Oportunidades en el sector Energético mexicano 2005
Anuncio
Oportunidades de Inversión en el Sector Energético Mexicano Noviembre 2005. Día de hoy Diagnóstico General Potencial de Inversión Conclusiones Existen múltiples oportunidades de crecimiento en Energía Investigación Sector energético Etanol Biomasa Biodiesel Electricidad Transmisión Energía Nuclear Ahorro de energía PEMEX: Exploración Perforación Refinación Gas Infraestructura - Cogeneración -Gas LNG -Otros Oportunidades Hidrocarburos Petróleo Gas Gas Natural Licuado Exploración Perforación •Off shore •On shore •Campos maduros Ductos Otras Oportunidades Refinados Petroquímica Electricidad Refinerías 600,000 b/d Reconfiguración 3 Refinerías Almacenamiento Poliductos Importar 18,000 millones de dólares Fertilizantes Transmisión Transmisión Energía nuclear Reservas de 14 600 TM de Uranio Cogeneración 6000 MW Biocombustibles Biomasa Investigación Etanol, Biodiesel Basura IMP IIE Las oportunidades de inversión en energía se limitan a un marco jurídico que fue concebido en los 50s 1950 2005 Sobrecapacidad Refinación Capacidad Limitada Falta de Tecnología Acceso a Tecnología Mercados Protegidos Mercado Abierto Falta de Capacidad Empresarial Capacidad Empresarial Alta Recursos Financieros Limitados Recursos Financieros Disponibles Mercados Incipientes Mercados de Alto Crecimiento …resulta en la acotada participación del Sector Privado Energía Eléctrica Petróleo Crudo Gas Natural Gas LP Gasolina y Diesel Otros petrolíferos Combustóleo Exploración N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A. Explotación N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A. Proceso Sí[1] No No No No No No Almacén N.A. No Sí Sí Sí Sí Sí Transporte No[2] No Sí Sí Sí Sí Sí Distribución No No Sí Sí Sí Sí Sí Comercializa No No Sí Sí Sí[3] Sí Sí Generación. Solo en las modalidades que no constituyen servicio público. [2] Transmisión. [3] Franquicia Pemex. [1] En México la inversión del sector privado se limita a: Gas Natural: comercialización, almacenamiento y transporte. Gas LP Petroquímica Generación de Energía Eléctrica Petroquímica Secundaria Transporte, Almacenamiento, Distribución de Refinados (excepto ductos) Comercialización (excepto Crudo) Limitando la inversión privada del sector privado Limitando la inversión privada del sector privado Fuente: Pemex–CFE Privada Privada Privada Privada Privada Inversión en millones de dólares) La insuficiente inversión en México explica las elevadas importaciones Importaciones en millones de dólares) Fuente: Pemex Es decir: En ese lapso se erogaron $72,000 millones de dólares en importaciones por no haber realizado las inversiones necesarias. Se han frenado inversiones que hubieran permitido asegurar el abasto de materias primas principalmente en Petroquímica. Falta de una política de precios adecuada Inversiones Sólo en PEMEX se realizarán importantes inversiones y estas no dependerán de los precios altos del petróleo para ser desarrolladas. Miles de millones de USD 19.4 Fuente: PEMEX 6.9 PEMEX exploración-producción y gas absorben casi el 90% de los recursos financieros 2009 2009-2012 2% 1%0% 2% 4% 0% 10% 17% 77% 87% 19,444 MDls. 79,110 MDls. Exploración y Producción Refinación Exploración y Producción Refinación Gas y Petroquímica Básica Petroquímica Gas y Petroquímica Básica Petroquímica Otros Fuente: PEMEX Otros En resumen, Hasta mediados de los 80, las inversiones en Energía permitieron que el país se desarrollara con altas tasas de crecimiento y con abundancia de: Energía Eléctrica Refinados Petróleo y Gas Petroquímicos Con ello se impulsó a la industria de Transformación. Sin embargo, a partir de 1982 se frenaron las inversiones en Refinación y Petroquímica aunque si se realizaron en Petróleo y Electricidad, aunque de manera insuficiente. El freno de inversiones aunado a una política energética errática y al crecimiento de la demanda interna, han impactado desfavorablemente a la economía del país. Día de hoy Diagnóstico General Potencial de Inversión Conclusiones Contamos con un gran potencial de reservas de Gas sin explorar ni explotar Cuencas Geológicas Sabinas (42) Áreas Potenciales: Tampico Burgos (478) (27) Golfo de México Profundo (70) Continentales: 448,500 km2 Golfo: 703,500 km2 Totales: 1,152,000 km2 (204) Cuenca del Cuenca del (1,148) Sureste Sonda de Campeche (85) (89) Litoral de Tabasco Misantla (161) (100) Macuspana (294) Salina del Istmo Cuenca de Veracruz (294) (182) Reforma-Comalcalco (310) Sierra Madre Oriental (aprox. 