Noviembre/Diciembre 2012 Informe Mensual de Ganados y Carnes Instituto de Estudios Económicos Sociedad Rural Argentina LA PRODUCCION Menos Carne: ATENCION el mes de Noviembre se observa una menor oferta pero no es compensada con precios en pie. Peso de faena a la baja. Aumenta la participación de las hembras en la faena. LA DEMANDA 93% al MERCADO INTERNO. Consumo per cápita superando los 62kg. Sobreoferta de carnes. RESTO A EXPORTACIÓN: Cae debido a una menor producción, Caen precios. MERCADO MUNDIAL: DESABASTECIDO ATENCION: precios a la baja con destino a la UE, Rusia e Israel. Cae demanda desde Chile e Israel. LOS PRECIOS MOSTRADOR VS HACIENDA EN PIE: ATENCION precio del consumidor sigue tendencia al alza y hacienda en pie a la baja. Caída en el precio del pollo y cerdo. MERCADO DE LINIERS Menor Oferta en Diciembre y precios que se recuperan respecto de Noviembre pero por debajo de Diciembre de 2011. Mayor participación de vacas y terneros. Alta oferta de terneros pero con tendencia a estabilizarse. Perspectivas del mercado poco alentadoras con posible repunte circunstancial en la tercera semana de enero. Subas esperadas para Febrero/Marzo. Por: Lic. Nieves Pascuzzi y Lic. Silvia Alvarez Mercados actualizados a Noviembre de de 2012 Mercado de Liniers actualizados a Diciembre de 2012 [email protected] Página 1 Mercado Ganadero Mensual Por Lic. Ma. Nieves Pascuzzi ([email protected]) La producción Las estadísticas sobre producción a Noviembre de 2012, muestran una faena acumulada de casi 10.04 millones de cabezas, lo que significó un aumento del 5,3% respecto al año anterior. Por el lado de la producción los valores alcanzaron casi el 2.63 millones de toneladas res con hueso lo que significó un incremento de casi el 4.3%, lo que estaría explicado por un menor peso de faena el cual viene disminuyendo desde Septiembre de 2011 y oficializado en las estadísticas desde septiembre, observándose una caída Noviembre 2012/2011 de casi 1.3% La producción de Noviembre de 2012 estuvo un 9% por encima de lo alcanzado en 2011 y un 5% por debajo de lo producido en el mes anterior. A pesar de que se registra una menor faena que en Octubre de 2012, el volumen sigue siendo alto, explicado por la cola de salida de los feedlots y la entrada de los animales provenientes de el engorde a campo. Como ya mencionamos en informes anteriores la caída en los precios que se observa en la hacienda en pie lleva a adelantar ventas en algunos casos y a una menor reposición en el caso del feedlot que muestra una tendencia a vaciarse producto del resultado económico que en muchos casos es negativo. Faena y Producción - En cabezas y en miles de toneladas- 400.000 190 300.000 170 200.000 150 Faena Mensual 2010 Faena mensual 2011 Faena Mensual 2012 Producción 2010 Diciembre 210 Noviembre 230 500.000 octubrep 600.000 Septiembre 250 Agosto 270 700.000 Julio 290 800.000 Junio 900.000 Mayo 310 Abril 330 1.000.000 Marzo 1.100.000 Febrero 350 Enero 1.200.000 Fuente: IEE-SRA, en base a MINAGRI Para Diciembre es de esperarse una faena levemente inferior a la de Noviembre debido a la retención estacional que realizan muchos productores por razones impositivas acompañado por menores salidas de los feedlots. [email protected] Página 2 Sigue la caída en la participación del novillo del 11% y el aumento de participación de las hembras en la faena total, hechos que están relacionados con el destino de la producción y con una moderación en la retención de vientres producto de la falta de perspectivas del negocio a largo plazo. Si comparamos el promedio de faena EneroNoviembre 2012 contra 2011, observamos un crecimiento de la faena de hembras del 5%, incrementándose de manera importante en Noviembre de 2012. A pesar de que seguimos en la fase de retención de vientres, este aumento de