Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010 Activos Mineros S.A.C. La Empresa Es una empresa estatal de derecho privado de la Corporación Fonafe, constituida como sociedad anónima cerrada el 22 de febrero de 2006, mediante acuerdo del Consejo Directivo de Proinversión, asumiendo las funciones que venían realizando Centromin Perú S.A. y Empresa Minera Regional Grau Bayóvar S.A. A partir del 16.12.2009, en cumplimiento de lo aprobado por su Junta General de Accionistas de fecha 14.12.2009, Activos Mineros se fusionó con la empresa Egecen. Activos Mineros tiene por objeto lo siguiente: Realizar actividades mineras, industriales y complementarias. Prestar toda clase de apoyo a Proinversión en la ejecución de procesos de promoción de la inversión privada. Supervisar el cumplimiento de las obligaciones contractuales de los inversionistas. Administrar los activos y pasivos que le sean encargados por el Ministerio de Energía y Minas, Fonafe y Proinversión. Remediar los pasivos ambientales remanentes de la actividad minera. pendiente de aplicación producto de la fusión con Egecen. Activos 84 (En MM de S/.) 20 1,825 1,452 3 13 I Trim 06 2 128 5 195 I Trim 07 I Trim 08 No Corriente I Trim 09 I Trim 10 Corriente Los pasivos (S/. 1,737.7 MM) aumentaron en 23%, debido principalmente a que la empresa asumió los préstamos que Egecen que tenía con el Banco Continental y el Japan International Cooperation Agency – JICA, así como el fraccionamiento tributario y los ingresos diferidos. El patrimonio (S/. 171.4 MM) aumentó en S/. 117.1 MM, debido principalmente a la utilidad registrada al cierre del año 2009, y la inclusión del capital y resultados acumulados de la empresa Egecen, producto de la fusión por absorción. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 1,613 1,415 El Plan Operativo El plan operativo al I trimestre del 2010 alineado al plan estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del 91%, siendo el indicador “Eventos promocionales” el que presenta la menor ejecución (40%), debido a que sólo se han realizado dos eventos realizados en el instituto de ingenieros de minas relacionados a la conservación del medio ambiente. Hechos Relevantes Se implementó acciones para contrarrestar los embates de la naturaleza en la Oroya y Cerro de Pasco. Se resolvió el contrato de transferencias de concesiones mineras con la empresa minera Ancash Cobre S.A referente a la ejecución del denominado proyecto Magistral. Se implementaron acciones de revegetación y mantenimiento de infraestructura educativa para minimizar contacto de población con depósitos de concentrados de minerales. 3 11 2 7 74 48 I Trim 06 I Trim 07 P. Corriente 158 39 3 I Trim 08 P. No Corriente 3 54 171 125 I Trim 09 I Trim 10 Patrimonio La utilidad neta (S/. 13.5 MM) tuvo una variación de S/. 13.8 MM debido principalmente a la ganancia por tipo de cambio generada por el contrato de usufructo de la central hidroeléctrica de Yuncán asumido por Activos Mineros a raíz de la fusión con Egecen. El saldo final de caja (S/. 18.4 MM) presentó una ejecución de 97% respecto a su meta, debido al menor tipo de cambio con el que se efectúan los desembolsos respecto a lo presupuestado. Utilidad Neta (En MM de S/.) 13.5 Evaluación Financiera Respecto al I trimestre 2009, los activos (S/.1,909.1MM) aumentaron en 30%, principalmente por el costo de la central hidroeléctrica de Yuncán y por el crédito fiscal ACTIVOS MINEROS S.A.C. 0.1 0.5 -0.3 -0.5 I Trim 06 I Trim 07 I Trim 08 I Trim 09 I Trim 10 -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010 Gastos de Capital La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguiente gráfico: (En MM de S/.) 1.2 1.1 Ratios Financieros 26.1 0.4 0.0 6.1 1.1 I Trim 06 10.1 4.1 I Trim 07 Liquidez 0.0 I Trim 07 0.0 0.0 I Trim 08 I Trim 09 I Trim 10 Ejecutado 0.7 1.8 I Trim 08 0.0 Presupuestado 7.0 1.7 0.3 0.0 I Trim 06 0.4 I Trim 09 I Trim 10 Solvencia Evaluación Presupuestal Los ingresos operativos (S/. 