Biocombustibles 2007
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Agroenergía y Biocombustibles Noviembre, 2007 Día de hoy Biocombustibles y energía Fuentes de biomasa Tipología de éxito Perspectivas de crecimiento del negocio de biocombustibles y agroenergía en México • Etanol de caña • Etanol de maíz • • • • Conclusiones al frente • Todavía existe mucha incertidumbre al respecto del negocio de agroenergía y biocombustibles • El negocio de agro-energía depende de materias primas baratas, costos logísticos y entorno institucional favorable • La escala es un determinante fundamental del éxito • El balance energético en la producción de etanol es irrelevante para la producción de oxigenantes, pero no para la producción de combustible Conclusiones al frente • Dadas las restricciones institucionales en México para maíz y caña, será necesario explorar otros cultivos y aplicaciones distintas a combustibles líquidos para transporte • Profundizar el comercio exterior agropecuario generaría excedentes para la producción de etanol, aprovechando ventajas logísticas El éxito de las empresas en el mercado está determinado por elementos de escala, destrezas y diferenciación Vieja economía Comerciables Escala Nueva economía Producción industrial Productos básicos y materias primas Subensambles y componentes Computadoras y electrónica Escala y Tecnología destrezas Software Bienes intensivos en marketing Transporte Servicios públicos Servicios financieros Comunicaciones Transporte de carga No comerciables Diferenciación Destrezas El futuro desarrollo del mercado energético es incierto Hidrocarburos Eólico y Agroenergía ¿? • Biomasa celulósica • Termo/hidroeléctricas • Hidrógeno • Depósitos submarinos de metano • Nuclear • Solar •… Sin embargo los precios del peteóleo hacen cada vez más fuerte la llamada a participar en este mercado Participación porcentual potencial de los biocombustibles en el mercado de transporte (%) Viabilidad económica de los biocombustibles Escenario base 60 El crecimiento adicional tiene un límite en la disponibilidad de materias primas 50 40 30 20 10 0 20 30 40 50 60 Precio del petróleo (dólares por barril) Fuente: McKinsey Quarterly, 2007 No. 2 70 80 Posibles fuentes de biomasa Etanol Las nuevas tecnologías proveen nuevas fuentes de biomasa a un costo menor EUA y Brasil son los dueños del mercado hoy Los nuevos participantes del mercado son precio-aceptantes, EUA y Brasil son quienes determinan precio Otros Fuente de biomasa Caña Maiz EUA Brasil Localización geográfica otros Es importante todavía definir una materia prima viable en México Materia prima Obstáculo Caña Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar Maíz Ley de Bioenergéticos ETANOL Costos de producción, etanol Fuente: The Economist, 12 de mayo de 2005 Energía utilizada / energía obtenida Los costos están en estrecha relación con el balance energético de cada materia prima Maiz (Pimentel et al) Maiz (Shapouri USDA) Materia prima Caña (Shapouri y otros) Todavía es un mercado muy volátil por su relación doble con agricultura y petróleo Demanda de PEMEX para sustituir metanol con etanol en la producción de éteres oxigenantes de gasolina Barriles de etanol (demanda potencial de PEMEX)(3) (1) (2) (3) Caña (por año) Maíz (por año) Volumen requerido (MTM) Superficie requerida (000 ha) Volumen requerido (MTM) Superficie requerida (000 ha) Escenario de alta demanda, bajo rendimiento (1) 40,000 barriles diarios 27.302 364.026 5.66 1,132.79 Escenario de baja demanda, alto rendimiento (2) 30,000 barriles diarios 18.615 219.000 4.25 353.99 Demanda de 40 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 75 toneladas de caña por hectárea, y 85 litros de etanol tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada), y un rendimiento agrícola de 5 toneladas de maíz por hectárea Demanda de 30 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 85 toneladas de caña por hectárea, y 93 litros de etanol por tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada) y un rendimiento agrícola de 12 toneladas por hectárea. En ambos casos se considera un consumo por parte de PEMEX los 365 días del año. Comparativo de precios