participación alcanzando en Noviembre de 2012 más del 41% prende una luz amarilla y nos hace prestar atención de cómo están viendo el negocio los productores. Más aun si tenemos en cuenta que la escasez ha dejado de ser la variable de ajuste de la producción en un mercado que muestra precios a la baja y casi exclusivamente orientado al mercado interno. Estos factores junto con la pérdida de competitividad, producto de la inflación, el aumento de costos, el aumento de la oferta de carnes impactan tanto en la evolución de los precios de la hacienda en pie como en la rentabilidad del negocio, quitándole atractivo a la actividad para seguir invirtiendo. La demanda La producción sigue estando orientada al mercado domestico en más de un 93%, superando durante el mes de Noviembre los 62 kilos per cápita, lo cual significó un aumento del 11% con respecto al mismo mes de 2011 y una leve caída del 1% respecto de Octubre de 2012. La menor oferta respecto del mes anterior redujo las exportaciones de este mes lo cual se combino a su vez con una caída del precio internacional de la carne. Para 2012 se espera que el consumo promedio ronde los 58 kilos per cápita, lo cual significaría un incremento del 12% respecto de 2011. La caída del consumo fue inferior a la caída de la producción y casi no tuvo impacto en el mostrador pero si en el precio del animal. Esto coincidió con una aumento de la oferta de las otras carnes que debido a la merma en el consumo sufrieron ajustes en precios y tuvieron que canalizar, como es el caso del pollo, la producción hacia el mercado de exportación de lo contrario el impacto en precios hubiese sido mayor. Por su parte las exportaciones cayeron un 18% pasando de 18 mil toneladas res con hueso a 15 mil toneladas res con hueso. Sin embargo fueron un 28% inferior a los niveles exportados hasta Noviembre de 2011, asociado a un mercado de exportación sujeto a la disponibilidad de carne en el mercado interno, a la competitividad de la industria producto de la apreciación real del tipo de cambio y de la caída del precio internacional de la carne. [email protected] Página 3 Participación de la demanda en % y kg. Per cápita 100% 90,0 90% 80,0 80% 70,0 70% 60,0 60% 50,0 50% 40,0 40% 30,0 30% 20% 20,0 10% 10,0 ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 0% Consumo Interno Exportaciones Consumo Per cápita Fuente: IEE-SRA, en base a MinAgri y estimaciones propias En valor las exportaciones cayeron un 18% respecto a Octubre de 2012, debido una combinación de menor volumen y caída en el precio FOB, el cual paso de U$5.640 por toneladas a los U$5.597 durante este período. Esta caída esta explicada por un menor volumen y de valor, excepto carnes procesadas, en todos los rubros. Carnes frescas es el rubro que mayor caída muestra tanto en volumen como en valor siendo del 24% y 28% respectivamente. Por su parte los termoprocesados experimentaron un aumento del 13%. El precio promedio de la carne FOB muestra una caída luego de varios meses consecutivos de aumento y en promedio es un 6% superior a los valores obtenidos en 2011. Chile sigue siendo el principal destino en lo que se refiere a carnes frescas y congeladas, seguido por Israel, Rusia y Alemania. Los dos primeros importadores muestran una importante caída en la demanda del orden del 19% y 57% respectivamente en este mes. Por su parte Gran Bretaña volvió a ser el principal importador de carnes procesadas. En este Rubro la caída en volumen esta explicada por la menor demanda de Italia y Canadá. En lo que se refiere a vísceras y menudencias las exportaciones cayeron en volumen y valor un 20% y 19% respectivamente con respecto a Octubre de 2012. Si analizamos la evolución de los últimos once meses respecto a 2011 observamos un aumento en el precio del 12% pasando de pasando