3.3 MM) presentan una ejecución de 87% respecto a su meta, debido principalmente a los menores reembolsos de los tributos municipales e ingresos financieros explicado por disminución de los intereses generados por la empresa, del fondo del fideicomiso ambiental y por tipo de cambio. Los egresos operativos (S/. 3.8 MM) presentan una ejecución de 86% respecto a su meta, debido principalmente a los menores pagos por derechos de vigencia y por la disminución de los gastos financieros generados por los menores intereses pagados por el fraccionamiento tributario y fondo del fideicomiso. Los gastos de capital (S/. 1.1 MM) alcanzaron un nivel de ejecución del 92%, debido principalmente a los retrasos en la compra de vehículos; y en la adquisición y renovación de licencias de software. El resultado económico (S/. 23.6 MM) fue superior en 3% respecto al marco aprobado, debido a los menores pagos de tributos, a la diferencia de tipo de cambio generado por el endeudamiento; y en los ingresos del derecho de usufructo. El gasto integrado de personal - GIP (S/. 1.5 MM) muestra una ejecución de 107% respecto a su marco, debido a la mayor ejecución en honorarios profesionales y en gasto de personal que asumió Activos Mineros producto de la fusión con Egecen. Al I trimestre 2010, existen 32 trabajadores en la planilla de la empresa de los cuales 22 trabajadores corresponden al presupuesto operativo de la empresa, 10 se financian con los fondos del fideicomiso ambiental. Cabe precisar que, producto de la fusión, Activos Mineros ha incorporado en su planilla 1 trabajador proveniente de Egecen. Población Laboral Planilla 32 Locadores 23 ACTIVOS MINEROS S.A.C. -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010 Anexos Información Operativa UNIDAD DE MEDIDA RUBROS EJECUCION MARCO EJECUCION AL I TRIM 2009 AL I TRIM 2010 AL I TRIM 2010 UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA S/. (381,885) UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA) S/. (271,526) (5,268,576) 260,346 (2,308,628) 13,509,135 PERSONAL Planilla N° 29 35 32 Gerentes N° 1 1 1 Ejecutivos N° 3 5 4 Profesionales N° 20 26 24 Técnicos N° 5 3 3 Locación de Servicios N° Servicios de Terceros N° 20 0 18 0 23 0 Pensionistas N° 0 0 0 Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) N° 1 0 0 TOTAL N° 50 53 55 MARCO AL I TRIM 2010 EJECUCIÓN AL I TRIM 2010 Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES UNIDAD DE MEDIDA Ejecución de planes de cierre de minas dentro del marco de la convivencia armónica con las comunidades. S/. 1,791,265.00 1,841,210.00 100.00% Seguimiento de las auditorias de los compromisos de inversión NIVEL DE CUMPLIMIENTO % 10.00 10.00 100.00% Número 5.00 9.00 100.00% Ejecución de los encargos de ETECEN % 5.00 5.43 100.00% Gestión y administración de los derechos de vigencia 2010 % 100.00 100.00 100.00% Implementación de 20 actividades del plan estratégico 2009 -2013. Eventos promocionales Número 5.00 2.00 40.00% Apoyo a proinversión en actividades de promoción y sensibilización necesarios para el proceso de la inversión privada Número 21.00 21.00 100.00% TOTAL CUMPLIMIENTO ACTIVOS MINEROS S.A.C. 91.43% -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010 Balance General (En Nuevos Soles) RUBRO Flujo de Caja (En Nuevos Soles) EJECUCION EJECUCION AL I TRIM 2009 AL I TRIM 2010 VAR % RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Efectivo y Equivalente de Efectivo 17,890,141 Inversiones Financieras Existencias (Neto) 1,357,996 7,878,310 480.1 14,666 7,296 -50.3 Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0.0 704,380 30,542 -95.7 Otros Activos 0.0 19,967,183 83,951,958 320.4 ACTIVO NO CORRIENTE 0.0 Inversiones Financieras 0.0 79,748 197,652 247.8 Ingresos por participacion o dividendos 0.0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 