2 veces España) Exploración en México: Continental:17% Golfo: 4% Plataforma de Yucatán Provincias prioritarias. ( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001. México tiene un gran potencial para desarrollar el sector energético. Dispone de 1.200,000 km2 de sedimentos de petróleo y gas. Sólo ha explorado el 4% en el mar y el 17% en tierra. Posición geográfica privilegiada con respecto al mercado energético más grande del mundo. Oportunidad de tomar mercados que EUA ha ido abandonando en petroquímica y refinados. Principales posibilidades de inversión Millones de Dólares 2006-2012 Petróleo y Gas Natural (1) 90,000 – 120,000 Refinación * (6 Refinerías) (2) 20,000 – 25,000 Petroquímica 12,000 – 15,000 Energía Eléctrica (3) 50,000 – 70,000 Si todo el petróleo que se exporta se refina * 20,000 – 15,000 Infraestructura (Ductos, Transporte, etc.) Total (1) Para mantener sólo una producción de 50 mm b/d y 9.0 bcfd. (2) Considerando que los 2.0 mm b/d de exportacion son transformados a refinados. (3) Se lograría un incremento de 40,000 mw 192,000 – 250,000 La contracción de buena parte de la industria química de EUA presenta una oportunidad para México Estados Unidos ha venido desinvirtiendo debido a los altos precios del Gas Natural y a la compleja legislación en la Industria Química y de Refinación. Millones de Dólares Química y Petroquímica 1990 1995 2000 2004 Importación 21 797 40 258 73 633 112 944 6 194 10 719 14 991 20 260 16 422 20 506 6 286 (3 620) Petroquímicos y fertilizantes Balanza U.S. Department of Commerce. La contracción de buena parte de la industria química de EUA presenta una oportunidad para México Estados Unidos ha desinvertido debido a los altos precios del Gas Natural y a la compleja legislación en la Industria Química y de Refinación. Miles de millones de dólares Fuente: U.S. Department of Commerce. Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de refinación y aumento de importaciones en EUA 1990 1995 2000 No. de Refinerías 205 175 158 149 Capacidad (mba) 15,572 15,434 16,512 16,894 Importación de Refinados (millones de dólares) 15,600 10,800 29,380 39,430 Fuente: EIA 2004 Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de refinación y aumento de importaciones en EUA Importaciones (Millones de dólares) Capacidad (mbd) 205 Fuente: EIA 175 158 Refinerías 149 Una estrategia de inversión adecuada podría detonar el crecimiento que México necesita 2006-2012 Inversión Fomento a cadenas industriales $180,000 Producción: • Petroquímica • Energéticos • Acero Ingresos • Materias primas • Minería $900,000 • Construcción Impuestos • Ingeniería $300,000 • Infraestructura Financiamiento + Tecnología • Vidrio, • Bienes de capital • Otros + Regulación El reto… El sector energético tiene el mayor potencial para generar los recursos que el país necesita para desarrollarse. El potencial de inversión es inmenso. Difícilmente el Estado podrá aprovecharlo: Capacidad de Endeudamiento Regulación Interna Continuidad de Ejecutores México es el único país que no permite inversión privada en hidrocarburos Inversión privada sin restricciones Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures, etc. Inversión mediante contratos de servicios No abiertos a la inversión privada Potencial: Comparativo México - EUA Pozos de gas perforados México 2001 2002 Monterrey 391 329 EUA 22,083 15,947 Hoyo de dona Hoyo de dona Gas Natural Lankahuasa Producción marina en el Golfo de México, 2002 mmpcd Petróleo México EUA Gas Natural: Asociado No Asociado Fuente: ExxonMobil, 2001 1,492 0 3,146 12,912 En resumen Las restricciones a la inversión privada evitan que México aproveche su riqueza en hidrocarburos para generar: Recursos fiscales Empleo Precios competitivos y abasto Crecimiento y bienestar económicos Ningún otro sector ofrece un potencial como el del sector energético para generar riqueza para el país Es prioritario dotar a Pemex de los recursos necesarios y que se lleven a cabo las políticas públicas y adecuaciones legales necesarias América Latina inicia esfuerzos para “conectarse” Hace un par de semanas se realizó en España dentro del marco de la XV Cumbre Iberoamericana el I Encuentro Empresarial Iberoamericano, con el tema “Un Impulso a la Integración Económica”. El resultado fue que Sudamérica y Centroamérica realizarán