de futuros de etanol en Chicago contra diversos precios de azúcar Mínimo Promedio Máximo Etanol, precios futuros CBOT / gal (1) $1.96 $2.33 $3.10 USD/gal Por litro $0.52 $0.62 $0.82 USD/litro Precio CBOT indiferencia etanol en términos de azúcar * $0.43 $0.52 $0.69 USD/kilo Precios mayoreo azúcar estándar mexicano (2) $0.45 $0.59 $0.78 USD/kilo NYBOT, #14 (3) $0.56 $0.61 $0.67 USD/kilo NYBOT, #11 (4) $0.31 $0.38 $0.46 USD/kilo (1) futuros de etanol CBOT, de enero de 2006 a la fecha (2) precio en subasta del FICO, del 21 de febrero a la fecha, a un tipo de cambio de 11 USD por dólar (3) Futuros de azúcar Estados Unidos NYBOT, de enero de 2006 a la fecha (4) Futuros de azúcar mercado mundial NYBOT de enero a junio de 2006 * Considerando que de una tonelada de caña pueden producirse 111 kilogramos de azúcar (promedio nacional mexicano, no muy lejano del brasileño) ó 93 litros de etanol Contrato #11 de azúcar, en términos de etanol USD / gal 2.33 US$/gal 1.71 US$/gal NYBOT #11, en términos de etanol CBOT Precios de referencia para el etanol • • • No es sencillo encontrar un precio de referencia para el etanol, dado que el mayor volumen se comercia en Brasil y no existe un referente bursátil para su precio. Sin embargo, hay una importante correlación entre el precio del azúcar en el mercado mundial y el etanol. El mercado norteamericano y el mexicano guardan una estrecha correlación, tanto en azúcar como en alcoholes, dado que: Existe una unión aduanera entre ambos países para los azúcares del mercado mundial. Estados Unidos, que consume etanol, tiene la frontera cerrada hacia el etanol brasileño. México consume poco etanol. Fuente: ABARE Futuros de etanol en la Bolsa de Chicago (CBOT) Características del contrato • Etanol desnaturalizado ASTM D4806 más todos los estándares de California • Tamaño del Contrato: 29,000 galones por contrato (aproximadamente un carro de ferrocarril). • Se comercia en todos los meses • Límite de incremento de precio diario: US $0.30 / galón Precio (USD/gal) Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes históricos Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes históricos Trimestre Moda (USD/barril) Moda (USD/gal) 1er Trimestre 88.20 y 100.8 2.10 y 2.4 2o Trimestre 96.6 2.30 3er Trimestre 98.7 2.35 ETANOL DE CAÑA Etanol de caña • La caña es uno de los cultivos más eficientes en términos energéticos. • Por ello, es un cultivo ideal para la producción de bioenergéticos como el etanol. • La situación de excedentes de la industria azucarera hace necesario utilizar al etanol como válvula de escape a los excedentes. Eficiencia energética • Para producir etanol de manera rentable, se requiere un proceso productivo que consuma menos energía que la que genera. • Los ingenios azucareros en México tienen un balance energético deficiente: Consumen combustóleo Consumen electricidad de CFE Adicionalmente queman bagazo • El aprovechamiento óptimo de la energía de la caña requiere: Cosecha verde Necesidades energéticas de la planta satisfechas con bagazo. Cogeneración eléctrica para aprovechar la energía calorífica generada por el bagazo, y amortizar el costo fijo de operación de la planta. Eficiencia energética en la destilación. Industria azucarera Situación de excedentes, zafra 04/05 990,000 toneladas de azúcar 6.2 millones de toneladas de caña 515 millones de litros de etanol 45.6 millones de toneladas de caña 4’800,000 toneladas de azúcar Sin embargo, los edulcorantes son un recurso escaso debido a la protección de mercado que también hace cara a la caña Kilos de edulcorantes per cápita, valor crudo Disponibilidad de edulcorantes per cápita, México y EUA 70 65 60 55 50 45 40 EUA México Fuente: EUA: USDA, Foreign Agricultural Service, PSD database. México: IMCO, con datos de INEGI, COAAZUCAR, CNIAA y USDA-FAS-PSD. 2004 2002 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 1984 1982 1980 1978 1976 1974 1972 1970 1968 1966 35 … aunque dicha escasez es artificial ya que del 40% del azúcar estándar (1.4 MTM) no es competitiva en el mercado TLCAN 2008 Precios y costos de azúcar estándar Ajustando diferencias de calidad 18,000 Pesos por tonelada 16,000 No es un azúcar