0 0.0 Activos Biológicos Gastos Diferidos 0 57,652,590 0.0 Otras Cuentas por Cobrar (Neto) Venta de Bienes y Servicios Ingresos Financieros Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 70,979,893 -100.0 Donaciones Ingresos Extraordinarios Retenciones de tributos Otros EGRESOS DE OPERACION Compra de Bienes Gastos de personal Servicios prestados por terceros 179,501 121.7 323,279 153,947 47.6 Otros Inversiones Inmobiliarias 0.0 Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos 0.0 Crédito Mercantil 0.0 Otros Activos 0.0 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,451,712,031 TOTAL ACTIVO 1,471,679,214 Cuentas de Orden 1,825,180,800 25.7 1,909,132,758 29.7 1,521,428,945 0.0 PASIVO Y PATRIMONIO 0.0 PASIVO CORRIENTE 0.0 Sobregiros Bancarios Obligaciones Financieras 91.6 147,439 INGRESOS DE CAPITAL 9,470.5 675,064 Por Cuenta de Terceros FLUJO OPERATIVO 1,709.4 59.5 737,207 Gastos diversos de Gestion 0.0 2,694,673 95.2 32,525 79.5 0.0 842,796,762 92.1 54,645 121.7 Activos Biológicos 28,156 96.5 14,287,669 2,180,012 Existencias (Neto) 46,578,323 303,272 13,747,255 15,006,665 1,790,779 Por Cuenta Propia Egresos Extraordinarios Activos Intangibles (Neto) 314,208 14,918,881 121.7 0.0 Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 0.0 38.7 784,075 Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas -26.6 0.0 0 496,907 2,359,513 Gastos Financieros 979,689,365 0 0 1,282,532 986,678 0.0 1,334,125,659 0 88.9 1,938,218 Tributos Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar NIVEL EJEC % 14,745,086 2.8 0.0 EJECUCION AL I TRIM 2010 16,595,369 18,383,220 Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) MARCO AL I TRIM 2010 INGRESOS DE OPERACION Aportes de Capital Ventas de activo fijo Otros GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion 1,200 429,233 35,769.4 730,000 325,058 10,235,438 9,528,254 44.5 93.1 1,588,704 457,417 28.8 22,899,884 23,746,867 103.7 22,899,884 23,746,867 103.7 0 0 0.0 0 0 0.0 65,122 71,668 110.1 65,122 71,668 110.1 0 0 0.0 65,122 71,668 110.1 Inversion Financiera 0 0 0.0 Otros 0 0 0.0 -1,652,230 -1,699,416 102.9 Gastos de capital no ligados a proyectos TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias 272 0.0 FLUJO ECONOMICO 62,430,846 0.0 FINANCIAMIENTO NETO 184,925 0 46,799,762 0.0 1,652,230 48,499,178 2,935.4 22,771,236 22,433,200 98.5 -35,099,310 -35,485,437 101.1 0.4 Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Financiamiento Externo Neto -32,829,885 0 0.0 0.0 Financiamiento largo plazo -32,829,885 0 0.0 Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 0.0 0 0 0.0 32,829,885 0 0.0 24,926,570 0 0.0 7,903,315 0 0.0 0 0 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 0 0.0 Cuentas por Pagar Comerciales 184,253 Otras Cuentas por Pagar 2,665,780 Provisiones 4,458,505 67.2 57,759,641 0.0 Pasivos mantenidos para la Venta 0.0 TOTAL PASIVO CORRIENTE 2,850,033 124,834,189 4,280.1 PASIVO NO CORRIENTE 0.0 Obligaciones Financieras 10,467,868 519,472,854 4,862.5 Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Pagar a Partes Relacionales Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos 26,023,794 Otras Cuentas por Pagar 1,250,964,000 Provisiones 900,555,308 153,088,788 Ingresos Diferidos (Neto) 0 0 0.0 0 0 0.0 -2,269,425 -35,485,437 1,563.6 -2,269,425 -33,299,864 1,467.3 -28.0 0.0 1,414,520,656 1,612,879,456 14.0 TOTAL PASIVO 1,417,370,689 1,737,713,645 22.6 0.0 28,724,330 217,129,322 655.9 Acciones de Inversión 0.0 Capital Adicional 46,597,954 70,407,226 51.1 Resultados no Realizados Reservas Legales 449,178 449,178 Otras Reservas Resultados Acumulados -21,462,937 -116,566,613 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda 0 0 0.0 2,269,425 33,299,864 1,467.3 1,880,625 25,345,632 1,347.7 388,800 7,954,232 2,045.8 0 -2,185,573 0.0 Desembolsos 0 0 0.0 Servicio de la Deuda 0 2,185,573 0.0 Amortizacion 0 1,811,138 0.0 Intereses y