoria establece que el infractor tendrá antecedentes si: i)
se le hubieren impuesto sanciones en los cuatro (4) años anteriores a la
comisión de la infracción a sancionar por faltas cometidas inclusive en
fechas anteriores a ese periodo; y ii) las sanciones obtuvieron firmeza en
sede administrativa en dicho periodo.
No se consideran antecedentes aquellas decisiones administrativas que
hubiesen sido declaradas nulas mediante mandato judicial firme
debidamente notificado a la SMV.
i.
Sobre la reducción de la sanción:
Se sustituyó el anterior régimen sobre reducción de sanciones,
estableciéndose que la Oficina General de Administración de la SMV, a
solicitud de parte, reduce las multas impuestas por infracciones muy
graves, graves y leves en un 10%, 20% y 30%, respectivamente previa
verificación del cumplimiento de los siguientes requisitos:
i) Haber repuesto la situación que da origen a la sanción, cuando sea
aplicable, y/o, cumplir las medidas dispuestas por los órganos
sancionadores de la SMV;
ii) El pago de la multa dentro de los cinco (5) días hábiles de haberse
notificado la resolución; y,
iii) Presentar una declaración de no haber interpuesto recurso impugnativo
administrativo o judicial contra la decisión que impone la sanción.
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La norma tiene como propósito incentivar a los infractores para que
reparen la situación alterada por la comisión de la infracción y, de ser el
caso cumplan con las medidas que hubiese ordenado el órgano
sancionador, para cuyo fin, entre otras condiciones, se requiere que no
existan recursos administrativos y judiciales pendientes, permitiéndose con
ello obtener una decisión firme en el menor tiempo posible.
Finalmente, la norma precisa que si el beneficiario de una reducción
interpone con posterioridad un recurso administrativo o judicial, el beneficio
queda sin efecto, debiendo entenderse que la SMV podrá exigir el pago de
la diferencia con los correspondientes intereses.
j.
Sobre la sanción de inhabilitación en el mercado de valores:
El texto modificatorio aprobado precisa que la sanción de inhabilitación por
infracciones a las normas sobre mercado de valores, debe establecer el
plazo de vigencia de la misma. De esta manera se cumple con el principio
de razonabilidad contemplado en la LPAG. Asimismo, se señala que la no
indicación de plazo supone que la sanción de inhabilitación será de cinco
(5) años.
Dicha modificación se encuentra en línea con el artículo 38° del Código
Penal1 que establece límites para la aplicación de sanción de inhabilitación:
“Artículo 38.- Duración de la inhabilitación principal
La inhabilitación principal se extiende de seis (6) meses a cinco (5)
años, salvo en los casos a los que se refiere el segundo párrafo del
numeral 6) del artículo 36, en la que es definitiva.”
k.
Sobre las sanciones en el sistema de fondos colectivos
Se modifican los artículos 27°, 28°, 29° y 30° del Reglamento de
Sanciones que regulan las sanciones aplicables por infracciones a las
normas sobre fondos colectivos, con el fin de adecuarlas al Decreto Ley N°
21907 sobre empresas administradoras de fondos colectivos, modificado
por la Ley N° 27659.
Ahora bien, el literal d) del artículo 5) de la Ley Orgánica establece que el
Directorio de la SMV está facultado para tipificar las conductas infractoras
de quienes participan en el mercado de valores, mercado de productos y
sistema de fondos colectivos y demás materias bajo su competencia
observando lo dispuesto en los artículos 343°, 349°, 350° y 351° de la
LMV, lo que no implica que las normas específicas del Decreto Ley N°
21907 hayan sido derogadas, sino que las mismas se aplican de manera
concordada con la normativa de la LMV respecto de los tipos infractorios
aplicables al sistema de fondos colectivos.
1
Aprobado mediante Decreto Legislativo N° 635.
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l.
Sobre las medidas correctivas impuestas antes del inicio de un
procedimiento administrativo sancionador:
Se modifican los artículos 31°, 32° y 34° del Reglamento de Sanciones
sobre medidas correctivas, que son aplicadas antes del inicio de un
procedimiento administrativo sancionador, precisando que las Intendencias
Generales de Supervisión serán responsables de aplicar dichas medidas.