de U$1281 por tonelada a U$14. Convirtiéndose Rusia en el principal importador superando a Hong Kong. Precios A pesar de que en el mes de Noviembre el precio de la carne se muestra casi sin cambios, la tendencia del precio de la carne sigue al alza observándose desde mediados de 2011. Pero si se observó una caída en el precio de la hacienda en pie del 2%, a pesar de la menor oferta respecto de Octubre de 2012, debido a que la demanda siguió mostrándose selectiva al momento de comprar. En el grafico a continuación se observa como el precio del pollo y del cerdo caen, dándose la mayor caída en la carne aviar siendo del 6%. [email protected] Página 4 Comparado precio consumidor vs. Productor y vs. Sustitutos - $/kg45 $ 40,00 40 $ 35,00 35 $ 30,00 30 $ 25,00 25 nov-12 feb-12 ago-12 nov-11 may-12 feb-11 ago-11 may-11 ago-10 nov-10 feb-10 nov-09 Carne Vacuna may-10 feb-09 ago-09 nov-08 jul-12 oct-12 Pechito de cerdo may-09 feb-08 ago-08 may-08 ago-07 nov-07 feb-07 nov-06 may-07 feb-06 ago-06 Tendencia precio de la carne Tendencia Precio del Novillo en pie may-06 Precio de Novillo en pie promedio precio del Novillo 0 ago-05 Promedio IPC abr-12 jul-11 oct-11 ene-12 abr-11 jul-10 oct-10 ene-11 abr-10 ene-10 jul-09 oct-09 abr-09 jul-08 oct-08 ene-09 abr-08 jul-07 oct-07 5 ene-08 $ 0,00 abr-07 10 jul-06 $ 5,00 oct-06 15 ene-07 $ 10,00 abr-06 20 ene-06 $ 15,00 nov-05 $ 20,00 Pollo Fuente: IEE-SRA, en base a estimaciones privadas La evolución del precio de la carne al mostrador para los próximos meses dependerá de la combinación de ingresos, oferta de carnes y disposición de la demanda a convalidar precios pero si la tendencia de los sustitutos sigue al alza y con un aumento del consumo hacia fin de año es de esperase para Diciembre de este año un aumento del precio de la carne al mostrador. Por su parte el precio de la hacienda en pie hacia fin de año no muestra señales de grandes aumentos. La desaceleración de la economía impacta en precios tanto al mostrador como en la hacienda en pie. Por ahora este hecho solo se refleja en la hacienda, siendo entonces una situación a futuro menos alentadora para el productor quien ofertara más carne en un mercado saturado y con bajas posibilidades de nuevas alternativas como es el mercado de exportación. Por su parte la situación de la industria exportadora sigue siendo complicada en un mercado sujeto a la demanda interna, con falta de competitividad y caída del precio internacional de la carne. Esto genera que el negocio se vuelva cada vez menos atractivo, desde el punto de vista de la producción, la comercialización y la industrialización, yendo en contra de la sustentabilidad de la cadena. [email protected] Página 5 Informe Mensual del Mercado de Liniers -Diciembre 2012Por Lic. Silvia Alvarez [email protected] En el mes de diciembre de 2012, entraron al Mercado de Liniers 108.230 cabezas de las cuales los terneros representaron el 31,68%, las vacas el 27,66%, los novillitos el 23,34%, los novillos el 9,73%, las vaquillonas el 5,10% y los toros el 2,49% del total de las ventas. Dicha cantidad de entradas se encuentra un 2,51% por debajo del mismo período del 2011 y un 3,06% por debajo del mes de noviembre del presente año cuando las entradas totalizaron 111.644 cabezas. Participaciòn en el total de entradas dic-12 dic-11 Novillos 9,73% 10,81% Novillitos 23,34% 27,72% Vaquillonas 5,10% 4,74% Terneros 31,68% 30,29% Vacas 27,66% 23,58% Toros 2,49% 2,85% Participaciòn en el total de entradas dic-12 nov-12 Novillos 9,73% 9,61% Novillitos 23,34% 20,40% Vaquillonas 5,10% 5,90% Terneros 31,68% 32,43% Vacas 27,66% 28,17% Toros 2,49% 3,49% Si comparamos la participación de las diferentes categorías en el total de entradas en diciembre de este año con respecto a diciembre de 2011, vemos que las vacas y los