comisiones de la Deuda 0 374,435 0.0 Financiamiento Corto Plazo PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES 0 0 0.0 DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0.0 0.0 PAGO DE DIVIDENDOS 0 0 0.0 0 0 54,308,525 171,419,113 215.6 1,471,679,214 1,909,132,758 29.7 1,521,428,945 0.0 Cuentas de Orden Financiamiento Largo PLazo Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio 2002 0 0.0 -13,052,237 105.9 SALDO INICIAL DE CAJA 31,300,487 31,435,185 100.4 SALDO FINAL DE CAJA 18,972,413 18,382,948 96.9 (En Nuevos Soles) EJECUCION EJECUCION AL I TRIM 2009 AL I TRIM 2010 VAR % INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas 0.0 Otros Ingresos Operacionales 4,756,262 0.0 TOTAL INGRESOS BRUTOS 4,756,262 0.0 Costo de Ventas 0.0 Otros Costos Operacionales TOTAL COSTOS OPERACIONALES 3,789,818 0.0 -3,789,818 0.0 UTILIDAD BRUTA 966,444 Gastos de Ventas 214,631 0.0 1,226,027 1,989,789 62.3 Otros Ingresos 2,392,630 2,514,024 5.1 Otros Gastos 1,548,488 3,584,676 131.5 -381,885 -2,308,628 504.5 Ingresos Financieros 888,943 35,483,300 3,891.6 Gastos Financieros 778,584 19,759,387 2,437.9 -271,526 13,415,285 -5,040.7 -93,850 0.0 -271,526 13,509,135 -5,075.3 Gastos de Administración Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos UTILIDAD OPERATIVA 0.0 Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados RESULTADO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES E IMPUEST 0.0 Participaciones 0.0 Impuesto a la Renta UTILIDAD (PERDIDA) NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 0.0 0.0 Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa 0.0 -271,526 13,509,135 -5,075.3 Depreciación 108,155 3,931,639 3,535.2 Amortización 2,005 51,992 2,493.1 ACTIVOS MINEROS S.A.C. 0.0 0 -12,328,074 FLUJO NETO DE CAJA Estado de Ganancias y Pérdidas RUBRO 0.0 0.0 0.0 TOTAL PATRIMONIO Financiamiento Interno Neto 0.0 443.1 Diferencia de Conversión Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento corto plazo Intereses y comisiones de la deuda TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Capital Amortizacion Amortizacion -100.0 PATRIMONIO Servicios de Deuda 0.0 0.0 166,827,500 Desembolsos -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestal – I Trimestre de 2010 Presupuesto de Ingresos y Egresos (En Nuevos Soles) RUBROS PRESUPUESTO DE OPERACIÓN 1 INGRESOS 1.1 Venta de Bienes 1.2 Venta de Servicios 1.3 Ingresos Financieros 1.4 Ingresos por participacion o dividendos 1.5 Ingresos Extraordinarios 1.5.1 Del ejercicio 1.5.2 De ejercicios anteriores 1.6 Otros 2 EGRESOS 2.1 Compra de Bienes 2.1.1 Insumos y suministros 2.1.2 Combustibles y lubricantes 2.1.3 Otros 2.2. Gastos de personal (GIP) 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 2.2.1.1 Basica (GIP) 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 2.2.1.6 Otros (GIP) 2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP) 2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP) 2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 2.2.5 Capacitacion (GIP) 2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP) 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP) 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2.2.7.9 Otros (GIP) 1/ 2.3 Servicios prestados por terceros 2.3.1 Transporte y almacenamiento 2.3.2 Tarifas de servicios publicos 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 2.3.3.1 Auditorias (GIP) 2.3.3.2 Consultorias (GIP) 2.3.3.3 Asesorias (GIP) 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/ 2.3.4 Mantenimiento y Reparacion 2.3.5 Alquileres 2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP) 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 2.3.6.2 Guardiania (GIP) 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 2.3.7 Publicidad y Publicaciones 2.3.8 Otros 2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP) 2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP) 