crudo, pero tampoco es un refinado, y por ello tiene problemas para venderse afuera de México 14,000 12,000 10,000 FormaMax 8,000 14max= FormaMin 6,000 14min 11max 4,000 11min 2,000 0 0% 10% 20% Fuente: IMCO con datos de FORMA, USDA y COAAZUCAR 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Costos de producción esperados, México • Modelo cliente-proveedor actual, precios de caña actuales • Baja inversión en infraestructura • Baja eficiencia energética 0.15 US¢/l 0.08 US¢/l 0.69 US¢/l Alto 0.46 US¢/l 0.31 US¢/l Bajo 0.38 US¢/l Materia prima(1) (1) (2) (3) Transformación(2) Fletes (3) Costo integrado Precio internacional del etanol A 400 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña. A razón de 12.63 dólares por tonelada de caña procesada. Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América Costos de producción, máxima eficiencia • Integración de cañeros e industriales en sociedad • Repartición de utilidades obtenidas por el complejo agroindustrial • Planta nueva, cogeneradora, etanolera/azucarera Utilidad: 3 US¢/l 0.35 US¢/l 0.09 US¢/l 0.08 US¢/l Bajo 0.18 US¢/l 0.38 US¢/l Materia prima(1) (1) (2) (3) Transformación(2) Fletes (3) Costo integrado A 157 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña. A razón de 7.47 dólares por tonelada de caña procesada. Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América Precio internacional del etanol La consecuencia de la protección de los mercados de edulcorantes y energía en México es aislar las llamadas a la producción de bioenergía Llamada a salirse del azúcar hacia los mercados de energía Preferencia del monopolio estatal por los hidrocarburos Esquemas de protección Precios bajos de azúcar Oportunidades de negocio en el mercado de energía y oxigenantes Costos de materia prima por galón de etanol* El precio en México del Maíz podría ser muy parecido, especialmente en regiones altamente competitivas * Considerando 93 litros extraídos de cada tonelada de caña, precios actuales de caña en USD, ó 409.8 litros de etanol por tonelada de maíz. Etanol deETANOL maiz DE MAÍZ El mercado de maíz ya esta integrado por la importación vía cupos libres de arancel Importaciones de maíz en México Millones ton Fuente: SIAP y SE (libre de arancel) Por ello, urge invertir en biotecnología, para mejorar productividad y precios en mercados locales Gráfica Costos de maíz en Guadalajara (efecto tecnología) Pesos - tona Curva con biotecnología Fuente: IMCO con datos ASERCA Curva original Chiapas Tamaulipas Michoacan Jalisco Sinaloa Disminución de costos 14% Edo Mexico Precio de indiferencia 2,973 Aumento de producción 13% % de mercado El uso de biotecnología podría detonar una mayor disponibilidad de materias primas fermentables en muchas ramas productivas Cambio en el uso de factores e insumos para la producción de maíz Cambio en cantidades producidas 14% 12% 7.8% 10% 5% 0% Capital -5% -10% -10.7% -15% Trab Transporte Agua -9.4% -9.0% Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm -9.0% -9.3% -9.5% -6.1% -20% -25% 10% 8% 6% 6.6% 2% 0% ´Maíz Cambio en precios relativos de los factores de la producción e insumos del sector primario Caña Frijol Trigo Cambio en precios relativos 140.5% 150% 7.6% 4% -26.4% -30% 12.5% 10.5% 7.2% 8.0% 6.0% 4.0% 100% 2.0% 50% 0.0% -4.8% 0% Capital -50% -6.2% -7.4% Trab Transporte Agua -9.4% -8.3% 2.3% -1.1% Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm -15.7% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% Maíz Caña -1.5% Frijol -6.1% Trigo El alza de precios en EU es preocupante por lo que se debe explorar la posibilidad de diversificar importaciones de terceros países Mayor competencia entre principales compradores de maíz de EU Precios Maíz Argentino en México 2006 Pesos ton 1. 2. 3. Tailandia Medio Oriente España Factores que podrían favorecer esta negociación Fuente: IMCO con datos de INEGI y Secretaría de Economía Arancel actual de 194% Menores costos de transporte Migrar menos producción de maíz a soya en el corto plazo Mayor productividad de Sinaloa y Jalisco vía tecnología ¡Gracias! Para mayor información sobre nuestra organización y el trabajo que realizamos visite www.imco.org.mx