esfuerzos para integrar o conectarse: • Gas Natural • Electricidad México debe sumarse a dicho esfuerzo aprovechando su situación geográfica privilegiada Además se promoverán inversiones en materia de exploración y explotación de gas natural y también en: Refinación Petroquímica México por localización geográfica debería en una forma similar avocarse a buscar la “conexión” con EEUU y Canadá en materia de Electricidad, Gas, Refinación y Petroquímica De hacerlo, el impacto en los precios y las oportunidades de inversión serían grandes. La competitividad de la producción nacional se incrementaría. Día de hoy Diagnóstico General Potencial de Inversión Conclusiones Conclusiones… México tiene un gran potencial para realizar inversiones en el sector energético. Urge una nueva Política Energética acorde con el actual entorno mundial, donde el Estado mantendría la rectoría del sector La nueva política energética debe aprovechar las oportunidades en el mercado de EUA y evaluar experiencias exitosas de otros países. Conclusiones… Se deben realizar acciones que promuevan y faciliten el desarrollo eficiente del sector energético: Fortalecer a PEMEX y CFE Autonomía de Gestión en PEMEX y CFE (estrategias de empresa, no de gobierno) Asegurar que el nuevo Régimen Fiscal de PEMEX permita inversiones requeridas en un lapso corto Conclusiones… Como otros países exitosos, México debe contar con los instrumentos de gobierno adecuados CRE Directorado de Petróleo y Gas Es urgente revisar marco jurídico que permita al sector privado la inversión en hidrocarburos y electricidad. Existen claros casos de éxito a tomar como modelo: Noruega, Canadá y Brasil Calgary, Alberta México Alberta Reservas (Tcf)a 30.4 61.0 Producción (Bcf/d) 3.6 16.6 Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9,200 Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000 Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 10,000 1 600b 1,964,375 661,000 Participantes en sector gas Superficie territorial (km2) a. Reservas probadas b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción Fuente: CERI Noruega México Noruega Reservas (Tcf)a 30.4 77 Producción (Bcf/d) 3.6 5.6 Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 170 Inversión Anual ($US Millones) 200 7,560 Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 6,535 1 22 1,964,375 386,958 Participantes en sector gas Superficie territorial (km2) a. Reservas probadas Fuente: Para los datos de Noruega, Ministerio de Energía de Noruega. Brasil Impacto de la apertura a la inversión privada (1994) Producción MBD MMMPCD Reservas probadas de petróleo 10.6 18.7 0.9 Petróleo** Gas* MMMB al 31 de diciembre relación reservas/producción % mundial Reservas probadas de gas 8.7 24.3 0.1 MMMMPC al 31 de diciembre relación reservas/producción % mundial Fuente: BP 2004 * Gas reinyectado 0.3, quemado 0.25 y autoconsumo 0.11 ** Sin condensados • 15 0 productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa 513 MBD, es decir el 28% de su consumo • 35 0 productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD • Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5% Brasil Impacto de la apertura a la inversión privada (1994) Ubicación de la Producción de Aceite (miles de barriles diarios) Ubicación de la Producción de Gas (millones de pies cúbicos diarios) Total 1,552 TACC 10.7% Tierra Fuente: Petrobras Sin condensados Mar México Hoy México ¿Posible? 38 Lo último (08) Modernización del sector energético El 28 de noviembre el Gobierno expidió y modificó 7 leyes con el propósito de que se modernice, agilicen inversiones en el sector energético: Ley de Petróleos Mexicanos, Ley de Adquisiciones y de Obras Públicas. Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética. Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía. Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos. Ley Reglamentaria del Art. 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo. Ley Orgánica de la Administración Pública Federal. Ley de la Comisión Reguladora de Energía. 40 Lo que se genera diseña y crea Consejo Nacional de Energía (planeación energética de mediano y largo plazo). Comisión Nacional de Hidrocarburos. Comisión Nacional para el Uso Eficiente de Energía. Consejo Consultivo para las Energías Renovables. Consejo Consultivo para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía. Fondo para la Transición Energética. 41