Las modificaciones sustanciales son dos:
(iii)
(i)
Para aplicar este tipo de medida correctiva, la infracción detectada
debe estar tipificada como leve (a diferencia del texto anterior que
consideraba a infracciones leves y graves). La modificación se
sustenta en que la transcendencia de las infracciones graves
ameritan el inicio de un procedimiento sancionador, reservándose la
aplicación de medidas correctivas sólo para aquellas infracciones
que generen una menor afectación a los mercados y sistema bajo
competencia de la SMV. En este punto debe tenerse en
consideración que conforme al numeral 9) del artículo 3° de la Ley
Orgánica, la SMV puede abstenerse del inicio de un procedimiento
sancionador sólo en el caso de infracciones leves.
(ii)
Se eliminan los antecedentes por la aplicación de medidas
correctivas o la abstención del inicio de un procedimiento
sancionador, pues se consideró que sólo deberían constituir
antecedentes la aplicación de sanciones y no la subsanación de la
situación alterada por la infracción. En todo caso, se tuvo en cuenta
que tener antecedentes de una medida correctiva, no debería impedir
que la SMV pueda aplicar nuevamente otra medida correctiva, si la
administración determina que la nueva infracción no tiene
materialidad y no ha generado ninguna repercusión concreta en el
mercado. Finalmente, la aplicación de medidas correctivas se
mantiene como una facultad discrecional de la administración (lo que
en ningún caso puede implicar un ejercicio arbitrario de dichas
facultades).
Criterios aplicables al procedimiento administrativo sancionador por
incumplimiento de las normas que regulan la remisión de información
periódica o eventual.
Finalmente, se revisó íntegramente los Criterios de Sanción aplicables al
procedimiento administrativo sancionador por incumplimiento de las normas que
regulan la remisión de información periódica o eventual aprobados por el
Directorio de la CONASEV en sesión del 13 de abril del 2004. Para ello se tuvo
en consideración las modificaciones introducidas por el Decreto Legislativo N°
1029 a la LPAG, modificación que dispuso la observancia obligatoria de los
criterios de razonabilidad contenidos en el artículo 230° de la LPAG.
En ese sentido se aprueban nuevos criterios de sanción que desarrollan y
precisan los criterios establecidos en el artículo 348º de la LMV, el artículo 7° del
Decreto Ley N° 21907 sobre Empresas Administradoras de Fondos Colectivos;
así como los criterios contemplados en el numeral 3 del artículo 230° de la LPAG
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que regula el principio de razonabilidad, para su mejor y uniforme aplicación por
parte de los Superintendentes adjuntos de Supervisión Prudencial y Supervisión
de Conductas de Mercados, en el ámbito de sus respectivas competencias. Con
ello se persigue que las personas jurídicas bajo competencia de la SMV puedan
prever las consecuencias de posibles infracciones a sus obligaciones legales y
reglamentarias, cuya sanción corresponde a esta Superintendencia.
Los montos establecidos para la aplicación de una sanción de multa tienen en
cuenta la afectación que este tipo de infracciones generan en el mercado de
valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
Asimismo la evaluación deberá realizarse respecto de cada infracción
sancionable, teniendo como límite individual las veinticinco (25) UIT que pueden
aplicarse a las infracciones leves.
Respecto de la aplicación de los nuevos criterios, debe tenerse en cuenta que de
conformidad con el numeral 5 del artículo 230° de la LPAG, que regula el
principio de irretroactividad de las normas en materia administrativa:
“Son aplicables las disposiciones sancionadoras vigentes en el momento
de incurrir el administrado en la conducta a sancionar, salvo que las
posteriores le sean más favorables.”
En ese sentido, los nuevos criterios resultan de aplicación para las infracciones
cometidas a partir de su entrada en vigencia. Sin embargo, si del análisis de los
nuevos criterios de sanción respecto de las infracciones cometidas con
anterioridad a la entrada en vigencia de la norma bajo comentario, estos
resultasen más favorables al administrado, corresponderá que los órganos
sancionadores apliquen tales criterios al momento de resolver.
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