terneros tienen hoy mayor participación, que las vaquillonas y los toros se mantienen sin cambios, mientras que los novillitos y los novillos muestran un descenso. Tal como se vislumbrara en el informe anterior, la cantidad de terneros que ingresaron al Mercado durante el mes de diciembre del 2012, continúa siendo alta, pero ya con una tendencia estable, superando en apenas un 2% a los ingresados en diciembre del 2011. Esto sucede como consecuencia de las menores ventas de animales de feedlots. El precio promedio general de vacunos en Liniers del mes de diciembre de 2012 fue de 7,862 $/kilo vivo, un 1,54% por debajo de diciembre del 2011 pero un 3,39% más alto que el mes que le precede. [email protected] Página 6 Precio en el Mercado de Liniers En $/kilo vivo dic-12 dic-11 Variaciòn Novillos 8,494 8,469 0,30% Novillitos 9,330 9,160 1,86% Vaquillonas 8,431 8,394 0,44% Terneros 9,529 9,283 2,65% Vacas 5,369 5,585 -3,87% Toros 6,248 6,592 -5,22% Prom. Gral. 7,862 7,985 -1,54% Precio en el Mercado de Liniers En $/kilo vivo dic-12 nov-12 Variaciòn Novillos 8,494 8,235 3,15% Novillitos 9,330 8,878 5,09% Vaquillonas 8,431 8,008 5,28% Terneros 9,529 9,150 4,14% Vacas 5,369 5,564 -3,50% Toros 6,248 6,145 1,68% Prom. Gral. 7,862 7,604 3,39% La leve recuperación de los precios durante este último mes, lejos está de alcanzar la rentabilidad perdida por el productor a lo largo de este último año. Si observamos el cuadro anterior, será fácil concluir en que los precios nominales de todas las categorías apenas se acercan a los precios de un año atrás en incluso en más de una categoría el precio nominal continúa siendo menor que en diciembre del 2011.En el análisis debemos tener en cuenta que en el cuadro no están contemplados los aumentos de costos de producción ni la inflación real de este período, que al incluirlas empeora aún más la situación del productor ganadero. Algunos ejemplos de lo mencionado en el párrafo anterior: [email protected] Página 7 La ponderación de los kilos por categoría para la formación del precio promedio general de diciembre de 2011 y diciembre de 2012 es la siguiente: Perspectivas del mercado interno Los precios de la hacienda continúan su tendencia bajista en términos reales, pues en el transcurso del año 2012 los precios nominales de la hacienda no lograron alcanzar un aumento que iguale al de la inflación que se ubicó en el 25 % en el año que finaliza sino que apenas se ubican hoy en el mismo valor que un año atrás. En este aspecto, la tendencia para el 2013 seguiría en esa línea, pues se estima una inflación del 25%/30% para el 2013, y es muy difícil de pensar que la recuperación de los precios del animal en pie superará la inflación acumulada del 2012 y 2013 respectivamente. Tal como se estimara en el informe anterior, las perspectivas de precios en el Mercado no son muy alentadoras, aunque podría verse una suba circunstancial a partir de la tercer semana de enero, pues muchos productores, por razones impositivas, mantienen los animales en los campos hasta el cierre de balance. Dichos animales serán vendidos en las primeras semanas del 2013, y es esperable una recuperación de los precios a partir de ese momento. Se estima un aumento en los precios recién a partir de fines de febrero/marzo, pues la baja reposición de los feedlots en el segundo semestre del 2012 se reflejará en una menor oferta en el período antes señalado. Período que coincide también con el fin de las vacaciones, inicio de las actividades anuales y vuelta a la rutina, incluso de la alimenticia. Es importante tener en cuenta que esta recuperación estimada de precios nominales, llevaría a los mismos a la situación de marzo/abril del 2012, con lo cual la rentabilidad del productor continuaría su línea ajustada y descendente. [email protected] Página 8