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 2.4 Tributos 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 2.5 Gastos diversos de Gestion 2.5.1 Seguros 2.5.2 Viaticos (GIP) 2.5.3 Gastos de Representacion 2.5.4 Otros 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/ 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 2.6 Gastos Financieros 2/ 2.7 Egresos Extraordinarios 2.7.1 Del ejercicio 2.7.2 De ejercicios anteriores 2.8 Otros RESULTADO DE OPERACION 3 GASTOS DE CAPITAL 3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 3.1.1 Proyecto de Inversion 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos 3.2 Inversion Financiera 3.3 Otros 4 INGRESOS DE CAPITAL 4.1 Aportes de Capital 4.2 Ventas de activo fijo 4.3 Otros 5 TRANSFERENCIAS NETAS 5.1 Ingresos por Transferencias 5.2 Egresos por Transferencias RESULTADO ECONOMICO 6 FINANCIAMIENTO NETO 6.1 Financiamiento Externo Neto 6.1.1. Financiamiento largo plazo 6.1.1.1 Desembolsos 6.1.1.2 Servicios de Deuda 6.1.1.2.1 Amortizacion 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.1.2. Financiamiento corto plazo 6.1.2.1 Desembolsos 6.1.2.2 Servicio de la Deuda 6.1.2.2.1 Amortizacion 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2 Financiamiento Interno Neto 6.2.1. Financiamiento Largo PLazo 6.2.1.1 Desembolsos 6.2.1.2 Servicio de la Deuda 6.2.1.2.1 Amortizacion 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 6.2.2. Financiamiento Corto Plazo 6.2.2.1 Desembolsos 6.2.2.2 Servicio de la Deuda 6.2.2.2.1 Amortizacion 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la Deuda RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES SALDO FINAL GIP-TOTAL Impuesto a la Renta Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892 ACTIVOS MINEROS S.A.C. MARCO AL I TRIM 2010 3,830,648 0 0 894,386 0 1,282,532 1,282,532 0 1,653,730 4,405,996 72,860 50,510 22,350 0 867,303 664,224 546,000 15,000 98,769 4,455 0 0 53,517 42,153 30,030 21,240 0 56,139 0 0 16,386 3,750 0 0 0 0 36,003 1,121,228 0 52,423 347,300 30,000 38,000 43,500 235,800 67,990 53,739 41,820 21,819 0 20,001 73,320 484,636 1,700 0 13,000 469,936 487,902 6,402 481,500 363,235 19,103 63,020 1,998 279,114 22,500 256,614 763,468 730,000 730,000 0 0 -575,348 1,158,891 146,122 0 146,122 0 1,012,769 22,899,884 22,899,884 0 0 1,886,700 13,265,151 11,378,451 23,052,345 -25,169,309 -22,899,884 -22,899,884 0 22,899,884 14,996,569 7,903,315 0 0 0 0 0 -2,269,425 -2,269,425 0 2,269,425 1,880,625 388,800 0 0 0 0 0 2,116,964 0 1,356,643 652,694 0 EJECUCION AL I TRIM 2010 3,337,413 0 0 823,389 0 906,012 906,012 0 1,608,012 3,793,186 31,937 16,128 15,809 0 752,044 587,579 505,116 0 79,218 3,245 0 0 40,598 41,230 23,660 17,297 0 41,680 0 0 11,021 4,520 0 0 0 0 26,139 1,346,342 0 31,183 598,854 96,374 66,484 57,164 378,832 71,592 23,733 40,973 21,186 0 19,787 88,362 491,645 3,050 0 0 488,595 311,975 22,960 289,015 234,315 25,751 44,962 2,617 160,985 10,400 150,585 618,349 498,224 498,224 0 0 -455,773 1,063,070 92,919 0 92,919 0 970,151 23,746,867 23,746,867 0 0 1,419,446 12,768,847 11,349,401 23,647,470 -25,932,439 -23,746,867 -23,746,867 0 23,746,867 15,792,635 7,954,232 0 0 0 0 0 -2,185,572 -2,185,572 0 2,185,572 1,811,138 374,434 0 0 0 0 0 2,284,969 0 1,450,283 652,694 0 NIVEL EJEC % 87.1 0.0 0.0 92.1 0.0 70.6 70.6 0.0 97.2 86.1 43.8 31.9 70.7 0.0 86.7 88.5 92.5 0.0 80.2 72.8 0.0 0.0 75.9 97.8 78.8 81.4 0.0 74.2 0.0 0.0 67.3 120.5 0.0 0.0 0.0 0.0 72.6 120.1 0.0 59.5 172.4 321.2 175.0 131.4 160.7 105.3 44.2 98.0 97.1 0.0 98.9 120.5 101.4 179.4 0.0 0.0 104.0 63.9 358.6 60.0 64.5 134.8 71.3 131.0 57.7 46.2 58.7 81.0 68.2 68.2 0.0 0.0 79.2 91.7 63.6 0.0 63.6 0.0 95.8 103.7 103.7 0.0 0.0 75.2 96.3 99.7 102.6 103.0 103.7 103.7 0.0 103.7 105.3 100.6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 96.3 96.3 0.0 96.3 96.3 96.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 107.9 0.0 106.9 100.0 0.0 -5-